在進入網際網路金融圈前，就聽說P2P創業門檻低，投資者人傻錢多，很多跑路平臺一上來的目標就不純，龐式騙局跟這些居心叵測者相比還算有點良心，一批平臺圈到一大筆錢後立馬關站消失。2014年上半年，深圳一家名叫元一創投的P2P平臺上線僅一天就突然關站，網站老闆捲款30餘萬元跑路，成功刷新P2P行業跑路速度記錄。
元一創投殷鑑不遠，近日又有一家名叫鯨魚寶的P2P平臺被拎出來吊打，「打人」的還不是投資者，正是中國P2P老大哥陸金所的母公司平安集團。鯨魚寶因為向投資者分銷陸金所旗下定期理財產品「穩盈-安e」聞名，並宣稱是平安集團旗下子公司（陸金所）最大的債權持倉機構，但是平安集團上周末出來打臉，其公告顯示，陸金所與鯨魚寶無合作關係。
這一出羅生門在鯨魚寶回應後水落石出，該公司表示，鯨魚寶母公司鯨魚金融並非平安集團旗下公司，只是鯨魚寶這款活期理財產品對接陸金所「穩盈-安e」，其投資人購買鯨魚寶相當於購買「穩盈-安e」。這裡面的人物關係看似有點複雜，其實一句話可以解釋清楚，鯨魚寶的角色相當於二道販子，採購陸金所的資產然後分銷給投資人，只是這次抱大腿行動太過高調被大腿無情打臉。
在網際網路金融行業，主要依賴採購其它平臺資產打包成新資產包然後分銷給投資人的平臺並不少見，火球網、真融寶是其中典型，其中後者還剛剛拿到近億元B輪融資，這種類理財基金性質的網際網路金融平臺因為能夠提供收益較高同時周期相對較短甚至活期的資產而受到投資人追捧，其活期資產一直供不應求，但是像鯨魚寶這樣的奇葩平臺幾乎僅此一家。而這樣的奇葩平臺還能做到超過20億元的總成交規模，也進一步驗證P2P行業果真人傻錢多。
為什麼說鯨魚寶奇葩？主要有三點。
奇葩第一點：虛假宣傳加鐵了心抱大腿
在鯨魚寶首頁底部，有一條顯眼的橫幅廣告，主要內容是「註冊即送5000理財紅包」和「首次投資充多少送多少」，像筆者這種薅羊毛專業戶見了這種廣告都怦然心動，更何況一般投資人。之前神州專車搞過一段時間的「充多少送多少」活動，筆者也是在「利誘」下成為其用戶，至今帳戶裡還躺著八千多塊錢沒有花出去。但是好歹神州專車有上市公司神州租車撐腰，鯨魚寶好像沒有啥後臺，其中必有蹊蹺。果不其然，筆者註冊後發現，所謂的「5000理財紅包」是5000元體驗金，有效期四天，這四天大概能賺到3.56元，所謂的「充多少送多少」活動送的也是這種體驗金。不知道這種虛假宣傳新廣告法管不管，至少筆者是出離憤怒的進行了投訴，說好的羊毛怎麼不讓人薅了。
除了極具誘惑性的虛假廣告，鯨魚寶首頁無處不在抱平安集團大腿，從頭屏的 「PINGAN」大Logo和鯨魚寶—平安融資（天津）擔保，到首頁中部左側公司介紹和產品介紹裡面的「鯨魚金融是平安集團旗下子公司最大的債權持倉機構」、「鯨魚金融團隊是穩盈安e金融產品在國內唯一的專業交易團隊」，再到首頁風險提示裡的「平安融資擔保（天津）有限公司擔保全額本息賠付」，平安集團的光環在鯨魚寶隨處可見。說好的吊打怎麼成了秀恩愛，看樣子鯨魚寶要把平安集團的大腿抱斷了才罷休。
奇葩第二點：史上最屌絲網際網路金融創業團隊
根據鯨魚寶首頁信息，該平臺累計交易額已接近24億元，累計註冊用戶超過108萬，按照其公布的人均投資額11266元推算，大多數投資人看了虛假廣告註冊後並沒有轉化為真實用戶。從結果導向看，鯨魚寶在一眾網際網路金融創業公司裡也算拔尖，但筆者還是要吐槽一句，這是筆者見過的最屌絲的網際網路金融創業團隊。
在鯨魚寶首頁「關於我們」裡，「80後鯨魚夢想團隊」列出的61人中，除人事行政總監在金融行業「奮戰近十年時光」外，其餘60人竟然沒有一個人有過金融行業從業經驗，60人中能與金融行業搭上線的竟然是其文案策劃，該員工個人簡介裡寫到「多年財經類欄目撰文經驗，對網際網路理財模式研究多年」。而讓人百思不得其解的是，這個所謂的「夢想團隊」詳細介紹了從人事行政總監到前端開發實習等級別從高到低的61位員工，就是沒有CEO、COO、CMO等領導層，難道這幾位是屬含羞草的怕見人？
在鯨魚寶的發展歷程裡，有這樣一句話：鯨魚夢想團隊正式放棄市場主流的以「餘X寶」為代表的貨幣基金寶寶類低息理財模式，人類網際網路金融史上，最新首家獨立研發出網際網路基因,銀行擔保,銀行信用背書的債權基金。（備註：原話）這段話讀起來就不大通順，符號也不是一個輸入法打出來的，「最新首家」屬於形容詞重複，最關鍵的是卻少主語，「人類網際網路金融史上」前面不加一個動詞「成為」就是一個缺主語的病句。
可能這位「對網際網路理財模式研究多年」的文案策劃一直潛心研究網際網路金融，忘了自己的本職工作。但是該噴的還得噴，筆者真沒有見過比鯨魚寶更屌絲的網際網路金融平臺，從團隊到文字之美，都無可取之處，這樣的草臺班子能做到20多億總交易額，簡直是個奇蹟，不是傻子太多就是騙子成精了。
奇葩三：屌絲團隊破解固定理財產品活期化世紀難題？
前面的兩點奇葩，虛假廣告和抱大腿，以及屌絲團隊，說實話還不是致命問題，畢竟草創階段，誇海口、抱大腿只是手段，吹牛也不用上稅，屌絲也許有逆襲日。但是從產品本身來看，鯨魚寶還是經不住拷問。
鯨魚寶是一款活期理財產品，目前收益率為6.75%（7日年化），比餘額寶的3.028（7日年化）高出一倍有餘，這個收益率在整個網際網路金融行業並不出眾，有利網的活期產品年化收益率是7.5％，前文提到的真融寶複合年化收益率更是高達9.52%，鯨魚寶能夠以並不出眾的活期收益率贏的投資人青睞的核心原因是被包裝成陸金所的資產。
按照鯨魚寶的官方說法，鯨魚寶唯一對接陸金所旗下的「穩盈-安e」，後者是一款定期理財產品，投資期限一般為1—3年，在陸金所官網上，「穩盈-安e」產品截止目前仍然可以投資的22個項目全部為三年期資產，預期年化收益率均為8.4%。8.4%與6.75%之間有1.65%的息差，看似這個生意有成行的可能，但是這小小的一步連陸金所都沒有走通，至今陸金所活期產品的收益率只有4.69%（7日年化），比鯨魚寶低兩個多點。大如陸金所都解決不了的問題，鯨魚寶能解決？筆者反正打死不信。
按照陸金所官網信息，「穩盈-安e」是一款個人投融資產品，投資方僅限個人投資者，按照這個官方說法，鯨魚寶所分銷的「穩盈-安e」資產應該是由鯨魚金融員工以個人名義投資得來，這其中充滿不確定性。按照《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》這部紅頭文件的指導精神，網際網路金融平臺應該回歸信息中介定位，為借貸雙方提供撮合服務，鯨魚寶資產來源單一決定了它向投資人分銷的是員工所購買的資產，換言之，這個閉環裡沒有借款人，這套商業模式說嚴重點就是違規。
更需要單拿出來重點討論的是定期理財產品能不能轉化為活期理財產品。按照陸金所的規定，「穩盈-安e」資產購買滿60天即可轉讓，看起來鯨魚寶只要撐過60天就可以坐享息差，但是這裡面困難重重，首先債權轉讓有無法成交的可能，這點在陸金所的風險提示裡有提到。其次活期產品的靈活性想靠一款定期產品轉讓支撐幾乎沒有可能，類似火球、真融寶這樣的同類平臺是通過對接數千款理財產品，包含大量大學生分期這樣每月還本付息的活期資產才做到隨存隨取。大膽猜測下，鯨魚寶能夠做到隨存隨取無非有兩大原因，一個是公司有錢，用自己的錢填坑，另一個就是資金池，投資人的錢沒有投到「穩盈-安e」，而是匯集到一個資金池，投資人取現的資金也從資金池劃撥。如果是第一個還算好，起來投資人的本金還有保障，但是貌似沒有查到鯨魚寶的融資消息，不知道這家平臺是低調還是太低調，要是第二個那鯨魚寶就是一個待響的雷，只是引爆時間還沒有到。
總的來看，鯨魚寶這種奇葩平臺水太深，筆者是不敢投，也希望有緣看到的投資人擦亮眼睛。
作者：郜守義，P2P觀察網記者