來源：上海證券報
原標題：國債期貨監管標準修訂
降低銀行參與國債期貨暴露頭寸可能
⊙丁晉靈 ○編輯 孫放
4月8日，中國金融期貨交易所（下稱中金所）修訂並發布《〈中國金融期貨交易所異常交易管理辦法〉國債期貨有關監管標準及處理程序》和《中國金融期貨交易所國債期貨信息發布指引》（下稱《指引》）。
上述規則將於4月9日起正式實施。《指引》第四條第二項自9月14日起正式實施，此前暫不公布非期貨公司結算會員的成交量、持倉量信息。
本次規則修訂包括明確非期貨公司結算會員信息披露安排、在規則條款中增加非期貨公司會員主體等內容。優化信息披露規定，有助於保護非期貨公司會員的商業秘密，促進國債期貨市場發展。
「修訂明確了銀行作為非期貨公司會員參與國債期貨的信息披露安排。」新湖期貨董事長馬文勝認為，考慮到商業銀行參與國債期貨市場是一個漸進的過程，業務試點期間，銀行參與數量較少，相關信息披露安排延後至9月14日即新合約上市首日實施。這符合該業務的初期試點特徵，也充分考慮了當前市場防範化解風險的實際需要，有助於試點業務的平穩起步。
南華期貨董事長羅旭峰表示，從銀行目前參與商品期貨品種的情況看，按品種匯總披露非期貨公司會員信息對保護銀行的商業秘密、提高銀行參與的積極性具有積極作用，促進了相關品種市場的發展。此次國債期貨信息發布指引的修訂，將非期貨公司會員成交持倉信息由按合約披露改為按品種匯總披露，吸收了商品期貨市場發展的經驗，遵循了行業慣例，能夠降低銀行參與國債期貨暴露頭寸的可能性，有助於做好風險防控。