中國經濟網北京12月11日訊 今日,杭華油墨股份有限公司(簡稱「杭華股份」,688571.SH)在上交所科創板上市,開盤價報16.33元,漲幅206.38%。截至今日收盤,杭華股份報14.62元,漲幅174.30%,成交額8.14億元,總市值46.78億元,換手率71.40%。
各期,杭華股份銷售商品、提供勞務收到的現金均不及同期營業收入。2017年至2020年上半年,公司實現營收分別為9.61億元、9.66億元、10.08億元、4.16億元;杭華股份銷售商品、提供勞務收到的現金分別為7.91億元、7.83億元、8.09億元、3.50億元;歸母淨利潤分別為7757.89萬元、6691.85萬元、9012.17萬元、3706.87萬元;經營活動產生的現金流量淨額分別為8825.50萬元、6800.44萬元、1.33億元、3414.77萬元。
此外,根據杭華股份2016年10月27日報送的招股說明書,2013年、2014年、2015年和2016年1-6月,杭華股份營業收入分別為9.72億元、10.01億元、9.32億元和4.18億元;也就是說,過去6年該公司營業收入始終在9.61億元至10.08億元之間原地踏步。
截至2020年9月30日,杭華股份資產總額為12.06億元,較2019年末減少873.40萬元,2019年末為12.15億元,變動率-0.72%;負債總額3.00億元,較2019年末減少3781.67萬元,2019年末為3.38億元,變動率-11.20%。2020年1-9月,公司實現營收6.90億元,同比下降5.65%;歸母淨利潤6966.18萬元,同比增長4.94%;扣非淨利潤6168.52萬元,同比增長12.88%;經營活動產生的現金流量淨額9374.85萬元,同比下降6.18%。
基於公司2020年1-9月經營情況及目前在手訂單情況,公司預計2020年度營業收入為9.80億元,同比下降2.74%;預計歸屬於母公司所有者的淨利潤為9368.97萬元,同比上升3.96%;預計扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤為8376.16萬元,同比上升7.15%。
2017年至2020年上半年各期末,杭華股份貨幣資金分別為3.33億元、2.92億元、3.46億元、3.16億元;應收帳款分別為2.48億元、2.55億元、2.60億元、2.34億元。
杭華股份主要從事符合國家環保戰略方向的節能環保型油墨產品及數碼材料、功能材料的研發、生產和銷售,為客戶提供完整的油墨相關產品和印刷解決方案。杭華股份的控股股東、實際控制人均為杭州市實業投資集團有限公司、杭州協豐投資管理合夥企業(有限合夥)。
杭華股份本次在上交所科創板上市,發行數量8000萬股,發行價格為5.33元/股,保薦機構為浙商證券股份有限公司,保薦代表人為王一鳴、潘洵。杭華股份募集資金總額為4.26億元,扣除發行費用後,募集資金淨額為3.67億元。
杭華股份最終募集資金淨額較原計劃少1539.73萬元。招股說明書顯示,公司擬募集資金3.83億元,分別用於年產1萬噸液體油墨及8000噸功能材料項目(二期工程)、新材料研發中心項目、補充流動資金。
杭華股份本次擬使用2.04億元募集資金建設年產1萬噸液體油墨及8000噸功能材料項目(二期工程)。募投項目建成後,杭華股份膠印油墨(含UV油墨)總產能將由年產25000噸提升至年產30000噸,液體油墨及功能材料總產能將由年產11000噸提升至33000噸。
而數據顯示,目前不論是膠印油墨(含UV油墨)還是液體油墨,杭華股份現有產能利用率均不飽和。
2017年至2020年上半年,杭華股份膠印油墨(含UV油墨)產能利用率分別為80.90%、77.00%、80.74%、57.09%,產銷率分別為101.15%、101.31%、97.54%、108.44%;液體油墨產能利用率分別為65.17%、60.86%、63.46%、63.42%,產銷率分別為100.53%、102.26%、99.34%、102.24%。
杭華股份在招股說明書中也提示了產能過剩的風險,稱目前,膠印油墨由於下遊出版印刷行業需求疲軟及市場競爭加劇,行業內產能利用率整體有所下滑;液體油墨受下遊包裝行業需求旺盛影響發展較快;UV油墨需求隨著在多個領域應用的持續增長及對於傳統膠印油墨替代效應而快速增長。油墨行業的發展與下遊各應用領域發展態勢息息相關,若未來油墨行業因需求不及預期,而相關生產企業擴張產能過快,將可能會面臨整個行業產品相對過剩的情況。如果行業需求發生變化,或行業競爭激烈程度增加,公司市場拓展不力,公司可能面臨產能過剩的風險。
杭華股份本次上市發行費用為5893.83萬元,其中保薦機構浙商證券股份有限公司獲得保薦承銷費用3837.60萬元。
本次發行的戰略配售對象僅由保薦機構相關子公司跟投組成,跟投機構為浙商證券另類投資子公司浙商證券投資有限公司,應跟投股票數量400萬股,金額2132萬元,限售期限24個月。無發行人高管核心員工專項資產管理計劃及其他戰略投資者安排。
(責任編輯:蔡情)