一 重要提示
1.1 本半年度報告摘要來自半年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載於上海證券交易所網站等中國證監會指定網站上的半年度報告全文。
1.2 公司簡介
| 公司股票簡況 | ||||
| 股票種類 | 股票上市交易所 | 股票簡稱 | 股票代碼 | 變更前股票簡稱 |
| A股 | 上海證券交易所 | 中化國際 | 600500 | |
| 聯繫人和聯繫方式 | 董事會秘書 | 證券事務代表 |
| 姓名 | 劉翔 | 浦江 |
| 電話 | （021）61048666，50475048 | （021）61048339 |
| 傳真 | （021）50490909 | （021）50490909 |
| 電子信箱 | ir@sinochem.com | ir@sinochem.com |
二 主要財務數據和股東情況
2.1 公司主要財務數據
單位：元 幣種：人民幣
| 本報告期末 | 上年度末 | 本報告期末比上年度末增減(%) | ||
| 調整後 | 調整前 | |||
| 總資產 | 33,020,830,113.18 | 30,204,980,276.86 | 30,111,183,315.85 | 9.32 |
| 歸屬於上市公司股東的淨資產 | 10,918,577,880.76 | 10,907,416,560.40 | 10,895,850,984.09 | 0.10 |
| 本報告期 （1-6月） | 上年同期 | 本報告期比上年同期增減(%) | ||
| 調整後 | 調整前 | |||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 351,468,445.64 | 1,064,317,451.58 | 882,147,807.46 | -66.98 |
| 營業收入 | 19,220,666,130.82 | 19,942,115,387.11 | 19,106,917,846.37 | -3.62 |
| 歸屬於上市公司股東的淨利潤 | 376,437,915.80 | 610,058,718.81 | 553,468,415.95 | -38.29 |
| 歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 | 228,539,236.13 | 178,529,111.79 | 178,529,111.79 | 28.01 |
| 加權平均淨資產收益率（%） | 3.41 | 5.16 | 5.12 | 減少1.75個百分點 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.18 | 0.29 | 0.27 | -37.93 |
| 稀釋每股收益（元／股） | 0.18 | 0.29 | 0.27 | -37.93 |
注1：公司報告期內收購中化農化香港有限公司及其下屬子公司、上年收購中化農化有限公司及其下屬子公司都屬於同一控制下企業合併， 公司根據準則要求對以前年度數據進行重述。
注2：2014年1至3月，財政部制定了《企業會計準則第39號——公允價值計量》、《企業會計準則第40號——合營安排》和《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》；修訂了《企業會計準則第2號——長期股權投資》、《企業會計準則第9號——職工薪酬》、《企業會計準則第30號——財務報表列報》和《企業會計準則第33號——合併財務報表》。上述7項會計準則均自2014年7月1日起施行。公司根據上述新準則要求對2014年半年報數據進行重述。
2.2 截止報告期末的股東總數、前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表
單位: 股
| 截止報告期末股東總數（戶） | 78,741 | |||||
| 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） | ||||||
| 前10名股東持股情況 | ||||||
| 股東名稱 | 股東性質 | 持股比例(%) | 持股 數量 | 持有有限售條件的股份數量 | 質押或凍結的股份數量 | |
| 中國中化股份有限公司 | 國有法人 | 55.35 | 1,152,988,931 | 359,888,000 | 無 | 0 |
| 上海華信石油集團國際貿易有限公司 | 境內非國有法人 | 1.92 | 40,052,864 | 0 | 質押 | 37,600,000 |
| 北京市基礎設施投資有限公司 | 國有法人 | 1.62 | 33,678,700 | 0 | 無 | 0 |
| 新華人壽保險股份有限公司－分紅－團體分紅－018L－FH001滬 | 境內非國有法人 | 0.93 | 19,460,174 | 0 | 無 | 0 |
| 中國農業銀行－交銀施洛德成長股票證券投資基金 | 境內非國有法人 | 0.63 | 13,132,551 | 0 | 無 | 0 |
| 上海和熙投資管理有限公司－和熙6號成長型中信證券專享基金 | 境內非國有法人 | 0.58 | 12,000,000 | 0 | 無 | 0 |
| 全國社保基金一零三組合 | 國有法人 | 0.57 | 11,772,929 | 0 | 無 | 0 |
| 華夏人壽保險股份有限公司－萬能保險產品 | 境內非國有法人 | 0.47 | 9,807,804 | 0 | 無 | 0 |
| 中國石油銷售有限責任公司 | 國有法人 | 0.38 | 7,829,010 | 0 | 無 | 0 |
| 滕學仁 | 境內自然人 | 0.34 | 7,012,624 | 0 | 無 | 0 |
| 上述股東關聯關係或一致行動的說明 | 公司未知前10名股東之間存在關聯關係 | |||||
| 表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 | 無 | |||||
三 管理層討論與分析
從全球環境來看，2015年上半年全球經濟溫和增長，地緣政治風險給區域經濟復甦帶來陰影。美國經濟恢復速度不及預期；歐元區受益於QE和低油價，經濟反彈；新興經濟體分化明顯。從國內環境來看，中國經濟下行壓力加劇，政府在財政及貨幣政策方面穩增長措施傳導較為緩慢，上半年國內經濟整體比較低迷。
主營業務所處行業方面，原油價格回穩，部分石化原料價格出現一波低位企穩反彈，然而由於下遊需求不振，導致中間體和部分終端精細化工產品價格上漲乏力；農藥市場需求持續走弱，草甘膦價格持續在成本線徘徊，主要產品價格略有下降；天然膠行業持續低迷，產量雖然有所減少，但仍處於庫存消化階段，天然膠價格低位震蕩；下遊輪胎企業經營狀況出現分化，國際龍頭企業繼續保持增長，中國輪胎企業經營狀況惡化；化工品船運市場緩慢復甦，主要航線客戶出貨量較穩定，部分航線市場運價略有下跌，集裝罐競爭愈發激烈，全球不平衡加劇；上半年基礎化工行業大部分化工品消費量有所上升，行業盈利有一定增加，但供需前景不樂觀。
面對並不樂觀的外部環境，公司聚焦產業業務發展，強化經營過程控制，紮實推進成本管控，靈活應對市場變化，提升核心客戶服務，進一步夯實了細分市場的領先產業地位。揚農集團注重技術和產品積累，持續不斷地尋求新的增長點，用前瞻性的謀劃、創業者的幹勁狠抓新項目進度和質量，麥草畏等新項目的按期建成投產有效彌補了草甘磷的利潤下滑，並通過產品組合和循環經濟展示出良好的整體抗風險能力；江蘇聖奧繼續發揮全球市場領導者的強大優勢，始終關注客戶價值定位，有意識地培育高價值客戶，面對不利行業局面，利潤創新高；化工物流以市場營銷能力和全球營銷網絡建設為核心，持續地深耕市場並取得了顯著成效；農藥業務有序推進業務整合，全球化的市場營銷能力進一步提升；天然膠業務狠抓原料採購、產品生產、市場營銷的一體化運作，聚焦業務發展和業績提升。
(一)主營業務分析
1 財務報表相關科目變動分析表
單位:元 幣種:人民幣
| 科目 | 本期數 | 上年同期數 | 變動比例（%） |
| 營業收入 | 19,220,666,130.82 | 19,942,115,387.11 | -3.62 |
| 營業成本 | 17,592,757,911.17 | 18,553,387,178.73 | -5.18 |
| 銷售費用 | 446,625,847.09 | 485,375,050.30 | -7.98 |
| 管理費用 | 469,378,695.58 | 477,273,211.93 | -1.65 |
| 財務費用 | 243,721,388.68 | 205,946,816.97 | 18.34 |
| 資產減值損失 | 209,612,948.63 | 109,387,035.65 | 91.63 |
| 公允價值變動收益 | 59,072,665.80 | -1,087,341.07 | 不適用 |
| 投資收益 | 251,719,653.63 | 762,163,304.72 | -66.97 |
| 營業外支出 | 8,356,557.01 | 1,749,501.11 | 377.65 |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 351,468,445.64 | 1,064,317,451.58 | -66.98 |
| 投資活動產生的現金流量淨額 | -3,144,607,649.45 | -3,460,514,963.53 | 不適用 |
| 籌資活動產生的現金流量淨額 | 2,241,864,397.05 | 4,356,001,613.79 | -48.53 |
| 研發支出 | 18,450,373.44 | 26,638,276.80 | -30.74 |
2 其他
(1) 公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明
1) 資產減值損失：本期變動主要受天然膠、化工品價格下跌所致；
2) 公允價值變動損益：本期變動主要系期末衍生金融工具公允價值變動所致；
3) 投資收益：本期變動主要系去年同期處置長期股權投資所致；
4) 營業外支出：本期變動主要系支付理賠款所致。
5) 經營活動產生的現金流量淨額變動原因說明:本期變動主要系購銷節奏變化所致。
6) 籌資活動產生的現金流量淨額變動原因說明:本期變動主要系公司主動管理有息負債所致。
(2) 公司前期各類融資、重大資產重組事項實施進度分析說明
公司於2007年12月26日權證行權實際募集資金115,503.81萬元，截至2015年06月30日，以其中59,300萬元於2007年12月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資，以其中24,000萬元於2007年12月對子公司上海思爾博化工物流有限公司進行增資，以其中6,000萬元對子公司天津港中化國際危險品物流有限責任公司的投資，以其中6,000萬元對西雙版納中化橡膠有限公司的第一期增資，後由於國內橡膠加工業受金融危機影響以及美國對中國出美輪胎徵收特別關稅(特保案)的影響而前景不明，基於審慎投資的考慮，公司控制了投資節奏，從目前運營情況來看，不再需要使用募集資金進行投資，該項目有節餘0.6億元資金；超募資金1.42億元公司曾計劃繼續投資於物流業務的船舶、儲罐等物流資產，但2008 年下半年金融危機後，化工品物流行業也隨之進入周期性低谷，因此並未投入。經公司股東大會及董事會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金的議案》，將部分超募資金以及節餘資金合計1.6億元用於永久補充流動資金。截止2015年6月30日，分離交易可轉債的募集資金剩餘4,873.74萬元尚未使用，其中包括累計利息收入人民幣669.93萬元。
(3) 經營計劃進展說明
上半年面對嚴峻的外部環境挑戰，公司堅定產業發展，狠抓運營管理能力，面對低迷市場，向管理要效益，全面開展增收節支工作，有效抵禦外部環境的不利影響。通過靈活的市場應對手段，主營業務市場份額穩中有升，行業地位進一步穩固，積極各項增收節支的逐步落實，盈利能力保持持續穩定提升。
中間體及新材料業務積極進行精細化轉型，二氯苯等產品細分市場保持全球領先的市場地位，高性能材料等新業務戰略項目持續推進；精益生產、精準營銷，穩定提升經營質態，及時發揮重點技改項目效果，實現適銷對路產品增產增收，發揮規模採購優勢，降低採購成本，鎖定高端客戶，穩定盈利，加大市場覆蓋，鞏固市場地位；如東新項目順利投運，產業發展能力顯著增強。
橡膠化學品業務防老劑國內外市場份額進一步鞏固和擴大全球領先的優勢。營銷上持續深化與國際五大輪胎企業的戰略合作，加強價值客戶服務，增加直銷比例及客戶覆蓋，核心客戶銷量和利潤貢獻提升顯著；生產管理上把握原料價格低位震蕩的市場行情，加強生產計劃的管理，合理安排採購、生產以及銷售的節奏，大幅降低採購成本；在戰略拓展方面，穩定推進與橡膠化學品行業細分領域的領先企業的戰略併購；自主研發的多項工藝取得重點突破。
農化業務上半年已基本完成與中化農化的管理整合，產業鏈協同能力全面加強項目。國內營銷強化經銷商管理、擴大市場推廣力度，積極應對草甘膦市場低迷，草甘膦市場份額達到30%,有效地強化了核心產品「品牌化」優勢；另外，積極推進產品切換，加快技術轉移步伐，在澳洲完成了江山草甘膦產品Rico的上市投放，目前成為澳洲市場第二大商品；同時，通過積極的產業鏈整合和國際化運營管理提升核心能力，依託國內外可控原藥生產及製劑加工能力，在亞太、拉美地區等海外核心市場繼續增加自有產品登記數量。隨著內部整合與協同的深入, 中化國際農化業務在產業鏈上下遊的資源得到進一步豐富,為未來全產業鏈一體化運營, 奠定了堅實的基礎
2015上半年天然膠市場行業持續低迷，天然膠價格低位震蕩。面對惡劣的市場環境，天然膠業務堅定推進"自產膠"戰略，並加強與橡膠化學品業務在國內外領先輪胎客戶的協同銷售，核心客戶銷量和長約佔比持續增長。公司加快推進種植速度，開展海內外橡膠加工廠的產能提升和成本優化，取得積極的效果。同時加強了橡膠期貨的保值管理，有效對衝現貨市場的價格風險。
化工物流業務2015年上半年根據市場變化，積極靈活調配運力，抓住市場機遇，進一步完善全球營銷網絡，提升價值客戶服務與管理能力。同時，加強燃油成本管理，不斷提升船舶運營管理水平，截至2015年6月底，船隊控制船舶74艘，運力超100萬噸，船運業務盈利穩中有升。集裝罐業務進一步深化與NewPort在運營管理上的協同，深入開發歐美遠洋航線及特種罐市場，優化管庫存資源管理及區域跟蹤，鞏固領先的市場地位，在提升盈利能力的同時，持續強化物流業務全球化運營平臺。
分銷與貿易業務繼續貫徹「聚焦核心商品，提升經營內涵，嚴控經營風險，加快轉型步伐」的經營方針，上半年通過優化商品組合和業務模式，經營重點逐步聚焦核心業務；同步繼續強化風險管控能力建設，全面落實了執行與風險管理分離，風險管理隊伍人員充實到位，在信控、存貨、交易對象等方面的管理水平全面提升。
(二)行業、產品或地區經營情況分析
1、 主營業務分行業、分產品情況
單位:萬元 幣種:人民幣
| 主營業務分行業情況 | |||||||
分行業 | 營業收入 | 營業成本 | 毛利率（%） | 營業收入比上年增減（%） | 營業成本比上年增減（%） | 毛利率比上年增減（%） | |
| 化 工 業 務 | 農藥 | 182,347.81 | 151,458.08 | 16.94 | -7.09 | -5.82 | 減少1.12個百分點 |
| 橡膠化學品 | 116,044.32 | 76,340.36 | 34.21 | -9.01 | -20.58 | 增加9.57個百分點 | |
| 化工新材料及中間體（注1） | 332,029.36 | 251,916.64 | 24.13 | -12.94 | -17.54 | 增加4.24個百分點 | |
| 化工物流業務 | 186,841.29 | 154,764.88 | 17.17 | 8.62 | 4.84 | 增加2.98個百分點 | |
| 化工分銷業務 | 674,582.73 | 653,441.70 | 3.13 | -10.39 | -10.92 | 增加0.57個百分點 | |
| 天然橡膠業務 | 601,677.46 | 567,271.44 | 5.72 | 0.69 | -0.67 | 增加1.28個百分點 | |
| 其他貿易業務 | 160,573.01 | 155,999.34 | 2.85 | 8.50 | 6.75 | 增加1.59個百分點 | |
注1：自2012年4月1日起，按模擬揚農已合併報表比較相關收入和毛利變動。
本報告期，農藥業務草甘膦的價格低迷，農藥市場需求持續走弱，整體毛利率有所下降；橡膠化學品業務上半年加強協同效應，實現市場信息和產業的共享，降低了自己的採購成本，同時提高開工率，毛利率上升明顯；化工新材料及中間體業務緊盯市場變化，分產品制定經營策略，動態靈活地調整產供銷節奏，實現較好業績，毛利率上升4.24個百分點；化工物流上半年船運穩定擴大了中東市場的客戶覆蓋面，在西向航線的高價值回程貨開拓方面取得重要突破，業務量增加，收入較同期有所上升，毛利率同比上漲；化工分銷業務面對大宗商品價格下跌現狀，通過研判市場把握機會、穩健經營嚴控風險，聚焦核心商品，收入同比下降，毛利率基本持平；天然橡膠業務下決心狠抓原料採購、產品生產、市場營銷的一體化運作，毛利好於同期；其他貿易業務主動抓住市場機會，收入和毛利同比有所上升。
2、 主營業務分地區情況
單位：萬元 幣種：人民幣
| 地區 | 營業收入 | 營業收入比上年增減（%） |
| 境內 | 797,809.55 | -14.57 |
| 境外 | 1,124,257.07 | 6.03 |
主營業務分地區情況的說明
報告期境內收入同比下降，主要是由於天然膠價格下降，分貿貿易大宗商品價格波動較大，公司強化市場風險控制，主動減少業務量所致。
(三)核心競爭力分析
1、優秀的產業整合和業務組合優化能力，推動公司實現產業轉型
?自2000年上市以來，經過十幾年的戰略轉型，中化國際已經由一家貿易業務為主的公司轉型成為以精細化工產業和橡膠產業為主業的國際化運營的企業集團。優秀的產業整合和業務組合優化能力是支撐中化國際持續轉型發展的核心能力。
多年來，中化國際通過投資和併購獲取了大量上遊優質資產，包括併購控股GMG、江蘇聖奧，投資於江山股份、揚農集團等國內外知名化工企業，為公司順利實現產業化轉型奠定了良好的基礎；中化國際實施產業整合戰略基於公司對主營業務所處行業，延伸性協同性的行業、產品進行持續深入的研究，並從中發現戰略機遇，針對重點項目組織專業評估、估值、財務模型分析及風險分析，並充分研究論證業務協同後推進併購整合。
在推進產業整合的同時，中化國際堅持 「既做加法、又做減法」的發展策略，對於不符合公司戰略轉型要求的業務和低價值項目實施了清理和退出，不僅回收了部分現金，實現了投資收益，而且推動了公司業務組合的持續優化。
通過十幾年的努力，中化國際已經打造了涵蓋戰略研究、戰略規劃、兼併收購、產業整合、績效管理各職能在內的完整的戰略管理體系，形成了國內化工行業領先的產業整合和業務組合優化能力。公司在精細化工產業、橡膠產業兩大主業領域構造出完整產業鏈，公司核心競爭優勢和盈利能力得到有效提升。
2、核心業務市場地位突出，是產業一體化、經營國際化的化工產業運營商
隨著持續戰略轉型，公司已逐步形成了精細化工產業和橡膠產業兩大主業，並在兩大主業領域初步實現產業鏈一體化運營。精細化工產業覆蓋農化業務、中間體及新材料業務，橡膠產業涵蓋天然橡膠業務和橡膠化學品業務，再加上化工物流產業，形成了從研發、生產到營銷和物流服務的全產業鏈覆蓋，產業基礎雄厚，細分市場達到全球領先。
農化業務已成功轉型為覆蓋亞太重點農藥市場的農藥產業運營商，擁有多種馳名農藥品牌產品。公司代理的「農達」（Roundup）品牌是全球草甘膦產品中最具市場影響力的品牌，擁有的「禾耐斯」、「馬歇特」、「拉索」等自有品牌是全球醯胺類除草劑中據領先地位品牌，在業界享有良好聲譽。在中國市場，公司是「農達」品牌的獨家經銷商，同時經營醯胺類等多種農藥產品，通過投資江山股份，實現產業鏈上下遊協同，為公司高品質農藥品的研發、生產和供應提供了穩定的保障；在亞太市場，公司通過收購孟山都在東南亞六國（印度、菲律賓、泰國、越南、巴基斯坦和孟加拉國）及臺灣地區醯胺類除草劑業務，獲取菲律賓「農達」品牌的獨家分銷權，並於2013年初成功獲得澳新市場「農達」品牌獨家分銷權；2014年底公司以中化作物為主體收購中化集團的農藥業務中化農化，完成對集團農藥業務的整合；重組完成後，公司農化業務將充分發揮中化作物和中化農化在技術、營銷、渠道、產能、產品線、品牌、服務等方面的優勢和協同效應，打造適應現代農業經營的業務運營模式。同時公司將統一規劃，在強化亞太、南美等原有核心市場業務基礎上，尋求開拓新的海外市場，提升國際化水平，為實現公司農化業務的長期、快速發展提供更為廣闊的空間。
公司2012年通過收購揚農集團並成為主要股東，獲得了雄厚的化工產業基礎和產業運營經驗。揚農集團具有較強的研發實力和技術工程轉化能力，擁有8個研究所和230人的研發檢測分析團隊，並擁有工藝、設備、電氣、儀表等全流程的專業化人員。2014年揚農集團申請國家發明專利11項，其中6項獲得授權。揚農集團擁有完整的化工產業鏈和豐富的產品線，擁有三個配套齊全的精細化工產業基地，諸多化工中間體和精細化工產品都在國內乃至於全球居於領先地位，擁有向下遊延伸發展精細化工產業的強大能力和巨大空間。
公司通過收購江蘇聖奧進軍橡膠化學品業務，已成為全球市場領先和最具競爭力的橡膠防老劑6PPD供應商。江蘇聖奧通過多年的深入研究和攻關，掌握橡膠防老劑6PPD、生產中間體RT培司的關鍵技術並擁有專利，並且通過不斷地技術和工藝創新，生產工藝技術和成本水平全球領先。藉助中化國際的營銷平臺，橡膠化學品業務積極開拓海外市場，深化與國際大客戶的戰略合作關係，優化海外物流體系，進一步提升客戶服務水平，形成企業的競爭優勢。 公司橡膠組合產品獲得米其林、普利司通、固特異等多家跨國輪胎製造商的認證，並與其建立了全球範圍內的戰略合作關係。
公司天然橡膠業務已建立全產業鏈運營能力，並形成全球布局的強大產業基礎，市場份額有了明顯的提升，處於全球領先地位。自2004年開始實施向上遊延伸的資源戰略，公司通過收購整合國內國際天然膠加工廠以及種植園，已成為覆蓋天然橡膠種植、加工和流通環節的全產業鏈營運商。在種植環節，公司及下屬控參股企業在非洲和東南亞擁有土地總面積達28萬公頃，其中可種植面積達18萬公頃（擁有的種植園和土地儲備位居全球前列）；在加工環節，公司擁73萬噸的天然橡膠加工能力，主要分布在中國、東南亞和非洲（規模位居全球前三）；在營銷環節，公司的銷售網絡遍布全球，國內市場已經建立起覆蓋全國輪胎和橡膠製品企業的營銷大區，國內市場份額約15%，領先於其他國內企業，在國際市場上則是米其林、固特異、普利斯通、韓泰、倍耐力等全球十大輪胎企業的重要供應商。
公司化工物流業務資產實力雄厚，管理技術領先，資本運作能力強，在核心領域具備較強的差異化市場競爭力，公司下屬船隊在內貿及臺海市場市場份額位居第一，在中東、澳洲等航線市場份額領先。在船舶管理方面，公司已達到國際安全管理規則（ISMC）的要求，主要船舶均經過國際化工分銷協會（CDI）的認證和SHELL、BP等主要國際石油公司的年度質量檢驗，符合高端市場用戶的嚴格資質要求。同時，公司還是國內及亞洲最大的專業集裝罐罐東，2013年公司收購全球前十大集裝罐運營商NewPort?Tank?Containers公司股權，2014年聯合管理的集裝罐數量已達1.9萬多個，形成了全球集裝罐運營網絡布局，具備先進的集裝罐運營管理及技術管理能力，未來增長潛力巨大。連雲港碼頭儲罐正式開工，目前已完成大部分罐容籤約意向，中化國際著力將連雲港打造成為國內長江以北大宗液體化工品倉儲服務中心。
3、國際化運營歷史悠久，與眾多國際的合作夥伴實現合作共贏
作為中國最早走出去的企業之一，經過多年的發展，公司國際化程度大大提升，精細化工產業、橡膠產業和化工物流產業已經基本實現了全球化運營。截至2015年6月30日，中化國際擁有多家境外經營實體，並控股一家新加坡上市公司GMG。中化國際境外資產佔比超過40%，境外營業收入佔比接近60%。
在核心產業領域公司擁有國際一流的合作夥伴。公司是美國孟山都農化業務的全球戰略夥伴，已在全球範圍內實現多年的成功合作共贏；公司橡膠組合產品獲得米其林、普利司通、固特異等多家跨國輪胎製造商的認證，並形成了全球範圍內的戰略合作關係，公司與比利時SIAT集團構建戰略聯盟拓展非洲資源和市場，同時還是美國埃克森美孚公司丁基及滷化丁基橡膠在中國的特約經銷商、日本JSR公司丁腈橡膠在中國的特約代理商、德國朗盛公司三元乙丙膠在中國的最大分銷商；公司在船運和集裝罐物流方面與Stolt、NewPort等國際領先企業開展長期戰略合資合作，且公司的液體化學品船舶均經過SHELL、BP等國際主要石油公司的年度質量檢驗；同時，公司在精細化工領域正積極拓展與Univar、PTTGC、DSM 等跨國公司的一系列戰略和技術層面的合作。
4、管理層行業經驗豐富，內部控制成效顯著
中化國際擁有一批經驗豐富的高級管理人才，工作經驗大多在20年以上，並在農化、中間體及新材料、天然橡膠、橡膠化學品及化工物流等專業領域擁有較強的知識和管理技能。與此同時，公司始終致力於企業價值與員工成長的共同提升，培養了一支具有國際化視野、熟知本土市場、銳意進取、充滿活力的專業化員工團隊。
隨著產業版圖的不斷擴張，公司對內部控制有效性的要求進一步提高。近年來，公司嚴格按照《中央企業全面風險管理指引》、《企業內部控制基本規範》及相關指引等法律法規要求，不斷完善全面風險管理和內部控制體系，有效加強了各項經營管理工作的正常有序進行。在公司法人治理架構內，董事會審計與風險委員會是全面風險、內部控制以及內部審計的最高決策機構。公司風險管理部是全面風險管理的組織和主管部門，是內部控制體系的建設部門，具體負責完善風險管理和內部控制制度流程、開展全面風險辨識、評估和應對；針對重大風險，確定管理計劃，建立月度跟蹤機制，並定期向公司風險委員會匯報。公司審計稽核部負責內部控制評價和內部審計工作，通過綜合運用內控評價、內控自評和內部審計等監督形式，確保公司所有重點單位、重要流程和主要風險點的監督覆蓋率達到100%；年度監督計劃、工作進程和工作成果均需要定期向審計與風險委員會做匯報。此外，作為A股上市公司，公司年度會披露由董事會籤署的 《內部控制評價報告》；同時，接受外部內部控制審計。近年來，公司內部控制未出現重要及重大缺陷，整體運行有效。
(四)投資狀況分析
1、 對外股權投資總體分析
報告期公司對外發生股權投資額1,558.43萬元,本期投資為：
公司下屬全資子公司中化作物保護品有限公司於2015年1月以1,540.34萬元收購中化香港（集團）有限公司所持中化農化香港有限公司100%股權；以18.09萬元收購中化香港（集團）有限公司所持中化農化巴西公司20%股權(中化農化巴西其餘80%股權為中化農化香港所持有)。本次交易完成後，公司持有中化農化香港有限公司100%股權；持有中化農化巴西公司100%股權；持有中化農化阿根廷公司100%股權。
(1) 持有其他上市公司股權情況
單位：元
| 證券代碼 | 證券簡稱 | 最初投資成本 | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末帳面值 | 報告期損益 | 報告期所有者權益變動 | 會計核算科目 | 股份來源 |
| 600389 | 江山股份 | 501,568,229.13 | 29.19 | 29.19 | 688,513,729.62 | 4,446,038.29 | -99.79 | 長期股權投資 | 市場自行購入 |
| 06818.HK | 光大銀行 | 405,627,028.19 | 0.28 | 0.17 | 190,965,043.89 | 47,062,631.64 | 11,718,911.87 | 可供出售金融資產 | 市場自行購入 |
| SIN590 | GMG | 1,519,479,900.31 | 51.00 | 51.00 | 2,396,669,680.10 | 0.00 | 0.00 | 長期股權投資 | 市場自行購入 |
| 600596 | 新安股份 | 106,374,400.00 | 0.57 | 0.57 | 50,684,480.00 | 0.00 | 7,869,840.00 | 可供出售金融資產 | 併購中化農化所得法人股 |
| 合計 | 2,533,049,557.63 | / | / | 3,326,832,933.61 | 51,508,669.93 | 19,588,652.08 | / | / | |
(2) 持有金融企業股權情況
| 所持對象名稱 | 最初投資金額（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末帳面價值（元） | 報告期損益（元） | 報告期所有者權益變動（元） | 會計核算科目 | 股份來源 |
| 光大銀行 | 405,627,028.19 | 0.28 | 0.17 | 190,965,043.89 | 47,062,631.64 | 11,718,911.87 | 可供出售金融資產 | 市場自行購入 |
| 合計 | 405,627,028.19 | / | / | 190,965,043.89 | 47,062,631.64 | 11,718,911.87 | / | / |
2、 非金融類公司委託理財及衍生品投資的情況
(1) 委託理財情況
單位:元 幣種:人民幣
| 合作方名稱 | 委託理財產品類型 | 委託理財金額 | 委託理財起始日期 | 委託理財終止日期 | 報酬確定方式 | 預計收益 | 實際收回本金金額 | 實際獲得收益 | 是否經過法定程序 | 計提減值準備金額 | 是否關聯交易 | 是否涉訴 | 資金來源並說明是否為募集資金 | 關聯關係 |
| 華創證券 | 短期理財產品 | 360,000,000.00 | 2014/8/19 | 2015/8/19 | 浮動收益 | 16,780,931.51 | 0.00 | 11,064,598.36 | 是 | 0.00 | 否 | 否 | 自有資金，非募集資金 | 其他 |
| 華創證券 | 短期理財產品 | 700,000,000.00 | 2015/1/5 | 2015/12/21 | 浮動收益 | 25,458,904.11 | 0.00 | 0.00 | 是 | 0.00 | 否 | 否 | 自有資金，非募集資金 | 其他 |
| 中鐵寶盈 | 短期理財產品 | 1,700,000,000.00 | 2015/1/13 | 2015/12/15 | 浮動收益 | 58,293,698.63 | 0.00 | 0.00 | 是 | 0.00 | 否 | 否 | 自有資金，非募集資金 | 其他 |
| 中鐵寶盈 | 短期理財產品 | 100,000,000.00 | 2015/2/11 | 2015/8/11 | 浮動收益 | 2,780,000.00 | 0.00 | 0.00 | 是 | 0.00 | 否 | 否 | 自有資金，非募集資金 | 其他 |
| 合計 | / | 2,860,000,000.00 | / | / | / | 103,313,534.25 | 0.00 | 11,064,598.36 | / | 0.00 | / | / | / | / |
3、 募集資金使用情況
(1) 募集資金總體使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
| 募集年份 | 募集方式 | 募集資金 總額 | 本報告期已使用募集資金總額 | 已累計使用募集資金總額 | 尚未使用募集資金總額 | 尚未使用募集資金用途及去向 |
| 1999 | 首次發行 | 94,139.00 | 0.00 | 94,139.00 | 0.00 | 不適用 |
| 2006 | 分離交易可轉債 | 118,200.00 | 0.00 | 118,200.00 | 0.00 | 不適用 |
| 2007 | 權證 | 115,503.81 | 16,000.00 | 111,300.00 | 4,203.81 | 注1 |
| 2013 | 非公開發行 | 373,699.97 | 0.00 | 373,699.97 | 0.00 | 不適用 |
| 合計 | / | 701,542.78 | 16,000.00 | 697,338.97 | 4,203.81 | / |
1)分離交易可轉債募集資金
公司於2006年12月發行了12億分離交易的可轉債，實際募集資金118,200萬元，2007年12月權證行權實際募集資金115,503.81萬元。截止2015年6月30日資金使用情況如下：
a.公司以分離交易可轉債的募集資金53,500萬元於2006年12月對原95%股權的子公司海南中化船務有限責任公司進行增資，以分離交易可轉債的募集資金40,700萬元於2007年5月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資，以權證行權募集資金59,300萬元於2007年12月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資。截止2015年6月30日，增資款項已全部用於買造船項目。
b.公司以分離交易可轉債的募集資金24,000萬元於2006年12月對子公司上海思爾博化工物流有限公司進行增資；以權證行權募集資金24,000萬元於2007年12月對子公司上海思爾博化工物流有限公司進行增資。截止2015年6月30日，增資款項中45,440萬元已支付用於購買、建造集裝罐，剩餘資金已用作項目鋪底資金。
c.公司權證行權募集資金6,000萬元於2007年12月到位後，已完成對子公司天津港中化國際危險品物流有限責任公司的投資。
d.公司以權證行權募集資金6,000萬元於2008年3月完成對西雙版納中化橡膠有限公司的第一期增資。
e.公司以分離交易可轉債權證部分超募資金及節餘資金合計16,000萬元於2015年4月用於永久性補充流動資金。
f.上述募集資金總計剩餘4,873.74萬元尚未使用，其中包括累計利息收入人民幣669.93萬元。
2)非公開定向發行募集資金
a.經中國證券監督管理委員會以《關於核准中化國際(控股)股份有限公司非公開發行股票的批覆》(證監許可[2013]956號)核准，公司於2013年11月非公開發行A股股份645,423,100股。根據北京興華會計師事務所有限責任公司出具的[2013]京會興驗字第01010020號驗資報告，公司非公開發行的募集資金總額為人民幣373,699.97萬元。
根據安永華明會計師事務所(特殊普通合夥)出具的安永華明(2013)驗字第60662729_B01號驗資報告，扣除與發行有關的費用人民幣3,164.09萬元後，募集資金淨額為人民幣370,535.88萬元，該募集資金於2013年11月26日存入公司募集資金專用帳戶中。2013年11月29日，公司在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完畢新增股份登記手續。
b.公司於2013年11月29日分別與保薦機構中國國際金融有限公司、中國銀行股份有限公司上海市溧陽路支行、中國建設銀行股份有限公司上海金茂支行和中國工商銀行股份有限公司上海市第二營業部金茂大廈支行籤訂了《募集資金專戶存儲三方監管協議》。該監管協議與《募集資金專戶存儲三方監管協議(範本)》不存在重大差異，實際履行不存在問題。
中國銀行股份有限公司上海市溧陽路支行帳戶已於2014年6月26日銷戶、中國建設銀行股份有限公司上海金茂支行帳戶已於2014年6月30日銷戶、中國工商銀行股份有限公司上海市第二營業部金茂大廈支行帳戶已於2014年7月23日銷戶。
c.截至2015年6月30日止，本次非公開發行A股股票募集資金實際已用於以下項目：
單位：人民幣 億元
| 序號 | 項目名稱 | 總投資額 | 募集資金投資額 |
| 1 | 收購江蘇聖奧化學科技有限公司60.976%股權項目 | 26.16 | 26.16 |
| 2 | 補充流動資金項目 | 11.21 | 11.21 |
注1：西雙版納中化橡膠有限公司加工廠擴產項目原計劃以權證行權募集資金投入1.2億元，實際上第一期投資6,000萬元於2008年3月完成，後國內橡膠加工業受金融危機影響以及美國對中國出美輪胎徵收特別關稅（特保案）的影響而前景不明，基於審慎投資的考慮，公司控制了投資節奏。為提高募集資金使用效率，降低財務費用，更好地保護投資者利益，經公司股東大會及董事會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金的議案》，終止對該項目剩餘0.6億元募集資金的投資，用於永久性補充流動資金。
權證募集資金出現結餘的主要原因是由於權證行權比例較高而導致超募3.35億元，這其中的1.93億元按照募集說明書的承諾，已優先用於彌補債券募集資金投資項目所需資金的缺口。其餘超募資金1.42億元公司曾計劃繼續投資於物流業務的船舶、儲罐等物流資產，但08年下半年金融危機後，化工品物流行業也隨之進入周期性低谷。為提高募集資金使用效率，經公司股東大會及董事會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金的議案》，超募資金中有1億元用於永久補充流動資金，加上版納項目節餘募集資金6000萬元，合計1.6億元用於永久補充流動資金。
綜上所述，目前募集資金結餘由超募剩餘資金4,203.81萬元構成。
(2) 募集資金承諾項目情況
單位:億元 幣種:人民幣
| 承諾項目名稱 | 是否變更項目 | 募集資金擬投入金額 | 募集資金本報告期投入金額 | 募集資金累計實際投入金額 | 是否符合計劃進度 | 項目進度 | 預計收益 | 產生收益情況 | 是否符合預計收益 | 未達到計劃進度和收益說明 | 變更原因及募集資金變更程序說明 | |
| 對子公司海南中化船務有限責任公司增資（注1） | 否 | 15.35 | 0.00 | 15.35 | 是 | 全部完成 | 不適用 | 銷售收入1.84 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 對子公司上海思爾博化工物流有限公司增資（注2） | 否 | 4.8 | 0.00 | 4.8 | 是 | 全部完成 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 對子公司西雙版納中化橡膠有限公司增資（注3） | 否 | 0.6 | 0.00 | 0.6 | 是 | 第一期完成 | 不適用 | 銷售收入1.51 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 對子公司天津港中化國際危險品物流有限公司增資（注4） | 否 | 0.6 | 0.00 | 0.6 | 是 | 全部完成 | 不適用 | 累計淨利潤0.19 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 收購江蘇聖奧60.976%股權項目（注5） | 否 | 26.16 | 0.00 | 26.16 | 是 | 全部完成 | 不適用 | 淨利潤2.07 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 補充流動資金項目 | 否 | 12.81 | 1.60 | 12.81 | 是 | 全部完成 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 合計 | / | 60.32 | 1.60 | 60.32 | / | / | 不適用 | / | / | / | / | |
| 募集資金承諾項目使用情況說明 | 注4：因戰略調整，本公司在此募投項目尚未進入正常經營周期前對外轉讓。 注5：本公司在非公開發行股票期間未對該項目預期效益進行承諾。 | |||||||||||
(3) 募集資金變更項目情況
單位:億元 幣種:人民幣
| 變更投資項目資金總額 | 0.60 | |||||||||
| 變更後的項目名稱 | 對應的原承諾項目 | 變更項目擬投入金額 | 本報告期投入金額 | 累計實際投入金額 | 是否符合計劃進度 | 變更項目的預計收益 | 產生收益情況 | 項目進度 | 是否符合預計收益 | 未達到計劃進度和收益說明 |
| 補充流動資金項目 | 對子公司西雙版納中化橡膠有限公司增資 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 是 | 不適用 | 不適用 | 全部完成 | 不適用 | 不適用 |
| 合計 | / | 0.60 | 0.60 | 0.60 | / | 不適用 | / | / | / | / |
募集資金變更項目情況說明
西雙版納中化橡膠有限公司加工廠擴產項目原計劃以權證行權募集資金投入1.2億元，實際上第一期投資6,000 萬元於2008 年3 月完成，後國內橡膠加工業受金融危機影響以及美國對中國出美輪胎徵收特別關稅（特保案）的影響而前景不明，基於審慎投資的考慮，公司控制了投資節奏，餘下的6000萬元未按進度投入到西雙版納中化橡膠有限公司。從目前運營情況來看，不需要再另行投資。為提高資金利用效率，公司已將該部分節餘募集資金用於永久補充流動資金。
4、 主要子公司、參股公司分析
(1)主要控股子公司
① SINOCHEM INTERNATIONAL (OVERSEAS) PTE.LTD.
該公司成立於2003 年6 月，註冊資本2.11億美元，公司佔100%的股權。其經營範圍是：化工、橡膠、冶金等產品的貿易。報告期末該公司資產總額為966,094.38萬元，淨資產282,097.21萬元，報告期實現收入767,754.93萬元，實現淨利潤-3,767.63萬元。
② GMG Global Ltd（合併）
該公司成立於 1999 年，註冊資本61,133萬新加坡元，核心業務包括種植、加工、行銷和出口天然膠。中化國際於2008 年9 月5 日完成對該公司51%股權的收購。報告期末該公司合併資產總額為470,955.70萬元，合併淨資產345,823.39萬元，報告期實現合併收入144,273.83萬元，實現合併淨利潤-2,457.19萬元。
③ 中化國際物流有限公司（合併）
該公司成立於 2010 年12 月，註冊資本159,100 萬元，公司佔100％的股權，主要從事國際航線（以近洋國際航線為主）及國內沿海航線的液體化工品運輸，道路貨物運輸（國際貨櫃），以及出口貨物的運輸及代理業務等。報告期末該公司合併資產總額為725,022.18萬元，合併淨資產249,114.96萬元，報告期實現合併收入188,609.30萬元，實現合併淨利潤17,918.97萬元。
④ 海南中化橡膠有限公司（合併）
該公司成立於 2004 年12 月，註冊資本為1億元，公司佔46.5%的股份，通過海外全資子公司中化國際新加坡有限公司佔49%的股份。其經營範圍是：農業種植及農產品生產、加工、銷售等。報告期末該公司合併資產總額為36,772.38萬元，合併淨資產16,344.45萬元；報告期實現合併收入29,601.75萬元，實現合併淨利潤292.46萬元。
⑤ 西雙版納中化橡膠有限公司
該公司成立於 2005 年9 月，註冊資本為9000 萬元，公司佔96.67%的股份。其主要經營範圍是：橡膠的生產加工、銷售及農作物的種植、管理等。報告期末該公司資產總額為22,196.88萬元，淨資產13,231.81萬元；報告期實現收入30,442.97萬元，實現淨利潤404.55萬元。
⑥中化作物保護品有限公司（合併）
該公司成立於 2011 年1 月，註冊資本人民幣8 億元，公司佔100%股份。主要從事貨物及技術的進出口業務，農資經營，實業投資等業務。報告期末該公司資產總額為290,543.27萬元，淨資產83,884.44萬元。報告期實現合併收入181,001.20萬元，實現合併淨利潤8,263.28萬元。
⑦ 江蘇聖奧化學科技有限公司（合併）
該公司成立於 2008 年5 月，註冊資本人民幣5.85 億元。公司佔60.976%股份。該公司主要從事橡膠助劑、化學合成藥的生產銷售等業務。報告期末該公司資產總額為374,212.13萬元，淨資產318,806.37萬元。報告期實現收入116,062.39萬元，實現淨利潤20,671.85萬元。
(2) 主要參股公司
① 中化興中石油轉運(舟山)有限公司
該公司成立於 1990 年4 月，2013年吸收合併了中化興源石油儲運（舟山）有限公司後，實收資本變更為3,256.40萬美元，公司佔44.8%的股權。其經營範圍是：經營自建碼頭、儲罐，為用戶提供石油和石化產品及非直接食用植物油的裝卸、儲存、中轉、分運服務。報告期末該公司資產總額為176,342.83萬元，淨資產146,503.68萬元，公司按權益法核算獲得投資收益4,394.83萬元。
② 江蘇揚農化工集團有限公司
該公司前身揚州農藥廠始建於1958年4月，註冊資本16,899.06萬元，公司佔40.53%的股權。該公司為生產農藥、氯鹼、精細化工產品的大型農藥、化工企業。報告期末該公司資產總額為996,214.81萬元，淨資產588,939.20萬元，公司按權益法核算獲得投資收益6,944.67萬元。
③ SIAT NV
該公司成立於1991年6月，註冊資本2,400萬歐元，公司佔35%的股權。該公司主要業務是天然橡膠和油棕的種植、加工、生產和銷售。報告期末該公司資產總額為299,267.83萬元，淨資產187,057.70萬元，公司按權益法核算獲得投資收益712.55萬元。
5、 非募集資金項目情況
單位:億元 幣種:人民幣
| 項目名稱 | 項目金額 | 項目進度 | 本報告期投入金額 | 累計實際投入金額 | 項目收益情況 |
| 中化國際（控股）股份有限公司的全資子公司中化作物保護品有限公司於2014年12月通過協議轉讓的方式收購中化農化有限公司、瀋陽科創化學品有限公司、中化農化香港有限公司、中化農化巴西公司、中化農化阿根廷公司的100%股權。 | 9.95 | 已完成收購中化農化有限公司100%股權、瀋陽科創化學品有限公司49%股權（瀋陽科創其餘51%股權為中化農化有限公司所持有）、中化農化香港有限公司100%股權、中化農化巴西公司20%股權(中化農化巴西其餘80%股權為中化農化香港所持有)、中化農化阿根廷公司10%股權（中化農化阿根廷其餘90%股權為中化農化香港所持有）。 | 0.16 | 9.69 | 0.35 |
| 合計 | 9.95 | / | 0.16 | 9.69 | 0.35 |
非募集資金項目情況說明：
詳情請查閱公司分別於2014年12月13日在上海證券交易所網站和《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》上刊登的臨2014-031公告。
四 涉及財務報告的相關事項
4.1 與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計發生變化的，公司應當說明情況、原因及其影響。
無。
4.2 與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
4.2.1同一控制下企業合併
2015年1月，本集團下屬子公司中化作物保護品有限公司以現金人民幣15,584,299.99元取得了中化農化香港有限公司100%股權，及其下屬子公司中化農化巴西公司20%之股權(該子公司剩餘80%之股權繼續由中化農化香港有限公司所持有)，另外，由中化農化香港有限公司及Sinochem International Crop Care(Overseas)Pte.Ltd.共同持有100%股權的中化農化阿根廷公司也間接包含在此次同一控制下企業合併範圍中。中化農化香港有限公司原系本公司的最終控股公司——中國中化集團公司的子公司，由於合併前後合併中化作物保護品有限公司與中化農化香港有限公司及其下屬子公司均受中國中化集團公司控制且該控制並非暫時性，故本合併屬同一控制下的企業合併。中化作物保護品有限公司於2015年1月8日支付交易款項並實施對中化農化香港有限公司及其下屬子公司中化農化巴西公司、中化農化阿根廷公司的控制，因此合併日確定為2015年1月8日。
2015年度1-6月 2014年度1-6月
營業收入 18,098,841.98 22,127,647.23
淨利潤 (1,907,186.03) (530,157.99)
現金流量淨額 (2,269,049.40) (676,378.08)
中化農化香港有限公司在合併日及上一會計期間合併資產負債表日資產及負債的帳面價值如下：
2015年1月8日 2014年12月31日
貨幣資金 6,978,204.68 6,978,204.68
應收帳款 80,756,154.91 80,756,154.91
存貨 6,828,333.16 6,828,333.16
固定資產 67,376.67 67,376.67
無形資產 665,329.65 665,329.65
應付帳款 (81,354,332.88) (81,354,332.88)
應付職工薪酬 (792,055.22) (792,055.22)
應交稅費 4,440,472.04 4,440,472.04
其他應付款 (4,525,468.64) (4,525,468.64)
合計 13,064,014.37 13,064,014.37
少數股東權益 (1,315,028.47) (1,315,028.47)
11,748,985.90 11,748,985.90
合併差額(計入權益) 3,835,314.09
合併對價 15,584,299.99
4.2.2合併範圍其他變動
本集團所屬蘇州中化國際聚氨酯有限公司於2015年4月向法院申請破產清算，法院判決於2015年5月8日受理並託管給破產管理人。故自2015年5月9日起，本集團不再將蘇州中化國際聚氨酯有限公司納入合併範圍。
董事長：張增根
中化國際(控股）股份有限公司
2015年8月28日
股票簡稱：中化國際 證券代碼：600500 編號：臨2015－022
中化國際（控股）股份有限公司
2015年半年度募集資金存放與
使用情況的專項報告
【特別提示】
本公司及監事會全體成員保證公告內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。
一、募集資金基本情況
(1) 分離交易可轉債募集資金
公司於2006年12月18日發行了12億分離交易的可轉債，實際募集資金118,200萬元，2007年12月26日權證行權實際募集資金115,503.81萬元，截至2015年6月30日止，募集資金使用情況如下：
1)公司以分離交易可轉債的募集資金53,500萬元於2006年12月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資，以分離交易可轉債的募集資金40,700萬元於2007年5月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資，以權證行權募集資金59,300萬元於2007年12月對子公司海南中化船務有限責任公司進行增資。截止2015年6月30日止，增資款項已全部用於買造船項目。
2)公司以分離交易可轉債的募集資金24,000萬元於2006年12月對子公司上海思爾博化工物流有限公司進行增資，以權證行權募集資金24,000萬元於2007年12月對子公司上海思爾博化工物流有限公司進行增資。截止2015年6月30日止，增資款項中45,440萬元已支付用於購買、建造集裝罐，剩餘資金已用作項目鋪底資金。
3)公司權證行權募集資金6,000萬元於2007年12月到位後，已完成對原子公司天津港中化國際危險品物流有限責任公司的投資。
4)公司以權證行權募集資金6,000萬元於2008年3月完成對西雙版納中化橡膠有限公司的第一期增資。
5)公司以分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金16,000萬元於2015年4月用於永久性補充流動資金。
截止2015年6月30日，分離交易可轉債的募集資金剩餘4,873.74萬元尚未使用，其中包括累計利息收入人民幣669.93萬元。
(2) 非公開發行募集資金
經中國證券監督管理委員會以《關於核准中化國際(控股)股份有限公司非公開發行股票的批覆》(證監許可[2013]956號)核准，公司於2013年11月非公開發行A股股份645,423,100股。
根據北京興華會計師事務所有限責任公司出具的[2013]京會興驗字第01010020號驗資報告，公司非公開發行的募集資金總額為人民幣373,699.97萬元。
根據安永華明會計師事務所(特殊普通合夥)出具的安永華明(2013)驗字第60662729_B01號驗資報告，扣除與發行有關的費用人民幣3,164.09萬元後，募集資金淨額為人民幣370,535.88萬元，該募集資金於2013年11月26日存入公司募集資金專用帳戶中。2013年11月29日，公司在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完畢新增股份登記手續。
二、募集資金管理情況
為規範募集資金的管理和使用，提高募集資金使用效率，公司按照監管機構的相關要求，制定了《中化國際（控股）股份有限公司募集資金使用管理辦法》（以下簡稱「《管理辦法》」），對募集資金的存放、使用及使用情況的監督等方面均作出了具體明確的規定。公司一直嚴格按照《管理辦法》的規定管理募集資金，募集資金的存放、使用、管理均不存在違反《管理辦法》及《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法》（2013年修訂）規定的情形。
(1) 分離交易可轉債募集資金
公司於2006年底在中國建設銀行股份有限公司金茂支行開立了募集資金專戶（帳號：31001611812050001407），本次分離交易可轉債及權證行權所募集的資金全部存放於該專戶，並根據募集資金用途使用該項資金。上述募集資金總計233,703.81萬元，已使用229,500.00萬元，剩餘4,873.74萬元尚未使用，其中利息收入使存款餘額增加人民幣669.93萬元。
(2) 非公開定向發行募集資金
公司於2013年11月29日分別與保薦機構中國國際金融有限公司、中國銀行股份有限公司上海市溧陽路支行、中國建設銀行股份有限公司上海金茂支行和中國工商銀行股份有限公司上海市第二營業部金茂大廈支行籤訂了《募集資金專戶存儲三方監管協議》。該監管協議與《募集資金專戶存儲三方監管協議(範本)》不存在重大差異，實際履行不存在問題。
截至2015年6月30日止，募集資金存放專項帳戶的餘額如下：
單位：人民幣元
| 銀行名稱 | 帳號 | 金 額 |
| 中國銀行股份有限公司上海市溧陽路支行 | 441665165115 | 0.0 |
| 中國建設銀行股份有限公司上海金茂支行 | 31001611812050006642 | 0.0 |
| 中國工商銀行股份有限公司上海市第二營業部金茂大廈支行 | 1001164819002100530 | 0.0 |
| 合計 | 0.0 | |
三、2015年半年度募集資金的實際使用情況
（一）募集資金投資項目（以下簡稱「募投項目」）的資金使用情況
(1) 分離交易可轉債募集資金
公司本期以分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金16,000萬元用於永久性補充流動資金，資金實際使用情況詳見附表1募集資金使用情況對照表。
(2) 非公開發行募集資金
公司非公開發行的募集資金總額為人民幣373,699.97萬元。扣除與發行有關的費用人民幣3,164.09萬元後，募集資金淨額為人民幣370,535.88萬元。資金實際使用情況詳見附表2募集資金使用情況對照表。
（二）募投項目先期投入及置換情況
(1) 分離交易可轉債募集資金
無。
(2) 非公開發行募集資金
截至2013年11月28日止，本公司以自籌資金預先投入部分募集資金投資項目金額合計人民幣26.16億元，用於收購江蘇聖奧化學科技有限公司60.976%股權。經本公司第五屆董事會第三十五次會議審議批准，本公司使用募集資金置換上述項目預先投入自籌資金總額人民幣26.16億元。本公司聘請德勤華永會計師事務所有限公司對募投項目預先投入自籌資金情況進行了專項審核。中國國際金融有限公司也出具了相應的保薦機構意見。本公司於2013年12月3日發布了《中化國際（控股）股份有限公司關於使用募集資金置換已投入募投項目自籌資金的公告》(臨2013－037)，對該事項進行了詳細披露。
（三）用閒置募集資金暫時補充流動資金情況。
無。
（四）節餘募集資金使用情況。
為提高募集資金使用效率，公司董事會、股東大會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金》的議案，將剩餘超募資金中的1億元以及版納項目節餘募集資金6000萬元，合計1.6億元用於永久補充流動資金。
（五）募集資金使用的其他情況。
(1) 分離交易可轉債募集資金
無
(2) 非公開發行募集資金
上述用於置換已投入募投項目自籌資金的募集資金人民幣26.16億元，由於涉及在國家外匯管理局及銀行辦理資金登記及匯出手續，在匯出之前處於暫時閒置狀態。經本公司第五屆董事會第三十五次會議審議批准，公司使用暫時閒置的募集資金人民幣26.16億元投資於期限不超過30天的投資產品，在2013年底之前已到期並匯出。
四、變更募投項目的資金使用情況
(一) 分離交易可轉債募集資金
1、變更募投項目的情況
2007年由於權證行權比例較高導致超募3.35億元，這其中的1.93億元按照募集說明書的承諾，已優先用於彌補債券募集資金投資項目所需資金的缺口，剩餘超募資金1.42億元。
西雙版納中化橡膠有限公司加工廠擴產項目原計劃以權證行權募集資金投入1.2億元，實際上第一期投資6,000 萬元於2008 年3 月完成，後國內橡膠加工業受金融危機影響以及美國對中國出美輪胎徵收特別關稅（特保案）的影響而前景不明，基於審慎投資的考慮，公司控制了投資節奏，餘下的6000萬元未按進度投入到西雙版納中化橡膠有限公司。從目前運營情況來看，不需要再另行投資。
為提高募集資金使用效率，公司董事會、股東大會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金》的議案，將剩餘超募資金中的1億元以及版納項目節餘募集資金6000萬元，合計1.6億元用於永久補充流動資金。變更項目的資金使用情況詳見附表3變更募集資金投資項目情況表。
2、募投項目對外轉讓情況說明
公司權證行權募集資金中6,000萬元於2007年12月到位後，完成對子公司天津港中化國際危險品物流有限責任公司的投資。經公司第四屆董事會第二十七次會議決議同意，公司於2010年09月30日將持有的子公司天津港中化國際危險品物流有限責任公司60%股權，通過上海聯合產權交易所公開掛牌競價方式，以6,470萬元的價格轉讓給中化天津有限公司，轉讓產生的收益為799.09萬元，轉讓價款已全額到帳用於生產經營。
(二) 非公開定向發行募集資金
1、公司無變更募投項目的情況
2、公司無募投項目對外轉讓的情況
五、募集資金使用及披露中存在的問題
公司已披露的相關信息不存在不及時、真實、準確、完整披露的情況。不存在募集資金違規管理情況。
特此公告！
中化國際(控股)股份有限公司
2015年8月31日
附表1：
募集資金使用情況對照表（分離交易可轉債募集資金）
單位：萬元
| 募集資金總額 | 233,703.81 | 本期投入募集資金總額 | 16,000 | |||||||||
| 變更用途的募集資金總額 | 16,000 | 已累計投入募集資金總額 | 229,500.00 | |||||||||
| 變更用途的募集資金總額比例 | 6.85% | |||||||||||
| 承諾投資項目 | 已變更項目，含部分變更（如有） | 募集資金承諾投資總額 | 調整後投資總額 | 截至期末承諾投入金額(1) | 本期投入金額 | 截至期末累計投入金額(2) | 截至期末累計投入金額與承諾投入金額的差額(3)＝(2)-(1) | 截至期末投入進度（%）(4)＝(2)/(1) | 項目達到預定可使用狀態日期 | 本期實現的效益 | 是否達到預計效益 | 項目可行性是否發生重大變化 |
| 對子公司海南中化船務有限責任公司增資，用於建造/購買液體化學品船舶項目 | 無 | 153,500 | 153,500 | 153,500 | 0 | 153,500 | 0 | 100.00 | 2007年12月完成增資，2010年7月完成所有船舶交付 | 銷售收入18,442 | 不適用(注1) | 否 |
| 對子公司上海思爾博化工物流有限公司增資，用於購買ISO-TANK(集裝罐)項目 | 無 | 48,000 | 48,000 | 48,000 | 0 | 48,000 | 0 | 100.00 | 2007年12月完成增資，2009年1月完成所有集裝罐交付 | 不適用 | 不適用(注2) | 否 |
| 對子公司西雙版納中化橡膠有限公司增資，用於建設一座年產能為4萬噸的子午線輪胎專用國際標準膠加工廠 | 部分變更 | 12,000 | 6,000 | 6,000 | 0 | 6,000 | 0 | 100.00 | 2008年3月完成增資，2009年1月投入運營 | 銷售收入15,100 | 不適用(注3) | 否 |
| 投資設立天津港中化國際危險品物流有限公司，新建天津港危險品物流中心 | 無 | 6,000 | 6,000 | 6,000 | 0 | 6,000 | 0 | 100.00 | 2007年6月完成增資，2008年5月投入運營 | 不適用 | 不適用(注4) | 否 |
| 超募資金結餘 | 無 | 14,204 | 14,204 | 14,204 | 0 | 0 | 14,204 | 0.00 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 否 |
| 永久補充流動資金 | 無 | 16,000 | 16,000 | 16,000 | 16,000 | 0 | 100.00 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 否 | |
| 合計 | — | 233,704 | 249,704 | 249,704 | 16,000 | 229,500 | 20,204 | — | — | — | — | |
| 未達到計劃進度原因 （分具體募投項目） | 西雙版納中化橡膠有限公司加工廠擴產項目原計劃以權證行權募集資金投入人民幣1.2億元，實際上第一期投資人民幣6,000萬元於2008年3月完成，後國內橡膠加工業受金融危機影響以及美國對中國出美輪胎徵收特別關稅(特保案)的影響而前景不明，基於審慎投資的考慮，本公司控制了投資節奏。更好的保護投資者利益，公司已終止對該項目剩餘0.6 億元募集資金的投資，用於永久性補充流動資金。 | |||||||||||
| 項目可行性發生重大變化的 情況說明 | 不適用 | |||||||||||
| 募集資金投資項目 先期投入及置換情況 | 不適用 | |||||||||||
| 用閒置募集資金 暫時補充流動資金情況 | 不適用 | |||||||||||
| 用超募資金 永久補充流動資金和歸還銀行借款情況 | 為提高募集資金使用效率，公司董事會、股東方大會分別審議通過《關於使用分離交易可轉債權證超募資金及節餘資金永久性補充流動資金》的議案，將剩餘超募資金中的1億元以及版納項目節餘募集資金6000萬元，合計1.6億元用於永久補充流動資金。 | |||||||||||
| 募集資金結餘的金額及形成原因 | 權證募集資金出現結餘的主要原因是由於權證行權比例較高而導致超募人民幣3.35億元，這其中的人民幣1.93億元按照募集說明書的承諾，已優先用於彌補債券募集資金投資項目所需資金的缺口。其餘超募資金人民幣1.42億元本公司曾計劃繼續投資於物流業務的船舶、儲罐等物流資產，但2008年下半年金融危機後，化工品物流行業也隨之進入周期性低谷。為提高募集資金使用效率，公司已將剩餘超募資金中的1 億元，用於永久性補充流動資金。 綜上所述，目前募集資金結餘由超募剩餘資金4,203.81萬元構成。 | |||||||||||
| 募集資金其他使用情況 | 無 | |||||||||||
（下轉B55版）