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播音| 田東
要聞
道指跌超200點，科技股力挺納指連漲三日，Beyond Meat大漲26%，美油終結五連陽，盤中曾跌8%，美債大跌。全球新冠肺炎累超380萬，美單日新增超1.8萬，俄超1萬，巴西超9000，英國超6000；美專家稱沒有哪個州完全滿足經濟重啟條件；俄準備逐步解除限制性措施。國務院：允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅，提前下達1萬億元專項債新增限額。中美第一階段經貿協議逐步落地，自美進口大豆正逐步回升。證券時報：美國商務部即將籤署新規則，允許美國公司與華為合作，為下一代5G網絡設定標準。央行上海總部發布金融服務若干意見，加大重點領域信貸支持，重申「房住不炒」。美國4月ADP就業人數減少2020萬人，是此前最高紀錄的24倍。美國財政部將在下周將長期債務再融資規模提高到創紀錄的960億美元，美債大跌。通用汽車一季度調整後EPS超預期，股價高開近7%，收漲約3%。微軟發布多款新品，二代Surface Go起售不到3000元，股價創兩個多月新高。優步美國裁員3700人，佔員工總數14%。Lyft一季度收入和活躍乘客超預期，盤後股價一度大漲17%。土耳其監管機構宣布將進一步限制外資進入本地市場，裡拉跌1.4％，五連跌創史低。印度4月服務業PMI 5.4，前一個月為49.3。5月6日當周美國原油庫存增幅不及預期，精煉油庫存增幅超預期，汽油庫存意外錄得大幅度減少。
市場概述
「小非農」創紀錄失業打擊下，道指跌超200點，道指和標普三日來首度收跌。科技股力挺納指連漲三日，納指盤中漲超1%。Beyond Meat大漲26%。FAANG五大科技股僅谷歌母公司收跌。美油終結五連陽，跌破24美元，跌落三周高位，盤中曾跌8%，布油跌破30美元，盤中曾跌7%。彭博美元指數創一周新高。期金兩周來首度收盤跌破1700美元。倫鋅創一個多月新高。10年和30年期美債收益率創近三周新高。
市場收報
美股：標普500跌幅0.70%。道瓊跌幅0.91%。納斯達克漲幅0.51%。
歐股：歐洲STOXX 600指數收跌0.35%。德國DAX 30指數收跌1.15%。法國CAC 40指數收跌1.11%。英國富時100指數收漲0.07%。
A股：滬指收報2878.14點，漲0.63%，成交額3039億。深成指收報10883.22點，漲1.51%，成交額4172億。創業板收報2110.27點，漲1.97%，成交額1375億。
黃金：COMEX 6月黃金期貨收跌1.3%，報1688.50美元/盎司，在美國非農就業報告發布前受累於美元走強。
原油：WTI 6月原油期貨收跌0.57美元，跌幅2.32%，報23.99美元/桶。布倫特7月原油期貨收跌1.25美元，跌幅4.04%，報29.72美元/桶。
比特幣：CME比特幣期貨BTC主力合約報9335元，較上日紐約尾盤上漲3.90%，盤中交投於8980-9515美元區間。
海外疫情
全球新冠肺炎累超380萬，死亡超26.3萬；美國單日新增超1.8萬，累超125萬；俄單日新增超1萬，巴西超9000，英國超6000。
美國會眾議院聽證專家：沒有哪個州完全滿足經濟重啟條件。
美國加州單日新增創疫情爆發來最大。
巴西總統新聞發言人新冠肺炎病毒檢測陽性。
俄羅斯準備逐步解除疫情限制性措施。
德國公布學校和餐館重啟計劃，德甲本月中下旬重啟。
要聞詳情
國務院：允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅提前下達1萬億元專項債新增限額
一是針對目前疫情尚未過去，允許小微企業和個體工商戶延緩繳納所得稅，延長支持疫情防控保供相關稅費政策實施期限。二是在年初已發行地方政府專項債1.29萬億元基礎上，再提前下達1萬億元專項債新增限額，力爭5月底發行完畢。
中美第一階段經貿協議逐步落地自美進口大豆正逐步回升
今年3月中下旬至4月中旬，中國企業共採購110多萬噸美國大豆，「這些採購無疑會推動中美第一階段協議的執行，也會幫助中國保障大豆供應安全。」
證券時報：美國商務部即將籤署新規則，允許美國公司與華為合作，為下一代5G網絡設定標準。
加大重點領域信貸支持，重申「房住不炒」！央行上海總部發布金融服務若干意見
《意見》重申堅持「房住不炒」定位，支持金融機構按照市場化原則，依法合規做好舊區改造、保障性住房、軌道交通等重大項目的配套融資服務。鼓勵金融機構加大對集成電路、生物醫藥、人工智慧等重點領域信貸支持。
茅臺股價首次站上1300元！一大波「吃喝」股票創新高，「必需」成機構關鍵詞
分析認為，展望2020年二季度及下半年，必選消費品基本面確定性優勢仍在，白酒等可選消費基本面逐步改善，有望迎來中期配置時點。
美國4月ADP就業人數減少2020萬人，是此前最高紀錄的24倍
僅4月份一個月的失業總數就超過了大蕭條期間（1929年至1933年）失業總數的兩倍。
美國財政部公布創紀錄「舉債」計劃 美債應聲下跌
美國財政部將在下周將長期債務再融資規模提高到創紀錄的960億美元，超過了上個季度全季度的840億美元。再融資計劃公布後，美債收益率上漲，美債收益率曲線整體更為陡峭。
財報見聞 | 通用汽車一季度調整後EPS超預期 股價高開近7%
通用汽車稱目前無法給出全年業績指引，並認為二季度業績將遭受嚴重打擊。目前，公司已經暫停分紅和回購計劃，以維持流動性。通用汽車高開低走，最終收漲約3%。
微軟發布多款新品二代Surface Go起售不到3000元 股價創兩個多月新高
二代Surface Go是微軟最小最輕的二合一平板，比一代續航更長、處理器更快；三代Surface Book是功能最強大的Surface筆記本，性能比二代高50%。二代無線降噪智能耳機提升音質，續航可長達20小時。AirPods的競品Surface Earbuds中國售價1588元。
優步美國裁員3700人 佔員工總數14%
當地時間5月6日，網約車服務公司優步（Uber）在一份提交給美國證券交易委員會（SEC）的報告中表示，將從客戶支持和招聘團隊中裁員3700人，佔2.69萬名員工的14%。
Lyft一季度收入和活躍乘客超預期 盤後股價一度大漲17%
Lyft今日公布財報，顯示其第一季度收入和乘車人數均超出了預期。公司股價盤後大漲17%。
匯率崩盤，土耳其是新興市場第一個倒下的？
5月6日周三，土耳其裡拉暴跌1.4％，為五連跌，創下歷史新低。此前，該國監管機構宣布將進一步限制外資進入本地市場，加劇了市場對該國外匯儲備枯竭的擔憂。市場擔憂，希望同時維持匯率穩定和低利率，對外匯儲備已經大量流失的土耳其來說，並不是件容易的事。
全球最慘！印度4月服務業PMI只有5.4，前一個月為49.3
印度4月服務業PMI跌至5.4，為史上首次出現個位數，同時創出世界最低記錄。嚴格的封鎖措施導致服務業幾乎陷入完全停滯。
5月6日當周美國原油庫存增幅不及預期，精煉油庫存增幅超預期，汽油庫存意外錄得大幅度減少
中國資訊——地區及產業
1、風電 | 近日，中電聯電力統計與數據中心發布《2020年一季度全國電力供需形勢分析預測報告》。《報告》顯示，一季度，全國新增發電裝機容量1356萬千瓦，新增非化石能源發電裝機容量709萬千瓦，佔新增發電裝機總容量的52.3%。值得注意的是，納入行業投資統計體系的主要電力企業風電投資281億元，同比增長185.9%，佔一季度全國主要電力企業合計完成投資的29.2%。中電聯還針對緩解電力企業經營壓力提出了相關建議，包含建議對《關於完善風電上網電價政策的通知》中關於「陸上風電2020年底投產、海上風電2021年底投產」的時限要求延期6個月左右等。
點評：另外，上月底財政部下發《關於延續西部大開發企業所得稅政策的公告》，公告提到，自2021年1月1日至2030年12月31日，對設在西部地區的鼓勵類產業企業減按15%的稅率徵收企業所得稅。根據之前發布的《西部地區鼓勵類產業目錄》，甘肅省、青海省、寧夏回族自治區、新疆維吾爾自治區四省風力發電場建設及運營屬於鼓勵類，可享受上述所得稅優惠政策。政策扶持利好不斷，加上行業搶裝年邏輯不變，機構預計，隨著國內疫情緩解，交通運輸開始恢復，風電上下遊產能逐漸恢復至滿產，預計二季度風電裝機量將大幅提升至7-10GW，環比增長190%-300%，預計全年風電裝機有望達到35GW，同比增長36%左右。操作上，風電加速投產，產業鏈中整機環節彈性大、零部件環節業績高增，可關注金風科技、金雷股份等。
2、珠峰高程測量 | 2020珠峰高程測量首場新聞發布會近日召開，2020珠峰高程測量正式啟動。珠峰高程測量的核心是精確測定珠峰高度，這是一項代表國家測繪科技發展水平的綜合性測繪工程。今年正值中國和尼泊爾建交65周年，為落實《中華人民共和國和尼泊爾聯合聲明》，自然資源部會同外交部、國家體育總局和西藏自治區政府組織了2020珠峰高程測量工作。今年也是人類首次從北坡成功登頂珠峰60周年、中國首次精確測定並公布珠峰高程45周年，開展此次珠峰高程測量具有重要的歷史意義。
點評：本次珠峰高程測量工作重點在以下五方面實現技術創新和突破：一是依託北鬥衛星導航系統，開展測量工作；二是國產測繪儀器裝備全面擔綱本次測量任務；三是應用航空重力技術，提升測量精度；四是利用實景三維技術，直觀展示珠峰自然資源狀況；五是測繪隊員登頂觀測，獲取可靠測量數據。此次珠峰高程測量的成果可用於地球動力學板塊運動等領域研究。精確的峰頂雪深、氣象和風速等數據，將為冰川監測、生態環境保護等方面的研究提供第一手資料。另外，「北鬥」也正迎來具有裡程碑意義的輝煌時刻：第55顆即最後一顆北鬥衛星將於5月發射入軌，「北鬥」全球組網收官。相關主題機會有望反覆活躍。操作上，建議關注擁有地理信息測繪和北鬥雙重概念的中海達、華測導航、歐比特等。
3、華為鯤鵬 | 中國軟體國際公司近日與華為軟體技術有限公司、重慶西永綜合保稅區管理委員會籤署戰略合作協議，在重慶西永微電子產業園區共同打造鯤鵬計算產業生態重慶中心。受消息影響，中國軟體國際漲超13%。
點評：2019年以來，鯤鵬產業生態聯盟及鯤鵬生態創新中心在多地陸續成立。據不完全統計，截至2020年3月37日，鯤鵬計算產業聯盟及鯤鵬產業生態創新中心已在北京、上海、天津、重慶4個直轄市及吉林、山東、山西等15個省落地。而在華為宣布2020年將投入2億美元、開拓萬億級的計算產業大藍海後，近期，廣西、浙江、河南、武漢、成都、深圳等地拋出了推動鯤鵬計算產業發展的大動作，華為鯤鵬計算生態構建呈現加速態勢。可關注華為鯤鵬產業鏈概念股，如：用友網絡榮摘「華為雲生態合作最佳實踐夥伴」、「鯤鵬生態合作最佳實踐夥伴」雙項殊榮的華為雲戰略級合作夥伴；東華軟體子公司擬設立寧波鯤鵬計算生態創新中心；神州數碼華為鯤鵬產業鏈核心合作夥伴。
4、滌綸長絲 |據行業網站消息，5日，滌綸長絲價格普漲50-150元/噸。隨著PTA大廠的成本推動，一些聚酯工廠不但繼續上調一些緊俏產品的價格，甚至還出現了封盤不賣的情況。6日，桐鄉一主流大廠滌絲多漲200-300，江蘇盛澤一主流大廠五一至今多漲300-600，江蘇恆力有光FDY今日多漲200，浙江開氏DTY假期至今多漲150-300，蕭山一工廠POY假期至今漲350-450。業內認為，短期內滌綸長絲價格下跌空間已不大，畢竟長時間跌價後，滌綸長絲已經跌至一個非常低的位置，再加上自身庫存壓力也不強，得益於歐美復工、歐佩克減產等利好消息提振，挺價或者拉漲意向較大。
點評：上遊來看，一季度PTA價格累計下跌幅度超過1600元/噸，跌幅超過30%。一季度後半期國內疫情趨於穩定，聚酯生產從中斷過程恢復，但隨著疫情在國外的擴散，帶來國內紡織服裝出口訂單的下降以及出口惡化的預期的增加。二季度供需過剩的壓力在降低，雖然新投產裝置繼續提供穩定產量增量，但同時國內存量裝置自3月份以來明顯加大生產調整的幅度，預計在二季度存量裝置的平衡過程仍然會繼續出現。另外，寧波市安全生產委員會辦公室發布《寧波市安全生產委員會辦公室關於寧波利萬新材料有限公司「4.30」火災事故的通報》稱，大榭開發區寧波利萬新材料有限公司PTA裝置精製單元發生火災，造成現場2名人員死亡。據了解，事故造成的企業涉及產能70萬噸左右。在PTA裝置意外故障，供給端面臨一定的收縮。可關注滌綸長絲產業鏈階段性機會，如恆逸石化、桐昆股份等。
5、棚改 | 據媒體報導稱，棚改專項債將恢復發行，部分地方已在梳理棚改專項債項目清單。監管部門對本次棚改專項債提出三個要求，一是此次棚改專項債僅支持已開工項目，且不得用於貨幣化安置項目。二是棚改項目必須納入年度棚改計劃任務。三是棚改項目信息與相關材料要件信息一致，如立項批覆、用地預審、「一案兩書」等。
點評：據wind數據顯示，2019年棚改專項債發行0.7萬億，佔全國專項債發行規模的三分之一，是發行規模最大的專項債種類。不過由於棚改專項債形成的實物工作量有限以及對投資拉動不足，監管部門要求今年1.29萬億提前批專項債不得用於棚改領域。根據最新監管政策，後續1.21萬億專項債額度中將有部分投向棚改領域，棚改專項債最快將於6月發行，相關涉及棚改類項目公司有望最先受益。深振業Ａ成立棚改公司積極參與棚改、代建項目，爭取以此創造新的利潤增長點，目前已有項目跟進。城建發展京城棚改標杆，公司棚改項目8個，總規劃建築面積687.96萬平方米，總投資額預計1034億元。富煌鋼構受益裝配式建築推廣，公司進入地方棚改裝配式住宅市場，打開未來成長空間。
6、鋰電池 | 特斯拉通過旗下加拿大電池研究小組，在世界著名期刊《焦耳》4月刊上，以用鋰金屬代替石墨循環化成鋰離子/鋰金屬混合電池為題，發表了有關鋰離子/鋰金屬混合電池的最新研究結果，未來可以應用到生產增程式純電動汽車之上。
點評：在特斯拉電池研究小組發布的新論文中表示，新型電池融合了鋰離子電池的壽命優勢和鋰金屬電池的高能量密度：「增加電池的能量密度將降低電動汽車的成本並實現更長的續航裡程。用鋰金屬代替傳統鋰離子電池中的石墨陽極會大大增加能量密度。隨著預計鋰金屬需求有望進步一放量。科達潔能2017年在原有負極材料相關業務的基礎上，通過股權收購的方式持有我國鹽湖滷水提鋰領域領軍企業藍科鋰業43.58%的股份，繼而圍繞藍科鋰業布局碳酸鋰深加工及貿易等相關業務，鋰電材料業務初具雛形。久吾高科完成了鹽湖滷水膜法提鋰的中試，實現了較好的效果，已積極進入產業化推廣階段。
今日要聞前瞻
中國4月進出口數據。中國外匯儲備數據。中國4月財新服務業和綜合PMI。英國央行決議。美國上周首申數據。