9 月 23 日，嘉和生物公開赴港IPO招股書，由老虎證券(美國)擔任其國際配售承銷商。據悉，嘉和生物擬全球發售約1. 2 億股股份，其中香港發售股份1198. 9 萬股，國際發售股份約1. 08 億股，每股發行價20. 3 港元至 24 港元，預期將於 10 月 7 日上市。
招股書顯示， 2007 年創立的嘉和生物是正在進入商業化階段的生物製藥公司，專注於腫瘤及自身免疫藥物的研發及商業化。公司一直在研發的候選藥物涵蓋全球前三大腫瘤靶標及十款最暢銷藥物中的五款。此外，嘉和生物在招股書中透露，其目前有 17 項臨床試驗正在亞洲進行，預計在未來 12 至 18 個月內將分別向國家藥品監督管理局(國家藥監局)提交兩項新藥上市申請(NDA)及向國家藥監局及美國食品藥品監督管理局(美國食藥監局)提交四項臨床研究用新藥申請(IND)。
此次老虎證券(美國)任嘉和生物的國際配售承銷商是其今年第二次承銷港股IPO。此前，在網易回港發行中，老虎證券(美國)是其國際配售承銷商，曾貢獻近 50 億港元機構訂單，展現出不亞於國際大行的承銷實力。
自 2017 年底涉水投行後，老虎證券投行業務快速發展，截至目前已助力 55 家中概公司成功赴美上市。雖主戰場還在美股，但今年以來老虎證券投行正在呈現國際化發展的趨勢，將業務範圍延伸至香港IPO市場。從上市機制上來說，港股市場的新股發行分為國際配售和公開發售兩部分，一般其中90%的新股額度面向到國際配售，也因此，國際配售承銷商的重要性不言而喻，而老虎證券能先後兩次參與國際配售承銷切入港股IPO市場無疑也證明其承銷實力正在受到更多認可。
「港股IPO的國際配售裡，美國是重要市場之一。老虎因是 2019 年和 2020 年上半年承銷最多中概股赴美上市的投行，和很多美國本土頂級機構以及一批專注於中概投資的基金建立了信任基礎，對方認可我們在中概股方面的專業度，這種覆蓋優勢可助力港股發行人觸達香港外的投資者群體，擴大投資者的多樣性。另一方面，基於我們參與了眾多新經濟公司的上市項目，對美國投資者的關注點、美國市場的投資環境都有深刻的一手認知，所以我們無論是和發行人還是與機構交流時都能充分洞悉需求，能更高效地做中國公司與華爾街之間的溝通橋梁。」老虎證券投行有關負責人說。
此外，攜有科技基因的老虎證券，相比很多依賴線下、還待轉型全面數位化系統的傳統投行，更具服務靈活性。全自研投行前中後臺給予老虎更多服務延展空間和敏捷性，以滿足發行人的個性化需求。
隨著此次老虎證券再次涉足港股IPO，這意味著老虎投行正在不斷拓寬其投行服務範圍和半徑，並具備實力在中概股回港和企業首次赴港上市的節點扮演重要角色。從業務增長層面來說，加深港股新股市場參與度的背後也投射出老虎投行在除美股承銷外的廣闊成長空間，未來，港股IPO或成為老虎投行的另一個重要戰略陣地。
據悉，近日老虎證券斬獲由FINRA(美國金融業監管局)頒發的包括15-6(協助外國經紀商分發其研究報告給美國機構客戶和執行外國證券交易)在內的 5 張美國金融牌照。公司表示，未來其一方面將參與更多全球IPO項目，另一方面，還可聯合一些因牌照缺失而無法面向美國投資者進行推介的金融機構，雙方「配合互補，互通有無」。