（原標題：萬家新興藍籌靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要(首次更新)）
重要提示
萬家新興藍籌靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱「本基金」）於2015年8月10日經中國證券監督管理委員會證監許可[2015]1930號文註冊募集，基金合同生效日為2016年1月26日。
基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。
本招募說明書經中國證監會註冊，但中國證監會對本基金募集的註冊，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。
本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資人在投資本基金前，應仔細閱讀基金合同、本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特徵和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）本基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立、謹慎決策。投資人根據所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險，本基金的特定風險等。本基金是混合型基金，屬於證券投資基金中的中高風險、中高預期收益品種。投資人應充分考慮自身的風險承受能力，並對於認購（或申購）基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資人基金的「買者自負」原則，在投資人作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行負責。
基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人所管理的其它基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。
基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本招募說明書摘要所載內容截止日為2016年7月26日,有關財務數據和淨值表現截止日為2016年6月30日(財務數據未經審計)。
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：萬家基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿易試驗區浦電路360號8層（名義樓層9層）
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區浦電路360號陸家嘴投資大廈9層
法定代表人：方一天
成立日期：2002年8月23日
批准設立機關及批准設立文號：中國證監會證監基金字【2002】44號
經營範圍：基金募集；基金銷售；資產管理和中國證監會許可的其他業務
組織形式：有限責任公司
註冊資本：壹億元人民幣
存續期間：持續經營
聯繫人：蘭劍
電話：021-38909626 傳真：021-38909627
二、主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
董事長方一天先生，大學本科，學士學位，先後在上海財政證券公司、中國證監會系統、上證所信息網絡有限公司任職，2014年10月加入萬家基金管理有限公司，2014年12月起任公司董事，2015年2月至2016年7月任公司總經理。2015年7月起任公司董事長。
董事馬永春先生，政治經濟學碩士學位，曾任新疆自治區黨委政策研究室科長，新疆通寶投資有限公司總經理，新疆對外經貿集團總經理，新疆天山股份有限公司董事，現任新疆國際實業股份有限公司副董事長兼總經理。
董事袁西存先生，中共黨員，研究生，工商管理學碩士，曾任萊鋼集團財務部科長，副部長，齊魯證券有限責任公司計劃財務部總經理，現任中泰證券股份有限公司財務總監。
董事經曉雲女士，中國民主建國會會員，研究生，工商管理學碩士，曾任上海財政證券公司市場管理部經理，上海證券有限責任公司經紀管理總部副總經理、總經理，上投摩根基金管理有限公司副總經理。2016年7月加入萬家基金管理有限公司，2016年7月起任公司董事、公司總經理，負責公司經營管理工作。
獨立董事黃磊先生，中國民主建國會成員，經濟學博士，教授，曾任貴州財經學院財政金融系教師、山東財經大學金融學院院長、山東省政協常委，現任山東財經大學資本市場研究中心主任、山東金融產業優化與區域管理協同創新中心副主任、山東省人大常委、山東省人大財經委員會委員、教育部高校金融類專業教學指導委員會委員。
獨立董事張伏波先生，經濟學博士，曾任上海申佳船廠科員、浙江省經濟建設投資公司副經理、國泰君安證券股份有限公司總裁助理、興安證券有限責任公司副總經理、上海證券有限責任公司副總經理、海證期貨有限公司董事長、亞太資源有限公司董事，現任玖源化工（集團）有限公司董事局副主席。
獨立董事朱小能先生，中共黨員，哲學博士，教授。曾任華東理工大學商學院講師、中央財經大學中國金融發展研究院碩士生導師、副教授、博士生導師，上海財經大學金融學院副教授、博士生導師，現任上海財經大學金融學院教授、博士生導師。
2、基金管理人監事會成員
監事會主席李潤起先生，碩士學位，經濟師。曾任宏源證券股份有限公司文藝路營業部客戶主管、公司投行部項目經理，新疆國際實業股份有限公司證券事務代表，現任新疆國際實業股份有限公司董事會秘書兼副總經理。
監事張浩先生，中共黨員，管理學博士，先後任職於山東東銀投資管理有限公司、山東省國有資產控股有限公司。現任山東省國有資產投資控股有限公司綜合部（黨委辦公室）部長（主任）。
監事李麗女士，中共黨員，碩士，中級講師，先後任職於中國工商銀行濟南分行、濟南卓越外語學校、山東中醫藥大學。2008年3月起加入本公司，現任公司綜合管理部總監。
監事蔡鵬鵬女士，本科，先後任職於北京幸福之光商貿有限公司、北方之星數碼技術（北京）有限公司、路通資訊香港有限公司，2007年4月起加入本公司，現任公司機構理財部總監。
監事陳廣益先生，中共黨員，碩士學位，先後任職於蘇州市對外貿易公司、興業全球基金管理有限公司，2005年3月起任職於萬家基金管理有限公司，現任公司運營部總監。
3、基金管理人高級管理人員
董事長：方一天先生（簡介請參見基金管理人董事會成員）
總經理：經曉雲女士（簡介請參見基金管理人董事會成員）
副總經理：李傑先生，碩士研究生。1994年至2003年任職於國泰君安證券，從事行政管理、機構客戶開發等工作；2003年至2007年任職於興安證券，從事營銷管理工作；2007年至2011年任職於齊魯證券，任營業部高級經理、總經理等職。2011年加入本公司，曾任綜合管理部總監、董事會秘書、總經理助理，2013年4月起任公司副總經理。
督察長：蘭劍先生，法學碩士，律師、註冊會計師，曾在江蘇淮安知源律師事務所、上海和華利盛律師事務所從事律師工作，2005年10月進入萬家基金管理有限公司工作，2015年4月起任公司督察長。
4、本基金基金經理簡歷
莫海波，投資研究部總監，MBA，2010年進入財富證券責任有限公司，任分析師、投資經理助理；2011年進入中銀國際證券有限責任公司，任基金分析師、環保行業研究員、策略分析師、投資經理。2015年3月加入萬家基金管理有限公司，現任投資研究部總監、萬家和諧增長混合型證券投資基金、萬家精選混合型證券投資基金、萬家行業優選混合型證券投資基金、萬家品質生活靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞興靈活配置混合型證券投資基金、萬家新利靈活配置混合型證券投資基金和本基金基金經理。
5、投資決策委員會成員
（1）權益投資決策委員會
主 任：黃海
委 員：莫海波、李文賓、白宇、卞勇
黃海先生，公司總經理助理、投資總監。
莫海波先生，投資研究部總監、基金經理。
李文賓先生，研究總監助理。
白宇先生，交易部總監。
卞勇先生，量化投資部總監、基金經理。
（2）固收投資決策委員會
主 任：方一天
委 員：唐俊傑、蘇謀東、白宇、陳廣益
方一天先生，公司董事長。
唐俊傑先生，固定收益部總監，基金經理。
蘇謀東先生，固定收益部副總監，基金經理。
白宇先生，交易部總監。
陳廣益先生，基金運營部總監。
6、上述人員之間不存在近親屬關係。
第二部分 基金託管人
一、基金託管人情況
1、基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司（以下簡稱「中國建設銀行」）
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：王洪章
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
註冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續期間：持續經營
基金託管業務批准文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯繫人：田 青
電話：(010)6759 5096
2、部門設置及人員情況
中國建設銀行成立於1954年10月，是一家國內領先、國際知名的大型股份制商業銀行，總部設在北京。中國建設銀行於2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市(股票代碼939)，於2007年9月在上海證券交易所掛牌上市(股票代碼601939)。
2015年末，本集團資產總額18.35萬億元，較上年增長9.59%；客戶貸款和墊款總額10.49萬億元，增長10.67%；客戶存款總額13.67萬億元，增長5.96%。淨利潤2,289億元，增長0.28%；營業收入6,052億元，增長6.09%，其中，利息淨收入增長4.65%，手續費及佣金淨收入增長4.62%。平均資產回報率1.30%，加權平均淨資產收益率17.27%，成本收入比26.98%，資本充足率15.39%，主要財務指標領先同業。
3、基金託管業務經營情況
作為國內首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持「以客戶為中心」的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行託管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委託人提供高質量的託管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行託管資產規模不斷擴大，託管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人帳戶、QFII、企業年金等產品在內的託管業務體系，是目前國內託管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2016年一季度末，中國建設銀行已託管584隻證券投資基金。中國建設銀行專業高效的託管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。中國建設銀行自2009年至今連續六年被國際權威雜誌《全球託管人》評為「中國最佳託管銀行」。
第三部分 相關服務機構
一、基金份額發售機構
1、直銷機構
本基金直銷機構為萬家基金管理有限公司以及該公司的網上交易平臺。
住所、辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區浦電路360號8層（名義樓層9層）
法定代表人：方一天
聯繫人：李憶莎
電話：(021)38909771
傳真：(021)38909798
客戶服務熱線：400-888-0800；95538轉6
投資人可以通過本公司網上交易系統辦理本基金的開戶、認購、申購及贖回等業務，具體交易細則請參閱基金管理人的網站公告。網上交易網址：
https://trade.wjasset.com/
2、代銷機構
（1）場外代銷機構
1) 中國建設銀行股份有限公司
客服電話：95533
網址： www.ccb.com
2) 中國農業銀行股份有限公司
客服電話：95599
網址：www.abchina.com
3) 招商銀行股份有限公司
4) 客服電話：95555
5) 網址：www.cmbchina.com
6) 興業銀行股份有限公司
客服電話：95561
網址: www.cib.com.cn
7) 中泰證券股份有限公司
客服電話：95538
網址：www.qlzq.com.cn
8) 上海證券有限責任公司
客服電話：400-891-8918
網址：www.962518.com
9) 海通證券股份有限公司
客服電話：95553
網址：www.htsec.com
10) 中信建投證券股份有限責任公司
客服電話：95587或400-888-8108
網址：www.csc108.com
11) 中信證券股份有限公司
客服電話：95558
網址：www.cs.ecitic.com
12) 中信期貨有限公司
客服電話：400-990-8826
網址：www.citicsf.com
13) 信達證券股份有限公司
客服電話：400-800-8899
網址：www.cindasc.com
14) 財富證券有限公司
客服電話：0731-84403319
網址：www.cfzq.com
15) 江海證券有限公司
客服電話：400-666-2288
網址：www.jhzq.com.cn
16) 中航證券有限公司
客服電話：95335
網址：www.scstock.com
17) 興業證券股份有限公司
客服電話：95562
網址：www.xyzq.com.cn
18) 東吳證券股份有限公司
客服電話：400-860-1555
網址：www.dwzq.com.cn
19) 華福證券有限責任公司
客服電話：400-889-6326
網址：www.gfhfzq.com.cn
20) 長江證券股份有限公司
客戶電話：95579或4008-888-999
網址：www.95579.com
21) 五礦證券有限公司
客服電話：400-184-0028
網址：wkzq.com.cn
22) 華寶證券有限責任公司
客服電話：400-820-9898
網址：www.cnhbstock.com
23) 愛建證券有限責任公司
客服電話：400-196-2502
網址：www.ajzq.com
24) 天相投資顧問有限公司
客服電話：010-66045566
網址： www.txsec.com
25) 華龍證券有限責任公司
客服電話：400-689-8888
網址：www.hlzqgs.com
26) 華鑫證券有限責任公司
客服電話：400-109-9918
網址：www.cfsc.com.cn
27) 東海證券股份有限公司
客服電話: 400-888-8588
網址:www.longone.com.cn
28) 金元證券股份有限公司
客服電話：4000-611-956
網址：www.goldstate.com.cn
29) 中國國際金融有限公司
客服電話：400-658-0899
網址：www.cicc.com.cn
30) 東興證券股份有限公司
客服電話：400-888-8993
網址：www.dxzq.net
31) 國泰君安證券股份有限公司
客服電話：400-888-8666
網址：www.gtja.com
32) 申萬宏源證券有限公司
客服電話：95523或400-889-5523
網址：www.swhysc.com
33) 光大證券股份有限公司
客服電話：400-888-8788
網址：www.ebscn.com
34) 國金證券股份有限公司
客服電話：400-660-0109
網址：www.gjzq.com.cn
35) 中國銀河證券股份有限公司
客服電話：400-888-8888
網址：www.chinastock.com.cn
34）上海天天基金銷售有限公司
客服電話：4001818188
網址：fund.eastmoney.com
35) 杭州同花順基金銷售有限公司
客服電話：0571-88911818
網址：www.51fund.com
36) 杭州數米基金銷售有限公司
客服電話：021-60897840
網址：www.fund123.cn
37) 上海好買基金銷售有限公司
客服電話：58870011
網址：www.howbuy.com
38) 和訊信息科技有限公司
客服電話：4009200022
網址：licaike.hexun.com
39) 深圳眾祿基金銷售有限公司
客服電話：0755-33227950
網址：www.zlfund.cn
40) 上海長量基金銷售投資顧問有限公司
客服電話：4001818188
網址：www.erichfund.com
41) 北京展恒基金銷售有限公司
客服電話：010-62020088
網址：www.myfund.com
42) 北京樂融多源信息技術有限公司
客服電話：400-068-1176
網址： www.jimufund.com
43) 上海陸金所資產管理銷售有限公司
客服電話：4008 6666 18
網址： www.lu.com
44) 上海利得財富有限公司
客服電話：021-50585353
網址：www.leadbank.com.cn
45) 上海諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有限公司
客服電話：4008215399
網址： www.noah-fund.com
46) 北 京 增 財 基 金 銷 售 有 限 公 司
客服電話：400-001-8811
網址：www.zcvc.com.cn
47) 北京錢景財富投資管理有限公司
客服電話：400-893-6885
網址： www.qianjing.com
48) 一路財富（北京）信息科技有限公司
客服電話：400-001-1566
網址： www.yilucaifu.com
49) 上海匯付金融服務有限公司
客服電話：400-820-2819
網址： www.chinapnr.com
50）國信證券股份有限公司
客戶服務電話：95536、0755-25822002
網址：www.guosen.com.cn
51）華泰證券股份有限公司
客戶服務電話：95597、400-889-5597
網址：www.htsc.com.cn
52）中證金牛（北京）投資諮詢有限公司
客服電話：400-8909-998
網址：www.jnlc.com
53）浙江同花順基金銷售有限公司
客服電話：4008-773-772
網址：http://fund.10jqka.com.cn/
54）招商證券股份有限公司
客戶服務電話：95565
網址：wap.newone.com.cn
55）奕豐金融服務（深圳）有限公司
客服電話：400-684-0500
網址：www.ifastps.com.cn
56）浙江金觀誠財富管理有限公司
客服電話：400-068-0058
網址：www.jincheng-fund.com
57）深圳富濟財富管理有限公司
客服電話：0755-83999907
網址：www.jinqianwo.cn
58）上海聯泰資產管理有限公司
客戶服務電話：4000-466-788
網址： www.66zichan.com
59）上海陸金所資產管理有限公司
客戶服務電話： 4008-219-031
網址： www.lufunds.com
60）中經北證（北京）資產管理有限公司
客服電話：400-600-0030
網址：www.bzfunds.com
61）華泰證券股份有限公司
客服電話：95597
網址：www.htsc.com.cn
62）武漢市伯嘉基金銷售有限公司
客服電話：400-027-9899
網址：www.buyfunds.cn
63）海銀基金銷售有限公司
客服電話：400-808-1016
網址：www.fundhaiyin.com
64）北京匯成基金銷售有限公司
客服電話：400-619-9059
網址： www.fundzone.cn
65）北京廣源達信投資管理有限公司
客服電話：400-623-6060
網址：www:niuniufund.com
66）平安證券有限責任公司
客戶服務電話：95511-8
網址： stock.pingan.com
基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇符合要求的機構代理銷售本基金，並及時公告。
（2）場內代銷機構
指由中國證監會核准的具有開放式基金代銷資格,並經上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上海證券交易所會員（具體名單詳見基金份額發售公告或相關業務公告）。
基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構代理銷售本基金，並及時公告。
二、基金登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
住所：北京市西城區太平橋大街17號
電話：（010）58598888
傳真：（010）58598824
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：北京大成（上海）律師事務所
住所：上海中心銀城中路501號15、16層
電話：（021）3872 2416
傳真：（021）5878 6866
聯繫人：華濤
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12室（郵編:100738）
辦公地址：上海市浦東新區世紀大道100號上海環球金融中心50樓（郵編:200120）
聯繫電話：（021）22288888
傳真：（021）22280000
聯繫人：湯駿
經辦註冊會計師：湯駿
第四部分 基金的名稱
萬家新興藍籌靈活配置混合型證券投資基金
第五部分 基金的類型
基金類別：混合型
基金運作方式：契約型開放式
基金存續期限：不定期
第六部分 基金的投資目標
本基金投資於中國經濟中具有代表性和競爭力的藍籌公司。在有效控制風險的前提下，通過積極主動的投資管理，追求基金資產的長期穩定增值，力爭使基金份額持有人分享中國經濟持續成長的成果。
第七部分 基金的投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括主板、中小板、創業板及其他中國證監會核准上市的股票）、債券（含中小企業私募債、證券公司短期公司債券）、貨幣市場工具、權證、期權、股指期貨、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。
股票投資佔基金資產的0%-95%，投資於新興藍籌主題的證券不低非現金基金資產的80%。其中，基金持有全部權證的市值不超過基金資產淨值的3%；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券；股指期貨、權證及其他金融工具的投資比例符合法律法規和監管機構的規定。
第八部分 基金的投資策略
1、資產配置策略
基金管理人在充分研究宏觀市場形勢以及微觀市場主體的基礎上，採取積極主動地的投資管理策略，通過定性與定量分析，對利率變化趨勢、債券收益率曲線移動方向、信用利差等影響固定收益投資品價格的因素進行評估，對不同投資品種運用不同的投資策略，並充分利用市場的非有效性，把握各類套利的機會。在信用風險可控的前提下，尋求組合流動性與收益的最佳配比，力求持續取得達到或超過業績比較基準的收益。
2、股票投資策略
本基金在堅持價值投資理念基礎上，通過專業化研究分析，挖掘在行業內佔有領先地位、業績良好且穩定增長、價值相對低估的大盤藍籌公司股票，通過長期價值投資，力求在較低風險下實現基金資產的穩健增值。結合當前中國經濟形勢，本基金主要從一帶一路和國企改革兩個方向去選擇投資標的。
1）市值篩選
按照本基金對大盤股票的定義，篩選出符合界定標準的大盤股票。本基金每半年對所有A股市場股票按照總市值進行排序，將總市值規模在A股市場中排名前二分之一或在所屬行業內總市值處於前二分之一的股票歸入大盤股（行業分類按照中信一級行業分類標準進行劃分）。在此期間對於未被納入最近一次排序範圍的股票（如新股上市等），如果其總市值可滿足以上標準，也歸入大盤股票。
2）藍籌特徵篩選
本基金在所有滿足本基金界定的大盤上市公司中，選取經營業績優良，具有良好的品牌與信譽，且成交相對活躍的上市公司，構建初級大盤藍籌股票池。在構建初級股票池的過程中，本基金每半年對所有A股股票按照總市值進行排序篩選，因此本基金初級股票池按照基金會計年度每半年調整一次。本基金將根據上述標準對初級股票池進行定期調整。
3）公司基本面分析
本基金管理人將通過案頭分析和實地調研，對備選股票的基本面進行深入分析，通過公司的盈利能力、行業地位、財務狀況和公司治理結構等方面的因素對上市公司進行全面系統的評價，挖掘具有良好基本面的大盤藍籌公司。
4）估值水平分析
本基金管理人將對通過以上篩選流程的股票進行估值水平的考察，進一步精選出價值相對低估的大盤藍籌股票。在進行估值評估的過程中，本基金將結合上市公司所處行業、業務模式等特徵，選擇合適的股票估值方法，可供選擇的估值方法包括市盈率法（P/E）、市淨率法（P/B）、市盈率－長期成長法（PEG）、企業價值/銷售收入(EV/SALES)、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤法（EV/EBITDA）、自由現金流貼現模型（FCFF,FCFE）或股利貼現模型（DDM）等。
3、參與融資業務的投資策略
本基金參與融資業務時將根據風險管理的原則，在新興藍籌主題相關股票中主要選擇流動性好、交易活躍的個股。本基金力爭利用融資業務的槓桿作用，降低股票倉位調整所帶來的交易成本、提高基金財產的運用效率，從而更好的實現本基金的投資目標。
4、期權、權證投資策略
本基金將期權、權證的投資作為控制投資風險和在有效控制風險前期下提高基金投資組合收益的輔助手段。本基金的期權、權證投資策略包括：
（1）根據對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值，發現市場對股票權證、股票期權的非理性定價；
（2）在定價時，主要採用市場公認的多種期權定價模型以及研究人員對包括對應公司基本面等不同變量的預測對權證、期權確定合理定價；
（3）利用權證、期權衍生工具的特性，本基金通過權證、期權與證券的組合投資，來達到改善組合風險收益特徵的目的；
（4）本基金投資權證策略包括但不限於槓桿交易策略、看跌保護組合策略、獲利保護策略、買入跨式投資策略等等。
5、普通債券投資策略
在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結構和類屬配置的基礎上，對影響個別債券定價的主要因素，包括流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅賦、含權等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
6、中小企業私募債券債券投資策略
本基金將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，進行中小企業私募債券的投資。
本基金將特別注重中小企業私募債券的信用風險和流動性管理，本著風險調整後收益最大化的原則，確定中小企業私募債券類資產的合理配置比例，保證本金相對安全和資產流動性，以期獲得長期穩定收益。在投資決策過程中，將評估中小企業私募債券的流動性對基金資產流動性的影響，分散投資，確保所投資的中小企業私募債券具有適當的流動性；同時密切關注影響中小企業私募債券價值的因素，並進行相應的投資操作。
本基金將對中小企業私募債券進行深入研究，由債券研究員根據公司內部《信用債券庫管理辦法》對中小企業私募債券的信用風險和投資價值進行分析並給予內部信用評分和投資評級。本基金可投資於內部評級界定為可配置類的中小企業私募債券；對於內部評級界定為風險規避類的中小企業私募債券，禁止進行投資。
7、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
8、證券公司短期公司債券投資策略
本基金在對證券公司短期公司債券特點和發行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上，通過考察利率水平、票息率、付息頻率、信用風險及流動性等因素判斷其債券價值；採用多種定價模型以及研究人員對證券公司基本面等不同變量的研究確定其投資價值。投資綜合實力較強的證券公司發行的短期公司債券，獲取穩健的投資回報。
9、股指期貨投資策略
在股指期貨投資上，本基金以避險保值和有效管理為目標，在控制風險的前提下，謹慎適當參與股指期貨的投資。本基金在進行股指期貨投資中，將分析股指期貨的收益性、流動性及風險特徵，主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約，通過研究現貨和期貨市場的發展趨勢，運用定價模型對其進行合理估值，謹慎利用股指期貨，調整投資組合的風險暴露，及時調整投資組合倉位，以降低組合風險、提高組合的運作效率。
第九部分 基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為：滬深300指數收益率*50%＋中證全債指數收益率*50%
滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本編制而成的成份股指數，覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性和市場流動性。滬深300指數與市場整體表現具有較高的相關性，且指數歷史表現強於市場平均收益水平，具有良好的投資價值。該指數由中證指數公司在引進國際指數編制和管理經驗的基礎上編制和維護，編制方法的透明度高，具有獨立性。中證全債指數是中證指數公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數，具有很高的代表性。綜合考慮基金資產配置與市場指數代表性等因素。
本基金選用滬深300指數和中證全債指數加權作為本基金的投資業績比較基準。如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準時，本基金管理人可以依據維護投資人合法權益的原則，在與基金託管人協商一致並報中國證監會備案後，適當調整業績比較基準並及時公告，而無需召開基金份額持有人大會。
第十部分 基金的風險收益特徵
本基金是混合型基金，風險高於貨幣市場基金和債券型基金但低於股票型基金，屬於中高風險、中高預期收益的證券投資基金。
第十一部分 基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2016年7月19日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2016年6月30日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、報告期末基金資產組合情況
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2報告期末按行業分類的股票投資組合
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3報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
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4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券投資。
5報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
報告期末本基金未持有債券投資。
6報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬投資。
8報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細本基金本報告期末未持有股指期貨。
本基金本報告期末未投資股指期貨。
9.2本基金投資股指期貨的投資政策
在股指期貨投資上，本基金以避險保值和有效管理為目標，在控制風險的前提下，謹慎適當參與股指期貨的投資。本基金在進行股指期貨投資中，將分析股指期貨的收益性、流動性及風險特徵，主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約，通過研究現貨和期貨市場的發展趨勢，運用定價模型對其進行合理估值，謹慎利用股指期貨，調整投資組合的風險暴露，及時調整投資組合倉位，以降低組合風險、提高組合的運作效率。
10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
根據基金合同，本基金不可投資國債期貨。
11投資組合報告附註
11.1
報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查的,在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。
11.2
基金投資的前十名股票中,不存在投資於超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
11.3其他資產構成
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11.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有轉股期的可轉換債券。
11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
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第十二部分 基金的業績
基金業績截止日為2016年6月30日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
1、本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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2、自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
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註：1、本基金合同生效日為2016年1月26日，截至本報告期末本基金合同生效未滿一年；
2、本基金於2016年1月26日成立，根據基金合同規定，基金合同生效後六個月內為建倉期。截至報告期末，本基金尚處於建倉期。報告期末各項資產配置比例符合法律法規和基金合同要求。
第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金的開戶費用、帳戶維護費用；
9、清算費用；
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.5%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計提，按月支付。由託管人根據與管理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。費用自動扣劃後，管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯繫託管人協商解決。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計提，按月支付。由託管人根據與管理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。費用自動扣劃後，管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯繫託管人協商解決。
上述「一、基金費用的種類中第3－9項費用」，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
四、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
第十四部分 對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求,對基金管理人於2015年12月14日刊登的本基金招募說明書進行了更新,主要更新內容如下：
1、在重要提示部分,明確了基金合同生效日、更新招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。
2、在「三、基金管理人」部分，更新了基金管理人的有關內容。
3、在「四、基金託管人」部分,更新了基金託管人的有關內容。
4、在「五、相關服務機構」部分，更新了本基金的相關服務機構。
5、在「六、基金的募集」部分，更新了本基金募集情況的相關信息。
6、在「七、基金合同的生效」部分，更新了本基金生效日期的相關信息。
7、在「八、基金份額的申購與贖回」部分，更新了本金開始辦理申購、贖回的時間，優惠贖回費率情況。
8、在「九、基金的投資」部分，補充了本基金最近一期（2016年第2季度）投資組合報告內容。
9、在「十、基金的業績」部分，更新了基金成立以來的投資業績。
10、增加了「二十二、其他應披露事項」部分，更新了本基金最近一次招募說明書刊登以來的公告事項。
萬家基金管理有限公司
2016年9月9日
基金管理人：萬家基金管理有限公司
基金託管人：中國建設銀行股份有限公司
二零一六年九月