來源：證券市場紅周刊
【今日直播】 太平洋證券2020中期策略會 | 新結構，新牛市
原標題：馮柳持倉新動向「曝光」，巨人網絡、東方日升等18家公司或被新買入
記者 | 劉增祿
隨著A股公司2020年中報的陸續披露，機構投資者的二季度持倉情況漸次浮出水面。截至7月24日，完成正式中報披露的公司已有32家，其中曾在一季度被馮柳建倉2000萬股的回天新材，前十大股東中已經不見高毅鄰山1號遠望基金的身影。
回天新材在二季度遭遇馮柳減持
在二級市場中，馮柳掌舵的高毅鄰山1號遠望基金一直備受投資者關注。一方面是因其掌管的基金管理規模很大，超過200億的單個產品管理規模超過絕大多數私募基金公司的總規模。另一方面則是收益頗高，自2015年11月成立以來，高毅鄰山1號的年化收益率高達39.32%，即使在市場暴跌24.59%的2018年，仍斬獲了0.52%的正收益。
一季度末，高毅鄰山1號遠望基金共重倉了31家公司，其中一季度新進入上市公司前十大股東名單的有18家，回天新材即在其中。統計數據顯示，一季度期間，馮柳新進回天新材2000萬股，4.7%的持股比重已接近舉牌線，然而到了7月24日的上市公司中報披露後，回天新材的前十大股東中已不見高毅鄰山1號的身影，如此情況意味著，回天新材在二季度期間已被馮柳減持。
從股價表現看，回天新材3月31日的股價尚為11.28元，但隨著市場整體走牛，至5月15日，回天新材29個交易日累計斬獲了52.39%的漲幅，即使隨後出現了回調，股價最低時曾達到13.92元，但從整個二季度表現看，仍上漲了34.49%。這意味著，即便馮柳持有的2000萬股股份或以股價平均漲幅計算，二季度拋售時的收穫無疑仍是頗豐的。
馮柳在二季度疑似通過大宗交易平臺增持22家公司
在馮柳二季度減持回天新材的同時，其很可能還增持了完美世界、崑崙萬維、新媒股份、歐菲光、宇信科技等22家公司。統計數據顯示，在上述公司二季度期間發生的大宗交易中，買方席位均出現了國信證券股份有限公司深圳振華路證券營業部的身影，而此營業部在記者此前文章中已經分析過，其大概率可被確認為是高毅鄰山1號的席位。
如，今年1月22日~2月12日，世紀華通發生了8筆大宗交易，買入方均來自於國信證券深圳振華路營業部，合計成交2.17億股。2月28日，世紀華通更新了前十大股東名單，其中位居第六位的高毅鄰山1號持倉數量恰好為2.17億股。類似的，2019年11月29日、2020年3月18日，完美世界分別被資金通過國信證券深圳振華路證券營業部席位以大宗交易方式接盤了380萬股和1770萬股大宗交易，今年一季度末，高毅鄰山1號所持完美世界恰好為2150萬股的持股數，兩者也恰好吻合。此外，還有多家公司的大宗交易數據與高毅鄰山1號持股數據相吻合，從側面也能佐證這一營業部極大可能是馮柳慣用的席位之一。
假設國信證券深圳振華路證券營業部就是高毅鄰山1號經常使用的席位，那麼從統計數據可看到，完美世界在二季度期間可能繼續被馮柳增持，買入股份多達3900萬股，斥資金額高達17.41億元（是否被增持，即將披露的中報數據或能見分曉），同時，崑崙萬維、新媒股份等15家公司的買入金額也均超過億元。
表1 二季度期間國信證券深圳振華路營業部
通過大宗交易接盤公司
三季度以來馮柳疑似再增持18家公司
隨著時間進入三季度，觀察7月份以來上市公司的大宗交易情況，國信證券深圳振華路證券營業部再次出現在18家公司買方席位中。其中，買入規模最高的為巨人網絡，6820.5萬股的買入量、12.67億元成交金額，是繼三七互娛、完美世界、世紀華通之後，疑似是馮柳又一次大規模重倉的遊戲股。
除了疑似新建倉巨人網絡外，今年一季度末，廈門象嶼、博雅生物的前十大股東中均出現高毅鄰山1號的身影，分別是廈門象嶼的第八大股東和博雅生物的第五大股東。7月1日，博雅生物大宗交易買方席位再現國信證券深圳振華路證券營業部，買入1.28億元；7月2日，廈門象嶼買入席位中，國信證券深圳振華路證券營業部也現身，買進金額2.77億元。除此之外，明陽智能、萬豐奧威、東方日升也在近期疑似被馮柳新建倉買入，買入金額均超過2億元。而奧飛娛樂、石大勝華、賽微電子、光啟技術、瀾起科技、科斯伍德、華榮股份等公司，國信證券深圳振華路證券營業部近期的買入金額也均超過億元。
表2 三季度以來國信證券深圳振華路營業部
通過大宗交易接盤公司
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣建議。）