1939年，日偽破獲軍統在上海的11個秘密聯絡點，是上海法租界華籍總探長程海濤帶著警察四處抓人，這讓時任軍統局局長戴笠十分惱火，在戴笠的催促下，陳恭澍經過細緻的調查和研究，決定幹掉這位為虎作倀的敗類，在行動前，陳恭澍曾經警告過程海濤，不要再幫助日本人，但是程海濤態度十分強硬，說道：你們就是一群暴徒，就會幹些暗殺、爆炸和破壞一些事兒，有本事你到我巡捕房來，就是這些話，讓陳恭澍下定決心幹掉他。
他就把刺殺任務交給了行動隊，第四大隊的副大隊長萬裡浪，萬裡浪就帶著人，化妝成民間小商販，在程海濤上班的必經之路，將趕去上班的程海濤一槍斃命，臨走時萬裡浪在附近的牆上貼了一張紙條，寫上：「漢奸程海濤伏誅」，戴笠知道後十分高興，下令獎勵3000大洋給上海站，但是就是這3000大洋為日後軍統覆滅埋下伏筆。
錢雖然不多，但是陳恭澍還是拿出15%獎勵內勤人員，剩下的全部給了第四大隊隊長劉時雍，這個傢伙和萬裡浪是面和心不合，兩個人有很深的矛盾，劉時雍告訴陳恭澍，萬裡浪在撤退後在牆上留紙條標語上留有線索，對以後的行動大為不利，應該處罰他，萬裡浪此時心虛，就不承認自己貼標語的事情，但是陳恭澍也知道，這兩個人平時就是你爭我鬥，陳恭澍為了顧全大局，就各打50大板，把二人教訓一番。
陳恭澍以為，兩人暫時的矛盾不久就會消失，也沒有太在意，但是萬裡浪心裡很是不服氣，心想：我帶著弟兄們偵查、踩點和暗殺，辛辛苦苦把活兒幹完，劉時雍居然拿的錢和我一樣多，1939年11，萬裡浪跑到76號投敵叛逃，他的投敵，讓整個上海軍統站乃至其他省站遭到地震式的破壞，軍統南京站正副站長被捕，南京站宣告覆滅，不久之後，安徽站遭到打擊，戴笠要是知道是這樣的結果，也許就不會給3000大洋了。
1940年6月28日，上海站遭到大規模的清洗後，陳恭澍顯然是無可奈何，他建議實施大規模換人計劃，撤走500多人，再從其他地方調進，他要看看萬裡浪還往哪裡去抓，陳恭澍還向戴笠建議除掉萬裡浪，但是戴笠遲遲不肯批覆，這到底是為什麼，有人認為，這是戴笠故意讓萬裡浪假投敵打進76號，但是從各個站遭到的破壞來看，這樣的代價未免也太大了。
1940年10月29日，76號逮捕了上海站10多人，還搜到了記錄軍統上海站的有關行動人員名單，這成為了76號追查軍統線索的依據，不久。站長陳恭澍被抓，軍統局上海站被76號全部破壞，1940年11月28日，汪偽在中華日報上公布了《渝方藍衣社上海站組織系統及其名單》，將所有人員公布出來，這裡面的一部分人員投靠76號，軍統上海站覆滅。