中證網訊 記者 黎宇文
11月24日晚，東陽光科（600673）公告最新收購重組報告書，公司收購港股東陽光藥（01558.HK）股份事宜有了重大進展。重組報告書顯示，上市公司擬通過發行股份購買資產的方式，以總價32.21億元向宜昌東陽光藥業購買其持有的東陽光藥2.262億股內資股（佔其總股本的50.04%）股份。交易完成後，東陽光藥將成為上市公司控股子公司，東陽光科產業將延伸至醫藥工業領域。公司股票將於11月27日（下周一）復牌。
注入優質醫藥資產
本次交易完成後，東陽光科將持有東陽光藥50.04%的股份，並對後者實現控股。東陽光科原有主營業務以鋁深加工、化工產品生產、電子材料及元器件製造為主，本次交易將促使東陽光科主業延伸至醫藥工業領域，實現重大產業轉型。東陽光科與東陽光藥為同一實控人資產，本次收購不會導致上市公司實控人變更。
資料顯示，本次收購標的東陽光藥成立於2001年，是一家以抗病毒藥物為核心，涵蓋抗病毒、內分泌和心血管等疾病治療領域藥物開發、生產及銷售的製藥企業，於2015年在香港聯交所主板成功掛牌上市。
近年來，東陽光藥的經營規模和盈利水平持續提升。2016年，東陽光藥實現營業收入約9.42億元，較2015年增長35.65%，淨利潤約3.81億元，同比增長43.22%。2017年1-6月，東陽光藥實現營業收入約6.62億元，淨利潤約2.95億元。2017年以來，東陽光藥在港股市場表現出色，股價高歌猛進，自年初至今漲幅超6成，目前市值已超過100億港幣。
宜昌東陽光藥業在《盈利預測補償協議》中承諾，東陽光藥在2018年、2019年、2020年期間各年度承諾淨利潤分別為不低於5.77億元、6.53億元、6.89億元。
東陽光科在重組報告書中稱，本次重組將推動公司進入發展前景廣闊的醫藥行業，並藉助境內外資本市場不斷提升公司的創新發展能力。
打造中國版「吉德利」
據了解，東陽光藥目前在主打產品是「可威」。可威中的活性成分為磷酸奧司他韋，其在對抗不同流感病毒株的有效性已經在世界範圍內獲得廣泛認可，並作為一種「基本藥物」列入世界衛生組織基本藥物示範目錄。
在國內，可威是磷酸奧司他韋產品市場中的主導產品，可威膠囊和可威顆粒劑分別在2009年和2017年納入國家醫保目錄。受益於「可威」的發力，東陽光藥業績始終保持較高增速，營業收入2012年-2016年的複合增長率達到約36.8%，淨利潤的複合增長率更是高達101.7%，可威產品現已躋身我國抗流感病毒產品市場前四行列。考慮到流感用藥市場的廣闊空間以及東陽光藥超高的市場份額，「可威」未來仍將保持強勁增長，成為長期保持高盈利水平的重磅品種。
梳理發現，東陽光藥的發展勢頭與頂尖藥企「吉德利」有頗多相似之處。吉利德科學（NASDAQ:GILD）於1987年在矽谷成立，是全球超千億美元市值醫藥上市公司中唯一一家成立僅30年的新興公司，擁有C肝治療領域藥物Sovaldi，被稱為「史上利潤最豐厚的神藥」，公司因此也被稱為「C肝藥之王」。
資料顯示，東陽光藥除了可威這一核心產品，其重磅在研產品中也有一款C肝藥，目前正在進行臨床聯用研究，目標在2020年底推出該全口服免幹擾素治癒C肝組合。這款名為「磷酸依米他韋「的在研藥物，是目前國內進度最為領先的用於抗C肝病毒的1.1新藥，早在去年12月獲得藥監局頒發的II/III期臨床試驗批件。
同時，東陽光藥已與臺灣上市公司太景醫藥合作，將磷酸依米他韋與後者的伏拉瑞韋(Furaprevir)結合，計劃開發出新型全口服免幹擾素C肝合併療法。
據了解，除「可威」、磷酸依米他韋外，東陽光藥的未來產品儲備亦十分豐富。報告書披露，截至2017年6月30日，公司擁有18種處於不同研發階段的主要產品，涵蓋治療內分泌及代謝類疾病產品、治療消化疾病產品以及抗病毒產品等治療領域。
大股東增持彰顯轉型信心
同日，東陽光科控股股東深東實發布增持計劃公告，在復牌後6個月內，在包含受讓員工持股計劃的基礎上，深東實將合計增持股數不超過4937.75萬股，增持比例不超過公司目前已發行總股份的2%。此前在2017年10月10日，東陽光科曾公告，控股股東深東實將受讓公司員工持股計劃所持有的全部公司股份即1693.18萬股（佔公司總股本的0.686%）。本次的額外增持，彰顯了大股東對公司未來轉型發展的信心。