[中報]思源電氣:2019年半年度報告

[中報]思源電氣:2019年半年度報告

時間：2019年08月09日 16:05:39&nbsp中財網

原標題:

思源電氣

:2019年半年度報告

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

思源電氣

股份有限公司

Sieyuan Electric Co., Ltd.

2019年半年度報告

證券代碼:002028

證券簡稱：

思源電氣

披露時間：2019年 8月 10日

思源電氣

股份有限公司

Sieyuan Electric Co., Ltd.

2019年半年度報告

證券代碼:002028

證券簡稱：

思源電氣

披露時間：2019年 8月 10日

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

2 / 133

第一節 重要提示、目錄和釋義

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、

完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人董增平、主管會計工作負責人林凌及會計機構負責人(會計主管人員)尹超聲

明：保證本半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次半年報的董事會會議

未親自出席董事姓名 未親自出席董事職務 未親自出席會議原因 被委託人姓名

陳邦棟 董事 因工作原因 董增平

本半年度報告中涉及未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，投資者

及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。

本公司請投資者認真閱讀本半年度報告全文，並特別注意下列風險因素：可能存在政策

性、市場、行業等風險，有關風險因素內容與對策措施已在本報告中第四節「經營情況討論

與分析」部分予以描述，敬請廣大投資者注意投資風險。

公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

2 / 133

第一節 重要提示、目錄和釋義

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、

完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人董增平、主管會計工作負責人林凌及會計機構負責人(會計主管人員)尹超聲

明：保證本半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次半年報的董事會會議

未親自出席董事姓名 未親自出席董事職務 未親自出席會議原因 被委託人姓名

陳邦棟 董事 因工作原因 董增平

本半年度報告中涉及未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，投資者

及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。

本公司請投資者認真閱讀本半年度報告全文，並特別注意下列風險因素：可能存在政策

性、市場、行業等風險，有關風險因素內容與對策措施已在本報告中第四節「經營情況討論

與分析」部分予以描述，敬請廣大投資者注意投資風險。

公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

3 / 133

目錄

第一節 重要提示、目錄和釋義 .............................................................. 2

第二節 公司簡介和主要財務指標 ............................................................ 5

第三節 公司業務概要 ...................................................................... 8

第四節 經營情況討論與分析 ............................................................... 10

第五節 重要事項 ......................................................................... 19

第六節 股份變動及股東情況 ............................................................... 29

第七節 優先股相關情況 ................................................................... 32

第八節 董事、監事、高級管理人員情況 ..................................................... 33

第九節

公司債

相關情況 ................................................................... 34

第十節 財務報告 ......................................................................... 35

第十一節 備查文件目錄 .................................................................. 133

3 / 133

目錄

第一節 重要提示、目錄和釋義 .............................................................. 2

第二節 公司簡介和主要財務指標 ............................................................ 5

第三節 公司業務概要 ...................................................................... 8

第四節 經營情況討論與分析 ............................................................... 10

第五節 重要事項 ......................................................................... 19

第六節 股份變動及股東情況 ............................................................... 29

第七節 優先股相關情況 ................................................................... 32

第八節 董事、監事、高級管理人員情況 ..................................................... 33

第九節

公司債

相關情況 ................................................................... 34

第十節 財務報告 ......................................................................... 35

第十一節 備查文件目錄 .................................................................. 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

釋義

釋義項 指 釋義內容

本公司、公司、

思源電氣

指

思源電氣

股份有限公司

如高高壓 指 江蘇省如高高壓電器有限公司

思源赫茲 指 江蘇思源赫茲互感器有限公司

思源清能、清能公司 指 思源清能電氣電子有限公司

思源高壓 指 上海思源高壓開關有限公司

思源電容器、電容器公司 指 上海思源電力電容器有限公司

思源弘瑞 指 上海思源弘瑞自動化有限公司

輸配電 指 上海思源輸配電工程有限公司

懿添創投 指 上海懿添

新能源

創業投資合夥企業（有限合夥）

聚源電氣 指 江蘇聚源電氣有限公司

集岑合夥 指 上海集岑企業管理中心（有限合夥）

稊米公司 指 上海稊米汽車科技有限公司

思源東芝 指 常州思源東芝變壓器有限公司

報告期 指 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元

GIS 指 氣體絕緣金屬封閉開關設備

SVG 指 動態無功補償成套設備，又名"靜止型動態無功補償裝置"

開關類產品 指 GIS、隔離開關、斷路器

線圈類產品 指 中性點接地產品、電抗器、互感器、變壓器

無功補償類產品 指 電力電子成套設備、電力電容器、整流器、充電樁

智能設備類產品 指 變電站自動化及繼電保護系統、油色譜及在線監測系統

EPC 指

工程總承包，指按合同約定對工程項目的設計、採購、施工等實行

全過程或若干階段的承包

深交所 指 深圳證券交易所

中國證監會 指 中國證券監督管理委員會

國

家電網

指 國

家電網

公司

南方電網 指 中國南方電網有限責任公司

方融電力 指 上海方融電力科技有限公司

4 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

5 / 133

第二節 公司簡介和主要財務指標

一、公司簡介

股票簡稱

思源電氣

股票代碼 002028

股票上市證券交易所 深圳證券交易所

董事會秘書

姓名 林凌

聯繫地址 上海市閔行區華寧路3399 號

電話 [phone]

傳真 [phone]

電子信箱 [e-mail]

公司的中文名稱

思源電氣

股份有限公司

公司的中文簡稱（如有）

思源電氣

公司的外文名稱（如有） Sieyuan Electric Co.,Ltd.

公司的外文名稱縮寫（如有） SIEYUAN

公司的法定代表人 董增平

二、聯繫人和聯繫方式

三、其他情況

1、公司聯繫方式

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱在報告期是否變化

□ 適用 √不適用

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱報告期無變化，具體可參見 2018

年年報。

2、信息披露及備置地點

信息披露及備置地點在報告期是否變化

□ 適用 √不適用

公司選定的信息披露報紙的名稱，登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址，公司半年度報告備

置地報告期無變化，具體可參見 2018年年報。

5 / 133

第二節 公司簡介和主要財務指標

一、公司簡介

股票簡稱

思源電氣

股票代碼 002028

股票上市證券交易所 深圳證券交易所

董事會秘書

姓名 林凌

聯繫地址 上海市閔行區華寧路3399 號

電話 [phone]

傳真 [phone]

電子信箱 [e-mail]

公司的中文名稱

思源電氣

股份有限公司

公司的中文簡稱（如有）

思源電氣

公司的外文名稱（如有） Sieyuan Electric Co.,Ltd.

公司的外文名稱縮寫（如有） SIEYUAN

公司的法定代表人 董增平

二、聯繫人和聯繫方式

三、其他情況

1、公司聯繫方式

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱在報告期是否變化

□ 適用 √不適用

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱報告期無變化，具體可參見 2018

年年報。

2、信息披露及備置地點

信息披露及備置地點在報告期是否變化

□ 適用 √不適用

公司選定的信息披露報紙的名稱，登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址，公司半年度報告備

置地報告期無變化，具體可參見 2018年年報。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

四、主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□ 是 √否

本報告期 上年同期 本報告期比上年同期增減

營業收入（元） 2,411,801,275.60 1,751,344,563.75 37.71%

歸屬於上市公司股東的淨利潤（元） 192,247,586.42 134,646,901.36 42.78%

歸屬於上市公司股東的扣除非經常

性損益的淨利潤（元）

181,441,921.39 103,776,352.68 74.84%

經營活動產生的現金流量淨額（元） -201,450,403.76 -356,778,682.81 43.54%

基本每股收益（元/股） 0.25 0.18 38.89%

稀釋每股收益（元/股） 0.25 0.18 38.89%

加權平均淨資產收益率 4.12% 3.04% 1.08%

本報告期末 上年度末 本報告期末比上年度末增減

總資產（元） 7,459,380,946.14 7,579,165,654.89 -1.58%

歸屬於上市公司股東的淨資產（元） 4,688,078,481.99 4,569,855,450.35 2.59%

五、境內外會計準則下會計數據差異

1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情

況。

2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情

況。

六、非經常性損益項目及金額

√ 適用 □不適用

單位：人民幣元

項目 金額 說明

非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的衝銷部分） -105,427.05處理固定資產淨收益

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統

一標準定額或定量享受的政府補助除外）

10,306,163.73財政扶持等各項補貼

6 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

7 / 133

債務重組損益 -1,068,983.36應收帳款中客戶抵債產生的重組損失

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,592,598.13主要是無法支付的應付款及罰款收益等

其他符合非經常性損益定義的損益項目 2,381,857.33投資銀行理財產品及貨幣基金收益

減：所得稅影響額 1,823,684.03按照公司稅率計算

少數股東權益影響額（稅後） 476,859.72按照少數股東佔比計算

合計 10,805,665.03 --

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義界定的非經常

性損益項目，以及把《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》中列舉的非經

常性損益項目界定為經常性損益的項目，應說明原因

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在將根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義、

列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。

7 / 133

債務重組損益 -1,068,983.36應收帳款中客戶抵債產生的重組損失

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,592,598.13主要是無法支付的應付款及罰款收益等

其他符合非經常性損益定義的損益項目 2,381,857.33投資銀行理財產品及貨幣基金收益

減：所得稅影響額 1,823,684.03按照公司稅率計算

少數股東權益影響額（稅後） 476,859.72按照少數股東佔比計算

合計 10,805,665.03 --

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義界定的非經常

性損益項目，以及把《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》中列舉的非經

常性損益項目界定為經常性損益的項目，應說明原因

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在將根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義、

列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

第三節 公司業務概要

一、報告期內公司從事的主要業務

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

報告期內公司經營模式沒有發生重大變化。

公司主營業務為輸配電設備的研發、生產、銷售及服務。公司是目前輸配電設備行業中能夠覆蓋電力

系統中一次設備、二次設備、電力電子裝置的產品製造和解決方案的少數幾個廠家之一。公司有著20多年

的行業經驗，積累了豐富成熟的產品開發和製造經驗，對行業的現狀和發展有著深刻的理解和把握，參與

了多項國家標準和行業標準的制定，擁有多項行業領先的核心技術，目前在同行業處於領先地位。

目前公司主要產品有550kV及以下GIS、220kV及以下變電站繼電保護設備和監控系統、750kV及以下SF6

斷路器和隔離開關、500kV及以下直流斷路器、220kV及以下變壓器、1000kV及以下電力電容器成套裝置、

1000kV及以下電流和電壓互感器、66kV及以下消弧接地成套裝置、66kV及以下電抗器、動態無功補償、有

源濾波裝置、油色譜及在線監測系統等。公司主要收入來源於上述設備的銷售。由於行業特點，公司實際

交付的產品個性化或客戶訂製程度較高，因此公司採用以銷定產的生產模式，通常是按訂單生產（MTO）

或按訂單設計（ETO），完整交付周期包括設計、製造、發貨、驗收等。公司還在開拓工程總承包（EPC）

業務，工程總包交付周期相對較長，涵蓋工程設計、設備採購、土建施工、安裝調試等。輸配電設備國內

市場的採購方較為集中，客戶主要為國

家電網

公司、南方電網公司、五大發電集團及其下屬企業、地方電

力公司及大型鐵路、石油、工礦企業。

二、主要資產重大變化情況

1、主要資產重大變化情況

主要資產 重大變化說明

股權資產 同比減少39.96%，金額減少 391萬元，主要是權益法計提的投資收益減少所致

固定資產 同比減少1.52%，金額減少 803萬元，主要是計提折舊所致

無形資產 同比減少1.33%，金額減少 229萬元，主要是無形資產攤銷所致

在建工程 同比減少56.56%，金額減少 452萬元，主要是在建工程達到可使用狀態轉固定資產所致

貨幣資金 同比減少31.16%，金額減少 40,443萬元，主要是經營活動產生的現金流量淨額等原因

應收票據 同比減少41.29%，金額減少 13,224萬元，主要是票據到期及背書轉讓所致

應收帳款 同比增加2.78%，金額增加 7,278萬元，主要是收入增加相應變化所致

預付帳款 同比增加35.99%，金額增加 3,270萬元，主要是報告期內預付土地出讓金及預付材料款增加

存貨 同比增加27.39%，金額增加 29,050萬元，主要是訂單增加相應變化所致

其他流動資產 同比增加90.68%，金額增加 2,726萬元，主要是報告期內貨幣基金的投資額增加所致

8 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

9 / 1332、主要境外資產情況

□ 適用 √不適用

三、核心競爭力分析

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

報告期內，公司核心競爭力沒有發生重大變化。公司認為，公司的核心競爭力主要表現為以下方面：

1、發展戰略明確

公司自創立以來，一直聚焦於輸配電行業，經過多年的市場拓展和品牌經營，已成為輸配電行業內的

知名品牌之一。隨著收購了東芝品牌變壓器產線後，公司在海外市場的知名度明顯提升。公司始終堅持「大

投入、大產出」的發展理念、超前的戰略規劃和拼搏的創業精神，注重在人力資本、產品技術、質量管理、

市場管理等方面的持續積累投入，為未來發展奠定基礎。

2、客戶

資源優勢

公司堅持「成就客戶」的理念，以客戶為中心，持續提供增值服務，為客戶創造長期價值，在成就客

戶的同時，取得企業的發展和員工的進步。公司注重與核心客戶的長期戰略合作關係，提倡「與客戶共同

成長」的理念，積極配合核心客戶進行項目研發或產品設計，努力成為其供應鏈中重要一環，從而提升客

戶忠誠度。

3、

技術領先

優勢

公司在多年的發展歷程中，一貫注重產品技術的持續積累投入，使公司產品與國內同類產品相比具有

技術領先

、或成本低、或品質高等特點。公司基於產線構建產品技術、基於中研院構建專業技術，技術能

力得到持續積累與提升，技術平臺化規模化效益逐步體現。在持續提升現有產品競爭力的同時，公司也在

加大前瞻性技術投入，如柔性直流、光電技術、泛在電力物聯網、儲能、超容等，為未來新業務的拓展奠

定基礎。

4、管理及成本優勢

公司積極學習標杆企業，積極實施各行業先進的管理流程和工具。得益於長期實施的相關管理改善，

公司在質量、效率和成本方面相對同行體現了一定的成本優勢、質量優勢以及較高的客戶滿意度。

9 / 1332、主要境外資產情況

□ 適用 √不適用

三、核心競爭力分析

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

報告期內，公司核心競爭力沒有發生重大變化。公司認為，公司的核心競爭力主要表現為以下方面：

1、發展戰略明確

公司自創立以來，一直聚焦於輸配電行業，經過多年的市場拓展和品牌經營，已成為輸配電行業內的

知名品牌之一。隨著收購了東芝品牌變壓器產線後，公司在海外市場的知名度明顯提升。公司始終堅持「大

投入、大產出」的發展理念、超前的戰略規劃和拼搏的創業精神，注重在人力資本、產品技術、質量管理、

市場管理等方面的持續積累投入，為未來發展奠定基礎。

2、客戶

資源優勢

公司堅持「成就客戶」的理念，以客戶為中心，持續提供增值服務，為客戶創造長期價值，在成就客

戶的同時，取得企業的發展和員工的進步。公司注重與核心客戶的長期戰略合作關係，提倡「與客戶共同

成長」的理念，積極配合核心客戶進行項目研發或產品設計，努力成為其供應鏈中重要一環，從而提升客

戶忠誠度。

3、

技術領先

優勢

公司在多年的發展歷程中，一貫注重產品技術的持續積累投入，使公司產品與國內同類產品相比具有

技術領先

、或成本低、或品質高等特點。公司基於產線構建產品技術、基於中研院構建專業技術，技術能

力得到持續積累與提升，技術平臺化規模化效益逐步體現。在持續提升現有產品競爭力的同時，公司也在

加大前瞻性技術投入，如柔性直流、光電技術、泛在電力物聯網、儲能、超容等，為未來新業務的拓展奠

定基礎。

4、管理及成本優勢

公司積極學習標杆企業，積極實施各行業先進的管理流程和工具。得益於長期實施的相關管理改善，

公司在質量、效率和成本方面相對同行體現了一定的成本優勢、質量優勢以及較高的客戶滿意度。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

10 / 133

第四節 經營情況討論與分析

一、概述

2019年上半年，公司圍繞年度目標及任務，持續堅持以客戶為中心的服務理念，積極開拓市場，深化

內部管理，提升產品質量。2 019年上半年實現營業收入2 4.12億元，同比增長3 7.71%；實現淨利潤 19,225

萬元，同比增長42.78%。

報告期內，公司積極開拓國內市場，鞏固提升主要客戶國

家電網

和南方電網的市場份額，拓展軌道交

通、發電、冶金等行業客戶。同時，公司繼續加強國際市場開拓，在多個國家取得市場突破；海外單機和

EPC合同額與去年同期相比有較大增長，在執行EPC項目進展順利。報告期內公司訂單穩步增長，新增合同

訂單41億元，與上年同期相比增加42%。

報告期內，公司積極開拓智能變電站、應急供電等新業務方向。在變電站智能運維、移動式變電站解

決方案及租賃等新產品方面，已經取得了市場突破。在超級電容器在乘用車上的應用方面，也取得了預期

的進展。公司在瑞士設立的全資子公司S ECH SA已獲取國際知名汽車電子零部件公司的超級電容供應商定

點通知。控股子公司稊米公司開發完成的剎車能量回收超容模組控制器已實現規模出貨；為乘用車客戶開

發的超級電容啟停模組正在進行供應商準入及開發驗證，預計2019年下半年正式進入車廠要求的產品驗證

階段。

公司繼續圍繞「提升質量、降低成本、敏捷交付、優質服務」，開展全過程質量、交付和運營效率的

改善提升工作，各分子公司積極改進生產、採購相關工作機制、工作流程，優化5S規劃並有效落實，運用

第三方調查結果監控並提高客戶滿意度。

公司持續推進業務與人力資源一體化，加強組織能力建設；通過績效管理，推進公司戰略落地；進一

步加強崗位管理工作，使優秀人才脫穎而出；基於公司戰略和任職資格要求逐步建立培訓課程體系，不斷

提升員工專業能力和職業化水平；結合時代特點和員工興趣點，聚焦公司戰略和重點業務開展企業文化與

核心價值觀宣傳、改善員工敬業度和組織氛圍，打造「成就客戶、群體奮鬥、正直誠信、自我批判、開放

進取、發展未來」的高績效團隊。

二、主營業務分析

概述

2019年上半年公司實現營業總收入2 4.12億元，與上年同期相比增加3 7.71%。其中，開關類產品是公

司收入佔比最大的產品，2019年上半年實現營業收入9.93億元，同比增加17.44%。線圈類產品實現收入5.43

億元，同比增加7 3.28%。無功補償類產品實現收入2 .77億元，同比減少5 .20%。智能設備類產品實現收入

2.55億元，同比增長74.36%。工程總包實現收入2.59億元 ，同比增加425.49%。在銷售區域上，來自國內

營業收入為1 9.40億元，同比增加3 2.60%，主要是華北地區同比增加9 2.58%，華南地區同比增加6 2.57%，

東北地區同比增加55.46%，華中地區同比增加96.12%、西北地區同比增加36.43%。來自海外市場的營業收

入為4.72億元,同比增長了63.62%。

報告期末公司存貨1 3.51億元，較年初增加2 7.39%；其中原材料3 .28億元，較年初增加4 0.91%。在產

品3.36億元，較年初增加46.13%。半成品1.03億元，較年初增加30.72%。庫存商品2.28億元，較年初增加

2.12%。發出商品3 .20億元，較年初增加4 5.89%。公司充分考慮了市場環境因素的影響，採用了存貨的成

10 / 133

第四節 經營情況討論與分析

一、概述

2019年上半年，公司圍繞年度目標及任務，持續堅持以客戶為中心的服務理念，積極開拓市場，深化

內部管理，提升產品質量。2 019年上半年實現營業收入2 4.12億元，同比增長3 7.71%；實現淨利潤 19,225

萬元，同比增長42.78%。

報告期內，公司積極開拓國內市場，鞏固提升主要客戶國

家電網

和南方電網的市場份額，拓展軌道交

通、發電、冶金等行業客戶。同時，公司繼續加強國際市場開拓，在多個國家取得市場突破；海外單機和

EPC合同額與去年同期相比有較大增長，在執行EPC項目進展順利。報告期內公司訂單穩步增長，新增合同

訂單41億元，與上年同期相比增加42%。

報告期內，公司積極開拓智能變電站、應急供電等新業務方向。在變電站智能運維、移動式變電站解

決方案及租賃等新產品方面，已經取得了市場突破。在超級電容器在乘用車上的應用方面，也取得了預期

的進展。公司在瑞士設立的全資子公司S ECH SA已獲取國際知名汽車電子零部件公司的超級電容供應商定

點通知。控股子公司稊米公司開發完成的剎車能量回收超容模組控制器已實現規模出貨；為乘用車客戶開

發的超級電容啟停模組正在進行供應商準入及開發驗證，預計2019年下半年正式進入車廠要求的產品驗證

階段。

公司繼續圍繞「提升質量、降低成本、敏捷交付、優質服務」，開展全過程質量、交付和運營效率的

改善提升工作，各分子公司積極改進生產、採購相關工作機制、工作流程，優化5S規劃並有效落實，運用

第三方調查結果監控並提高客戶滿意度。

公司持續推進業務與人力資源一體化，加強組織能力建設；通過績效管理，推進公司戰略落地；進一

步加強崗位管理工作，使優秀人才脫穎而出；基於公司戰略和任職資格要求逐步建立培訓課程體系，不斷

提升員工專業能力和職業化水平；結合時代特點和員工興趣點，聚焦公司戰略和重點業務開展企業文化與

核心價值觀宣傳、改善員工敬業度和組織氛圍，打造「成就客戶、群體奮鬥、正直誠信、自我批判、開放

進取、發展未來」的高績效團隊。

二、主營業務分析

概述

2019年上半年公司實現營業總收入2 4.12億元，與上年同期相比增加3 7.71%。其中，開關類產品是公

司收入佔比最大的產品，2019年上半年實現營業收入9.93億元，同比增加17.44%。線圈類產品實現收入5.43

億元，同比增加7 3.28%。無功補償類產品實現收入2 .77億元，同比減少5 .20%。智能設備類產品實現收入

2.55億元，同比增長74.36%。工程總包實現收入2.59億元 ，同比增加425.49%。在銷售區域上，來自國內

營業收入為1 9.40億元，同比增加3 2.60%，主要是華北地區同比增加9 2.58%，華南地區同比增加6 2.57%，

東北地區同比增加55.46%，華中地區同比增加96.12%、西北地區同比增加36.43%。來自海外市場的營業收

入為4.72億元,同比增長了63.62%。

報告期末公司存貨1 3.51億元，較年初增加2 7.39%；其中原材料3 .28億元，較年初增加4 0.91%。在產

品3.36億元，較年初增加46.13%。半成品1.03億元，較年初增加30.72%。庫存商品2.28億元，較年初增加

2.12%。發出商品3 .20億元，較年初增加4 5.89%。公司充分考慮了市場環境因素的影響，採用了存貨的成

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

本與可變現淨值孰低法計提存貨跌價準備，累計計提了1,068.46萬元存貨跌價準備。

公司2019年上半年銷售費用2.57億元，較上年同期增加21.47%。管理費用0.78億元，與上年同期基本

持平。研發費用1.52億元，較上年同期增加10.77%。財務費用為299萬元，較上年同期增加136.60%，主要

是美元匯兌損失增加所致。

公司2019年上半年研發投入1.56億元，較上年同期增加11.01%。

公司2019年上半年經營活動產生的現金流量淨額為-2.01億元，較上年同期增加43.54%。投資活動產

生的現金流量淨額為-4,166萬元，較上年同期減少131.16%。籌資活動產生的現金流量淨額為-1.88億元，

較上年同期減少145.45%。

主要財務數據同比變動情況

單位：人民幣元

本報告期 上年同期 同比增減變動原因

營業收入 2,411,801,275.60 1,751,344,563.75 37.71%開關、智能設備及總包等收入增長較快

營業成本 1,705,436,910.62 1,196,709,488.10 42.51%營業成本隨營業收入相應增加

銷售費用 257,007,257.02 211,582,890.33 21.47%銷售費用隨訂單增長相應增加

管理費用 78,360,336.08 77,154,191.00 1.56%基本持平

財務費用 2,988,623.36 -8,166,445.26 136.60%主要是匯兌損失的差異

所得稅費用 29,191,157.79 9,944,479.85 193.54%收入增長

研發投入 155,769,482.46 140,325,871.13 11.01%主要是公司加大了研發投入

經營活動產生的現金流量淨額 -201,450,403.76 -356,778,682.81 43.54%加強貨款管理，回款增加

投資活動產生的現金流量淨額 -41,658,029.26 133,687,315.47 -131.16%購買貨幣基金支付資金

籌資活動產生的現金流量淨額 -188,449,729.16 -76,775,728.20 -145.45%

報告期償還銀行短期借款、支付借款利

息及分派現金股利

現金及現金等價物淨增加額 -430,895,769.25 -291,265,111.97 -47.94%

報告期償還銀行短期借款、支付借款利

息及分派現金股利

公司報告期利潤構成或利潤來源發生重大變動

□ 適用 √不適用

公司報告期利潤構成或利潤來源沒有發生重大變動。

營業收入構成

單位：人民幣元

本報告期 上年同期

同比增減

金額 佔營業收入比重金額 佔營業收入比重

營業收入合計 2,411,801,275.60 100% 1,751,344,563.75 100% 37.71%

分行業

輸配電設備行業 2,411,801,275.60 100.00% 1,751,344,563.75 100.00% 37.71%

分產品

11 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

開關類產品 993,033,250.69 41.17% 845,574,563.61 48.28% 17.44%

線圈類產品 543,307,050.55 22.53% 313,536,112.89 17.90% 73.28%

無功補償類 276,896,170.86 11.48% 292,084,313.83 16.68% -5.20%

智能設備類 255,063,482.69 10.58% 146,282,354.44 8.35% 74.36%

總包 258,540,113.65 10.72% 49,199,960.02 2.81% 425.49%

其他 84,961,207.16 3.52% 104,667,258.96 5.98% -18.83%

分地區

華東地區 568,602,489.15 23.58% 585,884,556.54 33.45% -2.95%

華北地區 371,062,589.63 15.39% 192,680,943.50 11.00% 92.58%

華南地區 218,724,219.54 9.07% 134,539,359.04 7.68% 62.57%

東北地區 118,469,723.08 4.91% 76,203,723.28 4.35% 55.46%

華中地區 380,365,221.17 15.77% 193,941,403.43 11.07% 96.12%

西北地區 194,630,906.26 8.07% 142,659,986.37 8.15% 36.43%

西南地區 87,940,721.18 3.65% 136,950,070.20 7.82% -35.79%

海外地區 472,005,405.59 19.57% 288,484,521.39 16.47% 63.62%

佔公司營業收入或營業利潤10%以上的行業、產品或地區情況

√ 適用 □不適用

單位：人民幣元

營業收入 營業成本 毛利率

營業收入比上

年同期增減

營業成本比上

年同期增減

毛利率比上年

同期增減

分行業

輸配電設備行業 2,411,801,275.60 1,705,436,910.62 29.29% 37.71% 42.51% -2.38%

分產品

開關類產品 993,033,250.69 702,585,790.24 29.25% 17.44% 14.70% 1.69%

線圈類產品 543,307,050.55 369,050,772.94 32.07% 73.28% 78.67% -2.05%

無功補償類 276,896,170.86 223,126,653.02 19.42% -5.20% 0.18% -4.32%

智能設備類 255,063,482.69 144,168,459.63 43.48% 74.36% 59.12% 5.42%

總包 258,540,113.65 225,756,095.02 12.68% 425.49% 854.93% -39.27%

其他 84,961,207.16 40,749,139.77 52.04% -18.83% 0.34% -6.20%

分地區

華東地區 568,602,489.14 329,395,363.65 42.07% -2.95% -7.97% 3.16%

華北地區 371,062,589.63 262,529,732.59 29.25% 92.58% 90.09% 0.93%

華南地區 218,724,219.54 182,957,783.41 16.35% 62.57% 104.73% -17.23%

東北地區 118,469,723.08 82,566,234.61 30.31% 55.46% 61.56% -2.63%

華中地區 380,365,221.17 268,610,378.65 29.38% 96.12% 93.98% 0.78%

12 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

13 / 133

西北地區 194,630,906.26 126,810,273.72 34.85% 36.43% 27.57% 4.53%

公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近 1期按報告期末口徑調整後的主營

業務數據

□ 適用 √不適用

相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明

□ 適用 √不適用

三、非主營業務分析

√ 適用 □不適用

單位：人民幣元

金額 佔利潤總額比例形成原因說明 是否具有可持續性

投資收益 -1,531,046.32 -0.68%

購買貨幣基金的投資收益及權益法核算的投資

收益

否

公允價值變動損益 -18,900.00 -0.01%期貨套期保值產生 否

資產減值 9,146,479.68 4.06%應收款項計提的壞帳準備及存貨跌價準備 否

營業外收入 12,134,911.67 5.39%財政補助等 否

營業外支出 1,921,612.60 0.85%對外捐贈及無法支付的應付款 否

其他收益 4,089,933.35 1.82%增值稅即徵即退及個稅返還等 是

西南地區 87,940,721.18 57,915,123.54 34.14% -35.79% -36.74% 0.99%

海外地區 472,005,405.59 394,652,020.44 16.39% 63.62% 71.01% -3.61%

四、資產及負債狀況分析

1、資產構成重大變動情況

單位：人民幣元

本報告期末 上年同期末

比重增減重大變動說明

金額

佔總資

產比例

金額

佔總資

產比例

貨幣資金 893,388,746.97 11.98% 1,214,474,346.77 17.73% -5.75%經營活動產生的現金流量淨額等原因

應收帳款 2,691,291,158.67 36.08% 2,422,212,801.17 35.37% 0.71%主要是收入增加相應變化所致

存貨 1,351,262,476.67 18.11% 1,174,981,139.63 17.16% 0.95%主要是訂單增加相應變化所致

投資性房地產 2,543,800.00 0.03% 6,589,920.11 0.10% -0.07%無重大變化

長期股權投資 5,877,967.38 0.08% 29,824,365.08 0.44% -0.36%對方融電力計提 2,016萬元減值準備

固定資產 519,474,640.08 6.96% 532,850,872.67 7.78% -0.82%計提折舊所致

在建工程 3,469,374.00 0.05% 5,464,217.78 0.08% -0.03%

主要是報告期內在建工程達到可使用

狀態轉固定資產所致

13 / 133

西北地區 194,630,906.26 126,810,273.72 34.85% 36.43% 27.57% 4.53%

公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近 1期按報告期末口徑調整後的主營

業務數據

□ 適用 √不適用

相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明

□ 適用 √不適用

三、非主營業務分析

√ 適用 □不適用

單位：人民幣元

金額 佔利潤總額比例形成原因說明 是否具有可持續性

投資收益 -1,531,046.32 -0.68%

購買貨幣基金的投資收益及權益法核算的投資

收益

否

公允價值變動損益 -18,900.00 -0.01%期貨套期保值產生 否

資產減值 9,146,479.68 4.06%應收款項計提的壞帳準備及存貨跌價準備 否

營業外收入 12,134,911.67 5.39%財政補助等 否

營業外支出 1,921,612.60 0.85%對外捐贈及無法支付的應付款 否

其他收益 4,089,933.35 1.82%增值稅即徵即退及個稅返還等 是

西南地區 87,940,721.18 57,915,123.54 34.14% -35.79% -36.74% 0.99%

海外地區 472,005,405.59 394,652,020.44 16.39% 63.62% 71.01% -3.61%

四、資產及負債狀況分析

1、資產構成重大變動情況

單位：人民幣元

本報告期末 上年同期末

比重增減重大變動說明

金額

佔總資

產比例

金額

佔總資

產比例

貨幣資金 893,388,746.97 11.98% 1,214,474,346.77 17.73% -5.75%經營活動產生的現金流量淨額等原因

應收帳款 2,691,291,158.67 36.08% 2,422,212,801.17 35.37% 0.71%主要是收入增加相應變化所致

存貨 1,351,262,476.67 18.11% 1,174,981,139.63 17.16% 0.95%主要是訂單增加相應變化所致

投資性房地產 2,543,800.00 0.03% 6,589,920.11 0.10% -0.07%無重大變化

長期股權投資 5,877,967.38 0.08% 29,824,365.08 0.44% -0.36%對方融電力計提 2,016萬元減值準備

固定資產 519,474,640.08 6.96% 532,850,872.67 7.78% -0.82%計提折舊所致

在建工程 3,469,374.00 0.05% 5,464,217.78 0.08% -0.03%

主要是報告期內在建工程達到可使用

狀態轉固定資產所致

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

短期借款 0.00% 87,100,000.00 1.27% -1.27%主要是歸還銀行短期借款

應收票據 188,060,970.37 2.52% 166,965,237.38 2.44% 0.08%主要是票據到期及背書轉讓所致

預付款項 123,556,439.40 1.66% 58,690,517.45 0.86% 0.80%

主要是報告期內預付土地出讓金及預

付材料款增加

其他應收款 163,784,614.81 2.20% 185,056,658.89 2.70% -0.50%無重大變化

一年內到期的

非流動資產

30,000,000.00 0.40% 370,000,000.00 5.40% -5.00%

因投資需要無大額的閒置資金購買理

財產品

無形資產 169,591,201.52 2.27% 172,864,066.65 2.52% -0.25%無重大變化

應付票據 381,846,181.78 5.12% 250,484,864.40 3.66% 1.46%增加承兌匯票結算

應付帳款 1,422,908,205.89 19.08% 1,266,602,102.99 18.49% 0.59%存貨增加導致應付款增加

預收款項 567,904,765.04 7.61% 425,048,657.63 6.21% 1.40%預收款隨訂單增加相應變化所致

應付職工薪酬 62,712,661.73 0.84% 51,529,868.41 0.75% 0.09%支付年終獎金所致

應交稅費 43,048,036.29 0.58% 54,484,589.61 0.80% -0.22%繳納所得稅及增值稅所致

其他應付款 121,977,393.52 1.64% 118,505,538.25 1.73% -0.09%無重大變化

2、以公允價值計量的資產和負債

√ 適用 □不適用

單位：人民幣元

項目 期初數

本期公允價值

變動損益

計入權益的累計

公允價值變動

本期計提的減值本期購買金額 本期出售金額 期末數

金融資產

上述合計 0.00 0.00

金融負債 0.00 98,550.00 98,550.00 0.00 0.00 0.00 98,550.00

報告期內公司主要資產計量屬性是否發生重大變化

□ 是 √否

3、截至報告期末的資產權利受限情況

項目 期末帳面價值 受限原因

貨幣資金 131,425,655.21保函保證金、銀行承兌匯票保證金、信用證保證金

五、投資狀況分析

1、總體情況

√ 適用 □不適用

報告期投資額（元） 上年同期投資額（元） 變動幅度

26,516,522.07 100,761,901.41 -73.68%

14 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

15 / 1332、報告期內獲取的重大的股權投資情況

□ 適用 √不適用

3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況

√ 適用 □不適用

項目名

稱

投資

方式

是否為

固定資

產投資

投資項

目涉及

行業

本報告期投入

金額

截至報告期末

累計實際投入

金額

資金

來源

項目

進度

預計

收益

截止報告

期末累計

實現的收

益

未達到計

划進度和

預計收益

的原因

披露日

期（如

有）

披露索引

（如有）

常州變

壓器基

建項目

自建 是

輸配電

設備行

業

5,000,000.00 5,000,000.00

自有

資金

2.00% 0.00 0.00 無

2018年

12月1 0

日

詳見巨潮資

訊網

（www.cninfo.com.cn）

合計 ------5,000,000.00 5,000,000.00 ----0.00 0.00 ------

4、以公允價值計量的金融資產

□ 適用 √不適用

5、證券投資情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在證券投資。

6、衍生品投資情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在衍生品投資。

7、募集資金使用情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無募集資金使用情況。

8、非募集資金投資的重大項目情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無非募集資金投資的重大項目。

15 / 1332、報告期內獲取的重大的股權投資情況

□ 適用 √不適用

3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況

√ 適用 □不適用

項目名

稱

投資

方式

是否為

固定資

產投資

投資項

目涉及

行業

本報告期投入

金額

截至報告期末

累計實際投入

金額

資金

來源

項目

進度

預計

收益

截止報告

期末累計

實現的收

益

未達到計

划進度和

預計收益

的原因

披露日

期（如

有）

披露索引

（如有）

常州變

壓器基

建項目

自建 是

輸配電

設備行

業

5,000,000.00 5,000,000.00

自有

資金

2.00% 0.00 0.00 無

2018年

12月1 0

日

詳見巨潮資

訊網

（www.cninfo.com.cn）

合計 ------5,000,000.00 5,000,000.00 ----0.00 0.00 ------

4、以公允價值計量的金融資產

□ 適用 √不適用

5、證券投資情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在證券投資。

6、衍生品投資情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在衍生品投資。

7、募集資金使用情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無募集資金使用情況。

8、非募集資金投資的重大項目情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無非募集資金投資的重大項目。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

六、重大資產和股權出售

1、出售重大資產情況

□ 適用 √不適用

公司報告期未出售重大資產。

2、出售重大股權情況

□ 適用 √不適用

七、主要控股參股公司分析

√ 適用 □不適用

主要子公司及對公司淨利潤影響達 10%以上的參股公司情況

單位：人民幣元

公司名稱

公司類

型

主要業務 註冊資本 總資產 淨資產 營業收入 營業利潤 淨利潤

江蘇省如高

高壓電器有

限公司

子公司

750kV及以

下高壓斷路

器、高壓隔

離開關

35,189.52

萬元

1,117,984,904.54 627,430,669.66 426,304,056.55 51,714,239.03 45,489,531.16

江蘇思源赫

茲互感器有

限公司

子公司

550kV及以

下電流和電

壓互感器

1,100萬美

元

486,246,663.12 312,028,235.05 229,681,626.02 43,346,203.01 37,698,271.04

上海思源高

壓開關有限

公司

子公司

550kV及以

下 GIS

50,000萬元 1,818,382,043.32 691,459,449.23 677,151,749.17 27,130,751.57 23,017,186.27

上海思弘瑞

電力控制技

術有限公司

子公司

變電自動化

系統，配電

自動化系

統，過程層，

監控及配用

電

19,242萬元 469,611,634.87 234,334,126.12 241,544,134.84 20,362,599.57 23,905,512.43

報告期內取得和處置子公司的情況

□ 適用 √不適用

主要控股參股公司情況說明

公司按產品線組建了專業化產品子公司，各子公司按產品職責履行相關產品線的研發、營銷、生產組

織、交付、服務等完整價值鏈。

16 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

17 / 133

八、公司控制的結構化主體情況

□ 適用 √不適用

九、對 2019年 1-9月經營業績的預計

□ 適用 √不適用

十、公司面臨的風險和應對措施

1、政策性風險

公司產品所服務的電力行業是國民經濟的重要基礎產業，電力行業的發展易受國家宏觀經濟政策、全

球產業發展及基本建設等因素影響，如行業發展方向、發展規模、技術水平、設備水平與選型等方面的政

策指導的變化可能對公司的生產經營造成影響。

對策：公司上半年加入了中國電機工程學會、CIGRE(國際大電網會議組織），將進一步加強對國家能

源政策、電力行業及相關行業產業發展政策的研究和預測，掌握行業技術標準及產業政策發展動態，為公

司的生產經營和技術研發提供及時、準確的政策信息；根據對產業政策變化趨勢的研判，及時調整市場營

銷策略，在鞏固原有市場佔有率基礎上，確保公司長遠可持續發展。

2、市場風險

公司主導產品如中性點接地產品、高壓開關、電力電容器、互感器等產品經過十餘年的發展，技術和

市場都相對成熟，主要客戶招標採取招標方式，市場競爭激烈。

對策：公司將繼續通過改進工藝流程、提高零配件標準化率、存貨管理等方式實現降本增效；與主要

原材料供應商建立長期合作關係，保證原料供應及時和充足，同時降低採購成本，以營業收入增長彌補毛

利率下降對淨利潤造成的不利影響。

3、客戶過於集中風險

公司目前客戶主要為國

家電網

公司和南方電網公司及其下屬公司，客戶過於集中，存在一定風險。

自2018年公司建立了大工業、軌交等行業銷售平臺後，行業用戶銷售額佔比穩步提升。同時，公司的

海外市場發展勢頭良好。

4、行業特定風險

公司為輸配電設備製造商，客戶主要為國

家電網

公司和南方電網公司及其下屬公司，客戶相對強勢，

輸配電設備製造商在商務中處於弱勢，在一定程度上導致公司應收帳款和產成品（含發出商品）存貨較大。

對策：客戶具有良好的商業信用，應收帳款質量良好，壞帳率較低，產成品存貨均有訂單保證，公司

將繼續加強貨款回籠和管理工作，促進公司經營性現金流保持在正常水平。

5、海外EPC工程項目風險

公司所涉海外 EPC工程為交鑰匙工程，包括工程設計、設備採購、監造、運輸、施工、安裝、調試等

工作，管理範圍廣，項目周期長（ 1-3年），可能會存在政治環境風險、匯率風險、稅務風險、現場施工

安全風險、應收帳款逾期風險、合同範圍爭議風險、工程分包風險、外部採購風險和項目管理風險等。

對策：公司在項目選擇上儘量迴避處於政治環境風險較大的國家或地區的項目；在項目執行過程中，

嚴格按標準項目化運作和管理，不斷識別各種風險，做好風險預防應對方案，加強對項目進度、成本、質

17 / 133

八、公司控制的結構化主體情況

□ 適用 √不適用

九、對 2019年 1-9月經營業績的預計

□ 適用 √不適用

十、公司面臨的風險和應對措施

1、政策性風險

公司產品所服務的電力行業是國民經濟的重要基礎產業，電力行業的發展易受國家宏觀經濟政策、全

球產業發展及基本建設等因素影響，如行業發展方向、發展規模、技術水平、設備水平與選型等方面的政

策指導的變化可能對公司的生產經營造成影響。

對策：公司上半年加入了中國電機工程學會、CIGRE(國際大電網會議組織），將進一步加強對國家能

源政策、電力行業及相關行業產業發展政策的研究和預測，掌握行業技術標準及產業政策發展動態，為公

司的生產經營和技術研發提供及時、準確的政策信息；根據對產業政策變化趨勢的研判，及時調整市場營

銷策略，在鞏固原有市場佔有率基礎上，確保公司長遠可持續發展。

2、市場風險

公司主導產品如中性點接地產品、高壓開關、電力電容器、互感器等產品經過十餘年的發展，技術和

市場都相對成熟，主要客戶招標採取招標方式，市場競爭激烈。

對策：公司將繼續通過改進工藝流程、提高零配件標準化率、存貨管理等方式實現降本增效；與主要

原材料供應商建立長期合作關係，保證原料供應及時和充足，同時降低採購成本，以營業收入增長彌補毛

利率下降對淨利潤造成的不利影響。

3、客戶過於集中風險

公司目前客戶主要為國

家電網

公司和南方電網公司及其下屬公司，客戶過於集中，存在一定風險。

自2018年公司建立了大工業、軌交等行業銷售平臺後，行業用戶銷售額佔比穩步提升。同時，公司的

海外市場發展勢頭良好。

4、行業特定風險

公司為輸配電設備製造商，客戶主要為國

家電網

公司和南方電網公司及其下屬公司，客戶相對強勢，

輸配電設備製造商在商務中處於弱勢，在一定程度上導致公司應收帳款和產成品（含發出商品）存貨較大。

對策：客戶具有良好的商業信用，應收帳款質量良好，壞帳率較低，產成品存貨均有訂單保證，公司

將繼續加強貨款回籠和管理工作，促進公司經營性現金流保持在正常水平。

5、海外EPC工程項目風險

公司所涉海外 EPC工程為交鑰匙工程，包括工程設計、設備採購、監造、運輸、施工、安裝、調試等

工作，管理範圍廣，項目周期長（ 1-3年），可能會存在政治環境風險、匯率風險、稅務風險、現場施工

安全風險、應收帳款逾期風險、合同範圍爭議風險、工程分包風險、外部採購風險和項目管理風險等。

對策：公司在項目選擇上儘量迴避處於政治環境風險較大的國家或地區的項目；在項目執行過程中，

嚴格按標準項目化運作和管理，不斷識別各種風險，做好風險預防應對方案，加強對項目進度、成本、質

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

18 / 133

量、安全等的管控，並充分利用各種有效的管理手段（如套期保值、工程保險、項目四算管理，E HS規範

化管理等），最大限度地規避和防範各類風險，實現海外 EPC工程項目的正常、安全、健康運營，並且實

現最大經濟效益。

綜上所述，公司雖然對上述風險分別制定了解決方案或對策，但公司仍不排除上述風險對公司造成不

利影響的可能性。

18 / 133

量、安全等的管控，並充分利用各種有效的管理手段（如套期保值、工程保險、項目四算管理，E HS規範

化管理等），最大限度地規避和防範各類風險，實現海外 EPC工程項目的正常、安全、健康運營，並且實

現最大經濟效益。

綜上所述，公司雖然對上述風險分別制定了解決方案或對策，但公司仍不排除上述風險對公司造成不

利影響的可能性。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

第五節 重要事項

一、報告期內召開的年度股東大會和臨時股東大會的有關情況

1、本報告期股東大會情況

會議屆次 會議類型 投資者參與比例召開日期 披露日期 披露索引

2018年度股東大會 年度股東大會 30.24%2019年 05月 24日2019年 05月 25日

詳見巨潮資訊網

（www.cninfo.com.cn）

2、表決權恢復的優先股股東請求召開臨時股東大會

□ 適用 √不適用

二、本報告期利潤分配或資本公積金轉增股本情況

□ 適用 √不適用

公司計劃半年度不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

三、公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內履行完

畢及截至報告期末超期未履行完畢的承諾事項

√ 適用 □不適用

承諾事由 承諾方 承諾類型承諾內容 承諾時間

承諾

期限

履行情況

首次公開發

行或再融資

時所作承諾

董增平

首次公開發

行承諾

根據公司於 2004年 7月 16日公告的《上海

思源電氣

股份有限

公司首次公開發行股票招股說明書》，公司主要股東董增平、

陳邦棟和李霞承諾：現時及將來均不會以任何方式(包括但不

限於獨自經營，合資經營和擁有在其他公司或企業的股票或權

益)從事與公司的業務有競爭或可能構成競爭的業務或活動。

2003年 05

月20日

長期

承諾人嚴格

履行上述承

諾

陳邦棟

首次公開發

行承諾

根據公司於 2004年 7月 16日公告的《上海

思源電氣

股份有限

公司首次公開發行股票招股說明書》，公司主要股東董增平、

陳邦棟和李霞承諾：現時及將來均不會以任何方式(包括但不

限於獨自經營，合資經營和擁有在其他公司或企業的股票或權

益)從事與公司的業務有競爭或可能構成競爭的業務或活動。

2003年 05

月20日

長期

承諾人嚴格

履行上述承

諾

李霞

首次公開發

行承諾

根據公司於 2004年 7月 16日公告的《上海

思源電氣

股份有限

公司首次公開發行股票招股說明書》，公司主要股東董增平、

陳邦棟和李霞承諾：現時及將來均不會以任何方式(包括但不

限於獨自經營，合資經營和擁有在其他公司或企業的股票或權

益)從事與公司的業務有競爭或可能構成競爭的業務或活動。

2003年 05

月20日

長期

承諾人嚴格

履行上述承

諾

承諾是否按時履行 是

如承諾超期未履行完畢的，應當詳細說明未完成履行的具體原因及下一步的工作計劃無

19 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

20 / 133

四、聘任、解聘會計師事務所情況

半年度財務報告是否已經審計

□ 是 √否

公司半年度報告未經審計。

五、董事會、監事會對會計師事務所本報告期「非標準審計報告」的說明

□ 適用 √不適用

六、董事會對上年度「非標準審計報告」相關情況的說明

□ 適用 √不適用

七、破產重整相關事項

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生破產重整相關事項。

八、訴訟事項

重大訴訟仲裁事項

√ 適用 □不適用

訴訟(仲裁)基本情況

涉案金額

（萬元）

是否形成

預計負債

訴訟(仲

裁)進展

訴訟(仲裁)審理結果及影響

訴訟(仲裁)判

決執行情況

披露

日期

披露

索引

崑山市特種變壓器制

造有限公司因承攬合

同糾紛向法院訴上海

思源電力電容器有公

司

658.37 否

一審判決

正式生

效。

生效判決如下：思源電容器支付昆特公

司貨款 3,572,625.26元，昆特公司支付

思源電容器逾期交貨違約金 15,517.68

元，駁回雙方其他訴訟請求。本訴訟影

響報告期利潤 15,517.68元。

已全部執行完

畢。

無

其他訴訟事項

□ 適用 √不適用

九、媒體質疑情況

□ 適用 √不適用

本報告期公司無媒體普遍質疑事項。

十、處罰及整改情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在處罰及整改情況。

20 / 133

四、聘任、解聘會計師事務所情況

半年度財務報告是否已經審計

□ 是 √否

公司半年度報告未經審計。

五、董事會、監事會對會計師事務所本報告期「非標準審計報告」的說明

□ 適用 √不適用

六、董事會對上年度「非標準審計報告」相關情況的說明

□ 適用 √不適用

七、破產重整相關事項

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生破產重整相關事項。

八、訴訟事項

重大訴訟仲裁事項

√ 適用 □不適用

訴訟(仲裁)基本情況

涉案金額

（萬元）

是否形成

預計負債

訴訟(仲

裁)進展

訴訟(仲裁)審理結果及影響

訴訟(仲裁)判

決執行情況

披露

日期

披露

索引

崑山市特種變壓器制

造有限公司因承攬合

同糾紛向法院訴上海

思源電力電容器有公

司

658.37 否

一審判決

正式生

效。

生效判決如下：思源電容器支付昆特公

司貨款 3,572,625.26元，昆特公司支付

思源電容器逾期交貨違約金 15,517.68

元，駁回雙方其他訴訟請求。本訴訟影

響報告期利潤 15,517.68元。

已全部執行完

畢。

無

其他訴訟事項

□ 適用 √不適用

九、媒體質疑情況

□ 適用 √不適用

本報告期公司無媒體普遍質疑事項。

十、處罰及整改情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在處罰及整改情況。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

21 / 133

十一、公司及其控股股東、實際控制人的誠信狀況

□ 適用 √不適用

十二、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的實施情況

√ 適用 □不適用

1、 2019年 4月25日，公司第六屆董事會第十六次會議審議通過《關於公司< 2019年股票期權激勵計劃

（草案）>及其摘要的決議》等相關議案，本激勵計劃擬向3 55名激勵對象授予 1,589.5萬份股票期權。詳

見刊載於2019年4月27日《中國證券報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-010、 2019-011、

2019-014號公告。

2、2019年5月24日，公司2018年度股東大會審議通過《關於

及其摘要的議案》等相關議案，公司董事會被授權確定股票期權的授予日、在激勵對象符合條件時向激勵

對象授予股票期權並辦理授予股票期權所必須的全部事宜。詳見刊載於2 019年 5月 25日《中國證券報》及

巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-020號公告。

3、 2019年 6月5日，公司第六屆董事會第十七次會議和第六屆監事會第十三次會議審議通過《關於調

整公司2019年股票期權激勵計劃激勵對象及授予數量的決議》、《關於公司2019年股票期權激勵計劃授予

相關事項的決議》，激勵對象人數由355人調整為354人，授出的股票期權總數由1,589.5萬份調整為1,579. 5

萬份。授予日為2019年6月5日。詳見刊載於2019年6月6日《中國證券報》及巨潮資訊網（w ww.cninfo.com.cn）

的公司2019-023至2019-026號公告。

4、2019年6月28日完成了公司2019年股票期權激勵計劃的期權授予登記工作。詳見刊載於2019年7月 1

日《中國證券報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-027號公告。

本次股權激勵計劃的實施，有效地將股東利益、公司利益和核心團隊個人利益結合在一起，使各方共

同關注公司的長遠發展，對公司持續經營能力的提升有著積極且深遠的影響。

十三、重大關聯交易

1、與日常經營相關的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生與日常經營相關的關聯交易。

2、資產或股權收購、出售發生的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生資產或股權收購、出售的關聯交易。

3、共同對外投資的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生共同對外投資的關聯交易。

21 / 133

十一、公司及其控股股東、實際控制人的誠信狀況

□ 適用 √不適用

十二、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的實施情況

√ 適用 □不適用

1、 2019年 4月25日，公司第六屆董事會第十六次會議審議通過《關於公司< 2019年股票期權激勵計劃

（草案）>及其摘要的決議》等相關議案，本激勵計劃擬向3 55名激勵對象授予 1,589.5萬份股票期權。詳

見刊載於2019年4月27日《中國證券報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-010、 2019-011、

2019-014號公告。

2、2019年5月24日，公司2018年度股東大會審議通過《關於

及其摘要的議案》等相關議案，公司董事會被授權確定股票期權的授予日、在激勵對象符合條件時向激勵

對象授予股票期權並辦理授予股票期權所必須的全部事宜。詳見刊載於2 019年 5月 25日《中國證券報》及

巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-020號公告。

3、 2019年 6月5日，公司第六屆董事會第十七次會議和第六屆監事會第十三次會議審議通過《關於調

整公司2019年股票期權激勵計劃激勵對象及授予數量的決議》、《關於公司2019年股票期權激勵計劃授予

相關事項的決議》，激勵對象人數由355人調整為354人，授出的股票期權總數由1,589.5萬份調整為1,579. 5

萬份。授予日為2019年6月5日。詳見刊載於2019年6月6日《中國證券報》及巨潮資訊網（w ww.cninfo.com.cn）

的公司2019-023至2019-026號公告。

4、2019年6月28日完成了公司2019年股票期權激勵計劃的期權授予登記工作。詳見刊載於2019年7月 1

日《中國證券報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的公司2019-027號公告。

本次股權激勵計劃的實施，有效地將股東利益、公司利益和核心團隊個人利益結合在一起，使各方共

同關注公司的長遠發展，對公司持續經營能力的提升有著積極且深遠的影響。

十三、重大關聯交易

1、與日常經營相關的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生與日常經營相關的關聯交易。

2、資產或股權收購、出售發生的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生資產或股權收購、出售的關聯交易。

3、共同對外投資的關聯交易

□ 適用 √不適用

公司報告期未發生共同對外投資的關聯交易。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

22 / 1334、關聯債權債務往來

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在關聯債權債務往來。

5、其他重大關聯交易

□ 適用 √不適用

十四、重大合同及其履行情況

1、託管、承包、租賃事項情況

（1）託管情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在託管情況。

（2）承包情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在承包情況。

（3）租賃情況

√ 適用 □不適用

租賃情況說明

1、上海思源高壓開關有限公司與中國能源研究會籤訂資產租賃合同，公司將位於北京市海澱區上地

信息路2號2-1號C棟 4層東段房產，建築面積約為237.7平方米，租賃給中國能源研究會，租賃期限5年，每

年租賃金額（含稅）433,802.50元。

2、聚源公司將閒置的廠房及辦公樓（三樓）出租給「進順汽車零部件如皋有限公司」用於倉儲及辦

公使用。 2019年 1-6月廠房合計出租面積2 ,268平米，辦公樓出租面積 246平米。2 019年度上半年取得租賃

收入（不含稅）合計63,450.00元。

為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額 10%以上的項目

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額10%以上的租賃項目。

2、重大擔保

√ 適用 □不適用

22 / 1334、關聯債權債務往來

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在關聯債權債務往來。

5、其他重大關聯交易

□ 適用 √不適用

十四、重大合同及其履行情況

1、託管、承包、租賃事項情況

（1）託管情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在託管情況。

（2）承包情況

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在承包情況。

（3）租賃情況

√ 適用 □不適用

租賃情況說明

1、上海思源高壓開關有限公司與中國能源研究會籤訂資產租賃合同，公司將位於北京市海澱區上地

信息路2號2-1號C棟 4層東段房產，建築面積約為237.7平方米，租賃給中國能源研究會，租賃期限5年，每

年租賃金額（含稅）433,802.50元。

2、聚源公司將閒置的廠房及辦公樓（三樓）出租給「進順汽車零部件如皋有限公司」用於倉儲及辦

公使用。 2019年 1-6月廠房合計出租面積2 ,268平米，辦公樓出租面積 246平米。2 019年度上半年取得租賃

收入（不含稅）合計63,450.00元。

為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額 10%以上的項目

□ 適用 √不適用

公司報告期不存在為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額10%以上的租賃項目。

2、重大擔保

√ 適用 □不適用

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（1）擔保情況

單位：萬元

公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）

擔保對象名稱

擔保額度相

關公告披露

日期

擔保額度

實際發生日期

（協議籤署日）

實際擔保金額擔保類型 擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

報告期內審批的對外擔保額度

合計（A1）

0

報告期內對外擔保實際發生

額合計（A2）

0

報告期末已審批的對外擔保額

度合計（A3）

0

報告期末實際對外擔保餘額

合計（A4）

0

公司對子公司的擔保情況

擔保對象名稱

擔保額度

相關公告

披露日期

擔保額度

實際發生日期

（協議籤署日）

實際擔保金額擔保類型 擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

常州思源東芝變

壓器有限公司

2019年 05

月25日

3,500

2019年05月3 1

日

314

連帶責任保

證

36個月 否 否

報告期內審批對子公司擔保額

度合計（B1）

3,500

報告期內對子公司擔保實際

發生額合計（B2）

314

報告期末已審批的對子公司擔

保額度合計（B3）

3,500

報告期末對子公司實際擔保

餘額合計（B4）

314

子公司對子公司的擔保情況

擔保對象名稱

擔保額度

相關公告

披露日期

擔保額度

實際發生日期

（協議籤署日）

實際擔保金額擔保類型 擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

報告期內審批對子公司擔保額

度合計（C1）

0

報告期內對子公司擔保實際

發生額合計（C2）

0

報告期末已審批的對子公司擔

保額度合計（C3）

0

報告期末對子公司實際擔保

餘額合計（C4）

0

公司擔保總額（即前三大項的合計）

報告期內審批擔保額度合計

（A1+B1+C1）

3,500

報告期內擔保實際發生額合

計（A2+B2+C2）

314

報告期末已審批的擔保額度合

計（A3+B3+C3）

3,500

報告期末實際擔保餘額合計

（A4+B4+C4）

314

實際擔保總額（即A4+B4+C4）佔公司淨資產的比例 0.07%

其中：

為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的餘額（D） 0

直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債

務擔保餘額（E）

0

擔保總額超過淨資產50%部分的金額（F） 0

上述三項擔保金額合計（D+E+F） 0

未到期擔保可能承擔連帶清償責任說明（如有） 無

違反規定程序對外提供擔保的說明（如有） 無

23 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

24 / 133

採用複合方式擔保的具體情況說明

無

（2）違規對外擔保情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無違規對外擔保情況。

24 / 133

採用複合方式擔保的具體情況說明

無

（2）違規對外擔保情況

□ 適用 √不適用

公司報告期無違規對外擔保情況。

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

3、其他重大合同

√ 適用 □不適用

合同訂立公司

方名稱

合同訂立對

方名稱

合同標的

合同籤

訂日期

合同涉

及資產

的帳面

價值

（萬

元）（如

有）

合同涉

及資產

的評估

價值

（萬

元）（如

有）

評估機

構名稱

（如

有）

評估基

準日

（如

有）

定價

原則

交易價

格（萬

元）

是否關

聯交易

關聯關

系

截至報告期末的執行情況

披露日

期

披露索引

思源電氣

股份

有限公司和北

方國際電力工

業有限公司組

成聯合體

Kenya

Electricity

Transmissio

n Co.,Ltd.

（肯亞輸

配電公司）

Olkaria-Lessos-KisumuTrans

mission Lines Construction

Projec（t Olkaria II期 220kV

與 132kV電站改造與新建項目）

2015年

03月

31日

0 0無

招投

標

9,950否 不適用

截止本報告期末，該項目已完

工99%，業主已於 2019年 5月

31日出具完工證明，目前仍剩

餘小部分消缺工作需業主配

合，預計 2019年 8月項目收尾

100%完工。

2015年

04月

04日

公告編號

2015-012號，

詳見巨潮資訊

網

（www.cninfo.com.cn）

思源電氣

股份

有限公司

國

家電網

有

限公司

國

家電網

有限公司 2017年張北

柔性直流電網試驗示範工程第

一次設備招標採購，極線斷路

器( 招標編號：

0711-17OTL07812001）

2018年

04月

19日

0 0無

招投

標

13,680

.01

否 不適用

截止本報告期末，工程交付產

品正在進行工廠總裝調試，正

配合國網公司換流站施工進度

制定物資發貨計劃和現場安裝

計劃，預計 2019年 8月啟動現

場設備安裝工作。

2018年

03月

30日

公告編號

2018-015號，

詳見巨潮資訊

網

（www.cninfo.com.cn）

25 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

十五、社會責任情況

1、重大環保問題情況

上市公司及其子公司是否屬於環境保護部門公布的重點排汙單位：是

公司或子公

司名稱

主要汙染物

及特徵汙染

物的名稱

排放方式 排放口數量

排放口分布

情況

排放濃度

執行的汙染

物排放標準

排放總量

核定的排

放總量

超標排

放情況

上海思源高

壓開關有限

公司

二氧化硫

氮氧化物

顆粒物

間歇式排放 1

柴油加熱爐

1#（排放口

1）

二氧化硫

15.7mg/Nm3

氮氧化物 23.0

mg/Nm3

顆粒物 3.0mg/m3

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

13.7kg 13.7kg 未超標

上海思源高

壓開關有限

公司

二氧化硫

氮氧化物

顆粒物

間歇式排放 1

柴油加熱爐

2#（排放口

2）

二氧化硫

16.3mg/Nm3

氮氧化物

25.0mg/Nm3

顆粒物

1.48mg/m3

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

7.8kg 7.8kg 未超標

上海思源高

壓開關有限

公司

二氧化硫

氮氧化物

顆粒物

間歇式排放 1

柴油加熱爐

3#（排放口

3）

二氧化硫

15.7mg/Nm3

氮氧化物

26.0mg/Nm3

顆粒物

0.94mg/m3

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

21kg 21kg 未超標

上海思源高

壓開關有限

公司

二氧化硫

氮氧化物

顆粒物

間歇式排放 1

柴油加熱爐

5#（排放口

4）

二氧化硫 17.0

mg/Nm3

氮氧化物 26.0

mg/Nm3

顆粒物

0.81mg/m3

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

10.1kg 10.1kg 未超標

上海思源高

壓開關有限

公司

苯 甲苯 二

甲苯 非甲

烷總烴 顆

粒物

間歇式排放 1

塗裝廢氣排

氣筒淨化設

備出口（排

放口5）

苯<0.0004 mg/m3

甲<0.0006mg/m3

二甲苯

<0.0006mg/m3

非甲烷總烴

1.20mg/m3

顆粒物

0.30mg/m3

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

0.5kg 0.5kg 未超標

上海思源高

壓開關有限

公司

苯 甲苯 二

甲苯 非甲

烷總烴 顆

粒物

間歇式排放 1

烘箱廢氣排

氣筒淨化設

備出口（排

放口6）

苯<0.0004 mg/m3

甲苯

<0.0006mg/m3

二甲苯

DB31/T9332015

《大氣

汙染物綜合

排放標準》

＜0.1kg ＜0.1kg未超標

26 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

27 / 133

<0.0006mg/m3

非甲烷總烴

0.47mg/m3 顆

粒物 1.15mg/m3

上海思源高

壓開關有限

公司

化學需氧量

五日生化需

氧量 氨氮

間歇式排放 1 車間總排口

化學需氧量

66mg/L

五日生化需氧量

27.5 mg/L

氨氮 0.302 mg/L

DB31/445-2

009《汙水排

入城鎮下水

道水質標

準》

化學需氧量

（COD）

66mg/L

化學需氧

量（COD）

66mg/L

未超標

防治汙染設施的建設和運行情況

廢氣通過水幕簾過濾、活性炭吸附後高空排放，一直以來運行正常。公司定期更換維護保養，並每年

委託檢測。

廢水通過自建汙水處理池通過沉降、氣浮、汙泥壓榨過濾，汙水經過藥劑控制酸鹼平衡納管排放，經

委託檢測均為合格排放。

建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況

公司環境合規性審批為合規。

突發環境事件應急預案

公司對環境汙染概率極小，主要是化學品洩漏存在對環境造成局部汙染，但概率極小且從未發生過洩

漏。公司有洩漏、火災等應急預案，每年定期進行演練。

環境自行監測方案

公司環境監測均委託第三方定期進行檢測，廢水、廢氣、噪聲經檢測均為合格。固廢根據環保要求委

託資質單位進行合規性處置。

其他應當公開的環境信息

無。

其他環保相關信息

公司正在努力從工藝、管理、設備上進行管控改造，進一步降低廢水、廢氣、危險固廢的產生。

2、履行精準扶貧社會責任情況

公司報告年度暫未開展精準扶貧工作，也暫無後續精準扶貧計劃。

十六、其他重大事項的說明

√ 適用 □不適用

公司作為有限合伙人參與投資的上海集岑企業管理中心（有限合夥）於 2019年 5月 16日與

北京君正

集成電路股份有限公司（下稱「

北京君正

」，證券代碼300223）籤署了《發行股份及支付現金購買資產協

議》，

北京君正

擬以發行股份的方式購買集岑合夥所持有的承裕合夥的財產份額。該交易完成後，集岑合

夥將持有 53,835,926股

北京君正

的股票，預計佔重組完成後的

北京君正

股份比例為10.98%。

北京君正

已

經公告披露該交易相關信息。該項交易屬重大資產重組事項，尚需

北京君正

股東大會審議通過後報中國證

監會核准。

依據集岑合夥《合夥協議》第十四條約定，合夥企業的利潤分配「根據各合伙人之間的實繳出資額的

比例向全體合伙人分配」，各合伙人按其實繳出資比例享有合夥企業所持資產的權益。目前公司對集岑合

夥實繳出資 10億元，佔集岑合夥當前實繳出資比例為75.64%。

27 / 133

<0.0006mg/m3

非甲烷總烴

0.47mg/m3 顆

粒物 1.15mg/m3

上海思源高

壓開關有限

公司

化學需氧量

五日生化需

氧量 氨氮

間歇式排放 1 車間總排口

化學需氧量

66mg/L

五日生化需氧量

27.5 mg/L

氨氮 0.302 mg/L

DB31/445-2

009《汙水排

入城鎮下水

道水質標

準》

化學需氧量

（COD）

66mg/L

化學需氧

量（COD）

66mg/L

未超標

防治汙染設施的建設和運行情況

廢氣通過水幕簾過濾、活性炭吸附後高空排放，一直以來運行正常。公司定期更換維護保養，並每年

委託檢測。

廢水通過自建汙水處理池通過沉降、氣浮、汙泥壓榨過濾，汙水經過藥劑控制酸鹼平衡納管排放，經

委託檢測均為合格排放。

建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況

公司環境合規性審批為合規。

突發環境事件應急預案

公司對環境汙染概率極小，主要是化學品洩漏存在對環境造成局部汙染，但概率極小且從未發生過洩

漏。公司有洩漏、火災等應急預案，每年定期進行演練。

環境自行監測方案

公司環境監測均委託第三方定期進行檢測，廢水、廢氣、噪聲經檢測均為合格。固廢根據環保要求委

託資質單位進行合規性處置。

其他應當公開的環境信息

無。

其他環保相關信息

公司正在努力從工藝、管理、設備上進行管控改造，進一步降低廢水、廢氣、危險固廢的產生。

2、履行精準扶貧社會責任情況

公司報告年度暫未開展精準扶貧工作，也暫無後續精準扶貧計劃。

十六、其他重大事項的說明

√ 適用 □不適用

公司作為有限合伙人參與投資的上海集岑企業管理中心（有限合夥）於 2019年 5月 16日與

北京君正

集成電路股份有限公司（下稱「

北京君正

」，證券代碼300223）籤署了《發行股份及支付現金購買資產協

議》，

北京君正

擬以發行股份的方式購買集岑合夥所持有的承裕合夥的財產份額。該交易完成後，集岑合

夥將持有 53,835,926股

北京君正

的股票，預計佔重組完成後的

北京君正

股份比例為10.98%。

北京君正

已

經公告披露該交易相關信息。該項交易屬重大資產重組事項，尚需

北京君正

股東大會審議通過後報中國證

監會核准。

依據集岑合夥《合夥協議》第十四條約定，合夥企業的利潤分配「根據各合伙人之間的實繳出資額的

比例向全體合伙人分配」，各合伙人按其實繳出資比例享有合夥企業所持資產的權益。目前公司對集岑合

夥實繳出資 10億元，佔集岑合夥當前實繳出資比例為75.64%。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

28 / 133

十七、公司子公司重大事項

√ 適用 □不適用

1、2018年6月22日，公司第六屆董事會第十次會議審議通過了在印度設立高壓開關工廠的決議，具體

詳見2018-027號公告。截止本報告期末，已投資約415萬美元，該項目尚在建設之中。

2、2017年8月22日和 2018年8月20日，公司第六屆董事會第三次會議和第十一次會議審議通過了在江

蘇省如皋市新建GIS工廠的決議，具體詳見2017-048和2018-033號公告。截止本報告期末，該項目還處於

藍圖設計階段。

3、2018年12月10日，公司第六屆董事會第十四次會議審議通過了在常州設立製造變壓器子公司的決

議，具體詳見2018-062號公告。截止本報告期末，該項目還處於藍圖設計階段。

28 / 133

十七、公司子公司重大事項

√ 適用 □不適用

1、2018年6月22日，公司第六屆董事會第十次會議審議通過了在印度設立高壓開關工廠的決議，具體

詳見2018-027號公告。截止本報告期末，已投資約415萬美元，該項目尚在建設之中。

2、2017年8月22日和 2018年8月20日，公司第六屆董事會第三次會議和第十一次會議審議通過了在江

蘇省如皋市新建GIS工廠的決議，具體詳見2017-048和2018-033號公告。截止本報告期末，該項目還處於

藍圖設計階段。

3、2018年12月10日，公司第六屆董事會第十四次會議審議通過了在常州設立製造變壓器子公司的決

議，具體詳見2018-062號公告。截止本報告期末，該項目還處於藍圖設計階段。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

第六節 股份變動及股東情況

一、股份變動情況

1、股份變動情況

單位：股

本次變動前 本次變動增減（＋，－） 本次變動後

數量 比例

發行

新股

送股

公積金轉

股

其他 小計 數量 比例

一、有限售條件股份 180,029,145 23.68% -7,053,824 -7,053,824 172,975,321 22.75%

1、國家持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

2、國有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

3、其他內資持股 180,029,145 23.68% -7,053,824 -7,053,824 172,975,321 22.75%

其中：境內法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

境內自然人持股 180,029,145 23.68% -7,053,824 -7,053,824 172,975,321 22.75%

4、外資持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

二、無限售條件股份 580,180,137 76.32% 7,053,824 7,053,824 587,233,961 77.25%

1、人民幣普通股 580,180,137 76.32% 7,053,824 7,053,824 587,233,961 77.25%

2、境內上市的外資股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

3、境外上市的外資股 0 0.00% 0 0 0 0.00%

4、其他 0 0.00% 0 0 0 0.00%

三、股份總數 760,209,282 100.00% 0 0 760,209,282 100.00%

股份變動的原因

√ 適用 □不適用

按照相關法律法規的規定，每年的第一個交易日，中國登記結算有限責任公司深圳分公司以上市公司

董事、監事和高級管理人員在上年最後一個交易日登記在其名下的在本所上市的本公司股份為基數，按25%

計算其本年度可轉讓股份法定額度；同時，對該人員所持的在本年度可轉讓股份額度內的無限售條件的流

通股進行解鎖。因此，公司股份結構相應變化。

股份變動的批准情況

□ 適用 √不適用

股份變動的過戶情況

□ 適用 √不適用

股份回購的實施進展情況

29 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

□ 適用 √不適用

採用集中競價方式減持回購股份的實施進展情況

□ 適用 √不適用

股份變動對最近一年和最近一期基本每股收益和稀釋每股收益、歸屬於公司普通股股東的每股淨資產

等財務指標的影響

□ 適用 √不適用

公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容

□ 適用 √不適用

2、限售股份變動情況

□ 適用 √不適用

3、證券發行與上市情況

無

二、公司股東數量及持股情況

單位：股

報告期末普通股股東總數 34,442報告期末表決權恢復的優先股股東總數（如有）（參見注8） 0

持股5%以上的普通股股東或前 10名普通股股東持股情況

股東名稱 股東性質

持股比

例

報告期末持有的

普通股數量

報告期內增

減變動情況

持有有限售

條件的普通

股數量

持有無限售

條件的普通

股數量

質押或凍結情況

股份狀態數量

董增平 境內自然人 17.29% 131,444,820 0 98,583,615 32,861,205

陳邦棟 境內自然人 12.68% 96,383,042 0 72,287,281 24,095,761

上海承芯企業管理合夥企

業（有限合夥）

境內非國有法人 9.08% 69,042,628 0 0 69,042,628

李霞 境內自然人 4.87% 37,049,997 947,397 0 37,049,997

上海集蓋企業管理中心（有

限合夥）

境內非國有法人 4.58% 34,816,800 34,816,800 0 34,816,800

楊小強 境內自然人 3.35% 25,463,791 0 0 25,463,791

中央匯金資產管理有限責

任公司

國有法人 3.04% 23,111,760 0 0 23,111,760

中國

農業銀行

股份有限公

司－中證 500交易型開放式

指數證券投資基金

境內非國有法人 0.79% 5,978,753 1,108,400 0 5,978,753

王鍇 境內自然人 0.77% 5,857,600 0 0 5,857,600

全國社保基金

四零七

組合 境內非國有法人 0.75% 5,695,400 5,695,400 0 5,695,400

30 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

戰略投資者或一般法人因配售新股成為前

10名普通股股東的情況（如有）（參見注3）

公司股東楊小強除通過普通證券帳戶持有 25,439,791股外，還通過

申萬宏源西部證券

有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶持有 24,000股，實際合計持有 25,463,791股。

上述股東關聯關係或一致行動的說明

董增平和陳邦棟通過籤署《一致行動人協議》為一致行動人。除此之外，公司未知前十

名股東之間是否存在關聯關係，也未知是否存在《上市公司收購管理辦法》中規定的一

致行動人的情況。

前 10名無限售條件普通股股東持股情況

股東名稱 報告期末持有無限售條件普通股股份數量

股份種類

股份種類 數量

上海承芯企業管理合夥企業（有限合夥） 69,042,628人民幣普通股 69,042,628

李霞 37,049,997人民幣普通股 37,049,997

上海集蓋企業管理中心（有限合夥） 34,816,800人民幣普通股 34,816,800

董增平 32,861,205人民幣普通股 32,861,205

楊小強 25,463,791人民幣普通股 25,463,791

陳邦棟 24,095,761人民幣普通股 24,095,761

中央匯金資產管理有限責任公司 23,111,760人民幣普通股 23,111,760

中國

農業銀行

股份有限公司－中證 500交易型開

放式指數證券投資基金

5,978,753人民幣普通股 5,978,753

王鍇 5,857,600人民幣普通股 5,857,600

全國社保基金

四零七

組合 5,695,400人民幣普通股 5,695,400

前 10名無限售條件普通股股東之間，以及

前 10名無限售條件普通股股東和前 10名

普通股股東之間關聯關係或一致行動的說

明

董增平和陳邦棟通過籤署《一致行動人協議》為一致行動人。除此之外，公司未知前十

名股東之間是否存在關聯關係，也未知是否存在《上市公司收購管理辦法》中規定的一

致行動人的情況。

前 10名普通股股東參與融資融券業務股東

情況說明（如有）（參見注4）

公司股東王鍇通過

國元證券

股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶持有 5,857,600

股。公司股東楊小強除通過普通證券帳戶持有 25,439,791股外，還通過

申萬宏源

西部

證券有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶持有 24,000股，實際合計持有 25,463,791股。

公司前 10名普通股股東、前 10名無限售條件普通股股東在報告期內是否進行約定購回交易

□ 是 √否

公司前 10名普通股股東、前 10名無限售條件普通股股東在報告期內未進行約定購回交易。

三、控股股東或實際控制人變更情況

控股股東報告期內變更

□ 適用 √不適用

公司報告期控股股東未發生變更。

實際控制人報告期內變更

□ 適用 √不適用

公司報告期實際控制人未發生變更。

31 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

32 / 133

第七節 優先股相關情況

□ 適用 √不適用

報告期公司不存在優先股。

32 / 133

第七節 優先股相關情況

□ 適用 √不適用

報告期公司不存在優先股。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

第八節 董事、監事、高級管理人員情況

一、董事、監事和高級管理人員持股變動

√ 適用 □不適用

姓名 職務

任職

狀態

期初持股數

（股）

本期增持

股份數量

（股）

本期減持

股份數量

（股）

期末持股數

（股）

期初被授

予的限制

性股票數

量（股）

本期被授

予的限制

性股票數

量（股）

期末被授予

的限制性股

票數量（股）

董增平 董事長、總經理 現任 131,444,820 0 0 131,444,820 0 0 0

陳邦棟 副董事長、總工程師現任 96,383,042 0 0 96,383,042 0 0 0

張家榮 董事 現任 0 0 0 0 0 0

Peter Quan

Xiong（熊泉）

董事 現任 0 0 0 0 0 0

章孝棠 獨立董事 現任 0 0 0 0 0 0 0

秦正餘 獨立董事 現任 0 0 0 0 0 0 0

朱玉旭 獨立董事 現任 0 0 0 0 0 0 0

鄭典富 監事會主席 現任 0 0 0 0 0 0 0

陳海燕 監事 現任 0 0 0 0 0 0 0

劉懷梅 監事 現任 0 0 0 0 0 0 0

林凌

財務總監、副總經

理、董事會秘書

現任 1,938,000 0 0 1,938,000 0 0 0

楊幟華 副總經理 現任 376,500 0 0 376,500 0 0 0

合計 ----230,142,362 0 0 230,142,362 0 0 0

二、公司董事、監事、高級管理人員變動情況

□ 適用 √不適用

公司董事、監事和高級管理人員在報告期沒有發生變動，具體可參見 2018年年報。

33 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

34 / 133

第九節

公司債

相關情況

公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在半年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付

的

公司債

券：否

34 / 133

第九節

公司債

相關情況

公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在半年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付

的

公司債

券：否

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

第十節 財務報告

一、審計報告

半年度報告是否經過審計

□ 是 √ 否

公司半年度財務報告未經審計。

二、財務報表

財務附註中報表的單位為：人民幣元

1、合併資產負債表

編制單位：

思源電氣

股份有限公司

2019年 06月 30日

單位：元

項目 2019年 6月 30日2018年 12月 31日

流動資產：

貨幣資金 893,388,746.97 1,297,822,468.25

結算備付金

拆出資金

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 188,060,970.37 320,300,956.58

應收帳款 2,691,291,158.67 2,618,513,678.88

應收款項融資

預付款項 123,556,439.40 90,855,908.70

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

其他應收款 163,784,614.81 151,463,725.50

其中：應收利息

應收股利

買入返售金融資產

存貨 1,351,262,476.67 1,060,759,360.55

合同資產

持有待售資產 1,041,299.05 1,041,299.05

一年內到期的非流動資產 30,000,000.00 30,000,000.00

其他流動資產 57,316,197.21 30,058,607.54

35 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

流動資產合計 5,499,701,903.15 5,600,816,005.05

非流動資產：

發放貸款和墊款

債權投資

可供出售金融資產 1,070,200,000.00

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 5,877,967.38 9,790,871.03

其他權益工具投資 1,070,200,000.00

其他非流動金融資產

投資性房地產 2,543,800.00 6,435,105.84

固定資產 519,474,640.08 527,508,451.14

在建工程 3,469,374.00 7,986,270.09

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 169,591,201.52 171,884,119.49

開發支出

商譽 51,305,250.31 51,305,250.31

長期待攤費用 3,935,398.30 4,771,976.83

遞延所得稅資產 119,915,598.03 124,122,027.02

其他非流動資產 13,365,813.37 4,345,578.09

非流動資產合計 1,959,679,042.99 1,978,349,649.84

資產總計 7,459,380,946.14 7,579,165,654.89

流動負債：

短期借款 105,409,783.25

向中央銀行借款

拆入資金

交易性金融負債 98,550.00

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 381,846,181.78 371,040,268.21

應付帳款 1,422,908,205.89 1,431,149,935.92

預收款項 567,904,765.04 527,963,031.71

賣出回購金融資產款

吸收存款及同業存放

代理買賣證券款

代理承銷證券款

應付職工薪酬 62,712,661.73 173,152,993.63

應交稅費 43,048,036.29 110,869,813.68

其他應付款 121,977,393.52 122,489,690.86

其中：應付利息

36 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

應付股利

應付手續費及佣金

應付分保帳款

合同負債

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

其他流動負債

流動負債合計 2,600,495,794.25 2,842,075,517.26

非流動負債：

保險合同準備金

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬 6,255,076.00 6,255,076.00

預計負債 2,840,649.95 3,443,334.49

遞延收益 20,516,563.31 20,516,563.31

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 29,612,289.26 30,214,973.80

負債合計 2,630,108,083.51 2,872,290,491.06

所有者權益：

股本 760,209,282.00 760,209,282.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 62,133,359.19 62,133,359.19

減：庫存股

其他綜合收益 1,920,359.46 1,167,686.40

專項儲備 1,243,700.36

盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15

一般風險準備

未分配利潤 3,503,699,702.83 3,387,473,044.61

歸屬於母公司所有者權益合計 4,688,078,481.99 4,569,855,450.35

少數股東權益 141,194,380.64 137,019,713.48

所有者權益合計 4,829,272,862.63 4,706,875,163.83

負債和所有者權益總計 7,459,380,946.14 7,579,165,654.89

法定代表人：董增平 主管會計工作負責人：林凌 會計機構負責人：尹超

37 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

2、母公司資產負債表

單位：元

項目 2019年 6月 30日2018年 12月 31日

流動資產：

貨幣資金 486,589,646.11 471,999,710.60

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 37,804,052.58 80,443,749.33

應收帳款 674,243,105.74 685,479,655.71

應收款項融資

預付款項 163,491,756.50 135,711,300.44

其他應收款 649,040,571.95 638,142,915.55

其中：應收利息

應收股利

存貨 177,179,613.23 231,896,341.21

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產 35,991,490.71 4,031.69

流動資產合計 2,224,340,236.82 2,243,677,704.53

非流動資產：

債權投資

可供出售金融資產 1,070,200,000.00

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 941,087,728.91 942,326,258.96

其他權益工具投資 1,070,200,000.00

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 193,124,763.77 202,574,350.28

在建工程 2,611,568.15 196,581.20

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 99,178,129.45 100,809,094.02

開發支出

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產 47,288,386.45 49,887,383.53

其他非流動資產 6,552,687.28 810,771.59

38 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

非流動資產合計 2,360,043,264.01 2,366,804,439.58

資產總計 4,584,383,500.83 4,610,482,144.11

流動負債：

短期借款 105,409,783.25

交易性金融負債 98,550.00

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 9,925,974.86

應付帳款 660,809,450.94 701,122,453.09

預收款項 264,089,935.83 285,901,068.00

合同負債

應付職工薪酬 26,946,139.82 60,968,578.90

應交稅費 14,676,199.72 7,365,409.41

其他應付款 372,731,602.13 201,029,608.18

其中：應付利息

應付股利

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

其他流動負債

流動負債合計 1,349,277,853.30 1,361,796,900.83

非流動負債：

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 6,509,107.25 6,509,107.25

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 6,509,107.25 6,509,107.25

負債合計 1,355,786,960.55 1,368,306,008.08

所有者權益：

股本 760,209,282.00 760,209,282.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 105,459,889.18 105,459,889.18

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

39 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15

未分配利潤 2,004,055,290.95 2,017,634,886.70

所有者權益合計 3,228,596,540.28 3,242,176,136.03

負債和所有者權益總計 4,584,383,500.83 4,610,482,144.11

3、合併利潤表

單位：元

項目 2019年半年度 2018年半年度

一、營業總收入 2,411,801,275.60 1,751,344,563.75

其中：營業收入 2,411,801,275.60 1,751,344,563.75

利息收入

已賺保費

手續費及佣金收入

二、營業總成本 2,208,495,669.90 1,625,364,771.00

其中：營業成本 1,705,436,910.62 1,196,709,488.10

利息支出

手續費及佣金支出

退保金

賠付支出淨額

提取保險合同準備金淨額

保單紅利支出

分保費用

稅金及附加 12,504,913.38 10,684,670.57

銷售費用 257,007,257.02 211,582,890.33

管理費用 78,360,336.08 77,154,191.00

研發費用 152,197,629.44 137,399,976.26

財務費用 2,988,623.36 -8,166,445.26

其中：利息費用 1,075,217.71

利息收入 5,806,418.40 4,856,603.71

加：其他收益 4,089,933.35 19,313,695.32

投資收益（損失以「－」號填列） -1,531,046.32 8,883,357.31

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 -3,912,903.65 -1,546,084.32

以攤餘成本計量的金融資產終止確認收益（損失

以「-」號填列）

匯兌收益（損失以「-」號填列）

淨敞口套期收益（損失以「－」號填列）

公允價值變動收益（損失以「－」號填列） -18,900.00

信用減值損失（損失以「-」號填列）

資產減值損失（損失以「-」號填列） 9,146,479.68 -21,912,103.93

資產處置收益（損失以「-」號填列） 108,039.89 -78,147.18

三、營業利潤（虧損以「－」號填列） 215,100,112.30 132,186,594.27

加：營業外收入 12,134,911.67 20,815,006.75

40 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

減：營業外支出 1,921,612.60 3,010,832.05

四、利潤總額（虧損總額以「－」號填列） 225,313,411.37 149,990,768.97

減：所得稅費用 29,191,157.79 9,944,479.85

五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 196,122,253.58 140,046,289.12（一）按經營持續性分類

1.持續經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 196,122,253.58 140,046,289.122.終止經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

（二）按所有權歸屬分類

1.歸屬於母公司所有者的淨利潤 192,247,586.42 134,646,901.362.少數股東損益 3,874,667.16 5,399,387.76

六、其他綜合收益的稅後淨額 752,673.06 537,809.40

歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅後淨額 752,673.06 537,809.40（一）不能重分類進損益的其他綜合收益

1.重新計量設定受益計劃變動額

2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益

3.其他權益工具投資公允價值變動

4.企業自身信用風險公允價值變動

5.其他

（二）將重分類進損益的其他綜合收益 752,673.06 537,809.401.權益法下可轉損益的其他綜合收益

2.其他債權投資公允價值變動

3.可供出售金融資產公允價值變動損益

4.金融資產重分類計入其他綜合收益的金額

5.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益

6.其他債權投資信用減值準備

7.現金流量套期儲備

8.外幣財務報表折算差額 752,673.06 537,809.409.其他

歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨額

七、綜合收益總額 196,874,926.64 140,584,098.52

歸屬於母公司所有者的綜合收益總額 193,000,259.48 135,184,710.76

歸屬於少數股東的綜合收益總額 3,874,667.16 5,399,387.76

八、每股收益：

（一）基本每股收益 0.25 0.18（二）稀釋每股收益 0.25 0.18

本期發生同一控制下企業合併的，被合併方在合併前實現的淨利潤為：0.00元，上期被合併方實現的淨利潤為：0.00元。

法定代表人：董增平 主管會計工作負責人：林凌 會計機構負責人：尹超

4、母公司利潤表

單位：元

41 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

項目 2019年半年度 2018年半年度

一、營業收入 826,603,847.03 638,171,571.04

減：營業成本 630,337,835.68 471,019,065.93

稅金及附加 3,681,821.43 2,993,542.77

銷售費用 75,414,994.76 53,406,186.35

管理費用 31,394,503.46 36,294,638.79

研發費用 26,718,126.80 33,553,081.52

財務費用 -3,823,253.75 -10,118,909.53

其中：利息費用 1,069,017.71 2,445.67

利息收入 8,862,391.19 5,764,601.85

加：其他收益 549,378.40

投資收益（損失以「－」號填列） 1,132,786.18 169,935,003.64

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 -1,238,530.05 -1,247,999.63

以攤餘成本計量的金融資產終止確認收益（損失

以「-」號填列）

淨敞口套期收益（損失以「－」號填列）

公允價值變動收益（損失以「－」號填列） -18,900.00

信用減值損失（損失以「-」號填列）

資產減值損失（損失以「-」號填列） 7,391,358.59 -14,731,786.95

資產處置收益（損失以「-」號填列） 175,347.28 -30,978.13

二、營業利潤（虧損以「－」號填列） 72,109,789.10 206,196,203.77

加：營業外收入 5,040,503.95 11,163,484.51

減：營業外支出 766,145.15 2,811,995.63

三、利潤總額（虧損總額以「－」號填列） 76,384,147.90 214,547,692.65

減：所得稅費用 13,942,815.45 5,368,392.12

四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 62,441,332.45 209,179,300.53（一）持續經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 62,441,332.45 209,179,300.53（二）終止經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

五、其他綜合收益的稅後淨額

（一）不能重分類進損益的其他綜合收益

1.重新計量設定受益計劃變動額

2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益

3.其他權益工具投資公允價值變動

4.企業自身信用風險公允價值變動

5.其他

（二）將重分類進損益的其他綜合收益

1.權益法下可轉損益的其他綜合收益

2.其他債權投資公允價值變動

3.可供出售金融資產公允價值變動損益

4.金融資產重分類計入其他綜合收益的金額

5.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益

6.其他債權投資信用減值準備

7.現金流量套期儲備

42 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

8.外幣財務報表折算差額

9.其他

六、綜合收益總額 62,441,332.45 209,179,300.53

七、每股收益：

（一）基本每股收益 0.08 0.28（二）稀釋每股收益 0.08 0.28

5、合併現金流量表

單位：元

項目 2019年半年度 2018年半年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 2,554,422,841.45 1,884,084,446.82

客戶存款和同業存放款項淨增加額

向中央銀行借款淨增加額

向其他金融機構拆入資金淨增加額

收到原保險合同保費取得的現金

收到再保險業務現金淨額

保戶儲金及投資款淨增加額

收取利息、手續費及佣金的現金

拆入資金淨增加額

回購業務資金淨增加額

代理買賣證券收到的現金淨額

收到的稅費返還 45,005,894.30 28,779,329.82

收到其他與經營活動有關的現金 19,182,048.47 38,079,069.98

經營活動現金流入小計 2,618,610,784.22 1,950,942,846.62

購買商品、接受勞務支付的現金 1,726,582,868.22 1,347,084,763.50

客戶貸款及墊款淨增加額

存放中央銀行和同業款項淨增加額

支付原保險合同賠付款項的現金

為交易目的而持有的金融資產淨增加額

拆出資金淨增加額

支付利息、手續費及佣金的現金

支付保單紅利的現金

支付給職工以及為職工支付的現金 417,253,219.68 358,764,854.53

支付的各項稅費 178,924,665.74 176,584,571.05

支付其他與經營活動有關的現金 497,300,434.34 425,287,340.35

經營活動現金流出小計 2,820,061,187.98 2,307,721,529.43

經營活動產生的現金流量淨額 -201,450,403.76 -356,778,682.81

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金 777,092,190.98 1,460,020,166.72

取得投資收益收到的現金 2,387,644.89 6,025,273.96

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 378,656.94 1,520,554.53

43 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 310,000,000.00

投資活動現金流入小計 779,858,492.81 1,777,565,995.21

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 26,516,522.07 26,391,501.41

投資支付的現金 795,000,000.00 1,450,000,000.00

質押貸款淨增加額

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額 -2,512,821.67

支付其他與投資活動有關的現金 170,000,000.00

投資活動現金流出小計 821,516,522.07 1,643,878,679.74

投資活動產生的現金流量淨額 -41,658,029.26 133,687,315.47

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 300,000.00 5,550,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 300,000.00

取得借款收到的現金

發行債券收到的現金

收到其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流入小計 300,000.00 5,550,000.00

償還債務支付的現金 105,409,783.25

分配股利、利潤或償付利息支付的現金 83,339,945.91 82,325,728.20

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 6,250,000.00 5,304,800.00

支付其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流出小計 188,749,729.16 82,325,728.20

籌資活動產生的現金流量淨額 -188,449,729.16 -76,775,728.20

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 662,392.93 8,601,983.57

五、現金及現金等價物淨增加額 -430,895,769.25 -291,265,111.97

加：期初現金及現金等價物餘額 1,192,858,861.02 1,425,078,290.53

六、期末現金及現金等價物餘額 761,963,091.77 1,133,813,178.56

6、母公司現金流量表

單位：元

項目 2019年半年度 2018年半年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 873,996,664.12 561,327,579.75

收到的稅費返還 31,563,985.43 11,435,392.05

收到其他與經營活動有關的現金 10,010,473.28 16,928,086.36

經營活動現金流入小計 915,571,122.83 589,691,058.16

購買商品、接受勞務支付的現金 614,520,171.71 492,780,115.96

支付給職工以及為職工支付的現金 105,882,934.52 92,509,694.31

支付的各項稅費 22,249,521.53 20,505,003.33

支付其他與經營活動有關的現金 185,704,192.65 132,538,600.62

經營活動現金流出小計 928,356,820.41 738,333,414.22

經營活動產生的現金流量淨額 -12,785,697.58 -148,642,356.06

44 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金 759,092,190.98 1,460,020,166.72

取得投資收益收到的現金 2,371,833.27 34,286,835.60

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 248,954.52 29,148,339.56

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 230,000,000.00

投資活動現金流入小計 761,712,978.77 1,753,455,341.88

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 8,077,971.36 2,610,198.45

投資支付的現金 795,000,000.00 1,524,370,000.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金 120,000,000.00

投資活動現金流出小計 803,077,971.36 1,646,980,198.45

投資活動產生的現金流量淨額 -41,364,992.59 106,475,143.43

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 194,834,462.74 144,691,860.55

取得借款收到的現金

發行債券收到的現金

收到其他與籌資活動有關的現金 45,500,000.00 28,140,560.00

籌資活動現金流入小計 240,334,462.74 172,832,420.55

償還債務支付的現金 105,409,783.25

分配股利、利潤或償付利息支付的現金 77,089,945.91 76,020,928.20

支付其他與籌資活動有關的現金 22,000,000.00 55,657,800.00

籌資活動現金流出小計 204,499,729.16 131,678,728.20

籌資活動產生的現金流量淨額 35,834,733.58 41,153,692.35

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -1,096,218.64 8,368,143.86

五、現金及現金等價物淨增加額 -19,412,175.23 7,354,623.58

加：期初現金及現金等價物餘額 407,060,088.67 764,071,845.00

六、期末現金及現金等價物餘額 387,647,913.44 771,426,468.58

45 / 133

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

7、合併所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

2019年半年度

歸屬於母公司所有者權益

少數股東權所有者權益合其他權益工具減：

其他綜合收

一般

其

股本 優先永續其資本公積 庫存專項儲備盈餘公積 風險未分配利潤小計 益 計

益 他

股 債 他股準備

一、上年期末餘額 760,209,282.00 62,133,359.19 1,167,686.40 358,872,078.15 3,387,473,044.61 4,569,855,450.35 137,019,713.48 4,706,875,163.83

加：會計政策變更

前期差錯更正

同一控制下企

業合併

其他

二、本年期初餘額 760,209,282.00 62,133,359.19 1,167,686.40 358,872,078.15 3,387,473,044.61 4,569,855,450.35 137,019,713.48 4,706,875,163.83

三、本期增減變動金額

752,673.06 1,243,700.36 116,226,658.22 118,223,031.64 4,174,667.16 122,397,698.80

（減少以「－」號填列）

（一）綜合收益總額 752,673.06 192,247,586.42 193,000,259.48 3,874,667.16 196,874,926.64

（二）所有者投入和減少

300,000.00 300,000.00

資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者

投入資本

3．股份支付計入所有者

權益的金額

4．其他

（三）利潤分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20 -76,020,928.201．提取盈餘公積

2．提取一般風險準備

46 / 133

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

3．對所有者（或股東）

的分配

-76,020,928.20 -76,020,928.20 -76,020,928.204．其他

（四）所有者權益內部結

轉

1．資本公積轉增資本（或

股本）

2．盈餘公積轉增資本（或

股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額

結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留

存收益

6．其他

（五）專項儲備 1,243,700.36 1,243,700.36 1,243,700.361．本期提取 1,243,700.36 1,243,700.36 1,243,700.362．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 760,209,282.00 62,133,359.19 1,920,359.46 1,243,700.36 358,872,078.15 3,503,699,702.83 4,688,078,481.99 141,194,380.64 4,829,272,862.63

上期金額

單位：元

項目

2018年半年度

歸屬於母公司所有者權益

少數股東權

益

所有者權益合

計

其他權益工具

資本公積

減：庫

存股

其他綜合收

益

專項

儲備

盈餘公積

一般

風險

準備

未分配利潤其他小計股本 優先

股

永續

債

其

他

一、上年期末餘額 760,209,282.00 76,594,840.90 -220,302.29 323,375,319.60 3,204,366,033.82 4,364,325,174.03 145,967,023.13 4,510,292,197.16

加：會計政策變更

47 / 133

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

前期差錯更正

同一控制下企業合併

其他

二、本年期初餘額 760,209,282.00 76,594,840.90 -220,302.29 323,375,319.60 3,204,366,033.82 4,364,325,174.03 145,967,023.13 4,510,292,197.16

三、本期增減變動金額（減少

以「－」號填列）

-12,432,132.30 537,809.40 58,625,973.16 46,731,650.26 -8,567,841.23 38,163,809.03（一）綜合收益總額 537,809.40 134,646,901.36 135,184,710.76 5,399,387.76 140,584,098.52（二）所有者投入和減少資本 -12,432,132.30 -12,432,132.30 163,771.01 -12,268,361.291．所有者投入的普通股 -621,492.03 163,771.01 163,771.012．其他權益工具持有者投入資

本

3．股份支付計入所有者權益的

金額

4．其他 -12,432,132.30 -12,432,132.30 -12,432,132.30（三）利潤分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20 -14,131,000.00 -90,151,928.201．提取盈餘公積 -35,496,758.552．提取一般風險準備

3．對所有者（或股東）的分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20 -14,131,000.00 -90,151,928.204．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留

存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

48 / 133

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 760,209,282.00 64,162,708.60 317,507.11 323,375,319.60 3,262,992,006.98 4,411,056,824.29 137,399,181.90 4,548,456,006.19

8、母公司所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

2019年半年度

其他權益工具

資本公積

減：庫存

股

其他綜

合收益

專項儲

備

盈餘公積 未分配利潤 其他

所有者權益合

計

股本

優先股永續債其他

一、上年期末餘額 760,209,282.00 105,459,889.18 358,872,078.15 2,017,634,886.70 3,242,176,136.03

加：會計政策變更

前期差錯更正

其他

二、本年期初餘額 760,209,282.00 105,459,889.18 358,872,078.15 2,017,634,886.70 3,242,176,136.03

三、本期增減變動金額（減少以「－」

號填列）

-13,579,595.75 -13,579,595.75

（一）綜合收益總額 62,441,332.45 62,441,332.45

（二）所有者投入和減少資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

4．其他

（三）利潤分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

1．提取盈餘公積

2．對所有者（或股東）的分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

3．其他

（四）所有者權益內部結轉

49 / 133

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

760,209,282.00

105,459,889.18

358,872,078.15

2,004,055,290.95

3,228,596,540.28

上期金額

單位：元

項目

2018年半年度

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫存

股

其他綜

合收益

專項儲備盈餘公積 未分配利潤 其他 所有者權益合計優先

股

永續

債

其他

一、上年期末餘額 760,209,282.00 105,764,329.18 323,375,319.60 1,774,184,987.97 2,963,533,918.75

加：會計政策變更

前期差錯更正

其他

二、本年期初餘額 760,209,282.00 105,764,329.18 323,375,319.60 1,774,184,987.97 2,963,533,918.75

三、本期增減變動金額（減少以「－」

號填列）

133,158,372.33 133,158,372.33

（一）綜合收益總額 209,179,300.53 209,179,300.53

（二）所有者投入和減少資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

50 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

51 / 1334．其他

（三）利潤分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

1．提取盈餘公積

2．對所有者（或股東）的分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

3．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 760,209,282.00 105,764,329.18 323,375,319.60 1,907,343,360.30 3,096,692,291.08

51 / 1334．其他

（三）利潤分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

1．提取盈餘公積

2．對所有者（或股東）的分配 -76,020,928.20 -76,020,928.20

3．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 760,209,282.00 105,764,329.18 323,375,319.60 1,907,343,360.30 3,096,692,291.08

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

52 / 133

三、公司基本情況

1、歷史沿革

思源電氣

股份有限公司(以下簡稱「公司」或「本公司」)前身系「上海

思源電氣

有限公司」。2000年12月28日經批准改

制為股份有限公司，2004年8月5日在深圳證券交易所上市。

1993年12月，董增平、陳邦棟和李霞三位自然人分別以現金出資，投資設立上海

思源電氣

有限公司，註冊資金30萬元。

三位股東的出資比例分別為：董增平佔40%，陳邦棟和李霞各佔30%。1996年9月、1998年6月上海

思源電氣

有限公司分別

進行兩次增資，註冊資本由30萬元增加到300萬元，同時吸收楊小強為新的自然人股東，增資完成後，四位股東的持股

比例分別為：董增平佔35.2%，李霞和陳邦棟各佔26.4%，楊小強佔12%。1999年1月、2000年11月上海

思源電氣

有限公司

分別進行兩次股東

結構調整

，註冊資本金保持不變，股東

結構調整

後，各股東的持股比例變更為：董增平佔29.16%，陳

邦棟和李霞各佔21.87%，楊小強佔9.94%，李鋒佔7.20%，上海聯創創業投資有限公司佔6.00%，王淳佔1.12%，印勇佔1.03%，

張曉國佔0.75%，王建忠佔0.56%，林凌佔0.50%。2000年12月28日，根據上海市人民政府滬府體改審(2000)050號《關於

同意設立上海

思源電氣

股份有限公司的批覆》批准，上海

思源電氣

有限公司以2000年11月30日經審計的淨資產3,600萬

元，按照1:1的比例折為發起人股份，由董增平、陳邦棟、李霞、楊小強、李鋒、上海聯創創業投資有限公司、王淳、

印勇、張曉國、王建忠和林凌共同發起設立股份有限公司，註冊資本為3,600萬元，工商註冊登記號為3100001006592。

2003年公司根據2002年股東大會的決議，公司按每10股派發1股的比例，以2002年度未分配利潤向全體股東轉增股份總

額360萬股，每股面值1元，計增加股本360萬元，變更後註冊資本為人民幣3,960萬元。

2004年7月21日，公司根據公司2003年5月5日召開的2002年度股東大會決議及2004年6月29日召開的二屆二次董事會決議

和修改後章程的規定，並經中國證券監督管理委員會證監發行字 (2004)113號文核准，向社會公眾發行人民幣普通股

1,340.00萬股，每股面值人民幣1.00元，計1,340.00萬元，變更後註冊資本為人民幣5,300.00萬元。根據公司2005年2

月28日第二屆第八次董事會決議和 2005年4月8日 2004年度股東大會決議的規定，公司以 2004年12月31日公司總股本

5,300萬股為基數，以資本公積向全體股東每10股轉增10股，共計轉增股本5,300萬股。經本次轉增股本後，增加註冊資

本人民幣5,300.00萬元，變更後的註冊資本為人民幣10,600.00萬元。2006年12月28日，公司召開2006年度第三次臨時

股東大會，審議並通過了《變更公司註冊名稱》的議案並於2006年12月29日辦理工商變更，公司名稱變更為

思源電氣

股

份有限公司。

2007年6月5日，根據公司2006年第一次臨時股東大會決議，並經中國證券監督管理委員會證監發行字[2007]112號文核

準，公司以非公開發行方式向特定投資者發行人民幣普通股850萬股，每股面值人民幣1.00元，計850.00萬元，變更後

註冊資本為人民幣11,450.00萬元。2007年9月18日，根據公司2007年第三次臨時股東大會決議和修改後的章程的規定，

公司增加註冊資本人民幣 5,725.00萬元，由資本公積轉增股本，變更後的註冊資本為人民幣 17,175.00萬元。 2008年 3

月28日，根據公司2007年度股東大會決議和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人民幣10,305.00萬元，由資本公

積轉增註冊資本，變更後的註冊資本為人民幣27,480.00萬元。根據公司於2009年4月10日召開的2008年度股東大會決議

和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人民幣16,488.00萬元，全部由資本公積轉增註冊資本，變更後的註冊資本

為人民幣43,968.00萬元。根據2014年4月16日公司2013年度股東大會決議和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人

民幣17,587.2萬元，全部由資本公積轉增註冊資本，變更後的註冊資本為61,555.2萬元。

2012年9月20日，經公司2012年第一次臨時股東大審議並通過了《

思源電氣

股份有限公司首期股票期權激勵計劃（草案

修訂稿）》。2014年，公司首期股票期權激勵計劃第一個行權期激勵對象累計行權5,423,287股。2015年，公司首期股

票期權激勵計劃第一個行權期激勵對象累計行權599,748股，第二個行權期激勵對象累計行權4,811,230股。2016年1-3

月，公司首期股票期權激勵計劃第二個行權期激勵對象累計行權570,870股，變更後的股本為人民幣626,957,135.00元。

根據公司2016年4月15日的2015年度股東大會決議和修改後的章程的規定，申請增加註冊資本人民幣125,391,427.00元，

由資本公積轉增股本，變更後的註冊資本為人民幣752,348,562.00元。

52 / 133

三、公司基本情況

1、歷史沿革

思源電氣

股份有限公司(以下簡稱「公司」或「本公司」)前身系「上海

思源電氣

有限公司」。2000年12月28日經批准改

制為股份有限公司，2004年8月5日在深圳證券交易所上市。

1993年12月，董增平、陳邦棟和李霞三位自然人分別以現金出資，投資設立上海

思源電氣

有限公司，註冊資金30萬元。

三位股東的出資比例分別為：董增平佔40%，陳邦棟和李霞各佔30%。1996年9月、1998年6月上海

思源電氣

有限公司分別

進行兩次增資，註冊資本由30萬元增加到300萬元，同時吸收楊小強為新的自然人股東，增資完成後，四位股東的持股

比例分別為：董增平佔35.2%，李霞和陳邦棟各佔26.4%，楊小強佔12%。1999年1月、2000年11月上海

思源電氣

有限公司

分別進行兩次股東

結構調整

，註冊資本金保持不變，股東

結構調整

後，各股東的持股比例變更為：董增平佔29.16%，陳

邦棟和李霞各佔21.87%，楊小強佔9.94%，李鋒佔7.20%，上海聯創創業投資有限公司佔6.00%，王淳佔1.12%，印勇佔1.03%，

張曉國佔0.75%，王建忠佔0.56%，林凌佔0.50%。2000年12月28日，根據上海市人民政府滬府體改審(2000)050號《關於

同意設立上海

思源電氣

股份有限公司的批覆》批准，上海

思源電氣

有限公司以2000年11月30日經審計的淨資產3,600萬

元，按照1:1的比例折為發起人股份，由董增平、陳邦棟、李霞、楊小強、李鋒、上海聯創創業投資有限公司、王淳、

印勇、張曉國、王建忠和林凌共同發起設立股份有限公司，註冊資本為3,600萬元，工商註冊登記號為3100001006592。

2003年公司根據2002年股東大會的決議，公司按每10股派發1股的比例，以2002年度未分配利潤向全體股東轉增股份總

額360萬股，每股面值1元，計增加股本360萬元，變更後註冊資本為人民幣3,960萬元。

2004年7月21日，公司根據公司2003年5月5日召開的2002年度股東大會決議及2004年6月29日召開的二屆二次董事會決議

和修改後章程的規定，並經中國證券監督管理委員會證監發行字 (2004)113號文核准，向社會公眾發行人民幣普通股

1,340.00萬股，每股面值人民幣1.00元，計1,340.00萬元，變更後註冊資本為人民幣5,300.00萬元。根據公司2005年2

月28日第二屆第八次董事會決議和 2005年4月8日 2004年度股東大會決議的規定，公司以 2004年12月31日公司總股本

5,300萬股為基數，以資本公積向全體股東每10股轉增10股，共計轉增股本5,300萬股。經本次轉增股本後，增加註冊資

本人民幣5,300.00萬元，變更後的註冊資本為人民幣10,600.00萬元。2006年12月28日，公司召開2006年度第三次臨時

股東大會，審議並通過了《變更公司註冊名稱》的議案並於2006年12月29日辦理工商變更，公司名稱變更為

思源電氣

股

份有限公司。

2007年6月5日，根據公司2006年第一次臨時股東大會決議，並經中國證券監督管理委員會證監發行字[2007]112號文核

準，公司以非公開發行方式向特定投資者發行人民幣普通股850萬股，每股面值人民幣1.00元，計850.00萬元，變更後

註冊資本為人民幣11,450.00萬元。2007年9月18日，根據公司2007年第三次臨時股東大會決議和修改後的章程的規定，

公司增加註冊資本人民幣 5,725.00萬元，由資本公積轉增股本，變更後的註冊資本為人民幣 17,175.00萬元。 2008年 3

月28日，根據公司2007年度股東大會決議和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人民幣10,305.00萬元，由資本公

積轉增註冊資本，變更後的註冊資本為人民幣27,480.00萬元。根據公司於2009年4月10日召開的2008年度股東大會決議

和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人民幣16,488.00萬元，全部由資本公積轉增註冊資本，變更後的註冊資本

為人民幣43,968.00萬元。根據2014年4月16日公司2013年度股東大會決議和修改後的章程的規定，公司增加註冊資本人

民幣17,587.2萬元，全部由資本公積轉增註冊資本，變更後的註冊資本為61,555.2萬元。

2012年9月20日，經公司2012年第一次臨時股東大審議並通過了《

思源電氣

股份有限公司首期股票期權激勵計劃（草案

修訂稿）》。2014年，公司首期股票期權激勵計劃第一個行權期激勵對象累計行權5,423,287股。2015年，公司首期股

票期權激勵計劃第一個行權期激勵對象累計行權599,748股，第二個行權期激勵對象累計行權4,811,230股。2016年1-3

月，公司首期股票期權激勵計劃第二個行權期激勵對象累計行權570,870股，變更後的股本為人民幣626,957,135.00元。

根據公司2016年4月15日的2015年度股東大會決議和修改後的章程的規定，申請增加註冊資本人民幣125,391,427.00元，

由資本公積轉增股本，變更後的註冊資本為人民幣752,348,562.00元。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

2016年5-12月，公司首期股票期權激勵計劃第三個行權期激勵對象累計行權6,672,021股，2017年1-3月，公司首期股票

期權激勵計劃第三個行權期激勵對象累計行權1,188,699股，變更後的股本為人民幣760,209,282.00元。

2、註冊地、組織形式和總部地址、註冊資本

本公司系在上海市工商行政管理局登記註冊並取得統一社會信用代碼為91310000607671222U號企業法人營業執照的股

份有限公司，企業註冊地為上海市閔行區金都路4399號，總部地址為上海市閔行區華寧路3399號。

截至2017年12月31日，公司註冊資本為76,020.9282萬人民幣，本公司累計發行股本總數760,209,282股。

3、業務性質和主要經營活動

本公司所屬行業為電氣機械及器材製造業。

公司主要從事輸配電設備、軟體的研究、開發、生產和銷售，目前主導產品是高壓開關、高壓互感器、電力電容器、電

力電子成套設備、電抗器、中性點接地產品、變電站自動化及繼電保護系統、電力監測設備等。

公司經營範圍為：電力自動化保護設備，電氣設備，電力監測設備，電力自動化實驗設備，光電設備，儀器、儀表、軟

件的研究、開發、生產和銷售，電力自動化和電力監測領域的「四技」服務，承包與其實力、規模、業績相適應的國外

工程項目，對外派遣實施上述境外工程所需的勞務人員，實業投資，企業管理服務，自有設備租賃，從事貨物和技術的

進出口業務。 (依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動)

4、本公司實際控制人為董增平。

5、本財務報告於2019年8月8日由公司第六屆董事會第十八次會議通過及批准報出。

本期納入合併財務報表範圍的子公司有32戶，新增4家子公司，分別為JOINT-VENTURE SIEYUAN & NEIE LIMITED（註冊

在獅子山）、SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA) COMPANY LIMITED（註冊在尚比亞）、Sieyuan Electric (NIGERIA) Co.LTD（註冊在奈及利亞）、Sieyuan Electric (BOTSWANA)(PROPRIETARY) Limited（註冊在博茲瓦納）。

子公司名稱持股比例

直接間接

上海思源電力電容器有限公司 75.00% -

上海思源光電有限公司 100.00% -

江蘇思源赫茲互感器有限公司 90.00% -

上海思源輸配電工程有限公司 100.00% -

Sieyuan Electric (Kenya) Co.,Ltd -100.00%

Sieyuan Electric HK International Limited -100.00%

Sieyuan Electric International DMCC -100.00%

Sieyuan Electric (Mexico) Co., Ltd -100.00%

SECH AG -100.00%

Limited Liability Company Sieyuan Electric -100.00%

SIEYUAN EQUIPAMENTOS ELETRICOS LTD -100.00%

Sieyuan Electric Egypt Co.,Ltd -100.00%

JOINT-VENTURE SIEYUAN & NORTHEAST CHINA INTERNATIONAL ELECTRIC

POWER CORPORATION

-100.00%

上海思源高壓開關有限公司 100.00% -

江蘇聚源電氣有限公司 -100.00%

Sieyuan Electric (India) Pvt. Ltd -100.00%

53 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

思源清能電氣電子有限公司 100.00% -

北京思源清能電氣電子有限公司 -100.00%

上海整流器廠有限公司 -100.00%

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 91.39% -

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 -91.39%

上海思源弘瑞自動化有限公司 -91.39%

江蘇省如高高壓電器有限公司 95.48% -

江蘇如高送變電工程有限公司 -95.48%

上海思源儲能技術工程有限公司 100.00% -

上海思源駒電電氣科技有限公司 54.29% -

常州思源東芝變壓器有限公司 90.00% -

上海稊米汽車科技有限公司 55.00% -

JOINT-VENTURE SIEYUAN & NEIE LIMITED -100.00%

Sieyuan Electric (NIGERIA) Co.LTD -100.00%

Sieyuan Electric (BOTSWANA)(PROPRIETARY) Limited -100.00%

SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA) COMPANY LIMITED -100.00%

具體信息詳見「附註八、合併範圍的變更」、「附註九、在其他主體中的權益」。

四、財務報表的編制基礎

1、編制基礎

公司以持續經營為財務報表的編制基礎，以權責發生制為記帳基礎。公司一般採用歷史成本對會計要素進行計量，在保證所

確定的會計要素金額能夠取得並可靠計量的前提下採用重置成本、可變現淨值、現值及公允價值進行計量。

2、持續經營

本公司報告期末起至少12個月具備持續經營能力，無影響持續經營能力的重大事項。

五、重要會計政策及會計估計

具體會計政策和會計估計提示：無

1、遵循企業會計準則的聲明

公司財務報表及附註系按財政部頒布的《企業會計準則》、應用指南、企業會計準則解釋、中國證券監督管理委員會發布的

《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號—財務報告的一般規定[2014年修訂]》以及相關補充規定的要求編制，真實、

完整地反映了本公司的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息。

2、會計期間

會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。

54 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

55 / 1333、營業周期

正常營業周期是指本公司從購買用於加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司以12個月作為一個營業周期，並

以其作為資產和負債的流動性劃分標準。

4、記帳本位幣

人民幣元。

5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

（1）在同一控制下的企業合併中，公司作為購買方取得對其他參與合併企業的控制權，如以支付現金、轉讓非現金資產或

承擔債務方式作為合併對價的，在合併日按照被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期

股權投資的初始投資成本，長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務帳面價值之間的差

額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益；如以發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照被合併方所

有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，按照發行股份的面值總額作為

股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，調整資本公積，資本公積不足衝減的，調整留存收益。

為進行企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益。為企業合併

發行的債券或承擔其他債務支付的手續費、佣金等，應當計入所發行債券及其他債務的初始計量金額。企業合併中發行權益

性證券發生的手續費、佣金等費用，應當抵減權益性證券溢價收入，溢價收入不足衝減的，衝減留存收益。

（2）公司對外合併如屬非同一控制下的企業合併，按下列情況確定長期股權投資的初始投資成本：

①一次交換交易實現的企業合併，長期股權投資的初始投資成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資

產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值；

②通過多次交換交易分步實現的企業合併，長期股權投資的初始投資成本為每一單項交易成本之和；

③為進行企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益；作為合併

對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額；

④在合併合同或協議中對可能影響合併成本的未來事項作出約定的，在購買日如果估計未來事項很可能發生並且對合併成本

的影響金額能夠可靠計量的，將其計入長期股權投資的初始投資成本。

（3）公司對外合併如屬非同一控制下的企業合併，對長期股權投資的初始投資成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資

產公允價值份額的差額，確認為商譽。

對長期股權投資的初始投資成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，按照下列方法處理：

對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核；

經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益。

6、合併財務報表的編制方法

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定。控制，是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動

而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。

母公司應當將其全部子公司納入合併財務報表的合併範圍。子公司，是指被公司控制的主體(含企業、被投資單位中可分割

的部分，以及企業所控制的結構化主體等)。

如果母公司是投資性主體，則母公司應當僅將為其投資活動提供相關服務的子公司(如有)納入合併範圍並編制合併財務報

表；其他子公司不應當予以合併，母公司對其他子公司的投資應當按照公允價值計量且其變動計入當期損益。當母公司同時

滿足下列條件時，該母公司屬於投資性主體：

55 / 1333、營業周期

正常營業周期是指本公司從購買用於加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司以12個月作為一個營業周期，並

以其作為資產和負債的流動性劃分標準。

4、記帳本位幣

人民幣元。

5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

（1）在同一控制下的企業合併中，公司作為購買方取得對其他參與合併企業的控制權，如以支付現金、轉讓非現金資產或

承擔債務方式作為合併對價的，在合併日按照被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期

股權投資的初始投資成本，長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務帳面價值之間的差

額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益；如以發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照被合併方所

有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，按照發行股份的面值總額作為

股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，調整資本公積，資本公積不足衝減的，調整留存收益。

為進行企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益。為企業合併

發行的債券或承擔其他債務支付的手續費、佣金等，應當計入所發行債券及其他債務的初始計量金額。企業合併中發行權益

性證券發生的手續費、佣金等費用，應當抵減權益性證券溢價收入，溢價收入不足衝減的，衝減留存收益。

（2）公司對外合併如屬非同一控制下的企業合併，按下列情況確定長期股權投資的初始投資成本：

①一次交換交易實現的企業合併，長期股權投資的初始投資成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資

產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值；

②通過多次交換交易分步實現的企業合併，長期股權投資的初始投資成本為每一單項交易成本之和；

③為進行企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益；作為合併

對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額；

④在合併合同或協議中對可能影響合併成本的未來事項作出約定的，在購買日如果估計未來事項很可能發生並且對合併成本

的影響金額能夠可靠計量的，將其計入長期股權投資的初始投資成本。

（3）公司對外合併如屬非同一控制下的企業合併，對長期股權投資的初始投資成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資

產公允價值份額的差額，確認為商譽。

對長期股權投資的初始投資成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，按照下列方法處理：

對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核；

經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益。

6、合併財務報表的編制方法

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定。控制，是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動

而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。

母公司應當將其全部子公司納入合併財務報表的合併範圍。子公司，是指被公司控制的主體(含企業、被投資單位中可分割

的部分，以及企業所控制的結構化主體等)。

如果母公司是投資性主體，則母公司應當僅將為其投資活動提供相關服務的子公司(如有)納入合併範圍並編制合併財務報

表；其他子公司不應當予以合併，母公司對其他子公司的投資應當按照公允價值計量且其變動計入當期損益。當母公司同時

滿足下列條件時，該母公司屬於投資性主體：

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

56 / 133（1）該母公司是以向投資者提供投資管理服務為目的，從一個或多個投資者處獲取資金；

（2）該母公司的唯一經營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報；

（3）該母公司按照公允價值對幾乎所有投資的業績進行考量和評價。

編制合併報表時，本公司與被合併子公司採用的統一的會計政策和期間。合併財務報表以本公司和子公司的財務報表為基礎，

在抵銷本公司與子公司、子公司相互之間發生的內部交易對合併財務報表的影響後，由本公司合併編制。本公司在報告期內

因同一控制下企業合併增加的子公司，編制合併資產負債表時，調整合併資產負債表的年初數。因非同一控制下企業合併增

加的子公司，編制合併資產負債表時，不調整合併資產負債表的年初數。本公司在報告期內因同一控制下企業合併增加的子

公司，將該子公司合併當期年初至報告期末的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。因非同一控制下

企業合併增加的子公司，將該子公司購買日至報告期末的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。本公

司在報告期內處置子公司，將該子公司年初至處置日的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。

母公司購買子公司少數股東擁有的子公司股權，在合併財務報表中，因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股

比例計算應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢

價)，資本公積不足衝減的，調整留存收益。

母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合併財務報表中，處置價款與處置長期股權投資相對

應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢價)，資本公

積不足衝減的，調整留存收益。

企業因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資方的控制權的，在編制合併財務報表時，對於剩餘股權，應當按照其在喪失

控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公

司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益，同時衝減商譽。與原有子

公司股權投資相關的其他綜合收益等，應當在喪失控制權時轉為當期投資收益，由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債

或淨資產變動而產生的其他綜合收益除外。

7、合營安排分類及共同經營會計處理方法

合營安排分為共同經營和合營企業。

共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。公司確認其與共同經營中利益份額相關的下

列項目，並按照相關企業會計準則的規定進行會計處理：

（1）確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有的資產；

（2）確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；

（3）確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入；

（4）按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；

（5）確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。

合營企業，是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。公司按照權益法對合營企業的投資進行會計處理。

8、現金及現金等價物的確定標準

現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物，是指公司持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現

金、價值變動風險很小的投資。

9、外幣業務和外幣報表折算

（1）外幣交易在初始確認時，採用交易發生當日中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價中間價將外幣金額折算為人民幣金額。

（2）於資產負債表日，按照下列方法對外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行處理：

①外幣貨幣性項目，採用資產負債表日中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價中間價折算。因資產負債表日即期匯率與初始確

認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，計入當期損益。

56 / 133（1）該母公司是以向投資者提供投資管理服務為目的，從一個或多個投資者處獲取資金；

（2）該母公司的唯一經營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報；

（3）該母公司按照公允價值對幾乎所有投資的業績進行考量和評價。

編制合併報表時，本公司與被合併子公司採用的統一的會計政策和期間。合併財務報表以本公司和子公司的財務報表為基礎，

在抵銷本公司與子公司、子公司相互之間發生的內部交易對合併財務報表的影響後，由本公司合併編制。本公司在報告期內

因同一控制下企業合併增加的子公司，編制合併資產負債表時，調整合併資產負債表的年初數。因非同一控制下企業合併增

加的子公司，編制合併資產負債表時，不調整合併資產負債表的年初數。本公司在報告期內因同一控制下企業合併增加的子

公司，將該子公司合併當期年初至報告期末的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。因非同一控制下

企業合併增加的子公司，將該子公司購買日至報告期末的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。本公

司在報告期內處置子公司，將該子公司年初至處置日的收入、費用、利潤及現金流量納入合併利潤表及現金流量表。

母公司購買子公司少數股東擁有的子公司股權，在合併財務報表中，因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股

比例計算應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢

價)，資本公積不足衝減的，調整留存收益。

母公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合併財務報表中，處置價款與處置長期股權投資相對

應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，應當調整資本公積(資本溢價或股本溢價)，資本公

積不足衝減的，調整留存收益。

企業因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資方的控制權的，在編制合併財務報表時，對於剩餘股權，應當按照其在喪失

控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公

司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益，同時衝減商譽。與原有子

公司股權投資相關的其他綜合收益等，應當在喪失控制權時轉為當期投資收益，由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債

或淨資產變動而產生的其他綜合收益除外。

7、合營安排分類及共同經營會計處理方法

合營安排分為共同經營和合營企業。

共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。公司確認其與共同經營中利益份額相關的下

列項目，並按照相關企業會計準則的規定進行會計處理：

（1）確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有的資產；

（2）確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；

（3）確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入；

（4）按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；

（5）確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。

合營企業，是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。公司按照權益法對合營企業的投資進行會計處理。

8、現金及現金等價物的確定標準

現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物，是指公司持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現

金、價值變動風險很小的投資。

9、外幣業務和外幣報表折算

（1）外幣交易在初始確認時，採用交易發生當日中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價中間價將外幣金額折算為人民幣金額。

（2）於資產負債表日，按照下列方法對外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行處理：

①外幣貨幣性項目，採用資產負債表日中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價中間價折算。因資產負債表日即期匯率與初始確

認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，計入當期損益。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

57 / 133

②以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記帳本位幣金額；以公允價值計量的

外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後的記帳本位幣金額與原記帳本位幣金額的差額，作為公允

價值變動(含匯率變動)處理， 並根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。

貨幣性項目，是指公司持有的貨幣資金和將以固定或可確定的金額收取的資產或者償付的負債。

非貨幣性項目，是指貨幣性項目以外的項目。

（3）境外經營實體的外幣財務報表的折算方法：

①資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項

目採用發生時的即期匯率折算；

②利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率折算(或採用按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯

率近似的匯率折算)；

③按照上述①、②折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中所有者權益項目下單獨列示。

（4）公司對處於惡性通貨膨脹經濟中的境外經營的財務報表，按照下列方法進行折算：

對資產負債表項目運用一般物價指數予以重述，對利潤表項目運用一般物價指數變動予以重述，再按照最近資產負債表日的

即期匯率進行折算。

在境外經營不再處於惡性通貨膨脹經濟中時，停止重述，按照停止之日的價格水平重述的財務報表進行折算。

（5）公司在處置境外經營時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相關的外幣財務報表折算差額，自

所有者權益項目轉入處置當期損益；部分處置境外經營的，按處置的比例計算處置部分的外幣財務報表折算差額，轉入處置

當期損益。

10、金融工具

（1）金融工具的確認和終止確認

金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規

方式買賣金融資產，是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指承諾買

入或賣出金融資產的日期。

滿足下列條件的，終止確認金融資產(或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分)，即從其帳戶和資產負債表內予

以轉銷：

①收取金融資產現金流量的權利屆滿；

②轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在「過手協議」下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；並且

實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的

風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。

（2）金融工具的分類

金融資產於初始確認時根據本公司管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵分類為：

①以攤餘成本計量的金融資產；

②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；

③以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

金融資產的後續計量取決於其分類。

（3）金融工具的確認依據和計量方法

①以攤餘成本計量的金融資產

金融資產同時符合下列條件的，分類為以攤餘成本計量的金融資產：本公司管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流

量為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。

對於此類金融資產，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量，其攤銷或減值產生的利得或損失，均計入當期損益。

②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資

金融資產同時符合下列條件的，分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：本公司管理該金融資產的業

57 / 133

②以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記帳本位幣金額；以公允價值計量的

外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後的記帳本位幣金額與原記帳本位幣金額的差額，作為公允

價值變動(含匯率變動)處理， 並根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。

貨幣性項目，是指公司持有的貨幣資金和將以固定或可確定的金額收取的資產或者償付的負債。

非貨幣性項目，是指貨幣性項目以外的項目。

（3）境外經營實體的外幣財務報表的折算方法：

①資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項

目採用發生時的即期匯率折算；

②利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率折算(或採用按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯

率近似的匯率折算)；

③按照上述①、②折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中所有者權益項目下單獨列示。

（4）公司對處於惡性通貨膨脹經濟中的境外經營的財務報表，按照下列方法進行折算：

對資產負債表項目運用一般物價指數予以重述，對利潤表項目運用一般物價指數變動予以重述，再按照最近資產負債表日的

即期匯率進行折算。

在境外經營不再處於惡性通貨膨脹經濟中時，停止重述，按照停止之日的價格水平重述的財務報表進行折算。

（5）公司在處置境外經營時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相關的外幣財務報表折算差額，自

所有者權益項目轉入處置當期損益；部分處置境外經營的，按處置的比例計算處置部分的外幣財務報表折算差額，轉入處置

當期損益。

10、金融工具

（1）金融工具的確認和終止確認

金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規

方式買賣金融資產，是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指承諾買

入或賣出金融資產的日期。

滿足下列條件的，終止確認金融資產(或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分)，即從其帳戶和資產負債表內予

以轉銷：

①收取金融資產現金流量的權利屆滿；

②轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在「過手協議」下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；並且

實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的

風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。

（2）金融工具的分類

金融資產於初始確認時根據本公司管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵分類為：

①以攤餘成本計量的金融資產；

②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；

③以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

金融資產的後續計量取決於其分類。

（3）金融工具的確認依據和計量方法

①以攤餘成本計量的金融資產

金融資產同時符合下列條件的，分類為以攤餘成本計量的金融資產：本公司管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流

量為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。

對於此類金融資產，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量，其攤銷或減值產生的利得或損失，均計入當期損益。

②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資

金融資產同時符合下列條件的，分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：本公司管理該金融資產的業

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

58 / 133

務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售金融資產為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，

僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量。其折價或溢價採用

實際利率法進行攤銷並確認為利息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資產的匯兌差額確認為當期損益外，此類金融

資產的公允價值變動作為其他綜合收益確認，直到該金融資產終止確認時，其累計利得或損失轉入當期損益。與此類金融資

產相關利息收入，計入當期損益。

③以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資

本公司不可撤銷地選擇將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，僅將相

關股利收入計入當期損益，公允價值變動作為其他綜合收益確認，直到該金融資產終止確認時，其累計利得或損失轉入留存

收益。

④以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

上述以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價

值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在初始確認時，為了能夠消除或顯著減少會計錯配，可以將金融資產指定為以公

允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量，所有公允價值變動計入當

期損益。若且唯若本公司改變管理金融資產的業務模式時，才對所有受影響的相關金融資產進行重分類。對於以公允價值計

量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認

金額。

（4）金融負債分類和計量

金融負債於初始確認時分類為：以攤餘成本計量的金融負債與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

符合以下條件之一的金融負債可在初始計量時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債：

①該項指定能夠消除或顯著減少會計錯配；

②根據正式書面文件載明的公司風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資產和金融負債組合進行管

理和業績評價，並在公司內部以此為基礎向關鍵管理人員報告；

③該金融負債包含需單獨分拆的嵌入衍生工具。

初始確認時確定金融負債的分類。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，

其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。

金融負債的後續計量取決於其分類：

①以攤餘成本計量的金融負債

對於此類金融負債，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量。

②以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債(含屬於金融負債的衍生工具)和初始確認時指定為

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

（5）金融工具抵銷

同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：具有抵銷已確認金額的法定權利，且

該種法定權利是當前可執行的；計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。

（6）金融資產減值

①本公司對於以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資和財務擔保合同等，

以預期信用損失為基礎確認損失準備。考慮有關過去事項、當前狀況以及對未來經濟狀況的預測等合理且有依據的信息，以

發生違約的風險為權重，計算合同應收的現金流量與預期能收到的現金流量之間差額的現值的概率加權金額，確認預期信用

損失。於每個資產負債表日，本公司對於處於不同階段的金融工具的預期信用損失分別進行計量。金融工具自初始確認後信

用風險未顯著增加的，處於第一階段，本公司按照未來12個月內的預期信用損失計量損失準備；金融工具自初始確認後信用

風險已顯著增加但尚未發生信用減值的，處於第二階段，本公司按照該金融工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備；

金融工具自初始確認後已經發生信用減值的，處於第三階段，本公司按照該工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備。

對於在資產負債表日具有較低信用風險的金融工具，本公司假設其信用風險自初始確認後並未顯著增加，按照未來12個月內

的預期信用損失計量損失準備。本公司對於處於第一階段和第二階段、以及較低信用風險的金融工具，按照其未扣除減值準

58 / 133

務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售金融資產為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，

僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量。其折價或溢價採用

實際利率法進行攤銷並確認為利息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資產的匯兌差額確認為當期損益外，此類金融

資產的公允價值變動作為其他綜合收益確認，直到該金融資產終止確認時，其累計利得或損失轉入當期損益。與此類金融資

產相關利息收入，計入當期損益。

③以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資

本公司不可撤銷地選擇將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，僅將相

關股利收入計入當期損益，公允價值變動作為其他綜合收益確認，直到該金融資產終止確認時，其累計利得或損失轉入留存

收益。

④以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

上述以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價

值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在初始確認時，為了能夠消除或顯著減少會計錯配，可以將金融資產指定為以公

允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量，所有公允價值變動計入當

期損益。若且唯若本公司改變管理金融資產的業務模式時，才對所有受影響的相關金融資產進行重分類。對於以公允價值計

量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認

金額。

（4）金融負債分類和計量

金融負債於初始確認時分類為：以攤餘成本計量的金融負債與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

符合以下條件之一的金融負債可在初始計量時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債：

①該項指定能夠消除或顯著減少會計錯配；

②根據正式書面文件載明的公司風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資產和金融負債組合進行管

理和業績評價，並在公司內部以此為基礎向關鍵管理人員報告；

③該金融負債包含需單獨分拆的嵌入衍生工具。

初始確認時確定金融負債的分類。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，

其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。

金融負債的後續計量取決於其分類：

①以攤餘成本計量的金融負債

對於此類金融負債，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量。

②以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債(含屬於金融負債的衍生工具)和初始確認時指定為

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

（5）金融工具抵銷

同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：具有抵銷已確認金額的法定權利，且

該種法定權利是當前可執行的；計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。

（6）金融資產減值

①本公司對於以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資和財務擔保合同等，

以預期信用損失為基礎確認損失準備。考慮有關過去事項、當前狀況以及對未來經濟狀況的預測等合理且有依據的信息，以

發生違約的風險為權重，計算合同應收的現金流量與預期能收到的現金流量之間差額的現值的概率加權金額，確認預期信用

損失。於每個資產負債表日，本公司對於處於不同階段的金融工具的預期信用損失分別進行計量。金融工具自初始確認後信

用風險未顯著增加的，處於第一階段，本公司按照未來12個月內的預期信用損失計量損失準備；金融工具自初始確認後信用

風險已顯著增加但尚未發生信用減值的，處於第二階段，本公司按照該金融工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備；

金融工具自初始確認後已經發生信用減值的，處於第三階段，本公司按照該工具整個存續期的預期信用損失計量損失準備。

對於在資產負債表日具有較低信用風險的金融工具，本公司假設其信用風險自初始確認後並未顯著增加，按照未來12個月內

的預期信用損失計量損失準備。本公司對於處於第一階段和第二階段、以及較低信用風險的金融工具，按照其未扣除減值準

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

59 / 133

備的帳面餘額和實際利率計算利息收入。對於處於第三階段的金融工具，按照其帳面餘額減已計提減值準備後的攤餘成本和

實際利率計算利息收入。

②對於應收款項，無論是否存在重大融資成分，本公司考慮所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，以單項或組合的方

式對上述應收款項預期信用損失進行估計，並採用預期信用損失的簡化模型，始終按照整個存續期的預期信用損失計量損失

準備。計提方法如下：

（a）期末對有客觀證據表明其已發生減值的應收款項單獨進行減值測試，根據其預計未來現金流量現值低於其帳面價值的

差額，確認減值損失，計提壞帳準備。

（b）當單項金融資產無法以合理成本評估預期信用損失的信息時，本公司依據信用風險特徵劃分應收款項組合，在組合基

礎上計算預期信用損失。

對於劃分為風險組合的應收款項，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，使用減值準備

模型計算預期信用損失。本公司將計提或轉回的損失準備計入當期損益。

（7）金融資產轉移

金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險

和報酬的，不終止確認該金融資產。既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：

放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產並確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入

所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的帳面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼

續涉入形成的資產。財務擔保金額，是指所收到的對價中，將被要求償還的最高金額。

11、應收票據

由於應收票據期限較短、違約風險較低，在短期內履行其支付合同現金流量義務的能力很強，因此本公司將應收票據視為具

有較低信用風險的金融工具，直接做出信用風險自初始確認後未顯著增加的假定。

本公司對應收票據的壞帳準備計提比率如下：

項目計提比例

銀行承兌匯票 0.00%

商業承兌匯票 5.00%

12、應收帳款

本公司在單項工具層面無法以合理成本獲得關於信用風險顯著增加的充分證據，而在組合的基礎上評估信用風險是否顯著增

加是可行的，所以本公司在以前年度應收帳款實際損失率、對未來回收風險的判斷及信用風險特徵分析的基礎上，確定預期

信用損失率並據此計提壞帳準備。

本公司將應收帳款分為單項評估和組合評估兩種類別進行信用損失確認。

1．單項評估的應收帳款及其信用損失確認方法

本公司對以下兩類應收帳款進行單項評估以確認其預期信用損失：

單項金額重大的判斷依據或金額標準： 單項金額在 500 萬元（包含500萬元）以上的應收款項。

單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法： 單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面

價值的差額計提壞帳準備。

劃歸為單項評估的應收帳款，本公司將單獨對其進行信用損失評估。對於信用風險自初始確認後未顯著增加的，按照未來12

個月的預期信用損失確認；對於信用風險自初始確認後已顯著增加或已發生信用減值的，按照整個存續期的預期信用損失（預

計未來現金流量現值低於帳面價值的差額）確認。

單獨進行信用損失評估後，未確認信用損失的應收帳款，將包括在具有類似信用風險特徵的組合中再次進行信用損失評估。

2．組合評估的應收帳款及其信用損失確認方法

59 / 133

備的帳面餘額和實際利率計算利息收入。對於處於第三階段的金融工具，按照其帳面餘額減已計提減值準備後的攤餘成本和

實際利率計算利息收入。

②對於應收款項，無論是否存在重大融資成分，本公司考慮所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，以單項或組合的方

式對上述應收款項預期信用損失進行估計，並採用預期信用損失的簡化模型，始終按照整個存續期的預期信用損失計量損失

準備。計提方法如下：

（a）期末對有客觀證據表明其已發生減值的應收款項單獨進行減值測試，根據其預計未來現金流量現值低於其帳面價值的

差額，確認減值損失，計提壞帳準備。

（b）當單項金融資產無法以合理成本評估預期信用損失的信息時，本公司依據信用風險特徵劃分應收款項組合，在組合基

礎上計算預期信用損失。

對於劃分為風險組合的應收款項，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，使用減值準備

模型計算預期信用損失。本公司將計提或轉回的損失準備計入當期損益。

（7）金融資產轉移

金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險

和報酬的，不終止確認該金融資產。既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：

放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產並確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入

所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的帳面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼

續涉入形成的資產。財務擔保金額，是指所收到的對價中，將被要求償還的最高金額。

11、應收票據

由於應收票據期限較短、違約風險較低，在短期內履行其支付合同現金流量義務的能力很強，因此本公司將應收票據視為具

有較低信用風險的金融工具，直接做出信用風險自初始確認後未顯著增加的假定。

本公司對應收票據的壞帳準備計提比率如下：

項目計提比例

銀行承兌匯票 0.00%

商業承兌匯票 5.00%

12、應收帳款

本公司在單項工具層面無法以合理成本獲得關於信用風險顯著增加的充分證據，而在組合的基礎上評估信用風險是否顯著增

加是可行的，所以本公司在以前年度應收帳款實際損失率、對未來回收風險的判斷及信用風險特徵分析的基礎上，確定預期

信用損失率並據此計提壞帳準備。

本公司將應收帳款分為單項評估和組合評估兩種類別進行信用損失確認。

1．單項評估的應收帳款及其信用損失確認方法

本公司對以下兩類應收帳款進行單項評估以確認其預期信用損失：

單項金額重大的判斷依據或金額標準： 單項金額在 500 萬元（包含500萬元）以上的應收款項。

單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法： 單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面

價值的差額計提壞帳準備。

劃歸為單項評估的應收帳款，本公司將單獨對其進行信用損失評估。對於信用風險自初始確認後未顯著增加的，按照未來12

個月的預期信用損失確認；對於信用風險自初始確認後已顯著增加或已發生信用減值的，按照整個存續期的預期信用損失（預

計未來現金流量現值低於帳面價值的差額）確認。

單獨進行信用損失評估後，未確認信用損失的應收帳款，將包括在具有類似信用風險特徵的組合中再次進行信用損失評估。

2．組合評估的應收帳款及其信用損失確認方法

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

60 / 133

帳齡組合：按照初始確認後至資產負債表日的帳齡區分信用風險，各不同帳齡段的應收帳款預計信用損失計提比例如下:

帳齡應收帳款計提比例

1年以內(含1年) 5.00%

1-2年 10.00%

13、其他應收款

其他應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本公司按照下列情形計量其他應收款損失準備：

①信用風險自初始確認後未顯著增加的其他應收款，本公司按照未來12個月的預期信用損失的金額計量損失準備；

②信用風險自初始確認後已顯著增加的其他應收款，本公司按照相當於該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量損

失準備；

③已發生信用減值的其他應收款，本公司按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。

對於其他應收款，本公司在單項工具層面無法以合理成本獲得關於信用風險顯著增加的充分證據，而在組合的基礎上評估信

用風險是否顯著增加是可行，所以本公司按照金融工具類型、信用風險評級、初始確認日期、剩餘合同期限為共同風險特徵，

對其他應收款進行分組並以組合為基礎考慮評估信用風險是否顯著增加。

（1）對於非經營類低風險業務形成的其他應收款根據業務性質單獨對其進行信用損失評估。單獨進行信用損失評估後，未

確認信用損失的，將包括在具有類似信用風險特徵的組合中再次進行信用損失評估。類似信用風險特徵的組合分類與應收帳

款一致。

（2）以組合為基礎計量預期信用損失。

1）其他應收款中的關聯方組合不計提壞帳準備；

2）本公司按照相信用風險特徵組合確定的計提方法，採用帳齡分析法計提壞帳準備，計提比率如下：

帳齡其他應收款計提比例

1年以內(含1年) 5.00%

1-2年 5.00%

2-3年 5.00%

3-4年 5.00%

4-5年 5.00%

5年以上 5.00%

2-3年 30.00%

3-4年 50.00%

4-5年 50.00%

5年以上 100.00%

（3）存在抵押質押擔保的其他應收款項，原值扣除擔保物可收回價值後的餘額作為風險敞口預計信用損失。

14、存貨

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 1號——上市公司從事畜禽、水產養殖業務》的披露要求

註：（1）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露存貨盤點制度和具體盤點方法；

（2）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露存貨成本結轉制度和具體結轉方法。

（3）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露確定存貨可變現淨值的依據。

60 / 133

帳齡組合：按照初始確認後至資產負債表日的帳齡區分信用風險，各不同帳齡段的應收帳款預計信用損失計提比例如下:

帳齡應收帳款計提比例

1年以內(含1年) 5.00%

1-2年 10.00%

13、其他應收款

其他應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本公司按照下列情形計量其他應收款損失準備：

①信用風險自初始確認後未顯著增加的其他應收款，本公司按照未來12個月的預期信用損失的金額計量損失準備；

②信用風險自初始確認後已顯著增加的其他應收款，本公司按照相當於該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量損

失準備；

③已發生信用減值的其他應收款，本公司按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。

對於其他應收款，本公司在單項工具層面無法以合理成本獲得關於信用風險顯著增加的充分證據，而在組合的基礎上評估信

用風險是否顯著增加是可行，所以本公司按照金融工具類型、信用風險評級、初始確認日期、剩餘合同期限為共同風險特徵，

對其他應收款進行分組並以組合為基礎考慮評估信用風險是否顯著增加。

（1）對於非經營類低風險業務形成的其他應收款根據業務性質單獨對其進行信用損失評估。單獨進行信用損失評估後，未

確認信用損失的，將包括在具有類似信用風險特徵的組合中再次進行信用損失評估。類似信用風險特徵的組合分類與應收帳

款一致。

（2）以組合為基礎計量預期信用損失。

1）其他應收款中的關聯方組合不計提壞帳準備；

2）本公司按照相信用風險特徵組合確定的計提方法，採用帳齡分析法計提壞帳準備，計提比率如下：

帳齡其他應收款計提比例

1年以內(含1年) 5.00%

1-2年 5.00%

2-3年 5.00%

3-4年 5.00%

4-5年 5.00%

5年以上 5.00%

2-3年 30.00%

3-4年 50.00%

4-5年 50.00%

5年以上 100.00%

（3）存在抵押質押擔保的其他應收款項，原值扣除擔保物可收回價值後的餘額作為風險敞口預計信用損失。

14、存貨

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 1號——上市公司從事畜禽、水產養殖業務》的披露要求

註：（1）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露存貨盤點制度和具體盤點方法；

（2）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露存貨成本結轉制度和具體結轉方法。

（3）披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司具體業務分主要產品披露確定存貨可變現淨值的依據。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

61 / 133

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

註：公司應結合上市公司的經營特點，披露存貨計量和跌價準備等會計政策。

公司需要遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 10號——上市公司從事民用爆破相關業務》的披露要求

註：披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司的具體情況分主要產品披露存貨盤點制度和具體盤點方法。

公司需要遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 11號——上市公司從事珠寶相關業務》的披露要求

註：結合上市公司的經營特點，披露存貨計價方法、存貨成本結轉、存貨跌價準備，以及進行金融衍生品交易的會計政策與

會計估計。

（1）存貨的分類

存貨包括原材料（包括周轉材料）、在產品、半成品、委託加工物資、庫存商品、發出商品以及工程施工。

（2）發出存貨的計價方法

定製產成品發出時按個別計價法計價；其他存貨發出時按先進先出法或加權平均法計價。

（3）存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

於資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，應當計提存貨跌價準備，計入當期

損益。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費

後的金額。

各類存貨可變現淨值的確定依據如下：

①產成品、商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷

售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

②需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估

計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

③資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應當分別確定其可變現淨值，並與其

相對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

存貨跌價準備按單個存貨項目(或存貨類別)計提，與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目

的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。

（4）存貨的盤存制度

存貨的盤存制度採用永續盤存制。

（5）低值易耗品和包裝物的攤銷方法

對低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

註：說明存貨類別，發出存貨的計價方法，確定不同類別存貨可變現淨值的依據，存貨的盤存制度以及低值易耗品和包裝物

的攤銷方法。

（1）存貨的分類

存貨包括原材料（包括周轉材料）、在產品、半成品、委託加工物資、庫存商品、發出商品以及工程施工。

（2）發出存貨的計價方法

定製產成品發出時按個別計價法計價；其他存貨發出時按先進先出法或加權平均法計價。

（3）存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

於資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，應當計提存貨跌價準備，計入當期

損益。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費

後的金額。

各類存貨可變現淨值的確定依據如下：

①產成品、商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷

售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

②需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估

計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

61 / 133

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

註：公司應結合上市公司的經營特點，披露存貨計量和跌價準備等會計政策。

公司需要遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 10號——上市公司從事民用爆破相關業務》的披露要求

註：披露主要會計政策和會計估計時，應結合公司的具體情況分主要產品披露存貨盤點制度和具體盤點方法。

公司需要遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 11號——上市公司從事珠寶相關業務》的披露要求

註：結合上市公司的經營特點，披露存貨計價方法、存貨成本結轉、存貨跌價準備，以及進行金融衍生品交易的會計政策與

會計估計。

（1）存貨的分類

存貨包括原材料（包括周轉材料）、在產品、半成品、委託加工物資、庫存商品、發出商品以及工程施工。

（2）發出存貨的計價方法

定製產成品發出時按個別計價法計價；其他存貨發出時按先進先出法或加權平均法計價。

（3）存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

於資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，應當計提存貨跌價準備，計入當期

損益。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費

後的金額。

各類存貨可變現淨值的確定依據如下：

①產成品、商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷

售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

②需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估

計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

③資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應當分別確定其可變現淨值，並與其

相對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

存貨跌價準備按單個存貨項目(或存貨類別)計提，與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目

的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。

（4）存貨的盤存制度

存貨的盤存制度採用永續盤存制。

（5）低值易耗品和包裝物的攤銷方法

對低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

註：說明存貨類別，發出存貨的計價方法，確定不同類別存貨可變現淨值的依據，存貨的盤存制度以及低值易耗品和包裝物

的攤銷方法。

（1）存貨的分類

存貨包括原材料（包括周轉材料）、在產品、半成品、委託加工物資、庫存商品、發出商品以及工程施工。

（2）發出存貨的計價方法

定製產成品發出時按個別計價法計價；其他存貨發出時按先進先出法或加權平均法計價。

（3）存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

於資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，應當計提存貨跌價準備，計入當期

損益。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費

後的金額。

各類存貨可變現淨值的確定依據如下：

①產成品、商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷

售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

②需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估

計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

62 / 133

③資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應當分別確定其可變現淨值，並與其

相對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

存貨跌價準備按單個存貨項目(或存貨類別)計提，與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目

的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。

（4）存貨的盤存制度

存貨的盤存制度採用永續盤存制。

（5）低值易耗品和包裝物的攤銷方法

對低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

15、持有待售資產

（1）持有待售的非流動資產和處置組確認標準

公司若主要通過出售（包括具有商業實質的非貨幣性資產交換，下同）而非持續使用一項非流動資產或處置組收回其帳面價

值的，則將其劃分為持有待售類別。具體標準為同時滿足以下條件：某項非流動資產或處置組根據類似交易中出售此類資產

或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售；已經就出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾；預計出售將在一年內完成。

其中，處置組是指在一項交易中作為整體通過出售或其他方式一併處置的一組資產，以及在該交易中轉讓的與這些資產直接

相關的負債。處置組所屬的資產組或資產組組合按照《企業會計準則第 8 號——資產減值》分攤了企業合併中取得的商譽

的，該處置組應當包含分攤至處置組的商譽。

（2）會計處理方法

初始計量或在資產負債表日重新計量劃分為持有待售的非流動資產和處置組時，其帳面價值高於公允價值減去出售費用後的

淨額的，將帳面價值減記至公允價值減去出售費用後的淨額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持

有待售資產減值準備。對於處置組，所確認的資產減值損失先抵減處置組中商譽的帳面價值，再按比例抵減該處置組內適用

《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》（以下簡稱「持有待售準則」）的計量規定的各項

非流動資產的帳面價值。後續資產負債表日持有待售的處置組公允價值減去出售費用後的淨額增加的，以前減記的金額應當

予以恢復，並在劃分為持有待售類別後適用持有待售準則計量規定的非流動資產確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額

計入當期損益，並根據處置組中除商譽外適用持有待售準則計量規定的各項非流動資產帳面價值所佔比重按比例增加其帳面

價值；已抵減的商譽帳面價值，以及適用持有待售準則計量規定的非流動資產在劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失

不得轉回。

持有待售的非流動資產或處置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的處置組中負債的利息和其他費用繼續予以確

認。

非流動資產或處置組不再滿足持有待售類別的劃分條件時，不再將其繼續劃分為持有待售類別或將非流動資產從持有待售的

處置組中移除，並按照以下兩者孰低計量：

①劃分為持有待售類別前的帳面價值，按照假定不劃分為持有待售類別情況下本應確認的折舊、攤銷或減值等進行調整後的

金額；

②可收回金額。

16、長期股權投資

長期股權投資是指公司對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的投資。

（1）投資成本確定

除對外合併形成的長期股權投資以外，其他方式取得的長期股權投資，按照下列規定確定其初始投資成本：

①以支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直

接相關的費用、稅金及其他必要支出；

②以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本；

③通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換》確定；

62 / 133

③資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應當分別確定其可變現淨值，並與其

相對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

存貨跌價準備按單個存貨項目(或存貨類別)計提，與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目

的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合併計提存貨跌價準備。

（4）存貨的盤存制度

存貨的盤存制度採用永續盤存制。

（5）低值易耗品和包裝物的攤銷方法

對低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

15、持有待售資產

（1）持有待售的非流動資產和處置組確認標準

公司若主要通過出售（包括具有商業實質的非貨幣性資產交換，下同）而非持續使用一項非流動資產或處置組收回其帳面價

值的，則將其劃分為持有待售類別。具體標準為同時滿足以下條件：某項非流動資產或處置組根據類似交易中出售此類資產

或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售；已經就出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾；預計出售將在一年內完成。

其中，處置組是指在一項交易中作為整體通過出售或其他方式一併處置的一組資產，以及在該交易中轉讓的與這些資產直接

相關的負債。處置組所屬的資產組或資產組組合按照《企業會計準則第 8 號——資產減值》分攤了企業合併中取得的商譽

的，該處置組應當包含分攤至處置組的商譽。

（2）會計處理方法

初始計量或在資產負債表日重新計量劃分為持有待售的非流動資產和處置組時，其帳面價值高於公允價值減去出售費用後的

淨額的，將帳面價值減記至公允價值減去出售費用後的淨額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持

有待售資產減值準備。對於處置組，所確認的資產減值損失先抵減處置組中商譽的帳面價值，再按比例抵減該處置組內適用

《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》（以下簡稱「持有待售準則」）的計量規定的各項

非流動資產的帳面價值。後續資產負債表日持有待售的處置組公允價值減去出售費用後的淨額增加的，以前減記的金額應當

予以恢復，並在劃分為持有待售類別後適用持有待售準則計量規定的非流動資產確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額

計入當期損益，並根據處置組中除商譽外適用持有待售準則計量規定的各項非流動資產帳面價值所佔比重按比例增加其帳面

價值；已抵減的商譽帳面價值，以及適用持有待售準則計量規定的非流動資產在劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失

不得轉回。

持有待售的非流動資產或處置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的處置組中負債的利息和其他費用繼續予以確

認。

非流動資產或處置組不再滿足持有待售類別的劃分條件時，不再將其繼續劃分為持有待售類別或將非流動資產從持有待售的

處置組中移除，並按照以下兩者孰低計量：

①劃分為持有待售類別前的帳面價值，按照假定不劃分為持有待售類別情況下本應確認的折舊、攤銷或減值等進行調整後的

金額；

②可收回金額。

16、長期股權投資

長期股權投資是指公司對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的投資。

（1）投資成本確定

除對外合併形成的長期股權投資以外，其他方式取得的長期股權投資，按照下列規定確定其初始投資成本：

①以支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直

接相關的費用、稅金及其他必要支出；

②以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本；

③通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換》確定；

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

63 / 133

④通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第12號—債務重組》確定。

（2）後續計量及損益確認方法

①下列長期股權投資採用成本法核算：

公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資。

採用成本法核算的長期股權投資按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分

派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。

②對被投資單位具有共同控制(指合營企業)或重大影響的長期股權投資，按照採用權益法核算。

長期股權投資採用權益法核算時，對長期股權投資的投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，

不調整長期股權投資的投資成本；對長期股權投資的投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，

對長期股權投資的帳面價值進行調整，差額計入投資當期的損益。

在權益法核算時，當取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分別確

認投資損益和其他綜合收益，並調整長期股權投資的帳面價值。投資企業按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應

分得的部分，相應減少長期股權投資的帳面價值。投資方對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權

益的其他變動，應當調整長期股權投資的帳面價值並計入所有者權益。

確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為

限，公司對被投資企業負有承擔額外損失義務的除外。被投資單位以後實現淨利潤的，投資企業在其收益分享額彌補未確認

的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。

對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的帳面價值並計入所有

者權益。

長期股權投資按照權益法核算在確認投資損益時，先對被投資單位的淨利潤進行取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的

公允價值、會計政策和會計期間方面的調整，再按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益份額確認當期投資損益。

與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本公司的部分，在抵銷基礎上確認投資損

益。

對於2007年1月1日之前已經持有的對聯營企業及合營企業的長期股權投資，如存在與該投資相關的股權投資借方差額，在扣

除按原剩餘期限直線法攤銷的股權投資借方差額後，確認投資損益。

（3）確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據

共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才

能決策。在判斷是否存在共同控制時，首先判斷所有參與方或參與方組合是否集體控制該安排，如果所有參與方或一組參與

方必須一致行動才能決定某項安排的相關活動，則認為所有參與方或一組參與方集體控制該安排。其次再判斷該安排相關活

動的決策是否必須經過這些集體控制該安排的參與方一致同意。如果存在兩個或兩個以上的參與方組合能夠集體控制某項安

排的，不構成共同控制。判斷是否存在共同控制時，不考慮享有的保護性權利。

重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制

定。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，考慮投資方直接或間接持有被投資單位的表決權股份以及投資方及其他方持

有的當期可執行潛在表決權在假定轉換為對被投資方單位的股權後產生的影響，包括被投資單位發行的當期可轉換的認股權

證、股份期權及可轉換

公司債

券等的影響。

17、投資性房地產

投資性房地產計量模式

成本法計量

折舊或攤銷方法

是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、

已出租的建築物。投資性房地產應當按照成本進行初始計量，在資產負債表日採用成本模式對投資性房地產或公允價值模式

進行後續計量。

63 / 133

④通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第12號—債務重組》確定。

（2）後續計量及損益確認方法

①下列長期股權投資採用成本法核算：

公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資。

採用成本法核算的長期股權投資按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分

派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。

②對被投資單位具有共同控制(指合營企業)或重大影響的長期股權投資，按照採用權益法核算。

長期股權投資採用權益法核算時，對長期股權投資的投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，

不調整長期股權投資的投資成本；對長期股權投資的投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，

對長期股權投資的帳面價值進行調整，差額計入投資當期的損益。

在權益法核算時，當取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分別確

認投資損益和其他綜合收益，並調整長期股權投資的帳面價值。投資企業按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應

分得的部分，相應減少長期股權投資的帳面價值。投資方對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權

益的其他變動，應當調整長期股權投資的帳面價值並計入所有者權益。

確認被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為

限，公司對被投資企業負有承擔額外損失義務的除外。被投資單位以後實現淨利潤的，投資企業在其收益分享額彌補未確認

的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。

對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的帳面價值並計入所有

者權益。

長期股權投資按照權益法核算在確認投資損益時，先對被投資單位的淨利潤進行取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的

公允價值、會計政策和會計期間方面的調整，再按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益份額確認當期投資損益。

與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本公司的部分，在抵銷基礎上確認投資損

益。

對於2007年1月1日之前已經持有的對聯營企業及合營企業的長期股權投資，如存在與該投資相關的股權投資借方差額，在扣

除按原剩餘期限直線法攤銷的股權投資借方差額後，確認投資損益。

（3）確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據

共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才

能決策。在判斷是否存在共同控制時，首先判斷所有參與方或參與方組合是否集體控制該安排，如果所有參與方或一組參與

方必須一致行動才能決定某項安排的相關活動，則認為所有參與方或一組參與方集體控制該安排。其次再判斷該安排相關活

動的決策是否必須經過這些集體控制該安排的參與方一致同意。如果存在兩個或兩個以上的參與方組合能夠集體控制某項安

排的，不構成共同控制。判斷是否存在共同控制時，不考慮享有的保護性權利。

重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制

定。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，考慮投資方直接或間接持有被投資單位的表決權股份以及投資方及其他方持

有的當期可執行潛在表決權在假定轉換為對被投資方單位的股權後產生的影響，包括被投資單位發行的當期可轉換的認股權

證、股份期權及可轉換

公司債

券等的影響。

17、投資性房地產

投資性房地產計量模式

成本法計量

折舊或攤銷方法

是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、

已出租的建築物。投資性房地產應當按照成本進行初始計量，在資產負債表日採用成本模式對投資性房地產或公允價值模式

進行後續計量。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

64 / 133

對投資性房地產按直線法按下列使用壽命及預計淨殘值率計提折舊或進行攤銷：

名稱使用壽命預計淨殘值率年折舊率或攤銷率

房屋及建築物 20年 4.00% 4.80%

18、固定資產

（1）確認條件

固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產同時滿

足下列條件的，才能予以確認： ①與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業； ②該固定資產的成本能夠可靠地計量。

（2）折舊方法

類別 折舊方法 折舊年限 殘值率 年折舊率

房屋建築物 年限平均法 20年 4.00% 4.80%

機器設備(2013年 10月前新增 ) 年限平均法 8年 4.00% 12.00%

機器設備(2013年 10月後新增 ) 年限平均法 10年 4.00% 9.60%

運輸設備 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

辦公設備 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

生產工具 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

土地使用權 50年 -2.00%

無

（3）融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法

融資租入固定資產的認定依據：實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。具體認定依據為符合下列一項或

數項條件的：① 在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；② 承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價

款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人會行使這種選擇權；③ 即使

資產的所有權不轉移，但租賃期佔租賃資產使用壽命的大部分；④ 承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當

於租賃開始日租賃資產公允價值；⑤ 租賃資產性質特殊，如不作較大改造只有承租人才能使用。融資租入固定資產的計價

方法：融資租入固定資產初始計價為租賃期開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值較低者作為入帳價值。融資租入

固定資產後續計價採用與自有固定資產相一致的折舊政策計提折舊及減值準備。

19、在建工程

（1）包括公司基建、更新改造等發生的支出；

（2）在建工程達到預定可使用狀態時轉入固定資產。

20、借款費用

（1）公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本。符

合資本化條件的資產，是指需要經過相當長的時間的(通常是指1年及1年以上)購建或者生產活動才能達到預定可使用可銷售

狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。其他借款費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。借

款費用包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯況差額等。

64 / 133

對投資性房地產按直線法按下列使用壽命及預計淨殘值率計提折舊或進行攤銷：

名稱使用壽命預計淨殘值率年折舊率或攤銷率

房屋及建築物 20年 4.00% 4.80%

18、固定資產

（1）確認條件

固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產同時滿

足下列條件的，才能予以確認： ①與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業； ②該固定資產的成本能夠可靠地計量。

（2）折舊方法

類別 折舊方法 折舊年限 殘值率 年折舊率

房屋建築物 年限平均法 20年 4.00% 4.80%

機器設備(2013年 10月前新增 ) 年限平均法 8年 4.00% 12.00%

機器設備(2013年 10月後新增 ) 年限平均法 10年 4.00% 9.60%

運輸設備 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

辦公設備 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

生產工具 年限平均法 5年 4.00% 19.20%

土地使用權 50年 -2.00%

無

（3）融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法

融資租入固定資產的認定依據：實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。具體認定依據為符合下列一項或

數項條件的：① 在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；② 承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價

款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人會行使這種選擇權；③ 即使

資產的所有權不轉移，但租賃期佔租賃資產使用壽命的大部分；④ 承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當

於租賃開始日租賃資產公允價值；⑤ 租賃資產性質特殊，如不作較大改造只有承租人才能使用。融資租入固定資產的計價

方法：融資租入固定資產初始計價為租賃期開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值較低者作為入帳價值。融資租入

固定資產後續計價採用與自有固定資產相一致的折舊政策計提折舊及減值準備。

19、在建工程

（1）包括公司基建、更新改造等發生的支出；

（2）在建工程達到預定可使用狀態時轉入固定資產。

20、借款費用

（1）公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本。符

合資本化條件的資產，是指需要經過相當長的時間的(通常是指1年及1年以上)購建或者生產活動才能達到預定可使用可銷售

狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。其他借款費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。借

款費用包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯況差額等。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

65 / 133（2）借款費用同時滿足下列條件的，開始資本化：

①資產支出已發生，資產支出包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而支付的現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務

形式發生的支出；

②借款費用已經發生；

③為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，且中斷時間連續超過3個月的，暫停借款費用的資本化。在

中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產

的符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化則繼續進行。

（3）在資本化期間內，每一會計期間的利息(包括折價或溢價的攤銷)資本化金額，按照下列規定確定：

①為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用，減去尚未動用的借款資

金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。

②為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數

乘以所佔用的一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權平均利率確定。

借款存在折價或溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間相應攤銷的折價或者溢價的金額，調整每期利息金額。

在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，不超過當期相關借款實際發生的利息金額。

（4）專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，

在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預

定可使用或者可銷售狀態之後發生的，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，在發

生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。

21、無形資產

（1）計價方法、使用壽命、減值測試

（1）無形資產，是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。無形資產按照成本進行初始計量。於取得

無形資產時分析判斷其使用壽命。

（2）公司確定無形資產使用壽命通常考慮的因素：

①運用該資產生產的產品通常的壽命周期、可獲得的類似資產使用壽命的信息；

②技術、工藝等方面的現階段情況及對未來發展趨勢的估計；

③以該資產生產的產品或提供服務的市場需求情況；

④現在或潛在的競爭者預期採取的行動；

⑤為維持該資產帶來經濟利益能力的預期維護支出，以及公司預計支付有關支出的能力；

⑥對該資產控制期限的相關法律規定或類似限制，如特許使用期、租賃期等；

⑦與企業持有其他資產使用壽命的關聯性等。

無法預見無形資產為公司帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。

（3）對於使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內系統合理(或者直線法)攤銷。公司於每年年度終了，對使用壽命有限的

無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核。無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計不同的，將改變攤銷期限和攤銷方法。

對於使用壽命有限的無形資產，在採用直線法計算攤銷額時，各項無形資產的使用壽命、預計淨殘值率如下：

名稱使用年限年攤銷率

土地使用權 按合同約定的年限，常規為50年 2.00%

軟體 2年、10年50.00%、10.00%

非專利技術 10年 10.00%

專利權 10年 10.00%

65 / 133（2）借款費用同時滿足下列條件的，開始資本化：

①資產支出已發生，資產支出包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而支付的現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務

形式發生的支出；

②借款費用已經發生；

③為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，且中斷時間連續超過3個月的，暫停借款費用的資本化。在

中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產

的符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化則繼續進行。

（3）在資本化期間內，每一會計期間的利息(包括折價或溢價的攤銷)資本化金額，按照下列規定確定：

①為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用，減去尚未動用的借款資

金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。

②為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數

乘以所佔用的一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權平均利率確定。

借款存在折價或溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間相應攤銷的折價或者溢價的金額，調整每期利息金額。

在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，不超過當期相關借款實際發生的利息金額。

（4）專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，

在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預

定可使用或者可銷售狀態之後發生的，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，在發

生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。

21、無形資產

（1）計價方法、使用壽命、減值測試

（1）無形資產，是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。無形資產按照成本進行初始計量。於取得

無形資產時分析判斷其使用壽命。

（2）公司確定無形資產使用壽命通常考慮的因素：

①運用該資產生產的產品通常的壽命周期、可獲得的類似資產使用壽命的信息；

②技術、工藝等方面的現階段情況及對未來發展趨勢的估計；

③以該資產生產的產品或提供服務的市場需求情況；

④現在或潛在的競爭者預期採取的行動；

⑤為維持該資產帶來經濟利益能力的預期維護支出，以及公司預計支付有關支出的能力；

⑥對該資產控制期限的相關法律規定或類似限制，如特許使用期、租賃期等；

⑦與企業持有其他資產使用壽命的關聯性等。

無法預見無形資產為公司帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。

（3）對於使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內系統合理(或者直線法)攤銷。公司於每年年度終了，對使用壽命有限的

無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核。無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計不同的，將改變攤銷期限和攤銷方法。

對於使用壽命有限的無形資產，在採用直線法計算攤銷額時，各項無形資產的使用壽命、預計淨殘值率如下：

名稱使用年限年攤銷率

土地使用權 按合同約定的年限，常規為50年 2.00%

軟體 2年、10年50.00%、10.00%

非專利技術 10年 10.00%

專利權 10年 10.00%

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

66 / 133（4）對於使用壽命不確定的無形資產的無形資產不進行攤銷。

（2）內部研究開發支出會計政策

①內部研究開發項目的支出，包括研究階段支出與開發階段支出，其中：

1)研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。

2)開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的

材料、裝置、產品等。

②內部研究開發項目在研究階段的支出於發生時計入當期損益；開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：

1)完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

2)具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；

3)無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將

在內部使用的，應當證明其有用性；

4)有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；

5)歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

22、長期資產減值

對於固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性房地產及對子公司、合營企業、聯營企業的

長期股權投資等非流動非金融資產，公司於資產負債表日判斷是否存在減值跡象。如存在減值跡象的，則估計其可收回金額，

進行減值測試。商譽、使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行

減值測試。

減值測試結果表明資產的可收回金額低於其帳面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允

價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產的公允價值根據公平交易中銷售協議價

格確定；不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，公允價值按照該資產的買方出價確定；不存在銷售協議和資產活躍市場的，

則以可獲取的最佳信息為基礎估計資產的公允價值。處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使

資產達到可銷售狀態所發生的直接費用。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的

預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現後的金額加以確定。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，如果

難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流

入的最小資產組合。

在財務報表中單獨列示的商譽，在進行減值測試時，將商譽的帳面價值分攤至預期從企業合併的協同效應中受益的資產組或

資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認相應的減值損失。

減值損失金額先抵減分攤至該資產組或資產組組合的商譽的帳面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項

資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的帳面價值。

上述資產減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。

23、長期待攤費用

長期待攤費用是公司已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在1年以上(不含1年)的各項費用。長期待攤費用在受益

期內平均攤銷，如果長期待攤費用項目不能使以後會計期間受益的，則將其尚未攤銷的攤餘價值全部轉入當期損益。

66 / 133（4）對於使用壽命不確定的無形資產的無形資產不進行攤銷。

（2）內部研究開發支出會計政策

①內部研究開發項目的支出，包括研究階段支出與開發階段支出，其中：

1)研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。

2)開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的

材料、裝置、產品等。

②內部研究開發項目在研究階段的支出於發生時計入當期損益；開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：

1)完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

2)具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；

3)無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將

在內部使用的，應當證明其有用性；

4)有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；

5)歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

22、長期資產減值

對於固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性房地產及對子公司、合營企業、聯營企業的

長期股權投資等非流動非金融資產，公司於資產負債表日判斷是否存在減值跡象。如存在減值跡象的，則估計其可收回金額，

進行減值測試。商譽、使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行

減值測試。

減值測試結果表明資產的可收回金額低於其帳面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允

價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產的公允價值根據公平交易中銷售協議價

格確定；不存在銷售協議但存在資產活躍市場的，公允價值按照該資產的買方出價確定；不存在銷售協議和資產活躍市場的，

則以可獲取的最佳信息為基礎估計資產的公允價值。處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使

資產達到可銷售狀態所發生的直接費用。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的

預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現後的金額加以確定。資產減值準備按單項資產為基礎計算並確認，如果

難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流

入的最小資產組合。

在財務報表中單獨列示的商譽，在進行減值測試時，將商譽的帳面價值分攤至預期從企業合併的協同效應中受益的資產組或

資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認相應的減值損失。

減值損失金額先抵減分攤至該資產組或資產組組合的商譽的帳面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項

資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的帳面價值。

上述資產減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。

23、長期待攤費用

長期待攤費用是公司已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在1年以上(不含1年)的各項費用。長期待攤費用在受益

期內平均攤銷，如果長期待攤費用項目不能使以後會計期間受益的，則將其尚未攤銷的攤餘價值全部轉入當期損益。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

67 / 13324、職工薪酬

（1）短期薪酬的會計處理方法

①職工薪酬的範圍

職工薪酬，是指公司為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職

後福利、辭退福利和其他長期職工福利。公司提供給職工配偶、子女、受贍養人、已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也

屬於職工薪酬。

②短期薪酬是指公司在職工提供相關服務的年度報告期間結束後十二個月內需要全部予以支付的職工薪酬。

短期薪酬包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費、醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費，住房公積

金、工會經費和職工教育經費，短期帶薪缺勤、短期利潤分享計劃，非貨幣性福利以及其他短期薪酬。

短期薪酬在職工為公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

（2）離職後福利的會計處理方法

①離職後福利是指公司為獲得員工提供的服務而在職工退休或與公司解除勞動關係後，提供的各種形式的報酬和福利，短

期薪酬和辭退福利除外。

離職後福利計劃包括設定提存計劃和設定受益計劃。其中，設定提存計劃，是指向獨立的基金繳存固定費用後，公司不再承

擔進一步支付義務的離職後福利計劃；設定受益計劃，是指除設定提存計劃以外的離職後福利計劃。

設定提存計劃包括基本養老保險、失業保險等。在職工提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負

債，並計入當期損益或相關資產成本。

於報告期末，將設定受益計劃產生的職工薪酬成本確認為下列組成部分：

1)服務成本，包括當期服務成本、過去服務成本和結算利得或損失。

2)設定受益計劃淨負債或淨資產的利息淨額，包括計劃資產的利息收益、設定受益計劃義務的利息費用以及資產上限影響的

利息。

3)重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產所產生的變動。

除非其他會計準則要求或允許職工福利成本計入資產成本， 上述第①項和第②項應計入當期損益；第③項應計入其他綜合

收益，並且在後續會計期間不允許轉回至損益，但可以在權益範圍內轉移這些在其他綜合收益中確認的金額。

②在設定受益計劃下，在下列日期孰早日將過去服務成本確認為當期費用：

1)修改設定受益計劃時。

2)企業確認相關重組費用或辭退福利時。

在設定受益計劃結算時，確認一項結算利得或損失。

（3）辭退福利的會計處理方法

是指公司在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而給予職工的補償。

公司向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益：公司不能單方面撤回

因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

（4）其他長期職工福利的會計處理方法

是指除短期薪酬、離職後福利、辭退福利之外所有的職工薪酬，包括長期帶薪缺勤、長期殘疾福利、長期利潤分享計劃等。

企業向職工提供的其他長期職工福利，符合設定提存計劃條件的，適用於上述設定提存計劃的有關規定進行處理。

除符合設定提存計劃條件的情形外，按照設定受益計劃的有關規定，確認和計量其他長期職工福利淨負債或淨資產。在報告

期末，企業應當將其他長期職工福利產生的職工薪酬成本確認為下列組成部分：

67 / 13324、職工薪酬

（1）短期薪酬的會計處理方法

①職工薪酬的範圍

職工薪酬，是指公司為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職

後福利、辭退福利和其他長期職工福利。公司提供給職工配偶、子女、受贍養人、已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也

屬於職工薪酬。

②短期薪酬是指公司在職工提供相關服務的年度報告期間結束後十二個月內需要全部予以支付的職工薪酬。

短期薪酬包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費、醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費，住房公積

金、工會經費和職工教育經費，短期帶薪缺勤、短期利潤分享計劃，非貨幣性福利以及其他短期薪酬。

短期薪酬在職工為公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

（2）離職後福利的會計處理方法

①離職後福利是指公司為獲得員工提供的服務而在職工退休或與公司解除勞動關係後，提供的各種形式的報酬和福利，短

期薪酬和辭退福利除外。

離職後福利計劃包括設定提存計劃和設定受益計劃。其中，設定提存計劃，是指向獨立的基金繳存固定費用後，公司不再承

擔進一步支付義務的離職後福利計劃；設定受益計劃，是指除設定提存計劃以外的離職後福利計劃。

設定提存計劃包括基本養老保險、失業保險等。在職工提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負

債，並計入當期損益或相關資產成本。

於報告期末，將設定受益計劃產生的職工薪酬成本確認為下列組成部分：

1)服務成本，包括當期服務成本、過去服務成本和結算利得或損失。

2)設定受益計劃淨負債或淨資產的利息淨額，包括計劃資產的利息收益、設定受益計劃義務的利息費用以及資產上限影響的

利息。

3)重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產所產生的變動。

除非其他會計準則要求或允許職工福利成本計入資產成本， 上述第①項和第②項應計入當期損益；第③項應計入其他綜合

收益，並且在後續會計期間不允許轉回至損益，但可以在權益範圍內轉移這些在其他綜合收益中確認的金額。

②在設定受益計劃下，在下列日期孰早日將過去服務成本確認為當期費用：

1)修改設定受益計劃時。

2)企業確認相關重組費用或辭退福利時。

在設定受益計劃結算時，確認一項結算利得或損失。

（3）辭退福利的會計處理方法

是指公司在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而給予職工的補償。

公司向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益：公司不能單方面撤回

因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

（4）其他長期職工福利的會計處理方法

是指除短期薪酬、離職後福利、辭退福利之外所有的職工薪酬，包括長期帶薪缺勤、長期殘疾福利、長期利潤分享計劃等。

企業向職工提供的其他長期職工福利，符合設定提存計劃條件的，適用於上述設定提存計劃的有關規定進行處理。

除符合設定提存計劃條件的情形外，按照設定受益計劃的有關規定，確認和計量其他長期職工福利淨負債或淨資產。在報告

期末，企業應當將其他長期職工福利產生的職工薪酬成本確認為下列組成部分：

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

68 / 133

①服務成本。

②其他長期職工福利淨負債或淨資產的利息淨額。

③重新計量其他長期職工福利淨負債或淨資產所產生的變動。

為簡化相關會計處理，上述項目的總淨額計入當期損益或相關資產成本。

25、預計負債

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，確認為預計負債：

（1）該義務是企業承擔的現時義務；

（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；

（3）該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債應當按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。

26、股份支付

（1）股份支付的種類

股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

以權益結算的股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易，這裡所指的權益工具是企業

自身權益工具。

以現金結算的股份支付，是指企業為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定的交付現金或其他資產義務的交

易。

本公司的股份支付為以權益結算的股份支付。

（2）權益工具公允價值的確定方法。

①對於授予職工的股份，其公允價值按公司股份的市場價格計量，同時考慮授予股份所依據的條款和條件（不包括市場條件

之外的可行權條件）進行調整。

②對於授予職工的股票期權，在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權，公司選擇適用的

期權定價模型估計所授予的期權的公允價值。選用的期權定價模型至少考慮以下因素：

1) 期權的行權價格；

2) 期權的有效期；

3) 標的股份的現行價格；

4) 股價預計波動率；

5) 股份的預計股利；

6) 期權有效期內的無風險利率。

（3）確認可行權權益工具最佳估計的依據。

在等待期內每個資產負債表日，公司根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息作出最佳估計，修正預計可行權的權益

工具數量，以作出可行權權益工具的最佳估計。

（4）實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理

①授予後立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在授予日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相

應增加資本公積。

完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表

日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用

和資本公積。

在資產負債表日，後續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，進行調整，並在可行權日調整至實際可行權的權

益工具數量。

對於權益結算的股份支付，在可行權日之後不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。在行權日根據行權情況，

68 / 133

①服務成本。

②其他長期職工福利淨負債或淨資產的利息淨額。

③重新計量其他長期職工福利淨負債或淨資產所產生的變動。

為簡化相關會計處理，上述項目的總淨額計入當期損益或相關資產成本。

25、預計負債

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，確認為預計負債：

（1）該義務是企業承擔的現時義務；

（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；

（3）該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債應當按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。

26、股份支付

（1）股份支付的種類

股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

以權益結算的股份支付，是指企業為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易，這裡所指的權益工具是企業

自身權益工具。

以現金結算的股份支付，是指企業為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定的交付現金或其他資產義務的交

易。

本公司的股份支付為以權益結算的股份支付。

（2）權益工具公允價值的確定方法。

①對於授予職工的股份，其公允價值按公司股份的市場價格計量，同時考慮授予股份所依據的條款和條件（不包括市場條件

之外的可行權條件）進行調整。

②對於授予職工的股票期權，在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權，公司選擇適用的

期權定價模型估計所授予的期權的公允價值。選用的期權定價模型至少考慮以下因素：

1) 期權的行權價格；

2) 期權的有效期；

3) 標的股份的現行價格；

4) 股價預計波動率；

5) 股份的預計股利；

6) 期權有效期內的無風險利率。

（3）確認可行權權益工具最佳估計的依據。

在等待期內每個資產負債表日，公司根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息作出最佳估計，修正預計可行權的權益

工具數量，以作出可行權權益工具的最佳估計。

（4）實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理

①授予後立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在授予日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相

應增加資本公積。

完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表

日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用

和資本公積。

在資產負債表日，後續信息表明可行權權益工具的數量與以前估計不同的，進行調整，並在可行權日調整至實際可行權的權

益工具數量。

對於權益結算的股份支付，在可行權日之後不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。在行權日根據行權情況，

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

69 / 133

確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積(其他資本公積)。

②授予後立即可行權的以現金結算的股份支付，應當在授予日以企業承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負

債。

完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權的以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，對可行

權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。

在相關負債結算前的每個資產負債表日以及結算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。

27、收入

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

（1）營業收入包括銷售商品收入、提供勞務收入以及讓渡資產使用權收入。

（2）銷售商品收入的確認

銷售商品收入包括輸配電設備銷售。

銷售商品收入同時滿足下列條件的，予以確認：

1）企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；

2）企業既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；

3）收入的金額能夠可靠地計量；

4）相關的經濟利益很可能流入企業；

5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。

（3）提供勞務收入的確認

提供勞務收入包括技術服務收入、工程安裝收入。

在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，採用完工百分比法確認提供勞務收入。

提供勞務交易的結果能夠可靠估計，是指同時滿足下列條件：

1）收入的金額能夠可靠地計量；

2）相關的經濟利益很可能流入企業；

3）交易的完工進度能夠可靠地確定；

4）交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。

確定提供勞務交易的完工進度，選用下列方法：

1）已完工作的測量；

2）已經提供的勞務佔應提供勞務總量的比例；

3）已經發生的成本佔估計總成本的比例。

在資產負債表日按照提供勞務收入總額乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認提供勞務收入後的金額，確認當期提供勞

務收入；同時，按照提供勞務估計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認勞務成本後的金額，結轉當期勞務成本。

在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：

1）已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成

本；

2）已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，應當將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。

（4）讓渡資產使用權收入的確認

讓渡資產使用權收入包括利息收入、使用費收入等。讓渡資產使用權收入同時滿足下列條件的，才能予以確認：

1）相關的經濟利益很可能流入企業；

2）收入的金額能夠可靠地計量。

公司分別下列情況確定讓渡資產使用權收入金額：

69 / 133

確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積(其他資本公積)。

②授予後立即可行權的以現金結算的股份支付，應當在授予日以企業承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負

債。

完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權的以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，對可行

權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。

在相關負債結算前的每個資產負債表日以及結算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。

27、收入

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求：否

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

（1）營業收入包括銷售商品收入、提供勞務收入以及讓渡資產使用權收入。

（2）銷售商品收入的確認

銷售商品收入包括輸配電設備銷售。

銷售商品收入同時滿足下列條件的，予以確認：

1）企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；

2）企業既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；

3）收入的金額能夠可靠地計量；

4）相關的經濟利益很可能流入企業；

5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。

（3）提供勞務收入的確認

提供勞務收入包括技術服務收入、工程安裝收入。

在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，採用完工百分比法確認提供勞務收入。

提供勞務交易的結果能夠可靠估計，是指同時滿足下列條件：

1）收入的金額能夠可靠地計量；

2）相關的經濟利益很可能流入企業；

3）交易的完工進度能夠可靠地確定；

4）交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。

確定提供勞務交易的完工進度，選用下列方法：

1）已完工作的測量；

2）已經提供的勞務佔應提供勞務總量的比例；

3）已經發生的成本佔估計總成本的比例。

在資產負債表日按照提供勞務收入總額乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認提供勞務收入後的金額，確認當期提供勞

務收入；同時，按照提供勞務估計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認勞務成本後的金額，結轉當期勞務成本。

在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：

1）已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成

本；

2）已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，應當將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。

（4）讓渡資產使用權收入的確認

讓渡資產使用權收入包括利息收入、使用費收入等。讓渡資產使用權收入同時滿足下列條件的，才能予以確認：

1）相關的經濟利益很可能流入企業；

2）收入的金額能夠可靠地計量。

公司分別下列情況確定讓渡資產使用權收入金額：

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

70 / 1331）利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定。

2）使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

（5）具體原則

公司輸配電設備的銷售收入確認：產品已發貨，並取得向對方收款的權利，相關的收入成本能夠可靠計量。

公司海外總包EPC項目的收入確認：在資產負債表日完工進度的書面證明能夠可靠取得，按照完工百分比法確認總包EPC項目

的收入，否則，分別在設備運到海外工程現場、工程封頂、EPC項目完工驗收3個節點確認收入成本。

28、政府補助

（1）與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

與資產相關的政府補助，是指企業取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。

與資產相關的政府補助，應當衝減相關資產的帳面價值或確認為遞延收益。與資產相關的政府補助確認為遞延收益的，應當

在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。

相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，應當將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損

益。

與公司日常活動相關的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。與公司日常活動無關的政府

補助，應當計入營業外收支。

（2）與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

與收益相關的政府補助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。

企業對於綜合性項目的政府補助，需要將其分解為與資產相關的部分和與收益相關的部分，分別進行會計處理；難以區分的，

應當整體歸類為與收益相關的政府補助。

與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損

失的期間，計入當期損益或衝減相關成本；用於補償企業已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益或衝減相關成本。

與公司日常活動相關的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。與公司日常活動無關的政府

補助，應當計入營業外收支。

（3）政府補助的確認時點

政府補助為貨幣性資產的，應當按照收到的金額計量。按照應收金額計量的政府補助，在期末有確鑿證據表明能夠符合財政

扶持政策規定的相關條件且預計能夠收到財政扶持資金時予以確認；政府補助為非貨幣性資產的，應當按照取得非貨幣性資

產所有權風險和報酬轉移時確認政府補助實現。其中非貨幣性資產按公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金

額計量。

已確認的政府補助需要返還時，存在相關遞延收益餘額的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；不存在相

關遞延收益的，直接計入當期損益。

29、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

所得稅採用資產負債表債務法進行核算。於資產負債表日，分析比較資產、負債的帳面價值與其計稅基礎，兩者之間存在差

異的，確認遞延所得稅資產、遞延所得稅負債及相應的遞延所得稅費用(或收益)。在計算確定當期所得稅(即當期應交所得

稅)以及遞延所得稅費用(或收益)的基礎上，將兩者之和確認為利潤表中的所得稅費用(或收益)，但不包括直接計入所有者

權益的交易或事項的所得稅影響。

資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所

得稅資產的利益，應當減記遞延所得稅資產的帳面價值。

70 / 1331）利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定。

2）使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

（5）具體原則

公司輸配電設備的銷售收入確認：產品已發貨，並取得向對方收款的權利，相關的收入成本能夠可靠計量。

公司海外總包EPC項目的收入確認：在資產負債表日完工進度的書面證明能夠可靠取得，按照完工百分比法確認總包EPC項目

的收入，否則，分別在設備運到海外工程現場、工程封頂、EPC項目完工驗收3個節點確認收入成本。

28、政府補助

（1）與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

與資產相關的政府補助，是指企業取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。

與資產相關的政府補助，應當衝減相關資產的帳面價值或確認為遞延收益。與資產相關的政府補助確認為遞延收益的，應當

在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。

相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，應當將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損

益。

與公司日常活動相關的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。與公司日常活動無關的政府

補助，應當計入營業外收支。

（2）與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

與收益相關的政府補助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。

企業對於綜合性項目的政府補助，需要將其分解為與資產相關的部分和與收益相關的部分，分別進行會計處理；難以區分的，

應當整體歸類為與收益相關的政府補助。

與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損

失的期間，計入當期損益或衝減相關成本；用於補償企業已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益或衝減相關成本。

與公司日常活動相關的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。與公司日常活動無關的政府

補助，應當計入營業外收支。

（3）政府補助的確認時點

政府補助為貨幣性資產的，應當按照收到的金額計量。按照應收金額計量的政府補助，在期末有確鑿證據表明能夠符合財政

扶持政策規定的相關條件且預計能夠收到財政扶持資金時予以確認；政府補助為非貨幣性資產的，應當按照取得非貨幣性資

產所有權風險和報酬轉移時確認政府補助實現。其中非貨幣性資產按公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金

額計量。

已確認的政府補助需要返還時，存在相關遞延收益餘額的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；不存在相

關遞延收益的，直接計入當期損益。

29、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

所得稅採用資產負債表債務法進行核算。於資產負債表日，分析比較資產、負債的帳面價值與其計稅基礎，兩者之間存在差

異的，確認遞延所得稅資產、遞延所得稅負債及相應的遞延所得稅費用(或收益)。在計算確定當期所得稅(即當期應交所得

稅)以及遞延所得稅費用(或收益)的基礎上，將兩者之和確認為利潤表中的所得稅費用(或收益)，但不包括直接計入所有者

權益的交易或事項的所得稅影響。

資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所

得稅資產的利益，應當減記遞延所得稅資產的帳面價值。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

71 / 13330、租賃

（1）經營租賃的會計處理方法

(1) 本公司作為承租人對經營租賃的處理

① 租金的處理

在經營租賃下需將支付或應付的租金計入相關資產成本或當期損益。

② 初始直接費用的處理

對於承租人在經營租賃中發生的初始直接費用，計入當期損益。

③ 或有租金的處理

在經營租賃下，承租人對或有租金在實際發生時計入當期損益。

④ 出租人提供激勵措施的處理

出租人提供免租期的，承租人應將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法或其他合理的方法進行分攤，免租期

內應當確認租金費用及相應的負債。出租人承擔了承租人某些費用的，承租人將該費用從租金費用總額中扣除，按扣除後的

租金費用餘額在租賃期內進行分攤。

(2) 本公司作為出租人對經營租賃的處理

① 租金的處理

出租人應採用直線法將收到的租金在租賃期內確認為收益。

② 初始直接費用的處理

經營租賃中出租人發生的初始直接費用，是指在租賃談判和籤訂租賃合同的過程中發生的可歸屬於租賃項目的手續費、律師

費、差旅費、印花稅等，計入當期損益。金額較大的應當資本化，在整個經營租賃期內按照與確認租金收入相同的基礎分期

計入當期損益。

③ 租賃資產折舊的計提

對於經營租賃資產中的固定資產，採用出租人對類似應折舊資產通常所採用的折舊政策計提折舊。

④ 或有租金的處理

在實際發生時計入當期收益。

⑤ 出租人對經營租賃提供激勵措施的處理

出租人提供免租期的，出租人將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法或其他合理的方法進行分配，免租期內

出租人確認租金收入。出租人承擔了承租人某些費用的，出租人將該費用自租金收入總額中扣除，按扣除後的租金收入餘額

在租賃期內進行分配。

⑥經營租賃資產在財務報表中的處理

在經營租賃下，與資產所有權有關的主要風險和報酬仍然留在出租人一方，因此出租人將出租資產作為自身擁有的資產在資

產負債表中列示，如果出租資產屬於固定資產，則列在資產負債表固定資產項下，如果出租資產屬於流動資產，則列在資產

負債表有關流動資產項下。

（2）融資租賃的會計處理方法

無

31、其他重要的會計政策和會計估計

（1）套期會計

71 / 13330、租賃

（1）經營租賃的會計處理方法

(1) 本公司作為承租人對經營租賃的處理

① 租金的處理

在經營租賃下需將支付或應付的租金計入相關資產成本或當期損益。

② 初始直接費用的處理

對於承租人在經營租賃中發生的初始直接費用，計入當期損益。

③ 或有租金的處理

在經營租賃下，承租人對或有租金在實際發生時計入當期損益。

④ 出租人提供激勵措施的處理

出租人提供免租期的，承租人應將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法或其他合理的方法進行分攤，免租期

內應當確認租金費用及相應的負債。出租人承擔了承租人某些費用的，承租人將該費用從租金費用總額中扣除，按扣除後的

租金費用餘額在租賃期內進行分攤。

(2) 本公司作為出租人對經營租賃的處理

① 租金的處理

出租人應採用直線法將收到的租金在租賃期內確認為收益。

② 初始直接費用的處理

經營租賃中出租人發生的初始直接費用，是指在租賃談判和籤訂租賃合同的過程中發生的可歸屬於租賃項目的手續費、律師

費、差旅費、印花稅等，計入當期損益。金額較大的應當資本化，在整個經營租賃期內按照與確認租金收入相同的基礎分期

計入當期損益。

③ 租賃資產折舊的計提

對於經營租賃資產中的固定資產，採用出租人對類似應折舊資產通常所採用的折舊政策計提折舊。

④ 或有租金的處理

在實際發生時計入當期收益。

⑤ 出租人對經營租賃提供激勵措施的處理

出租人提供免租期的，出租人將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法或其他合理的方法進行分配，免租期內

出租人確認租金收入。出租人承擔了承租人某些費用的，出租人將該費用自租金收入總額中扣除，按扣除後的租金收入餘額

在租賃期內進行分配。

⑥經營租賃資產在財務報表中的處理

在經營租賃下，與資產所有權有關的主要風險和報酬仍然留在出租人一方，因此出租人將出租資產作為自身擁有的資產在資

產負債表中列示，如果出租資產屬於固定資產，則列在資產負債表固定資產項下，如果出租資產屬於流動資產，則列在資產

負債表有關流動資產項下。

（2）融資租賃的會計處理方法

無

31、其他重要的會計政策和會計估計

（1）套期會計

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

72 / 133

為規避某些風險，公司把某些金融工具作為套期工具進行套期。滿足規定條件的套期，本公司採用套期會計方法進行處理。

套期包括公允價值套期、現金流量套期以及對境外經營淨投資的套期。對確定承諾的價格風險進行的套期，公司作為公允價

值套期處理。

公司在套期開始時，記錄套期工具與被套期項目之間的關係，以及風險管理目標和進行不同套期交易的策略。此外，在套期

開始及之後，公司會持續地對套期有效性進行評價，以檢查有關套期在套期關係被指定的會計期間內是否高度有效。

①公允價值套期

被指定為公允價值套期且符合條件的衍生工具，其公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。被套期項目因被套期風險

形成的利得或損失也計入當期損益，同時調整被套期項目的帳面價值。

當公司撤銷對套期關係的指定、套期工具已到期或被出售、合同終止或已行使、或不再符合運用套期會計的條件時，終止運

用套期會計。

②現金流量套期

被指定為現金流量套期且符合條件的衍生工具，其公允價值變動屬於有效套期的部分確認為其他綜合收益並計入資本公積，

無效套期部分計入當期損益。

如果對預期交易的套期使本公司隨後確認一項金融資產或金融負債的，原計入資本公積的金額將在該項資產或債務影響企業

損益的相同期間轉出，計入當期損益；如果預期原計入資本公積的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補，則將不能彌

補的部分轉出，計入當期損益。

如果對預期交易的套期使本公司隨後確認一項非金融資產或非金融負債，則將已計入資本公積的利得或損失轉出。如果預期

原計入資本公積的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補的，則將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

除上述情況外，原計入資本公積的金額在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。

當公司撤銷了對套期關係的指定、套期工具已到期或被出售、合同終止、已行使或不再符合套期會計條件時，終止運用套期

會計。套期會計終止時，已計入資本公積的累計利得或損失，將在預期交易發生並計入損益時，自資本公積轉出計入損益。

如果預期交易不會發生，則將計入資本公積的累計利得或損失立即轉出，計入當期損益。

③境外經營淨投資套期

境外經營淨投資的套期採用與現金流量套期類似的方法進行核算。套期工具的利得或損失中，屬於有效套期的部分確認為其

他綜合收益並計入資本公積，無效套期部分的利得或損失則計入當期損益。

已計入資本公積的利得和損失，在處置境外經營時，自資本公積轉出，計入當期損益。

（2）終止經營

終止經營，是指滿足下列條件之一的已被公司處置或劃歸為持有待售的、在經營和編制財務報表時能夠單獨區分的組成部分：

①該組成部分代表一項獨立的主要業務或一個主要經營地區；②該組成部分是擬對一項獨立的主要業務或一個主要經營地區

進行處置計劃的一部分；③該組成部分是僅僅為了再出售而取得的子公司。

終止經營的會計處理方法參見本附註五、13劃分為持有待售的非流動資產和處置組相關描述。

32、重要會計政策和會計估計變更

（1）重要會計政策變更

√ 適用 □ 不適用

會計政策變更的內容和原因 審批程序 備註

自 2019年 1月 1日執行新金融工具準則 第六屆董事會第十六次會議

財政部於 2017 年陸續發布了修訂後的《企業會計準則第 22 號—金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23 號—金融

資產轉移》、《企業會計準則第 24 號 —套期會計》及《企業會計準則第 37 號—金融工具列報》（統稱「新金融工具準

則」）。按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投資

1,070,200,000元重新分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益

72 / 133

為規避某些風險，公司把某些金融工具作為套期工具進行套期。滿足規定條件的套期，本公司採用套期會計方法進行處理。

套期包括公允價值套期、現金流量套期以及對境外經營淨投資的套期。對確定承諾的價格風險進行的套期，公司作為公允價

值套期處理。

公司在套期開始時，記錄套期工具與被套期項目之間的關係，以及風險管理目標和進行不同套期交易的策略。此外，在套期

開始及之後，公司會持續地對套期有效性進行評價，以檢查有關套期在套期關係被指定的會計期間內是否高度有效。

①公允價值套期

被指定為公允價值套期且符合條件的衍生工具，其公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。被套期項目因被套期風險

形成的利得或損失也計入當期損益，同時調整被套期項目的帳面價值。

當公司撤銷對套期關係的指定、套期工具已到期或被出售、合同終止或已行使、或不再符合運用套期會計的條件時，終止運

用套期會計。

②現金流量套期

被指定為現金流量套期且符合條件的衍生工具，其公允價值變動屬於有效套期的部分確認為其他綜合收益並計入資本公積，

無效套期部分計入當期損益。

如果對預期交易的套期使本公司隨後確認一項金融資產或金融負債的，原計入資本公積的金額將在該項資產或債務影響企業

損益的相同期間轉出，計入當期損益；如果預期原計入資本公積的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補，則將不能彌

補的部分轉出，計入當期損益。

如果對預期交易的套期使本公司隨後確認一項非金融資產或非金融負債，則將已計入資本公積的利得或損失轉出。如果預期

原計入資本公積的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補的，則將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

除上述情況外，原計入資本公積的金額在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。

當公司撤銷了對套期關係的指定、套期工具已到期或被出售、合同終止、已行使或不再符合套期會計條件時，終止運用套期

會計。套期會計終止時，已計入資本公積的累計利得或損失，將在預期交易發生並計入損益時，自資本公積轉出計入損益。

如果預期交易不會發生，則將計入資本公積的累計利得或損失立即轉出，計入當期損益。

③境外經營淨投資套期

境外經營淨投資的套期採用與現金流量套期類似的方法進行核算。套期工具的利得或損失中，屬於有效套期的部分確認為其

他綜合收益並計入資本公積，無效套期部分的利得或損失則計入當期損益。

已計入資本公積的利得和損失，在處置境外經營時，自資本公積轉出，計入當期損益。

（2）終止經營

終止經營，是指滿足下列條件之一的已被公司處置或劃歸為持有待售的、在經營和編制財務報表時能夠單獨區分的組成部分：

①該組成部分代表一項獨立的主要業務或一個主要經營地區；②該組成部分是擬對一項獨立的主要業務或一個主要經營地區

進行處置計劃的一部分；③該組成部分是僅僅為了再出售而取得的子公司。

終止經營的會計處理方法參見本附註五、13劃分為持有待售的非流動資產和處置組相關描述。

32、重要會計政策和會計估計變更

（1）重要會計政策變更

√ 適用 □ 不適用

會計政策變更的內容和原因 審批程序 備註

自 2019年 1月 1日執行新金融工具準則 第六屆董事會第十六次會議

財政部於 2017 年陸續發布了修訂後的《企業會計準則第 22 號—金融工具確認和計量》、《企業會計準則第 23 號—金融

資產轉移》、《企業會計準則第 24 號 —套期會計》及《企業會計準則第 37 號—金融工具列報》（統稱「新金融工具準

則」）。按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投資

1,070,200,000元重新分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

工具投資」。

（2）重要會計估計變更

□ 適用 √ 不適用

（3）首次執行新金融工具準則、新收入準則、新租賃準則調整首次執行當年年初財務報表相關項目情況

√ 適用 □ 不適用

合併資產負債表

單位：元

項目 2018年 12月 31日2019年 01月 01日 調整數

流動資產：

貨幣資金 1,297,822,468.25 1,297,822,468.25 0.00

結算備付金

拆出資金

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 320,300,956.58 320,300,956.58 0.00

應收帳款 2,618,513,678.88 2,618,513,678.88 0.00

應收款項融資

預付款項 90,855,908.70 90,855,908.70 0.00

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

其他應收款 151,463,725.50 151,463,725.50 0.00

其中：應收利息

應收股利

買入返售金融資產

存貨 1,060,759,360.55 1,060,759,360.55 0.00

合同資產

持有待售資產 1,041,299.05 1,041,299.05 0.00

一年內到期的非流動資產 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00

其他流動資產 30,058,607.54 30,058,607.54 0.00

流動資產合計 5,600,816,005.05 5,600,816,005.05 0.00

非流動資產：

發放貸款和墊款

債權投資

可供出售金融資產 1,070,200,000.00 -1,070,200,000.00

其他債權投資

持有至到期投資

73 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

長期應收款

長期股權投資 9,790,871.03 9,790,871.03 0.00

其他權益工具投資 1,070,200,000.00 1,070,200,000.00

其他非流動金融資產

投資性房地產 6,435,105.84 6,435,105.84 0.00

固定資產 527,508,451.14 527,508,451.14 0.00

在建工程 7,986,270.09 7,986,270.09 0.00

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 171,884,119.49 171,884,119.49 0.00

開發支出

商譽 51,305,250.31 51,305,250.31 0.00

長期待攤費用 4,771,976.83 4,771,976.83 0.00

遞延所得稅資產 124,122,027.02 124,122,027.02 0.00

其他非流動資產 4,345,578.09 4,345,578.09 0.00

非流動資產合計 1,978,349,649.84 1,978,349,649.84 0.00

資產總計 7,579,165,654.89 7,579,165,654.89 0.00

流動負債：

短期借款 105,409,783.25 105,409,783.25 0.00

向中央銀行借款

拆入資金

交易性金融負債

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 371,040,268.21 371,040,268.21 0.00

應付帳款 1,431,149,935.92 1,431,149,935.92 0.00

預收款項 527,963,031.71 527,963,031.71 0.00

賣出回購金融資產款

吸收存款及同業存放

代理買賣證券款

代理承銷證券款

應付職工薪酬 173,152,993.63 173,152,993.63 0.00

應交稅費 110,869,813.68 110,869,813.68 0.00

其他應付款 122,489,690.86 122,489,690.86 0.00

其中：應付利息

應付股利

應付手續費及佣金

應付分保帳款

合同負債

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

74 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

其他流動負債

流動負債合計 2,842,075,517.26 2,842,075,517.26 0.00

非流動負債：

保險合同準備金

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬 6,255,076.00 6,255,076.00 0.00

預計負債 3,443,334.49 3,443,334.49 0.00

遞延收益 20,516,563.31 20,516,563.31 0.00

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 30,214,973.80 30,214,973.80 0.00

負債合計 2,872,290,491.06 2,872,290,491.06 0.00

所有者權益：

股本 760,209,282.00 760,209,282.00 0.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 62,133,359.19 62,133,359.19 0.00

減：庫存股

其他綜合收益 1,167,686.40 1,167,686.40 0.00

專項儲備

盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15 0.00

一般風險準備

未分配利潤 3,387,473,044.61 3,387,473,044.61 0.00

歸屬於母公司所有者權益合計 4,569,855,450.35 4,569,855,450.35 0.00

少數股東權益 137,019,713.48 137,019,713.48 0.00

所有者權益合計 4,706,875,163.83 4,706,875,163.83 0.00

負債和所有者權益總計 7,579,165,654.89 7,579,165,654.89 0.00

調整情況說明

按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投資重新分類

為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益工具投資」。

母公司資產負債表

單位：元

項目 2018年 12月 31日 2019年 01月 01日 調整數

流動資產：

貨幣資金 471,999,710.60 471,999,710.60 0.00

75 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計

入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 80,443,749.33 80,443,749.33 0.00

應收帳款 685,479,655.71 685,479,655.71 0.00

應收款項融資

預付款項 135,711,300.44 135,711,300.44 0.00

其他應收款 638,142,915.55 638,142,915.55 0.00

其中：應收利息

應收股利

存貨 231,896,341.21 231,896,341.21 0.00

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產 4,031.69 4,031.69 0.00

流動資產合計 2,243,677,704.53 2,243,677,704.53 0.00

非流動資產：

債權投資

可供出售金融資產 1,070,200,000.00 -1,070,200,000.00

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 942,326,258.96 942,326,258.96 0.00

其他權益工具投資 1,070,200,000.00 1,070,200,000.00

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 202,574,350.28 202,574,350.28 0.00

在建工程 196,581.20 196,581.20 0.00

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 100,809,094.02 100,809,094.02 0.00

開發支出

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產 49,887,383.53 49,887,383.53 0.00

其他非流動資產 810,771.59 810,771.59 0.00

非流動資產合計 2,366,804,439.58 2,366,804,439.58 0.00

資產總計 4,610,482,144.11 4,610,482,144.11 0.00

流動負債：

短期借款 105,409,783.25 105,409,783.25 0.00

交易性金融負債

76 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

以公允價值計量且其變動計

入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據

應付帳款 701,122,453.09 701,122,453.09 0.00

預收款項 285,901,068.00 285,901,068.00 0.00

合同負債

應付職工薪酬 60,968,578.90 60,968,578.90 0.00

應交稅費 7,365,409.41 7,365,409.41 0.00

其他應付款 201,029,608.18 201,029,608.18 0.00

其中：應付利息

應付股利

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

其他流動負債

流動負債合計 1,361,796,900.83 1,361,796,900.83 0.00

非流動負債：

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 6,509,107.25 6,509,107.25 0.00

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 6,509,107.25 6,509,107.25 0.00

負債合計 1,368,306,008.08 1,368,306,008.08 0.00

所有者權益：

股本 760,209,282.00 760,209,282.00 0.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 105,459,889.18 105,459,889.18 0.00

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15 0.00

未分配利潤 2,017,634,886.70 2,017,634,886.70 0.00

所有者權益合計 3,242,176,136.03 3,242,176,136.03 0.00

負債和所有者權益總計 4,610,482,144.11 4,610,482,144.11 0.00

77 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

78 / 133

調整情況說明

按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投資重新分類

為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益工具投資」。

（4）首次執行新金融工具準則、新租賃準則追溯調整前期比較數據說明

□ 適用 √ 不適用

33、 重大會計判斷和估計

公司在運用會計政策過程中，由於經營活動內在的不確定性，公司需要對無法準確計量的報表項目的帳面價值進行判斷、估

計和假設。這些判斷、估計和假設是基於公司管理層過去的歷史經驗，並在考慮其他相關因素的基礎上做出的。這些判斷、

估計和假設會影響收入、費用、資產和負債的報告金額以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些估計的不確定性所導

致的實際結果可能與公司管理層當前的估計存在差異，進而造成對未來受影響的資產或負債的帳面金額進行重大調整。

公司對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期覆核，會計估計的變更僅影響變更當期的，其影響數在變更當期

予以確認；既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數在變更當期和未來期間予以確認。

於資產負債表日，公司需對財務報表項目金額進行判斷、估計和假設的重要領域如下：

（1）收入確認—建造合同

在建造合同結果可以可靠估計時，公司採用完工百分比法在資產負債表日確認合同收入。合同的完工百分比是依照本附註四、

26、「收入」所述方法進行確認的，在執行各該建造合同的各會計年度內累積計算。

在確定完工百分比、已發生的合同成本、預計合同總收入和總成本，以及合同可回收性時，需要作出重大判斷。項目管理層

主要依靠過去的經驗和工作作出判斷。預計合同總收入和總成本，以及合同執行結果的估計變更都可能對變更當期或以後期

間的營業收入、營業成本，以及期間損益產生影響，且可能構成重大影響。

（2）壞帳準備計提

公司根據應收款項的會計政策，採用備抵法核算壞帳損失。應收款項減值是基於評估應收款項的可收回性。鑑定應收款項減

值要求管理層的判斷和估計。實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響應收款項的帳面價值及應收款項壞帳

準備的計提或轉回。

（3）存貨跌價準備

公司根據存貨會計政策，按照成本與可變現淨值孰低計量，對成本高於可變現淨值及陳舊和滯銷的存貨，計提存貨跌價準備。

存貨減值至可變現淨值是基於評估存貨的可售性及其可變現淨值。鑑定存貨減值要求管理層在取得確鑿證據，並且考慮持有

存貨的目的、資產負債表日後事項的影響等因素的基礎上作出判斷和估計。實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的

期間影響存貨的帳面價值及存貨跌價準備的計提或轉回。

（4）其他權益工具投資減值

公司確定其他權益工具投資是否減值在很大程度上依賴於管理層的判斷和假設，以確定是否需要在利潤表中確認其減值損

失。在進行判斷和作出假設的過程中，公司需評估該項投資的公允價值低於成本的程度和持續期間，以及被投資對象的財務

狀況和短期業務展望，包括行業狀況、技術變革、信用評級、違約率和對手方的風險。

（5）長期資產減值準備

公司於資產負債表日對除金融資產之外的非流動資產判斷是否存在可能發生減值的跡象。對使用壽命不確定的無形資產，除

每年進行的減值測試外，當其存在減值跡象時，也進行減值測試。其他除金融資產之外的非流動資產，當存在跡象表明其帳

78 / 133

調整情況說明

按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投資重新分類

為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益工具投資」。

（4）首次執行新金融工具準則、新租賃準則追溯調整前期比較數據說明

□ 適用 √ 不適用

33、 重大會計判斷和估計

公司在運用會計政策過程中，由於經營活動內在的不確定性，公司需要對無法準確計量的報表項目的帳面價值進行判斷、估

計和假設。這些判斷、估計和假設是基於公司管理層過去的歷史經驗，並在考慮其他相關因素的基礎上做出的。這些判斷、

估計和假設會影響收入、費用、資產和負債的報告金額以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些估計的不確定性所導

致的實際結果可能與公司管理層當前的估計存在差異，進而造成對未來受影響的資產或負債的帳面金額進行重大調整。

公司對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期覆核，會計估計的變更僅影響變更當期的，其影響數在變更當期

予以確認；既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數在變更當期和未來期間予以確認。

於資產負債表日，公司需對財務報表項目金額進行判斷、估計和假設的重要領域如下：

（1）收入確認—建造合同

在建造合同結果可以可靠估計時，公司採用完工百分比法在資產負債表日確認合同收入。合同的完工百分比是依照本附註四、

26、「收入」所述方法進行確認的，在執行各該建造合同的各會計年度內累積計算。

在確定完工百分比、已發生的合同成本、預計合同總收入和總成本，以及合同可回收性時，需要作出重大判斷。項目管理層

主要依靠過去的經驗和工作作出判斷。預計合同總收入和總成本，以及合同執行結果的估計變更都可能對變更當期或以後期

間的營業收入、營業成本，以及期間損益產生影響，且可能構成重大影響。

（2）壞帳準備計提

公司根據應收款項的會計政策，採用備抵法核算壞帳損失。應收款項減值是基於評估應收款項的可收回性。鑑定應收款項減

值要求管理層的判斷和估計。實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響應收款項的帳面價值及應收款項壞帳

準備的計提或轉回。

（3）存貨跌價準備

公司根據存貨會計政策，按照成本與可變現淨值孰低計量，對成本高於可變現淨值及陳舊和滯銷的存貨，計提存貨跌價準備。

存貨減值至可變現淨值是基於評估存貨的可售性及其可變現淨值。鑑定存貨減值要求管理層在取得確鑿證據，並且考慮持有

存貨的目的、資產負債表日後事項的影響等因素的基礎上作出判斷和估計。實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的

期間影響存貨的帳面價值及存貨跌價準備的計提或轉回。

（4）其他權益工具投資減值

公司確定其他權益工具投資是否減值在很大程度上依賴於管理層的判斷和假設，以確定是否需要在利潤表中確認其減值損

失。在進行判斷和作出假設的過程中，公司需評估該項投資的公允價值低於成本的程度和持續期間，以及被投資對象的財務

狀況和短期業務展望，包括行業狀況、技術變革、信用評級、違約率和對手方的風險。

（5）長期資產減值準備

公司於資產負債表日對除金融資產之外的非流動資產判斷是否存在可能發生減值的跡象。對使用壽命不確定的無形資產，除

每年進行的減值測試外，當其存在減值跡象時，也進行減值測試。其他除金融資產之外的非流動資產，當存在跡象表明其帳

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

79 / 133

面金額不可收回時，進行減值測試。

當資產或資產組的帳面價值高於可收回金額，即公允價值減去處置費用後的淨額和預計未來現金流量的現值中的較高者，表

明發生了減值。

公允價值減去處置費用後的淨額，參考公平交易中類似資產的銷售協議價格或可觀察到的市場價格，減去可直接歸屬於該資

產處置的增量成本確定。

在預計未來現金流量現值時，需要對該資產（或資產組）的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出

重大判斷。公司在估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理和可支持的假設所作出有關產量、售價

和相關經營成本的預測。

（6）商譽減值準備

在對商譽進行減值測試時，需計算包含商譽的相關資產組或者資產組組合的預計未來現金流量現值，並需要對該資產組或資

產組組合的未來現金流量進行預計，同時確定一個適當地反映當前市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率。

如果管理層對資產組和資產組組合未來現金流量計算中採用的毛利率進行修訂，修訂後的毛利率低於目前採用的毛利率，需

對商譽增加計提減值準備。

如果管理層對應用於現金流量折現的稅前折現率進行重新修訂，修訂後的稅前折現率高於目前採用的折現率，需對商譽增加

計提減值準備。

如果實際毛利率或稅前折現率高於或低於管理層的估計，不能轉回原已計提的商譽減值損失。

（7）折舊和攤銷

公司對投資性房地產、固定資產和無形資產在考慮其殘值後，在使用壽命內按直線法計提折舊和攤銷。公司定期覆核使用壽

命，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是公司根據對同類資產的以往經驗並結合預期的技術更新而

確定的。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對摺舊和攤銷費用進行調整。

（8）遞延所得稅資產

在很有可能有足夠的應納稅利潤來抵扣虧損的限度內，公司就所有未利用的稅務虧損確認遞延所得稅資產。這需要公司管理

層運用大量的判斷來估計未來應納稅利潤發生的時間和金額，結合納稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。

（9）所得稅

公司在正常的經營活動中，有部分交易其最終的稅務處理和計算存在一定的不確定性。部分項目是否能夠在稅前列支需要稅

收主管機關的審批。如果這些稅務事項的最終認定結果同最初估計的金額存在差異，則該差異將對其最終認定期間的當期所

得稅和遞延所得稅產生影響。

（10）預計負債

公司根據合約條款、現有知識及歷史經驗，對產品質量保證、預計合同虧損、延遲交貨違約金等估計並計提相應準備。在該

等或有事項已經形成一項現時義務，且履行該等現時義務很可能導致經濟利益流出公司的情況下，公司對或有事項按履行相

關現時義務所需支出的最佳估計數確認為預計負債。預計負債的確認和計量在很大程度上依賴於管理層的判斷。在進行判斷

過程中公司需評估該等或有事項相關的風險、不確定性及貨幣時間價值等因素。

其中，公司會就待執行的虧損合同預估虧損，但近期已執行的合同毛利情況可能無法反映將來的虧損。這項準備的任何增加

或減少，均可能影響未來年度的損益。

79 / 133

面金額不可收回時，進行減值測試。

當資產或資產組的帳面價值高於可收回金額，即公允價值減去處置費用後的淨額和預計未來現金流量的現值中的較高者，表

明發生了減值。

公允價值減去處置費用後的淨額，參考公平交易中類似資產的銷售協議價格或可觀察到的市場價格，減去可直接歸屬於該資

產處置的增量成本確定。

在預計未來現金流量現值時，需要對該資產（或資產組）的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出

重大判斷。公司在估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理和可支持的假設所作出有關產量、售價

和相關經營成本的預測。

（6）商譽減值準備

在對商譽進行減值測試時，需計算包含商譽的相關資產組或者資產組組合的預計未來現金流量現值，並需要對該資產組或資

產組組合的未來現金流量進行預計，同時確定一個適當地反映當前市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率。

如果管理層對資產組和資產組組合未來現金流量計算中採用的毛利率進行修訂，修訂後的毛利率低於目前採用的毛利率，需

對商譽增加計提減值準備。

如果管理層對應用於現金流量折現的稅前折現率進行重新修訂，修訂後的稅前折現率高於目前採用的折現率，需對商譽增加

計提減值準備。

如果實際毛利率或稅前折現率高於或低於管理層的估計，不能轉回原已計提的商譽減值損失。

（7）折舊和攤銷

公司對投資性房地產、固定資產和無形資產在考慮其殘值後，在使用壽命內按直線法計提折舊和攤銷。公司定期覆核使用壽

命，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是公司根據對同類資產的以往經驗並結合預期的技術更新而

確定的。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對摺舊和攤銷費用進行調整。

（8）遞延所得稅資產

在很有可能有足夠的應納稅利潤來抵扣虧損的限度內，公司就所有未利用的稅務虧損確認遞延所得稅資產。這需要公司管理

層運用大量的判斷來估計未來應納稅利潤發生的時間和金額，結合納稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。

（9）所得稅

公司在正常的經營活動中，有部分交易其最終的稅務處理和計算存在一定的不確定性。部分項目是否能夠在稅前列支需要稅

收主管機關的審批。如果這些稅務事項的最終認定結果同最初估計的金額存在差異，則該差異將對其最終認定期間的當期所

得稅和遞延所得稅產生影響。

（10）預計負債

公司根據合約條款、現有知識及歷史經驗，對產品質量保證、預計合同虧損、延遲交貨違約金等估計並計提相應準備。在該

等或有事項已經形成一項現時義務，且履行該等現時義務很可能導致經濟利益流出公司的情況下，公司對或有事項按履行相

關現時義務所需支出的最佳估計數確認為預計負債。預計負債的確認和計量在很大程度上依賴於管理層的判斷。在進行判斷

過程中公司需評估該等或有事項相關的風險、不確定性及貨幣時間價值等因素。

其中，公司會就待執行的虧損合同預估虧損，但近期已執行的合同毛利情況可能無法反映將來的虧損。這項準備的任何增加

或減少，均可能影響未來年度的損益。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

六、稅項

1、主要稅種及稅率

稅種 計稅依據 稅率

增值稅 銷售貨物或提供應稅勞務的應納稅額 16%或13%，10%或9%，6%

城市維護建設稅 流轉稅額 1%、5%、7%

企業所得稅 應納稅所得額 見下表

存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明

納稅主體名稱 所得稅稅率

思源電氣

股份有限公司(注 1) 15.00%

上海思源電力電容器有限公司(注 1) 15.00%

上海思源光電有限公司(注 1) 15.00%

思源清能電氣電子有限公司(注 1) 15.00%

江蘇省如高高壓電器有限公司(注 2) 15.00%

江蘇思源赫茲互感器有限公司(注 2) 15.00%

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 25.00%

北京思源清能電氣電子有限公司(注 3) 15.00%

上海思源高壓開關有限公司(注 4) 15.00%

上海思源倍駒

新能源

科技有限公司 25.00%

上海思源輸配電工程有限公司 25.00%

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 25.00%

上海思源弘瑞自動化有限公司(注 5) 15.00%

上海思源儲能技術工程有限公司 25.00%

江蘇聚源電氣有限公司 25.00%

江蘇如高送變電工程有限公司 25.00%

上海整流器廠有限公司 25.00%

常州思源東芝變壓器有限公司 25.00%

上海稊米汽車科技有限公司 25.00%

2、稅收優惠

注1：公司及子公司上海思源電力電容器有限公司、上海思源光電有限公司、思源清能電氣電子有限公司被上海市科學技術

委員會、上海市財政局、上海市國家稅務局、上海市地方稅務局認定為高新技術企業(有效期為2017年度至2019年度)，本年

可減按15%計徵企業所得稅。

注2：子公司江蘇省如高高壓電器有限公司、江蘇思源赫茲互感器有限公司被江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國

家稅務局、江蘇省地方稅務局認定為高新技術企業(有效期為2017年度至2019年度)，本年可減按15%計徵企業所得稅。

注3：子公司北京思源清能電氣電子有限公司被北京市科學技術委員會、北京市財政局、北京市國家稅務局、北京市地方稅

務局認定為高新技術企業(有效期為2016年度至2018年度)，本年可減按15%計徵企業所得稅。目前處於高新技術企業覆審審

批中，本年暫按15%計徵企業所得稅。

注4：子公司上海思源高壓開關有限公司被上海市科學技術委員會、上海市財政局、上海市國家稅務局、上海市地方稅務局

認定為高新技術企業(有效期為2018年度至2020年度)，本年可減按15%計徵企業所得稅。

注5：子公司上海思源弘瑞自動化有限公司被上海市科學技術委員會、上海市財政局、上海市國家稅務局、上海市地方稅務

80 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

81 / 133

局認定為高新技術企業(有效期為2016年度至2018年度)。目前處於高新技術企業覆審審批中，本年暫按15%計徵企業所得稅。

七、合併財務報表項目注釋

1、貨幣資金

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

庫存現金 164,394.80 207,883.52

其他說明：期末本公司存放於境外的貨幣資金折合人民幣 79,427,173.27元，全部為本公司及其子公司和境外子公司擁有的

貨幣資金。

2、應收票據

（1）應收票據分類列示

單位： 元

單位： 元

類別

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

金額 比例 金額

計提

比例

金額 比例金額

計提

比例

其中：

按組合

計提壞

帳準備

的應收

票據

47,839,256.38 25.44% 2,391,962.82 5.00% 45,447,293.56 76,586,485.98 23.91% 3,829,324.32 5.00% 72,757,161.66

其中：

合計 47,839,256.38 25.44% 2,391,962.82 5.00% 45,447,293.56 76,586,485.98 23.91% 3,829,324.32 5.00% 72,757,161.66

銀行存款 761,524,220.73 1,192,630,761.19

其他貨幣資金 131,700,131.44 104,983,823.54

合計 893,388,746.97 1,297,822,468.25

其中：存放在境外的款項總額 79,427,173.27 69,609,593.55

項目 期末餘額 期初餘額

銀行承兌票據 142,613,676.81 247,543,794.92

商業承兌票據 45,447,293.56 72,757,161.66

合計 188,060,970.37 320,300,956.58

按單項計提壞帳準備：無

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例 計提理由

無

81 / 133

局認定為高新技術企業(有效期為2016年度至2018年度)。目前處於高新技術企業覆審審批中，本年暫按15%計徵企業所得稅。

七、合併財務報表項目注釋

1、貨幣資金

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

庫存現金 164,394.80 207,883.52

其他說明：期末本公司存放於境外的貨幣資金折合人民幣 79,427,173.27元，全部為本公司及其子公司和境外子公司擁有的

貨幣資金。

2、應收票據

（1）應收票據分類列示

單位： 元

單位： 元

類別

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

金額 比例 金額

計提

比例

金額 比例金額

計提

比例

其中：

按組合

計提壞

帳準備

的應收

票據

47,839,256.38 25.44% 2,391,962.82 5.00% 45,447,293.56 76,586,485.98 23.91% 3,829,324.32 5.00% 72,757,161.66

其中：

合計 47,839,256.38 25.44% 2,391,962.82 5.00% 45,447,293.56 76,586,485.98 23.91% 3,829,324.32 5.00% 72,757,161.66

銀行存款 761,524,220.73 1,192,630,761.19

其他貨幣資金 131,700,131.44 104,983,823.54

合計 893,388,746.97 1,297,822,468.25

其中：存放在境外的款項總額 79,427,173.27 69,609,593.55

項目 期末餘額 期初餘額

銀行承兌票據 142,613,676.81 247,543,794.92

商業承兌票據 45,447,293.56 72,757,161.66

合計 188,060,970.37 320,300,956.58

按單項計提壞帳準備：無

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例 計提理由

無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

82 / 133

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按組合計提壞帳準備的應收票據 47,839,256.38 2,391,962.82 5.00%

確定該組合依據的說明：

結合承兌人、背書人、出票人以及其他債務人的信用風險，銀行承兌匯票不計提壞帳準備；商業承兌匯票，根據其未來現金

流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

如是按照預期信用損失一般模型計提應收票據壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

商業承兌匯票 3,829,324.32 -1,437,361.49 2,391,962.83

合計 3,829,324.32 -1,437,361.49 2,391,962.83

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

□ 適用 √ 不適用

（3）期末公司已質押的應收票據

單位： 元

合計 47,839,256.38 2,391,962.82 --

項目 期末已質押金額

銀行承兌票據 10,978,143.57

合計 10,978,143.57（4）期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據

單位： 元

項目 期末終止確認金額 期末未終止確認金額

銀行承兌票據 270,012,052.99 34,622,165.37

商業承兌票據 795,145.38 13,907,813.97

合計 270,807,198.37 48,529,979.34（5）期末公司因出票人未履約而將其轉應收帳款的票據

單位： 元

項目 期末轉應收帳款金額

商業承兌票據 700,000.00

合計 700,000.00

82 / 133

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按組合計提壞帳準備的應收票據 47,839,256.38 2,391,962.82 5.00%

確定該組合依據的說明：

結合承兌人、背書人、出票人以及其他債務人的信用風險，銀行承兌匯票不計提壞帳準備；商業承兌匯票，根據其未來現金

流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

如是按照預期信用損失一般模型計提應收票據壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

商業承兌匯票 3,829,324.32 -1,437,361.49 2,391,962.83

合計 3,829,324.32 -1,437,361.49 2,391,962.83

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

□ 適用 √ 不適用

（3）期末公司已質押的應收票據

單位： 元

合計 47,839,256.38 2,391,962.82 --

項目 期末已質押金額

銀行承兌票據 10,978,143.57

合計 10,978,143.57（4）期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據

單位： 元

項目 期末終止確認金額 期末未終止確認金額

銀行承兌票據 270,012,052.99 34,622,165.37

商業承兌票據 795,145.38 13,907,813.97

合計 270,807,198.37 48,529,979.34（5）期末公司因出票人未履約而將其轉應收帳款的票據

單位： 元

項目 期末轉應收帳款金額

商業承兌票據 700,000.00

合計 700,000.00

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

其他說明：無

3、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位： 元

類別

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

金額 比例 金額

計提比

例

金額 比例金額

計提

比例

按單項計

提壞帳準

備的應收

帳款

18,085,058.18 0.59% 13,080,276.58 72.33% 5,004,781.60 21,548,618.21 0.70% 16,552,208.61 76.81% 4,996,409.60

其中：

單項金額

重大並單

獨計提壞

帳準備的

應收帳款

6,255,977.00 0.20% 1,251,195.40 20.00% 5,004,781.60 13,930,273.09 0.47% 8,933,863.49 64.13% 4,996,409.60

單項金額

不重大但

單獨計提

壞帳準備

的應收帳

款

11,829,081.18 0.39% 11,829,081.18 100.00% 7,618,345.12 0.25% 7,618,345.12 100.00%

按組合計

提壞帳準

備的應收

帳款

3,048,826,979.54 99.41% 362,540,602.47 11.89% 2,686,286,377.07 2,988,424,373.60 99.28% 374,907,104.32 12.55% 2,613,517,269.28

其中：

按信用風

險特徵組

合計提壞

帳準備的

應收帳款

3,048,826,979.54 99.41% 362,540,602.47 11.89% 2,686,286,377.07 2,988,424,373.60 99.28% 374,907,104.32 12.55% 2,613,517,269.28

合計 3,066,912,037.72 100.00% 375,620,879.05 12.25% 2,691,291,158.67 3,009,972,991.81 98.14% 391,459,312.93 13.01% 2,618,513,678.88

按單項計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例 計提理由

客戶一 2,566,080.00 2,566,080.00 100.00%預估未來無法回款

83 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

84 / 133

客戶二 4,604,761.09 4,604,761.09 100.00%預估未來無法回款

客戶三 3,080,000.00 3,080,000.00 100.00%預估未來無法回款

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

確定該組合依據的說明：

根據風險等級分別計提壞帳準備

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

單位： 元

客戶四 6,255,977.00 1,251,195.40 20.00%其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備

客戶五 532,225.20 532,225.20 100.00%預估未來無法回款

客戶六 958,706.20 958,706.20 100.00%預估未來無法回款

客戶七 87,308.69 87,308.69 100.00%預估未來無法回款

合計 18,085,058.18 13,080,276.58 ----

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款 3,048,826,979.54 362,540,602.47 11.89%

合計 3,048,826,979.54 362,540,602.47 --

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 1,873,299,494.921至2年 506,196,575.892至3年 222,752,562.573至4年 65,734,987.674至5年 18,302,756.03

合計 2,686,286,377.08

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

應收帳款 391,459,312.93 -4,866,790.26 2,465,101.83 8,506,541.79 375,620,879.05

合計 391,459,312.93 -4,866,790.26 2,465,101.83 8,506,541.79 375,620,879.05

單位名稱 收回或轉回金額 收回方式

客戶一 2,099,140.00現金收款

客戶二 314,255.00現金收款

其他 51,706.83現金收款

合計 2,465,101.83 --

84 / 133

客戶二 4,604,761.09 4,604,761.09 100.00%預估未來無法回款

客戶三 3,080,000.00 3,080,000.00 100.00%預估未來無法回款

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

確定該組合依據的說明：

根據風險等級分別計提壞帳準備

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

單位： 元

客戶四 6,255,977.00 1,251,195.40 20.00%其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備

客戶五 532,225.20 532,225.20 100.00%預估未來無法回款

客戶六 958,706.20 958,706.20 100.00%預估未來無法回款

客戶七 87,308.69 87,308.69 100.00%預估未來無法回款

合計 18,085,058.18 13,080,276.58 ----

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款 3,048,826,979.54 362,540,602.47 11.89%

合計 3,048,826,979.54 362,540,602.47 --

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 1,873,299,494.921至2年 506,196,575.892至3年 222,752,562.573至4年 65,734,987.674至5年 18,302,756.03

合計 2,686,286,377.08

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

應收帳款 391,459,312.93 -4,866,790.26 2,465,101.83 8,506,541.79 375,620,879.05

合計 391,459,312.93 -4,866,790.26 2,465,101.83 8,506,541.79 375,620,879.05

單位名稱 收回或轉回金額 收回方式

客戶一 2,099,140.00現金收款

客戶二 314,255.00現金收款

其他 51,706.83現金收款

合計 2,465,101.83 --

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

85 / 133

無

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

單位： 元

項目 核銷金額

客戶一 8,506,541.79

其中重要的應收帳款核銷情況：

單位： 元

單位名稱 應收帳款性質核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

客戶一 貨款 8,506,541.79無法收回 管理層已審批 否

合計 --8,506,541.79 ------

應收帳款核銷說明：

公司將預計無法收回並經過管理層審批的應收款予以核銷。

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額 壞帳準備 年限 佔總金額比例

第一名 非關聯方 135,626,695.1611,364,887.824年以內 4.42%

第二名 非關聯方 125,916,853.1310,382,344.375年以內，5年以上 4.11%

第三名 非關聯方 86,876,282.296,667,425.445年以內 2.83%

第四名 非關聯方 84,181,879.787,758,116.474年以內 2.74%

第五名 非關聯方 81,207,504.4011,219,808.325年以內，5年以上 2.65%

合計 513,809,214.76 47,392,582.41 16.75%

4、預付款項

（1）預付款項按帳齡列示

單位： 元

帳齡

期末餘額 期初餘額

金額 比例 金額 比例

1年以內 120,583,503.50 97.59% 88,667,155.76 97.60%

1至2年 2,661,845.62 2.15% 2,119,916.20 2.33%

2至3年 276,469.98 0.22% 37,501.00 0.04%

3年以上 34,620.30 0.03% 31,335.74 0.03%

合計 123,556,439.40 --90,855,908.70 --

帳齡超過 1年且金額重要的預付款項未及時結算原因的說明：無

85 / 133

無

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

單位： 元

項目 核銷金額

客戶一 8,506,541.79

其中重要的應收帳款核銷情況：

單位： 元

單位名稱 應收帳款性質核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

客戶一 貨款 8,506,541.79無法收回 管理層已審批 否

合計 --8,506,541.79 ------

應收帳款核銷說明：

公司將預計無法收回並經過管理層審批的應收款予以核銷。

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額 壞帳準備 年限 佔總金額比例

第一名 非關聯方 135,626,695.1611,364,887.824年以內 4.42%

第二名 非關聯方 125,916,853.1310,382,344.375年以內，5年以上 4.11%

第三名 非關聯方 86,876,282.296,667,425.445年以內 2.83%

第四名 非關聯方 84,181,879.787,758,116.474年以內 2.74%

第五名 非關聯方 81,207,504.4011,219,808.325年以內，5年以上 2.65%

合計 513,809,214.76 47,392,582.41 16.75%

4、預付款項

（1）預付款項按帳齡列示

單位： 元

帳齡

期末餘額 期初餘額

金額 比例 金額 比例

1年以內 120,583,503.50 97.59% 88,667,155.76 97.60%

1至2年 2,661,845.62 2.15% 2,119,916.20 2.33%

2至3年 276,469.98 0.22% 37,501.00 0.04%

3年以上 34,620.30 0.03% 31,335.74 0.03%

合計 123,556,439.40 --90,855,908.70 --

帳齡超過 1年且金額重要的預付款項未及時結算原因的說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

86 / 133（2）按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況

單位名稱與本公司關係期末餘額佔總金額比例預付款時間未結算原因

其他說明：無

5、其他應收款

單位： 元

（1）其他應收款

1）其他應收款按款項性質分類情況

單位： 元

2）壞帳準備計提情況

單位： 元

第一名 非關聯方 9,333,224.80 7.55%1年以內 尚未收貨

第二名 非關聯方 8,470,714.53 6.86%1年以內 尚未收貨

第三名 非關聯方 5,972,507.85 4.83%1年以內 尚未收貨

第四名 非關聯方 5,105,887.07 4.13%1年以內 尚未收貨

第五名 非關聯方 2,692,000.00 2.18%1年以內 尚未收貨

合計 31,574,334.25 25.55%

項目 期末餘額 期初餘額

應收利息

其他應收款 163,784,614.81 151,463,725.50

合計 163,784,614.81 151,463,725.50

款項性質 期末帳面餘額 期初帳面餘額

投標保證金 62,994,407.25 68,689,854.44

員工房貸款 56,443,566.05 54,112,555.02

備用金借款 17,471,108.23 13,925,089.20

應收出口退稅款 4,002,374.43 9,007,392.27

中標費 6,040,528.96 7,047,902.00

押金 3,627,359.15 3,344,492.32

外部單位往來 1,819,406.24 622,350.50

其他 21,202,306.54 3,885,271.16

合計 173,601,056.85 160,634,906.91

壞帳準備

第一階段 第二階段 第三階段

合計未來 12個月預期信

用損失

整個存續期預期信用損失

(未發生信用減值)

整個存續期預期信用損失

(已發生信用減值)

2019年 1月 1日餘額 7,971,775.05 0.00 1,199,406.36 9,171,181.412019年 1月 1日餘額在

本期

—— —— —— ——

--轉入第二階段 0.00 0.00 0.00 0.00

86 / 133（2）按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況

單位名稱與本公司關係期末餘額佔總金額比例預付款時間未結算原因

其他說明：無

5、其他應收款

單位： 元

（1）其他應收款

1）其他應收款按款項性質分類情況

單位： 元

2）壞帳準備計提情況

單位： 元

第一名 非關聯方 9,333,224.80 7.55%1年以內 尚未收貨

第二名 非關聯方 8,470,714.53 6.86%1年以內 尚未收貨

第三名 非關聯方 5,972,507.85 4.83%1年以內 尚未收貨

第四名 非關聯方 5,105,887.07 4.13%1年以內 尚未收貨

第五名 非關聯方 2,692,000.00 2.18%1年以內 尚未收貨

合計 31,574,334.25 25.55%

項目 期末餘額 期初餘額

應收利息

其他應收款 163,784,614.81 151,463,725.50

合計 163,784,614.81 151,463,725.50

款項性質 期末帳面餘額 期初帳面餘額

投標保證金 62,994,407.25 68,689,854.44

員工房貸款 56,443,566.05 54,112,555.02

備用金借款 17,471,108.23 13,925,089.20

應收出口退稅款 4,002,374.43 9,007,392.27

中標費 6,040,528.96 7,047,902.00

押金 3,627,359.15 3,344,492.32

外部單位往來 1,819,406.24 622,350.50

其他 21,202,306.54 3,885,271.16

合計 173,601,056.85 160,634,906.91

壞帳準備

第一階段 第二階段 第三階段

合計未來 12個月預期信

用損失

整個存續期預期信用損失

(未發生信用減值)

整個存續期預期信用損失

(已發生信用減值)

2019年 1月 1日餘額 7,971,775.05 0.00 1,199,406.36 9,171,181.412019年 1月 1日餘額在

本期

—— —— —— ——

--轉入第二階段 0.00 0.00 0.00 0.00

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

87 / 133--轉入第三階段 0.00 0.00 0.00 0.00--轉回第二階段 0.00 0.00 0.00 0.00

損失準備本期變動金額重大的帳面餘額變動情況

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

3）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

無

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

單位： 元

無

4）本期實際核銷的其他應收款情況

單位： 元

其中重要的其他應收款核銷情況：

單位： 元

--轉回第一階段 0.00 0.00 0.00 0.00

本期計提 645,260.63 0.00 0.00 645,260.63

本期轉回 0.00 0.00 0.00 0.00

本期轉銷 0.00 0.00 0.00 0.00

本期核銷 0.00 0.00 0.00 0.00

其他變動 0.00 0.00 0.00 0.002019年 6月 30日餘額 8,617,035.68 0.00 1,199,406.36 9,816,442.04

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 112,004,187.101至2年 28,643,045.912至3年 15,011,010.223至4年 8,506,944.374至5年 6,920,562.265年以上 2,515,306.99

合計 173,601,056.85

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回

其他應收款 9,171,181.41 645,260.63 9,816,442.04

合計 9,171,181.41 645,260.63 9,816,442.04

單位名稱 轉回或收回金額 收回方式

無 0.00

合計 0.00 --

項目 核銷金額

無

87 / 133--轉入第三階段 0.00 0.00 0.00 0.00--轉回第二階段 0.00 0.00 0.00 0.00

損失準備本期變動金額重大的帳面餘額變動情況

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

3）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

無

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

單位： 元

無

4）本期實際核銷的其他應收款情況

單位： 元

其中重要的其他應收款核銷情況：

單位： 元

--轉回第一階段 0.00 0.00 0.00 0.00

本期計提 645,260.63 0.00 0.00 645,260.63

本期轉回 0.00 0.00 0.00 0.00

本期轉銷 0.00 0.00 0.00 0.00

本期核銷 0.00 0.00 0.00 0.00

其他變動 0.00 0.00 0.00 0.002019年 6月 30日餘額 8,617,035.68 0.00 1,199,406.36 9,816,442.04

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 112,004,187.101至2年 28,643,045.912至3年 15,011,010.223至4年 8,506,944.374至5年 6,920,562.265年以上 2,515,306.99

合計 173,601,056.85

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回

其他應收款 9,171,181.41 645,260.63 9,816,442.04

合計 9,171,181.41 645,260.63 9,816,442.04

單位名稱 轉回或收回金額 收回方式

無 0.00

合計 0.00 --

項目 核銷金額

無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

88 / 133

單位名稱 其他應收款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生

其他應收款核銷說明：無

5）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例 壞帳準備期末餘額

第一名 出口退稅 4,002,374.431年以內 2.44% 200,118.72

第二名 投標保證金 3,895,163.055年以內 2.38% 194,758.15

第三名 投標保證金 1,554,175.003年以內 0.95% 77,708.75

第四名 投標保證金 1,375,000.021年以內 0.84% 68,750.00

第五名 投標保證金 1,340,000.005年以內 0.82% 67,000.00

合計 --12,166,712.50 --7.43% 608,335.626、存貨

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

（1）存貨分類

單位： 元

無

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 跌價準備 帳面價值 帳面餘額 跌價準備 帳面價值

原材料 330,013,039.71 2,058,119.33 327,954,920.38 234,799,232.47 2,058,119.33 232,741,113.14

在產品 336,730,740.06 905,488.93 335,825,251.13 231,874,575.20 2,056,436.33 229,818,138.87

庫存商品 230,555,477.81 2,887,639.36 227,667,838.45 226,083,533.73 3,134,017.09 222,949,516.64

建造合同形成

的已完工未結

算資產

34,786,022.92 34,786,022.92 69,854,755.14 69,854,755.14

發出商品 324,566,361.22 4,833,357.37 319,733,003.85 222,697,172.79 3,535,168.70 219,162,004.09

半成品 103,074,975.24 103,074,975.24 78,850,889.25 78,850,889.25

委託加工物資 2,220,464.70 2,220,464.70 7,382,943.42 7,382,943.42

合計 1,361,947,081.66 10,684,604.99 1,351,262,476.67 1,071,543,102.00 10,783,741.45 1,060,759,360.55

公司是否需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 4號—上市公司從事種業、種植業務》的披露要求：否

（2）存貨跌價準備

單位： 元

項目 期初餘額

本期增加金額 本期減少金額

期末餘額

計提 其他 轉回或轉銷 其他

原材料 2,058,119.33 2,058,119.33

在產品 2,056,436.33 1,150,947.40 905,488.93

庫存商品 3,134,017.09 -195,664.06 50,713.67 2,887,639.36

88 / 133

單位名稱 其他應收款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生

其他應收款核銷說明：無

5）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例 壞帳準備期末餘額

第一名 出口退稅 4,002,374.431年以內 2.44% 200,118.72

第二名 投標保證金 3,895,163.055年以內 2.38% 194,758.15

第三名 投標保證金 1,554,175.003年以內 0.95% 77,708.75

第四名 投標保證金 1,375,000.021年以內 0.84% 68,750.00

第五名 投標保證金 1,340,000.005年以內 0.82% 67,000.00

合計 --12,166,712.50 --7.43% 608,335.626、存貨

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

（1）存貨分類

單位： 元

無

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 跌價準備 帳面價值 帳面餘額 跌價準備 帳面價值

原材料 330,013,039.71 2,058,119.33 327,954,920.38 234,799,232.47 2,058,119.33 232,741,113.14

在產品 336,730,740.06 905,488.93 335,825,251.13 231,874,575.20 2,056,436.33 229,818,138.87

庫存商品 230,555,477.81 2,887,639.36 227,667,838.45 226,083,533.73 3,134,017.09 222,949,516.64

建造合同形成

的已完工未結

算資產

34,786,022.92 34,786,022.92 69,854,755.14 69,854,755.14

發出商品 324,566,361.22 4,833,357.37 319,733,003.85 222,697,172.79 3,535,168.70 219,162,004.09

半成品 103,074,975.24 103,074,975.24 78,850,889.25 78,850,889.25

委託加工物資 2,220,464.70 2,220,464.70 7,382,943.42 7,382,943.42

合計 1,361,947,081.66 10,684,604.99 1,351,262,476.67 1,071,543,102.00 10,783,741.45 1,060,759,360.55

公司是否需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第 4號—上市公司從事種業、種植業務》的披露要求：否

（2）存貨跌價準備

單位： 元

項目 期初餘額

本期增加金額 本期減少金額

期末餘額

計提 其他 轉回或轉銷 其他

原材料 2,058,119.33 2,058,119.33

在產品 2,056,436.33 1,150,947.40 905,488.93

庫存商品 3,134,017.09 -195,664.06 50,713.67 2,887,639.36

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

89 / 133

發出商品 3,535,168.70 2,128,280.15 50,713.67 880,805.15 4,833,357.37

合計 10,783,741.45 1,932,616.09 50,713.67 2,031,752.55 50,713.67 10,684,604.99

存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，計提存貨跌價準備。具體詳見附註五、15。

存貨跌價準備的增加金額中的其他主要系本期合併子公司常州思源東芝變壓器有限公司所致以及子公司前期計提預計負債

的項目本期已投產將預計負債轉入存貨跌價準備所致。

本期子公司出售存貨時將前期已計提存貨跌價準備進行了轉銷。

（3）期末建造合同形成的已完工未結算資產情況

單位： 元

項目 金額

累計已發生成本 491,653,448.32

累計已確認毛利 80,393,647.30

已辦理結算的金額 537,261,072.70

建造合同形成的已完工未結算資產 34,786,022.92

其他說明：無

7、持有待售資產

單位： 元

項目 期末帳面餘額 減值準備 期末帳面價值公允價值 預計處置費用 預計處置時間

固定資產 4,827,145.27 3,051,611.89 1,041,299.05 1,041,299.05 0.00 2019年1 2月 31日

合計 4,827,145.27 3,051,611.89 1,041,299.05 1,041,299.05 0.00 --

其他說明：

根據公司第五屆董事會第二十三次會議，決定關閉江蘇聚源電氣有限公司砂型鑄鋁生產線。截至2019年6月30日，江蘇聚源

電氣待處置的固定資產原值為4,827,145.27元，累計折舊為734,234.33元，固定資產減值準備為3,051,611.89元，帳面淨值

為1,041,299.05元。

8、一年內到期的非流動資產

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

銀行理財產品 30,000,000.00 30,000,000.00

合計 30,000,000.00 30,000,000.00

重要的債權投資/其他債權投資

單位： 元

債權項目

期末餘額 期初餘額

面值 票面利率 實際利率到期日 面值 票面利率 實際利率 到期日

無

其他說明：無

89 / 133

發出商品 3,535,168.70 2,128,280.15 50,713.67 880,805.15 4,833,357.37

合計 10,783,741.45 1,932,616.09 50,713.67 2,031,752.55 50,713.67 10,684,604.99

存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，計提存貨跌價準備。具體詳見附註五、15。

存貨跌價準備的增加金額中的其他主要系本期合併子公司常州思源東芝變壓器有限公司所致以及子公司前期計提預計負債

的項目本期已投產將預計負債轉入存貨跌價準備所致。

本期子公司出售存貨時將前期已計提存貨跌價準備進行了轉銷。

（3）期末建造合同形成的已完工未結算資產情況

單位： 元

項目 金額

累計已發生成本 491,653,448.32

累計已確認毛利 80,393,647.30

已辦理結算的金額 537,261,072.70

建造合同形成的已完工未結算資產 34,786,022.92

其他說明：無

7、持有待售資產

單位： 元

項目 期末帳面餘額 減值準備 期末帳面價值公允價值 預計處置費用 預計處置時間

固定資產 4,827,145.27 3,051,611.89 1,041,299.05 1,041,299.05 0.00 2019年1 2月 31日

合計 4,827,145.27 3,051,611.89 1,041,299.05 1,041,299.05 0.00 --

其他說明：

根據公司第五屆董事會第二十三次會議，決定關閉江蘇聚源電氣有限公司砂型鑄鋁生產線。截至2019年6月30日，江蘇聚源

電氣待處置的固定資產原值為4,827,145.27元，累計折舊為734,234.33元，固定資產減值準備為3,051,611.89元，帳面淨值

為1,041,299.05元。

8、一年內到期的非流動資產

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

銀行理財產品 30,000,000.00 30,000,000.00

合計 30,000,000.00 30,000,000.00

重要的債權投資/其他債權投資

單位： 元

債權項目

期末餘額 期初餘額

面值 票面利率 實際利率到期日 面值 票面利率 實際利率 到期日

無

其他說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

90 / 1339、其他流動資產

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

待抵扣增值稅進項稅 18,394,001.55 6,116,169.12

其他說明：無

10、長期股權投資

單位： 元

被投資單位 期初餘額

本期增減變動

期末餘額

減值準備期末

餘額

追加

投資

減少

投資

權益法下確認

的投資損益

其他綜

合收益

調整

其他

權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減

值準備

其

他

一、合營企業

二、聯營企業

上海方融電力

科技有限公司

3,673,447.48 -1,238,530.05 2,434,917.43 20,160,000.00

上海申色電氣

有限公司

6,117,423.55 -2,674,373.60 3,443,049.95

小計 9,790,871.03 -3,912,903.65 5,877,967.38 20,160,000.00

合計 9,790,871.03 -3,912,903.65 5,877,967.38 20,160,000.00

貨幣式基金 35,911,840.71 18,009,302.21

預扣所得稅-境外子公司 2,354,878.83

預繳所得稅 2,930,704.95 3,530,567.06

代扣代繳個人所得稅 47,690.32

被套期工具-工程施工 79,650.00

合計 57,316,197.21 30,058,607.54

其他說明：無

11、其他權益工具投資

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

其他權益工具投資 1,070,200,000.00

合計 1,070,200,000.00

分項披露本期非交易性權益工具投資

單位： 元

項目名稱

確認的

股利收

入

累計

利得

累計

損失

其他綜合收

益轉入留存

收益的金額

指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

原因

其他綜合收

益轉入留存

收益的原因

深圳

泰昂能源

科技股份有 0.00 0.00 0.00 0.00公司對上述被投資公司不具有控制、共同控制或者重無

90 / 1339、其他流動資產

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

待抵扣增值稅進項稅 18,394,001.55 6,116,169.12

其他說明：無

10、長期股權投資

單位： 元

被投資單位 期初餘額

本期增減變動

期末餘額

減值準備期末

餘額

追加

投資

減少

投資

權益法下確認

的投資損益

其他綜

合收益

調整

其他

權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減

值準備

其

他

一、合營企業

二、聯營企業

上海方融電力

科技有限公司

3,673,447.48 -1,238,530.05 2,434,917.43 20,160,000.00

上海申色電氣

有限公司

6,117,423.55 -2,674,373.60 3,443,049.95

小計 9,790,871.03 -3,912,903.65 5,877,967.38 20,160,000.00

合計 9,790,871.03 -3,912,903.65 5,877,967.38 20,160,000.00

貨幣式基金 35,911,840.71 18,009,302.21

預扣所得稅-境外子公司 2,354,878.83

預繳所得稅 2,930,704.95 3,530,567.06

代扣代繳個人所得稅 47,690.32

被套期工具-工程施工 79,650.00

合計 57,316,197.21 30,058,607.54

其他說明：無

11、其他權益工具投資

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

其他權益工具投資 1,070,200,000.00

合計 1,070,200,000.00

分項披露本期非交易性權益工具投資

單位： 元

項目名稱

確認的

股利收

入

累計

利得

累計

損失

其他綜合收

益轉入留存

收益的金額

指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的

原因

其他綜合收

益轉入留存

收益的原因

深圳

泰昂能源

科技股份有 0.00 0.00 0.00 0.00公司對上述被投資公司不具有控制、共同控制或者重無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

限公司 大影響，且投資的目的不是為了近期出售或回購。

上海懿添

新能源

創業投資

合秋企業（有限合夥）

0.00 0.00 0.00 0.00

公司對上述被投資公司不具有控制、共同控制或者重

大影響，且投資的目的不是為了近期出售或回購。

無

烯晶碳能電子科技無錫有

限公司

0.00 0.00 0.00 0.00

公司對上述被投資公司不具有控制、共同控制或者重

大影響，且投資的目的不是為了近期出售或回購。

無

上海集岑企業管理中心（有

限合夥）

0.00 0.00 0.00 0.00

公司對上述被投資公司不具有控制、共同控制或者重

大影響，且投資的目的不是為了近期出售或回購。

無

其他說明：按照新金融工具準則，經公司第六屆董事會第十六次會議審議，公司將原分類為「可供出售金融資產」的權益投

資重新分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，在資產負債表列示為「其他權益工具投資」。

12、投資性房地產

（1）採用成本計量模式的投資性房地產

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目 房屋、建築物 土地使用權 在建工程 合計

一、帳面原值

1.期初餘額 10,361,477.18 10,361,477.182.本期增加金額

（1）外購

（2）存貨\固定資產\在建工程轉入

（3）企業合併增加

3.本期減少金額 4,831,477.18 4,831,477.18（1）處置

（2）其他轉出

重分類 4,831,477.18 4,831,477.184.期末餘額 5,530,000.00 5,530,000.00

二、累計折舊和累計攤銷

1.期初餘額 3,926,371.34 3,926,371.342.本期增加金額 231,208.35 231,208.35（1）計提或攤銷 231,208.35 231,208.353.本期減少金額 1,171,379.69 1,171,379.69（1）處置

（2）其他轉出

重分類 1,171,379.69 1,171,379.694.期末餘額 2,986,200.00 2,986,200.00

三、減值準備

1.期初餘額

2.本期增加金額

（1）計提

91 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

3、本期減少金額

（1）處置

（2）其他轉出

4.期末餘額

四、帳面價值

1.期末帳面價值 2,543,800.00 2,543,800.002.期初帳面價值 6,435,105.84 6,435,105.84

（2）未辦妥產權證書的投資性房地產情況

單位： 元

項目 帳面價值 未辦妥產權證書原因

如皋市聚源廠房 3,758,585.84

目前正在同步辦理防雷驗收、規劃驗收、城建檔案驗收等一系列手續，待驗收後可辦理

房產證。

其他說明：無

13、固定資產

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

固定資產 519,474,640.08 527,508,451.14

合計 519,474,640.08 527,508,451.14

（1）固定資產情況

單位： 元

項目 房屋建築物 機器設備 運輸設備 電子設備 合計

一、帳面原值：

1.期初餘額 487,028,300.75 458,124,044.56 42,575,718.26 178,418,091.46 1,166,146,155.032.本期增加金額 5,864,410.59 20,983,164.35 3,131,571.80 4,320,905.17 34,300,051.91（1）購置 554,389.72 8,713,906.78 3,131,571.80 4,320,905.17 16,720,773.47（2）在建工程轉入 478,543.69 12,269,257.57 12,747,801.26（3）企業合併增加

重分類 4,831,477.18 4,831,477.183.本期減少金額 149,000.00 5,950,254.48 2,141,775.24 499,498.42 8,740,528.14（1）處置或報廢 149,000.00 5,950,254.48 2,141,775.24 499,498.42 8,740,528.144.期末餘額 492,743,711.34 473,156,954.43 43,565,514.82 182,239,498.21 1,191,705,678.80

二、累計折舊

1.期初餘額 190,564,986.49 289,802,740.01 30,295,573.48 125,934,734.21 636,598,034.192.本期增加金額 13,092,555.06 14,811,611.16 1,896,658.61 8,368,184.25 38,169,009.09

92 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（1）計提 13,092,555.06 14,811,611.16 1,896,658.61 8,368,184.25 38,169,009.093.本期減少金額 57,669.79 1,481,669.72 2,052,967.24 983,367.51 4,575,674.26（1）處置或報廢 57,669.79 1,481,669.72 2,052,967.24 983,367.51 4,575,674.264.期末餘額 203,599,871.76 303,132,681.45 30,139,264.85 133,319,550.95 670,191,369.02

三、減值準備

1.期初餘額 2,039,669.702.本期增加金額

（1）計提

3.本期減少金額

（1）處置或報廢

4.期末餘額 2,039,669.70

四、帳面價值

1.期末帳面價值 289,143,839.58 167,984,603.28 13,426,249.97 48,919,947.25 519,474,640.082.期初帳面價值 296,463,314.26 166,281,634.85 12,280,144.78 52,483,357.25 527,508,451.14

（2）未辦妥產權證書的固定資產情況

單位： 元

項目 帳面價值 未辦妥產權證書的原因

如皋市聚源廠房 76,862,642.78

目前正在同步辦理規劃驗收、城建檔案驗收等一系列手續

中。現逐個辦理單體規劃驗收，待驗收後可辦理房產證。

上海市華寧路綜合辦公樓 39,806,857.93正在辦理中

上海市華寧路無功補償廠房 18,262,114.13正在辦理中

上海市 GIS倉庫擴建 21,567,072.52正在辦理中

上海市金都路 4399號電抗車間 9,733,709.56正在辦理中

鄂爾多斯

怡景萃華林 A-10號樓 2單元 103室 514,677.16暫未取得房產證

寧夏中衛市中衛紅寶花園（3-1-1601） 464,307.63暫未取得房產證

合計 167,211,381.71

其他說明：無

14、在建工程

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

在建工程 3,469,374.00 7,986,270.09

合計 3,469,374.00 7,986,270.09

93 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（1）在建工程情況

單位： 元

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

在建工程 3,469,374.00 3,469,374.00 7,986,270.09 7,986,270.09

合計 3,469,374.00 3,469,374.00 7,986,270.09 7,986,270.09

（2）重要在建工程項目本期變動情況

單位： 元

項目名稱

預

算

數

期初餘額 本期增加金額

本期轉入固定資

產金額

本期

其他

減少

金額

期末餘額

工程累

計投入

佔預算

比例

工

程

進

度

利息

資本

化累

計金

額

其中：

本期利

息資本

化金額

本期

利息

資本

化率

資金

來源

各產線公司待安

裝設備

1,929,977.06 1,100,405.86 2,702,624.30 327,758.62

其他

如皋市聚源公司

一期廠房建設

478,543.69 478,543.69

其他

如皋市聚源公司

鑄鋁車間模具

466,379.32 483,793.09 811,551.71 138,620.70

其他

如皋市如高高壓

公司及上海市思

源弘瑞公司車間

生產線裝修改造

5,384,594.65 1,287,910.92 6,281,079.04 391,426.53

其他

上海市思源總部

購置車輛

2,611,568.15 2,611,568.15

其他

其他 205,319.06 205,319.06其他

合計 7,986,270.09 5,962,221.71 10,479,117.80 3,469,374.00 -----

15、無形資產

（1）無形資產情況

單位： 元

項目 土地使用權 專利權 非專利技術 軟體 合計

一、帳面原值

1.期初餘額 184,930,788.03 4,407,080.00 31,410,076.03 41,029,141.35 261,777,085.412.本期增加金額 102,483.65 60,305.42 950,841.23 1,113,630.30（1）購置 60,305.42 950,841.23 1,011,146.65（2）內部研發

（3）企業合併增加

94 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（4）其他 102,483.65 102,483.653.本期減少金額

（1）處置

4.期末餘額 185,033,271.68 4,467,385.42 31,410,076.03 41,979,982.58 262,890,715.71

二、累計攤銷

1.期初餘額 28,880,827.68 3,892,733.71 16,009,400.36 26,276,670.94 75,059,632.692.本期增加金額 1,823,213.06 44,712.75 102,987.36 1,435,635.10 3,406,548.27（1）計提 1,823,213.06 44,712.75 102,987.36 1,435,635.10 3,406,548.273.本期減少金額

（1）處置

4.期末餘額 30,704,040.74 3,937,446.46 16,112,387.72 27,712,306.04 78,466,180.96

三、減值準備

1.期初餘額 14,833,333.23 14,833,333.232.本期增加金額

（1）計提

3.本期減少金額

（1）處置

4.期末餘額 14,833,333.23 14,833,333.23

四、帳面價值

1.期末帳面價值 154,329,230.94 529,938.96 464,355.08 14,267,676.54 169,591,201.522.期初帳面價值 156,049,960.35 514,346.29 567,342.44 14,752,470.41 171,884,119.49

本期末通過公司內部研發形成的無形資產佔無形資產餘額的比例0.00%。

（2）未辦妥產權證書的土地使用權情況

單位： 元

項目 帳面價值 未辦妥產權證書的原因

江蘇聚源電氣有限公司南區

土地

3,070,698.59

南廠區土地目前處於地籍調查，公司圍牆與隔壁變電站搭建，協調供電公司蓋

章中

其他說明：無

16、商譽

（1）商譽帳面原值

單位： 元

被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

上海思源光電有限公司 23,510,403.19 23,510,403.19

95 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

96 / 133

北京思源清能電氣電子有限公司 13,267,779.03 13,267,779.03

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 12,222,094.29 12,222,094.29（2）商譽減值準備

單位： 元

被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

上海思源光電有限公司

北京思源清能電氣電子有限公司

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 12,222,094.29 12,222,094.29

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 12,181,605.13 12,181,605.13

上海思源駒電電氣科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00

上海整流器廠有限公司

合計 25,403,699.42 25,403,699.42

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 12,181,605.13 12,181,605.13

上海思源駒電電氣科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00

上海整流器廠有限公司 14,527,068.09 14,527,068.09

合計 76,708,949.73 76,708,949.73

商譽所在資產組或資產組組合的相關信息

被投資單位名稱或形成商譽的事項商譽所在的資產組

或資產組組合的構成

商譽所在的資產組或資產組組

合帳面金額（包含商譽）

上海思源光電有限公司 油色譜及在線監測系統產品 23,691,459.08

北京思源清能電氣電子有限公司 無功補償監測系統產品 23,576,591.09

上海整流器廠有限公司 整流器監測系統產品 15,883,346.60

根據資產組定義，公司劃分了商譽所在的資產組，商譽所在的資產組為生產資產組產品的固定資產。

該資產組或資產組組合與購買日、以前年度商譽減值測試時所確定的資產組或資產組組合一致。

說明商譽減值測試過程、關鍵參數（如預計未來現金流量現值時的預測期增長率、穩定期增長率、利潤率、折現率、預測期

等）及商譽減值損失的確認方法：

2019年1-6月份公司計提商譽減值準備為0元。

公司編制了商譽所在資產組（以下簡稱「資產組」）的未來5年現金流量預測數據以及永續期的現金流量預測數據，折現後

現金流現值扣除預測期期初資產組的營運資金後確定資產組的可回收金額，因資產組的可回收金額大於其帳面價值，故2019

年1-6月份沒有計提商譽減值準備。

公司根據已籤訂待執行的合同金額預測2019年資產組的收入，2019年以後的預測期收入增長率根據公司對資產組產品的市場

預估，3個資產組預測期的收入增長率分別為3%、6%、7%；預測期的毛利率根據資產組現有毛利率數據進行調整，預測期的

費用根據資產組現有費用數據和預測期收入的增長率進行調整，未來5年之後的永續現金流量預測參照最後一年相關數據，

折現率10%根據當前市場貨幣時間價值和公司資產組特定風險的稅前利率來確定。

商譽減值測試的影響：無

其他說明：無

96 / 133

北京思源清能電氣電子有限公司 13,267,779.03 13,267,779.03

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 12,222,094.29 12,222,094.29（2）商譽減值準備

單位： 元

被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

上海思源光電有限公司

北京思源清能電氣電子有限公司

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 12,222,094.29 12,222,094.29

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 12,181,605.13 12,181,605.13

上海思源駒電電氣科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00

上海整流器廠有限公司

合計 25,403,699.42 25,403,699.42

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 12,181,605.13 12,181,605.13

上海思源駒電電氣科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00

上海整流器廠有限公司 14,527,068.09 14,527,068.09

合計 76,708,949.73 76,708,949.73

商譽所在資產組或資產組組合的相關信息

被投資單位名稱或形成商譽的事項商譽所在的資產組

或資產組組合的構成

商譽所在的資產組或資產組組

合帳面金額（包含商譽）

上海思源光電有限公司 油色譜及在線監測系統產品 23,691,459.08

北京思源清能電氣電子有限公司 無功補償監測系統產品 23,576,591.09

上海整流器廠有限公司 整流器監測系統產品 15,883,346.60

根據資產組定義，公司劃分了商譽所在的資產組，商譽所在的資產組為生產資產組產品的固定資產。

該資產組或資產組組合與購買日、以前年度商譽減值測試時所確定的資產組或資產組組合一致。

說明商譽減值測試過程、關鍵參數（如預計未來現金流量現值時的預測期增長率、穩定期增長率、利潤率、折現率、預測期

等）及商譽減值損失的確認方法：

2019年1-6月份公司計提商譽減值準備為0元。

公司編制了商譽所在資產組（以下簡稱「資產組」）的未來5年現金流量預測數據以及永續期的現金流量預測數據，折現後

現金流現值扣除預測期期初資產組的營運資金後確定資產組的可回收金額，因資產組的可回收金額大於其帳面價值，故2019

年1-6月份沒有計提商譽減值準備。

公司根據已籤訂待執行的合同金額預測2019年資產組的收入，2019年以後的預測期收入增長率根據公司對資產組產品的市場

預估，3個資產組預測期的收入增長率分別為3%、6%、7%；預測期的毛利率根據資產組現有毛利率數據進行調整，預測期的

費用根據資產組現有費用數據和預測期收入的增長率進行調整，未來5年之後的永續現金流量預測參照最後一年相關數據，

折現率10%根據當前市場貨幣時間價值和公司資產組特定風險的稅前利率來確定。

商譽減值測試的影響：無

其他說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

17、長期待攤費用

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加金額 本期攤銷金額 其他減少金額 期末餘額

裝修費 3,457,702.84 127,190.38 764,980.77 2,819,912.45

試驗費 1,289,455.98 178,843.38 1,110,612.60

模具 24,818.01 19,944.76 4,873.25

合計 4,771,976.83 127,190.38 963,768.91 3,935,398.30

其他說明：無

18、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

（1）未經抵銷的遞延所得稅資產

單位： 元

項目

期末餘額 期初餘額

可抵扣暫時性差異 遞延所得稅資產 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅資產

資產減值準備 386,381,761.12 55,094,208.43 375,191,696.04 57,778,487.98

內部交易未實現利潤 35,859,740.36 5,378,961.05 44,442,914.97 7,487,948.33

可抵扣虧損 115,840,464.80 25,459,921.01 146,436,840.21 25,198,713.08

應付工資 64,244,948.73 9,636,742.31 79,215,508.15 12,502,304.57

商譽減值準備 25,403,699.42 5,032,764.34 25,403,699.42 5,032,764.34

遞延收益 20,516,563.33 4,478,230.11 20,516,563.31 4,478,230.10

可供出售金融資產減值準備 23,000,000.00 3,450,000.00 23,000,000.00 3,450,000.00

長期股權投資減值準備 21,160,000.00 3,174,000.00 20,160,000.00 3,024,000.00

累計折舊 9,127,693.16 1,369,153.97 12,645,400.49 1,896,810.08

存貨跌價準備 6,180,120.13 998,180.82 6,082,180.49 1,010,997.15

無形資產攤銷 2,863,575.40 429,536.31 3,036,075.39 455,411.31

預計負債 2,766,900.00 415,035.00 2,766,900.00 415,035.00

其他 6,508,600.53 4,998,864.68 9,275,500.52 1,391,325.08

合計 719,854,066.98 119,915,598.03 768,173,278.99 124,122,027.02

（2）以抵銷後淨額列示的遞延所得稅資產或負債

單位： 元

項目

遞延所得稅資產和負債

期末互抵金額

抵銷後遞延所得稅資產

或負債期末餘額

遞延所得稅資產和負債

期初互抵金額

抵銷後遞延所得稅資產

或負債期初餘額

遞延所得稅資產 119,915,598.03 124,122,027.02

（3）未確認遞延所得稅資產明細

單位： 元

97 / 133

項目 期末餘額 期初餘額

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

98 / 133

可抵扣虧損 19,549,715.43 29,601,543.02

壞帳準備 10,661,351.91 5,023,673.02（4）未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

單位： 元

年份 期末金額 期初金額 備註

2019 5,085,740.99 5,085,740.99

2020 7,520,349.06 7,520,349.06

2021 5,555,294.39 5,555,294.39

2022 1,815,202.20 1,815,202.20

2023 7,312,458.70 7,312,458.70

2024

2025 718,360.05 718,360.05

2026

2027 1,594,137.63 1,594,137.63

合計 29,601,543.02 29,601,543.02 --

存貨跌價準備 2,362,057.64 939,495.73

無形資產減值準備 3,708,333.31 3,708,333.31

固定資產減值準備 1,272,820.40

應付工資 1,702,186.47

合計 36,281,458.29 42,248,051.95

其他說明：無

19、其他非流動資產

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

預付固定資產款 13,365,813.37 4,345,578.09

合計 13,365,813.37 4,345,578.09

其他說明：無

20、短期借款

（1）短期借款分類

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

信用借款 105,409,783.25

合計 105,409,783.25

短期借款分類的說明：無

98 / 133

可抵扣虧損 19,549,715.43 29,601,543.02

壞帳準備 10,661,351.91 5,023,673.02（4）未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

單位： 元

年份 期末金額 期初金額 備註

2019 5,085,740.99 5,085,740.99

2020 7,520,349.06 7,520,349.06

2021 5,555,294.39 5,555,294.39

2022 1,815,202.20 1,815,202.20

2023 7,312,458.70 7,312,458.70

2024

2025 718,360.05 718,360.05

2026

2027 1,594,137.63 1,594,137.63

合計 29,601,543.02 29,601,543.02 --

存貨跌價準備 2,362,057.64 939,495.73

無形資產減值準備 3,708,333.31 3,708,333.31

固定資產減值準備 1,272,820.40

應付工資 1,702,186.47

合計 36,281,458.29 42,248,051.95

其他說明：無

19、其他非流動資產

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

預付固定資產款 13,365,813.37 4,345,578.09

合計 13,365,813.37 4,345,578.09

其他說明：無

20、短期借款

（1）短期借款分類

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

信用借款 105,409,783.25

合計 105,409,783.25

短期借款分類的說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

99 / 13321、交易性金融負債

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

交易性金融負債 98,550.00

其中：

其他說明：銅期貨套期保值所涉金額

22、應付票據

單位： 元

種類 期末餘額 期初餘額

商業承兌匯票 10,025,974.86 2,053,715.00

銀行承兌匯票 371,820,206.92 368,986,553.21

合計 381,846,181.78 371,040,268.21

其中：

合計 98,550.00

本期末已到期未支付的應付票據總額為 0.00元。

23、應付帳款

（1）應付帳款列示

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

應付帳款 1,422,908,205.89 1,431,149,935.92

合計 1,422,908,205.89 1,431,149,935.92（2）帳齡超過 1年的重要應付帳款

單位： 元

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上應付款餘額（不含關聯交易） 69,164,534.63未到付款期

合計 69,164,534.63 --

其他說明：無

24、預收款項

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

99 / 13321、交易性金融負債

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

交易性金融負債 98,550.00

其中：

其他說明：銅期貨套期保值所涉金額

22、應付票據

單位： 元

種類 期末餘額 期初餘額

商業承兌匯票 10,025,974.86 2,053,715.00

銀行承兌匯票 371,820,206.92 368,986,553.21

合計 381,846,181.78 371,040,268.21

其中：

合計 98,550.00

本期末已到期未支付的應付票據總額為 0.00元。

23、應付帳款

（1）應付帳款列示

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

應付帳款 1,422,908,205.89 1,431,149,935.92

合計 1,422,908,205.89 1,431,149,935.92（2）帳齡超過 1年的重要應付帳款

單位： 元

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上應付款餘額（不含關聯交易） 69,164,534.63未到付款期

合計 69,164,534.63 --

其他說明：無

24、預收款項

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

100 / 133（1）預收款項列示

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

預收帳款 563,679,118.28 508,377,814.75（2）帳齡超過 1年的重要預收款項

單位： 元

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上預收款餘額（不含關聯交易） 194,967,286.53尚未達到收入確認條件

合計 194,967,286.53 --

（3）期末建造合同形成的已結算未完工項目情況

單位： 元

其他說明：無

25、應付職工薪酬

（1）應付職工薪酬列示

單位： 元

（2）短期薪酬列示

單位： 元

建造合同形成的已結算未完工項目 4,225,646.76 19,585,216.96

合計 567,904,765.04 527,963,031.71

項目 金額

累計已發生成本 15,259,666.17

累計已確認毛利 3,983,712.85

已辦理結算的金額 23,469,025.78

建造合同形成的已結算未完工項目 -4,225,646.76

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

一、短期薪酬 167,165,281.73 269,962,364.65 378,192,762.15 58,934,884.23

二、離職後福利-設定提存計劃 33,469.90 52,848,481.11 52,881,951.01 0.00

三、辭退福利 5,954,242.00 1,919,351.16 4,095,815.66 3,777,777.50

四、一年內到期的其他福利 0.00

合計 173,152,993.63 324,730,196.92 435,170,528.82 62,712,661.73

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、工資、獎金、津貼和補貼 163,071,027.06 204,377,099.35 311,651,325.51 55,796,800.902、職工福利費 13,534,700.79 13,534,700.79 0.003、社會保險費 14,753.30 23,760,009.96 23,774,763.26 0.00

100 / 133（1）預收款項列示

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

預收帳款 563,679,118.28 508,377,814.75（2）帳齡超過 1年的重要預收款項

單位： 元

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上預收款餘額（不含關聯交易） 194,967,286.53尚未達到收入確認條件

合計 194,967,286.53 --

（3）期末建造合同形成的已結算未完工項目情況

單位： 元

其他說明：無

25、應付職工薪酬

（1）應付職工薪酬列示

單位： 元

（2）短期薪酬列示

單位： 元

建造合同形成的已結算未完工項目 4,225,646.76 19,585,216.96

合計 567,904,765.04 527,963,031.71

項目 金額

累計已發生成本 15,259,666.17

累計已確認毛利 3,983,712.85

已辦理結算的金額 23,469,025.78

建造合同形成的已結算未完工項目 -4,225,646.76

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

一、短期薪酬 167,165,281.73 269,962,364.65 378,192,762.15 58,934,884.23

二、離職後福利-設定提存計劃 33,469.90 52,848,481.11 52,881,951.01 0.00

三、辭退福利 5,954,242.00 1,919,351.16 4,095,815.66 3,777,777.50

四、一年內到期的其他福利 0.00

合計 173,152,993.63 324,730,196.92 435,170,528.82 62,712,661.73

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、工資、獎金、津貼和補貼 163,071,027.06 204,377,099.35 311,651,325.51 55,796,800.902、職工福利費 13,534,700.79 13,534,700.79 0.003、社會保險費 14,753.30 23,760,009.96 23,774,763.26 0.00

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

101 / 133

其中：醫療保險費 13,272.70 21,036,513.80 21,049,786.50 0.00（3）設定提存計劃列示

單位： 元

其他說明：無

26、應交稅費

單位： 元

其他說明：無

27、其他應付款

單位： 元

工傷保險費 326.60 883,038.68 883,365.28 0.00

生育保險費 1,154.00 1,840,457.48 1,841,611.48 0.004、住房公積金 26,601,900.76 26,601,900.76 0.005、工會經費和職工教育經費 4,079,501.37 1,688,653.79 2,630,071.83 3,138,083.336、短期帶薪缺勤

7、短期利潤分享計劃

合計 167,165,281.73 269,962,364.65 378,192,762.15 58,934,884.23

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、基本養老保險 32,315.10 50,970,692.48 51,003,007.58 0.002、失業保險費 1,154.80 1,877,788.63 1,878,943.43 0.003、企業年金繳費

合計 33,469.90 52,848,481.11 52,881,951.01 0.00

項目 期末餘額 期初餘額

增值稅 17,676,116.46 83,180,955.74

企業所得稅 22,324,288.07 8,165,341.77

個人所得稅 613,640.56 8,307,268.42

城市維護建設稅 811,152.62 4,774,192.36

教育費附加 623,174.60 3,734,621.26

房產稅 388,192.33 1,506,602.75

城鎮土地使用稅 342,016.48 900,323.12

印花稅 29,427.40 297,299.67

車船使用稅 2,676.00

環保稅 2,328.27 208.59

其他 237,699.50 324.00

合計 43,048,036.29 110,869,813.68

項目 期末餘額 期初餘額

其他應付款 121,977,393.52 122,489,690.86

合計 121,977,393.52 122,489,690.86

101 / 133

其中：醫療保險費 13,272.70 21,036,513.80 21,049,786.50 0.00（3）設定提存計劃列示

單位： 元

其他說明：無

26、應交稅費

單位： 元

其他說明：無

27、其他應付款

單位： 元

工傷保險費 326.60 883,038.68 883,365.28 0.00

生育保險費 1,154.00 1,840,457.48 1,841,611.48 0.004、住房公積金 26,601,900.76 26,601,900.76 0.005、工會經費和職工教育經費 4,079,501.37 1,688,653.79 2,630,071.83 3,138,083.336、短期帶薪缺勤

7、短期利潤分享計劃

合計 167,165,281.73 269,962,364.65 378,192,762.15 58,934,884.23

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、基本養老保險 32,315.10 50,970,692.48 51,003,007.58 0.002、失業保險費 1,154.80 1,877,788.63 1,878,943.43 0.003、企業年金繳費

合計 33,469.90 52,848,481.11 52,881,951.01 0.00

項目 期末餘額 期初餘額

增值稅 17,676,116.46 83,180,955.74

企業所得稅 22,324,288.07 8,165,341.77

個人所得稅 613,640.56 8,307,268.42

城市維護建設稅 811,152.62 4,774,192.36

教育費附加 623,174.60 3,734,621.26

房產稅 388,192.33 1,506,602.75

城鎮土地使用稅 342,016.48 900,323.12

印花稅 29,427.40 297,299.67

車船使用稅 2,676.00

環保稅 2,328.27 208.59

其他 237,699.50 324.00

合計 43,048,036.29 110,869,813.68

項目 期末餘額 期初餘額

其他應付款 121,977,393.52 122,489,690.86

合計 121,977,393.52 122,489,690.86

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

102 / 133（1）其他應付款

1）按款項性質列示其他應付款

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

保證金 37,115,305.37 45,246,156.90

預提費用 36,301,002.35 35,522,946.332）帳齡超過 1年的重要其他應付款

單位： 元

其他說明：無

28、長期應付職工薪酬

（1）長期應付職工薪酬表

單位： 元

29、預計負債

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

其他說明，包括重要預計負債的相關重要假設、估計說明：無

30、遞延收益

單位： 元

個人往來 13,820,807.46 13,666,642.80

外部單位往來 13,217,972.98 12,469,329.51

商票背書 8,751,373.99 10,586,167.00

委培 301,150.00 426,400.00

其他 12,469,781.37 4,572,048.32

合計 121,977,393.52 122,489,690.86

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上其他應付款餘額（不含關聯交易） 47,877,129.25未到付款期

合計 47,877,129.25 --

項目 期末餘額 期初餘額

三、其他長期福利 6,255,076.00 6,255,076.00

合計 6,255,076.00 6,255,076.00

項目 期末餘額 期初餘額 形成原因

待執行的虧損合同 2,840,649.95 3,443,334.49

合計 2,840,649.95 3,443,334.49 --

102 / 133（1）其他應付款

1）按款項性質列示其他應付款

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

保證金 37,115,305.37 45,246,156.90

預提費用 36,301,002.35 35,522,946.332）帳齡超過 1年的重要其他應付款

單位： 元

其他說明：無

28、長期應付職工薪酬

（1）長期應付職工薪酬表

單位： 元

29、預計負債

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

其他說明，包括重要預計負債的相關重要假設、估計說明：無

30、遞延收益

單位： 元

個人往來 13,820,807.46 13,666,642.80

外部單位往來 13,217,972.98 12,469,329.51

商票背書 8,751,373.99 10,586,167.00

委培 301,150.00 426,400.00

其他 12,469,781.37 4,572,048.32

合計 121,977,393.52 122,489,690.86

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

一年以上其他應付款餘額（不含關聯交易） 47,877,129.25未到付款期

合計 47,877,129.25 --

項目 期末餘額 期初餘額

三、其他長期福利 6,255,076.00 6,255,076.00

合計 6,255,076.00 6,255,076.00

項目 期末餘額 期初餘額 形成原因

待執行的虧損合同 2,840,649.95 3,443,334.49

合計 2,840,649.95 3,443,334.49 --

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

103 / 133

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 形成原因

政府補助 20,516,563.31 20,516,563.31 項目補助

涉及政府補助的項目：

單位： 元

負債項目 期初餘額

本期新增

補助金額

本期計入營業

外收入金額

本期計入其

他收益金額

本期衝減成

本費用金額

其他

變動

期末餘額

與資產相關/

與收益相關

數位化變電站及高壓

動態無功補償系統裝

置產業化項目專項經

費(注 1)

2,560,000.00 2,560,000.00與資產相關

國家高技術研究發展

計劃(863計劃)項目

專項經費(注 2)

3,544,107.25 3,544,107.25與資產相關

低壓有源濾波設備項

目專項經費(注 3)

405,000.00 405,000.00與資產相關

土地返還款(注 4) 14,007,456.06 14,007,456.06與資產相關

合計 20,516,563.31 20,516,563.31

合計 20,516,563.31 20,516,563.31 --

其他說明：

注1：根據上海市經濟和信息化委員會2009年10月30日發布的滬經信技（2009）654號文，本公司「數位化變電站及高壓動態

無功補償系統裝置產業化」項目獲列「2009年度上海市第一批高新技術產業化重大項目」，上海市經濟及信息化委員會給予

總額2,280萬元的專項資金補助，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。截至2013年12月31日公司共收到補貼款2,048

萬元。該項目相關的資產已於2012年開始使用，相關資產性政府補貼按相關資產折舊期限進行分攤，每年結轉其他收益256

萬元。

注2：根據國家科技部2012年4月28日發布的國科發【2012】315號文，本公司所承擔的「大型風電場群故障穿越能力的綜合

解決方案及示範應用」課題獲得國家高技術研究發展計劃（863計劃）先進能源技術領域智能電網高級分析與優化運行關鍵

技術重大項目專項經費720萬元，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。2012年實際收到首期撥款283萬元，2013年收

到216萬元，2014年收到274萬元，該課題已經於2018年驗收，其中，47.6%即367.96萬用於對項目研發費用補助，直接進入

其他收益，其餘與資產相關，按照資產使用年限攤銷，每年攤銷50.63萬。

注3：根據國家財政部、工業和信息化部2 012年5月28日發布的財建【2 012】2 57號文和上海市經濟和信息化委員會2 012年6

月28日發布的滬經信技（2012）384號文，本公司所承擔的「低壓有源濾波設備」項目獲得2012年第二批國家重大科技成果

轉化項目補助資金300萬元，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。2012年實際收到首期撥款100萬元，2014年收到款

項200萬元，該項目相關資產在2014年已達到可使用狀態，按照該項目費用與資產實際實際投入比，300萬中64%即192萬元直

接進入其他收益，其餘108萬是與資產相關的，按照8年攤銷，每年攤銷13.5萬元。

注4：根據江蘇省如皋經濟開發區管委會2012年7月3日發布的皋開發【2012】45號文關於土地返還金結算辦法的函，因下屬

公司聚源電氣購買土地，如皋經濟開發區對聚源電氣予以財政補貼，共計財政補貼32,525,931.70元。在土地的攤銷期內分

期結轉其他收益。

31、股本

單位：元

期初餘額

本次變動增減（+、-）

期末餘額

發行新股 送股 公積金轉股其他 小計

103 / 133

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 形成原因

政府補助 20,516,563.31 20,516,563.31 項目補助

涉及政府補助的項目：

單位： 元

負債項目 期初餘額

本期新增

補助金額

本期計入營業

外收入金額

本期計入其

他收益金額

本期衝減成

本費用金額

其他

變動

期末餘額

與資產相關/

與收益相關

數位化變電站及高壓

動態無功補償系統裝

置產業化項目專項經

費(注 1)

2,560,000.00 2,560,000.00與資產相關

國家高技術研究發展

計劃(863計劃)項目

專項經費(注 2)

3,544,107.25 3,544,107.25與資產相關

低壓有源濾波設備項

目專項經費(注 3)

405,000.00 405,000.00與資產相關

土地返還款(注 4) 14,007,456.06 14,007,456.06與資產相關

合計 20,516,563.31 20,516,563.31

合計 20,516,563.31 20,516,563.31 --

其他說明：

注1：根據上海市經濟和信息化委員會2009年10月30日發布的滬經信技（2009）654號文，本公司「數位化變電站及高壓動態

無功補償系統裝置產業化」項目獲列「2009年度上海市第一批高新技術產業化重大項目」，上海市經濟及信息化委員會給予

總額2,280萬元的專項資金補助，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。截至2013年12月31日公司共收到補貼款2,048

萬元。該項目相關的資產已於2012年開始使用，相關資產性政府補貼按相關資產折舊期限進行分攤，每年結轉其他收益256

萬元。

注2：根據國家科技部2012年4月28日發布的國科發【2012】315號文，本公司所承擔的「大型風電場群故障穿越能力的綜合

解決方案及示範應用」課題獲得國家高技術研究發展計劃（863計劃）先進能源技術領域智能電網高級分析與優化運行關鍵

技術重大項目專項經費720萬元，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。2012年實際收到首期撥款283萬元，2013年收

到216萬元，2014年收到274萬元，該課題已經於2018年驗收，其中，47.6%即367.96萬用於對項目研發費用補助，直接進入

其他收益，其餘與資產相關，按照資產使用年限攤銷，每年攤銷50.63萬。

注3：根據國家財政部、工業和信息化部2 012年5月28日發布的財建【2 012】2 57號文和上海市經濟和信息化委員會2 012年6

月28日發布的滬經信技（2012）384號文，本公司所承擔的「低壓有源濾波設備」項目獲得2012年第二批國家重大科技成果

轉化項目補助資金300萬元，用於該項目的固定資產投資和研發費用投入。2012年實際收到首期撥款100萬元，2014年收到款

項200萬元，該項目相關資產在2014年已達到可使用狀態，按照該項目費用與資產實際實際投入比，300萬中64%即192萬元直

接進入其他收益，其餘108萬是與資產相關的，按照8年攤銷，每年攤銷13.5萬元。

注4：根據江蘇省如皋經濟開發區管委會2012年7月3日發布的皋開發【2012】45號文關於土地返還金結算辦法的函，因下屬

公司聚源電氣購買土地，如皋經濟開發區對聚源電氣予以財政補貼，共計財政補貼32,525,931.70元。在土地的攤銷期內分

期結轉其他收益。

31、股本

單位：元

期初餘額

本次變動增減（+、-）

期末餘額

發行新股 送股 公積金轉股其他 小計

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

104 / 133

股份總數 760,209,282.00 760,209,282.00

其他說明：無

32、資本公積

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

資本溢價（股本溢價） 83,811,772.20 83,811,772.20

其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

33、其他綜合收益

單位： 元

項目 期初餘額

本期發生額

期末餘額

本期所

得稅前

發生額

減：前期計入

其他綜合收益

當期轉入損益

減：前期計入其

他綜合收益當期

轉入留存收益

減：所得

稅費用

稅後歸屬於

母公司

稅後歸屬於

少數股東

二、將重分類進損

益的其他綜合收益

1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

外幣財務報

表折算差額

1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

其他綜合收益合計 1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

其他資本公積 -21,678,413.01 -21,678,413.01

合計 62,133,359.19 62,133,359.19

其他說明，包括對現金流量套期損益的有效部分轉為被套期項目初始確認金額調整：

34、專項儲備

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

安全生產費 2,339,813.29 1,096,112.93 1,243,700.36

合計 2,339,813.29 1,096,112.93 1,243,700.36

其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

35、盈餘公積

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

法定盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15

合計 358,872,078.15 358,872,078.15

盈餘公積說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

104 / 133

股份總數 760,209,282.00 760,209,282.00

其他說明：無

32、資本公積

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

資本溢價（股本溢價） 83,811,772.20 83,811,772.20

其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

33、其他綜合收益

單位： 元

項目 期初餘額

本期發生額

期末餘額

本期所

得稅前

發生額

減：前期計入

其他綜合收益

當期轉入損益

減：前期計入其

他綜合收益當期

轉入留存收益

減：所得

稅費用

稅後歸屬於

母公司

稅後歸屬於

少數股東

二、將重分類進損

益的其他綜合收益

1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

外幣財務報

表折算差額

1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

其他綜合收益合計 1,167,686.40 752,673.06 1,920,359.46

其他資本公積 -21,678,413.01 -21,678,413.01

合計 62,133,359.19 62,133,359.19

其他說明，包括對現金流量套期損益的有效部分轉為被套期項目初始確認金額調整：

34、專項儲備

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

安全生產費 2,339,813.29 1,096,112.93 1,243,700.36

合計 2,339,813.29 1,096,112.93 1,243,700.36

其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

35、盈餘公積

單位： 元

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

法定盈餘公積 358,872,078.15 358,872,078.15

合計 358,872,078.15 358,872,078.15

盈餘公積說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

105 / 13336、未分配利潤

單位： 元

項目 本期 上期

調整前上期末未分配利潤 3,387,473,044.61 3,204,366,033.82

調整後期初未分配利潤 3,387,473,044.61 3,204,366,033.82

調整期初未分配利潤明細：

1)、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤 0.00元。

2)、由於會計政策變更，影響期初未分配利潤 0.00元。

3)、由於重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤 0.00元。

4)、由於同一控制導致的合併範圍變更，影響期初未分配利潤 0.00元。

5)、其他調整合計影響期初未分配利潤 0.00元。

37、營業收入和營業成本

單位： 元

項目

本期發生額 上期發生額

收入 成本 收入 成本

主營業務 2,392,531,341.89 1,671,573,879.49 1,734,335,051.05 1,183,271,973.07

其他業務 19,269,933.71 33,863,031.13 17,009,512.70 13,437,515.03

合計 2,411,801,275.60 1,705,436,910.62 1,751,344,563.75 1,196,709,488.10

加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤 192,247,586.42 294,624,697.54

應付普通股股利 76,020,928.20 76,020,928.20

期末未分配利潤 3,503,699,702.83 3,387,473,044.61

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

其他說明：無

38、稅金及附加

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

城市維護建設稅 3,497,444.43 3,078,308.62

教育費附加 3,211,884.97 2,852,584.35

房產稅 2,959,573.11 2,245,359.62

土地使用稅 1,025,019.57 1,367,966.22

車船使用稅 12,455.76 16,721.04

印花稅 1,203,056.86 824,541.50

其他 595,478.68 299,189.22

合計 12,504,913.38 10,684,670.57

其他說明：無

105 / 13336、未分配利潤

單位： 元

項目 本期 上期

調整前上期末未分配利潤 3,387,473,044.61 3,204,366,033.82

調整後期初未分配利潤 3,387,473,044.61 3,204,366,033.82

調整期初未分配利潤明細：

1)、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤 0.00元。

2)、由於會計政策變更，影響期初未分配利潤 0.00元。

3)、由於重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤 0.00元。

4)、由於同一控制導致的合併範圍變更，影響期初未分配利潤 0.00元。

5)、其他調整合計影響期初未分配利潤 0.00元。

37、營業收入和營業成本

單位： 元

項目

本期發生額 上期發生額

收入 成本 收入 成本

主營業務 2,392,531,341.89 1,671,573,879.49 1,734,335,051.05 1,183,271,973.07

其他業務 19,269,933.71 33,863,031.13 17,009,512.70 13,437,515.03

合計 2,411,801,275.60 1,705,436,910.62 1,751,344,563.75 1,196,709,488.10

加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤 192,247,586.42 294,624,697.54

應付普通股股利 76,020,928.20 76,020,928.20

期末未分配利潤 3,503,699,702.83 3,387,473,044.61

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

其他說明：無

38、稅金及附加

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

城市維護建設稅 3,497,444.43 3,078,308.62

教育費附加 3,211,884.97 2,852,584.35

房產稅 2,959,573.11 2,245,359.62

土地使用稅 1,025,019.57 1,367,966.22

車船使用稅 12,455.76 16,721.04

印花稅 1,203,056.86 824,541.50

其他 595,478.68 299,189.22

合計 12,504,913.38 10,684,670.57

其他說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

106 / 13339、銷售費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 37,267,663.13 40,649,516.74

其他說明：

40、管理費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 34,257,331.88 29,830,725.75

折舊費 4,021,090.65 9,653,803.15

車輛使用費 3,790,411.09 2,386,764.86

差旅費 2,774,596.87 1,986,359.59

認證/服務費 2,592,886.73 1,382,270.84

審計/法律費 2,517,797.20 2,160,788.31

無形資產攤銷 1,974,546.43 3,791,886.68

業務招待費 1,657,080.91 1,596,230.95

其他 24,774,594.32 24,365,360.87

合計 78,360,336.08 77,154,191.00

運輸安裝費 76,270,806.48 60,918,132.92

差旅費 35,525,456.01 30,315,201.44

車輛使用費 9,155,038.14 7,981,820.95

代理諮詢費 16,885,857.01 9,418,301.61

中投標費 25,672,485.48 9,418,231.16

辦公費 21,537,921.11 21,685,100.14

業務招待費 12,737,285.11 10,822,518.56

其他 21,954,744.55 20,374,066.81

合計 257,007,257.02 211,582,890.33

其他說明：無

41、研發費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 83,407,985.48 79,227,081.57

直接材料 18,486,547.14 10,630,383.04

試驗鑑定費 13,048,122.12 15,457,734.29

差旅費 5,884,135.15 5,821,698.06

折舊費 6,043,761.92 7,114,598.73

檢驗費 8,861,737.09 5,669,436.59

租賃費 714,861.59 753,013.86

106 / 13339、銷售費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 37,267,663.13 40,649,516.74

其他說明：

40、管理費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 34,257,331.88 29,830,725.75

折舊費 4,021,090.65 9,653,803.15

車輛使用費 3,790,411.09 2,386,764.86

差旅費 2,774,596.87 1,986,359.59

認證/服務費 2,592,886.73 1,382,270.84

審計/法律費 2,517,797.20 2,160,788.31

無形資產攤銷 1,974,546.43 3,791,886.68

業務招待費 1,657,080.91 1,596,230.95

其他 24,774,594.32 24,365,360.87

合計 78,360,336.08 77,154,191.00

運輸安裝費 76,270,806.48 60,918,132.92

差旅費 35,525,456.01 30,315,201.44

車輛使用費 9,155,038.14 7,981,820.95

代理諮詢費 16,885,857.01 9,418,301.61

中投標費 25,672,485.48 9,418,231.16

辦公費 21,537,921.11 21,685,100.14

業務招待費 12,737,285.11 10,822,518.56

其他 21,954,744.55 20,374,066.81

合計 257,007,257.02 211,582,890.33

其他說明：無

41、研發費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

職工薪酬 83,407,985.48 79,227,081.57

直接材料 18,486,547.14 10,630,383.04

試驗鑑定費 13,048,122.12 15,457,734.29

差旅費 5,884,135.15 5,821,698.06

折舊費 6,043,761.92 7,114,598.73

檢驗費 8,861,737.09 5,669,436.59

租賃費 714,861.59 753,013.86

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

107 / 133

專家諮詢費 4,674,266.28 654,803.82

其他 11,076,212.67 12,071,226.30

其他說明：無

42、財務費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

利息支出 1,075,217.71

減：利息收入 5,806,418.40 4,856,603.71

匯兌損失 1,379,796.59

減：匯兌收益 9,441,200.82

其他 6,340,027.46 6,131,359.27

合計 2,988,623.36 -8,166,445.26

其他說明：無

43、其他收益

單位： 元

44、投資收益

單位： 元

其他說明：無

45、公允價值變動收益

單位： 元

合計 152,197,629.44 137,399,976.26

產生其他收益的來源 本期發生額 上期發生額

軟體企業增值稅即徵即退 3,102,260.46 4,914,695.32

與經營活動相關的政府補助 987,672.89 14,399,000.00

合計 4,089,933.35 19,313,695.32

項目 本期發生額 上期發生額

權益法核算的長期股權投資收益 -3,912,903.65 -1,546,084.32

理財產品收益 6,025,273.96

貨幣式基金在持有期間的投資收益 2,382,374.37 4,404,167.67

其他 -517.04

合計 -1,531,046.32 8,883,357.31

產生公允價值變動收益的來源 本期發生額 上期發生額

交易性金融負債 -18,900.00

合計 -18,900.00

107 / 133

專家諮詢費 4,674,266.28 654,803.82

其他 11,076,212.67 12,071,226.30

其他說明：無

42、財務費用

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

利息支出 1,075,217.71

減：利息收入 5,806,418.40 4,856,603.71

匯兌損失 1,379,796.59

減：匯兌收益 9,441,200.82

其他 6,340,027.46 6,131,359.27

合計 2,988,623.36 -8,166,445.26

其他說明：無

43、其他收益

單位： 元

44、投資收益

單位： 元

其他說明：無

45、公允價值變動收益

單位： 元

合計 152,197,629.44 137,399,976.26

產生其他收益的來源 本期發生額 上期發生額

軟體企業增值稅即徵即退 3,102,260.46 4,914,695.32

與經營活動相關的政府補助 987,672.89 14,399,000.00

合計 4,089,933.35 19,313,695.32

項目 本期發生額 上期發生額

權益法核算的長期股權投資收益 -3,912,903.65 -1,546,084.32

理財產品收益 6,025,273.96

貨幣式基金在持有期間的投資收益 2,382,374.37 4,404,167.67

其他 -517.04

合計 -1,531,046.32 8,883,357.31

產生公允價值變動收益的來源 本期發生額 上期發生額

交易性金融負債 -18,900.00

合計 -18,900.00

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

108 / 133

其他說明：無

46、資產減值損失

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

一、壞帳損失 11,079,095.77 -21,134,998.85

其他說明：無

47、資產處置收益

單位： 元

48、營業外收入

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額

債務重組利得 100,000.00 100,000.00

政府補助 9,318,490.84 15,058,320.52 9,315,490.84

罰款淨收益 353,263.67 1,197,996.33 353,263.67

確實無法支付的款項 1,049,255.57 1,049,255.57

其他 1,313,901.59 4,558,689.90 1,316,901.59

合計 12,134,911.67 20,815,006.75 12,134,911.67

二、存貨跌價損失 -1,932,616.09 -777,105.08

合計 9,146,479.68 -21,912,103.93

資產處置收益的來源 本期發生額 上期發生額

固定資產處置收益 108,039.89 -78,147.18

計入當期損益的政府補助：

單位： 元

補助項目 發放主體

發放

原因

性質類型

補貼是否影

響當年盈虧

是否特

殊補貼

本期發生金額 上期發生金額

與資產相關/

與收益相關

江川街道扶

持補貼

上海市財政

局

補助

因符合地方政府招商引資

等地方性扶持政策而獲得

的補助

是 否 3,910,000.00 9,710,000.00與收益相關

高新技術成

果轉化項目

上海市、如皋

市財政局

補助

因從事國家鼓勵和扶持特

定行業、產業而獲得的補助

（按國家級政策規定依法

取得）

是 否 2,990,000.00 與收益相關

企財科蘇財

工貿

如皋市財政

國庫集中支

付中心

獎勵

因從事國家鼓勵和扶持特

定行業、產業而獲得的補助

（按國家級政策規定依法

是 否 896,800.00 與收益相關

108 / 133

其他說明：無

46、資產減值損失

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

一、壞帳損失 11,079,095.77 -21,134,998.85

其他說明：無

47、資產處置收益

單位： 元

48、營業外收入

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額

債務重組利得 100,000.00 100,000.00

政府補助 9,318,490.84 15,058,320.52 9,315,490.84

罰款淨收益 353,263.67 1,197,996.33 353,263.67

確實無法支付的款項 1,049,255.57 1,049,255.57

其他 1,313,901.59 4,558,689.90 1,316,901.59

合計 12,134,911.67 20,815,006.75 12,134,911.67

二、存貨跌價損失 -1,932,616.09 -777,105.08

合計 9,146,479.68 -21,912,103.93

資產處置收益的來源 本期發生額 上期發生額

固定資產處置收益 108,039.89 -78,147.18

計入當期損益的政府補助：

單位： 元

補助項目 發放主體

發放

原因

性質類型

補貼是否影

響當年盈虧

是否特

殊補貼

本期發生金額 上期發生金額

與資產相關/

與收益相關

江川街道扶

持補貼

上海市財政

局

補助

因符合地方政府招商引資

等地方性扶持政策而獲得

的補助

是 否 3,910,000.00 9,710,000.00與收益相關

高新技術成

果轉化項目

上海市、如皋

市財政局

補助

因從事國家鼓勵和扶持特

定行業、產業而獲得的補助

（按國家級政策規定依法

取得）

是 否 2,990,000.00 與收益相關

企財科蘇財

工貿

如皋市財政

國庫集中支

付中心

獎勵

因從事國家鼓勵和扶持特

定行業、產業而獲得的補助

（按國家級政策規定依法

是 否 896,800.00 與收益相關

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

取得）

市級技術中因研究開發、技術更新及改

上海科委 補助 是 否 400,000.00 與收益相關

心人才牽引 造等獲得的補助

兩化融合貫

標獎勵

如皋市財政

國庫集中支

付中心

獎勵

因從事國家鼓勵和扶持特

定行業、產業而獲得的補助

（按國家級政策規定依法

取得）

是 否 450,000.00 與收益相關

"上海科學技

上海科學技

術委員會 上因符合地方政府招商引資

術委員會科

海市閔行區補助 等地方性扶持政策而獲得是 否 2,500,000.00與收益相關

技小巨人企

科學技術委的補助

業支持資金

員會"

550KV高壓上海市經濟

因研究開發、技術更新及改

開關首臺突和信息化委補助 是 否 1,600,000.00與收益相關

造等獲得的補助

破項目 員會

上海市人力

因承擔國家為保障某種公

資源和社會

用事業或社會必要產品供

穩崗補貼 保障局、如皋補助

應或價格控制職能而獲得

是 否 606,767.00與收益相關

市勞動就業

的補助

管理處

上海科學技

上海市閔行

術委員會科因研究開發、技術更新及改

區科學技術補助 是 否 200,000.00與收益相關

技小巨人企造等獲得的補助

委員會

業支持資金

2017年度企

業研發費用如皋市財政因研究開發、技術更新及改

獎勵 是 否 147,700.00與收益相關

省級財政獎局 造等獲得的補助

勵

上海市財政

因研究開發、技術更新及改

其他 局、如皋市財補助

造等獲得的補助

671,690.84 293,853.52與收益相關

政局等

合計 --9,318,490.84 15,058,320.52

其他說明：無

49、營業外支出

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額

債務重組損失 1,168,983.36 1,168,983.36

非貨幣性資產交換損失

對外捐贈 600,000.00 2,716,000.00 600,000.00

罰款支出 260,073.44 210,397.82 260,073.44

其他 -107,444.20 84,434.23 477,216.20

109 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

110 / 133

合計 1,921,612.60 3,010,832.05 2,506,273.00

其他說明：無

50、所得稅費用

（1）所得稅費用表

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

當期所得稅費用 24,630,043.37 19,279,746.93（2）會計利潤與所得稅費用調整過程

單位： 元

項目 本期發生額

利潤總額 225,313,411.37

按法定/適用稅率計算的所得稅費用 36,102,259.49

子公司適用不同稅率的影響 105,436.94

調整以前期間所得稅的影響 -313,539.18

非應稅收入的影響 -2,198,782.36

不可抵扣的成本、費用和損失的影響 1,411,379.27

使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響 -6,704,792.26

本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損的影響 789,195.90

所得稅費用 29,191,157.79

遞延所得稅費用 4,561,114.42 -9,335,267.08

合計 29,191,157.79 9,944,479.85

其他說明：無

51、其他綜合收益

詳見附註33。

52、現金流量表項目

（1）收到的其他與經營活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

補貼收入 10,306,163.73 29,457,320.52

利息收入 5,806,418.40 4,856,603.71

其他 3,069,466.34 3,765,145.75

合計 19,182,048.47 38,079,069.98

收到的其他與經營活動有關的現金說明：無

110 / 133

合計 1,921,612.60 3,010,832.05 2,506,273.00

其他說明：無

50、所得稅費用

（1）所得稅費用表

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

當期所得稅費用 24,630,043.37 19,279,746.93（2）會計利潤與所得稅費用調整過程

單位： 元

項目 本期發生額

利潤總額 225,313,411.37

按法定/適用稅率計算的所得稅費用 36,102,259.49

子公司適用不同稅率的影響 105,436.94

調整以前期間所得稅的影響 -313,539.18

非應稅收入的影響 -2,198,782.36

不可抵扣的成本、費用和損失的影響 1,411,379.27

使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響 -6,704,792.26

本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損的影響 789,195.90

所得稅費用 29,191,157.79

遞延所得稅費用 4,561,114.42 -9,335,267.08

合計 29,191,157.79 9,944,479.85

其他說明：無

51、其他綜合收益

詳見附註33。

52、現金流量表項目

（1）收到的其他與經營活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

補貼收入 10,306,163.73 29,457,320.52

利息收入 5,806,418.40 4,856,603.71

其他 3,069,466.34 3,765,145.75

合計 19,182,048.47 38,079,069.98

收到的其他與經營活動有關的現金說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（2）支付的其他與經營活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

運輸安裝費 76,270,806.48 60,918,132.92

技術開發費 66,544,082.18 47,769,969.67

差旅費 38,300,052.88 32,233,237.37

諮詢費 27,857,527.74 25,113,391.33

銀行保函及信用證保證金 26,462,047.98 58,031,484.34

外部單位往來 26,090,223.10 27,005,346.58

中投標費 24,587,303.53 15,768,835.06

辦公費 22,409,052.04 22,307,554.43

業務招待費 14,394,366.02 12,417,759.51

車輛使用費 12,945,449.23 10,360,646.81

備用金借款 9,279,048.02 7,825,448.77

租賃費 7,474,706.35 10,316,961.60

會務費用 1,383,569.86 1,514,284.44

其他 143,302,198.93 93,704,287.52

合計 497,300,434.34 425,287,340.35

支付的其他與經營活動有關的現金說明：無

（3）收到的其他與投資活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

銀行理財產品到期收回本金 310,000,000.00

合計 310,000,000.00

收到的其他與投資活動有關的現金說明：無

（4）支付的其他與投資活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

購買銀行理財產品 170,000,000.00

合計 170,000,000.00

支付的其他與投資活動有關的現金說明：無

（5）收到的其他與籌資活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

無

收到的其他與籌資活動有關的現金說明：無

111 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（6）支付的其他與籌資活動有關的現金

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

無

支付的其他與籌資活動有關的現金說明：無

53、現金流量表補充資料

（1）現金流量表補充資料

單位： 元

補充資料 本期金額 上期金額

1．將淨利潤調節為經營活動現金流量： ----

淨利潤 196,122,253.58 140,046,289.12

加：資產減值準備 -9,146,479.68 21,912,103.93

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 38,169,009.09 38,510,527.59

無形資產攤銷 3,406,548.27 5,427,972.33

長期待攤費用攤銷 963,768.91 73,675.36

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以「－」號填列） -108,039.89 78,147.18

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列） 213,466.94

公允價值變動損失（收益以「－」號填列） 18,900.00

財務費用（收益以「－」號填列） 2,455,014.30 -9,441,200.82

投資損失（收益以「－」號填列） 1,531,046.32 -8,883,357.31

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列） 4,206,428.99 -8,111,723.13

存貨的減少（增加以「－」號填列） -290,400,587.30 -302,096,167.81

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） 221,264,718.23 -203,975,632.20

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） -370,146,451.52 -27,968,764.94

其他 -2,350,552.11

經營活動產生的現金流量淨額 -201,450,403.76 -356,778,682.812．不涉及現金收支的重大投資和籌資活動： ----

3．現金及現金等價物淨變動情況： ----

現金的期末餘額 761,963,091.77 1,133,813,178.56

減：現金的期初餘額 1,192,858,861.02 1,425,078,290.53

現金及現金等價物淨增加額 -430,895,769.25 -291,265,111.97

（2）現金和現金等價物的構成

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

一、現金 761,963,091.77 1,192,858,861.02

其中：庫存現金 164,394.80 207,883.52

可隨時用於支付的銀行存款 761,524,220.73 1,192,630,761.19

112 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

可隨時用於支付的其他貨幣資金 274,476.24 20,216.31

三、期末現金及現金等價物餘額 761,963,091.77 1,192,858,861.02

其他說明：

54、所有權或使用權受到限制的資產

單位： 元

項目 期末帳面價值 受限原因

貨幣資金 131,425,655.20保函保證金、信用證保證金凍結的資金

合計 131,425,655.20 --

其他說明：無

55、外幣貨幣性項目

（1）外幣貨幣性項目

單位： 元

項目 期末外幣餘額 折算匯率 期末折算人民幣餘額

貨幣資金 ----351,542,636.86

其中：美元 42,289,979.24 6.8747 290,730,920.28

歐元 2,481,842.33 7.8170 19,400,561.49

港幣 72,490.64 0.8797 63,770.02

印度盧比 204,794,948.57 0.0996 20,397,576.88

俄羅斯盧布 87,109,881.89 0.1090 9,494,977.13

瑞士法郎 519,302.64 7.0388 3,655,267.42

波札那普拉 4,820,223.92 0.6469 3,118,202.85

巴西雷亞爾 990,798.39 1.7999 1,783,338.02

埃及鎊 3,379,038.53 0.4118 1,391,488.07

英鎊 113,528.52 8.7113 988,981.00

奈及利亞奈拉 16,210,279.79 0.0224 363,110.27

肯亞先令 1,597,960.75 0.0672 107,382.96

西非法郎 3,466,125.00 0.0119 41,246.89

巴基斯坦盧比 136,712.63 0.0420 5,741.93

日元 1,123.00 0.0638 71.65

應收帳款 ---289,352,590.21

其中：美元 39,561,242.54 6.8747 271,971,674.09

歐元 935,192.28 7.8170 7,310,398.05

港幣

英鎊 646,022.78 8.7113 5,627,698.24

埃及鎊 9,529,267.94 0.4118 3,924,152.54

加納塞地 405,189.48 1.2637 512,037.95

印度盧比 36,220.71 0.0996 3,607.58

巴基斯坦盧比 71,946.70 0.0420 3,021.76

113 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

長期借款 ---其

中：美元

歐元

港幣

預付帳款 4,960,239.41

埃及鎊 5,023,239.81 0.4118 2,068,570.15

歐元 119,784.85 7.8170 936,358.17

美元 87,505.00 6.8747 601,570.62

肯亞先令 6,846,370.82 0.0672 460,076.12

瑞士法郎 64,898.00 7.0388 456,804.04

俄羅斯盧布 3,439,679.60 0.1090 374,925.08

阿聯迪拉姆 33,092.13 1.8716 61,935.23

其他應收款 15,468,225.73

其中：美元 1,218,658.54 6.8747 8,377,911.86

瑞士法郎 750,000.00 7.0388 5,279,100.00

巴基斯坦盧比 18,361,562.87 0.0420 771,185.64

歐元 52,800.00 7.8170 412,737.60

印度盧比 3,122,860.00 0.0996 311,036.86

肯亞先令 4,622,603.71 0.0672 310,638.97

阿聯迪拉姆 3,000.00 1.8716 5,614.80

應付帳款 6,421,358.73

其中：美元 705,504.28 6.8747 4,850,130.27

歐元 126,642.79 7.8170 989,966.69

印度盧比 3,516,111.02 0.0996 350,204.66

肯亞先令 3,438,349.80 0.0672 231,057.11

預收帳款 104,589,492.44

其中：美元 12,078,936.44 6.8747 83,039,064.34

俄羅斯盧布 83,423,760.00 0.1090 9,093,189.84

埃及鎊 16,650,849.00 0.4118 6,856,819.62

波札那普拉 6,608,744.55 0.6469 4,275,196.85

奈及利亞奈拉 26,984,604.90 0.0224 604,455.15

歐元 59,792.40 7.8170 467,397.19

巴基斯坦盧比 6,032,606.00 0.0420 253,369.45

其他應付款 12,792,319.73

其中：美元 1,048,892.70 6.8747 7,210,822.64

瑞士法郎 750,000.00 7.0388 5,279,100.00

肯亞先令 2,517,546.00 0.0672 169,179.09

印度盧比 705,000.00 0.0996 70,218.00

巴基斯坦盧比 1,500,000.00 0.0420 63,000.00

其他說明：無

114 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

115 / 133（ 2）境外經營實體說明，包括對於重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記帳本位幣及選擇

依據，記帳本位幣發生變化的還應披露原因。

□ 適用 √ 不適用

56、套期

按照套期類別披露套期項目及相關套期工具、被套期風險的定性和定量信息：

公司為了規避經營風險，公司運用了套期保值的方法，其套期保值業務情況：

被套期風險 材料價格波動風險

套期保值分類 公允價值套期

套期工具 遠期銅期貨合同

57、政府補助

（1）政府補助基本情況

單位： 元

種類 金額 列報項目 計入當期損益的金額

與收益相關的政府補助 4,089,933.35其他收益 4,089,933.35

與收益相關的政府補助 9,318,490.84營業外收入 9,318,490.84

與資產相關的政府補助 58,136,331.70其他收益 0.00

合計 71,544,755.89 13,408,424.19（2）政府補助退回情況

□ 適用 √ 不適用

其他說明：

八、合併範圍的變更

1、其他原因的合併範圍變動

說明其他原因導致的合併範圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況：

1、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於2 018年在獅子山設立了 JOINT-VENTURE SIEYUAN &

NEIE LIMITED,持股100%，實繳出資4,000萬裡昂。（折合人民幣3.2000萬元）

2、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於 2018年在尚比亞設立了 SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA)

COMPANY LIMITED，持股100%，計劃出資25萬美元，實繳出資5萬美元。（折合人民幣 33.4505萬元）

3、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於2018年在奈及利亞設立了Sieyuan Electric (NIGERIA)

Co.LTD，持股100%，計劃出資1,000萬奈拉。截止報告期末暫未出資。

4、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於 2018年在波札那設立了 Sieyuan Electric(BOTSWANA)(PROPRIETARY) Limited，持股100%，計劃出資25萬美元。截止報告期末暫未出資。

115 / 133（ 2）境外經營實體說明，包括對於重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記帳本位幣及選擇

依據，記帳本位幣發生變化的還應披露原因。

□ 適用 √ 不適用

56、套期

按照套期類別披露套期項目及相關套期工具、被套期風險的定性和定量信息：

公司為了規避經營風險，公司運用了套期保值的方法，其套期保值業務情況：

被套期風險 材料價格波動風險

套期保值分類 公允價值套期

套期工具 遠期銅期貨合同

57、政府補助

（1）政府補助基本情況

單位： 元

種類 金額 列報項目 計入當期損益的金額

與收益相關的政府補助 4,089,933.35其他收益 4,089,933.35

與收益相關的政府補助 9,318,490.84營業外收入 9,318,490.84

與資產相關的政府補助 58,136,331.70其他收益 0.00

合計 71,544,755.89 13,408,424.19（2）政府補助退回情況

□ 適用 √ 不適用

其他說明：

八、合併範圍的變更

1、其他原因的合併範圍變動

說明其他原因導致的合併範圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況：

1、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於2 018年在獅子山設立了 JOINT-VENTURE SIEYUAN &

NEIE LIMITED,持股100%，實繳出資4,000萬裡昂。（折合人民幣3.2000萬元）

2、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於 2018年在尚比亞設立了 SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA)

COMPANY LIMITED，持股100%，計劃出資25萬美元，實繳出資5萬美元。（折合人民幣 33.4505萬元）

3、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於2018年在奈及利亞設立了Sieyuan Electric (NIGERIA)

Co.LTD，持股100%，計劃出資1,000萬奈拉。截止報告期末暫未出資。

4、根據公司董事長決定，公司子公司上海思源輸配電工程有限公司於 2018年在波札那設立了 Sieyuan Electric(BOTSWANA)(PROPRIETARY) Limited，持股100%，計劃出資25萬美元。截止報告期末暫未出資。

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

九、在其他主體中的權益

1、在子公司中的權益

（1）企業集團的構成

子公司名稱 主要經營地註冊地 業務性質

持股比例

取得方式

直接 間接

上海思源電力電容器有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 75.00% 設立

上海思源光電有限公司 上海市 上海市浦東新區工業製造 100.00% 設立

江蘇思源赫茲互感器有限公司 江蘇省 江蘇省如皋市 工業製造 90.00% 設立

上海思源輸配電工程有限公司 上海市 上海市閔行區 貨物貿易 100.00% 設立

Sieyuan Electric (Kenya) Co.,Ltd 肯亞 肯亞 貨物貿易 100.00% 設立

Sieyuan Electric HK International Limited 香港 香港 貨物貿易 100.00% 設立

Sieyuan Electric International DMCC 阿聯 阿聯 貨物貿易 100.00% 設立

Sieyuan Electric (Mexico) Co., Ltd 墨西哥 墨西哥 貨物貿易 100.00% 設立

SECH AG 瑞士 瑞士 研發服務 100.00% 設立

Limited Liability Company Sieyuan Electric 俄羅斯 俄羅斯 貨物貿易 100.00%設立

SIEYUAN?EQUIPAMENTOS?ELETRICOS?LTD 巴西 巴西 貨物貿易 100.00% 設立

Sieyuan Electric Egypt Co.,Ltd 埃及 埃及 貨物貿易 100.00% 設立

JOINT-VENTURE SIEYUAN & NORTHEAST CHINA

INTERNATIONAL ELECTRIC POWER CORPORATION

賴比瑞亞 賴比瑞亞 貨物貿易 100.00% 設立

上海思源高壓開關有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 100.00% 設立

江蘇聚源電氣有限公司 江蘇省 江蘇省如皋市 工業製造 100.00% 設立

Sieyuan Electric (India) Pvt. Ltd 印度 印度 貨物貿易 100.00% 設立

思源清能電氣電子有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 100.00% 設立

北京思源清能電氣電子有限公司 北京市 北京市海澱區 軟體開發 100.00%

非同一控制下

企業合併取得

上海整流器廠有限公司 上海市 上海市徐匯區 工業製造 100.00%

非同一控制下

企業合併取得

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 上海市 上海市浦東新區軟體開發 91.39%

非同一控制下

企業合併取得

北京嘉合繼控電氣技術有限公司 北京市 北京市海澱區 工業製造 91.39%

非同一控制下

企業合併取得

上海思源弘瑞自動化有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 91.39% 設立

上海思源儲能技術工程有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 100.00% 設立

江蘇省如高高壓電器有限公司 江蘇省 江蘇省如皋市 工業製造 95.48%

非同一控制下

企業合併取得

江蘇如高送變電工程有限公司 江蘇省 江蘇省如皋市 工程施工 95.48% 設立

上海思源駒電電氣科技有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 54.29%

非同一控制下

企業合併取得

常州思源東芝變壓器有限公司 江蘇省 江蘇省常州市 工業製造 90.00%

非同一控制下

企業合併取得

116 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

117 / 133

上海稊米汽車科技有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 55.00% 設立

在子公司的持股比例不同於表決權比例的說明：無

持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投資單位的依據：無

對於納入合併範圍的重要的結構化主體，控制的依據：無

確定公司是代理人還是委託人的依據：無

其他說明：無

（2）重要的非全資子公司

單位： 元

子公司名稱 少數股東持股比例

本期歸屬於少數股

東的損益

本期向少數股東

宣告分派的股利

期末少數股東權益餘額

上海思源電力電容器有限公司 25.00% -2,055,730.38 50,464,831.67

江蘇思源赫茲互感器有限公司 10.00% 3,769,827.10 31,173,183.63

江蘇省如高高壓電器有限公司 4.52% 2,056,126.81 28,351,439.44

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 8.61% 2,058,599.30 20,179,448.94

上海思源駒電電氣科技有限公司 45.71% -476.79 7,717,587.13

常州思源東芝變壓器有限公司 10.00% 7,637.46 -2,241,846.47

上海稊米汽車科技有限公司 45.00% -1,961,316.34 5,549,736.30

合計 3,874,667.16 141,194,380.64JOINT-VENTURE SIEYUAN & NEIE LIMITED 獅子山 獅子山 貨物貿易 100.00% 新設

Sieyuan Electric (NIGERIA) Co.LTD 奈及利亞 奈及利亞 貨物貿易 100.00% 新設

Sieyuan Electric (BOTSWANA)(PROPRIETARY)

Limited

波札那 波札那 貨物貿易 100.00% 新設

SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA) COMPANY LIMITED 尚比亞 尚比亞 貨物貿易 100.00% 新設

子公司少數股東的持股比例不同於表決權比例的說明：無

其他說明：無

117 / 133

上海稊米汽車科技有限公司 上海市 上海市閔行區 工業製造 55.00% 設立

在子公司的持股比例不同於表決權比例的說明：無

持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投資單位的依據：無

對於納入合併範圍的重要的結構化主體，控制的依據：無

確定公司是代理人還是委託人的依據：無

其他說明：無

（2）重要的非全資子公司

單位： 元

子公司名稱 少數股東持股比例

本期歸屬於少數股

東的損益

本期向少數股東

宣告分派的股利

期末少數股東權益餘額

上海思源電力電容器有限公司 25.00% -2,055,730.38 50,464,831.67

江蘇思源赫茲互感器有限公司 10.00% 3,769,827.10 31,173,183.63

江蘇省如高高壓電器有限公司 4.52% 2,056,126.81 28,351,439.44

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 8.61% 2,058,599.30 20,179,448.94

上海思源駒電電氣科技有限公司 45.71% -476.79 7,717,587.13

常州思源東芝變壓器有限公司 10.00% 7,637.46 -2,241,846.47

上海稊米汽車科技有限公司 45.00% -1,961,316.34 5,549,736.30

合計 3,874,667.16 141,194,380.64JOINT-VENTURE SIEYUAN & NEIE LIMITED 獅子山 獅子山 貨物貿易 100.00% 新設

Sieyuan Electric (NIGERIA) Co.LTD 奈及利亞 奈及利亞 貨物貿易 100.00% 新設

Sieyuan Electric (BOTSWANA)(PROPRIETARY)

Limited

波札那 波札那 貨物貿易 100.00% 新設

SIEYUAN ELECTRIC (ZAMBIA) COMPANY LIMITED 尚比亞 尚比亞 貨物貿易 100.00% 新設

子公司少數股東的持股比例不同於表決權比例的說明：無

其他說明：無

思源電氣

股份有限公司2019年半年度報告全文

（3）重要非全資子公司的主要財務信息

單位： 元

子公司名稱

期末餘額 期初餘額

流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債負債合計 流動資產 非流動資產資產合計 流動負債 非流動負債負債合計

上海思源電

力電容器有

限公司

371,810,082.24 56,320,523.63 428,130,605.87 225,715,545.56 225,715,545.56 366,434,343.01 58,497,793.91 424,932,136.92 214,849,888.72 214,849,888.72

江蘇思源赫

茲互感器有

限公司

449,188,699.56 37,057,963.56 486,246,663.12 167,963,352.07 6,255,076.00 174,218,428.07 435,380,732.02 38,924,823.37 474,305,555.39 194,016,914.11 6,255,076.00 200,271,990.11

江蘇省如高

高壓電器有

限公司

1,055,186,530.61 62,798,373.93 1,117,984,904.54 490,554,234.88 490,554,234.88 993,852,549.27 63,112,760.10 1,056,965,309.37 475,210,605.06 475,210,605.06

上海思弘瑞

電力控制技

術有限公司

435,451,893.71 34,159,741.16 469,611,634.87 235,277,508.75 235,277,508.75 470,977,733.73 34,518,577.82 505,496,311.55 295,067,697.86 295,067,697.86

上海思源駒

電電氣科技

有限公司

16,793,678.25 88,538.33 16,882,216.58 0.00 16,794,721.22 88,538.33 16,883,259.55

常州思源東

芝變壓器有

限公司

146,582,366.42 14,521,336.55 161,103,702.97 183,448,417.76 73,749.95 183,522,167.71 123,101,223.08 17,308,473.83 140,409,696.91 162,228,101.71 676,434.49 162,904,536.20

上海稊米汽

車科技有限

公司

10,121,949.38 8,499,704.83 18,621,654.21 5,738,906.88 5,738,906.88 14,217,863.46 8,162,500.79 22,380,364.25 5,439,136.16 5,439,136.16

118 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

單位： 元

子公司名稱

本期發生額 上期發生額

營業收入 淨利潤

綜合收益總

額

經營活動現

金流量

營業收入 淨利潤

綜合收益總

額

經營活動現金

流量

上海思源電

力電容器有104,007,100.52 -8,222,921.52 -8,222,921.52 10,652,602.61 143,249,205.97 17,861,842.68 17,861,842.68 47,400,272.43

限公司

江蘇思源赫

茲互感器有229,681,626.02 37,698,271.04 37,698,271.04 -18,914,685.21 177,383,875.77 16,534,381.45 16,534,381.45 -7,395,976.08

限公司

江蘇省如高

高壓電器有426,304,056.55 45,489,531.16 45,489,531.16 -9,547,228.58 422,026,453.55 41,889,249.81 41,889,249.81 -6,997,163.19

限公司

上海思弘瑞

電力控制技241,544,134.84 23,905,512.43 23,905,512.43 -4,107,207.36 136,368,175.38 -7,323,208.82 -7,323,208.82 -36,897,970.92

術有限公司

上海思源駒

電電氣科技-1,042.97 -1,042.97 -1,670.62 -2,168,274.08 -2,168,274.08 1,484,145.67

有限公司

常州思源東

芝變壓器有118,024,341.47 76,374.55 76,374.55 -21,535,282.46

限公司

上海稊米汽

車科技有限1,207,767.12 -4,358,480.76 -4,358,480.76 -6,526,852.62 101,074.97 -2,273,222.28 -2,273,222.28 -1,977,899.34

公司

其他說明：無

2、在合營安排或聯營企業中的權益

（1）重要的合營企業或聯營企業

合營企業或聯營企業名稱 主要經營地 註冊地 業務性質

持股比例 對合營企業或聯營企業

投資的會計處理方法直接 間接

上海方融電力科技有限公司 上海市

上海市嘉定區恆永路 328弄

10號 407室

製造業 25.37% 25.37%

上海申色電氣有限公司 上海市

上海市閔行區金都路 4399

號2幢1 01室

製造業 44.62% 44.62%

在合營企業或聯營企業的持股比例不同於表決權比例的說明：無

持有20%以下表決權但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權但不具有重大影響的依據：無

119 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

（2）重要聯營企業的主要財務信息

單位： 元

期末餘額/本期發生額 期初餘額/上期發生額

上海方融電力科技有限

公司

上海申色電氣有限

公司

上海方融電力科技有限

公司

上海申色電氣有限

公司

流動資產 19,379,104.62 3,792,259.73 23,603,737.54 5,570,024.76

非流動資產 2,110,281.82 6,480.45 1,741,727.04 669,041.45

資產合計 21,489,386.44 3,798,740.18 25,345,464.58 6,239,066.21

流動負債 11,377,665.82 4,878,990.08 10,105,021.75 1,325,650.50

負債合計 11,377,665.82 4,878,990.08 10,105,021.75 1,325,650.50

少數股東權益 747,752.26 781,169.31

歸屬於母公司股東權益 9,363,968.36 -1,080,249.90 14,459,273.52 4,913,415.71

按持股比例計算的淨資產份額 2,375,638.77 -482,007.51 3,668,317.69 2,192,366.09--商譽 5,129.79 3,925,057.46 5,129.79 3,925,057.46

對聯營企業權益投資的帳面價值 2,380,768.56 3,443,049.95 3,673,447.48 6,117,423.55

營業收入 7,550,216.56 -2,550,000.00 4,144,536.53

淨利潤 -4,881,868.56 -5,993,665.61 -4,983,404.43 -719,708.78

綜合收益總額 -4,881,868.56 -5,993,665.61 -4,983,404.43 -719,708.78

其他說明：無

十、與金融工具相關的風險

本公司的金融資產包括公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收票據、應收帳款、其他應收款、預付帳款和可

供出售金融資產等，本公司的金融負債包括應付票據、應付帳款和其他應付款等，各項金融工具的詳細情況說明見本附註六

相關項目。本公司在日常活動中面臨各種金融工具的風險，主要包括信用風險、流動性風險、市場風險，董事會全權負責建

立並監督本公司的風險管理架構，以及制定和監察本公司的風險管理政策。

1、風險管理目標和政策

本公司從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得適當的平衡，將風險對本公司經營業績的負面影響降低到最低水平，使

股東及其其他權益投資者的利益最大化。

(1) 信用風險

信用風險，是指金融工具的一方不能履行義務，造成另一方發生財務損失的風險。信用風險主要來自應收客戶款項。對於應

收帳款、其他應收款和應收票據，本公司設定相關政策以控制信用風險敞口。本公司基於對客戶的財務狀況、從第三方獲取

擔保的可能性、信用記錄及其它因素諸如目前市場狀況等評估客戶的信用資質並設置相應信用期。本公司會定期對客戶信用

記錄進行監控，對於信用記錄不良的客戶，本公司會採用書面催款、縮簡訊用期或取消信用期等方式，以確保本公司的整體

信用風險在可控的範圍內。

(2) 流動性風險

流動風險，是指企業在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險，其可能源於無法儘快以公允價值售出金融資產；

或者源於對方無法償還其合同債務；或者源於提前到期的債務；或者源於無法產生預期的現金流量。

為控制該項風險，本公司綜合運用票據結算、銀行借款等多種融資手段，優化融資結構的方法，保持融資持續性與靈活性之

間的平衡。本公司已從多家商業銀行取得銀行授信額度以滿足營運資金需求和資本開支。公司自有資金充裕，流動性風險對

120 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

121 / 133

公司影響較小。

(3) 市場風險

① 外匯風險

外匯風險是因匯率變動產生的風險。本公司面臨的匯率變動的風險主要與本公司外幣貨幣性資產和負債有關。對於外幣資產

和負債，如果出現短期的失衡情況，本公司會在必要時按市場匯率買賣外幣，以確保將淨風險敞口維持在可接受的水平。

② 利率風險

利率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。本公司2018年因對外投資需要，向

金融機構借款。2018年12月31日公司對外付息借款餘額為105,409,783.25元，於2019年3月歸還。

③ 商品價格風險

公司主導產品如中性點接地產品、高壓開關、電力電容器、互感器等產品經過十餘年的發展，技術和市場都相對成熟，主要

客戶採購採取招標方式，市場競爭激烈。

公司將繼續通過改進工藝流程、提高零配件標準化率、存貨管理等方式實現降本增效；與主要原材料供應商建立長期合作關

系，保證原料供應及時和充足，同時降低採購成本，以營業收入增長彌補毛利率下降對淨利潤造成的不利影響。

十一、公允價值的披露

1、以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值

單位： 元

項目

期末公允價值

第一層次公允價值計量第二層次公允價值計量第三層次公允價值計量 合計

一、持續的公允價值計量 --------

（六）交易性金融負債 98,550.00 98,550.00

其他 98,550.00 98,550.00

二、非持續的公允價值計量 --------

2、持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

十二、關聯方及關聯交易

1、本企業的母公司情況

母公司名稱 註冊地 業務性質註冊資本

母公司對本企

業的持股比例

母公司對本企業

的表決權比例

思源電氣

股份有限公司 上海市閔行區金都路 4399號製造業 760,209,282.00 100.00% 100.00%

本企業的母公司情況的說明：無

本企業最終控制方是董增平、陳邦棟。

其他說明：

2018年3月9日，董增平、陳邦棟共同籤署了《一致行動人協議》，上述《一致行動人協議》籤署後，董增平、陳邦棟成為一

121 / 133

公司影響較小。

(3) 市場風險

① 外匯風險

外匯風險是因匯率變動產生的風險。本公司面臨的匯率變動的風險主要與本公司外幣貨幣性資產和負債有關。對於外幣資產

和負債，如果出現短期的失衡情況，本公司會在必要時按市場匯率買賣外幣，以確保將淨風險敞口維持在可接受的水平。

② 利率風險

利率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。本公司2018年因對外投資需要，向

金融機構借款。2018年12月31日公司對外付息借款餘額為105,409,783.25元，於2019年3月歸還。

③ 商品價格風險

公司主導產品如中性點接地產品、高壓開關、電力電容器、互感器等產品經過十餘年的發展，技術和市場都相對成熟，主要

客戶採購採取招標方式，市場競爭激烈。

公司將繼續通過改進工藝流程、提高零配件標準化率、存貨管理等方式實現降本增效；與主要原材料供應商建立長期合作關

系，保證原料供應及時和充足，同時降低採購成本，以營業收入增長彌補毛利率下降對淨利潤造成的不利影響。

十一、公允價值的披露

1、以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值

單位： 元

項目

期末公允價值

第一層次公允價值計量第二層次公允價值計量第三層次公允價值計量 合計

一、持續的公允價值計量 --------

（六）交易性金融負債 98,550.00 98,550.00

其他 98,550.00 98,550.00

二、非持續的公允價值計量 --------

2、持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

十二、關聯方及關聯交易

1、本企業的母公司情況

母公司名稱 註冊地 業務性質註冊資本

母公司對本企

業的持股比例

母公司對本企業

的表決權比例

思源電氣

股份有限公司 上海市閔行區金都路 4399號製造業 760,209,282.00 100.00% 100.00%

本企業的母公司情況的說明：無

本企業最終控制方是董增平、陳邦棟。

其他說明：

2018年3月9日，董增平、陳邦棟共同籤署了《一致行動人協議》，上述《一致行動人協議》籤署後，董增平、陳邦棟成為一

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

122 / 133

致行動人，合計控制公司普通股股份227,962,262股，佔公司總股本的29.99%，董增平、陳邦棟作為一致行動人成為公司的

實際控制人，公司實際控制人由董增平變更為董增平和陳邦棟。

截止2019年6月30日，董增平、陳邦棟合計持有公司普通股股份227,827,862股，佔公司總股本的29.97%。

2、本企業的子公司情況

本企業子公司的情況詳見附註九-1。

3、本企業合營和聯營企業情況

本企業重要的合營或聯營企業詳見附註九-2。

本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成餘額的其他合營或聯營企業情況如下：

合營或聯營企業名稱 與本企業關係

上海申色電氣有限公司 聯營企業

其他說明：無

4、其他關聯方情況

其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關係

烯晶碳能電子科技無錫有限公司 公司參股 10.00%

其他說明：無

5、關聯交易情況

（1）購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

採購商品/接受勞務情況表

單位： 元

關聯方 關聯交易內容 本期發生額獲批的交易額度是否超過交易額度 上期發生額

上海申色電氣有限公司 諮詢費、技術服務費等 110,471.61否

烯晶碳能電子科技無錫有限公司採購材料 7,125.00否

上海集岑企業管理中心（有限合夥） 公司參股 33.33%

上海武嶽峰集成電路股權投資合夥企業（有限合夥） 公司股東上海承芯企業管理合夥企業（有限合夥）的關聯企業

上海承裕投資管理有限公司 公司股東上海承芯企業管理合夥企業（有限合夥）的關聯企業

出售商品/提供勞務情況表

單位： 元

關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額

上海申色電氣有限公司 諮詢費、技術服務費等 2,630,359.15 1,205,672.34

烯晶碳能電子科技無錫有限公司 出售材料款 495,000.00

購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易說明：無

122 / 133

致行動人，合計控制公司普通股股份227,962,262股，佔公司總股本的29.99%，董增平、陳邦棟作為一致行動人成為公司的

實際控制人，公司實際控制人由董增平變更為董增平和陳邦棟。

截止2019年6月30日，董增平、陳邦棟合計持有公司普通股股份227,827,862股，佔公司總股本的29.97%。

2、本企業的子公司情況

本企業子公司的情況詳見附註九-1。

3、本企業合營和聯營企業情況

本企業重要的合營或聯營企業詳見附註九-2。

本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成餘額的其他合營或聯營企業情況如下：

合營或聯營企業名稱 與本企業關係

上海申色電氣有限公司 聯營企業

其他說明：無

4、其他關聯方情況

其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關係

烯晶碳能電子科技無錫有限公司 公司參股 10.00%

其他說明：無

5、關聯交易情況

（1）購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

採購商品/接受勞務情況表

單位： 元

關聯方 關聯交易內容 本期發生額獲批的交易額度是否超過交易額度 上期發生額

上海申色電氣有限公司 諮詢費、技術服務費等 110,471.61否

烯晶碳能電子科技無錫有限公司採購材料 7,125.00否

上海集岑企業管理中心（有限合夥） 公司參股 33.33%

上海武嶽峰集成電路股權投資合夥企業（有限合夥） 公司股東上海承芯企業管理合夥企業（有限合夥）的關聯企業

上海承裕投資管理有限公司 公司股東上海承芯企業管理合夥企業（有限合夥）的關聯企業

出售商品/提供勞務情況表

單位： 元

關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額

上海申色電氣有限公司 諮詢費、技術服務費等 2,630,359.15 1,205,672.34

烯晶碳能電子科技無錫有限公司 出售材料款 495,000.00

購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易說明：無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

123 / 133（2）關鍵管理人員報酬

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

關鍵管理人員報酬 8,358,265.00 4,853,330.006、關聯方應收應付款項

（1）應收項目

單位： 元

項目名稱 關聯方

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

應收帳款 上海申色電氣有限公司 1,316,923.00 65,846.15

應收帳款 烯晶碳能電子科技無錫有限公司 1,378,622.50 68,931.13（2）應付項目

單位： 元

十三、股份支付

1、股份支付總體情況

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

其他說明：無

2、以權益結算的股份支付情況

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目名稱 關聯方 期末帳面餘額 期初帳面餘額

應付帳款 上海申色電氣有限公司 2,725,919.55

應付帳款 烯晶碳能電子科技無錫有限公司 8,051.25

公司本期授予的各項權益工具總額 0.00

公司本期行權的各項權益工具總額 0.00

公司本期失效的各項權益工具總額 0.00

公司期末發行在外的股票期權行權價格的範圍和合同剩餘期限 0.00

授予日權益工具公允價值的確定方法 根據 Black-Scholes期權定價模型確定授予日股票期權的公允價值

可行權權益工具數量的確定依據 預計所有激勵對象都會足額行權

本期估計與上期估計有重大差異的原因 無

以權益結算的股份支付計入資本公積的累計金額 0.00

123 / 133（2）關鍵管理人員報酬

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

關鍵管理人員報酬 8,358,265.00 4,853,330.006、關聯方應收應付款項

（1）應收項目

單位： 元

項目名稱 關聯方

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

應收帳款 上海申色電氣有限公司 1,316,923.00 65,846.15

應收帳款 烯晶碳能電子科技無錫有限公司 1,378,622.50 68,931.13（2）應付項目

單位： 元

十三、股份支付

1、股份支付總體情況

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

其他說明：無

2、以權益結算的股份支付情況

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目名稱 關聯方 期末帳面餘額 期初帳面餘額

應付帳款 上海申色電氣有限公司 2,725,919.55

應付帳款 烯晶碳能電子科技無錫有限公司 8,051.25

公司本期授予的各項權益工具總額 0.00

公司本期行權的各項權益工具總額 0.00

公司本期失效的各項權益工具總額 0.00

公司期末發行在外的股票期權行權價格的範圍和合同剩餘期限 0.00

授予日權益工具公允價值的確定方法 根據 Black-Scholes期權定價模型確定授予日股票期權的公允價值

可行權權益工具數量的確定依據 預計所有激勵對象都會足額行權

本期估計與上期估計有重大差異的原因 無

以權益結算的股份支付計入資本公積的累計金額 0.00

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

124 / 133

本期以權益結算的股份支付確認的費用總額 0.00

其他說明

按照《企業會計準則第11號－股份支付》和《企業會計準則第22號－金融工具計量和確認》的規定，由於公司實施激勵計劃

中的股票期權沒有現行市價，也沒有相同交易條件的期權市場價格，所以公司採用國際通行的Black-Scholes期權定價模型

估計公司股票期權的公允價值。根據股票期權授予日的公司當前股價、年波動率、年股息率、無風險利率、行權價格、到期

時間分別計算出公司各次股票期權在授予日的公允價值，公司根據每次期權等待期長短確認各會計期間分配的股票期權股份

支付費用，該項費用計入公司管理費用，同時增加資本公積。

3、股份支付的修改、終止情況

無

十四、承諾及或有事項

1、重要承諾事項

資產負債表日存在的重要承諾

無

2、或有事項

（1）資產負債表日存在的重要或有事項

無

（2）公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明

公司不存在需要披露的重要或有事項。

十五、資產負債表日後事項

1、利潤分配情況

單位： 元

擬分配的利潤或股利 0.00

經審議批准宣告發放的利潤或股利 0.002、其他資產負債表日後事項說明

無

124 / 133

本期以權益結算的股份支付確認的費用總額 0.00

其他說明

按照《企業會計準則第11號－股份支付》和《企業會計準則第22號－金融工具計量和確認》的規定，由於公司實施激勵計劃

中的股票期權沒有現行市價，也沒有相同交易條件的期權市場價格，所以公司採用國際通行的Black-Scholes期權定價模型

估計公司股票期權的公允價值。根據股票期權授予日的公司當前股價、年波動率、年股息率、無風險利率、行權價格、到期

時間分別計算出公司各次股票期權在授予日的公允價值，公司根據每次期權等待期長短確認各會計期間分配的股票期權股份

支付費用，該項費用計入公司管理費用，同時增加資本公積。

3、股份支付的修改、終止情況

無

十四、承諾及或有事項

1、重要承諾事項

資產負債表日存在的重要承諾

無

2、或有事項

（1）資產負債表日存在的重要或有事項

無

（2）公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明

公司不存在需要披露的重要或有事項。

十五、資產負債表日後事項

1、利潤分配情況

單位： 元

擬分配的利潤或股利 0.00

經審議批准宣告發放的利潤或股利 0.002、其他資產負債表日後事項說明

無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

十六、其他重要事項

1、前期會計差錯更正

（1）追溯重述法

單位： 元

會計差錯更正的內容 處理程序 受影響的各個比較期間報表項目名稱累積影響數

無

（2）未來適用法

會計差錯更正的內容 批准程序 採用未來適用法的原因

無

十七、母公司財務報表主要項目注釋

1、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位： 元

類別

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

帳面餘額 壞帳準備

帳面價值

金額 比例 金額

計提比

例

金額 比例 金額 計提比例

按單項

計提壞

帳準備

的應收

帳款

1,046,014.89 0.13% 1,046,014.89 100.00% 5,052,265.12 0.62% 5,052,265.12 100.00%

其中：

單項金

額不重

大但單

獨計提

壞帳準

備的應

收帳款

1,046,014.89 0.13% 1,046,014.89 100.00% 5,052,265.12 0.62% 5,052,265.12 100.00%

按組合

計提壞

帳準備

的應收

帳款

780,433,067.08 99.87% 106,189,961.34 13.61% 674,243,105.74 803,357,322.43 99.38% 117,877,666.72 14.67% 685,479,655.71

其中：

按信用 780,433,067.08 99.87% 106,189,961.34 13.61% 674,243,105.74 803,357,322.43 99.38% 117,877,666.72 14.67% 685,479,655.71

125 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

126 / 133

風險特

徵組合

計提壞

帳準備

的應收

帳款

按單項計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例 計提理由

單項金額不重大但單獨計

提壞帳準備的應收帳款

1,046,014.89 1,046,014.89 100.00% 無法收回

合計 1,046,014.89 1,046,014.89 ----

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

確定該組合依據的說明： 根據風險等級分別計提壞帳準備。

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

合計 781,479,081.97 100.00% 107,235,976.23 13.72% 674,243,105.74 808,409,587.55 100.00% 122,929,931.84 15.21% 685,479,655.71

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款 780,433,067.08 106,189,961.34 13.61%

合計 780,433,067.08 106,189,961.34 --

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 415,924,146.951至2年 184,443,626.812至3年 46,693,056.803至4年 13,529,666.554至5年 13,652,608.63

合計 674,243,105.74

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

應收帳款壞帳準備 122,929,931.84 -6,995,906.98 191,506.85 8,506,541.79 107,235,976.23

合計 122,929,931.84 -6,995,906.98 191,506.85 8,506,541.79 107,235,976.23126 / 133

風險特

徵組合

計提壞

帳準備

的應收

帳款

按單項計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例 計提理由

單項金額不重大但單獨計

提壞帳準備的應收帳款

1,046,014.89 1,046,014.89 100.00% 無法收回

合計 1,046,014.89 1,046,014.89 ----

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

確定該組合依據的說明： 根據風險等級分別計提壞帳準備。

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

合計 781,479,081.97 100.00% 107,235,976.23 13.72% 674,243,105.74 808,409,587.55 100.00% 122,929,931.84 15.21% 685,479,655.71

名稱

期末餘額

帳面餘額 壞帳準備 計提比例

按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收帳款 780,433,067.08 106,189,961.34 13.61%

合計 780,433,067.08 106,189,961.34 --

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 415,924,146.951至2年 184,443,626.812至3年 46,693,056.803至4年 13,529,666.554至5年 13,652,608.63

合計 674,243,105.74

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回 核銷

應收帳款壞帳準備 122,929,931.84 -6,995,906.98 191,506.85 8,506,541.79 107,235,976.23

合計 122,929,931.84 -6,995,906.98 191,506.85 8,506,541.79 107,235,976.23

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

127 / 133

單位： 元

單位名稱 收回或轉回金額 收回方式

客戶一 150,000.00現金收款

無

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

單位： 元

其中重要的應收帳款核銷情況：

單位： 元

單位名稱 應收帳款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

客戶一 貨款 8,506,541.79無法收回 管理層已審批 否

合計 --8,506,541.79 ------

應收帳款核銷說明：

無

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

客戶二 19,800.00現金收款

客戶三 18,556.85現金收款

客戶四 3,150.00現金收款

合計 191,506.85 --

項目 核銷金額

實際核銷的應收帳款 8,506,541.79

單位名稱與本公司關係帳面餘額壞帳準備 年限佔總金額比例

第一名 非關聯方 36,228,337.78 3,622,833.782年以內 4.64%

第二名 非關聯方 32,770,543.59 1,638,527.181年以內 4.19%

第三名 非關聯方 25,405,791.01 1,605,429.593年以內 3.25%

第四名 非關聯方 20,668,247.33 2,066,824.732年以內 2.64%

第五名 非關聯方 16,358,025.54 819,586.272年以內 2.09%

合計 131,430,945.25 9,753,201.55 16.82%

2、其他應收款

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

其他應收款 649,040,571.95 638,142,915.55

合計 649,040,571.95 638,142,915.55（1）其他應收款

1）其他應收款按款項性質分類情況

127 / 133

單位： 元

單位名稱 收回或轉回金額 收回方式

客戶一 150,000.00現金收款

無

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

單位： 元

其中重要的應收帳款核銷情況：

單位： 元

單位名稱 應收帳款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

客戶一 貨款 8,506,541.79無法收回 管理層已審批 否

合計 --8,506,541.79 ------

應收帳款核銷說明：

無

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

客戶二 19,800.00現金收款

客戶三 18,556.85現金收款

客戶四 3,150.00現金收款

合計 191,506.85 --

項目 核銷金額

實際核銷的應收帳款 8,506,541.79

單位名稱與本公司關係帳面餘額壞帳準備 年限佔總金額比例

第一名 非關聯方 36,228,337.78 3,622,833.782年以內 4.64%

第二名 非關聯方 32,770,543.59 1,638,527.181年以內 4.19%

第三名 非關聯方 25,405,791.01 1,605,429.593年以內 3.25%

第四名 非關聯方 20,668,247.33 2,066,824.732年以內 2.64%

第五名 非關聯方 16,358,025.54 819,586.272年以內 2.09%

合計 131,430,945.25 9,753,201.55 16.82%

2、其他應收款

單位： 元

項目 期末餘額 期初餘額

其他應收款 649,040,571.95 638,142,915.55

合計 649,040,571.95 638,142,915.55（1）其他應收款

1）其他應收款按款項性質分類情況

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

單位： 元

款項性質 期末帳面餘額 期初帳面餘額

集團內部往來 599,415,303.52 597,736,275.67

員工房貸款 18,922,682.78 17,911,315.38

投標保證金 18,985,733.33 17,854,169.93

備用金借款 10,523,413.72 3,982,717.64

押金 1,752,559.34 1,736,004.19

其他 2,054,166.90 1,050,529.36

合計 651,653,859.59 640,271,012.17

2）壞帳準備計提情況

單位： 元

壞帳準備

第一階段 第二階段 第三階段

合計未來 12個月預期信

用損失

整個存續期預期信用損

失(未發生信用減值)

整個存續期預期信用損

失(已發生信用減值)

2019年 1月 1日餘額 2,126,665.26 1,431.36 2,128,096.622019年1月1日餘額在本期 —— —— —— ——

--轉入第二階段

--轉入第三階段

--轉回第二階段

--轉回第一階段

本期計提 485,191.02 485,191.02

本期轉回

本期轉銷

本期核銷

其他變動

2019年 6月 30日餘額 2,611,856.28 1,431.36 2,613,287.64

損失準備本期變動金額重大的帳面餘額變動情況

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

帳齡 期末餘額

1年以內（含 1年） 627,273,669.871至2年 13,014,873.652至3年 4,205,177.513年以上

3至4年 2,238,612.274至5年 2,308,238.655年以上

合計 649,040,571.95

3）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

128 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

129 / 133

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回

無

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

單位： 元

無

4）本期實際核銷的其他應收款情況

單位： 元

其中重要的其他應收款核銷情況：

單位： 元

其他應收款核銷說明：無

5）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例 壞帳準備期末餘額

第一名 往來款 123,447,252.501年以內 19.02%

第二名 往來款 112,196,023.241年以內 17.29%

第三名 往來款 108,084,474.242年以內 16.65%

第四名 往來款 77,913,372.432年以內 12.00%

第五名 往來款 65,852,964.702年以內 10.15%

合計 --487,494,087.11 --75.11%

其他應收款 2,128,096.62 485,191.02 0.00 2,613,287.64

合計 2,128,096.62 485,191.02 0.00 2,613,287.64

單位名稱 轉回或收回金額 收回方式

無

項目 核銷金額

無

單位名稱 其他應收款性質核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

無

3、長期股權投資

單位： 元

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

對子公司投資 939,652,811.48 1,000,000.00 938,652,811.48 939,652,811.48 1,000,000.00 938,652,811.48

對聯營、合營企

業投資

22,594,917.43 20,160,000.00 2,434,917.43 23,833,447.48 20,160,000.00 3,673,447.48

合計 962,247,728.91 21,160,000.00 941,087,728.91 963,486,258.96 21,160,000.00 942,326,258.96（1）對子公司投資

單位： 元

129 / 133

類別 期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提 收回或轉回

無

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

單位： 元

無

4）本期實際核銷的其他應收款情況

單位： 元

其中重要的其他應收款核銷情況：

單位： 元

其他應收款核銷說明：無

5）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例 壞帳準備期末餘額

第一名 往來款 123,447,252.501年以內 19.02%

第二名 往來款 112,196,023.241年以內 17.29%

第三名 往來款 108,084,474.242年以內 16.65%

第四名 往來款 77,913,372.432年以內 12.00%

第五名 往來款 65,852,964.702年以內 10.15%

合計 --487,494,087.11 --75.11%

其他應收款 2,128,096.62 485,191.02 0.00 2,613,287.64

合計 2,128,096.62 485,191.02 0.00 2,613,287.64

單位名稱 轉回或收回金額 收回方式

無

項目 核銷金額

無

單位名稱 其他應收款性質核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序款項是否由關聯交易產生

無

3、長期股權投資

單位： 元

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

對子公司投資 939,652,811.48 1,000,000.00 938,652,811.48 939,652,811.48 1,000,000.00 938,652,811.48

對聯營、合營企

業投資

22,594,917.43 20,160,000.00 2,434,917.43 23,833,447.48 20,160,000.00 3,673,447.48

合計 962,247,728.91 21,160,000.00 941,087,728.91 963,486,258.96 21,160,000.00 942,326,258.96（1）對子公司投資

單位： 元

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

被投資單位 期初餘額 本期增加本期減少期末餘額

本期計提減

值準備

減值準備期末

餘額

江蘇省如高高壓電器有限公司 97,376,225.00 97,376,225.00

上海思源電力電容器有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00

上海思源光電有限公司 31,530,000.00 31,530,000.00

江蘇思源赫茲互感器有限公司 49,511,206.48 49,511,206.48

上海思源輸配電工程有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00

上海思源高壓開關有限公司 210,000,000.00 210,000,000.00

上海思弘瑞電力控制技術有限公司 245,214,980.00 245,214,980.00

思源清能電氣電子有限公司 174,520,000.00 174,520,000.00

上海思源駒電電氣科技有限公司 19,000,000.00 19,000,000.00 1,000,000.00

上海思源儲能技術工程有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00

常州思源東芝變壓器有限公司 400.00 400.00

上海稊米汽車科技有限公司 16,500,000.00 16,500,000.00

合計 938,652,811.48 938,652,811.48 1,000,000.00

（2）對聯營、合營企業投資

單位： 元

投資單位 期初餘額

本期增減變動

期末餘額

減值準備期末

餘額追加投資減少投資

權益法下確認的

投資損益

其他綜合

收益調整

其他

權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提

減值

準備

其

他

一、合營企業

二、聯營企業

上海方融

電力科技

有限公司

3,673,447.48 -1,238,530.05 2,434,917.43 20,160,000.00

小計 3,673,447.48 -1,238,530.05 2,434,917.43 20,160,000.00

合計 3,673,447.48 -1,238,530.05 2,434,917.43 20,160,000.00

4、營業收入和營業成本

單位： 元

項目

本期發生額 上期發生額

收入 成本 收入 成本

主營業務 753,907,171.43 613,227,426.17 584,591,545.87 461,673,687.20

其他業務 72,696,675.60 17,110,409.51 53,580,025.17 9,345,378.73

合計 826,603,847.03 630,337,835.68 638,171,571.04 471,019,065.93

是否已執行新收入準則

□ 是 √ 否

其他說明：無

130 / 133

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

131 / 1335、投資收益

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

成本法核算的長期股權投資收益 162,492,000.00

權益法核算的長期股權投資收益 -1,238,530.05 -1,247,999.63

十八、補充資料

1、當期非經常性損益明細表

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目 金額 說明

非流動資產處置損益 -105,427.05處理固定資產淨收益

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國

家統一標準定額或定量享受的政府補助除外）

10,306,163.73財政扶持等各項補貼

債務重組損益 -1,068,983.36應收帳款中客戶抵債產生的重組損失

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,592,598.13主要是無法支付的應付款及罰款收益等

其他符合非經常性損益定義的損益項目 2,381,857.33投資銀行理財產品及貨幣基金收益

減：所得稅影響額 1,823,684.03按照公司稅率計算

少數股東權益影響額 476,859.72按照少數股東佔比計算

合計 10,805,665.03 --

理財產品及基金收益 2,371,833.27 8,691,003.27

其他 -517.04

合計 1,132,786.18 169,935,003.64

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因。

□ 適用 √ 不適用

2、淨資產收益率及每股收益

報告期利潤 加權平均淨資產收益率

每股收益

基本每股收益（元/股）稀釋每股收益（元/股）

歸屬於公司普通股股東的淨利潤 4.12% 0.25 0.25

扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的

淨利潤

3.89% 0.24 0.24

131 / 1335、投資收益

單位： 元

項目 本期發生額 上期發生額

成本法核算的長期股權投資收益 162,492,000.00

權益法核算的長期股權投資收益 -1,238,530.05 -1,247,999.63

十八、補充資料

1、當期非經常性損益明細表

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目 金額 說明

非流動資產處置損益 -105,427.05處理固定資產淨收益

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國

家統一標準定額或定量享受的政府補助除外）

10,306,163.73財政扶持等各項補貼

債務重組損益 -1,068,983.36應收帳款中客戶抵債產生的重組損失

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,592,598.13主要是無法支付的應付款及罰款收益等

其他符合非經常性損益定義的損益項目 2,381,857.33投資銀行理財產品及貨幣基金收益

減：所得稅影響額 1,823,684.03按照公司稅率計算

少數股東權益影響額 476,859.72按照少數股東佔比計算

合計 10,805,665.03 --

理財產品及基金收益 2,371,833.27 8,691,003.27

其他 -517.04

合計 1,132,786.18 169,935,003.64

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因。

□ 適用 √ 不適用

2、淨資產收益率及每股收益

報告期利潤 加權平均淨資產收益率

每股收益

基本每股收益（元/股）稀釋每股收益（元/股）

歸屬於公司普通股股東的淨利潤 4.12% 0.25 0.25

扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的

淨利潤

3.89% 0.24 0.24

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

132 / 1333、境內外會計準則下會計數據差異

（1）同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

（2）同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

（ 3）境內外會計準則下會計數據差異原因說明，對已經境外審計機構審計的數據進行差異調節的，應注

明該境外機構的名稱

無

132 / 1333、境內外會計準則下會計數據差異

（1）同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

（2）同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

（ 3）境內外會計準則下會計數據差異原因說明，對已經境外審計機構審計的數據進行差異調節的，應注

明該境外機構的名稱

無

思源電氣

股份有限公司 2019年半年度報告全文

133 / 133

第十一節 備查文件目錄

一、載有法定代表人、財務總監、會計機構負責人籤名並蓋章的會計報表。

二、報告期內在中國證監會指定信息披露載體上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、載有董事長籤名的2019年半年度報告文本原件。

思源電氣

股份有限公司

二〇一九年八月九日

133 / 133

第十一節 備查文件目錄

一、載有法定代表人、財務總監、會計機構負責人籤名並蓋章的會計報表。

二、報告期內在中國證監會指定信息披露載體上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、載有董事長籤名的2019年半年度報告文本原件。

思源電氣

股份有限公司

二〇一九年八月九日

　 中財網