機構:11月房企融資集中度進一步提升 美元債將創新高

2021-01-08 新浪財經

來源：中國網地產

由於信貸資金管控嚴格，融資渠道受限，臨近年末，房企資金鍊承壓加劇，融資需求有增無減，房企融資集中度提升。截止26日，11月份超過40家房企計劃或已經發布融資計劃，其中已有20多家國內房企美元融資計劃超過50億美元，有望刷新年內單月海外融資紀錄。

根據中原地產研究中心的數據顯示，今年房企海外發布美元融資計劃超過650億美元，同比增長近50%，僅10月份就有13家房企發布了接近50億美元的融資計劃。2019年房企美元債將刷新紀錄。

截止26日，11月各房企融資情況：

11月26日，綠城擬發行15億元公司債券，利率詢價最低3.6%

11月26日，中國電建最多發行30億元可續期公司債，票面利率未定

11月26日，金科控股子公司擬對4家控股子公司7億融資提供擔保

11月26日，世聯行擬發行5億超短期融資券

11月26日，南山控股為下屬公司寶灣控股1億元融資提供擔保

11月26日，華發成功發行10億超短期融資券，發行利率3.37%

11月26日，新世界發展與星展香港籤署10億港元貸款，為期5年

11月25日，新湖中寶完成發行2019年第二期公司債券，規模為9.2億元

11月25日，豫園股份最多發行6億元五年期公司債，票面利率未定

11月25日，春泉產業信託再融資5.5億美元，遠洋牽頭認購可轉換債券

11月25日，中南建設為寧波項目2億元貸款提供擔保，期限1年

11月25日，花樣年擬發行7.3億元公司債券票面利率預設區間7.50%-8.10%

11月22日，藍光發展完成發行2019年第一期公司債券，規模為4億元

11月22日，中鐵建擬發50億元公司債，利率分別為4.08%與4.39%

11月22日，華潤置地與多家銀行籤訂銀團融資協議，總金額86億港元

11月22日，禹洲地產發行2025年到期5億美元優先票據，利率8.3%

11月21日，碧桂園地產30億公司債券發行完成，票面利率4.98%

11月21日，世茂建設19億元公司債將上市，利率最高為4.80%

11月21日，廈門象嶼擬發行5億元超短期融資券

11月21日，寶龍實業發行10.70億元公司債，票面利率7.20%

11月21日，中交建50億元可續期公司債將上市，票面年利率4.10%

11月20日，中南建設2019年第一期10億公司債票面利率確定為7.6%

11月19日，寶龍實業：擬發行12億元公司債券，票面利率7.20%

11月19日，新湖中寶擬發2019年第二期公司債，發行規模不超20億元

11月18日，龍光發行20億元利率5.09%境內公司債，用作償還債務

11月18日，雲南城投擬發行2019年第九期超短期融資券，發行金額10億

11月18日，雅居樂擬發行優先永續資本證券，為現有債務再融資

11月18日，正商實業2.2億美元優先票據獲投資者同意發行，利率12.8%

11月15日，華遠地產18億元公司債獲證監會核准，將分期發行

11月15日，中華企業完成發行2019年第二期公司債券，規模15.2億元

11月14日，綠地集團擬發行3.7億美元定息債券，票面利率5.6%

11月14日，張江高科第一期7.65億公司債券將於11月15日上市，票面利率3.60%

11月12日，寶龍地產發行2022年到期3億美元債券，票面利率7.125%

11月8日，華天酒店擬掛牌灰湯華天8.9億債權 另申請3.8億授信

11月7日，珠江實業成功發行7.8億元非公開公司債，票面利率5.59%

11月7日，首創股份發行30億可續期公司債券，利率4.20%

11月5日，中國鐵建40億可續期公司債11月6日上市

11月5日，佳源創盛8.4億元非公開發行公司債將上市，年利率8%

11月4日，瑞安房地產擬發行綠色債券，規模未定

11月1日，復星國際首次發行4億高級無抵押歐元債券，獲5.7倍超額認購

分析認為，受益於前10月全國住房銷售的良好表現，相較全球其他區域的收益率，中國房企所發債券的收益率，更吸引全球資本的青睞，年末房企海外融資意外順利。年中部分房企發美元債的不順，在11月份基本都得到了滿足。

此外，回望今年房企融資狀況，本輪監管收緊，受影響最大的應該為中型開發商。百強以外的小型房企原本就難以獲得信託融資資源，本輪收緊對其衝擊也較小。融資能力強勁、具備成本優勢依然是頭部房企，這也將導致行業集中度提升再度加速。

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  • 「三條紅線」倒逼房企轉型升級
    有機構甚至預測，2020年商品房銷售額有望創出17萬億元的歷史紀錄。市場雖在上揚，但2020年的樓市調控一直未放鬆，「房住不炒」在近期多個重要會議中被反覆強調。中原地產研究中心統計數據顯示，2020年1~11月全國房地產調控政策次數合計458次，其中11月單月累計調控次數為33次。業內分析認為，未來樓市調控力度仍難以放鬆，「房住不炒」「因城施策」仍將是調控主基調。
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    「需要回籠資金滿足三道紅線要求，否則房企面臨生死存亡。」匯生國際融資總裁和協縱策略管理集團創始人黃立衝直言，2021年房企降槓桿的動作肯定會持續下去。Top100房企出售資產641億據時代財經了解，「三道紅線」融資新規具體包括：剔除預收款後的資產負債率大於70%；淨負債率大於100%；現金短債比小於1.0倍。
  • 2019年最後一天,赴港上市房企們被潑了一盆涼水
    匯生國際融資總裁、協縱策略管理集團前創始人黃立衝對媒體表示，2020年的海外融資環境並不會改善，港交所新股發行及發債市場環境甚至還可能進一步惡化。2019年12月7日，背靠雅居樂的景業名邦正式在港掛。開盤首日，景業名邦高開上漲4.43%，但此後一度下跌至3.15港元每股。資本市場的疲軟表現，成為中小房企當下生存艱難的縮影。
  • 「三道紅線」實施在即 房企們準備好了嗎?
    新規不光設下「三道紅線」，即：剔除預收款後的資產負債率大於70%；淨負債率大於100%；現金短債比小於1倍，房企踩線多少將直接影響融資額度。此外，監管部門還對融資新規進行「打補丁」完善。 　　中債資信研究報告也指出，作為資金密集型的房地產行業，在融資環境趨緊的背景下，能有效降低財務槓桿、優化合併報表的「明股實債」融資成為房企重要的融資手段之一。 　　中國企業資本聯盟副理事長柏文喜表示，監管部門要求房企提交明股實債融資數據意義重大。他告訴財經網，「很多房企通過明股實債的方式來達到降負債效果。
  • 「三條紅線」之下,房企應警惕「虛胖」
    來源： 中國經營報2020年8月20日，住建部、人民銀行在北京召開重點房地產企業座談會，對重點房企資金監測和融資管理制定三檔規則，即所謂的「三條紅線」：房企剔除預收款後的資產負債率不得大於70%；房企的淨負債率不得大於100%；房企的「現金短債比」不得小於1。
  • 周末這些消息或將影響股市(附新股日曆+機構策略)
    宏觀•要聞央行：上半年人民幣貸款增9.67萬億6月末M2增8.5%6月末，廣義貨幣(M2)餘額192.14萬億元，同比增長8.5%，增速與上月末持平，比上年同期高0.5個百分點。6月新增人民幣貸款1.66萬億元，同比少增1758億元；社會融資規模增量2.26萬億元，同比多增7723億元。
  • 重點監測房企共拿地51宗 品牌房企融資33筆
    從房企投融資方面看，上周品牌房企共融資33筆，融資額為325.74億元。（本文來源：《中國房地產企業資訊監測報告(2017.11.13-11.19)》）中指觀點上周重點監測房企共拿地51宗，出讓金約588.06億元。
  • 房企都如何看「三條紅線」
    據《經濟參考報》8月28日報導，三條紅線紅線是：1）剔除預收款後的資產負債率不得大於70%；2）淨負債率不得大於100%；3）現金短債比不得小於1倍。除了三條紅線，拿地銷售比是否過高和經營性現金流情況也將作為監管機構考察的重要指標。
  • 從房企「三道紅線」到銀行「兩道紅線」看「房住不炒」長效機制
    2020年12月31日，中國人民銀行、銀保監會發布了《關於建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，並自2021年1月1日起正式實施。 2020年最後一天，央行和銀保監會發布了關於銀行業房地產貸款集中度管理的要求，並於隔天，也就是2021年第一天正式實施。
  • 抄斷房價上漲後路,房企融資觸紅線,接下來就拼誰膽大了
    除此之外，房地產疲軟，主要輸在了資金流上，如果融資解不了渴，怕是房地產的拐點真的到了。我們知道，資金流是房企運行的生命線，但隨著今年下半年房企還債高峰期的到來，房企加快了融資節奏，如高利率的境外融資，欲通過「借新還舊債」來度過危機。融資多重設障，房企的日子過得好嗎？數據顯示，以萬科、綠地為首的14家房企今年到期債務規模就達100多億元。
  • 「三道紅線」融資新規:房企剔除預收款淨負債率不得大於100%
    「三道紅線」融資新規：房企剔除預收款淨負債率不得大於100% 經濟參考報 | 2020-09-02 09:52:38 據報導，住建部和央行近日在北京召開重點房企座談會，研究進一步落實房地產長效機制。