華興資本併購與戰略投資雙周報 Vol.10

早在2009年，華興資本就已正式組建併購團隊，為中國及全球的創新經濟企業提供全面深度的併購顧問服務。在當前不確定的市場新常態下，旺盛的併購需求不斷湧現，華興資本始終陪伴創新經濟企業，連接海內外，尋找新機遇。

併購與戰略投資雙周報由華興資本併購團隊發布，聚焦全球市場重點交易，分享最新行業觀察。

作 者 | 華興資本併購團隊

Vol.10 | 2020.07.13 — 2020.07.26

京東計劃推動京東健康在香港上市，擬籌資10億美元

7月24日消息，京東健康正在籌備上市，估值目標為300億美元。2019年5月，京東集團宣布整合旗下醫藥零售、醫藥批發、網際網路醫療、健康城市等業務板塊，成立「京東健康」。2019年11月，京東健康完成了A輪優先股融資，投後估值約70億美元。

貝殼集團正式提交招股書，股票代碼為BEKE

7月24日消息，貝殼向美國證券交易委員會公開遞交招股書，擬在紐交所上市，股票代碼「BEKE」。貝殼將成為中國居住服務平臺第一股。2019年貝殼達成21,280億人民幣GTV，營收460億人民幣，同比漲60.6%。

每日優鮮獲得新一輪4.95億美元融資

7月23日消息，每日優鮮已獲得新一輪4.95億美元融資。該筆融資由中金資本旗下基金領投，聯合出資方包括工銀國際、騰訊、阿布達比資本集團、蘇州常熟政府產業基金、Tiger Global、高盛資產管理旗下基金及其他數家機構。本輪融資是生鮮到家行業迄今為止最大規模的融資。

交易點評：

今年以來，生鮮到家成為最受關注的賽道之一，萬億級市場蘊含極大想像空間。一方面，疫情使消費者的生鮮消費習慣產生轉變，為生鮮電商帶來持續性的成長機會；另一方面，生鮮領域大規模燒錢補貼的時代已經過去，供應鏈能力、技術能力及經營模型成為商業競爭的核心要素，頭部效應逐漸顯現。

鬥魚投資MCN機構無鋒科技

7月23日消息，近日，上海無鋒網絡科技有限公司發生工商變更，新增股東武漢鬥魚魚樂網絡科技有限公司、深圳市前海滙豐盈基金管理有限公司。其中，武漢鬥魚魚樂網絡科技有限公司系鬥魚（香港）有限公司的全資子公司。無鋒科技是一家深耕電競泛娛樂產業的新型MCN機構，公司旗下擁有炫石互娛、起浪營銷、鋒向數據三個領先品牌。

平安產險170億再次收購「汽車之家」股權獲批

7月23日消息，銀保監會批覆同意平安產險收購汽車之家（ATHM.N）股權，平安產險將以自有資金投資收購AUTOHOME INC.約26%股權（持股比例視資金匯兌情況確定）。汽車之家當前股價80.21美元，與今年初股價基本持平，當前總市值95.51億美元。按此計算，平安產險此次收購汽車之家約26%股權，大約耗資24.8億美元（約合174億元人民幣）。

青客擬1.3億美元收購一長租公寓企業，新增7.2萬套房源

7月22日消息，青客公寓（NasdaqGM: QK）公告稱，公司將發行本金總額1億美元的4年期可轉換債券。同時旗下子公司已與國內一家長租公寓企業籤訂協議，收購該公寓品牌的主要資產，本次收購預計青客將獲得7.22萬套租賃房源，交易總對價1.3億美元，該交易預計將於今年12月31日完成。

瑞聲科技子公司瑞聲通訊引入小米、OPPO等戰略投資者

7月22日消息，瑞聲科技（2018.HK）公告稱，子公司瑞聲通訊科技引入戰略投資者，其中包括湖北小米長江產業基金合夥企業、OPPO廣東移動通信有限公司等公司。4名戰略投資者同意向瑞聲通訊合計增資共人民幣11.5億元，合計取得瑞聲通訊增資擴股後約9.58%股權。瑞聲科技稱，戰略投資者的投資將有助於提升行業地位，促進股東結構多元化，加速業務發展，優化業務資源整合。

奇安信正式登陸科創板

7月22日消息，網絡安全企業奇安信正式登陸科創板，股票代碼為688561。奇安信上市當日開盤漲115.7%，報121.01元，總市值達822.40億元。根據此前公告，奇安信本次發行價格為56.10元/股，發行後公司總股本為6.79億股。

京東集團收購江蘇五星電器有限公司剩餘54%股權

7月22日消息，京東集團完成收購江蘇五星電器有限公司剩餘54%股權，已全資持有。早在去年，京東以12.7億元獲得五星電器46%的股權。據悉，2019年敲定的股權轉讓計劃共分兩步實施，總價格為27.27億元。其中，2019年4月佳源創盛向京東子公司宿遷涵邦出售五星電器46%的股權，對價為12.74億元。2020年7月，佳源創盛再向宿遷涵邦出售五星電器54%的股權，對價為14.53億元。

交易點評：

在線上增速逐漸放緩的情況下，線下再造成為京東的首要選擇，近一年多，京東先後投資迪信通、聯想來酷、國美零售，鞏固線上優勢，實現線下拓展。五星電器在三四線及以下市場擁有大量門店，其萬鎮通鄉鎮加盟店已覆蓋江蘇近60%的地區，優質的網點資源能夠補足京東在低線市場家電布局的缺位，並通過供應鏈復用降本增效。

Adevinta將收購eBay分類廣告業務

7月21日消息，挪威綜合企業Schibsted旗下的Adevinta公司將與eBay達成協議，計劃以近90億美元收購eBay分類廣告業務，該筆交易將以現金加股票的形式進行。eBay的分類廣告業務包括Gumtree和Kijiji等品牌，並在全球超1,000座城市提供線上廣告。

螞蟻集團計劃在科創板和港交所尋求同步發行上市

7月20日消息，支付寶母公司螞蟻集團宣布，啟動在A股科創板和港交所主板尋求同步發行上市的計劃，以進一步支持服務業數位化升級做大內需，加強全球合作助力全球可持續發展，以及支持公司加大技術研發和創新。

交易點評：

螞蟻集團選擇A+H股同時上市，是近年來科創板註冊制改革與港交所上市新規改革成果的集中體現。過去十年，由於市場監管等方面的考慮，網際網路公司幾乎無一選擇內地IPO，而此前因對同股不同權公司的上市限制，港交所也與大量網際網路公司失之交臂。隨著內地與香港資本市場改革的持續推進，中國一線網際網路公司的回流已成為大勢所趨。

神州優車擬以每股3.1港幣向北汽轉讓所持神州租車所有股份

7月20日，神州優車公告稱，公司擬以每股3.1港幣的價格向江西省井岡山北汽投資管理有限公司或其指定第三方轉讓其所持參股公司神州租車的不超過4.4億股份，轉讓對價為最多13.72億港幣。本次交易完成後，公司將不再持有神州租車股份。

字節跳動投資網文平臺塔讀文學

7月20日消息，近日，網文平臺塔讀文學的運營主體北京易天新動網絡科技有限公司發生工商變更，投資人新增北京量子躍動科技有限公司，後者為字節跳動有限公司的全資子公司，持股比例為18.9%。塔讀文學成立於2008年，隸屬於天音通信集團，後於2018年12月引入戰略投資方鳳凰新媒體。據悉，在2018年「免費小說」模式爆發前，塔讀文學人均使用時長一度僅次於QQ閱讀，位居行業第二。

小熊U租完成數億元人民幣D1輪融資，京東集團領投

7月13日消息，小熊U租已完成數億元人民幣的D1輪融資。本輪由老股東京東集團領投，達晨財智跟投。小熊U租是一家IT辦公設備運營商，主要面向企業客戶提供IT辦公資產全生命周期的管理解決方案，幫助企業實現輕資產化轉型。

交易點評：

京東作為小熊U租的戰略投資方，雙方的業務協同體現在兩方面，一是資源流量的初步導入，京東引入小熊U租作為京東企業客戶租賃服務商；二是產業鏈協同，京東利用供應鏈、倉儲物流和配送服務等方面的優勢，幫助小熊U租降低設備採購和運營成本，同時雙方共同發布和運營相關解決方案和企業服務平臺。

來源：公司公告、公開市場信息等

優信發布2020年第一季度業績

7月24日消息，優信（NasdaqGS: UXIN）發布了2020年第一季度業績。優信一季度總營收為1.039億元人民幣，同比下滑69%。淨虧損為人民幣20.344億元人民幣，同比擴大超5倍。

分業務看，2020年一季度，優信2C營收為8,850萬元，去年同期為2.84億元人民幣；2C在線二手車交易量為6,584輛，去年同期為20,647輛；2C GMV為7.23億元，去年同期為22.68億元人民幣。

寺庫發布2020財年第一季度財報

7月16日消息，寺庫（NasdaqGS: SECO）發布2020財年第一季度財報。財報顯示，2020財年第一季度，寺庫營收10.05億元，同比下降14.5%，淨虧損為4,250萬元。

業務方面，本季度寺庫GMV同比增長12.2%達到24.76億元，總訂單同比增長11.6%達到72.3萬單。

今日頭條上線「備用金」，主打小額短期借款

7月24日消息，今日頭條上線了一款名為「備用金」的產品，其產品定位是一個提供貸款服務技術的平臺，Slogan為「輕鬆取，隨時花」。此前，字節跳動於7月15日在深圳拿下擁有網絡小貸牌照的深圳市中融小額貸款股份有限公司。在今日頭條搜索可找到「備用金」小程序產品，其介紹為「你的應急小錢包」，開發者為北京未來視界科技有限公司。

達達集團與華潤萬家戰略合作升級

7月24日消息，達達集團創始人、董事會主席兼CEO蒯佳祺與華潤萬家有限公司總經理徐輝共同籤署戰略合作協議，雙方將在全渠道履約、商品管理、用戶、營銷等多個領域全方面加深合作。

根據戰略合作協議，在全渠道履約配送上，達達集團旗下京東到家平臺將為華潤萬家提供全倉、半倉、全賣場3種履約解決方案的技術輸出，達達集團旗下達達快送平臺也將積極參與華潤萬家即時達、全城配等全渠道配送服務。

TikTok成立2億美元基金，鼓勵美國網紅原創內容

7月24日消息，中國社交媒體應用程式TikTok表示，已成立了一個2億美元的基金，將分發給一些擁有大量粉絲的美國網紅明星，以鼓勵他們繼續提供原創內容。此前，抖音還曾幫助這些網紅用戶尋找廣告合作夥伴，以及與好萊塢人才中介公司達成協議。

美團推出外賣版拼多多「拼好飯」

7月23日消息，美團正在部分地區測試一款名為「拼好飯」的產品，該產品內嵌在美團外賣App內以及美團外賣小程序中。據悉，美團在今年4月、5月申請了多個與「拼好飯」相關的商標，商標狀態為等待實質審查。

哈囉單車與高德合作，融合導航和出行服務

7月23日消息，哈囉單車與高德宣布達成合作，雙方將面向用戶輸出更多出行場景下的便捷體驗和服務產品。雙方合作主要包括三方面內容：首先，哈囉單車將在高德地圖開設騎行服務入口；其次，雙方將基於海量用戶理解，共同開發一站式服務內容；再次，基於高德位置服務解決方案，哈囉單車將和高德一道探索多種場景的融合應用。

螞蟻區塊鏈正式升級為「螞蟻鏈」

7月23日消息，螞蟻集團董事長井賢棟在杭州宣布，螞蟻區塊鏈正式升級為「螞蟻鏈」。井賢棟在發布會上分享了螞蟻鏈已取得的三個關鍵成績：在技術上，螞蟻鏈連續四年每年全球專利申請數始終保持在第1名；在應用上，螞蟻鏈已經助力解決了50多個實際場景的信任問題；在商業上，螞蟻鏈目前每天「上鏈量」超過1億次。

阿里平頭哥與智能語音晶片商全志達成合作，預計3年出貨5000萬顆晶片

7月22日消息，智能語音晶片商全志科技和阿里旗下半導體公司平頭哥達成合作，雙方將合作開源處理器架構。全志將基於平頭哥玄鐵處理器研發全新的計算晶片，該晶片可應用於工業控制、智能家居及消費電子領域，預計3年出貨5,000萬顆。

滴滴推網約車新業務「花小豬」，定位年輕用戶市場

7月22日消息，滴滴官方宣布，推出網約車新業務花小豬。不同於原有的快車業務，花小豬定位於年輕用戶市場，在提供低價打車服務之餘，通過推出小任務等給乘客帶來新的體驗，為司機提供更多靈活收入機會。同時，新業務和滴滴在安全及合規標準方面拉齊，與滴滴快車也並非同質化競爭，核心差異點是產品體驗方面的不同。

考拉海購將戰略升級為會員電商

7月21日消息，考拉海購即將進行戰略升級，在原有跨境業務的基礎上，全面聚焦「會員電商」。據官方介紹，考拉海購「會員電商」新戰略4月底就已在內部部署，App也持續升級。目前，考拉海購正在進行會員體系設計，產品、技術、商品、供應鏈等都圍繞黑卡會員優化。

京東上線「東車惠」App，打造汽車交易平臺

7月20日消息，京東汽車推出一款名為「東車惠」的App，買家則可以通過這個平臺發布求購信息，讓車源主動找到買家。總體上類似於58同城內發布交易信息的模式。不同的是，京東會讓賣家交定金擔保，並保障定金安全，過濾信譽低下不良車商，增加交易安全。此次是京東第一次嘗試車輛買賣的電商業務。

滴滴貨運擬在北京等30城上線

7月20日消息，有北京用戶發現滴滴出行App「貨運」標籤內，上線了「滴滴貨運北京站，滿10萬人投票助力即開城」的營銷活動，投票助力活動將持續到8月9日。據悉，北京、上海、廣州、深圳、南京在內的全國30城用戶都能看到該活動，是滴滴貨運為了下一步大規模開城的準備。6月23日，滴滴貨運在成都和杭州正式上線，共 8,000多名司機獲得首批上線服務的資格。

滴滴拼車宣布更名為「青菜拼車」

7月20日消息，滴滴拼車宣布更名為「青菜拼車」，採用全新品牌標識，即日起用戶可登陸滴滴乘客端App參與品牌升級活動，領取全月拼車1折券，現金獎等新品牌福利。滴滴網約車平臺公司執行總裁陳熙表示，青菜既是日常的，又是健康的，代表了拼車普惠大眾、綠色環保的產品定位。

淘寶上線書旗小說輕應用

7月17日消息，近日淘寶上線書旗小說輕應用，產品定位於給淘寶用戶提供免費的數字閱讀服務，首期已經上線10萬本網絡文學作品，類型覆蓋都市、玄幻等20餘種。據介紹，目前所有作品均呈現免費狀態，後續書旗小說輕應用還將與淘金幣等淘寶權益打通。

蘇寧金融攜手聯通支付上線沃易融

7月17日消息，蘇寧金融聯合聯通支付，以中國聯通代理商經營數據為授信依據，為聯通代理商企業或者法定代表人提供專屬貸款融資產品——沃易融，該產品於同日上線。代理商在沃支付官網和沃錢包App選擇沃易融，線上極速籤約後，即可享受蘇寧金融提供的全線上、純信用、隨借隨還的資金服務。

京喜開展「小店行動」，幫助小微店主進行數位化升級

7月17日消息，京東旗下社交電商平臺京喜表示將開啟更大範圍的「小店行動」，把京喜平臺及在全國布局的超150個產業帶及源產地和數千萬小微店主對接起來，提供包括極速開店審核、線上免費課程培訓、開放免費直播工具等在內的支持，幫助小微店主進行數位化升級。

貝殼找房與騰訊達成合作

7月16日消息，近日貝殼找房與騰訊達成合作，為騰訊系QQ瀏覽器、看點快報、QQ看點等多款信息流產品提供獨家房產信息和服務內容。據App數據監測機構QuestMobile，今年6月，貝殼找房系產品移動端MAU（貝殼找房App、鏈家App、貝殼找房小程序三端）超4500萬。

網易有道自研高清視頻會議應用「有道雲會議」上線

7月16日消息，網易有道自研的高清視頻會議應用「有道雲會議」已經上線，產品定位為用戶提供高清多方的視頻會議解決方案，不限參會人數、支持多端靈活參會，用戶僅憑會議碼即可加入，支持語音、視頻、屏幕演示等多種方式。

美團重啟酒店團購，新產品「超級團購」已上線測試

7月15日消息，美團將在酒店領域重新啟動團購模式，一款名為「超級團購」的新產品已上線測試，進一步發力高星酒店市場。「超級團購」上線測試初期主要向國際及國內中高端酒店集團進行招商，並優先選擇入選大眾點評「必住榜」的酒店，酒店商家給出的「超級團購」折扣價需低於原價6折，並提供未使用隨時退、過期自動退等保障政策。此外，用戶可直接在目標酒店房型日曆中看到可兌換日期，不需撥打電話預約，購買和兌換全部在線上完成。

中國人民銀行擬在美團點評運營平臺測試數字人民幣

7月15日消息，中國人民銀行計劃在美團點評運營的平臺上測試其數字貨幣，朝著數字人民幣全面普及化邁進一步。知情人士透露，美團近來在與人民銀行數字貨幣研究所探討這名為數字貨幣電子支付（DCEP）的虛擬法幣的使用。合作細節尚未最終敲定。另有知情人士稱，央行數字貨幣研究所也在與嗶哩嗶哩就測試進行磋商。

國美App上架京東自營百貨，京東提供物流及售後

7月14日消息，京東自營百貨商品近日將陸續上架國美App。截至目前，此類商品已經上架近2萬個SKU，未來將上架更多SKU，由京東提供物流和售後服務。對此，國美方面表示，這是雙方在供應鏈上階段性的深度對接，也是雙方戰略合作的進一步深入。

微信小商店正式啟動內測

7月13日消息，微信小商店正式上線。據官方介紹，微信小商店是小程序團隊提供的一項新能力，可以幫助商家免開發、零成本、一鍵生成賣貨小程序。現提供商品信息發布、商品交易、小程序直播等功能，已面向企業、個體工商戶兩種資質的商家開放內測申請，後續也將逐步開放個人店申請。

快手開啟商家號生態合伙人招募

7月13日消息，快手宣布開啟商家號生態合伙人招募。快手將邀請短視頻培訓機構成為快手商家號生態合伙人，共建專業、體系、可實戰的課程，承接快手生態商家的培訓需求，滿足快手生態內商家不同階段的學習成長訴求。招募方向包含內容服務、直播服務、行業服務、品牌服務四個方面。

字節跳動產品和戰略副總裁朱駿Alex兼任字節跳動戰投負責人

7月21日消息，字節跳動產品和戰略副總裁、原TikTok負責人朱駿Alex接受新任命，將任字節跳動戰略投資負責人。字節跳動對此回應稱：「朱駿Alex擔任字節跳動產品和戰略副總裁，負責產品戰略、公司戰略和投資。」

瑞幸咖啡原CTO將於8月加盟奈雪的茶

7月17日消息，奈雪的茶確認原瑞幸咖啡首席技術官何剛將於8月正式加入奈雪的茶，擔任CTO一職，帶領技術團隊助力奈雪的茶數位化建設。據悉，何剛曾擔任亞馬遜雲計算項目技術負責人、盛大雲計算全產品鏈服務負責人、京東商城技術副總裁兼首席科學家、京東雲負責人、瑞幸CTO等職務。

阿里零售通成立社區團購部門

7月16日消息，阿里零售通事業部近期正在籌備組建一個新的社區團購部門，負責人鄒志俊不久前已到位，職級為P10，向零售通事業部總經理林小海匯報。阿里零售通事業部向媒體確認了該消息，但稱社區團購只是該新部門的一部分業務。

網易雲更名為網易數帆，轉型為基礎軟體提供商

7月16日消息，在網易數字+大會上，網易雲宣布正式升級更名為「網易數帆」。據官方介紹，網易數帆致力於成為領先的數位化轉型基礎軟體提供商，將集中發力四大業務線：雲原生軟體生產力平臺網易輕舟，全鏈路數據生產力平臺網易易數，多媒體智能開放平臺網易易智和全維度質量效能平臺網易易測。

搜狗原CFO周毅退出北京搜狗信息服務有限公司法定代表人、董事長

7月14日消息，北京搜狗信息服務有限公司發生工商變更，搜狗原CFO周毅退出法定代表人、董事長，由許靜芳接任。王小川仍擔任該公司董事、經理。據了解，周毅自2010年搜狗獨立運營時加入公司，歷任財務總監、高級總監、財務部總經理，辭去CFO後將轉為擔任搜狗公司財務顧問。

360金融宣布任命徐祚立為公司財務長

7月13日消息，360金融發布公告正式宣布組織架構升級，內容涉及組織架構調整和戰略升級。公告稱，360金融任命徐祚立為公司財務長，原財務長吳疆將擔任首席戰略官（CSO）。徐祚立曾任360集團聯席CFO，此前一直兼任360金融高級顧問，支持CFO工作。

來源：公司公告、公開市場信息等