豪能股份3年44萬噸廢水排哪了 環保花費僅1年過百萬

2021-01-08 中國網財經

  11月28日,成都豪能科技股份有限公司(下稱「豪能股份」)正式登陸上海證券交易所掛牌上市,股票代碼:603809。公司的主營業務為汽車變速器用同步器組件的研發、生產和銷售,主要產品包括銅質齒環、鋼質齒環、齒轂、齒套、結合齒等。豪能股份的主承銷商為招商證券。公司本次募集資金總額59,714.13萬元,扣除發行費用4,268.46萬元,本次募集資金淨額55,445.67萬元用於瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設技改項目、汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目。

  公開資料顯示,2017年9月11日,豪能股份發布最新招股書。9月19日,首發申請獲得通過。11月16日,豪能股份開啟申購,申購代碼為:732809,申購價格22.39元,單一帳戶申購上限0.9萬股,申購數量1000股整數倍。本次股票發行價格為22.39元/股,發行市盈率22.99倍。逾8.4萬股遭投資者棄購,其中網上投資者放棄認購數量81,298股,網下投資者放棄認購數量2,700股。網上發行最終中籤率為0.02746593%。股價走勢來看,自11月28日上市以來,豪能股份連續四個交易日漲停。截至12月14日收盤,該股報35.21元。 

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,公司實現營業收入分別為39,099.21萬元、48,422.07萬元、61,343.21萬元、60,111.98萬元、64,382.11萬元、38,404.08萬元。淨利潤分別為9,514.07萬元、10,663.56萬元、14,009.45萬元、11,297.23萬元、13,662.77萬元、7,953.92萬元。扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為9,208.11萬元、10,121.62萬元、13,478.72萬元、10,457.85萬元、10,388.49萬元、7,552.59萬元。經營活動產生的現金流量淨額分別為5,982.56萬元、7,901.11萬元、10,671.65萬元、11,215.39萬元、13,717.68萬元、8,947.01萬元。

  2012年-2017年1-6月,公司應收帳款餘額分別為13,177.73萬元、17,645.50萬元、15,781.29萬元、17,024.74萬元、18,380.12萬元、21,893.44萬元,佔當期營業收入比例分別為33.70%、36.44%、25.73%、28.32%、28.55%、57.01%。應收帳款周轉率(次)分別為3.39、3.14、3.67、3.66、3.64、1.91。存貨分別為8,760.03萬元、10,585.28萬元、11,773.88萬元、16,056.25萬元、15,575.13萬元、18,148.10萬元,佔流動資產比例分別為23.93%、26.95%、24.14%、29.74%、25.70% 、26.50%。存貨周轉率(次)分別為2.92、2.94、3.28、2.69、2.54、1.43。

  2012年-2017年1-6月,公司負債總額分別為13,129.33萬元、17,434.98萬元、21,954.17萬元、33,125.53萬元、41,449.89萬元、47,760.49萬元。流動負債合計分別為12,779.33萬元、17,244.60萬元、13,886.07萬元、21,826.32萬元、25,567.29萬元、28,643.82萬元。資產負債率(合併)分別為22.68%、27.56%、27.55%、32.42%、32.61%、33.79%。

  招股書顯示,2014年-2016年,公司廢水排放量分別為156,579噸、159,056噸、197,307噸。公司汙水處理實際運行情況為4.5 噸/天、子公司長江機械工業廢水處理為1.56 噸/天、生活汙水處理為46.75 噸/天。子公司重慶豪能汙水處理為10 噸/天。

  數據顯示,2014年-2016年,公司廢水排放量共計512,942噸。以一年(365天)計算得出,2014年-2016年,這三年公司及其子公司汙水處理實際情況為68,777噸。由此可見,公司汙水處理能力不足以解決廢水排放量。那麼,公司444,165噸廢水排放到哪裡了?

  招股書還顯示,2014年-2017年1-6月,公司環保費用分別為30.54萬元、41.64萬元、109.41萬元、47.92萬元。2015年、2016年公司環保投入分別為31.80萬元、260.88萬元。

  值得注意的是,2014-2016年,僅最後一年公司環保花費過百萬。

  公司於2017年9月11日發布的招股書顯示,公司擬使用募集資金98,534萬元用於瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設技改項目、汽車同步器衝壓中間環生產線技術改造項目、汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目、汽車同步器衝壓齒環生產線技術改造項目。

  而公司10月25日發布最新招股書顯示,公司擬使用募集資金55,445.67萬元用於瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設技改項目、汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目。

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,主要產品銅環銷售收入佔主營業務收入的比例分別為70.27%、68.39%、63.54%、57.66%、42.94%、32.22%。就主要產品銷售價格來看,2012年-2017年1-6月,公司主要產品銅環平均單價分別為9.70元/件、9.70元/件、10.00元/件、9.94元/件、9.74元/件、9.46元/件。齒轂齒套平均單價分別為29.34元/件、29.84元/件、30.55元/件、33.08元/件、34.23元/件、40.65元/件。結合齒平均單價分別為15.92元/件、15.35元/件、15.11元/件、14.55元/件、14.92元/件、16.08元/件。2014年-2017年1-6月,公司精鍛鋼環平均單價分別為39.84元/件、32.55元/件、30.73元/件、32.06元/件。衝壓鋼環平均單價分別為18.37元/件、16.95元/件、15.78元/件、14.87元/件。

  2012年-2017年1-6月,公司主要產品銅環的產能利用率分別為83.81%、95.01%、94.42%、74.57%、62.75%、56.13%。精鍛鋼環的產能利用率分別為99.50%、68.80%、93.59%、92.82%、92.46%、114.46%。齒轂的產能利用率分別為112.17%、106.51%、76.15%、87.62%、73.92%、106.01%。齒套的產能利用率分別為80.68%、97.72%、93.75%、88.31%、90.75%、78.69%。2014年-2017年1-6月,衝壓鋼環的產能利用率分別為62.17%、87.61%、83.04%、85.48%。

  公司2017年三季度財務報告顯示,2017 年 1-9 月,公司實現營業收入 58,307.83 萬元,較上年同期增長 25.26%;實現利潤總額 13,384.54 萬元,較上年同期增長 14.17%;實現歸屬於母公司股東的淨利潤 11,252.68 萬元,較上年同期增長 19.70%。公司應收帳款2.21億元,存貨為1.82億元,短期借款0.96億元。

  招股書顯示,子公司長江機械四次違法違規遭罰,其中一起漏繳稅款達 37.10 萬元。子公司重慶豪能還存在一起勞動仲裁案件。

  上海證券發布研報稱,給予公司2017年每股收益25-30倍市盈率較為合理,對應估值區間 46.0元-55.2元。

  針對上述內容,中國經濟網採訪豪能股份董秘辦,截至發稿未收到回復。   

  公司從事汽車變速器用同步器組件研發

  招股書顯示,公司主營業務為汽車變速器用同步器組件的研發、生產和銷售,主要產品包括銅質齒環、鋼質齒環、齒轂、齒套、結合齒等,是國內領先的同步器組件產品供應商。發行人目前具備同步器總成全產品線供應能力,致力於為整車廠商、汽車變速器公司及汽車同步器公司提供優質的同步器組件產品,力爭成為引領中國汽車同步系統發展的民族企業。公司生產的汽車同步器組件產品應用範圍覆蓋乘用車和商用車市場,並以乘用車市場為主。

  向朝東直接持有及通過一致行動人實際控制發行人 4,426.00 萬股股份,佔發行人總股本比例的 55.3250%,為公司控股股東;向朝東、徐應超、向星星、杜庭強、向朝明為公司共同實際控制人。向朝東直接持有公司 2,000.00 萬股股份,持股比例為 25.0000%;徐應超直接持有公司 760.00 萬股股份,持股比例為 9.5000%;向星星直接持有公司 745.00 萬股股份,持股比例為 9.3125%;杜庭強直接持有公司 521.00 萬股股份,持股比例為 6.5125%;向朝明直接持有公司 400.00 萬股股份,持股比例為 5.0000%。

  向朝東,1950 年出生,中國國籍,無境外永久居留權。現任公司董事長,兼豪能賀爾碧格董事長。徐應超,1982 年生,中國國籍,無境外永久居留權。向星星,1981 年出生,中國國籍,無境外永久居留權。向朝明,1959 年出生,中國國籍,無境外永久居留權。

  公司所處行業為汽車零部件製造業,根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》(2012 年修訂),公司所屬行業為「汽車製造業(C36)」;根據國家統計局 2011 年公布的《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2011),公司所處行業為「汽車製造業(C36)」中的「汽車零部件及配件製造(C3660)」。

  長江機械違法將廢潤滑油通過廠區雨水溝排放遭問詢

  據證監會網站消息,2017年9月19日,主板發審委在2017年第146次會議審核結果公告中對豪能股份提出諸多問詢。

  1、請發行人代表進一步說明:(1)長江機械違法將廢潤滑油通過廠區雨水溝排放的決策過程,公司在環境保護內控制度建設方面存在的薄弱環節,對於相關責任人的處理情況;(2)報告期內環保相關費用成本及未來支出情況、相關環保投入、環保設施及日常治汙費用是否與處理髮行人生產經營所產生的汙染相匹配;發行人有關排放和汙染處理設施的運轉是否正常有效;對於危險廢物的處置方式是否合規;(3)發行人的生產經營和募投項目是否符合國家環境保護、安全生產等方面的規定,是否取得所必需的排汙許可證等許可文件;(4)發行人是否已經接受地方環保部門根據《關於實施工業汙染源全面達標排放計劃的通知》組織的核查;(5)發行人受到上述環保行政處罰是否構成重大違法行為;除上述環境違法事件外,是否還受到過其他環保主管部門的行政處罰。請保薦代表人說明核查情況和結論。

  2、請發行人代表進一步說明:(1)結合行業特徵、生產模式、銷售模式、銷售周期和同行業上市公司對比情況等,說明報告期各期末發行人存貨金額及佔比較大的具體原因和合理性;(2)發行人存貨以庫存商品為主的原因及合理性;(3)發行人未計提存跌價準備,請結合產品銷售周期、產品市場情況、材料備貨周期、業務模式、存貨以庫存商品為主、部分存貨庫齡較長等說明發行人報告期未計提存跌價準備,是否合理、充分、謹慎,是否已充分提示相關風險;(4)發行人是否可能出現發行上市前少計提或者不計提存貨跌價準備,發行上市後大幅提高存貨跌價準備計提比例的情形。請保薦代表人說明核查情況和結論。

  3、請發行人代表進一步說明:(1)未將籤署一致行動協議的徐應超、向星星、杜庭強、向朝明認定為共同實際控制人的原因和合規性;(2)是否符合《公司法》《證券法》《上市公司收購管理辦法》和證券交易所股票上市規則等相關規定。請保薦代表人發表核查意見。

  4、請發行人代表進一步說明向生產齒套產品所需的齒套坯件加工廠商詢價的具體方式,包括詢價的次數、詢價對象的選擇標準和數量,其他詢價對象的報價情況,與重慶興富吉的價格差異情況,採購齒套坯件交易對象的確定標準,關聯交易價格是否公允。請保薦代表人發表核查意見。

  5、請發行人代表進一步說明公司與客戶協商確定產品價格的過程,從公司產品定價及價格走勢,公司產品材料配比、成本控制與質量控制等方面與同行業公司的比較情況,進一步分析公司產品定價的合理性和盈利能力的可持續性。請保薦代表人發表核查意見。

  另外,2017年9月11日,證監會發審委在首發申請反饋意見中也對豪能股份提出諸多問詢。招股說明書披露,報告期發行人主營業務毛利率分別為41.59%、40.00%、37.55%和34.62%,不同產品毛利率差異較大。請在招股說明書:(1)請分別從上、下遊產業的波動情況,補充分析和披露產品售價、單位成本、產品結構的變動趨勢,量化分析對發行人毛利率的影響;(2)請補充分析毛利率計算的合規性,說明計算依據是否充分,各報告期收入確認與相關成本費用歸集是否符合配比原則,營業成本和期間費用各構成項目的劃分是否合理;(3)說明同行業可以上市公司的選擇依據,毛利率高於可比上市公司的原因;(5)齒轂、齒套、結合齒毛利率逐年提高的原因,與其他產品變動趨勢不一致的原因。請保薦機構、申報會計師對毛利率變動的合理性、未來趨勢、潛在風險進行分析,核查毛利率計算的準確性,並明確發表意見。

  招股說明書披露,報告期各期末發行人應收票據的帳面餘額分別為5,474.21萬元、13,806.29萬元、10,804.25萬元和14,713.05萬元。請補充說明並簡要披露各報告期各期應收票據的背書轉讓、貼現等情況,採用應收票據結算是否符合銷售合同的約定,是否存在追索權糾紛及重大風險因素,有關應收票據的內控制度。請保薦機構、申報會計師核查應收票據確認與會計處理的合規性並明確發表意見。

  三年44萬噸廢水排哪了

  公司及其子公司在生產過程中主要排放汙染物及排放量的具體情況

  公司及其子公司設置有廢水廢氣收集處置設施、固危廢暫存間等環保設

  施,其處置能力及實際運行情況

  公司及其子公司用於環保支出的明細情況

  招股書顯示,2014年-2016年,公司廢水排放量分別為156,579噸、159,056噸、197,307噸。公司汙水處理實際運行情況為4.5 噸/天、子公司長江機械工業廢水處理為1.56 噸/天、生活汙水處理為46.75 噸/天。子公司重慶豪能汙水處理為10 噸/天。

  2014年-2016年,公司廢水排放量共計512,942噸。以一年365天計算得出,2014年-2016年,這三年公司及其子公司汙水處理實際情況為68,777噸。由此可見,公司汙水處理能力不足以解決廢水排放量。那麼公司444,165噸廢水排放到哪裡了?

  招股書還顯示,2014年-2017年1-6月,公司環保費用分別為30.54萬元、41.64萬元、109.41萬元、47.92萬元。2015年、2016年公司環保投入分別為31.80萬元、260.88萬元。

  證監會發審委在首發申請反饋意見中對豪能股份的汙染物排放情況提出問詢:請補充披露公司生產經營中主要排放汙染物及排放量、環保設施其處理能力及實際運行情況、報告期各年環保投入和相關費用支出情況、募投項目所採取的環保措施及相應的資金來源和金額、環保投入與排汙量的匹配情況等,並請保薦機構、發行人律師結合以上情況對公司的生產經營和擬投資項目是否符合國家環境保護的有關規定、在建和擬建項目是否已通過環境影響評價發表核查意見;請保薦機構、發行人律師對處罰事項是否構成重大違法行為出具意見。

  實際募集資金9.8億變5.5億

  募集資金使用概況 (2017年9月11日招股書)

  招股書顯示,公司本次擬使用募集資金98,534萬元用於瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設技改項目、汽車同步器衝壓中間環生產線技術改造項目、汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目、汽車同步器衝壓齒環生產線技術改造項目。

  募集資金到位前,公司根據擬投資項目的實際進度,將以自籌資金先行投入;募集資金到位後,將用募集資金置換前期投入的自籌資金。如本次發行上市募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求,公司將以銀行貸款或自有資金方式解決資金缺口。

  公司稱,本次募集資金投資項目預計具有較好的盈利前景。雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設項目達產後每年可實現營業收入 17,776 萬元,淨利潤 4,130.09 萬元;汽車同步器衝壓齒環生產線技術改造項目達產後每年可實現營業收入 22,500 萬元,淨利潤 3,233.58 萬元;瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目達產後每年可實現營業收入 100,651.48 萬元,淨利潤 18,755 萬元;汽車同步器衝壓中間環生產線技術改造項目達產後每年可實現營業收入 1,000 萬元,淨利潤 590.57 萬元;汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目達產後每年可實現營業收入 8,000 萬元,淨利潤 1,059.76 萬元。

  募集資金使用概況 (2017年10月25日招股書)

  最新招股書顯示,公司本次募集資金淨額55,445.67萬元用於瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉轂生產線建設技改項目、汽車同步器衝壓中間環生產線二期技術改造項目。

  上海證券:對應估值區間 46.0-55.2元

  上海證券發布研報稱,公司主要產品為包括銅質齒環、鋼質齒環、齒轂、齒套、結合齒等在內的汽車變速器用同步器組件,具備同步器總成全產品線供應能力,產品可應用於乘用車及商用車市場。目前上汽集團、東風汽車集團、一汽集團、大眾汽車集團、長安汽車集團、吉利汽車、中國重汽集團、濰柴集團、格特拉克、唐山愛信、萬裡揚、藍黛傳動、杭州依維柯等均為公司直接或者間接配套的客戶。

  高端手動變速器和自動變速器國產化是必然趨勢,其中同步器齒環使用量較多的DCT已經成為自主品牌廠商的主攻方向,其原因在於研發DCT具有技術門檻相對較低、 可以使用現有的MT生產線等優勢。目前,包括上汽、長城、吉利、比亞迪、廣汽、江淮等在內的主流自主品牌均已建立DCT生產基地,並陸續推出搭載DCT的車型, DCT在國內自動變速器市場的份額有望不斷提升。

  預計公司2017年至2019年營業收入為7.82億元、 8.93億元、 10.42億元,同比增長21.45%、 14.19%、 16.69%;歸屬於母公司股東的淨利潤1.47億元、 1.71億元、1.98億元,同比增長16.68%、16.08%、15.94%;對應EPS為1.84元、2.14元、2.48元。

  公司計劃發行股份 2667 萬股,發行價 22.39 元, 對應 2016 年發行前 PE 為 17.24 倍。預計募集資金淨額 55445.67 萬元,發行費用4268.46 萬元。參考可比公司的估值水平,我們認為給予公司 2017 年每股收益 25-30 倍市盈率較為合理,對應估值區間 46.0 元-55.2 元。

  截至2016年底應收帳款1.8億元

  公司應收帳款帳齡情況

  公司應收帳款壞帳準備計提情況

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,公司應收帳款餘額分別為13,177.73萬元、17,645.50萬元、15,781.29萬元、17,024.74萬元、18,380.12萬元、21,893.44萬元,佔當期營業收入比例分別為33.70%、36.44%、25.73%、28.32%、28.55%、57.01%。應收帳款周轉率(次)分別為3.39、3.14、3.67、3.66、3.64、1.91。

  截至 2017 年 6 月 30 日,公司應收帳款前 5 大集團客戶的餘額為 16,910.70萬元,佔公司應收帳款餘額的 77.24%,其中逾期金額為 650.81 萬元,佔前 5 大集團客戶餘額的 3.85%,截至 2017 年 7 月 31 日已收回 5,178.85 萬元

  公司分別對1年以內、1~2年、2~3年和3年以上的應收帳款按5%、20%、50%和100%的比例計提壞帳準備。2014年-2107年1-6月,公司應收帳款餘額前五名單位欠款合計佔全部應收帳款餘額的比例分別為58.12%、56.62%、60.29%、66.70%,集中度較高

  2014年-2017年1-6月銅環售價下降

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,主要產品銅環銷售收入佔主營業務收入的比例分別為70.27%、68.39%、63.54%、57.66%、42.94%、32.22%。公司稱,報告期內,銅環產品銷售收入及佔比逐年下降;精鍛鋼環產品銷售收入在 2015 年同比下降後逐年有所上升;衝壓鋼環、齒轂齒套、結合齒產品銷售收入逐年大幅上升。

  主要產品的平均單價及變動率

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,公司主要產品銅環平均單價分別為9.70元/件、9.70元/件、10.00元/件、9.94元/件、9.74元/件、9.46元/件。齒轂齒套平均單價分別為29.34元/件、29.84元/件、30.55元/件、33.08元/件、34.23元/件、40.65元/件。結合齒平均單價分別為15.92元/件、15.35元/件、15.11元/件、14.55元/件、14.92元/件、16.08元/件。

  2014年-2017年1-6月,公司精鍛鋼環平均單價分別為39.84元/件、32.55元/件、30.73元/件、32.06元/件。衝壓鋼環平均單價分別為18.37元/件、16.95元/件、15.78元/件、14.87元/件。

  2012年-2017年1-6月,公司主要產品銅環的產能利用率分別為83.81%、95.01%、94.42%、74.57%、62.75%、56.13%。精鍛鋼環的產能利用率分別為99.50%、68.80%、93.59%、92.82%、92.46%、114.46%。齒轂的產能利用率分別為112.17%、106.51%、76.15%、87.62%、73.92%、106.01%。齒套的產能利用率分別為80.68%、97.72%、93.75%、88.31%、90.75%、78.69%。2014年-2017年1-6月,衝壓鋼環的產能利用率分別為62.17%、87.61%、83.04%、85.48%。

  公司也提示風險,汽車行業屬於典型的周期性行業,隨著經濟景氣度的變化,汽車產銷量會呈現明顯的周期性波動。國內汽車市場經歷了過去十年的快速發展,競爭激烈,現已逐漸轉向買方市場,整車價格呈現下降趨勢。下遊整車廠商通過降低零部件採購價格的方式來轉移整車降價的壓力,從而縮小上遊零部件企業的盈利空間。

  2015年-2017年1-6月主要產品綜合毛利率低於精鍛科技   

  公司與同行業上市公司主要產品毛利率對比情況

  公司「銅環、精鍛鋼環、衝壓鋼環」產品與光洋股份「錐環」產品毛利比較情況

  公司「齒轂、齒套」產品與光洋股份「同步器產品」的毛利

  率

  公司「結合齒」產品與精鍛科技「其他產品」的毛利率

  招股書顯示,2012年-2017年1-6月,公司主營業務毛利率分別為44.07%、41.59%、40.00%、37.55%、37.30%、37.28%。公司稱,因為主要客戶結構相似,公司與精鍛科技的毛利率最為接近,除2014 年外,報告期內公司綜合毛利率總體低於精鍛科技。

  公司所生產的「銅環、精鍛鋼環、衝壓鋼環」與光洋股份所生產的「錐環」同屬於同步器齒環。因 2016 年、2017 年 1-6 月光洋股份未單獨披露錐環產品的毛利率,無法比較。2014 年、2015 年,公司「銅環、精鍛鋼環、衝壓鋼環」三種產品的加權平均毛利率與光洋股份「錐環」產品毛利率水平較為接近。

  公司「齒轂、齒套」產品 2014 年毛利率為 20.80%,2017 年 1-6 月毛利率為 18.95%,低於同期光洋股份「同步器產品」及「同步器和行星排產品」毛利率水平。公司「齒轂、齒套」產品 2015 年和 2016 年毛利率高於光洋股份 2016年 1-6 月毛利率水平。

  除 2016 年外,公司與精鍛科技的結合齒產品毛利率大致相當,都維持在較高水平。

  關聯交易數額較大且持續增長

  招股書顯示,報告期內,豪能科技子公司重慶豪能存在向重慶興富吉實業有限公司(以下簡稱「興富吉」)採購商品、承租廠房、支付水電氣費用、收取三包維修費以及支付垃圾處置費用等關聯交易。2014年-2017年1-6月,公司向重慶興富吉實業有限公司採購商品的金額分別為1,616.37萬元、1,751.26萬元、2,319.77萬元、1,625.40萬元。

  《國際金融報》報導,興富吉持有重慶豪能49%的股份,為豪能科技的關聯方。數據表明,豪能科技向興富吉持續採購商品,並且採購商品數額持續增加。

  「公司存在關聯交易並不是什麼大問題,但是一般而言,擬IPO企業應該會採取相應的措施減少經常性的關聯交易,最好的結果是實現無經常性關聯交易。如果不減少而持續增長,或能說明該企業對於關聯企業的依賴較高。」一位投行人士表示。

  2009年每股轉讓價格4元 2011年為啥轉讓定價2元

  股市動態分析報導,豪能科技最新版招股說明書披露,2009年7月2日,股東張凌慧與陳黎籤訂了《股權轉讓協議》,張凌慧將其持有的50萬股公司股份轉讓給陳黎,每股轉讓價格是4.00元,總金額200.00萬元。同年8月公司向深圳金百會投資有限公司及胡衛紅、吳少萍非公開發行695.78萬股,價格同樣為4.00元每股。

  到了2011年11月27日,股東胡長英與徐應超籤訂的《股權轉讓協議》,將其持有的150萬股公司股份轉讓給徐應超。第二天,股東向明強、謝進、曾萍、張化、吳洪與徐應超籤訂《股權轉讓協議》,分別將其持有的200萬股、140萬股、100萬股、90萬股和80萬股公司股份轉讓給徐應超,同日,股東張正義與杜庭強籤訂《股權轉讓協議》,將其持有的80萬股公司股份轉讓給杜庭強。2011年12月28日,股東肖興偉與杜庭強籤訂《股權轉讓協議》,將其持有的30萬股公司股份轉讓給杜庭強。以上股份轉讓的定價都為2.00元每股。

  股市動態分析記者注意到,2009年和2011年的股權轉讓價格相差一倍,公司的股份越來越不值錢了。一般情況下,隨著公司生產經營的積累,除非出現虧損,公司的所有者權益應該是增加的,這種情況下股權應該是越來越值錢。如果出現了股本的擴張,那麼每股的權益被攤薄,股權價格也是有可能下降的。但是記者翻看豪能科技的招股說明書,並未發現其在這兩次股權轉讓中出現股本擴張的行為,這就不禁讓人懷疑其股權轉讓定價的公允性。

  對此,豪能科技指出,2011年的股權轉讓的發生時由於公司撤回前次首發申請材料,股東由於個人原因自願退出,轉讓價格由雙方協商確定。這個解釋並不能消除記者對定價公允性的疑惑。

  子公司長江機械四次違法違規遭罰

  招股書顯示,2014 年 9 月,子公司長江機械作為經營單位委託重慶三方報關有限公司申報進口銅鋅合金(黃銅),由於將商品稅號申報錯誤,被中華人民共和國重慶海關認定漏繳稅款 2,218.67 元,並被處以罰款 2,000.00 元的處罰(渝關緝罰字[2014]103 號)。

  2015年1月,子公司長江機械因申報繳納的稅款金額存在少量差異,被四川省瀘州市地方稅務局稽查局處以21,365.02元的罰款(瀘地稅稽罰[2015]1號)。

  2015 年 3 月,子公司長江機械違法將廢潤滑油通過廠區雨水溝排放。被四川省瀘州市環境保護局處以 60,000.00 元的罰款(川環法瀘環罰字[2015]1 號)

  2015 年 8 月,子公司長江機械申報進口 79112015111100-2285 號報關單下商品,將一票尚未進口的貨物資料錯誤提供給貨運公司,作為本票進口貨物進行申報,導致價格申報不實行為發生並影響海關稅款徵收。中華人民共和國成都海關認定長江機械漏繳稅款 37.10 萬元,處以罰款人民幣 120,000.00元(蓉關緝違字[2016]02 號)。

  子公司重慶豪能存一起勞動仲裁案件

  招股書顯示,報告期內,公司子公司重慶豪能存在一起勞動仲裁案件,具體情況如下:

  重慶豪能的員工譚隆祥於2017年5月因交通事故死亡,璧山區人力資源和社會保障局出具《不予認定工傷決定書》(璧人社傷險不認字[2017]9號),認定譚隆祥受到的傷害不屬於工傷。其近親屬劉佐梅、譚歡等因上述事故的非因工待遇賠償糾紛事宜,於2017年8月向重慶市璧山區勞動人事爭議仲裁委員會提起勞動仲裁申請,要求重慶豪能支付喪葬費、一次性救濟金、生活困難補助金以及經濟補償金等合計252,000.00元。

  2017年8月31日,經重慶市璧山區璧城街道人民調解委員會調解,重慶豪能與劉佐梅、譚歡自願達成調解協議。同日,劉佐梅、譚歡向重慶市璧山區勞動人事爭議仲裁委員會提交撤回仲裁申請書。

  2011年-2013年公司累計分紅1.28億元

  招股書顯示,公司近年來進行股利分配具體情況如下:

  2012 年 6 月 28 日,公司 2011 年年度股東大會審議通過《2011 年度利潤分配預案》,以現有股本 8,000 萬股為基數,向全體股東每十股分配現金紅利 1.50 元(含稅),共計派現 1,200.00 萬元(含稅)。

  根據公司 2012 年度股東大會審議通過的《2012 年度利潤分配預案》以及 2013 年第一次臨時股東大會審議通過的《關於調整利潤分配議案的議案》,以 2013 年 10 月 28 日總股本 8,000 萬股為基數(其中 400 萬股為庫存股,不參與利潤分配),向全體股東每十股分配現金紅利 10 元(含稅),共計派現 7,600.00萬元。

  2014 年 4 月 30 日,公司 2013 年年度股東大會審議通過《2013 年度利潤分配預案》,以現有股本 8,000 萬股為基數,向全體股東每十股分配現金紅利 5 元(含稅),共計派現 4,000.00 萬元(含稅)。

(責任編輯:王擎宇)

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