今天我們聊聊中國的便利店，特別是十一長假期間，去了日本旅遊，正好有一些比較深刻的對比。其實我個人還是「全家」的重度用戶，每天基本上午飯都是在公司樓下的「全家」解決。之前每天都吃「關東煮」，後來朋友說這是process food，不太健康，就改吃三明治了。感覺又方便，還比較衛生。
中午休息時，一邊吃三明治一邊上網看看好文章，放鬆了大腦同時還節約了時間。甚至為此，我還辦了一張「全家」的積分卡。
從頻次上來說，我絕對是便利店中的高頻用戶，除了午飯大部分時間在便利店解決，下班回家路上也經常去家裡附近的便利店買一瓶可樂。對於便利店的商業模式也有一些思考。過去幾年上海的便利店已經明顯出現了「消費升級」的趨勢。
從十年前的好德、可的變成了一家家的羅森、全家等海外品牌連鎖便利店。而十一在日本旅遊的時候，最震撼的就是日本便利店的發達。幾乎每隔幾條街就是一家7-11或者Family Mart。那麼未來便利店在中國會以什麼方向和速度發展呢？我覺得大的變化和機遇會在下面幾個方面：
機遇一：80後/90後的崛起
我們家小區前面有一個好德，後面有一個全家。
每次買東西，我都更願意多走幾步路去後面的全家。營業員以中老年下崗女工為主的好德，每一次買東西都受不了裡面的服務。阿姨總是不耐煩地給你結帳買單，香菸和可樂還必須分開結帳。有一次我問阿姨為什麼，她憤怒滴看著我說：「我也不知道的啊！」
雖說店裡是嚴格不能抽菸的，但很多時候都會有好幾個老叔叔在裡面抽菸，然後和營業員阿姨說話聊天。對於服務除了無力吐槽外，整體上看這些傳統國營便利店的客戶以中老年人為主。而以全家、羅森、7-11為代表的全球連鎖便利店，服務員都是80/90後。裡面商品的展示很整潔，服務態度也非常好。
我們發現越來越多的80後更願意為服務和體驗付費。雖然買一瓶可樂，一包零食，都是標準化的商品。但是用戶越來越看重服務，在所有的消費場景，用戶不再僅僅是未來商品本身。顯然，傳統國營便利店的服務、商品都跟不上新的年輕人消費習慣，是不符合代際特徵的。
機遇二：佔比和銷量的空間
日本是全球便利店最發達的國家，而日本便利店的市場份額其實已經超過了超市，大概是54%：46%。在中國這個比例是8%：92%。
從這個角度看，中國便利店整體市佔率提高空間還是非常大。對於消費場景來說，無論是美國還是日本，整個生鮮雜貨市場（Grocery）都是「啞鈴型」的。最大的是大商場和小便利店，前者能夠提供一站式購物，後者以社區為輻射，提供每日需要的簡餐、飲料、麵包以及生活用品。
在美國，由於國土遼闊，汽車滲透率很高，大型超市非常發達。從大而全模式的沃爾瑪，到會員制嚴選模式的Costco。在日本，由於人口居住密度很高，城市交通便捷，所以日本的便利店特別大。7-11是全球便利店的鼻祖。
從中國的角度看，無論哪種模式，一些中小型商超會被替代，這是一個顯而易見的必然趨勢。
我們再看價格的彈性，目前中國便利店日均銷售額不到6000元，但是日本的日均銷售額是4.2萬元，是中國的7倍。
第三個機遇：自營品牌
我們都知道，如果全部只賣標準化的產品，很難保持高毛利。一瓶可樂，我這邊買3.5元，你這邊賣3.2元，大概就差不多了。之前研究Costco，發現其最大的收入來源是只有品牌Kirkland。
事實上，全球便利店中，自營品牌的佔比開始大幅提高。無論是自己品牌的麵包，還是自己品牌的盒飯，又或者是自己品牌的咖啡，通過自營品牌，便利店擺脫了單一的渠道分發平臺，還兼具了商品嚴選以及品牌打造的功能。一旦自營品牌發展起來，也能大大增加消費者粘性。商品的獨佔性，才是一個企業最核心的競爭力（類似的案例，可以看看Netflix的自製劇）。
挑戰：流量
從零售的角度看，實體零售最大的挑戰就是坪效。簡單而言，就是流量能夠足以覆蓋房租成本。在上海，許多便利店已經進入了租金最昂貴的一些辦公區，包括陸家嘴金融區。雖然租金昂貴，但是有足夠大的人流來彌補，坪效就大大提高。我們還是以傳統賣時間段的角度去看便利店，這些便利店能否長期保持時間段飽滿的狀態。
由於便利店天生有服務半徑的問題，那麼一個便利店能服務多少周邊人口就變得很重要。
我發現，上海便利店還是非常發達的，但是北京的夫妻老婆店還是很多，背後的原因是兩者在城市規劃上的不同。
北京便利店因為其城市規劃的特徵，覆蓋人口半徑就比較少。有時候過一個馬路還要過天橋，消費者當然就不願意了，所以導致北京發展出大量夫妻老婆店。上海就比較方便，便利店覆蓋人口半徑大很多，大量的夫妻老婆店也沒有任何競爭力。這也是長期制約中國便利店發展的瓶頸，就是城市規劃帶來人口流動。
大方向看，中國便利店的佔比還很低，而且連鎖便利店的集中度也非常低。在日本，前四大便利店的市場份額從10年前的40%提高到了今天的94%。
可以說7-11和全家並沒有真正競爭，他們吃掉的是夫妻老婆店的份額。
中國大量的夫妻老婆店未來也會逐漸被收縮、淘汰，一大批的國有便利店也逐漸會失去市場。由於便利店中一大塊是餐飲，也會有一種馬太效應。就是人流越少的店，大家越不願意去。
80後/90後消費的佔比崛起，會成為改變市場格局的重要催化劑。
年輕人看重服務，看重商品，也更願意去商品成列、服務更全的連鎖大型便利店。現在的傳統便利店都沒有咖啡機，而新一代便利店都能買咖啡、冰激凌等。從商品結構上看，傳統便利店、夫妻老婆店也在慢慢老化，相對來說連鎖便利店未來的發展空間就很大。
（來源：點拾投資 作者：朱昂）