華夏時報（chinatimes.net.cn）記者朱丹丹 單美琪 北京報導
今年以來，進入消費金融助貸領域的首家港股上市的融資擔保公司——中國金融發展(03623)備受業內關注。其核心業務主體為集成擔保，主營線上融資擔保業務，合作了多家頭部助貸機構。
財報顯示，中國金融發展2019年全年實現營收6904萬元，同比上年的5608億元增長23%。但財務卻扭盈為虧，稅前淨利潤直接從上年的盈利2381萬元變為虧損4.6億元。
而對於巨額虧損，公司稱由於「減值損失準備計提了4.7億元」，而這部分包含代償違約貸款以及應收融資租賃餘等。至於具體情況，《華夏時報》記者在發送的提綱中有所提及，但截至發稿前對方都沒有回覆。
淨利潤虧損超4億
日前，中國金融發展發布財報顯示，2019年全年實現營收6904.3萬元，同比上年的5608億元增長23%；年內虧損4.3億元，上年同期盈利。
中國金融發展（控股）有限公司於2013年11月13日在港交所主板上市。記者注意到，當時登陸香港聯交所時，因為是國內擔保業中首家上市公司，集成金融曾震驚過整個擔保業。但隨後由於擔保業問題叢生，其擔保業務隨後幾年亦有所收縮。
目前，公司主要於中國從事提供融資租賃及非融資擔保服務、融資租賃及財務顧問服務業務。子公司包括中國集成金融控股有限公司、廣東集成資產管理有限公司及廣東集成融資擔保有限公司。該公司通過其子公司還從事股權投資及提供房地產融資服務業務。
值得一提的是，其融資擔保業務經營主體為廣東集成融資擔保有限公司（下稱「集成擔保」），公司前身為「佛山市集成投資實業有限公司」，2011年獲得融擔牌照，當前註冊資本4.3億元。目前是廣東省規模較大的融資擔保機構。
但從財報來看，雖然公司包含了融資租賃、小貸、保理等業務，由於整體貢獻營收極低，，沒有獨立業務線。根據財報顯示，2019年中國金融發展的擔保收入達14.2億元，同比增長三倍多。同時擔保費淨額也從3億元增至8億元，增幅超過160%；擔保服務淨收益7950萬元，同比上年的2700萬元增幅達194.4%。
財報稱，這主要是由於集成擔保加大在科技金融領域上的探索和投入，運用科技力量，提升服務效率、開發新業務模式，在擴大市場份額的同時增創收入。同時集成擔保積極擴大市場份額和提升核心競爭力，為更大規模的業務合作及新型業務市場開拓做好準備。
同時，在業績展望上，集成擔保表示將繼續加大在科技金融領域上的探索和投入，根據市場變化趨勢，不斷開拓新型產品和多元化的客戶群體，運用科技力量，優化系統配置，完善風控體系，提高風控效率。同時，乘借國家政策的東風，以及佛山市融資擔保基金的成立，創新業務產品，為中小微企業提供更全面的融資服務。集成擔保繼續發展傳統擔保業務，以中小微企業為目標客戶群體，深入挖掘客戶需求。
但值得關注的是，雖然公司財務卻扭盈為虧，但稅前淨利潤直接從上年的盈利2381萬元變為虧損4.6億元。對此，公告則稱因為「減值損失準備計提了4.7億元」以及「聯營企業投資虧損3000萬元」造成的。
與多家助貸機構合作
記者注意到，早前中國金融發展曾以房產資產為主，近年來，公司逐步開拓了新業務，還涉足消費金融業務板塊，同時成立了佛山市集成金融服務外包有限公司，該公司系佛山市集成金融集團旗下全新整合的房地產金融平臺。
官網資料顯示，佛山市集成金融服務外包有限公司通過整合集團旗下的擔保、小貸、P2P等金融資源，構建買房人、賣房人、中介公司、經紀人、銀行、小貸公司、P2P的網際網路房屋交易配套服務生態圈。主要業務產品包括按揭交易服務、產權登記服務、貸款擔保業務、墊資贖契業務、房產抵押貸款、網絡融資、資產證券化運作業務、P2P投資理財等。
近幾年，巨大的市場空間，造就了助貸業務蓬勃發展。這其中，主要參與者為助貸機構和銀行等金融機構，但其二者合作貸款業務時的「兜底行為」已在141號文中被嚴令禁止，監管也再次強調，助貸機構「未經批准不得提供或變相提供融資擔保服務」。
業內分析人士指出，為了符合監管要求，助貸機構在貸款模式中引入了保險公司、融資擔保公司等增信機構，相比保險公司的苛刻要求，合作難度大、意願低，且屬於外部合作，助貸機構掌控力弱。所以「助貸+融資擔保」模式更為普遍。而除了保證業務合規，助貸平臺還看重融資擔保機構的壞帳可對外處置。
記者注意到，集成擔保在消費金融助貸領域合作了不少助貸機構，包括玖富、人人貸、快易花等，其中玖富貸款擔保餘額較大。玖富於2017年12月接入廣東集成融資擔保有限公司，接替了之前的南楓擔保。
另外，記者注意到，自2018年下半年開始，公司主營業務增加了「線上融資擔保」業務，截至2019年12月31日，該收入營收達14.10億元，佔比98.55%；其次是融資擔保收入，營收844.70萬元，佔比0.59%。
根據此前媒體報導，集成擔保在上市時的招股書將商業模式描述為「協助中小企業取得銀行或其他財務機構的貸款。在訂立典型融資擔保交易後，就貸款機構向客戶所提供的貸款提供還款擔保並就所提供的擔保服務收取擔保費。作為擔保的抵押，公司將要求客戶及/或任何第三方向本集團提供多類反擔保。」
正如上述提到的「減值損失準備計提了4.7億元」，即代償違約貸款、保理或融資租賃應收款等，指的是為客戶或其他各方可能陷入財務困境且有關款項被視為無法收回時的計提。數據顯示，在2019年的4.7億減值準備中，代償違約貸款減值損失準備計提了1.67億元；應收融資租賃餘額計提了約1.4億元的減值損失準備金。
另一方面，在第三方投訴網站上，有用戶近日投訴稱，廣東集成擔保有限公司與助貸平臺違規捆綁合同。此外，還有用戶投訴借款時平臺在其不知情的情況下簽訂保險，並稱貸款平臺要求必須買保險才能貸款等。
針對上述問題記者撥通了該公司官網電話進一步了解情況，但對方沒有正面回復記者的提問，發送的提綱也未回應。
責任編輯：孟俊蓮 主編：冉學東