2020年12月16日，由全球財說、直通新三板主辦的主題為新引擎、新格局的2020全球財說峰會在北京成功舉行。新鼎資本董事長張馳受邀出席，並擔任主題演講嘉賓。
張馳認為，過去10年，我國私募股權投資市場的焦點涉及的領域比較寬廣。未來10年，我國私募股權投資的風口會有所收緊，並將集中出現在新能源汽車行業、集成電路行業、人工智慧及大數據行業、生物醫藥行業以及航空航天等行業。
股權投資最終追求的是退出收益，除了併購、回購、轉讓股份的退出方式外，通過上市退出為最佳選擇。在這條路上，回過頭來看，我國的IPO這10年在不斷起伏。從2014看起，當年通過率為89%，2015年為92%，2016年為91%，2017年為78%，2018年為61%。在2019年又達到90%。這其中的波動與我國的改革及市場環境的變化有關。
在2010年後的幾年時間，得益於創業板的推出及快速發展，IPO通過率保持了較高的水平，市場對企業的領域包容度極高。資本市場傾向的為主板、中小板及創業板。從2011年到2018年，我國的兩會每年都會反覆強調加快發展中國多層次資本市場。2017年，李克強總理作政府工作報告時指出，要深化多層次資本市場改革，完善主板市場基礎性制度，積極發展創業板、新三板，規範發展區域性股權市場。得益於此，2015年，新三板在推出分層制度後，開始大熱，如今實現了降門檻、推出精選層、實現連續競價以及對轉板制度作出了規定的改革。然而，也是在2015年下半年，由於股災的發生，對我國資本市場產生了較大的影響，IPO通過率不斷降低。不過，隨著2019年，我國推出了科創板，IPO通過率開始回升，如今科創板備受高科技企業青睞，新三板掛牌企業中，也出現了不少直接轉板科創板的企業。
很顯然，我國資本市場的風口在不斷變化，下一個十年，對於我國私募股權投資市場來說，未來的投資方向在哪裡？
新鼎資本董事長張馳認為，科創板的行業定位：新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥、網際網路、大數據、雲計算、人工智慧與製造業深度融合具有非常大的指導性。
與此同時，中共中央發布關於制定十四五規劃和二〇三五年遠景目標的建議，明確把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐，面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求、面向人民生命健康，深入實施科教興國戰略、人才強國戰略、創新驅動發展戰略，完善國家創新體系，加快建設科技強國的要求，也給出了重要投資方向。
如何投？作為具有15年投資經驗，且投出了小鵬汽車、寒武紀、億華通、阿爾特及福昕軟體等多家上市企業的新鼎資本董事長張馳分析了自己的真知灼見。他認為，還需要從多個方面判定是否可以投資某家企業，主要為：是否具有核心技術及高行業壁壘；企業的創始人及其團隊的戰鬥力的強度；企業股權結構的集中性及股權激勵機制是否合理；所處行業是否規範；上市計劃及路徑是否明確；估值是否合適；對企業的把握度的高低及當下的投資周期。