FM-Radio
播音| 田東
要聞
標普漲，EIA原油庫存降幅超預期、投資者等待OPEC會議，美油大漲4%，美債收益率大幅上行。國務院常務會議部署進一步多措並舉做好穩就業工作等。中國11月財新服務業PMI升至53.5，為5月以來最高。龍頭房企業績爆表：碧桂園11月權益合同銷售金額同比大增近80%。北京在售限競房80%遭遇虧損，庫存創新高，降價促銷、加快周轉成常態。美國11月ADP就業僅增6.7萬，大幅低於預期，創5月來最低。美11月ISM非製造業指數放緩程度超預期。美財長敦促法國等國中止數字稅，為OECD達成新國際稅收規定鋪路。
市場概述
標普漲0.63%，道指漲0.53%，納指漲0.54%。美國原油庫存降幅超預期，美油期貨收漲4.15%，報58.43美元/桶。10年期美債收益率大幅上行6個基點。COMEX 2月黃金期貨收跌0.3%，報1480.20美元/盎司。
市場收報
美股：標普500指數漲幅0.63%。道瓊漲幅0.53%。納斯達克漲幅0.54%。
歐股：歐洲STOXX 600指數收漲1.18%，結束之前連跌四個交易日的趨勢，並創10月11日以來最大單日漲幅。德國DAX 30指數收漲1.16%，創11月4日以來最大單日漲幅。法國CAC 40指數收漲1.27%，創最近約兩個月最大單日漲幅。英國富時100指數收漲0.28%。
A股：滬指收報2878.12點，跌0.23%，成交額1359億。深成指收報9687.95點，漲0.31%，成交額2198億。創業板收報1673.78點，跌0.10%，成交額728億。
黃金：COMEX 2月黃金期貨收跌0.3%，報1480.20美元/盎司。
原油：WTI 1月原油期貨收漲2.33美元，漲幅4.15%，報58.43美元/桶。布倫特2月原油期貨收漲2.18美元，漲幅3.58%，報63.00美元/桶。
比特幣：CME比特幣期貨BTC主力合約報7190美元，較之前一個交易日跌2.04%，盤中交投於7965-7085美元區間。
要聞詳情
國務院常務會議部署進一步多措並舉做好穩就業工作等
會議指出，各地要著眼穩就業大局，出臺更多支持新增就業崗位的措施，抓緊清理取消不合理限制靈活就業的規定。
中國11月財新服務業PMI升至53.5 為5月以來最高
得益於製造業和服務業產出均錄得明顯增速，中國11月財新綜合PMI大幅回升至53.2，創下21個月以來最高增速。
龍頭房企業績爆表！碧桂園11月權益合同銷售金額同比大增近80%
前11個月，碧桂園權益合約銷售金額合計約5398.3億元，超過去年全年，創歷史新高。
北京在售限競房80%遭遇虧損！庫存創新高，降價促銷、加快周轉成常態
據中證報，未來，隨著入市限競房項目增多，原有入市項目價格戰進一步升級，相關企業虧損程度有可能進一步擴大。
大幅低於預期！美國11月ADP就業僅增6.7萬，創5月以來最低
11月ADP就業遠不及市場預期的新增14萬人，也低於12.1萬人的前值。
美11月ISM非製造業指數放緩程度超預期 美元跌至四周低位
11月美國ISM非製造業指數為53.9，遜於市場預期的54.5和前值54.7。其中，商業活動指數創2010年以來最差，進口指數連續第三個月陷入萎縮，創七年多最低。這代表美國服務業持續擴張但速度放緩，或令美國四季度GDP承壓。
美財長敦促法國等國中止數字稅 為OECD達成新國際稅收規定鋪路
在美國財長致信OECD呼籲防止數字稅等單邊措施擴散前，美國政府公布史上首次對法國的301調查結果，威脅可能對24億美元法國商品徵高達100%的關稅。法國和歐盟官員後稱準備還擊。
中國資訊——地區及產業
1、5G | 北京時間4日凌晨，美國高通公司在驍龍技術峰會上發布了面向明年旗艦市場的驍龍8655G移動平臺。該平臺搭配X55外掛基帶使用，支持獨立及非獨立組網、Sub-6GHz及毫米波，併集成AI引擎，計算能力是上一代產品的兩倍。高通總裁安蒙表示，2022年全球5G智慧型手機累計出貨量將超過14億部，2025年全球5G連接數預計達到28億。小米、OPPO均在峰會上表示，下一代旗艦機將搭載驍龍865。小米還表示明年將推出10款以上5G手機，高中端全覆蓋。
點評：此前華為已發布自研的麒麟晶片，全球幾大手機廠商至此均具備了量產5G手機的現實條件，正處於緊張的備貨期。明年隨著5G手機售價快速下探，以及5G基站建設的推進，5G手機將加速普及，帶動產業鏈業績集中釋放。順絡電子對01005小型電感進行了擴產，預計進入5G時代後，手機單機的電感價值將較4G時代增加30%左右；鵬鼎控股是蘋果公司SLP板的主力供應商，隨著5G手機對內部空間集成度訴求不斷提升，SLP的應用有望不斷拓展；信維通信在5G天線系統、射頻前端方面保持高研發投入，終端天線有望在5G時代迎來量價齊升。
2、鈷 | 嘉能可最新公布未來3年產量計劃：2020-2022年鈷產量分別為2.9萬、3.2萬、3.2萬噸，年均產量下滑約1.1萬至1.4萬噸。由於難以獲得硫酸的原因，嘉能可位於剛果民主共和國的Mutanda礦山已經暫停運營，停產於11月25日生效。該礦2018年產量約2.7萬噸，全球產量佔比約20%。
點評：此前嘉能可透露，該項目從年底將礦山暫停兩年，此次發布的產量計劃表明，2022年礦山仍難以復產。另一方面，寶馬、大眾等車企加快新能源汽車產能投放，特斯拉上海工廠產能釋放，智慧型手機等數碼類產品的銷量提升，都將提升對三元材料、鈷酸鋰等含鈷原料的需求。工信部也在日前發布了新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）（徵求意見稿），提升2025年新能源汽車銷量比例目標至25%。公司方面，華友鈷業、寒銳鈷業等，擁有鈷資源、鈷鹽的產業鏈優勢。
3、地下管線 | 住建部、工信部等四部委近日聯合發布關於進一步加強城市地下管線建設管理有關工作的通知。要求中小城市和老城區要重點加強布局緊湊、經濟合理的纜線管廊建設。鼓勵應用物聯網、雲計算、5G網絡、大數據等技術，積極推進地下管線系統智能化改造。
點評：地下管線，包括城市範圍內供水、排水、燃氣、熱力、電力、通信、廣播電視、工業等管線及其附屬設施，是保障城市運行的重要基礎設施和生命線。據估算，我國地下管線綜合信息服務市場有千億量級的市場空間。此外，中信建投證券程杲指出，地下管線修復市場空間更大，且管線維修的客單價遠高於探測業務。城市安全保障意識提高將極大驅動地下管網探測和修復市場加速增長。數字政通收購的保定金迪是我國僅有的三家掌握管線非開挖探測修復的企業之一；歐比特子公司繪宇智能持續拓展不動產測繪和地下管線普查等應用市場；納川股份的埋地排水管材被廣泛應用於城市汙水處理、灌溉排澇等配套管網。
4、水產養殖 | 據央視報導，近來，又到了珍珠蚌大量上市的季節。從國內最大的淡水珍珠集散地------浙江省諸暨市的山下湖鎮得知，進入11月後，珍珠蚌價格上漲了10%-20%。目前，珍珠統貨價格比去年普遍上漲了20%以上。一些商家稱，珍珠新貨上市後，將繼續上調珍珠成品的價格。
點評：中國為全球最大的淡水珍珠產地國，產量約佔全球的95%。不管是珍珠蚌，還是成品珍珠，到今年已經是連續第三年出現價格上漲了，原因是環保要求趨嚴，珍珠蚌養殖面積大幅縮減，較3年前縮減一半以上。而近兩年中國人對黃金珠寶類資產需求熱度大增，導致珍珠供給不足。A股公司中，大湖股份全資公司洞庭水殖珍珠有限公司座落在全國最大的淡水珍珠產地------湖南省常德市，擁有自己的珍珠養殖場及連鎖零售終端，集淡水珍珠科研、養殖、加工、銷售、服務為一體。金一文化旗下子公司有珍珠經營業務。
5、石墨烯 | 據報導，國外科學家將石墨烯和二氧化鈦納米顆粒結合在一起，製成了一種新型的太陽能催化劑，該催化劑可以將吸收空氣中的汙染物，效率比其他催化劑高得多。催化劑可以塗在建築物或街道表面上，以改善城市的空氣品質。
點評：科研人員研發的石墨烯-二氧化鈦納米複合材料可添加到水泥中用於建築，讓城市的每座建築都成為一個大型淨化器。這種材料維護成本低且對環境友好，其完全由陽光提供動力，產生的硝酸鹽是無害的。A股公司中，德爾未來與諾獎獲得者共同設立公司，從事石墨烯功能塗料應用、石墨烯二維半導體材料等方面的研究和產業化等。坤彩科技在福州江陰產業園擁有50萬噸二氧化鈦產能。
6、焦炭 | 據mysteel信息，目前受年末鋼鐵需求上漲影響，高爐開工維持高位，焦炭需求旺盛，焦炭供應偏緊運行。
點評：為了爭取焦企合理利潤空間、維護焦炭市場健康發展，山西省重點焦化企業提議從2019年12月5日起對焦炭價格上調50元/噸。上月底，山東省多地焦企已經提價一次，提價幅度為50元/噸。A股相關概念股主要有山西焦化、美錦能源等。
今日要聞前瞻
第177屆OPEC成員國大會。歐元區10月零售銷售，三季度GDP終值。美國10月貿易帳，10月工廠訂單和耐用品訂單。