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股票代碼：600478 股票簡稱：
科力遠編號：臨2018－035
湖南
科力遠新能源股份有限公司
關於上海證券交易所對公司2017年年度報告事後審核
問詢函的回覆公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述
或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性、完整性承擔個別及連帶責任。
湖南
科力遠新能源股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2018年4月17日
收到了上海證券交易所下發的《關於對湖南
科力遠新能源股份有限公司2017年年
度報告的事後審核問詢函》（上證公函【2018】0328號）（以下簡稱「《問詢函》」）。
根據《問詢函》內容，公司進行了認真討論，現將相關情況回復如下：
一、關於行業和產品
問題1.根據年報，公司產品按照營業收入佔比，依次為動力電池及極片、民
用電池、貿易、鎳產品、車輛收入、混合動力系統、純電動系統和其他。公司僅
在年報中披露了汽車工業的行業情況。請公司根據《格式準則第2 號》的要求，
補充披露上述業務所處行業情況，包括但不限於行業政策變化、主流應用技術和
未來趨勢判斷、市場競爭格局，以及公司主要產品應用領域、核心競爭力、技術
水平和行業應用狀態、市場佔有情況，並進行同行業比較。
回覆：
(一)關於年度報告中行業信息的披露說明
公司2017年度報告第12頁，「公司是集設計、開發、生產、銷售、服務於一
體的節能與
新能源汽車核心零部件製造商」。目前，公司的傳統業務是銷售民用泡
沫鎳（鎳氫電池原材料之一）、鋼帶（鎳氫電池原材料之一）、鎳氫民用電池等產
品。公司布局的主軸業務聚焦於混合動力汽車領域，具體可分為鎳氫動力電池材
料、鎳氫動力電池極片、鎳氫動力電池、混合動力總成系統（HEV和PHEV①，其中
HEV需要搭載鎳氫動力電池）與綠色出行服務等業務。各業務線的產品既能滿足
① HEV：Hybrid Electric Vehicle的縮寫，即深度油電混合動力；
PHEV：Plug In Hybrid Electric Vehicle的縮寫，特製通過插電進行充電的混合動力；
CHS：China Hybrid System的縮寫，是公司生產的混合動力系統的簡稱。
C:\Users\ZiXin\AppData\Local\Temp\1526369128(1).png
公司產業鏈上下遊產品的自用，也可用於對外銷售，詳見如下說明及圖示：
① 公司生產的動力電池泡沫鎳既可供自己生產鎳氫電池極片及鎳氫電池用，也可
銷售給外部鎳氫動力電池生產商（目前大部分自用）；
② 公司生產的鎳氫動力電池極片既可供自己生產鎳氫電池用，也可銷售給外部鎳
氫動力電池生產商（目前既有自用、也有對外銷售）；
③ 公司生產的鎳氫動力電池銷售給混合動力總成系統企業、整車企業及其他相關
企業的HEV車型中（目前既有自用、也有對外銷售）；
④ 公司生產的混合動力總成系統（HEV和PHEV）銷售給整車企業；
⑤ 公司生產的純電總成系統銷售給大巴生產廠商；
⑥ 公司通過網約車運營平臺、計程車節油分成結算平臺，以及汽車融資租賃業務
平臺進行混合動力汽車的運營推廣；
⑦ 公司的貿易業務是為了通過一定規模的貿易業務與相關貿易商保持良好合作
關係，為公司混合動力業務未來發展所需的金屬品種採購做好鋪墊；
⑧ 民用電池業務方面，公司生產的泡沫鎳（鎳氫電池原材料之一）及鋼帶（鎳氫
電池原材料之一）既可供自己生產鎳氫民用電池，也可銷售給外部民用鎳氫電
池生產商（目前既有自用、也有對外銷售）；公司生產民用鎳氫電池銷售給電
器生產商（如掃地
機器人等消費電子類產品）。
備註：箭頭方向代表公司產品供應方向，實線方框代表公司的業務和產品，虛線方框代表客
戶。
（二）公司主要產品的應用領域與市場地位
公司的主要產品聚焦於混合動力汽車領域，各主要產品市場佔有率如下圖所
C:\Users\WXS\AppData\Local\Temp\1526010657(1).png
示，其中鎳氫動力電池系列產品在中國具有較強的市場地位。公司是中國唯一生
產鎳氫動力電池正負極片和鎳氫動力電池的廠商（其中，公司的參股40%的子公
司科力美生產的鎳氫動力電池是專供給豐田在中國生產的混合動力車型，公司的
全資子公司科霸公司是生產鎳氫動力電池正負極片和鎳氫動力電池的廠商），公司
也是豐田在中國鎳氫電池正負極片和鎳氫動力電池的獨家供應商，而豐田是全球
銷售混合動力汽車（HEV）最多的車企（除豐田外，其他車企在中國生產的HEV
混合動力汽車搭載的鎳氫電池從公司採購，也有從國外進口）。此外，公司也是中
國生產動力電池泡沫鎳的唯一廠商，國內市場份額100%。
科力遠主要產品國內市場佔有率圖示
備註:上圖為按中國廠商的出貨量，且含公司參股的公司（科力美）的銷量進行統計
公司各業務產品應用領域及市場地位說明表
業務
產品類型
主要應用領域
客戶類型
市場地位
電池材料
民用電池泡沫鎳
鎳氫電池正極/
超級電容電池
正負極/膠體鋰
電池正負極
日本松下/金科
/SAFT/ALEVO/GPB
國內廠商銷售量佔有
率30%
動力電池泡沫鎳
動力電池正極
科霸
國內唯一生產動力電
池泡沫鎳的廠商，國內
市場份額100%，全球市
場份額約1/10
鋼帶
燒結式電池/鎳
氫電池負極
日本松下/SAFT/GPB/
市場佔有率約13%
動力電池極
片
鎳氫動力電池正
負極片
鎳氫動力電池
豐田/科力美
豐田國內獨家動力電
池極片供應商
動力電池
鎳氫動力電池和
動力電池能量包
混合動力汽車
（HEV）
豐田/本田/CHS/中車
/安凱/佛山飛馳等
豐田國內獨家動力電
池供應商
混合動力總
成系統
深度油電混合動
力總成系統（HEV
系統）或插電式
混合動力總成系
統（PHEV系統）
應用於各級乘
用車和商用車
的HEV和PHEV
吉利、東風等整車企
業
吉利EC7PHEV車型
2017年11月上市，目
前處於試銷售階段
純電總成系
統
EV總成系統
應用於純電動
大巴車
東風襄陽旅行車等
非公司主要產品方向，
業務規模較小
綠色出行服
務業務
網絡約車運營
平臺
公共出行服務
網約車司機
業務發展初期 ，市場
佔有率較小
計程車節油分成
結算平臺
計程車公司、計程車
司機
汽車融資租賃業
務平臺
汽車銷售、金融
服務
購車車主
汽車經銷商
民用電池
鎳氫民用電池
電器、電子類消
費終端產品
掃地
機器人等廠商
市場佔有率約4%
（三）公司主要產品的技術水平、核心競爭力、與同行業比較
如前所述，公司主要產品聚焦於汽車中的混合動力領域，目前在汽車市場中
主要有三種車型，傳統燃油車，混合動力車（含HEV和PHEV，公司的產品主要應
用在其中）、純電動車。在混合動力的技術路線中，目前市場上主流的技術路線有
功率分流、並聯、串並聯三種技術路線，公司的CHS混合動力系統採用的就是功
率分流技術路線，相似技術路線的混合動力系統產品有豐田的THS混合動力系統，
如豐田卡羅拉雙擎車型搭載的系統（公司CHS系統與之相比，技術延展性較好，
同一平臺產品只需改變動力電池的規格，就可以實現HEV、PHEV車型的轉換，如
果去掉發動機，就是一個兩檔EV變速箱，THS只能用在HEV領域），幾種技術路
線對比見下表：
項目
功率分流系統
並聯混動系統
串並聯混動系統
經濟
性
油耗
優
中等
中等
電耗
低
較低
高
動力性
中等
強
中等
平順性
好
一般
好
可靠性
中等
中等
高
布置難度
較小
較大
較小
開發難度
大
大
小
代表產品
THS、CHS
P0、P2等
i-MMD系統
市場情況
豐田的THS在全球的HEV
市場佔據主要市場地
位，現中國的HEV混合
動力車大都是豐田的
主要用在歐洲市場
本田在中國搭載的混合動
力車均為i-MMD系統，除
豐田外，本田在中國混合
動力汽車的出貨量排第二
目前國產車企廠商還沒開始大規模生產混合動力車型（特別是HEV領域），所
以公司混合動力總成系統也未達到規模化生產階段，但HEV混合動力總成系統所
需的鎳氫動力電池公司已實現量產，主要供給豐田在中國生產的混合動力汽車。
（四）混合動力的前景與未來發展趨勢
公司戰略主軸聚焦於混合動力汽車領域，公司的產品（混合動力總成、鎳氫
動力電池、動力電池正負極及原材料等）最終均要搭載在混合動力車中。目前，
混合動力汽車的市場需求還未大規模集中爆發，混合動力系統的需求還在蓄勢階
段，處於市場培育期。因此，中國的整車企業是否大規模的生產混合動力汽車，
將直接影響公司未來的收入增長，而整車企業是否選擇混合動力汽車將由政策、
市場需求等決定。
1.政策說明
從近段時間國家出臺的政策來看，大都利好混合動力汽車的發展，在政策的
引導下，預計整車企業會逐步擴大混合動力汽車（HEV和PHEV）的生產，部分相
關政策及說明如下：
① 2017年9月28日工信部等部門聯合發布的《乘用車企業平均燃料消耗量
與
新能源汽車積分並行管理辦法》，要求車企的
新能源積分和乘用車企業平均燃料
消耗量積分要為正。如為負，對車企燃料消耗量達不到目標值的新產品，不予列
入《道路機動車輛生產企業及產品公告》或者不予核發強制性產品認證證書。
備註：車企生產PHEV車型可以增加車企的
新能源汽車積分，生產HEV車型可
降低綜合油耗為平均燃料消耗量積分帶來正貢獻。
② 2018年2月13日，財政部等部門發布《關於調整完善
新能源汽車推廣應
用財政補貼政策的通知》，要進一步提高純電動乘用車能量密度門檻要求，對續航
能力低於150公裡的純電動乘用車不予發放補貼，低於300公裡的純電動乘用車
發放補貼額度相比2017年也有所減少。
備註：補貼的退坡及門檻的提高將部分程度減少（特別是低續航純電動車）
車企生產純電動車的積極性，間接為混合動力汽車的推廣帶來機遇。
③ 2016年工信部委託中國汽車工程學會發布的《節能與
新能源汽車技術路
線圖》中，規劃要在2020年中國銷售的混合動力汽車佔比要達到8%（約240萬
輛），2025年佔比要升至20%（約600萬輛），2030年佔比要升至25%（約750萬
輛）
備註：國家有意推動中國未來混合動力車輛的大規模發展，未來混合動力汽
車規模將越來越大。
2.市場需求
從目前國內外的主要車企對未來的規劃布局來看，很多車企已將混合動力車
型（HEV和PHEV）作為未來主要布局車型方向。
（1）豐田
在豐田公布的2050戰略中顯示，在2030年，豐田的混合動力汽車銷量要達
到450萬輛（以HEV為主），作為全球混合動力汽車的領導者豐田未來堅定不移的
要發展混合動力汽車業務。一方面表明混合
動力未來具有廣闊的市場前景，另一
方面，公司作為豐田在中國市場的鎳氫電池獨家供應商，隨著豐田在中國生產HEV
混合動力汽車規模的增加，將會直接拉動公司鎳氫電池、鎳氫電池極片及原材料
銷量的增加，提升公司相關的業績。
（2）吉利
在吉利公布的吉利藍色行動規劃中，提出吉利到2020年時，其電動與混合動
力汽車銷量目標為180萬輛，其中65%為混合動力汽車（即117萬輛左右，含PHEV
和HEV）。從其規劃可以看出，吉利也看好混合動力汽車未來的發展前景，將混動
動力作為其未來最主要的車型布局。吉利目前是公司的混合動力總成客戶，與公
司建立了緊密的合作關係，目前公司旗下的CHS系統已成功搭載在吉利帝豪系列
的車型上並實現銷售。此外，近期公司已與吉利籤訂了合作協議，未來將在吉利
FE-6系列車型上搭載
科力遠的混合動力系統，累計不低於15萬臺（詳見公司於
2018年4月4日在上海證券交易所發布的公告），未來隨著吉利混合動力車型布
局的進一步落地，勢必將大幅拉動公司混合動力系統及鎳氫動力電池的需求量。
（3）其他車企
除了豐田、吉利外，長安、東風、一汽、海馬等整車廠商也開始在布局混合
動力車型，並已與公司就混合動力汽車的開發建立了合作關係，未來隨著其相關
混合動力車型的逐步推出，也將大幅拉動公司混合動力系統及鎳氫動力電池的需
求量。
綜上所述，公司看好未來混合動力汽車產業的發展機會，混合動力汽車市場
規模在政策、市場等影響下，規模會逐漸增大。屆時，公司憑藉長期以來已積累
的技術優勢、市場優勢、產能優勢等核心競爭力，將會在行業需求快速增長時迅
速佔領市場，產業鏈相關產品的銷量將實現快速增長。
問題2.年報披露，公司生產並銷售混合動力專用鎳產品、鎳氫動力電池極片
給鎳氫動力電池生產廠商；同時，還生產並銷售鎳氫動力電池及能量包給國內外
混合動力整車企業及其他企業。請公司明確上述業務的銷售、採購等主要業務模
式、對外銷售和自用生產的金額和比例，以及相關收入確認政策。
回覆：
（一）銷售、採購等主要業務模式
公司動力電池泡沫鎳、鋼帶及民用電池泡沫鎳主要由子公司常德力元新材料
有限公司（以下簡稱「常德力元」）生產及銷售，鎳氫動力電池極片、鎳氫動力
電池及能量包主要由子公司湖南科霸汽車動力電池有限責任公司（以下簡稱「科
霸公司」）生產及銷售，常德力元及科霸公司的產品採購、生產、銷售詳見下圖。
另科霸公司子公司日本湘南CORUN ENERGY株式會社（以下簡稱「湘南公司」）
從日本當地採購原材料，加工生產的產品為負極片和動力電池，其產品的採購、
生產、銷售詳見下圖。
（二）2017年對外銷售和自用生產的金額和比例
單位：萬元
公司
產品
對外銷售
對內銷售/自產自用
銷售合計
銷售金額
佔比
銷售金額
佔比
常德力
元
動力電池泡
沫鎳
0.80
0.02%
4,910.72
99.98%
4,911.52
科霸公
司
正負極片
25,483.20
100.00%
0.00%
25,483.20
動力電池
849.07
84.90%
151.06
15.10%
1,000.14
動力電池能
量包
102.27
85.10%
17.90
14.90%
120.17
湘南公
司
負極片
3,852.54
100.00%
3,852.54
動力電池
7,718.66
100.00%
7,718.66
（三）收入確認政策
公司在銷售收入確認方面遵循《企業會計準則》的規定，具體收入政策為：
內銷產品收入確認需滿足以下條件：公司已根據合同約定將產品交付給購貨方，
且產品銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益
很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量。外銷產品收入確認需滿足以下條
件：公司已根據合同約定將產品報關，取得提單，且產品銷售收入金額已確定，
已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本
能夠可靠地計量。
問題3.根據年報，公司各主要產品成本構成項目中，原材料佔比均較高。請
公司結合該情況，說明各細分產品主要業績驅動和影響因素、技術貢獻水平，以
及相關產品定位。
回覆：
公司目前的產品分為鎳產品、動力電池、極片及民用電池、混合動力總成系
統（HEV、PHEV）以及純電動總成系統，2017年其產品成本構成中原材料佔比分
別為65.76%、80.95%、77.09%、87.47%，各產品主要業績驅動和影響因素、技術
貢獻水平，以及相關產品定位情況如下表：
分產品
原材料佔
比
毛利率
產品定位
主要業績驅動和影響因
素
技術貢獻水平
鎳產品（泡
沫鎳、鋼帶）
65.76%
21.09%
中高端
原材料採購成本、銷售價
格、產品品質
保持產品的競爭力
和市場佔有率
民用電池
80.95%
15.21%
中低端
原材料採購成本、銷售價
格
保持產品市場佔有
率
動力電池及
極片
77.09%
16.22%
國內動力電
池製造引領
者
現有汽車市場容量、終端
消費者接受認可度、原材
料的採購成本
豐田國內獨家動力
電池及極片供應商
混合動力、
純電動總成
系統
87.47%
13.26%
國內混合動
力總成系統
引領者
技術成熟度、終端消費者
接受認可度、原材料採購
成本
自主研發單模輸入
複合動力分流系統
如前問題1所述，公司布局的主軸業務聚焦於混合動力汽車領域，該領域產品
處在爬坡期，缺乏市場需求拉動，公司尚未形成規模效益，原材料成本沒有有效
降低。主要業績驅動及影響因素仍為市場因素。動力電池及極片是公司2015年開
始生產銷售的產品，動力電池極片全部通過豐田通商銷售給公司與豐田汽車、PEVE
等在江蘇常熟設立的合資公司科力美汽車動力電池有限公司（以下簡稱「科力美」），
是科力美採購動力電池極片的唯一供應商。為保證產品質量，合作前期部分材料
甚至主材使用進口材料，導致材料採購成本偏高，生產過程中產品不良率和損耗
偏高，以致於原材料成本佔比較高。
CHS混合動力總成系統產品因前期整車廠將資源投向純電動與插電式混合動
力，以致於市場開發及培育期被拉長。CHS公司的混合動力總成系統在消費者中
的認知度和接受度還不夠，在市場上的推廣數量有限，導致前期採購成本、生產
成本偏高，以致於原材料成本佔比較高。
問題4.年報披露，商譽期初餘額1,445萬元，本期計提商譽減值831萬元，
計提比例為57.5%，系收購福工動力時形成的商譽在本期發生減值所致，福工動
力主營業務為混合動力總成系統。請公司補充披露收購福工動力的時間、溢價情
況，是否存在業績承諾及完成情況，上述減值的具體原因，以及對公司混合動力
相關業務的影響。請會計師、保薦機構發表意見。
回覆：
（一）收購福工動力的時間及溢價情況
1、收購福工動力的時間
公司子公司
科力遠混合動力技術有限公司（以下簡稱「CHS公司」）於2016
年2月以人民幣2,900萬元的價格收購福工動力29%的股權，同時以4,400萬元對其
進行增資。收購和增資後，CHS公司合計持有福工動力50.69%的股權。
2016年3月，CHS公司支付收購及增資款並完成工商登記變更。
2、溢價收購福工動力確認商譽
根據公司收購及增資福工動力時的相關審計報告及資產評估報告，福工動力
截止2016年3月末的淨資產公允價值為11,549.92萬元，公司按50.69%的持股比例
所享有的所有者權益為5,854.65萬元，與實際支付收購成本7,300萬元間的差價
1,445.35萬元確認為商譽。
（二）業績承諾及完成情況，商譽減值的具體原因
1、業績承諾情況
《增資擴股協議》第七條、第八條對業績承諾與業績補償做了如下主要約定：
（1）本次增資完成後，目標公司（即福工動力）2016年、2017年及2018年的
淨利潤應不低於800萬元、1,000萬元、1,500萬元，三年累積不低於3,300萬元。
（2）目標公司屆時實現的年度實際淨利潤的金額，以CHS公司書面同意的會
計師事務所審計的結果為準。
（3）張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和通過向CHS公司無償轉讓其持有的目標
公司出資額的方式進行補償，應補償出資額的計算方法如下：
......公司實際投資總金額 0.73
投後總估值 1.44
×
累計承諾的淨利潤
累計實現的淨利潤
×100%.CHS公司持有股權比例 ×目標公司註冊資本。
（4）應補償的股權數額以張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和持有的目標公司全
部出資額為限，剩餘部分不再補償。
（5）如發生應補償的情形，張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和應在目標公司該
年度審計報告出具後向CHS公司提出書面通知，張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和應
在發出該等書面通知之日起九十（90）日內按本條約定的方式向CHS公司無償轉讓
其應補償的出資額。若目標公司當年度實現的淨利潤低於承諾當年淨利潤的100%，
但高於90%（含）以上，CHS公司暫不執行該年度業績補償。
（6）業績承諾期滿，如目標公司在業績承諾期內累計實現的淨利潤超過3,300
萬元，CHS公司應無償轉回張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和已補償的出資額。
2、業績承諾完成情況
（1）2016年度，福工動力合併報表淨利潤761.55萬元，實際完成對應2016
年業績承諾800萬元的95.19%，根據上述相關約定，CHS公司暫未執行2016年度業
績補償。
（2）2017年度，福工動力合併報表淨利潤-1,069.71萬元，實際完成對應2017
年業績承諾1000萬元的-106.97%。經公司與張焱、孫秋林、吳芳和廈門研和協商
一致，暫時不執行2017年度業績補償，待2018年度業績實現後再一併執行業績補
償。
3、商譽減值情況及具體原因
（1）2016年，公司通過對商譽進行減值測試，確定商譽未發生減值；
（2）2017年，公司聘請中威正信（北京）資產評估有限公司對福工動力進行
評估並出具了《湖南
科力遠新能源股份有限公司擬進行商譽減值測試所涉及的福
建省福工動力技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告》（中威正信評報字
（2018）第9005號），評估值為12,112.54萬元。截至2017年12月31日，福工動力
合併報表可辨認淨資產公允價值為10,902.21萬元，加上其全部商譽2,851.34萬元，
「可辨認淨資產公允價值與全部商譽合計」為13,753.55萬元，與評估值12,112.54
萬元相比，確定福工動力整體商譽減值金額為1,641.01萬元，而CHS公司根據其持
股比例50.69%享有的商譽減值金額為831.83萬元。公司據此計提了商譽減值準備。
2017年度商譽減值的具體原因為：受《關於調整
新能源汽車推廣應用財政補貼政
策的通知》等政策調整影響，2017年度福工動力的產銷量、營業收入、淨利潤均
出現不同程度的下降，公司預計該政策調整對福工動力實現業績承諾將產生影響，
故通過商譽減值測試確認相應減值。
（3）福工動力為實現業績承諾期內的累計實現淨利潤，擬採取以下措施：
A、開拓新市場、新客戶：通過政府渠道或終端客戶（如廈門金龍聯合汽車工
業有限公司、廈門金龍旅行車有限公司）打開福建市場；通過戰略合作（如東風
汽車動力零部件有限公司）打開新興市場；積極推動具備競爭力產品的強檢及公
告，使產品達到具備銷售的條件；
B、與供應商建立深層次的合作，有效降低採購成本：積累公司在核心部件上
的技術經驗，降低採購成本；優化技術方案，積極推動核心零部件的優化，採用
新技術或新產品，降低採購成本；改變採購模式，規模化的採購形成價格優勢。
C、快速響應，質量取勝：根據客戶的特定需求，快速完成解決方案，第一時
間佔領市場，為銷售提供足夠的支持。
（三）商譽減值對公司混合動力相關業務的影響
公司混合動力相關業務主要包括動力電池及極片、混合動力系統（含插電式）
和純電動系統及其零部件，其中，純電動系統及其零部件營業收入佔比如下表所
示：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
純電動系統營業收入
4,146.31
4,957.67
佔混合動力系統及純電動系統營業收入比例
45.71%
49.48%
佔動力電池及極片、混合動力系統及純電動系統營業收入比例
8.81%
11.48%
福工動力的主營業務涉及
新能源客車驅動總成研發、生產、銷售與服務，純
電動總成系統為其主要產品，主要銷售對象為大巴生產商。考慮到國家
新能源汽
車財政補貼政策調整對福工動力實現業績承諾將產生影響，公司已於2017年度對
於溢價收購福工動力產生的商譽計提減值。由於福工動力的純電動系統營業收入
佔混合動力相關業務營業收入比例較低，福工動力相關業務經營不影響公司混合
動力相關業務及公司整體業務。
會計師意見：
（一）我們覆核了
科力遠收購福工動力相關的時間節點證明資料，並檢查了
付款及增資的銀行單證。根據企業會計準則有關合併日的需同時滿足的5個條件，
確定公司購買日的判斷合理。我們覆核了購買日可辨認淨資產的確定依據《科力
遠混合動力技術有限公司擬收購股權涉及的福建省福工動力技術有限公司股東全
部權益價值評估項目資產評估報告》（中威正信評報字（2016）第1022號），未
見明顯不合理。根據該評估報告，調整確定購買日可辨認淨資產為115,499,180.06
元，收購及增資款合計73,000,000.00元,與享有的可辨認淨資產公允價值的份額的
差異即溢價14,453,465.63元，計入商譽。
（二）檢查相關協議，我們認為公司關於業績承諾及完成情況的披露與實際
情況一致。
（三）我們覆核了公司對福工動力商譽減值測試的過程及相關依據，包括評
估報告。我們認為測試方法及思路符合企業會計準則講解關於商譽減值測試的具
體規定，所依據的各項資料數據未見明顯不合理。
（四） 2017年福工動力的業績雖然大幅下滑，但由於福工動力的純電動系統
營業收入佔混合動力相關業務營業收入比例較低，且主要從外部採購和對外銷售，
我們認為對公司混合動力相關業務收入不會有重大影響。
問題5.年報披露，在營收下降的情況下，銷售費用、管理費用、財務費用均
同比上漲；固定資產期末餘額14.22 億元，在建工程期末餘額1.04 億元，同比
均增加，且均未計提當期的減值準備。請結合公司所在行業發展、產品銷售，以
及上述商譽減值情況，說明三項費用變化的合理性，在建工程的投入、轉入固定
資產的情況是否客觀，未計提減值準備的合理性。請會計師、保薦機構發表意見。
回覆：
（一）營業收入變動情況
單位：萬元
分類
2017年度
2016年度
變動比例
民用電池
33,238.68
33,243.79
-0.02%
動力電池及極片
38,005.74
33,172.46
14.57%
鎳產品
20,810.28
18,320.54
13.59%
混合動力系統（含插電式）
4,925.01
5,062.48
-2.72%
純電動系統
4,146.31
4,957.67
-16.37%
貿易
38,879.98
69,659.03
-44.19%
車輛收入
12,456.95
-
其他
4,042.95
5,599.63
-27.80%
合計
156,505.89
170,015.59
-7.95%
公司營業收入下降主要系貿易業務下降所致，而貿易業務營業收入與銷售費
用、管理費用、財務費用相關度不高。剔除貿易業務後，公司2017年營業收入較
2016年增加17.21%。
（二）銷售費用、管理費用、財務費用變化的合理性分析
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
變動比例
銷售費用
7,027.55
6,015.51
16.82%
管理費用
22,397.28
19,107.11
17.22%
財務費用
8,657.48
2,549.95
239.52%
公司銷售費用、管理費用增幅與扣除貿易業務後的營業收入增幅保持一致；
財務費用增幅較高主要系債務融資規模以及銀行貸款融資成本上升所致，其中，
截至2017年12月31日短期借款較同期增加1.93億元；2016年12月新借入長期借款
3.37億元。
（三）在建工程的投入、轉入固定資產情況以及未計提減值準備的合理性
單位：萬元
項 目
2017年初在
建工程
2017年在建
工程投入
2017年轉入
固定資產
2017年轉入
無形資產/其
他
2017年末在
建工程
在建工程
9,331.09
27,601.52
17,973.90
8,487.96
10,470.75
其中：佛山CHS園區
278.18
15,631.07
7,947.48
7,961.77
科霸擴產項目
5,039.28
7,741.15
12,766.22
14.21
截至2016年12月31日，公司在建工程帳面價值為9,331.09萬元；截至2017年
12月31日，公司在建工程帳面價值為10,470.75萬元。2017年度，在建工程投入金
額合計27,601.52萬元，轉入固定資產17,973.90萬元。其中：在建工程投入金額
較大的項目主要為佛山CHS園區建設項目15,631.07萬元，科霸公司動力電池極片
擴產項目7,741.15萬元。
CHS公司為吉利集團參股公司，已進入了吉利體系供應鏈，載有公司生產的混
合動力系統的吉利插電式混合動力車型已上市；此外，CHS公司已與其他整車廠商
籤訂合作開發計劃（參見公司於2017年12月26日、2018年1月4日、2018年4月4日
在上海證券交易所網站發布的公告）。因此，公司認為佛山CHS園區建設項目在建
工程不存在減值跡象。
科霸公司是豐田在中國國內唯一的車載用動力電池極片供應商，目前正計劃
跟隨豐田中國戰略，至2020年初，產能擴充一倍，以滿足豐田在中國的市場需求。
因此，公司認為科霸動力電池極片擴產項目在建工程不存在減值跡象。
會計師意見:
（一）公司營收下降主要為貿易業務下降，貿易業務與銷售費用、管理費用、
財務費用相關度不高，剔除貿易業務後公司2017年營收較2016年增加17.21%，公
司銷售費用、管理費用增幅與扣除貿易業務後的營業收入增幅保持一致；財務費
用增幅較高主要系債務融資規模以及銀行貸款融資成本上升所致，其中，截至2017
年12月31日短期借款較同期增加1.93億元；2016年12月新借入長期借款3.37億元。
（二）截至2016年12月31日，公司在建工程帳面價值為9,331.09萬元；截至2017
年12月31日，公司在建工程帳面價值為10,470.75萬元。2017年度，在建工程投入
金額合計27,601.52萬元，轉入固定資產17,973.90萬元。其中：在建工程投入金額
較大的項目主要為佛山CHS園區建設項目15,631.07萬元，科霸公司動力電池極片
擴產項目7,741.15萬元。
我們審計時查看了在建工程現場，檢查在建工程投入和轉固相關資料，不存
在提前或延後轉入固定資產的情況，在建工程的投入、轉入固定資產的情況客觀。
CHS公司為吉利集團參股公司，成功進入了吉利體系供應鏈，載有混合動力
系統的吉利插電式混合動力車型已上市；此外，CHS公司亦計劃與其他整車廠商
合作，公司認為佛山CHS園區項目在建工程不存在減值跡象。我們目前未發現佛
山CHS園區在建工程存在減值跡象。
科霸公司是豐田在中國國內唯一的車載用動力電池極片供應商，且豐田下屬
合資公司科力美對動力電池極片的需求逐年增加，因此，我們認為科霸擴廠項目
在建工程投入和轉入固定資產暫未出現減值跡象。
二、關於經營與業績
問題6.公司連續7個會計年度歸屬於上市公司的淨利潤交替盈虧，扣除非經
常性損益的歸屬上市公司淨利潤連續為負，且經營活動產生的現金流量連續2 年
為負。2017年，公司實現扭虧為盈的原因主要是公司收到政府補貼共計2.08 億
元非經常性損益事項所致。（1）請公司結合主要產品應用領域、銷售情況、市場
認可情況、技術適應性，以及面臨的主要困難等因素，客觀、具體分析公司主營
業務常年虧損的原因，是否存在主觀上刻意規避退市風險的動機、是否影響公司
持續經營能力；（2）面對業績乏力的現狀，請公司詳細說明已採取及擬採取的改
善經營發展措施，以及可行性。請會計師及保薦機構發表意見。
回覆：
（一）公司主營業務常年虧損的原因，是否存在主觀上刻意規避退市風險的
動機，是否影響公司持續經營能力
1、公司主營業務常年虧損的原因
公司主要產品聚焦於汽車中的混合動力領域（參見問題1）。由於目前公司正
在產業布局期，且混合動力技術研發難度大，與整車廠磨合時間長，需要大量的
研發投入。而國內市場在該領域尚處於爬坡狀態，國內整車廠商的混合動力車型
尚未大範圍見諸於市場，因此在目前尚未被市場廣泛接受狀態下，現
科力遠在混
合動力產業的全產業鏈布局中，除了動力電池材料及電池極片業務能受益於豐田
中國化帶來的訂單拉動，有穩定增長量外，其餘產品（混合動力總成系統，綠色
出行等業務）經營狀態不佳。具體參見（第14頁表格）
2、是否存在主觀上刻意規避退市風險的動機
受前述因素影響，2017年度公司主營業務虧損，實現扣除非經常性損益後的
歸屬於上市公司股東的淨利潤為-10,232.79萬元。在當前市場環境下，公司主營混
合動力產業尚處於爬坡階段，等待市場爆發期的來臨。
2016年公司生產混合動力總成系統的CHS公司搬遷到佛山，佛山市政府為支
持項目建設，給予了公司各方面的政策支持，比如項目建設用地需求、項目配套
基礎設施、人才引進政策、項目終端產品運營和招商引資獎勵等：2017年經相關
政府部門審核批准並撥付公司下屬子公司招商引資獎勵資金16,000萬元、CHS混合
動力汽車市場推廣費用補貼4,800萬元。公司2017年度最終實現歸屬於上市公司股
東的淨利潤為2,201.56萬元，扭虧為盈。
前述政府補貼以相關政府部門審核批准並撥付為前提，不受本公司主觀因素
控制；同時，該等政府補貼為公司後續發展提供了重要資金支持，有助於扶持公
司改善盈利能力，相關政策支持也為公司下一步的發展提供了有力的支持。
3、是否影響公司持續經營能力
因公司主營業務均布局於混合動力產業，受政策，市場，車企等多方面的影
響，公司主營業務虧損，連續7個會計年度扣除非經常性損益後的歸屬於上市公司
股東的淨利潤均為負數，但未影響公司持續經營。
（二）已採取及擬採取的改善經營發展措施，以及可行性
公司已採取及擬採取的改善經營發展措施以及可行性分析如下：
1、根據對市場未來發展的預測（參見問題1第5頁），公司將在堅持混合動力
產業的基礎上，完善與夯實產業布局，降低產品成本，擴大與合作夥伴的合作範
圍，加強與合作夥伴深度合作，圍繞產品做精做強，實現混動總成系統產業化，
規模化，滿足市場可能的未來需求，並通過深度綁定合作車企來綁定市場。
2、圍繞豐田全系列產品的中國化，在動力電池極片上確保成為豐田唯一的合
作商，依據其需求進行擴產，進一步擴大產品規模，並圍繞其需求在未來的領域
（PHEV，FCV等）進行布局。
3、圍繞國內吉利，一汽，海馬等的需求，抓緊與國內整車廠的合作，加緊國
產混合動力樣車打造，加快市場推進，強化供應鏈管理與成本控制，力爭混合動
力車型與傳統燃油車的差價無限趨近於零，通過增強車型的市場競爭力，為混合
動力的發展創造市場核心競爭力。
4、夯實鞏固傳統業務產品的市場佔有率。民用泡沫鎳方面，在保持銷售規模
的同時，利用自身技術與品牌優勢，調整產品與客戶結構，拓展儲能業務市場。
民用電池方面，研發生產民用鋰電，以滿足客戶對於鋰電產品的需求。
會計師意見：
我們作為首次接受
科力遠委託的會計師，對公司2017年實現扭虧為盈的原因
進行了重點關注。2017年公司主要利潤來源是收到政府補貼共計2.08億元，我們
對公司的政府補貼進行了詳細審計，實施了檢查補貼文件、銀行收款憑證，向政
府部門發函並取得回函確認，對當地政府部門進行訪談等審計程序，根據補貼文
件審慎判斷這些補助與資產相關還是收益相關。我們認為，公司對收到的政府補
助的會計處理符合企業會計準則，同時我們也未發現2017年度重大成本費用性支
出未入帳的情形。
公司2017年主營業務收入剔除貿易業務，其他主營業務比較穩定或有所增長，
面對業績乏力的現狀，公司已採取改善經營發展的措施，目前不存在影響公司持
續經營能力的情形。
問題7.年報披露，公司2017年四個季度的營業收入分別為4.02億元、3.51
億元、3.74億元和4.36億元；歸屬於上市公司股東的淨利潤分別為-3284萬元、
-4462 萬元、4500萬元和9498萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為-8305
萬元、-1.18億元、-5091萬元、2.27億元。其中，第三、第四季度的淨利潤波
動較大。請公司結合具體業務特徵補充披露：（1）在第三、四季度營業收入相對
穩定的情況下，淨利潤大幅波動的原因及合理性；（2）各季度營業收入、歸屬於
上市公司股東的淨利潤、歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤和
經營活動產生的現金流量淨額變化趨勢不一致的原因；（3）公司的收入確認的會
計政策，是否存在銷售收入未在恰當會計期間內確認的情形，請會計師發表意見。
回覆：
公司2017年第一至第四季度主要經營指標如下：
單位：萬元
項目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
營業收入
40,287.55
35,053.97
37,473.62
43,690.74
歸屬於上市公司股東的淨利潤
-3,284.12
-4,462.27
450.09
9,497.87
歸屬於上市公司股東的扣除非經
常性損益後的淨利潤
-2,697.00
-5,022.34
345.45
-2,858.90
經營活動產生的現金流量淨額
-8,304.89
-11,828.30
-5,090.77
22,785.72
（一）在第三、四季度營業收入相對穩定的情況下，淨利潤大幅波動的原因
及合理性
根據上表所示，第三季度歸屬於上市公司股東淨利潤為450.08萬元，第四季
度歸屬於上市公司股東淨利潤9,497.86萬元。在營業收入相對穩定的情況下，淨
利潤大幅波動的原因及合理性：1、2017年第三、第四季度取得大額政府補助增加
公司淨利潤，其中第三季度計入其他收益中的政府補助金額為1,033.92萬元，第
四季度主要計入其他收益的政府補助為混合動力汽車市場推廣費補貼4,800萬和
計入營業外收入的政府補助為CHS公司招商引資獎勵16,000萬元。
2、重要參股公司科力美2017年下半年實現扭虧並開始盈利，投資收益第三、
第四季度分別為545.46萬元、1435.76萬元；
綜合以上原因，公司第三、第四季度因獲得大額政府補助以及科力美實現盈
利增加投資收益，致使公司在第三、四季度營業收入相對穩定的情況下，淨利潤
大幅波動。
（二）各季度營業收入、歸屬於上市公司股東的淨利潤、歸屬於上市公司股東
的扣除非經常性損益後的淨利潤和經營活動產生的現金流量淨額變化趨勢不一
致的原因
公司各季度營業收入相對穩定，歸屬於上市公司股東的淨利潤由第一、第二
季度的虧損轉變為第三、第四季度盈利第（一）點中已闡述；
歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤在第三季度時，因對新
修訂的政府補助政策理解的偏差，將計入「其他收益」的政府補助，未記入至需
要扣非的政府補助範圍內，導致第三季度政府補助為正數。
經營活動產生的現金流量淨額第四季度為22,785.71萬元，主要系第四季度收
到大額政府補助計入收到其他經營活動現金流所致。
（三）公司的收入確認的會計政策，是否存在銷售收入未在恰當會計期間內
確認的情形
公司在銷售收入確認方面遵循《企業會計準則》的規定，具體收入政策為：
內銷產品收入確認需滿足以下條件：公司已根據合同約定將產品交付給購貨方，
且產品銷售收入金額已確定，已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益
很可能流入，產品相關的成本能夠可靠地計量。外銷產品收入確認需滿足以下條
件：公司已根據合同約定將產品報關，取得提單，且產品銷售收入金額已確定，
已經收回貨款或取得了收款憑證且相關的經濟利益很可能流入，產品相關的成本
能夠可靠地計量。
公司嚴格按照《企業會計準則》中收入確認的會計政策確認收入，不存在銷
售收入未在恰當會計期間內確認的情形。
會計師意見：
公司的收入確認的會計政策，符合《企業會計準則》的規定，公司的內銷收
入1,170,172,768.09元，外銷收入394,886,114.15元。我們對重要子公司收入確
認流程進行了內部控制測試，檢查了收入確認相關的合同、發票、發貨單、客戶
籤收單、回款的銀行單據等支持性文件，並對發生額較大的客戶實施了函證程序。
經檢查，就整個2017年而言，未發現公司存在銷售收入未在恰當會計期間內確認
的情形。
問題8.年報披露，報告期公司營業收入15.65億元，毛利率為12%，其中貿
易收入3.89億元，毛利率為0.23%，而分產品「其他」毛利率高達43.88%。請
公司補充披露：（1）「其他」業務的具體內容及毛利率較高的原因；（2）「貿易」
業務的具體內容，以及動力電池及極片、貿易的上期毛利率為負、報告期回升的
原因；（3）民用電池和鎳產品的毛利率均出現下降的原因；（4）結合前述問題，
說明主要產品毛利率的穩定性。
回覆：
（一）「其他」業務的具體內容及毛利率較高的原因
單位：萬元
項目
營業收入
營業成本
毛利額
毛利率
租賃收入
1,923.18
1,010.90
912.28
47.44%
技術收入
1,643.44
698.92
944.53
57.47%
檢測收入
348.27
441.80
-93.53
-26.85%
水電費收入
128.05
117.11
10.94
8.55%
合計
4,042.95
2,268.73
1,774.22
43.88%
「其他」業務中的租賃收入②指房屋、設備取得的租金收入；技術收入是子
公司湘南公司向トヨタ自動車株式會社、豐田通商株式會社收取的技術收入以及
子公司科霸公司向科力美收取的技術收入。
（二）「貿易」業務的具體內容，以及動力電池及極片、貿易的上期毛利率
為負、報告期回升的原因
1、貿易業務的具體內容
貿易業務主要是鋅錠、合金粉業務的銷售。
2、動力電池及極片、貿易的上期毛利率為負、報告期回升的原因
② 房屋、設備的租金收入指子公司和漢公司、福工動力、益陽
科力遠取得的房屋租賃收入以及子公司湘南公
司、科霸公司、益陽
科力遠取得的設備租賃收入。
單位：萬元
分類
2016年
營業收入
營業成本
毛利
毛利率
貿易
69,659.03
69,680.97
-21.94
-0.03%
動力電池及極片
33,172.46
36,877.30
-3,704.84
-11.17%
分類
2017年
營業收入
營業成本
毛利
毛利率
貿易
38,879.98
38,789.34
90.65
0.23%
動力電池及極片
38,005.74
31,840.85
6,164.89
16.22%
（1）貿易業務2016年和2017年的毛利率分別為-0.03%和0.23%，毛利率回升
的主要原因：
公司通過對貿易業務的管控，使得2017年度貿易業務扭虧，與2016年度基本
持平。
（2）動力電池及極片業務2017年和2016年的毛利率分別為16.22%和-11.17%，
毛利率回升的主要原因：
A、鎳氫動力電池具有安全性好、性能穩定、充放電倍率性能優異等特點，可
應用於大巴車市場，且大巴車相對空間較大。公司於2016年批量生產的鎳氫動力
電池開始主攻大巴車市場。為了推廣鎳氫動力電池在大巴車市場的應用，子公司
科霸公司與湖南中車時代電動汽車股份有限公司籤訂銷售鎳氫汽車動車電池543
套的合同。但由於鎳氫動力電池成本相對於鋰電池較高，為推動銷售，科霸公司
生產的電池不得不以類比於鋰電池的價格籤訂合同，使得銷售價格顯著低於生產
成本，導致該合同虧損4,453萬元。受此影響，2016年鎳氫動力電池及極片毛利率
為-11.17%。2017年，大巴整車廠購買鎳氫動力電池在價格方面未能作出讓步，且
科霸公司處於未實現大批量銷售的階段，成本無法大幅下降，公司決定停止此類
業務合作，故2017年毛利率回升。公司目前暫不考慮再開展該類業務。
B、2017年，公司在降低產品成本的方面採取了以下措施：降低產品損耗或不
良率（2017年不良率③約為3%，2016年為5-10%）；在保證品質的同時，將部分進
口原材料更換為國產原材料；並將原通過豐田採購的合金粉，改為自行採購，減
少3%的管理費和3%的加工費支出；且通過提升生產管理，使產品成本的有效降低，
③ 不良率指的是公司在生產產品的過程中，產生的不良產品數量佔全部產品總數量的比例。
從而提升2017年產品毛利率。
C、2017年，正負極片的銷售規模得到增長，由2016年的5.5萬臺套增長至8.5
萬臺套，公司實現規模效應致使成本降低，從而提升2017年產品毛利率。
（三）民用電池和鎳產品的毛利率均出現下降的原因
民用電池和鎳產品的營業收入、成本及毛利情況如下表：
單位：萬元
分類
2016年
營業收入
營業成本
毛利
毛利率
民用電池
33,243.79
26,603.27
6,640.52
19.98%
鎳產品
18,320.54
13,896.92
4,423.62
24.15%
分類
2017年
營業收入
營業成本
毛利
毛利率
民用電池
33,238.68
28,181.90
5,056.78
15.21%
鎳產品
20,810.28
16,420.49
4,389.79
21.09%
1、民用電池2017年和2016年的毛利率分別為15.21%和19.98%，毛利率下降的
主要原因
（1）民用電池市場競爭日益激烈，且市場規模縮小，為了維持與原有客戶業
務規模，公司對部分大客戶的銷售價格作出了部分讓利，致使毛利率有所下降。
2、鎳產品2017年和2016年的毛利率分別為21.09%和24.15%，毛利率下降的主
要原因
（1）銷售鎳產品收取的加工費在2017年有所下降，導致泡沫鎳銷售價格有所
下調；
（2）2016年10月常德新廠區達到預定可使用狀態，對相關固定資產進行了轉
固，2017年折舊攤銷費用較2016年有所增長；
（3）原材料電解鎳價格較2016年有所上漲，導致產品成本有所增加。
（四）結合前述問題，說明主要產品毛利率的穩定性
民用電池和民用鎳產品屬於公司傳統業務，公司採用對民用電池和民用鎳產
品的主要原材料電解鎳採取套期保值的方式，使其價格波動不受市場的影響。在
此條件下，預計公司民用電池的毛利率將維持在15%-20%左右，民用鎳產品毛利率
將維持在20-25%左右。
動力電池、極片及混合動力總成系統等其他產品仍處於市場爬坡期，但是隨
著產品規模的增長、成本的下降、不良率的降低，毛利率有可能進一步得到提升。
問題9.年報披露，公司產品已經進入豐田、本田全球供應鏈體系，主要合作
夥伴包括豐田、吉利等整車企業。請公司補充披露：上述客戶是否為前五大客戶，
公司與上述客戶是否形成穩定的合作關係，在手訂單的籤訂情況，來源於上述客
戶的分產品收入佔比、應收帳款及帳齡。
回覆：
（一）上述客戶是否為前五大客戶且是否形成穩定的合作關係
豐田及吉利是公司前五大客戶且已形成穩定的合作關係。
1、與豐田合作情況
公司子公司科霸公司與豐田於2014年建立合作關係。科霸公司是豐田在中國
國內唯一的車載用動力電池極片供應商，且豐田為公司前五大客戶之一。
公司與豐田公司合資在常熟成立了參股公司科力美，豐田是第一大股東，持
股比例為50%，公司持股比例為40%。科力美是豐田在國內的鎳氫動力電池唯一供
應商。
2、與吉利集團的合作情況
吉利集團為公司子公司CHS公司的第三大股東，對其持股比例為9.9%，上海華
普汽車有限公司（以下簡稱「上海華普」）為CHS公司的第二大股東，對其持股比
例為27.07%。吉利集團通過其子公司上海華普對CHS公司實際持股比例達到了
36.97%。CHS公司作為吉利集團體系內的參股公司，成功進入了吉利體系供應鏈，
主要研發並生產混合動力總成系統（HEV、PHEV。）未來將與吉利展開更加深入、
更加廣泛的業務合作（參見公司於2018年4月4日在上海證券交易所發布的公告）。
CHS公司與浙江吉利採購公司於2016年建立合作關係，是浙江吉利採購公司吉
利美日牌（即EC7車型）混合動力總成系統的唯一供應商，而浙江吉利採購公司為
公司前五大客戶之一。CHS公司與浙江吉利採購公司相互支持，雙方建立了穩定的
合作關係。
（二）上述客戶的分產品收入佔比、應收帳款及帳齡
單位：萬元
公司
產品
收入佔比
應收帳款餘額
帳齡
豐田通商
動力電池極片
15.49%
6,970.66
1年以內
浙江吉利採購公司
混合動力總成系統
4.05%
4,482.81
1年以內
問題10.年報披露，公司2017年營業收入較去年同期下降7.95%，同期營業
成本較去年同期下降14.39%，營業成本約佔營業收入的87%。公司主要原材料為
電解鎳、合金粉等，該等原材料受市場鎳價及稀土行情影響波動較大。請公司補
充披露：（1）主要原材料近年來的價格趨勢，分析其對公司業績的影響，是否是
公司常年主營業務虧損的主要原因，並充分提示風險；（2）為了避免價格波動對
公司造成的影響，公司所採取的措施；（3）結合報告期內各產品的原材料價格變
動情況，分析說明營業收入與營業成本變化不匹配的原因。
回覆：
（一）主要原材料近年來的價格趨勢，分析其對公司業績的影響，是否是公
司常年主營業務虧損的主要原因，並充分提示風險
公司的主要原材料價格受
有色金屬鎳、鈷及稀土中的鑭、鈰影響較大，
2015-2017年鎳、鈷、稀土鑭、鈰價格趨勢見下圖：
鎳：從價格趨勢看，鎳在近三年當中價格在7550美元/噸~17000美元/噸間波
動，近三年價格相對平穩。
鈷：從價格趨勢看，鈷在近三年當中呈現單邊上漲趨勢，從16年約18萬元/
噸上漲到約70萬元/噸。
稀土鑭、鈰：從價格趨勢看，稀土鑭、鈰在近三年當中價格在3萬元~6萬元/
噸之間溫和上漲，沒有大漲大跌行情。
上述影響公司主要原材料的金屬價格雖然有波動，也有材料呈現單邊上漲行
情，但公司已採取措施有效應對價格波動的影響，因此對公司業績的影響非常有
限，不是公司常年業務虧損的原因。
（二）為了避免價格波動對公司造成的影響，公司所採取的措施；
公司採取了如下措施避免原材料價格波動對公司業績的影響：
1、價格機制：公司部分產品系與客戶約定有價格聯動機制條款，即不論原材
料價格上漲或下跌，公司產品銷售價格會根據原材料價格波動同步調整。
2、套期保值策略：為避免價格波動對公司造成影響，對於沒有價格聯動機制
的產品，公司採取的是套期保值策略，即根據客戶訂單與公司年度生產銷售計劃，
計算材料需求量，提前進行套期保值操作，鎖定當年訂單利潤率水平。
（三）結合報告期內各產品的原材料價格變動情況，分析說明營業收入與營
業成本變化不匹配的原因
2017年相比上年營業收入與營業成本變化不匹配，通過2017年與2016年營業
成本和營業收入結構對比可看出原因：
單位：萬元
分類
2017年
2016年
營業收入
營業成本
毛利率
營業收入
營業成本
毛利率
貿易
38,879.98
38,789.34
0.23%
69,659.03
69,680.97
-0.03%
非貿易
117,625.92
98,548.99
16.22%
100,356.57
90,743.27
9.58%
不匹配的主要原因：一是貿易業務與非貿易業務毛利率差異較大，2017年貿
易業務規模縮減約一半。二是非貿易業務除了2017年有所增長外，非貿易類毛利
率較上年同期有所提升。
對非貿易業務進一步細分：
單位：萬元
分類
2017年
2016年
營業收入
營業成本
毛利率
營業收入
營業成本
毛利率
貿易
38,879.98
38,789.34
0.23%
69,659.03
69,680.97
-0.03%
非貿易：
民用電池
33,238.68
28,181.90
15.21%
33,243.79
26,603.27
19.98%
動力電池及極片
38,005.74
31,840.85
16.22%
33,172.46
36,877.30
-11.17%
鎳產品
20,810.28
16,420.49
21.09%
18,320.54
13,896.92
24.15%
混合動力系統(含插
電式)
4,925.01
4,934.08
-0.18%
5,062.48
5,249.66
-3.70%
純電動系統
4,146.31
2,934.61
29.22%
4,957.67
4,290.20
13.46%
車輛收入
12,456.95
11,968.33
3.92%
0
0
其他
4,042.95
2,268.73
43.88%
5,599.63
3,825.92
31.68%
合計
156,505.89
137,338.32
12.25%
170,015.59
160,424.24
5.64%
以上數據表明，2017年非貿易業務毛利率相比上年同期大幅提升主要是動力
電池及極片毛利率由-11.17%提升至16.22%，這得益於動力電池及極片銷售規模
的提升，規模效應真正開始顯現、製造能力提升得以降低不良率以及材料和導入
設備的國產化。
問題11.年報披露，公司混合動力系統（HEV）2017年產量616臺套，銷量
343臺套，庫存660臺套；存貨跌價損失本年發生額446萬元，上年發生額3107
萬元。請公司補充披露：（1）結合該產品的銷售模式，銷量與產量形成差異的原
因，是否存在存貨跌價的風險，跌價準備是否計提充分；（2）存貨跌價損失同比
存在較大差異的原因及合理性。
回覆：
（一）結合該產品的銷售模式，銷量與產量形成差異的原因，是否存在存貨
跌價的風險，跌價準備是否計提充分
HEV混合動力系統的銷售方式是公司先將產品發到客戶中轉倉庫，客戶通過
中轉倉庫領用，上線測試，經測試合格下線後進行結算確認。基於此種下線結算
方式，公司會有一部分產品需要先放置在中轉倉庫作為客戶上線備用，故產量要
高於銷量；因現階段我公司的產品成本與銷售價格倒掛，存貨產生減值，在2016
年和2017年分別已充分計提存貨跌價損失。
（二）存貨跌價損失同比存在較大差異的原因及合理性
公司於2016年開始實現混合動力總成系統產品的銷售。如前所述，混合動力
總成系統目前市場佔有份額較小，處於爬坡階段。初期訂單量不大，無法實現批
量採購，議價能力較弱，材料採購成本較高是造成產品成本偏高的主因。因此HEV
混合動力系統的銷售價格以批量生產的價格為定價基礎，使得產品前期成本價格
高於銷售價格，故對2016年的存貨計提的跌價準備金額較大；2017年銷量比2016
年有所增加，公司通過採購降成本、提高材料利用效率、杜絕過程浪費、合理控
制庫存量等措施，採購、生產成本得到了控制與改善，故2017年的存貨跌價相對
2016年有所減少。
（三）風險提示
公司若不能持續擴大HEV混合動力系統的產銷量規模，同時降低產品的生產
成本，則該產品的盈利能力存在不確定性。
問題12.年報披露，2017年度公司營業收入同比減7.95%，而銷售費用卻增
加16.82%。同時，2017年度銷售人員也從2016 年度的97人下降至95人。請公
司結合行業情況和銷售費用明細，補充披露在營業收入和銷售人員下降的情況下，
銷售費用卻上升的原因。
回覆：
2017年銷售費用為7，027.55萬元，較2016年增長1，012.04萬元，漲幅約16.82%。
銷售費用的增長主要為職工薪酬增加218.04萬元，辦公、差旅、招待及宣傳費增
加576.28萬元，交通運輸費增加159.35萬元。
上述銷售費用的增加主要是CHS公司增加299.84萬元，福工動力增加378.70
萬元以及綠色出行事業部增加212.49萬元引起。
CHS公司銷售費用增加主要原因系2017年乘用車混合動力總成系統業務銷售
較2016年有所增長，其銷售人員的工資、獎金、差旅費有所增加，營銷部門的辦
公物料費上漲引起。
福工動力銷售費用增加主要原因系2016年2月底收購福工動力，會計上確認的
收購併表日為2016年3月31日，收購類型為非同一控制下企業收購，2016年利潤表
僅確認了2016年4-12月的收入、成本、費用等發生額834.54萬元，而2017年確認
了全年銷售費用1,213.24萬元，即2017年和2016年因非同一控制下企業收購而引
起的銷售費用包含的期間不同，導致其銷售費用增加。
混動示範運營銷售費用增加主要原因系該公司於2016年下半年開展業務，
2016年發生銷售費用較少（僅發生24.01萬元），2017年混動示範運營開始大力推
廣混動示範運營車輛，發生銷售費用236.51萬元。
問題13.年報披露，公司現已自主研發和掌握了多項混合動力系統的核心技
術，2017年度公司研發投入為2.37億元，其中91.99%資本化；2016年研發投入
1.43 億，資本化率76.98%。研發人員人均研發投入為39萬元，約為公司人均薪
酬的4倍。請公司補充披露：（1）近三年來研發費用的明細及研發投入的主要考
慮，同比增長65%的原因；（2）研發費用資本化和費用化的依據及本年資本化率
大幅提高的原因；（3）近三年來公司研發投入所取得的成果及其對公司本期和未
來經營業績的影響。
回覆：
（一）近三年來研發費用的明細及研發投入的主要考慮，同比增長65%的原
因；
近三年研發投入資本化的主要項目如下表：
單位：萬元
項目
2015年
佔比
2016年
佔比
2017年
佔比
CHS混合動力系統項目
6,111
65.9%
6,285
53.4%
17,654
80.9%
科霸大巴車電池管理項目
1,155
12.5%
1,152
9.8%
2,084
9.5%
CHS公司BPS開發項目
253
2.7%
2,281
19.4%
597
2.7%
其他項目
1,759
19.0%
2,055
17.5%
1,493
6.8%
合計
9,279
100.0%
11,773
100.0%
21,828
100.0%
因研發項目眾多，且分布在不同的公司，費用明細不盡相同，不便於合併統
計。在此選取兩個投入最大的開發項目，即CHS混合動力系統項目及科霸公司大
巴車電池管理項目（2017年合計佔開發費用比達到90.4%）進行明細統計：
CHS混合動力系統項目明細如下：
單位：萬元
費用明細
2015年
佔比
2016年
佔比
2017年
佔比
直接材料
1,329
21.7%
1,194
19.0%
5,743
32.5%
工資
1,906
31.2%
2,181
34.7%
5,833
33.0%
差旅費用
267
4.4%
239
3.8%
368
2.1%
折舊費用
47
0.8%
109
1.7%
149
0.8%
技術服務費
806
13.2%
1,078
17.2%
2,899
16.4%
模具加工費
844
13.8%
529
8.4%
847
4.8%
檢測費用
331
5.4%
365
5.8%
433
2.5%
社保金
332
5.4%
411
6.5%
1,047
5.9%
公積金
83
1.4%
87
1.4%
204
1.2%
電費
110
1.8%
56
0.9%
97
0.5%
其他
57
0.9%
35
0.6%
35
0.2%
合計
6,111
100.0%
6,285
100.0%
17,654
100.0%
科霸公司大巴車電池管理項目明細如下：
單位：萬元
項目
2015年
比例
2016年
比例
2017年
比例
原輔料費
285
24.6%
208
18.0%
478
22.9%
差旅費
30
2.6%
89
7.7%
78
3.7%
折舊
0
0.0%
32
2.8%
121
5.8%
物料消耗
627
54.2%
452
39.3%
575
27.6%
職工薪酬
86
7.4%
261
22.7%
463
22.2%
檢測費
102
8.8%
83
7.2%
306
14.7%
社會保險
9
0.8%
22
1.9%
53
2.6%
其他
16
1.4%
5
0.4%
9
0.4%
合計
1,155
100.0%
1,152
100.0%
2,084
100.0%
註：根據《企業會計準則應用指南》的規定，公司將研究開發的支出單獨核
算，直接發生的研發人員工資、材料費以及相關設備折舊費等計入了開發支出的
相關項目中。
2017年研發投入同比增長65%。從上述表格數據可以看出，增長的主要是CHS
公司混合動力系統項目的研發。該項目發生額1.77億元，佔當年公司資本化開發
支出的80.9%。上年同期為6,285萬元，開發支出增長較快，主要是2017年CHS
混合動力系統項目經過前期CHS平臺技術的完善，由原來僅適用於小型乘用車的
技術派生出適用於SUV及B級以上乘用車的CHS2800項目、適用於柴油機市場的
CHS3800項目和適用於商用車的CHS18000項目分別進行開發；同時，隨著有合作
意願的整車廠增加及意願度不斷增大，CHS公司本期在樣車開發的投入上也在持
續增加。公司對研發項目的技術人員進行了人員結構的調整，對重點項目增加了
技術人才的投入，引進高尖研發人才。基於以上原因，CHS公司2017年在人員、
材料、技術服務等開發投入上不斷增加。
（二）研發費用資本化和費用化的依據及本年資本化率大幅提高的原因
1、研發費用資本化和費用化判斷標準
公司研發費用資本化和費用化依據項目研發進度進行判斷，判斷的標準為：
為獲取新的技術和知識等進行的有計劃的調查階段,確定為研究階段。該階段具有
計劃性和探索性等特點；在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應
用於某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等階
段，確定為開發階段，該階段具有針對性和形成成果的可能性較大等特點。
公司研發項目需要經過項目立項、研究開發和項目結項三個階段。
公司財務部在充分了解項目研發內容，獲取項目研發立項資料、項目預算、
可研報告等資料，分項目單獨核算，建立項目臺帳。對項目立項到研究階段發生
的研發支出予以費用化，項目經過專家評委會認定後進入開發階段，發生的研發
支出予以資本化，研發部門定期根據研發項目進度召開專家評審會。若專家評審
會認定研發項目失敗，則該項目所有支出均予以費用化。研發項目達到驗收標準
時，組織內部技術專家或外聘專業機構進行驗收並籤署驗收報告，對項目進行結
項。財務部根據驗收報告，將開發支出轉入無形資產。
2、主要研發項目情況介紹如下：
（1）CHS混合動力系統
CHS混合動力系統項目於2015年1月10日正式立項，為公司重點研發的混
合動力汽車無級變速系統，該系統適用於高效低成本的混合動力車型及插電式混
合動力車型。該項目前期由公司與浙江吉利控股集團有限公司（以下簡稱吉利控
股）所屬的上海華普以與CHS混合動力系統項目相關的技術對
科力遠CHS公司增
資投入，其中吉利控股增資注入CHS混合動力系統相關的技術79,217.27萬元，
整個項目開發預計用時四年，項目預算48,599.63萬元。項目最初目標開發
CHS1800平臺項目、後繼增加CHS2800平臺項目、CHS3800平臺項目、CHS18000
平臺項目、BPS平鋪水冷項目、整車應用項目（CHS2800-PCA02）五個項目， 2017
年公司投入研發支出17,654.27萬元，截止到2017年底，所有項目按預計進度進
行，其中CHS1800平臺項目、BPS平鋪水冷項目預計2018年開發完成，CHS3800
平臺項目根據協議2018年下半年將由參股公司無錫明恆混合動力技術有限公司
進行後期開發。
（2）大巴電池管理項目
為拓展乘用車市場，同時為公司混合動力系統技術向商用車市場的延伸和發
展打下基礎，公司決定針對公交車市場不同車型，在2015年-2017年期間開發滿
足大巴市場主要車型的電池能量包。該項目於2014年完成前期研究，2015年進
入開發階段。項目原計劃投資3,762萬元，預計2017年可完成全部開發工作。由
於目前開發的電池包系統採用風冷的散熱方式，防護等級較低（IP54），隨著國
家對
新能源大巴的安全性能要求日趨完善，對電池包的防護等級提出更高要求
（IP67），需對電池包進行功能完善和電池結構持續開發，該項目追加預算
1,008.60萬元，2017年投入研發支出2,083.68萬元。截至2017年12月31日止，
已累計完成投資4,390.46萬元，其中大巴電池管理項目中的D8000HEV巴士電池
技術已完成並用於生產，相關支出4,913,315.86元轉為無形資產，預計該項目
2018年可完成全部項目的開發工作。
（三）近三年來公司研發投入所取得的成果及其對公司本期和未來經營業績
的影響
近三年來公司研發投入上取得的成果主要包括：CHS混合動力系統相關技術
即將用於佛山工廠的生產；CHS系統技術取得客戶認可，以其使用權作價出資成
功。動力電池泡沫鎳生產相關技術開發完成並量產；動力電池合金粉生產相關技
術開發完成。
CHS混合動力系統相關技術處於公司製造產業鏈的核心位置，通過此技術與
整車企業開展合作，直接影響公司未來經營業績。
動力電池泡沫鎳生產相關技術的完成並量產增強了公司盈利能力，並擴大了
銷售規模，未來隨著公司動力電池極片、電池、混合動力總成系統的銷售擴大，
動力電池泡沫鎳的銷售也將快速增長。
動力電池合金粉生產相關技術開發完成，補充了公司混合動力技術路線材料
產業的布局。產品通過檢測監察後，將形成銷售，帶來營收的增長。
問題14.年報披露，2017年實現營業收入15.65億元，較上年同期下降7.95%；
應收帳款年末餘額3.67億元，較上年年末增加78.58%。請公司補充披露：在營
業收入下降的情況下，應收帳款大幅上升的原因及合理性，2017年應收帳款餘額
佔營業收入的比例相較前兩年的變動情況、原因和合理性。
回覆：
2015-2017年的營業收入和應收帳款情況如下：
單位：萬元
科目
2017年
2016年
2015年
營業收入
156,505.89
170,015.59
112,478.95
其中：非貿易營業收入
117,625.92
100,356.57
82,421.28
應收帳款餘額
39,433.78
22,369.76
16,286.20
應收帳款增長額
17,064.01
6,083.56
-476.03
應收帳款餘額佔非貿易營業收入
比例
33.52%
22.29%
19.76%
應收帳款前5名客戶餘額
18,398.65
5,949.47
7,107.21
（一）應收帳款增加的原因
公司貿易業務銷售回款帳期較短，且在年底均無貿易業務應收帳款。剔除貿
易業務後公司2015-2017年營業收入分別為82,421.28萬元、100,356.57萬元和
117,625.92萬元，2015-2017年應收帳款餘額佔非貿易營業收入比例分別為19.76%、
22.29%和33.52%，應收帳款餘額佔比隨著非貿易業務營業收入的增加而增長。
2016年和2017年應收帳款增加額分別為6,083.56萬元和17,064.01萬元，主要
原因如下：
1、2016年期末應收餘額增加的原因
2016年2月底，非同一控制下收購福工動力致使2016年合併報表範圍較2015
年有所增加，2016年底福工動力應收帳款餘額為4,985.32萬元，2016年4-12月實
現營業收入8,569.23萬元，應收帳款佔其營業收入比例為58.18%。福工動力2016
年納入並表範圍是2016年應收帳款餘額增加6,083.56萬元的主要原因，亦是公司
應收餘額佔比增加的主要原因。
2、2017年期末應收餘額增加的原因
2017年底，公司應收帳款前5名客戶的應收餘額為18,398.65萬元，較2016年
底應收餘額增加12,449.18萬元，應收帳款前5名客戶的應收增加是2017年應收帳
款增加的主要原因。前5名客戶應收餘額增加的具體原因如下：
科霸公司與豐田通商因業務模式的改變（由出口外銷轉為國內銷售）於2016
年底應收帳款已大部分結清，2017年下半年正負極片銷量增長使得2017年底應收
豐田通商貨款增加5,522.45萬元；
CHS公司2017年第四季度開始銷售總成系統給浙江吉利採購公司，新增銷售鋰
離子動力電池業務給
欣旺達電動汽車電池有限公司，因銷售帳期未到期的原因使
得應收帳款增加6,070.79萬元；
福工動力應收
中通客車總成系統貨款因款項結算方式為帳期到期後滾動分期
收款的方式使得應收帳款增加1,744.20萬元。
（二）應收帳款增加的合理性
2016年應收餘額增加，主要系收購福工動力，增加了並表範圍而引起應收帳
款的增加，該應收帳款餘額的增加是正常合理的增加。
2017年公司應收帳款前5大客戶中的四家應收帳款增加，是公司應收帳款餘額
增加的主要原因，系公司銷售增加引起，是正常合理的增加。
三、其他
問題15.年報披露，實際控制人兼董事長鍾發平在解決同業競爭的承諾事項
中，未及時嚴格履行。請公司核實未嚴格履行的原因。
回覆：
經核實，該問題由於填報錯誤所致。實際控制人兼董事長鍾發平及時嚴格履
行了解決同業競爭的承諾事項。
問題16.年報披露，應收帳款採用帳齡分析法計提壞帳準備的，1年以內計
提比例為5%，1-2年的為10%等等。期末餘額前5名的應收帳款中，單位2及單
位4的壞帳準備餘額佔期末餘額的比例分別僅1%、2%。請公司補充披露：（1）前
5名應收帳款欠款方的具體名稱及對應應收款項形成時間和原因、關聯關係、款
項回收進展及可能存在的風險；（2）上述欠款方的壞帳準備比例不足5%的原因，
是否計提足額、充分。請會計師發表意見。
回覆：
（一） 前5名應收帳款欠款方的具體名稱及對應應收款項形成時間和原因、
關聯關係、款項回收進展及可能存在的風險
單位：萬元
序號
客戶名稱
2017年末
應收餘額
形成時
間
形成原因
關聯
關係
2018年1-3
月回款金額
可能存
在的風
險
客戶
1
豐田通商（上
海）有限公司
6,970.66
2017年
銷售動力電池
正負極片形成
無
6,970.66
無
客戶
2
浙江吉利汽車
零部件採購有
限公司
4,482.81
2017年
銷售乘用車混
合動力總成系
統形成
無
3,429.41
無
客戶
3
中通客車控股
股份有限公司
2,861.15
2017年
銷售商用車純
電動總成系統
及零部件形成；
無
800.00
無
客戶
4
欣旺達電動汽
車電池有限公
司
2,687.04
2017年
銷售鋰電池形
成
無
2,009.33
無
客戶
5
科沃斯機器人股份有限公司
1,396.99
2017年
銷售民用電池
形成
無
928.50
無
合計
18,398.65
14,137.90
截至2018年3月31日，前5名應收帳款客戶回款比例達到76.84%。客戶經
營狀況良好，不存在應收帳款不能收回的風險。
（二）上述欠款方的壞帳準備比例不足5%的原因，是否計提足額、充分
經核實，年報附註「應收帳款」科目披露「按欠款方歸集的期末餘額前五名
的應收帳款情況」中客戶2「浙江吉利汽車零部件採購有限公司」和客戶4「欣旺
達電動汽車電池有限公司」壞帳準備比例計提金額不足5%，系年報披露的壞帳準
備數字錯誤，期末對其壞帳準備已按公司的壞帳計提原則按5%足額計提。
客戶2的壞帳準備餘額應修訂為2,241,403.34元；客戶4的壞帳準備餘額應
修訂為1,343,520.30元。
前5名應收帳款客戶的名稱以及壞帳準備餘額修訂後情況如下：
單位：元
單位名稱
期末餘額
佔應收帳款總
額的比例(%)
壞帳準備餘額
1、豐田通商（上海）有限公司
69,706,619.90
17.68
3,485,331.00
2、浙江吉利汽車零部件採購有限公司
44,828,066.78
11.37
2,241,403.34
3、
中通客車控股股份有限公司
28,611,526.94
7.26
1,430,576.35
單位名稱
期末餘額
佔應收帳款總
額的比例(%)
壞帳準備餘額
4、
欣旺達電動汽車電池有限公司
26,870,406.01
6.81
1,343,520.30
5、
科沃斯機器人股份有限公司
13,969,851.96
3.54
698,492.60
合計
183,986,471.59
46.66
9,199,323.59
同步修改年報披露相關項目。
會計師意見：
我們審計時關注了公司前5名應收帳款欠款方的具體名稱及對應應收款項形
成時間和原因、關聯關係、款項回收進展及可能存在的風險。前5名應收帳款形
成的時間為2017年，系正常商品銷售所形成，與公司不存在關聯關係。截止至
2018年3月31日，前五名回款合計14,137.89萬元，回款比例達到76.84%。前
5名應收帳款客戶經營狀況良好，不存在不能回收的風險。
經核實，上述客戶應收帳款帳齡為1年以內，期末採用帳齡分析法計提壞帳
準備的應收帳款1年以內的應收帳款壞帳準備已按公司的壞帳計提原則按5%足額
計提。年報附註「應收帳款」科目披露「按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收
帳款情況」中客戶2「浙江吉利汽車零部件採購有限公司」和客戶4「
欣旺達電
動汽車電池有限公司」壞帳準備比例計提金額不足5%，系財務報表附註披露的壞
帳準備數字錯誤，應進行修訂。
前5名應收帳款客戶的名稱以及壞帳準備餘額修訂後情況如下：
單位：元
單位名稱
期末餘額
佔應收帳款總
額的比例(%)
壞帳準備餘額
1、豐田通商（上海）有限公司
69,706,619.90
17.68
3,485,331.00
2、浙江吉利汽車零部件採購有限公
司
44,828,066.78
11.37
2,241,403.34
3、
中通客車控股股份有限公司
28,611,526.94
7.26
1,430,576.35
4、
欣旺達電動汽車電池有限公司
26,870,406.01
6.81
1,343,520.30
5、
科沃斯機器人股份有限公司
13,969,851.96
3.54
698,492.60
合計
183,986,471.59
46.66
9,199,323.59
問題17.年報披露，支付其他與經營活動有關的現金1.59億元，具體內容有
銷售費用中的付現費用5,944萬元，管理費用中的付現費用7,399萬元，財務費
用中的銀行手續費835萬元。請公司補充披露上述付現費用的內容，將其歸類於
與經營活動有關的合理性。請會計師發表意見。
回覆：
（一）年報批露的銷售費用中的付現費用明細情況如下：（單位：元）
項 目
金額
職工薪酬
11,910,121.52
辦公、差旅、招待及宣傳費
25,753,728.49
交通運輸費
14,375,099.41
商業保險及樣品報檢費
902,806.05
租賃費
2,905,002.93
其他
3,598,281.35
合計
59,445,039.75
年報披露
59,445,039.75
經核實，公司統計時將銷售費用的部分職工薪酬11,910,121.52元作為支付其
他與經營活動相關的現金，應修訂到支付給職工以及為職工支付的現金，其他費
用系銷售部為其工作的開展而支付的經營費用，計入支付其他經營活動現金流合
理。
（二）管理費用中的付現費用明細情況如下：（單位：元）
項 目
金額
辦公、差旅、招待及宣傳費
33,467,345.93
商業保險費
1,449,554.38
技術研發費、物料修理費
30,900,443.87
中介機構費用
4,307,996.98
其它
3,873,733.02
合計
73,999,074.18
年報披露
73,999,074.18
經核實，由於附註合併層面將應抵銷折舊及攤銷的金額抵銷到技術研發費、
物料修理費，導致年報披露的管理費用中折舊及無形資產攤銷62,811,383.23元、
技術研發費及物料修理費18,997,786.04元列示錯誤，與付現技術研發費、物料修
理費與年報附註有差異，修訂後金額分別為50,908,725.40元和30,900,443.87元，
上述付現費用系經營層和管理部門支付的與經營相關的費用，計入支付其他經營
活動現金合理。
（三）付現財務費用銀行手續費835萬明細情況如下：（單位：元）
項 目
金額
金融機構手續費
1,976,078.10
銀行諮詢服務費
2,107,500.00
票據貼現費用
4,275,853.08
合計
8,359,431.18
金融機構手續費主要系經營活動中辦理
銀行業務收取的費用，支付其他經營
活動現金合理；銀行諮詢服務費主要系支付給銀行的金融與經濟數據分析費用，
為公司提供宏觀經濟與行業發展分析，我們認為與公司經營活動相關，故作為經
營性現金流列報；票據貼現費用實際在貼現時已直接抵減收到的票據款，在填列
時，我們考慮有兩種方式，一種是直接以淨額反映銷售商品收到的現金，另一種
則是全額反映銷售商品收到的現金，貼現費用則反映為支付其他與經營活動有關
的現金。兩種方式對經營性現金流淨額影響一致。我們採取了全額反映的方式。
（四）經核實銷售費用中的付現費用明細中的職工薪酬不合理，應進行修訂。
修訂後的情況如下：
修訂後付現銷售費用明細如下：（單位：元）
銷售費用
金額
辦公、差旅、招待及宣傳費
25,753,728.49
交通運輸費
14,375,099.41
商業保險及樣品報檢費
902,806.05
租賃費
2,905,002.93
其他
3,598,281.35
合計
47,534,918.23
現金流量表修訂如下：（單位：元）
項目
金額
支付給職工以及為職工支付的現金
262,506,918.45
支付其他與經營活動有關的現金
147,293,046.59
修訂後管理費用明細如下：
項目
金額
職工薪酬
97,015,896.56
辦公、差旅、招待及宣傳費
33,467,345.93
折舊及無形資產攤銷
50,908,725.40
商業保險費
1,449,554.38
稅費
2,301,493.64
技術研發費、物料修理費
30,900,443.87
審計諮詢類費用
4,307,996.98
其它
3,621,387.43
合計
223,972,844.19
同步修改年報披露相關項目。
會計師意見：
公司年報披露，支付其他與經營活動有關的現金1.59億元。具體內容有銷售
費用中的付現費用5944萬元，管理費用中的付現費用7399萬元，財務費用中的
銀行手續費835萬元。
（一）對於銷售費用中付現費用職工薪酬統計錯誤，我們進行了核實。更正
後無誤，我們同步修改現金流量表相關項目和財務報表相關附註。
（二）對於管理費用中的各項付現明細，經核實年報披露的管理費用中折舊
及無形資產攤銷62,811,383.23元、技術研發費及物料修理費18,997,786.04元
列示錯誤，與付現技術研發費、物料修理費與年報附註有差異。修訂後金額分別
為50,908,725.40元和30,900,443.87元，修訂後未發現重大列報錯誤及不合理
情形；我們同步修改財務報表相關附註。
（三）對於財務費用中諮詢費，我們抽取了服務合同，合同內容為提供宏觀
經濟及行業發展分析。根據合同內容，與公司整個戰略發展相關，因此判斷為與
經營活動相關。由於合同是與銀行籤訂，故而公司計入了財務費用。我們認為，
如果與經營活動相關，列入管理費用更為合適。考慮金額未超出重要性水平，且
不影響企業淨損益，我們未予調整。
對於貼現費用，根據《上市公司執行企業會計準則案例解析（2016）》第十
一章案例11-02現金流量的分類解析，應收票據貼現在符合金融資產終止確認條
件下，從其經濟實質來看，作為經營性活動流更合理。對於是按貼現後淨額反映，
還是全額反映，暫未找到明確的規定。但從對經營性現金流量淨額的影響角度來
看，兩種處理方式結果一致，公司採用了全額法，我們認可公司的處理方法。
問題18.年報披露，其他應收款的本期計提壞帳準備金額為-15.3萬元；本
期收回或轉回壞帳準備金額312萬元。請公司補充說明本期計提金額為負數的原
因，收回或轉回壞帳的具體情況，是否符合會計準則的規定。請會計師發表意見。
回覆：
（一）公司本期計提壞帳準備金額為負數的原因
年報附註「其他應收款」科目披露「本期計提壞帳準備金額-153,689.14元、
本期收回或轉回壞帳準備金額3,122,035.40元」。經核實，該描述有誤，應修訂
為「本期收回或轉回壞帳準備金額153,689.14元、本期核銷的壞帳準備金額
3,122,035.40元」。具體情況說明如下：
其他應收款期末壞帳準備為10,213,773.50元，期初數壞帳準備為
13,489,498.04元，本期核銷期初壞帳準備為3,122,035.40元，期末壞帳準備減
去期初壞帳準備和本期核銷壞帳準備為-153,689.14元，實際應為本期轉回壞帳
準備金額，公司本期不存在收回的壞帳準備金額。
同步修改年報披露相關項目。
（二）公司壞帳準備計提、收回或轉回是否符合會計準則的規定
經與年報審計會計師溝通，公司在壞帳準備計提、收回或轉回方面遵循了《企
業會計準則》的規定，符合會計準則的要求。
會計師意見：
經核實，其他應收款期末壞帳準備為10,213,773.50元，期初數壞帳準備
13,489,498.04元，本期核銷3,122,035.40元。期末壞帳準備減去期初壞帳準備
和本期核銷壞帳準備為-153,689.14元，從合併層面綜合看，最終結果為本期轉
回壞帳準備金額，公司本期不存在收回的壞帳準備金額，該描述有誤，財務報表
附註應修訂為「本期收回或轉回壞帳準備金額153,689.14元，本期核銷的壞帳準
備金額3,122,035.40元。
特此公告。
湖南
科力遠新能源股份有限公司董事會
2018年5月18日
中財網