胖子與瘦子送豬腿給外婆吃。
臨走前，媽媽說要翻過兩座山一條溪，還交代外婆的下巴上有一顆痣。兄弟倆一前一後抬著大豬腿晃來晃去，翻過一座山又一座山，累得大汗流小汗出。瘦子沒鞋子穿，腳都磨破了，對胖子說到了前面那條小溪，就停下來洗洗臉，喝口水，歇一歇。
兩個人又餓又累，氣喘籲籲來到小溪邊，將豬腿放到一塊大石頭上，彎下腰用手舀溪水喝。在溪的另一邊有個老奶奶在洗衣服。她用棒槌擊打著石頭髮出響亮的聲音，好像在特意引人注意。
胖子看著瘦子指了指對岸，說：「看呀！那裡有人在洗衣服。」瘦子發現老奶奶後，就大膽上前問路。老奶奶問他們兄弟倆大熱天去哪裡。胖子不假思索地說：「媽媽叫我們送豬蹄給外婆吃。」老奶奶連忙扔下手裡的棒槌問：「你們外婆在哪裡呀？」
胖子與瘦子都搖了搖頭，說媽媽只說在翻過兩座山過了一條小溪，就在離溪不遠的地方。老奶奶喊道：「乖孫子，我就是你們的外婆啊！」瘦子皺了皺眉頭，說：「媽媽還說過我們的外婆下巴有一顆痣。」
老奶奶兩隻眼珠在地上滴溜溜轉，偷偷彎腰撿了一粒羊屎往下巴一摁，說：「你倆再仔細看看，外婆這不就有一顆痣嗎？來來來，趕緊跟外婆一起回去吃飯。看這一路把你們累的。」
兄弟倆只好抬起豬腿跟在老奶奶後面，不一會就到了一座茅草屋裡。吃過晚飯後，就要上床睡覺了。胖子和瘦子都爭著要跟外婆一頭。老奶奶說：「那就要看誰的腳乾淨啦！」媽媽偏愛胖子只給他鞋穿，他的腳自然是乾淨的，就被外婆帶到自己那一頭睡。瘦子只好睡在她老人家腳尾。
到了半夜，瘦子被一陣吃東西時牙齒的咀嚼聲吵醒，就問：「外婆，你在吃什麼東西呀？」外婆動了動，說：「蘿蔔乾啊！」瘦子晚飯吃的少，肚子餓，就說：「能不能分點給我吃呀？」外婆就順手摺下胖子的一個手指頭遞給瘦子。原來那個老奶奶是老虎精變的吖！
瘦子接過來，借著月光一看，發現竟然是一個手指頭，頓時嚇出一身冷汗。他知道胖子遭了殃。原來外婆是個妖精。他壯起膽子說：「外婆，我想上個茅房。」老虎精說：「快點去快點回來！」瘦子披了破衣裳，下了床朝門外飛奔而去。
老虎精見瘦子去了大半天沒回來，知道他肯定發現了什麼不對勁溜了。於是現出原形，追趕出去。瘦子也不知道跑了多久多遠，忽然聽到身後有虎嘯的聲音，知道老虎精追來了。趕緊爬上前面一棵大樹。正當他爬上高高的樹杈，老虎精追到了樹底下，叫他下來，跟她回家。
瘦子知道跟她回去只有死路一條，罵了幾句難聽的話，還往下面吐口水。老虎精勃然大怒，張開血盆大口，對著大樹根部就啃了起來。大約啃了一個時辰，大樹根竟然被她啃去大半。風一吹來，瘦子在上面就感覺有點晃。這樣下去即使不被咬死，也要從樹上掉下去活活摔死。
瘦子低頭看老虎精由於啃樹，滿嘴都是木屑和鮮血，就大聲說：「外婆，你看你現在滿嘴都是樹渣和血沫，為什麼不先到溪邊洗乾淨再來啃呢？反正我也跑不了了。」老虎精嘴裡的確有些難受，加上剛才吃胖子吃噎住了，就準備歇一歇，到溪邊漱漱嘴，喝點水。
見老虎精走遠了，瘦子將破衣裳掛在樹上，趁機下了樹，往家的方向跑去。老虎精回來一看，樹上還有個人影，以為她的乖孫子還在樹上發抖呢，又繼續啃那另一半。啃著啃著，忽然刮來一陣大風，樹被刮斷了，朝老虎精折下來。由於一時來不及跑，老虎精就被活活壓死了。
那些偏心的媽媽可得注意了，要是不能很好地教育孩子，怎可放心地讓孩子去找從來沒有見過的自己的媽媽呢？那個嘴巴有顆痣的外婆或許是老虎精變的呢。