來源：《經理人》
近日，平安銀行(000001.SZ)發布的2019年年報業績顯示，平安銀行2019年實現營業收入1379.58億元，同比增長18.2%，其中利息淨收入899.61億元，同比增長20.4%，非利息淨收入479.97億元，同比增長14.4%。
資料顯示，平安銀行是一家總部設在深圳的全國性股份制商業銀行，其前身為深圳發展銀行，是中國內地首家公開上市的全國性股份制銀行。中國平安保險集團及其控股子公司合計持有平安銀行58%的股份，為平安銀行控股股東。截至2019年末，在職員工34253人，通過全國幾十家分行、上千家營業機構為客戶提供多種金融服務。
商業觀察發現，在這樣一份靚麗財報的背後，平安銀行多項盈利指標卻出現連年下滑，兩年的信用減值損失高達千億元，違規罰單不斷。平安銀行喜報背後隱患重重。
多項盈利能力指標連年下滑
從年報中不難發現，平安銀行的營業利潤雖然有所增長，但還是深受信用減值損失困擾。具體來看，平安銀行2019年計提信用減值損失前營業利潤還曾達到958.16億元，同比增長19.51%，而2019年計提信用減值損失為584.71億元，同比增長22.29%，在扣除信用減值損失後，該行營業利潤規模降為362.89億元，同比增長僅為12.33%。
同時，平安銀行的信用減值損失不斷增加，兩年的信用減值損失竟高達千億元。2018-2019年平安銀行的信用減值損失分別為478.14億元、584.71億元，佔減值損失前營業利潤的比重分別為59.64%、61.02%，均呈現上升趨勢。
由於整體信用環境仍未得到明顯改善，傳統信貸業務發展面臨較大壓力，同時在監管政策趨嚴背景下，平安銀行的資產收益面臨下降壓力，對平安銀行的銷售淨利率造成較大不利影響，盈利能力面臨挑戰。
從2014年開始，平安銀行的銷售淨利率除2017年有所增長以外，其餘5年均在降低。據同花順軟體數據顯示，2014-2019年平安銀行的銷售淨利率分別為26.30%、22.74%、20.98%、21.92%、21.26%、20.44%，平安銀行的銷售淨利率有一路下滑的趨勢。
禍不單行，平安銀行的資產收益率更是出現6年連續下滑。平安銀行的淨資產收益率-攤薄分別為15.12%、13.54%、11.18%、11.04%、10.88%、10.01%,，其中淨資產收益率分別為16.35%、14.94%、13.18%、11.62%、11.49%、11.30%,均出現連年下滑的趨勢。
頻頻開出重磅罰單在進入2020年之後，平安銀行也多次出現在央行、各地銀保監局的罰單之中。
2020年3月2日，北京銀保監局公布了一張對於平安銀行北京分行的關雪松、衣文博的罰單，對平安銀行北京分行、關雪松和衣文博罰款合計115萬元。
罰單顯示，平安銀行北京分行因信貸人員代銷保險激勵約束機制不健全、保險代銷業務監督檢查職能履行嚴重不到位，責令其改正，並給予合計100萬元罰款的行政處罰；對關雪松給予警告，並處10萬元罰款；對衣文博給予警告，並處5萬元罰款。
事實上，這並不是平安銀行北京分行首次因保險代銷被罰。就在2019年11月18日，平安銀行北京分行因個人貸款業務借貸搭售嚴重違反審慎經營規則，監管層責令平安銀行北京分行改正，並給予50萬元罰款的行政處罰，對責任人給予警告並處罰款5萬元。
值得注意的是，銀保監會公布了農曆新年第一批罰單，其中一張大額罰單顯示，平安銀行被罰720萬，違規行為涉及因汽車貸款、個人貸款等15項業務。
此外，2019年10月有媒體報導稱，平安銀行2019年已累計收到各類監管罰單83張，合計罰款金額已近2700萬元。
兩年信用減值損失高達千億元，多項盈利能力指標連年下滑，開年罰單來襲，平安銀行將來的經營環境是否平安，商業觀察會持續關注。
來源：任永豐 資本觀察網