◎作者 | 外投醬
◎來源 | 外投家（yhomes） 已獲授權
新年的第一周新聞中，「日元飆漲」肯定能搶個頭條。於是，上個月我們的1塊人民幣上還能兌16.4日元呢，這一開年，就只能換15.8了！人民幣又貶值了，哼，生氣！
不過醬醬建議大家稍安勿躁，咱們這次試著從一個「理性的」海外投資者的角度考慮，一起看看此次的日元升值到底是不是一件壞事？今天的文章大家將看到:
別國匯率風雨飄搖，日元為啥巋然不動?
全球公認的「避險貨幣」，這個噱頭到底是不是蓋的？
（想）投資了日本房產，有沒有必要擔心啊？
首先，咱們快速回顧下「日元飆升」的始末。2019年1月3日凌晨，日元兌美元的匯率突然從前一日的下跌轉為速漲，一路跳漲了4%，這個漲幅甚至衝擊了長期以來日元升值、美元貶值的最高水平。
在這個衝擊下，美國兌各國貨幣的匯率都紛紛下跌，刷新了最低點。
2019.1.3 日元兌美元走勢
大家都知道，這兩年全球經濟都不景氣，各國找不到新的經濟增長點，紛紛都在尋找轉型。但在這個關口，日元咋就漲了呢？下面就讓醬醬來為大家解讀一下日元大漲的那些小秘密吧~
首先全球經濟增長放緩，日元匯率卻大漲，這是不是小概率事件呢？
我們來回溯下過去找找答案。
2001年，科技股泡沫股市大跌，美元兌日元從135跌至120，日元升值11%
2008年，全球金融危機，日元匯率上漲20%；
2010年，歐債危機，日元兌歐元數周內漲幅超10%，
2013年，烏克蘭危機，日元唯一上漲；
2016年上半年，英國「脫歐」沸沸揚揚，日元兌美元漲幅已超14%；
2016年6月24日，英國公投意外脫歐，資本市場巨幅波動，當天英鎊兌美元貶值8.9%，歐元對美元貶值2.7%，但美元兌日元卻從開盤106.062跌至最低98.98，日元一天升值6.7%。
如果說一兩次偶然不足為信，但在數次的國際風波中，日元的表現都較為搶眼，而且幾次均逆市上漲，就此咱們初步推斷，日元的避險效果是顯著的。問題來了，為何日元能如此堅挺？甚至能成為全球公認的避險貨幣呢？
以下幾個日元的避險屬性，過去的你可能真的不知道。
① 日本可能是全世界最大的債主！
神馬？搞錯了吧！我大中華才是全球最大的債主好嘛？——別著急，聽醬醬慢慢說。
咱們都知道，作為發達國家，日本擁有合理的經濟結構、成熟的經濟體和完整的金融體系——雄厚的經濟實力為日元的穩定提供了基礎。
那日本的經濟實力到底有多雄厚？不是才世界GDP第三麼？怎麼就成了全世界最大的債主了？——這就要談到國家與國家之間那些交易的故事了。
眾所周知，我國是外匯儲備最大的經濟體。截止2018年6月，我國的外匯儲備達到3.16萬億美元，是排名第二的日本1.25億萬美元的接近3倍。然而，這只是官方數據，事情的真相是，與我國不同，日本竟然還「藏匯於民」。
日本官方的外匯儲備數據
或許有小夥伴聽說過，新聞中提到的「渡邊太太們」，也就是指擁有大量外匯的日本「民間持有者」的稱呼。日本的家庭主婦們掌握家中財政大權，由於日本銀行低利率，富有經濟頭腦的她們越來越傾向於將儲蓄改為外匯投資，幾十年來，她們會在日元匯率低迷時，購入大量外匯。
在日本民間擁有大量的美元儲備，多少叫做大量呢？——據說日本的政府儲備只佔其1/6。而這兩者如果相加，日本的整體外匯儲備反而是我國的二倍，是名副其實的全球第一外匯儲備者。
不僅如此，日本還是全球最大的淨債權國。所謂淨債權國，可以理解為日本對外投資的總額，大於別國在日本的投資。截止2017年底，日本的淨資產接近3萬億美元，保持了27年的最大債權國地位。
這主要得益於日本巨大的出口型經濟體。不止我們，全球人民對日本商品的喜愛程度都是不言而喻的，因此他們每年都是貿易順差，積累了大量的外匯和財富。
日本再次充分發揮了「錢生錢」的能力，用這些外匯全世界投資，每年高速增長。長此以往，日本就這樣成為了全世界最大的債主。
當然，成為全世界最大債主是有優勢的，那就是想要做空日元（簡單理解就是貶值日元、不看好它）的難度相當大！
②非常成熟的日元貨幣
早在1964年，日元就已經完成了國際化，成為國際流通貨幣。作為全球第三大交易貨幣，它不僅擁有僅次於美元、歐元的資產規模，在跨境流動上也享有極高的自由度，遠強於黃金等大宗商品。買賣交易日元，又擔心對方不買帳？不存在的！
2013年，日元日均成交量為1.23萬億美元，排行第三
③0利率的寬鬆貨幣政策
安倍政府上臺，首推寬鬆貨幣政策，其代表作品就是「近乎為0的借款和存款利率」，這是日元成為避險貨幣的大殺器。
首先，日元的借款利息如此之低，仿佛不要錢似的，大大降低了融資成本。低息的日元悄咪咪成為了全球很多投資機構的融資來源，以此來撬動槓桿，獲取收益。
第二，當風險事件發生的時候，日本已經處於長期的低息環境，再降的空間十分有限，因此日元突然貶值的可能性極小。換言之，日元的相對安全性，讓它具有了規避市場風險的作用。
綜上，日本的強經濟體、安全穩定的國家環境為日元保駕護航，日元的低利率和高流通性，使其最終成為資本市場青睞的「有賺頭」的融資貨幣，自然就成為了大家躲避風險的「避險貨幣」。
以上說了這麼多，相信大家已經對於日元這種貨幣的避險屬性有了不淺的理解。那日元這次升值，對日本的房產有沒有影響呢？
此時，或許某些已經手握日本房產的房東們已在暗爽。想想看，他們手中的日元租金和房子可又又又又值錢了！
而搓著小手、踮著腳尖還在觀望海外資產的小夥伴們卻十萬火急。沒錯，人民幣的貶值，對於海外資產的購置成本又增加了。但這從另外一個方面來說卻驗證，選擇多方向進行海外資產配置的思路是正確。
現階段下，雖然咱們的人民幣的確還夠堅挺，但隔壁的日元表現更佳，擁有多國資產配置的思路，可以助力你和我手中資產的抗風險能力能強大。
或許，有些小夥伴說，看你把日元說那麼好，那直接買日幣不就好了，買什麼資產呀？——這裡醬醬要提示，且慢。
雖然日元是避險貨幣不假，但直接購入日元，風險也時刻存在。畢竟外匯市場和股市一樣，貨幣的波動是頻繁劇烈且難以預測的。所以，如果你不是經驗豐富，我們還是集中收回到日本另一個穩定保值的避險資產——日本房產。
根據最新出爐數據，2018年日本全國平均地價上漲5.22%，日本房產正在穩步上升。對於持有日本房產的海外房東群體，不但避免了直接購買日元的風險，而且還擁有了一套實打實的海外不動產，會升值不說，還能坐收房租（日本房產多配套出租和管理服務）、擁有日元，屬於醬醬心裡更保險的打法。
最後的最後，對於還沒有開始的各位，如果你作為一名國內的普通搬磚工，想不想知道怎麼去買日本的房子？如果手裡錢只有一點點，能不能也「覬覦」下日本房產呢？2019年，你遇到海外掘金，這一切都有可能！
本文來自外投家，成立於2016年10月，以「專業優質、不油膩的海外房產投資平臺」為定位，為大家提供不一樣的海外投資體驗。關注外投家公眾號（id：yhomes），每周了解最透徹的海外房產話題和海外生活方式。
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