12月9日，橫琴人壽發布公告稱，公司已於12月3日在全國銀行間債券市場成功發行11億元的資本補充債券。據了解，此次債券為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發行人贖回權；票面利率為5.5%。
對於發債原因，橫琴人壽表示，主要用於提高償付能力，支持公司業務保持健康、穩健的發展。
資本補充債發行規模已超去年全年
今年以來，保險公司發行資本補充債券規模已經超過去年全年。其中，不乏「首次」、「規模最大」等資本補充債券的身影。
例如，今年3月，平安人壽在全國銀行間債券市場成功簿記發行的200億元10年期可贖回資本補充債券，是其自2015年、2016年資本補充債券發行後，再次亮相境內債券市場，也是平安人壽在境內單次發行規模最大的一筆債券。
4月，光大保險成功發行2020年資本補充債30億元，由光大證券作為牽頭主承銷商，認購倍數達到2.7倍，發行利率3.90%。
5月，新華保險成功發行100億元境內資本補充債券，債券期限為5+5年，主體和債項評級均為AAA。簿記當天投資者認購踴躍，最終發行利率確定為3.3%，認購倍數達3倍。
9月，天茂集團發布公告稱，其控股子公司國華人壽於收到中國人民銀行(銀許準予決字〔2020〕第89號)《準予行政許可決定書》，同意國華人壽在全國銀行間債券市場公開發行不超過60億元資本補充債券。
10月，中再產險獲批發行全國銀行間債券市場公開發行10年期可贖回資本補充債券，發行規模不超過40億元。
提高償付能力和抗風險能力
對於發行資本補充債的原因，平安人壽表示，本次所募集的資金將用於補充公司資本，防範階段性資本不足，進一步提高償付能力和抗風險能力，以支持公司業務穩健發展。
新華保險稱，本次債券募集的資金將用於補充新華保險附屬資本，增強公司償付能力。同時，利用市場化和證券化的融資手段，有利於新華保險改善負債結構，順應市場形勢並穩步提升公司在資本市場的優質信用形象和市場影響力。
國華人壽表示，通過近幾年業務結構的持續調整，目前公司已走出了資本高消耗的階段。待本次資本補充債券成功發行後，將進一步提高公司的綜合償付能力充足率，更加夯實公司資本金基礎，提高公司抗風險能力，為公司各項業務穩健發展提供資本保障。
今年第三季度，銀保監會統籌做好疫情防控和銀行保險業監管工作，採取有力措施，對衝疫情不利影響，應對各種風險挑戰，保險業償付能力充足率總體保持平穩。
2020年第三季度末，178家保險公司平均綜合償付能力充足率為242.5%，平均核心償付能力充足率為230.5%。人身險公司、財產險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.5%、267.6%和321.6%。98家保險公司風險綜合評級被評為A類，73家保險公司被評為B類，5家保險公司被評為C類，1家保險公司被評為D類。
今年6月，銀保監會人身險部曾要求各人身險公司報送發行資本補充債券有關情況。具體而言，報送的內容主要包括：資本補充方式、各類資本補充債券發行和投資購買、對償付能力的影響以及資本補充工具創新的建議等。
更易被保險公司採用
據了解，通過資本補充債的方式補充資本，本身不涉及現有股權比例的變更，審批標準和發行程序相對簡單，周期更短，因此更容易被保險公司採用。
根據《保險公司發行資本補充債券有關事宜》，申請公開發行資本補充債券的保險公司必須滿足良好的公司治理機制、連續經營超過3年、上年末和最近一季度淨資產不低於10億元、償付能力充足率不低於100%、最近3年沒有重大違法違規行為等要求。
此外，保險公司持有其他保險公司的資本補充債券和次級債券的餘額，不得超過該公司淨資產的20%，而保險公司發行的資本補充債券及次級債券之和，不得超過淨資產的100%。
值得一提的是，資本補充債可在央行的監督管理下，在銀行間債券市場發行和交易。這種方式流動性更高，投資者容量更廣，保險公司多了更多銀行等重要的融資對象，更有利於籌資。
（文章來源：21世紀經濟報導）
(原標題：又一家保險公司發行資本補充債 發行總規模已超去年)
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