2020年，有業績統計的145隻權益年金養老金產品中，67隻全年回報超50%，98.6%的產品實現正收益。年金權益投資比例未來將不斷提升，年金投資也成了不少基金公司重點發力的業務。不少基金公司成立了專門的養老金投資部，不斷優化管理架構和投資管理框架。隨著越來越多的年金資金進入市場，年金的投資理念也逐漸成熟。
投資成績單靚麗
2020年12月30日，人力資源和社會保障部發布消息，近期印發《關於調整年金基金投資範圍的通知》，提高了權益類資產投資比例上限，明確年金基金財產投資權益類資產的比例，合計不得高於投資組合委託投資資產淨值的40%，投資比例上限提高了10個百分點。按現有年金市場規模測算，本次權益投資比例上限的提高，理論上將帶來3000億元的增量資金。
業內人士表示，近兩年的年金權益投資成績單靚麗，或是提高年金權益投資比例上限的重要原因。中國證券報記者梳理Wind數據後發現，2020年全年，在有業績統計的145隻投資於權益資產的年金養老金產品中，143隻取得了正收益。有67隻年金養老金產品全年回報超50%。位居年金養老金產品業績榜首的是工銀瑞信新財富絕對收益，2020年業績翻倍，達117.81%；緊隨其後的是平安養老管理的3隻年金養老金產品，2020年回報均超90%。
年金投資的廣闊市場更是被機構投資者所看好。「年金作為養老金第二支柱，包括企業年金和職業年金，企業年金目前已基本全部委託給機構進行投資，但職業年金的委託近幾年才剛剛開始，這個市場非常廣闊。」北京一位基金經理表示：「未來幾年，年金養老金將有相當大體量的資金進入市場，並且這一趨勢不可阻擋。對於國家來說，養老金的投資收益率將逐步提高；而大量長錢的湧入將更加有利於資本市場的發展。」
搶灘年金管理業務
面對廣闊的年金投資市場，有的基金公司甚至成立了專門的部門負責此項業務。「公司較早之前就對年金業務的架構做出重大調整，將年金業務轉入投研實力強大的固定收益部，並成立養老金投資部牽頭負責年金投資業務。」銀華基金相關業務負責人表示。
此外，上述銀華基金相關業務負責人介紹，針對企業年金、職業年金的風險收益特徵，銀華基金從管理架構和投資管理框架上對年金投資管理進行了創新探索：首先，在資產配置方面，公司在養老金業務上確立了長期價值投資的理念，充分利用資產配置的優勢並挖掘各個細分領域資產的超額收益機會，有效提高了組合收益的穩定性；其次，在人員配備方面，公司把養老金投資業務打造成開放平臺，公司內優秀的投資人員均可參與到養老金投資業務中來；第三，在投資工具上，公司完善了養老金產品的產品序列，使企業年金的資產配置工具豐富度大大提升，這也有效提高了企業年金產品的資產配置效率；第四，在投後管理方面，公司強化了養老金業務在客戶、銷售、投資等環節上的溝通工作，提升年金客戶的滿意度。
隨著越來越多的年金資金進入市場，年金的投資理念也逐漸成熟。一位北京的基金經理表示：「之前，年金投資比較注重短期業績，不過，由於社保的長期投資業績較好，年金投資也會慢慢受到社保的影響，雖然過程很長，但總體來看在向好的方向發展。」