很久以前，華山下的一個村子裡有兩姐弟，姐姐叫翠花，弟弟叫小福。他們 倆很久都沒見過外婆了，很想念她，兩姐弟商量一起去看外婆，父母又很忙，只好告訴他們外婆住的地方。他 們自己去，並叮囑他們千萬不要到樹林裡玩。
外婆住在六裡以外的山上，途中要經過一片茂密的大樹林。他們倆很早就出發了，沒多久就走到了那片大樹林裡。樹林裡有許多美麗的野花，還有不少又大又嫩的蘑菇。小白兔在樹林中跑來跑去，松鼠坐在松樹上津津有味地吃著松果，小鳥兒在林間唱著動聽的歌。
翠花和弟弟見林子裡有這麼多好看又好玩的東西，就把父母的叮囑拋到了腦後。翠花到處採野花，小福則在林間聽鳥兒唱歌，看松鼠吃松果。他們在樹林子裡玩了很久，才想起還要到外婆家去。
這時，天色漸漸暗了下來，姐弟倆手拉手往前走去，走了好久都沒有走出樹林。天愈來愈黑了，他們想起媽媽說過這條路上經常有老虎，兩人都嗚嗚地哭了起來。
又走了一段路，一個老婆婆打著燈籠出現在他們面前，見他們哭得很傷心，就問：你們倆怎麼哭了呢。」翠花抹著眼淚說：「我們去找外婆，可是天黑了，聽娘說這兒有老虎，我們怕。」老婆婆咧嘴一笑，說：「我就是你們的外婆呀。」小弟弟說：「我看你不像我們的外婆，娘說外婆臉上長了七顆痣。」老太婆眼珠一轉，連忙說：「外婆白天工作把臉弄髒了，天又黑燈籠又不亮，你們怎麼能看清楚呢？快跟外婆回家吧，外婆把他們帶到家裡。
翠花看屋子有些像山洞，還有不少的骨頭。她問：「外婆，你怎麼住在山洞裡，地上還有那麼多的骨頭呢。」老太婆說：「我們家準備蓋新房，剛搬到這兒就暫時在這裡住下。地上的骨頭是你爺爺打的獵物，吃了肉把骨頭扔在那兒。」外婆端出一些食物讓姐弟倆吃了，剛吃完外婆就說：「你們姐弟趕了這麼遠的路，快上床休息吧。」說著，就幫姐弟倆脫衣褪襪。躺在大床上，姐弟倆很快就睡著了。
半夜裡，姐姐醒來，手摸著外婆的腳，毛茸茸的，就問：「外婆，你的腳怎麼毛茸茸的?」外婆迷迷糊糊地回答：「外婆怕冷，在腳上綁了羊皮。」過了一會兒，她聽到黑暗裡有人吃東西的聲音，她就問：「外婆是你在吃東西嗎？你吃的什麼呀，我也想吃。」外婆回答：「我每天晚上到了半夜肚子會餓，我就要吃棗脯。」
外婆給了翠花一顆，翠花拿在手裡，這東西冰涼涼的，還有一股血腥味，她在被子裡一摸，弟弟不見了。她明白過來，弟弟被這個人面獸心的假外婆給吃了。她的心評評直跳，在黑暗中怕得要命。過了好久她戰戰兢兢地說：「外婆，我要拉肚子拉。」那兇惡的傢伙卻說：「外面有老虎。」
我快要忍不住了， 你用繩子套著我吧，要是有老虎來，我一喊你就拉我。老太婆找來一根繩子套住她的脖子，把另一頭緊緊地抓在手裡，翠花到了洞外把繩子套在一根樹樁上，然後脫下衣服給樹樁穿上，悄悄地跑了出去。
過了一陣，虎外婆拉了幾回繩子，又大聲地喊小女孩。可是沒有人回答，她到了洞外，隱隱約約地看到一個黑影蹲在地上，狠狠地撲了過去，誰知小女孩早已走了，虎外婆一頭攛在樹樁上，撞得眼冒金星，還撞出幾道血痕。第二天，小女孩找到了附近的獵戶，告訴他們有一隻老虎吃了她的弟弟。獵戶帶著弓箭梭鏢，由小女孩帶路，找到了虎窩。先對著老虎射了幾箭，老虎中箭狂跳著、呼嘯著。獵戶用繩子套住它，然後衝上去用梭鏢一陣猛刺。老虎被刺得汗身是血，倒在地上再也不能動彈了。