文 | 何西窗
長視頻市場上最近風起雲湧，從會員價格上漲，到頭部視頻平臺入股合併，視頻行業似乎到了山雨欲來風滿樓的時刻。
昨天（11月16日）愛奇藝對外公布了2020年Q3的業績報告。報告顯示，愛奇藝Q3總營收達到72億元（約合11億美元），同比下降3%；淨虧損達到12億元（約合1.73億美元），相比之下去年同期淨虧損的37億元，同比大幅收窄。
截至2020年9月30日，愛奇藝的總訂閱會員人數為1.048億人，環比下降10萬人，同比去年則下降100萬人。但是愛奇藝會員服務收入並沒有下滑，會員收入近40億元，較2019年同期增長7%。
而此前騰訊也對外公布了2020年Q3業績，截止9月30日，騰訊視頻服務會員數達到1.2億，同比增長20%，雖然並未公布具體會員收入數字，但是騰訊增值服務收入698.02億元，同比增長38%，主要來自視頻及音樂內容服務會員數的增長。
更值得注意的是，這兩家平臺陸續宣布將進行會員價格上調。愛奇藝將會員調整分為六檔，價格從最低19元（連續包月）至最高248元（年卡），月卡價格25元，以此前會員月卡19.8元為參考，此次上調幅度達到25%。
騰訊視頻雖然還未公布具體的會員價格，但是也對外表示，目前每月20元的訂閱價格偏低，未來有機會將會進行調整。
而這邊愛奇藝與騰訊視頻公布會員數，有志一同調整會員價格，另一邊阿里與芒果超媒也搞出了一個大新聞，芒果超媒11月17日最新公告稱，阿里巴巴旗下阿里創投將以62億元接下公司5.26%股權，或將成為芒果超媒第二大股東。而阿里與芒果超媒的「聯姻」迅速讓人聯想到未來優酷和芒果TV的諸多合作可能。
公眾感覺到，頭部長視頻平臺正在畫野分疆，在市場上豎起一道柏林圍牆，牆這邊是盟友，牆那邊是敵軍。
愛奇藝會員漲價，視頻行業的大勢所趨？
愛奇藝這次會員價格調整，是愛奇藝近9年來的第一次價格上調。愛奇藝創始人兼CEO龔宇不止一次對外表示，視頻網站內容付費實在是太便宜了，但由於國內競爭關係，這麼多年價格一直沒有變動。
事實上確實如此，海外流媒體訂閱價格普遍高於國內。Netflix在美國的基礎會員價格為8.99美元（折合人民幣60元/月），標準價格為每月13.99美元（約合人民幣93元/月），Disney+的定價是每月6.99美元（約合人民幣46元/月），HBO Now會員不分等級，價格較高，每月14.99美元（約合人民幣98元/月），Apple TV +採取低價策略，每月4.99美元（約合人民幣33元/月）。而在近9年時間裡，Netflix階段性漲價達到6次。
這是國內視頻網站平臺面臨的現實，國內長視頻平臺內容輸出能力並不穩定，並沒有真正形成Netflix式以會員訂閱收入支撐平臺的模式，大多以廣告變現為主，所以即便國內平臺內容成本增加，會員數逐步增加，但用戶付費情況不穩定，會員價格長期內被動保持不變，整體營收無法保證平臺盈利。
愛奇藝此次提價，輿論市場評價莫衷一是，但對愛奇藝本身而言這個決定勢在必行。「從整個行業發展趨勢角度來講，現在的中國的在線視頻市場內容成本跟會員的定價極度不合理。從整個行業角度來講，這價格是一定需要做調整的。」
愛奇藝已經預料到，會員價格上漲會影響到平臺會員增長情況，但是整體局面是樂觀的。「通常我們認為，在調價後的一個季度或兩個季度內可能會存在用戶新增減少的情況，但按照我們分析和其他類似企業的經驗，這種負面影響很快會消失。」龔宇在11月17日早上的財報電話會議中表示。
目前價格調整時間尚短，並且主要針對安卓手機用戶，尚且看不出調整對會員的影響。從長線來看，愛奇藝價格漲幅有限，與其它平臺差距仍舊不大，不至於因價格對用戶市場造成太大衝擊。
而愛奇藝敢於成為行業內第一家會員漲價的平臺，背後是平臺內容的支撐。「用戶付費最主要的動因來自於好的、獨播的頭部內容，這些內容絕大部分來自於原創的、自製的。所以我們相信這種調整價格的這個措施不會影響到中期長期的會員的發展。」
今年愛奇藝成功輸出了《隱秘的角落》《沉默的真相》《怪你過分美麗》《青春有你2》《樂隊的夏天2》等熱門劇集綜藝，一方面成功讓平臺「迷霧劇場」有了品牌認知度，一方面持續的內容輸出無形拉升用戶留存率，增加用戶粘性。可以說，相比此前高成本、大體量的IP版權大劇，愛奇藝的自製劇集和綜藝開始發力，並為平臺帶來了新的動力。在內容製作有保證的前提下，價格上調是增加平臺整體收益的途徑。
值得思考的是，愛奇藝會員價格調整，對於國內其它視頻平臺將會產生怎麼樣的影響？騰訊視頻已經表現出跟漲的意圖，而優酷、芒果TV等則並未表露態度。而主流平臺之外，外圍賽道上B站、西瓜視頻等綜合視頻網站也在觀望。
愛奇藝的價格調整是對用戶市場的一次試探，摸索用戶對會員付費的底線在哪裡、目前視頻內容付費的天花板有多高，而這也僅僅是一個開始。
會員收入增加，內容成本下降，但視頻網站的盈利時代何時來臨？
現在即便長視頻網站們布局紅火，但是不能迴避的問題是，平臺何時能夠找到真正的盈利模式？目前國內幾大長視頻網站中，除了芒果TV背靠湖南廣電在資本市場上顯得不那麼羸弱，其它幾家平臺都在盈利線外奔波。
愛奇藝Q3依舊處在虧損狀態。該季度愛奇藝雖然會員數量環比下滑，但是Q3會員服務收入達到39.76億元，同比增長7%。
這個情況並沒有讓人完全放心，2019年至今，愛奇藝的會員雖然在保持增長，但是速度在放緩。2019年Q1至2019年Q4，其訂閱會員增速分別為58%、50%、31%、22%。而這意味著國內視頻網站人口紅利消退，平臺需要從會員數量積累轉向提升單個會員付費率與留存率。
愛奇藝也做出了布局，在調整會員價格之前，愛奇藝進行超前點播，推出了星鑽VIP等，有意進一步挖掘用戶付費的新路徑，從會員付費埠找到新的增長點。但顯然新的路徑，還需要更長時間才能真正作用在公司財報上。
愛奇藝另一個佔據營收大頭的在線廣告業務，今年Q3營收達到18.40億元，同比降低11%，環比增長16%。而這是由於今年廣告市場受疫情衝擊，尚處在恢復階段。據了解，Q3餐飲食品行業廣告恢復明顯，熱播綜藝成為爆發性渠道，愛奇藝出品《樂隊的夏天2》《中國新說唱2020》等綜藝已經有不錯的廣告投放成績，但是行業整體下行，相比2019年還是有所差距。
「因為今年的新冠疫情對品牌廣告影響非常大，愛奇藝的主要廣告收入來自於品牌廣告，而不是效果類的廣告，所以廣告業務這一塊，明年肯定比今年要有更良好的預期。」龔宇解釋。
而愛奇藝的其他業務，內容發行業務營收3.92億元，其他業務營收9.80億元。
值得注意的是，愛奇藝Q3營收成本達到63.63億元，同比減少22%。而營收成本下降主要來自內容成本降低，愛奇藝Q3內容成本達到47億元，同比減少24%。這顯然是一個好消息，今年Q2愛奇藝的運營成本下降是由於帶寬成本降低以及今年免除了文化業務建設費，內容成本同比2019年反而增加2%，今年Q3內容成本的下降讓情況好轉。
而下降的原因是，外部因素是監管層對影視行業進行的政策規範，在明星薪酬、劇集片長等進行約束，一定程度上降低了內容生產成本，內部因素則是愛奇藝大力發展自製內容，控制了成本，同時該季度新上線的內容減少，成本相應減少。
在會員收入增加與成本下降的情況下，愛奇藝Q3淨虧損達到12億元，雖然仍舊處在虧損狀態，但相比2019年同期已經大幅收窄。行業已經能夠接受視頻平臺階段性的虧損，只是平臺們需要確認這種狀態將持續多久，在內容成本有所控制、會員價格上調之後，所謂的盈利何時到來。
阿里入股芒果超媒，長視頻平臺們的「抱團疑雲」
按照現在視頻平臺們的發展態勢，在平臺盈利之前，或許將先一步迎來平臺整合。
今天阿里將入股芒果超媒的消息落地，芒果超媒宣布收到杭州阿里創業投資有限公司（下稱「阿里創投」）提交的申請材料，阿里有意以不低於62億元的價格獲得芒果超媒5.26%的股份。雖然協議還未正式達成，但是阿里擬入股芒果超媒的消息，已經讓長視頻市場震動。
一方面，這意味著行業內優酷、芒果TV兩家平臺有可能形成合作關係。今年芒果TV打造出爆款綜藝《乘風破浪的姐姐》，在內容製作與IP孵化上能力不言而喻，這對於阿里與優酷而言都是一股助力。而兩者如若「同盟」，顯然也將對長視頻市場用戶格局產生影響。
另一方面，芒果超媒得到阿里的資源協助，今年10月，芒果超媒官方表示將推出來「小芒電商」，基於湖南廣電長視頻內容競爭優勢，面向全產業鏈的一次重大拓展和延伸，對湖南廣電芒果生態的進行完善和升級。而電商巨頭阿里的入股，顯然讓芒果超媒的電商夢想有了飛翔的翅膀。
這並不是今年視頻行業出現的第一個「抱團」大新聞。在阿里與芒果超媒的「聯姻」之前，市場上也傳出騰訊視頻與愛奇藝有可能合併的消息，雖然官方並未對消息作出明確回應，但是行業對頭部平臺的整合都表現出了相當的敏感性。如若這場合併屬實，那麼國內流媒體市場的格局將重新洗牌，對優酷、芒果TV乃至B站、西瓜視頻等平臺都有直接衝擊。
自2015年國內視頻平臺完成一輪洗牌之後，長視頻市場或許從未如此刻這般暗流湧動，沒有誰能預料未來市場格局將走向何方，但是隨著長視頻平臺從燒錢內耗進行商業變現階段，快手、字節系、B站等平臺開始往綜合視頻平臺發展，視頻行業也將迎來新紀元。