[發行]康盛股份(002418)首次公開發行股票招股意向書- CFi.CN 中財網

[發行]康盛股份(002418)首次公開發行股票招股意向書

時間：2010年05月11日 01:18:12&nbsp中財網

浙江康盛股份有限公司首次公開發行股票招股意向書

ZHE JIANG KANGSHENG CO.,LTD.

（浙江省淳安縣坪山工業園 1 幢）

（申報稿）

保薦人（主承銷商）：

（四川省成都市東城根上街 95 號）

聲明

本公司的發行申請尚未得到中國證監會核准。本招股意向書（申報稿）不

具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的

招股意向書全文作為作出投資決定的依據。

本次發行概況

發行股票類型： 人民幣普通股A股 發行股數： 3,600萬股

每股面值： 人民幣1.00元 每股發行價格： 人民幣 元

預計發行日期： 2010年5月19日 發行後總股本： 14,300萬股

擬上市的證券交易所： 深圳證券交易所

本次發行前原股東對其所持股份自願鎖定的承諾

公司控股股東陳漢康承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉

讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。

此外，陳漢康作為公司董事長、總經理承諾：上述承諾期限屆滿後，在任職期

間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的 25%；在其離職後半年

內，不轉讓所持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證

券交易所掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過

50%。

公司股東陳偉志、杭州立元創業投資有限公司、浙江中大集團投資有限公

司、杭州市高科技投資有限公司、浙江潤成投資管理有限公司、浙江嘉銀投資

有限公司、北京勤益科技投資管理有限公司、浙江省科技風險投資有限公司、

浙江國信投資管理有限公司、方志成、蔣敏、上海協盛投資管理有限公司、周

平平、王劍敏、胡仲承諾：自浙江康盛股份有限公司股票上市之日起十二個月

內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有

的股份。

根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》以

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及浙江省人民政府國有資產監督管理委員會出具的「浙國資法產[2010]1號」

文件《關於浙江康盛股份有限公司A股首發上市涉及國有股轉持問題的批覆》

的有關規定，本公司股票首次發行並上市後，國有股股東杭州市高科技投資有

限公司將持有的232.9560萬股股份轉由全國社會保障基金理事會持有，全國社

會保障基金理事會將承繼原股東的禁售期義務；國有股股東浙江省科技風險投

資有限公司應轉持的國有股由該股東的國有出資人浙江省科學技術廳按照

69.8742萬股乘以股份公司首次發行價的等額現金上繳社會保障基金理事會。

浙江潤成投資管理有限公司承諾：公司股東杜龍泉在發行人任職期間每年

轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%；在其離職後半年內，不轉

讓所持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證券交易所

掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過50%。

公司副董事長、常務副總經理陳偉志及董事王劍敏承諾：在任職期間每年

轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%；在其離職後半年內，不轉

讓所持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證券交易所

掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過50%。

保薦人（主承銷商）： 國金證券股份有限公司

招股意向書籤署日期： 2010年2月23日

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發行人聲明

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在

虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別

和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及

其摘要中財務會計資料真實、完整。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明

其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相

反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由

發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

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重大事項提示

1．根據公司於2009年9月15 日召開的2009年度第一次臨時股東大會審

議通過的《2009年度中期利潤分配方案》，本次分配後至首次公開發行股票前

的剩餘滾存利潤由本次股票發行後的新老股東共享。

2．本公司特別提醒投資者注意「風險因素」中的下列風險：

(1)宏觀經濟及下遊行業波動的風險

發行人目前主要從事家用製冷電器及空調用管路及延伸產品的生產和銷

售，經營業績受冰箱、冷櫃、空調等下遊企業產量波動的影響可能較為明顯。

受全球金融危機的影響，2008 年我國宏觀經濟增速有所放緩，本公司下遊的

冰箱、空調行業增速出現了階段性的下滑，若未來我國宏觀經濟和下遊行業發

生較大波動，可能會對公司業績產生不利影響。

(2)原材料價格波動風險

發行人生產所需的主要原材料為特定型號、規格的冷軋、熱軋鋼帶及鋁錠、

銅管等。報告期內，主要金屬原材料的價格均發生過幅度較大的波動，特別是

2007～2008 年上半年鋼材價格的快速上漲曾經給發行人造成了一定的資金壓

力，若未來持續出現原材料價格大幅波動的情況，將可能對發行人的採購和資

金使用計劃造成不利影響。

(3)募集資金投向風險

公司本次發行股票募集資金主要投資於「製冷用合金鋁管路系統製造項

目」，產品可應用於家用空調、家用製冷電器、商用空調、汽車空調及其他制

冷產品領域，該項目的主要風險在於，合金鋁屬於較新型的製冷管路材料，目

前在汽車空調等特定領域應用較為廣泛，在空調連機管等輔助管路領域也有一

定規模的應用，但在其他家用製冷電器及商用製冷產品領域的應用比例尚不

高，如果本公司下遊客戶不能有效擴大對合金鋁管路的採購規模，將對本項目

的實施造成不利影響。

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七、 發行人獨立運行情況 ·························································································· 75

八、 員工及其社會保障情況 ······················································································ 76

九、主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重要承諾 ··························· 77

第六節 業務和技術 ····················· 79

一、主營業務及主要產品介紹 ·················································································· 79

二、發行人所處行業的基本情況 ··············································································· 80

三、發行人在行業中的競爭地位 ··············································································· 92

四、發行人主營業務 ··································································································· 96

五、發行人主要固定資產及無形資產 ······································································ 106

六、發行人研究開發情況 ························································································· 113

七、發行人質量控制情況 ························································································· 115

第七節 同業競爭和關聯交易 ················· 117

一、同業競爭 ············································································································· 117

二、關聯方、關聯關係 ····························································································· 117

三、關聯交易 ············································································································· 119

四、關聯交易決策情況 ····························································································· 123

五、公司減少關聯交易的措施 ················································································· 126

第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員 ······· 128

一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況 ····························· 128

二、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬持股情況 ·············· 134

三、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的對外投資情況······················ 134

四、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員最近一年從本公司及關聯

企業領取收入情況 ····································································································· 135

五、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員兼職情況 ································· 136

六、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間存在的親屬關係 ······ 139

七、 發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的協議······················ 139

八、董事、監事、高級管理人員任職資格 ····························································· 139

九、董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況 ············································· 139

第九節 公司治理結構 ···················· 140

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一、 發行人法人治理結構建立健全情況 ································································· 140

二、發行人三會、獨立董事、董事會秘書制度的運行情況和履行職責情況 ······ 140

三、 發行人董事會專門委員會的設置情況 ····························································· 141

四、發行人近三年違法違規行為情況 ····································································· 143

五、發行人近三年資金佔用和對外擔保情況 ························································· 143

六、 發行人內部控制制度情況 ················································································ 143

第十節 財務會計信息 ···················· 145

一、財務報表 ············································································································· 145

二、審計意見 ············································································································· 155

三、會計報表的編制基礎、合併會計報表範圍及變化情況 ·································· 155

四、主要會計政策和會計估計 ················································································· 156

五、近一年收購兼併情況 ························································································· 165

六、非經常性損益 ····································································································· 165

七、主要資產情況 ····································································································· 166

八、主要無形資產情況 ····························································································· 167

九、主要負債情況 ····································································································· 167

十、所有者權益情況 ································································································· 170

十一、報告期內現金流量情況 ················································································· 172

十二、報告期內會計報表附註中或有事項、期後事項和其他重要事項 ··············· 172

十三、發行人主要財務指標 ····················································································· 179

十四、資產評估情況 ································································································· 180

十五、發行人歷次驗資情況 ····················································································· 181

第十一節 管理層討論與分析 ················ 182

一、報告期財務狀況分析 ························································································· 182

二、盈利能力分析 ····································································································· 195

三、資本性支出分析 ································································································· 210

四、影響未來公司財務狀況和盈利能力的因素分析 ·············································· 211

五、原材料價格波動對公司生產經營的影響 ·························································· 213

六、宏觀經濟變化對公司生產經營的影響 ······························································ 213

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第十二節 業務發展目標 ·················· 216

一、今後三年的發展計劃 ························································································· 216

二、 具體業務計劃 ···································································································· 217

三、實現上述業務發展所依據的假設條件 ······························································ 218

四、實施發展計劃面臨的主要困難 ········································································· 219

五、業務發展計劃與現有業務的關係 ····································································· 219

六、 本次募集資金對實現業務目標的作用 ····························································· 220

第十三節 募集資金運用 ·················· 221

一、募集資金運用概況 ····························································································· 221

二、製冷用合金鋁管路系統製造項目 ······································································ 222

三、鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改造項目 ······················································ 238

四、本次發行募集資金使用項目的投資合理性分析 ·············································· 246

五、本次募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響 ·········································· 248

第十四節 股利分配政策 ·················· 252

一、股利分配的一般政策 ························································································· 252

二、 公司章程關於股利分配的形式及現金分紅相關規定 ····································· 252

三、 最近三年實際股利分配情況 ············································································ 252

四、本次股票發行完成前未分配利潤的分配政策 ················································· 253

五、本次股票發行後股利分配政策 ········································································ 253

第十五節 其他重要事項 ·················· 254

一、信息披露和投資人服務 ···················································································· 254

二、重大合同 ············································································································ 255

三、 發行人對外擔保的有關情況 ············································································ 261

四、重大訴訟、仲裁事項 ························································································ 261

第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明 ··· 262

一、 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明 ················································· 262

二、保薦人（主承銷商）聲明 ················································································ 264

三、 發行人律師聲明 ································································································ 265

四、承擔審計業務的會計師事務所聲明 ································································· 266

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五、承擔驗資業務的會計師事務所聲明 ································································· 267

六、 承擔評估業務的資產評估機構聲明 ································································· 268

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第一節 釋義

在本招股意向書中，除非另有所指，下列詞語具有如下含義：

一、相關機構簡稱：

康盛股份公司、康盛股份、公司、

本公司、發行人： 指 浙江康盛股份有限公司

康盛管業公司、本公司前身、公

司前身： 指 浙江康盛管業有限公司

博愛元件廠： 指 浙江省淳安縣博愛製冷元件廠

博愛元件公司： 指 浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司

合肥康盛公司： 指 合肥康盛管業有限責任公司

偉業家電公司： 指 浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司

邦迪管路公司： 指 浙江康盛邦迪管路製品有限公司

康盛鋼帶公司： 指 淳安康盛鋼帶製造有限公司

新鄉康盛公司： 指 新鄉康盛管業有限公司

空調配件公司： 指 淳安康盛空調配件製造有限公司

徐州康盛公司： 指 徐州康盛管業有限公司

六安康盛公司 指 六安康盛管業有限責任公司

立元投資公司： 指 杭州立元創業投資有限公司

中大投資公司： 指 浙江中大集團投資有限公司

杭州高投公司： 指 杭州市高科技投資有限公司

潤成投資公司： 指 浙江潤成投資管理有限公司

嘉銀投資公司： 指 浙江嘉銀投資有限公司

勤益投資公司： 指 北京勤益科技投資管理有限公司

浙江科投公司： 指 浙江省科技風險投資有限公司

國信投資公司： 指 浙江國信投資管理有限公司

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協盛投資公司： 指 上海協盛投資管理有限公司

康盛科工貿、科工貿公司： 指 浙江康盛科工貿有限公司

世紀康盛公司： 指 杭州世紀康盛置業有限公司

康盛物業公司： 指 淳安縣康盛物業管理有限公司

金色年華公司： 指 浙江金色年華老年用品有限公司

千島湖管業公司： 指 浙江省淳安千島湖康盛管業有限公司

志達電器公司： 指 浙江省淳安千島湖志達電器有限公司

宏盛蒸發器公司： 指 淳安縣宏盛蒸發器製造有限公司

海爾、海爾系列公司： 指 青島海爾零部件採購有限公司等本公司

客戶

海信、海信系列公司： 指 海信容聲（廣東）冰箱有限公司等本公

司客戶

新飛、新飛系列公司： 指 新飛電器有限公司等本公司客戶

美的、美的公司： 指 廣東美的電器股份有限公司

美菱、美菱公司： 指 合肥美菱股份有限公司

榮事達、榮事達公司： 指 合肥榮事達電冰箱有限公司

保薦人、主承銷商： 指 國金證券股份有限公司

天健會計師事務所： 指 天健會計師事務所有限公司

發行人律師、聯合律師事務所： 指 上海市聯合律師事務所

勤信評估公司： 指 浙江勤信資產評估有限公司

永盛會計師事務所： 指 浙江淳安永盛聯合會計師事務所

陽光會計師事務所： 指 浙江省淳安陽光聯合會計師事務所

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二、相關術語簡稱：

熱軋鋼帶： 指 鐵礦石經熔煉、鑄造、高溫軋制、分剪等工藝過程加工而成

的帶狀板材

冷軋鋼帶： 指 熱軋鋼帶經酸洗、冷軋、退火、分剪等工藝過程加工而成的

☆ 帶狀精密薄板

合金鋁： 指 通過添加不同的合金成分並採用不同的加工工藝製造而成的

各種性能的鋁材。使用鋁製管道及鋁製散熱材料的空調器和

製冷設備中，由於管道工作環境及功能不同，對鋁材料的性

能要求也不同。

製冷管路： 指 熱交換系統中用於冷媒運行的管道，包括銅管、鋼管和鋁管

光亮管： 指 表面只用防鏽油塗抹，不經過鍍銅、鍍鋅、電泳等其他防腐

處理而保持鐵基本色的製冷鋼管

單層製冷鋼管： 指 單層冷軋鋼帶經機械成型捲曲 360 度，用高頻或其他焊接方

法焊接而成的製冷鋼管

雙層製冷鋼管： 指 單層冷軋鋼帶經機械成型捲曲 720 度，用短路加熱的方法連

續焊接而成的製冷鋼管

「D」型管： 指 採用「D」型模具擠壓的合金鋁管，其埠外形成「D」字形狀，

目的是增大冷櫃箱體與鋁管接觸面積，起到節能降耗的作用

單孔扁平管： 指 管型端面扁平，管端面及管內無任何分隔的單孔管道。汽車

水箱管就是單孔扁平管

多孔扁平管： 指 管型端面扁平，管內被線性分隔成多孔的合金鋁管，俗稱「口

琴管」，平行流管屬於多孔扁平管

內螺紋管： 指 內表面有螺紋的鋼管、鋁管稱內螺紋管，其內表面用螺紋來

增大散熱面積

回氣管： 指 冰箱製冷系統中，蒸發器與壓縮機之間的連接管道

連機管： 指 分體式空調機中用於室內、室外機連接的管道

冷凝器： 指 熱交換系統中的一種組件，通過向外界散熱，將由壓縮機送

入的高溫、高壓氣體冷凝成液體的一種熱交換裝置

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蒸發器： 指 由一系列蒸發排管構成，通過其內部流過的高壓製冷液體從

外界吸熱而達到製冷效果的熱交換裝置

絲管式冷凝器： 指 製冷鋼管與低碳鋼絲焊接後進行表面陰極或陽極電泳等表面

仿腐工藝加工而成的冷凝器

絲管式蒸發器： 指 製冷鋼管與低碳鋼絲焊接後進行組裝，經「電泳加噴粉」或

噴粉表面防腐處理等工藝加工而成的蒸發器

R蒸發器： 指 冷藏蒸發器

板管式蒸發器： 指 通過金屬板衝壓、金屬管彎制、板管扣夾或粘接等工藝製作

而成的蒸發器

盤管式蒸發器： 指 根據製冷設備結構設計的需要，製冷金屬管經環繞製作成圓

柱型、方型等各種形狀的冷凍或冷藏蒸發器

左右冷凝器： 指 安裝在箱體左右兩側的冷凝器，主要利用箱體兩側金屬材料

的良好導熱性，起到散熱效果的裝置

除露管： 指 安裝在箱門兩側及中間部位，利用冷凝過程散熱以減少箱體

與外界環境溫差的管路

平行流換熱器： 指 用平行流管、鋁箔散熱片、集流管組裝釺焊而成的換熱器

空調儲液筒： 指 裝在空調冷凝器和膨脹閥之間用於儲存冷凝器的凝液的裝置

風機盤管： 指 中央空調的末端組件，用於將室內空氣或室外混合空氣通過

表面冷卻裝置進行冷卻或加熱後送入室內，使室內氣溫降低

或升高

變徑鋼管熱處理： 指 對變徑後硬化的鋼管進行退火處理，恢復鋼管的可加工性能

指 對冷軋後的帶鋼進行完全再結晶退火處理，使帶鋼組織恢復冷軋帶鋼熱處理：

它的加工性能。

高頻焊接： 指 經LC電路震蕩並經放大電路放大，使頻率達到高頻並從感應

圈輸出，通過磁棒形成集膚電流，在鋼帶捲曲搭縫的瞬間完

成短路焊接

冷軋機組： 指 用於冷軋薄板（鋼帶）加工的機組，由軋機、卷取機、控制

系統、潤滑系統、冷卻系統等部分組成

連鑄連軋： 指 現代鋁熔煉鑄造廣泛採用的工藝方法，就是將熔煉完成的鋁

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液通過流水線的方式將鑄造、軋制連續完成的工藝過程。

康風連續 指 調整連續擠壓機（即康風機，Conform）參數的技術過程和設

擠壓技術： 計變更過程。康風機是一種擠壓設備，廣泛應用於導電銅排、

鋁排、鋁管的擠壓，康風機擠壓不同的產品需要調整不同的

工藝技術參數以及與此相應的工裝模具的設計變更。

氬弧焊接： 指 利用不容性的鎢（工業鎢或其它不容性活性鎢）作為電極，

用惰性氣體—氬氣作為保護氣體的焊接方法。

銅鋁焊接： 指 銅材、鋁材通過電阻焊、釺焊等方式焊接起來的工藝方法。

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第二節 概覽

本概覽僅對招股意向書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股意向書全文。

一、 發行人簡介

浙江康盛股份有限公司前身系浙江康盛管業有限公司，成立於2002年11月，

2007年6月整體變更為浙江康盛股份有限公司，目前註冊資本為10,700萬元，住所為浙江省淳安縣坪山工業園1幢，法定代表人為陳漢康。

公司是我國《冷拔精密單層焊接鋼管》國家標準第一負責起草單位（項目編號 GB/T 24187-2009），是我國《雙層銅焊鋼管》行業標準起草單位（項目編號YB/T 4164-2007）。本次公開發行募集資金投資項目「製冷用合金鋁管路系統製造項目」的組成部分「空調用合金鋁管路系統製造項目」被科技部列為 2007 年度國家火炬計劃項目。2008 年 9 月，本公司被浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局認定為高新技術企業；2009年3月，本公司被國家科技部認定為火炬計劃重點高新技術企業。

目前，本公司已擁有發明專利4項，實用新型專利36項，外觀設計專利11

項；正在申請的發明專利8項，實用新型專利9項，外觀設計專利3項，申請中的發明專利多數已通過實質審查。

本公司主營業務為製冷管路及其延伸產品的生產與銷售。2009 年，公司製冷用鋼管銷量60,334.83噸(含生產製冷配件耗用量)，市場佔有率為28.98%,居行業領先地位。本公司自2008年3月開始生產製冷用合金鋁管，2009年，公司製冷鋁管及其配件實現銷售收入 5,575.78萬元，佔當年主營業務收入的比重已達到7.76%，增長迅速。

公司擁有國內外穩定的客戶資源，包括海爾、海信、新飛、美菱、榮事達、美的、ELECTROLUX （伊萊克斯）、LG 等知名家電企業，也包括EMERSON （艾默生）等專業製冷設備廠商。

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二、 控股股東及實際控制人

陳漢康先生為本公司的控股股東及實際控制人，現任本公司董事長兼總經理、公司法定代表人。

三、 主要財務數據

下列數據摘自天健會計師事務所出具的「天健審[2010]22號」《審計報告》，數據如無特別說明，均為合併財務報表數據。

（一）公司最近三年的資產負債情況

（單位：元）

項 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

資產合計 706,674,319.12 573,433,270.12 514,672,905.82

負債合計 384,147,193.35 307,979,416.37 303,715,376.61

股東權益合計 322,527,125.77 265,453,853.75 210,957,529.21

（二） 公司最近三年的經營業績情況

（單位：元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

營業收入 718,837,603.99 643,716,296.34 552,133,864.61

營業成本 541,206,085.58 509,035,665.34 424,643,131.88

營業利潤 71,009,850.59 32,841,729.05 42,962,974.75

利潤總額 83,187,539.63 45,403,675.21 48,870,273.53

淨利潤 69,332,886.98 42,889,824.36 44,126,068.09

其中：歸屬於母公

69,139,438.07 42,408,710.29 43,014,925.24

司的淨利潤

（三）公司最近三年的現金流量情況

（單位：元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

經營活動產生的現金流量淨額 105,165,042.67 66,866,696.02 -38,154,979.99

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投資活動產生的現金流量淨額 -50,726,081.51 -7,556,846.11 -109,911,137.50

籌資活動產生的現金流量淨額 23,940,889.99 -1,435,149.96 121,180,521.31

現金及現金等價物淨增加額 78,163,919.83 56,252,504.86 -27,572,799.70

期末現金及現金等價物餘額 153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

（四）公司最近三年的主要財務指標

主要財務指標 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31

流動比率（倍） 1.32 1.18 1.12

速動比率（倍） 1.05 0.80 0.79

資產負債率（母公司） 64.82% 60.92% 63.73%

主要財務指標 2009 年度 2008 年度 2007 年度

應收帳款周轉率（次） 6.91 7.25 6.14

存貨周轉率（次） 5.63 5.32 7.84

息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 11,118.23 7,360.79 6,615.10

利息保障倍數（倍） 5.71 2.49 3.83

每股經營性現金流量淨額（合併，元） 0.98 0.62 -0.36

每股經營性現金流量淨額（母公司，元） 0.60 0.13 0.47

每股淨現金流量（元） 0.73 0.53 -0.26

無形資產(扣除土地使用權)佔淨資產比例 0.35% 0.37% -

無形資產(扣除土地使用權）佔總資產比例 0.16% 0.17% -

每股收益 2009 年度 2008 年度 2007 年度

（一）基本每股收益 0.65 0.40 0.42

（二）稀釋每股收益 0.65 0.40 0.42

淨資產收益率(歸屬於母公司股東的淨利

21.47% 16.09% 20.91%

潤/歸屬於母公司股東權益)

四、本次發行情況

股票種類：人民幣普通股A股

每股面值：人民幣1.00元

發行股數：3,600萬股

發行方式：採用網下向詢價對象配售發行與網上資金申購定價發行相結合的方式

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發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

每股發行價格：通過向詢價對象詢價確定發行價格

本次發行前後股本結構變化：

發 行 前 發 行 後

股 本 類 別

股份數量（股） 持股比例（%） 股份數量（股） 持股比例（%）一、有限售條件

107,000,000 100.00 107,000,000 74.83

流通股

陳漢康 36,112,500 33.75 36,112,500 25.25

陳偉志 17,697,800 16.54 17,697,800 12.38

杭州立元創業投

10,700,000 10.00 10,700,000 7.48

資有限公司

浙江中大集團投

8,560,000 8.00 8,560,000 5.99

資有限公司

杭州市高科技投

5,885,000 5.50 3,555,440 2.49

資有限公司 （SS）

浙江潤成投資管

5,350,000 5.00 5,350,000 3.74

理有限公司

浙江嘉銀投資有

5,350,000 5.00 5,350,000 3.74

限公司

北京勤益科技投

4,633,100 4.33 4,633,100 3.24

資管理有限公司

浙江省科技風險

投資有限公司 3,210,000 3.00 3,210,000 2.24

（SS）

浙江國信投資管

2,856,900 2.67 2,856,900 2.00

理有限公司

方志成 1,498,000 1.40 1,498,000 1.05

蔣 敏 1,134,200 1.06 1,134,200 0.79

上海協盛投資管

1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

理有限公司

周平平 1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

王劍敏 1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

胡 仲 802,500 0.75 802,500 0.56

全國社會保障基

- - 2,329,560 1.63

金理事會

二、本次發行流

- - 36,000,000 25.17

通股

合計 107,000,000 100.00 143,000,000 100.00

註：SS 為國有股；發行股數按3,600 萬股計算

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五、 募集資金運用

本次發行募集資金投資項目為「製冷用合金鋁管路系統製造項目」和「鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改造項目」。

項目名稱 募集資金投資額（萬元） 備案單位

製冷用合金鋁管路系統製造項目 28,690.00 淳安縣發展和改革局鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改

6,500.00 淳安縣經濟貿易局

造項目

若本次發行實際募集資金不足以投資以上項目，不足部分由公司通過其他方式自籌解決；如公司本次公開發行股票募集資金多於上述項目投資所需資金，剩餘資金將用於補充公司流動資金。

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第三節 本次發行概況

一、 本次發行的基本情況

● 股票種類：人民幣普通股A股

● 每股面值：人民幣1.00元

● 發行股數：3,600萬股

● 發行股數佔發行後總股本的比例：25.17%

● 每股發行價格：通過向詢價對象詢價確定發行價格

● 發行前每股淨資產：3.01元/股

● 發行後每股淨資產： 元/股

● 發行市盈率：

● 發行市淨率：

● 發行方式：採用網下向詢價對象配售發行與網上資金申購定價發行相結合的方式

● 發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

● 承銷方式：餘額包銷

● 預計募集資金總額： 萬元

● 發行費用概算：約 萬元，具體明細如下：

承銷費用和保薦費用 萬元

審計費用 萬元

律師費用 萬元

發行手續費

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二、 與本次發行有關的當事人

1. 發行人： 浙江康盛股份有限公司

法定代表人： 陳漢康

住 所： 浙江省淳安縣坪山工業園1幢

董事會秘書： 杜龍泉

電 話： 0571-64836953

傳 真： 0571-64836560

聯 系 人： 杜龍泉

2. 保薦人（主承銷商）： 國金證券股份有限公司

法定代表人： 冉雲

住 所： 四川省成都市東城根上街 95 號

聯繫地址： 上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔2106室

聯繫電話： 021-68826801

傳 真： 021-68826800

保薦代表人： 劉昊拓、餘慶生

項目協辦人： 常厚順

項目組其他成員： 丁魁、方平、馬曉彬

3. 承銷團其他成員

分 銷 商：

法定代表人：

聯繫地址：

電 話：

傳 真：

聯 系 人：

4. 發行人律師： 上海市聯合律師事務所

負責人： 朱洪超

住 所： 上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈

1405-1410室

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聯繫電話： 021-68419377

傳 真： 021-68419499

經辦律師： 朱洪超、張晏維

5. 會計師事務所： 天健會計師事務所有限公司

法定代表人： 胡少先

住 所： 杭州市西溪路128號9樓

聯繫電話： 0571-88216888

傳 真： 0571-88216999

經辦註冊會計師： 孫文軍、沈雲強

6. 評估師事務所： 浙江勤信資產評估有限公司

法定代表人： 俞華開

住 所： 杭州市西溪路128號6樓

聯繫電話： 0571-88216967

傳 真： 0571-88216820

經辦註冊評估師： 閔詩陽、方晗

7. 股票登記機構： 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

地 址： 廣東省深圳市深南中路1093號中信大廈18樓

電 話： 0755-25938000

傳 真： 0755-25988122

8. 收款銀行： 中國建設銀行股份有限公司成都市新華支行

戶 名： 國金證券股份有限公司

銀行帳號： 51001870836050605761

三、 發行人與有關中介機構的股權關係和其他權益關係

本公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人之間

不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。

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四、 上市前的有關重要日期

1.詢價推介時間： 2010年5月12 日～2010年5月14日

2.定價公告刊登日期： 2010年5月18日

3.申購日期和繳款日期： 2010年5月19日

本次股票發行結束之後，發行人將儘快申請在

4.預計股票上市日期：

深圳證券交易所掛牌上市

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第四節 風險因素

投資者在評價發行人此次公開發行的股票時，除本招股意向書提供的其他有關資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。本章所披露的風險因素根據發行人自身實際情況，按照重要性原則排序，但並不表明風險將依排列次序發生。

一、 宏觀經濟及下遊行業波動的風險

發行人目前主要從事家用製冷電器及空調用管路及延伸產品的生產和銷售，經營業績受冰箱、冷櫃、空調等下遊企業產量波動的影響可能較為明顯。受全球金融危機的影響，2008 年我國宏觀經濟增速有所放緩，本公司下遊的冰箱、空調行業增速出現了階段性的下滑，若未來我國宏觀經濟和下遊行業發生較大波動，可能會對公司業績產生不利影響。

2008-2009 年我國冰箱、空調行業與GDP 同比增速比較情況見下圖：

冰箱、空調行業季度增速和我國 GDP 增速比較情況圖

數據來源：聚源數據

由於我國家用電器內需市場的規模龐大且增長迅速，本次全球金融危機對本公司下遊行業的不利影響主要來自於出口業務方面，整體影響相對有限，其中

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書冰箱行業受到的影響相對最小，2008 年下半年已開始恢復增長，空調行業從2009

年初開始復甦，預計2010 年可以恢復正增長。相應地，本次金融危機和下遊行業波動對本公司的實際不利影響較為有限，公司2009 年度營業收入同比增長

11.67%，淨利潤同比增長61.65%，營業收入和盈利水平的增長速度均已恢復或超過本次金融危機前的水平。

總體來看，宏觀經濟和下遊行業波動導致未來本公司經營業績出現大幅波動的可能性較小。此外，隨著本公司產品在商用、汽車空調及工程製冷等領域應用程度的不斷提高，家電製造等單個下遊行業波動對本公司經營業績的不利影響將進一步降低。

二、 原材料價格波動風險

發行人生產所需的主要原材料為特定型號、規格的冷軋、熱軋鋼帶及鋁錠、銅管等。報告期內，主要金屬原材料的價格均發生過幅度較大的波動，特別是

2007～2008 年上半年鋼材價格的快速上漲曾經給發行人造成了一定的資金壓力，若未來持續出現原材料價格大幅波動的情況，將可能對發行人的採購和資金使用計劃造成不利影響。

2007 年以來，冷軋、熱軋鋼帶的價格波動情況如下：（以3mm 熱軋鋼帶和 1mm 冷軋鋼帶為例）

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鋼材價格變動圖

數據來源：聚源數據

為避免原材料價格波動對發行人生產經營造成的不利影響，發行人通過加強與上下遊業務合作夥伴的信息溝通提高了對行業需求的整體預測能力，同時，發行人根據對框架合同、客戶採購習慣及已收到訂單的精確分析，合理統籌安排生產及採購計劃，保證了採購資金的供應和使用效率。2008 年下半年以來，儘管鋼材價格在短期劇烈下跌之後又經歷了若干次大幅波動，但均未對發行人的原材料採購造成壓力。

2004 年以來，銅、鋁原材料的價格走勢情況如下：

銅、鋁價格相對變動圖

數據來源：聚源數據

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銅、鋁價格的波動不會對發行人生產經營造成不利影響。報告期內，鋁價變化相對較為平穩，對發行人採購資金造成的壓力較小；銅價波動較為劇烈，但發行人採購的銅管均為輔助原材料，採購金額較小，不會形成資金壓力，銅價的上漲反而有利於發行人合金鋁製冷管路產品的推廣，即使銅價走低或保持平穩，鑑於銅、鋁兩種材料之間始終存在顯著的差價，鋁材料的成本優勢依然明顯，加之鋁在部分材料特性（如比熱容指標等）方面的固有優勢，合金鋁材料在製冷管路產品中的應用比例將不斷提高。

三、 募集資金投向風險

公司本次發行股票募集資金主要投資於「製冷用合金鋁管路系統製造項目」，產品可應用於家用空調、家用製冷電器、商用空調、汽車空調及其他製冷產品領域，該項目的主要風險在於，合金鋁屬於較新型的製冷管路材料，目前在汽車空調等特定領域應用較為廣泛，在空調連機管等輔助管路領域也有一定規模的應用，但在其他家用製冷電器及商用製冷產品領域的應用比例尚不高，如果本公司下遊客戶不能有效擴大對合金鋁管路的採購規模，將對本項目的實施造成不利影響。

從技術角度而言，合金鋁是對傳統銅製冷管路最理想的替代材料（具體分析請參見本意向書 「第六節業務和技術·二、發行人所處行業基本情況·（四）材料替代是製冷管路產品的必然發展趨勢」相關內容），合金鋁製冷管路從汽車空調等特定領域向家用、商用空調及製冷產品領域平移具有良好的基礎。隨著管路製造工藝和連接技術的進步，國內廠商對合金鋁製冷管路的技術準備已經成熟。

2004 年以來，銅價的快速上漲給製冷行業廠商帶來了很大的成本壓力，採用合金鋁製冷管路系統可以大幅度降低材料成本和加工成本，下遊企業對合金鋁製冷管路的推廣意願迫切，合金鋁在管路產品中的應用比例正在逐步提高。以家用空調連機管為例，根據相關媒體的公開報導數據推算，2006 年空調企業共採購合金鋁連機管約250 萬套；2007 年這一數字上升到約650 萬套，佔當年空調銷售量的 8.11%；2008 年進一步上升到約 1,200 萬套，佔當年空調銷售量的

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14.58%。預計到2011 年合金鋁連接管的採購量可達到3,660 萬套，使用率不低於40%。

本項目的實施進程在一定程度上取決於下遊廠家對合金鋁製冷管路的應用進度，鑑於合金鋁製冷管路產品在生產技術成熟度和成本優勢方面均已達到規模應用的條件，並且完全符合「節約資源」、「發展循環經濟」的政策導向，下遊廠家已經在逐步提高合金鋁製冷管路產品的應用比例。為擴展製冷用合金鋁管及配件市場，公司與下遊主機廠家進一步深化協作，提前介入主機廠的整機研發，加速合金鋁製冷管路在下遊企業的應用進程。

為避免本項目的實施進展過於依賴單一類型客戶，本公司正積極拓寬合金鋁管產品類型以適用不同行業用戶的需求，繼續加大在汽車空調製冷管路市場的投入，積極開拓商用空調尤其是中央空調和工程製冷等市場。

同時，本公司通過提高深加工產品所佔比例以保證維持相對較高的利潤率。目前，本項目直接產品包括各類合金鋁製冷圓管、D型管及單孔、多孔扁管，深加工產品包括家用空調器連機管、配管，冰箱R蒸發器等配件產品及平行流冷凝器等新型換熱器產品。

本項目已於2008 年3 月份開始小批量生產，初期產品較為單一，主要為家用空調合金鋁管，全年產量約900噸，實現銷售收入1,930萬元，佔公司當年主營業務收入的比重為3.07%；2009年，公司各類製冷鋁管及合金鋁製冷配件、換熱器合計實現銷售收入已達到5,575.78萬元，佔當年主營業務收入的比重提高到7.76%，實現了快速增長。

四、 主要原材料採購較為集中的風險

2007～2009 年，發行人直接或間接向寶鋼股份採購的冷軋及熱軋鋼帶佔當年原材料採購總金額比例分別為 59.96%、61.98%和 53.11%，公司對單一供應商有著一定的依賴性，面臨主要原材料採購較為集中的風險。

寶鋼股份生產的特定型號冷軋、熱軋鋼帶在材料特性、質量穩定性及綜合成本方面能夠較好地滿足公司的需求，公司已經與寶鋼股份及其各級代理商形成了較為穩定的採購及供貨合作關係，對其採購比例較高，不會對公司的生產經營產

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書生重大不利影響。隨著公司經營規模的擴大和產品類型的豐富，發行人適當擴大了原材料供貨方的選擇來源，原材料集中採購的比例已經有所降低。

五、 經營規模迅速擴大引致的管理風險

發行人自成立以來一直以較快的速度發展，尤其是2005 年以來資產和經營規模迅速擴張，對公司管理水平提出了更高的要求。儘管公司已建立較規範的管理體系，生產經營狀況良好，但隨著公司募集資金的到位和投資項目的陸續實施，公司的資產與經營規模將進一步擴大，如果未來公司管理能力不能跟上業務規模擴大的步伐，則可能面臨經營規模擴大引發管理不完善的風險。

公司已經形成了較為完善的治理結構，確保經營管理層能夠逐漸完善組織結構，提高管理水平，在規模化生產能力不斷提高的同時保持較高盈利水平。

六、 技術及人才流失風險

☆ 發行人在長期生產實踐中掌握了主要工藝的核心技術，並培養了一批技術人才。這些核心技術與人才是本公司持續發展的重要資源和基礎。同時，公司的大批熟練技術員工也在工藝改進、技術設備改造方面積累了寶貴的經驗，是穩定和提高公司產品質量的重要保障。隨著人才競爭的日趨激烈，如出現部分核心技術人員流失，將對公司的未來發展造成不利影響。

目前，發行人的核心技術人員多數為公司中高級管理人員，公司未來將繼續致力於為員工個人發展提供更好的內外部環境，確保員工個人及公司的長期穩定發展。

七、 環保風險

發行人住所位於浙江省淳安縣坪山工業園，毗鄰國家級旅遊區。本公司已經建立了較高的環保風險意識，在生產經營過程中主動提高了自身適用的環保標準，並相應承擔了較高的環保投入和經濟成本，通過優化工藝和嚴格控制生產過程，杜絕空氣和水體汙染，確保公司生產經營持續符合環保要求。

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發行人未來仍將高度重視環保風險，持續增加環保投入和提高環保管理水平，實現經濟效益和社會效益的平衡。

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第五節 發行人基本情況

一、 基本情況

中文名稱： 浙江康盛股份有限公司

英文名稱： ZHE JIANG KANGSHENG CO.,LTD

註冊資本： 人民幣 10,700萬元

法定代表人： 陳漢康

成立日期： 2002年11月26日

整體變更日期： 2007年6月29日

住 所： 浙江省淳安縣坪山工業園1幢

郵政編碼： 311700

聯繫電話： [phone]

聯繫傳真： [phone]

網際網路網址： http://www.kasun.cn/

電子信箱： [e-mail]

二、 發行人歷史沿革

本公司前身浙江康盛管業有限公司成立於 2002 年 11 月，於 2007 年 6 月整體變更為浙江康盛股份有限公司。

（一）浙江康盛管業有限公司歷史沿革

1．2002年11月，康盛管業公司成立

2002 年 11 月 26 日，自然人陳漢康、陳偉志、洪利婭共同以貨幣出資設立浙江康盛管業有限公司，註冊資本為人民幣300萬元，法定代表人為陳漢康。

康盛管業公司設立時股東的出資額及出資比例為：

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

陳漢康 153.00 51.00

陳偉志 75.00 25.00

洪利婭 72.00 24.00

合計 300.00 100.00

2002 年 11 月 25 日，永盛會計師事務所對本次出資進行了審驗，並出具了

「淳永會驗[2002]132號」《驗資報告》，確認各股東的出資已足額到位。2002年

11月26日，康盛管業公司取得杭州市工商行政管理局淳安分局頒發的註冊號為

3301272001162的《企業法人營業執照》。

2．2003年4月，康盛管業公司股權變更

2003年4月25日，陳漢康與周珍（陳漢康之配偶）籤訂《股份轉讓協議》，將其持有康盛管業公司51%的股權轉讓給周珍，轉讓價格為153萬元。同日，股東洪利婭與朱潔籤訂《股份轉讓協議》，將其持有康盛管業公司 24%的股權轉讓給朱潔，轉讓價格為72萬元。

本次股權變更後各股東的出資額及出資比例為：

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

周珍 153.00 51.00

陳偉志 75.00 25.00

朱潔 72.00 24.00

合計 300.00 100.00

3．2003年6月，康盛管業公司註冊資本增至600萬元

2003年5月16日，康盛管業公司股東會通過決議，同意浙江康盛科工貿有限公司（陳漢康控制的其他企業）對康盛管業公司增資300萬元，佔增資後股權比例的50%，增資完成後康盛管業公司註冊資本增加至600萬元。

2003年5月31日，陽光會計師事務所對本次增資進行了審驗，並出具了「淳陽會驗字（2003）053號」《驗資報告》，確認增資股東的出資已足額到位。

本次增資後康盛管業公司各股東的出資額及出資比例為：

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

浙江康盛科工貿有限公司 300.00 50.00

周珍 153.00 25.50

陳偉志 75.00 12.50

朱潔 72.00 12.00

合計 600.00 100.00

4．2004年3月，康盛管業公司註冊資本增至900萬元

2004年3月10日，康盛管業公司股東會通過決議，同意股東周珍、陳偉志、朱潔分別對康盛管業公司增資 153 萬元、75 萬元、72 萬元。本次增資後，康盛管業公司註冊資本增至900萬元。

2004年3月14日，永盛會計師事務所對本次增資進行了審驗，並出具了 「淳永會驗[2004]024號」《驗資報告》，確認各增資股東的出資已足額到位。

本次增資後康盛管業公司各股東的出資額及出資比例為：

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

周珍 306.00 34.00

浙江康盛科工貿有限公司 300.00 33.33

陳偉志 150.00 16.67

朱潔 144.00 16.00

合計 900.00 100.00

5．2005年2月，康盛管業公司註冊資本增至1,500萬元

2005年1月19日，康盛管業公司股東會通過決議，同意股東周珍、陳偉志、朱潔分別對康盛管業公司增資 306 萬元、150 萬元、144 萬元。本次增資後，康盛管業公司註冊資本增至1,500萬元。

2005年1月20日，永盛會計師事務所對本次增資進行了審驗，並出具了 「淳永會驗[2005]010號」《驗資報告》，確認各增資股東的出資已足額到位。

本次增資後康盛管業公司各股東的出資額及出資比例為：

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

周珍 612.00 40.80

浙江康盛科工貿有限公司 300.00 20.00

陳偉志 300.00 20.00

朱潔 288.00 19.20

合計 1,500.00 100.00

6．2005年5月，康盛管業公司股東轉讓股權

2005年5月24日，科工貿公司與周珍、陳偉志、朱潔籤訂《股權轉讓協議》，將其持有的康盛管業公司20%的股權作價300萬元分別轉讓給周珍、陳偉志、朱潔，其中周珍受讓出資額 153 萬元，陳偉志受讓出資額 75 萬元，朱潔受讓出資額72萬元。

本次股權轉讓後康盛管業公司各股東的出資額及出資比例為：

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

周珍 765.00 51.00

陳偉志 375.00 25.00

朱潔 360.00 24.00

合計 1,500.00 100.00

7．2005年12月，康盛管業公司股東轉讓股權

2005年11月30日，周珍與陳漢康籤訂《股權轉讓協議》，將其持有康盛管業公司 51%的股權轉讓給陳漢康，轉讓價格為765萬元。同日，朱潔和沈嶽良籤訂《股權轉讓協議》，將其持有康盛管業公司 24%的股權轉讓給沈嶽良，轉讓價格為360萬元。

本次股權轉讓後康盛管業公司各股東的出資額及出資比例為：

股東 出資額（萬元） 出資比例（%）

陳漢康 765.00 51.00

陳偉志 375.00 25.00

沈嶽良 360.00 24.00

合計 1,500.00 100.00

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

8．2006年3月，康盛管業公司註冊資本增至4,270萬元

2006年3月29 日，康盛管業公司股東會通過決議，同意陳漢康、陳偉志、沈嶽良以其持有的博愛元件公司95%的股權對公司進行增資，同意浙江潤成投資管理有限公司以貨幣資金對公司進行增資。

截至2006年1月31日，陳漢康、陳偉志、沈嶽良共計持有的博愛元件公司

95%的股權對應的淨資產帳面價值為 38,391,206.95 元，折合為對康盛管業公司的出資額 24,700,000.00 元。潤成投資公司投入 4,244,102.43 元貨幣資金，折合為對康盛管業公司的出資額3,000,000.00元。

本次增資完成後，康盛管業公司註冊資本由1,500.00萬元增至4,270.00萬元。2006年3月29日，永盛會計師事務所對此次增資進行了審驗，並出具了「淳永會驗[2006]036號」《驗資報告》，確認增資股東的出資已足額到位。公司的法定代表人變更為陳漢康。

本次增資後康盛管業公司股東的出資額及出資比例為：

新增出資額 累計出資額 出資比例

股東 增資方式

（萬元） （萬元） （%）

陳漢康 博愛元件公司股權 1,259.70 2,024.70 47.42

陳偉志 博愛元件公司股權 617.50 992.50 23.24

沈嶽良 博愛元件公司股權 592.80 952.80 22.31

浙江潤成投資管理有限公司 貨幣 300.00 300.00 7.03

合 計 2,770.00 4,270.00 100.00

9．2006 年 12 月，康盛管業公司股東轉讓股權，同時註冊資本增至 6,000

萬元

2006 年 11 月 26 日，康盛管業公司股東會通過決議：同意股東沈嶽良將其

952.80萬元出資全部轉讓給立元集團有限公司等13位股東，每1元出資額對應轉讓價格為 2 元；同意立元集團有限公司等 13 位股東以現金對公司增資，每 1

元出資額對應增資價格為3.5元。同日，沈嶽良分別與上述13位股東籤訂了《股權轉讓協議》，公司所有股東籤定了《增資協議書》。本次增資上述 13 位股東共投資6,055萬元，折合註冊資本1,730萬元，增資後，康盛管業公司註冊資本增

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

至6,000萬元。

2006年12月8日，永盛會計師事務所對此次增資進行了審驗，並出具了「淳

永會驗[2006]0168號」《驗資報告》，確認增資股東的出資額已足額到位。

本次股權轉讓及增資完成後康盛管業公司股權結構如下：

（單位：元）

增資 1,730 萬元 受讓沈嶽良 952.80 萬元出資

項目 出資比例

合計出資額

股東 （%）

實際增資金額 對應出資額 實際支付金額 對應出資額

陳漢康 - - - - 20,247,000.00 33.75

陳偉志 - - - - 9,925,000.00 16.54

立元集團

14,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 2,000,000.00 6,000,000.00 10.00

有限公司

浙江中大集團投

11,200,000.00 3,200,000.00 3,200,000.00 1,600,000.00 4,800,000.00 8.00

資有限公司

杭州市高科技投

7,700,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00 1,100,000.00 3,300,000.00 5.50

資有限公司

浙江潤成投資管

- - - - 3,000,000.00 5.00

理有限公司

浙江嘉銀投資有

7,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00 3,000,000.00 5.00

限公司

北京勤益科技投

6,066,667.00 1,733,333.00 1,733,334.00 866,667.00 2,600,000.00 4.33

資管理有限公司

浙江省科技風險

4,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 600,000.00 1,800,000.00 3.00

投資有限公司

浙江國信投資管

3,733,333.00 1,066,667.00 1,066,666.00 533,333.00 1,600,000.00 2.67

理有限公司

方志成 980,000.00 280,000.00 1,120,000.00 560,000.00 840,000.00 1.40

蔣敏 745,500.00 213,000.00 850,000.00 425,000.00 638,000.00 1.06

上海協盛投資管

1,400,000.00 400,000.00 400,000.00 200,000.00 600,000.00 1.00

理有限公司

周平平 1,400,000.00 400,000.00 400,000.00 200,000.00 600,000.00 1.00

王劍敏 1,400,000.00 400,000.00 400,000.00 200,000.00 600,000.00 1.00

胡仲 724,500.00 207,000.00 486,000.00 243,000.00 450,000.00 0.75

合計 60,550,000.00 17,300,000.00 19,056,000.00 9,528,000.00 60,000,000.00 100.00

10．2007年1月，康盛管業公司股東轉讓股權

2007 年 1 月 5 日，經康盛管業公司全體股東同意，立元集團有限公司與其

控股子公司立元投資公司籤訂《股權轉讓協議》，將其持有的康盛管業公司 10%

的股權作價1,800萬元轉讓給立元投資公司。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

本次股權轉讓後，康盛管業公司股權結構如下：

股東 出資額（元） 比例（%）

陳漢康 20,247,000.00 33.75

陳偉志 9,925,000.00 16.54

杭州立元創業投資有限公司 6,000,000.00 10.00

浙江中大集團投資有限公司 4,800,000.00 8.00

杭州市高科技投資有限公司 3,300,000.00 5.50

浙江潤成投資管理有限公司 3,000,000.00 5.00

浙江嘉銀投資有限公司 3,000,000.00 5.00

北京勤益科技投資管理有限公司 2,600,000.00 4.33

浙江省科技風險投資有限公司 1,800,000.00 3.00

浙江國信投資管理有限公司 1,600,000.00 2.67

方志成 840,000.00 1.40

蔣敏 638,000.00 1.06

上海協盛投資管理有限公司 600,000.00 1.00

周平平 600,000.00 1.00

王劍敏 600,000.00 1.00

胡仲 450,000.00 0.75

合計 60,000,000.00 100.00

（二）浙江康盛股份有限公司的設立及股權變化

1．2007年6月，股份公司設立

2007年6月10日，康盛管業公司臨時股東會通過決議：浙江康盛管業有限公司整體變更為浙江康盛股份有限公司，本次整體變更以天健會計師事務所出具的「浙天會審[2007]第 1060 號」《審計報告》所確認的截至 2006 年 12 月 31 日經審計的淨資產139,245,915.04元為基礎，折合股份總數102,000,000股。

2007年6月26日，天健會計師事務所對本次整體變更出具了浙天會驗[2007]第 35 號《驗資報告》，確認各發起人的出資已足額到位。2007 年 6 月 29 日，

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書公司經浙江省工商行政管理局核准完成工商登記手續，並取得註冊號為

330000000000265的《企業法人營業執照》。

本公司設立時的股本結構如下：

股東 持股數量（股） 持股比例（%）

陳漢康 34,425,000 33.75

陳偉志 16,870,800 16.54

杭州立元創業投資有限公司 10,200,000 10.00

浙江中大集團投資有限公司 8,160,000 8.00

杭州市高科技投資有限公司 5,610,000 5.50

浙江潤成投資管理有限公司 5,100,000 5.00

浙江嘉銀投資有限公司 5,100,000 5.00

北京勤益科技投資管理有限公司 4,416,600 4.33

浙江省科技風險投資有限公司 3,060,000 3.00

浙江國信投資管理有限公司 2,723,400 2.67

方志成 1,428,000 1.40

蔣敏 1,081,200 1.06

上海協盛投資管理有限公司 1,020,000 1.00

周平平 1,020,000 1.00

王劍敏 1,020,000 1.00

胡仲 765,000 0.75

合計 102,000,000 100.00

2．2007年12月，股份公司股本增至10,700萬元

2007年10月16日，公司2007年度第一次臨時股東大會通過決議，全體股東以貨幣資金對股份公司進行同比例增資，增加股本500萬元，每股作價3元，全體股東累計投入資金1,500萬元。

2007 年 10 月 29 日，天健會計師事務所對本次增資進行了審驗，並出具了

「浙天會驗[2007]第121號」《驗資報告》，確認增資股東的出資已足額到位。

本次增資完成後康盛股份股權結構如下：

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

股東 持股數量（股） 持股比例（%）

陳漢康 36,112,500 33.75

陳偉志 17,697,800 16.54

杭州立元創業投資有限公司 10,700,000 10.00

浙江中大集團投資有限公司 8,560,000 8.00

杭州市高科技投資有限公司 5,885,000 5.50

浙江潤成投資管理有限公司 5,350,000 5.00

浙江嘉銀投資有限公司 5,350,000 5.00

北京勤益科技投資管理有限公司 4,633,100 4.33

浙江省科技風險投資有限公司 3,210,000 3.00

浙江國信投資管理有限公司 2,856,900 2.67

方志成 1,498,000 1.40

蔣 敏 1,134,200 1.06

上海協盛投資管理有限公司 1,070,000 1.00

周平平 1,070,000 1.00

王劍敏 1,070,000 1.00

胡 仲 802,500 0.75

合計 107,000,000 100.00

（三）公司設立前後的主要資產和業務

康盛管業公司成立時，公司實際從事家用電器製冷管路及其延伸產品的生產和銷售，擁有的主要資產為與上述產品的採購、生產加工、倉儲、運輸、銷售相關的經營性資產。公司自成立以來主營業務未發生變化。

本公司主要業務流程如下圖所示：

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公司主要業務流程圖

三、 發行人控股子(分)公司情況

截至本意向書籤署之日，本公司共有9家子公司(其中8家為全資子公司)。各子公司截至2009年12月31日經天健會計師事務所審計的財務數據如下：

（單位：元）

2009 年 12 月 31 日 2009 年度

名稱

總資產 淨資產 淨利潤

博愛元件公司 70,256,637.42 64,373,313.43 16,567,066.21

合肥康盛公司 56,547,627.21 5,683,179.48 1,793,657.08

邦迪管路公司 29,140,565.04 21,864,902.61 2,685,654.94

偉業家電公司 8,237,246.26 6,256,334.54 745,683.17

新鄉康盛公司 8,807,233.72 5,363,377.54 733,329.54

康盛鋼帶公司 62,654,652.01 35,072,181.14 9,315,605.80

空調配件公司 12,010,816.25 7,016,937.72 1,191,291.45

六安康盛公司 3,000,778.53 1,896,285.62 -103,714.38

徐州康盛公司 9,916,110.54 9,866,073.10 -133,926.90

（一）浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司

1．2000年3月，博愛元件廠設立

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

博愛元件公司前身為浙江省淳安縣博愛製冷元件廠。2000 年 1 月，淳安縣殘疾人聯合會同意作為名義出資人，出資設立社會福利企業博愛元件廠。2000

年2月16日，陽光會計師事務所對本次出資30萬元進行了審驗，並出具了「陽會驗[2000]6號」《驗資報告》。上述出資由自然人陳漢康、陳偉志、沈嶽良分別委託周景春（陳漢康之妻弟）、黃昌金（陳偉志之母）、周連弟（沈嶽良之嶽母）以淳安縣殘聯的名義繳納。2000 年 3 月，博愛元件廠取得工商行政管理部門頒發的《企業法人營業執照》，並取得浙江省民政廳頒發的《社會福利企業證書》。

博愛元件廠成立時出資結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

淳安縣殘疾人聯合會 30.00 100.00

合計 30.00 100.00

2001 年 5 月 9 日，淳安縣黨政機關與所辦經濟實體脫鉤工作領導小組辦公室（以下稱「淳安脫鉤辦」）下發「縣脫鉤辦[2001]1號」《關於黨政機關與所辦經濟實體脫鉤方式的批覆》，確認博愛元件廠出資的資金來源為「個人投資」，實體性質為「掛靠集體」，確定脫鉤方式為解除博愛元件廠與淳安縣殘聯的掛靠關係。

2001 年 6 月 1 日，淳安縣殘疾人服務社發文通知博愛元件廠，其主管部門由淳安縣殘聯變更為淳安縣殘疾人服務社。

2．2004年9月，博愛元件廠改制為股份合作制企業

2004年6月，經淳安縣殘聯請示，淳安縣經濟體制改革委員會辦公室批覆，確認博愛製冷元件廠實際出資人為周景春、黃昌金、周連弟。

2004 年 7 月，根據淳安縣殘聯「淳殘聯 [2004]28 號」《關於督促博愛製冷元件廠脫鉤的通知》和淳安縣殘疾人服務社的要求，博愛元件廠開始辦理「脫鉤」和工商變更登記手續。

2004 年 8 月，經博愛元件廠職工代表大會決議通過、淳安縣殘疾人服務社及淳安縣殘聯同意，博愛元件廠改制為股份合作制企業，同時周景春、黃昌金和周連弟三位自然人作為原出資人籤訂《增資協議》，共同對博愛元件廠按原出資比例增資170萬元。2004年9月10日，永盛會計師事務所對本次增資進行審驗，

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書並出具了「淳永會驗[2004]116號」《驗資報告》，確認增資股東的出資額已足額到位。

2004 年 9 月 30 日，博愛元件廠取得《企業法人營業執照》，本次改制及增資後博愛元件廠出資結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

周景春 102.00 51.00

黃昌金 50.00 25.00

周連弟 48.00 24.00

合計 200.00 100.00

3．2005 年 12 月，博愛元件廠股東變更及由股份合作制企業改制為有限公司

2004 年 9 月 30 日，周景春與陳漢康籤訂《協議書》，雙方確認：周景春於

2000 年 2 月交給淳安縣殘聯並以淳安縣殘聯名義投資設立博愛元件廠的原始出資人民幣 15.3 萬元，及周景春於 2004 年 9 月對博愛元件廠的增資人民幣 86.7

萬元，均為陳漢康實際出資。雙方同意，自該協議書籤署之日起，周景春代為持有的博愛元件廠出資人民幣102萬元轉由陳漢康直接持有，工商變更登記手續辦理完畢後，周景春不再代持任何出資。同日，黃昌金與陳偉志、周連弟與沈嶽良分別籤訂類似內容的《協議書》。

2005 年 11 月 26 日，周景春與陳漢康、黃昌金與陳偉志、周連弟與沈嶽良分別籤訂《協議書》，確認：博愛元件廠的出資額人民幣 102 萬元、50 萬元、48

萬元的持有人分別由周景春、黃昌金、周連弟變更為陳漢康、陳偉志、沈嶽良。

此次變更後，博愛元件廠的出資結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

陳漢康 102.00 51.00

陳偉志 50.00 25.00

沈嶽良 48.00 24.00

合計 200.00 100.00

2005年12月，經博愛元件廠股東會和職工代表大會決議通過，博愛元件廠改制為有限責任公司。

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根據永盛會計師事務所對本次改制所涉及的整體資產出具的「淳永會評字[2005]107號」《資產評估報告書》，截至2005年11月30日博愛元件廠淨資產為31,152,128.64元。以此為基礎，博愛元件廠改制為浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司，註冊資本2,600萬元。

2005年12月30日，杭州金匯聯合會計師事務所對本次改制的股東出資進行審驗，並出具了「杭金會驗[2005]第2100號」《驗資報告》。2005年12月

31日，博愛元件公司取得《企業法人營業執照》。

本次改制後，博愛元件公司的出資結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

☆ 陳漢康 1,326.00 51.00

陳偉志 650.00 25.00

沈嶽良 624.00 24.00

合計 2,600.00 100.00

4．2006年3月，博愛元件公司股東轉讓股權

2006年3月24日，陳漢康、陳偉志、沈嶽良分別將其持有的部分出資額轉讓給浙江金色年華老年用品有限公司（實際控制人為陳漢康，其基本情況參見本節「六、實際控制人及發起人股東的基本情況」）。

本次股權轉讓後，博愛元件公司的出資結構如下：

股東 出資額（元） 比例（%）

陳漢康 13,074,360.00 50.29

陳偉志 6,409,000.00 24.65

沈嶽良 6,152,640.00 23.66

浙江金色年華老年用品有限公司 364,000.00 1.40

合計 26,000,000.00 100.00

5．2006年3月，陳漢康、陳偉志、沈嶽良以所持博愛公司95%的出資額對康盛管業公司增資

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2006年3月29日，經博愛元件公司股東會決議通過，股東陳漢康、陳偉志、沈嶽良以其持有的博愛元件公司95%的出資額對康盛管業公司進行增資。

勤信評估公司對增資部分股權進行評估並出具了「浙勤評報字[2006]第 11

號」《資產評估報告書》，評估結果如下：

單位：元

項目 帳面價值 調整後帳面值 評估價值 增減值 增值率

資產總計 64,638,766.86 67,161,953.46 69,645,763.80 2,483,810.34 3.70%

負債合計 24,289,998.32 27,644,387.65 27,644,387.65 － －

淨資產 40,348,768.54 39,517,565.81 42,001,376.15 2,483,810.34 6.29%

截至2006年1月31日，陳漢康、陳偉志、沈嶽良三人持有的博愛元件公司

95%的出資額對應的淨資產帳面價值為 38,391,206.95 元，折合為對康盛管業公司的出資額24,700,000.00元。

本次重組完成後，康盛管業公司持有博愛元件公司95%的出資額，博愛元件公司的出資結構如下：

股東 出資額（元） 比例（%）

浙江康盛管業有限公司 24,700,000.00 95.00

陳漢康 477,360.00 1.84

陳偉志 234,000.00 0.90

沈嶽良 224,640.00 0.86

浙江金色年華老年用品有限公司 364,000.00 1.40

合計 26,000,000.00 100.00

本次增資的其他情況參見本節「 二、發行人歷史沿革」。

6．2006年12月，博愛元件公司股東轉讓股權

2006年11月21日，經博愛元件公司股東會決議通過，沈嶽良將其持有的全部出資額人民幣224,640.00元（佔註冊資本的比例為0.86%），分別轉讓給陳漢康84,240.00元(佔註冊資本的比例為0.32%)、陳偉志140,400.00元(佔註冊資本的比例為0.54%)。本次轉讓每1元出資額的轉讓價格為1元，轉讓後沈嶽良不再持有博愛元件公司的股權。

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本次股權轉讓後，博愛元件公司的出資結構如下：

股東 出資額（元） 出資比例（%）

浙江康盛管業有限公司 24,700,000.00 95.00

陳漢康 561,600.00 2.16

陳偉志 374,400.00 1.44

杭州金色年華老年用品有限公司 364,000.00 1.40

合計 26,000,000.00 100.00

7. 2008年3月，博愛元件公司法定代表人及住所變更

2008年3月21日，博愛元件公司法定代表人由周景春變更為陳漢康，住所變更為淳安縣坪山工業園區。目前，博愛元件公司的經營範圍為高頻焊接項目，生產銷售光亮鋼管及製冷元器件。

8．2008年10月，博愛元件公司成為發行人全資子公司

2008年10月27日，博愛元件公司股東會臨時會議通過股利分配決議:以截至 2008 年 6 月 30 日經審計的累積未分配利潤 36,389,894.69 元中的

33,000,000.00 元由各股東按持股比例進行分配。2008 年 6 月 30 日博愛元件公司經天健會計師事務所審計的淨資產為75,953,445.22元，本次利潤分配後博愛元件公司淨資產為42,953,445.22元。

2008年10月28日，博愛元件公司股東會通過決議:同意股東陳漢康、陳偉志、浙江金色年華老年用品有限公司分別將其持有公司的全部出資額561,600.00

元（佔註冊資本的比例為2.16%）、374,400.00元（佔註冊資本的比例為1.44%）、

364,000.00元（佔註冊資本的比例為1.40%），共計人民幣1,300,000.00元（佔註冊資本的比例為 5.00%）轉讓給康盛股份。本次股權轉讓價款分別為人民幣

927,794.42 元，人民幣 618,529.61 元和人民幣 601,348.23 元，合計

2,147,672.26 元，與 5%股權所對應的淨資產相等。此次股權轉讓後，發行人持有博愛元件公司 100%的股權，博愛元件公司成為發行人的全資子公司。2008 年

11月19日完成工商變更登記手續。

9．有權部門對產權界定、歷次改制情況的確認

2008年1月10日，淳安縣人民政府上報了「（淳政[2008]1號）」《關於呈請杭州市人民政府轉報浙江省人民政府就原浙江省淳安縣博愛製冷元件廠歷次改

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書制的合法性進行確認的請示》，審核確認：（1）原浙江省淳安縣博愛製冷元件廠的實際出資人為自然人陳漢康、陳偉志和沈嶽良；（2）原浙江省淳安縣博愛製冷元件廠2004年改制為股份合作制企業合法有效；（3）原浙江淳安縣博愛製冷元件廠2005年改制為有限公司合法有效。

2008年3月28 日，杭州市人民政府向浙江省人民政府上報了「（杭政發[2008]17號）」《關於對原浙江省淳安縣博愛製冷元件廠歷次改制的合法性進行確認的請示》，對上述請示事項予以確認。

2008年4月24 日，浙江省人民政府辦公廳出具了「（浙政辦發函[2008]27

號）」《關於原浙江省淳安縣博愛製冷元件廠歷次改制過程中有關事項確認的函》，同意杭州市政府的確認意見。

（二）合肥康盛管業有限責任公司

註冊資本：360萬元

成立時間：2005年10月21日

住所：合肥經濟技術開發區紫雲路南、蓬萊路西

經營範圍：電冰箱、冷櫃器材、製冷配件製造、加工、銷售

合肥康盛公司設立時股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

康盛管業公司 180.00 60.00

陸軍 90.00 30.00

何昕 30.00 10.00

合計 300.00 100.00

2006年12月，陸軍和何昕將所持合肥康盛公司股權按原出資額分別轉讓給合肥科瑞投資管理諮詢有限公司和康盛管業公司，股權轉讓完成後，合肥康盛公司股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

康盛管業公司 210.00 70.00

合肥科瑞投資管理諮詢有限公司 90.00 30.00

合計 300.00 100.00

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2007 年 9 月，康盛股份和合肥科瑞投資管理諮詢有限公司分別以現金方式對合肥康盛公司同比例增資，合肥康盛公司註冊資本變更為360萬元。增資完成後的合肥康盛公司股東及出資額為：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

浙江康盛股份有限公司 252.00 70.00

合肥科瑞投資管理諮詢有限公司 108.00 30.00

合計 360.00 100.00

2007年12月，合肥科瑞投資管理諮詢有限公司將所持全部股權按原出資額轉讓給陸軍。股權轉讓完成後合肥康盛公司股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

浙江康盛股份有限公司 252.00 70.00

陸軍 108.00 30.00

合計 360.00 100.00

2009 年 3 月，康盛股份以 777,904.48 元受讓陸軍持有的合肥康盛公司 20%的股權，此次股權受讓後，康盛股份持有合肥康盛公司90%的股權。

股東 出資額(萬元) 比例（%）

浙江康盛股份有限公司 324.00 90.00

陸軍 36.00 10.00

合計 360.00 100.00

合肥康盛公司的法定代表人為陳漢康，股東陸軍任執行董事。陸軍曾於1993

年 1 月至 2006 年 9 月在合肥美菱公司任職。除在合肥康盛公司任職外，陸軍未在其他單位兼職，亦沒有其他控股或參股的企業。陸軍與發行人實際控制人陳漢康及其他股東之間不存在關聯關係。

（三）浙江康盛邦迪管路製品有限公司

註冊資本：500萬元

成立時間：2005年12月16日

住所：淳安縣千島湖經濟開發區坪山工業園區標準廠房

法定代表人：陳漢康

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經營範圍：製造、銷售冰箱蒸發器及其管路部件

邦迪管路公司設立時股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

浙江康盛科工貿有限公司 300.00 60.00

陳偉志 100.00 20.00

杜龍泉 100.00 20.00

合計 500.00 100.00

2006年4月13日，邦迪管路公司全體股東科工貿公司、陳偉志、杜龍泉分別將其所持有的邦迪管路公司 300 萬元、100 萬元、100 萬元出資按原出資額轉讓給康盛管業公司（康盛管業公司與科工貿公司實際控制人均為陳漢康），此次股權轉讓後，邦迪管路公司成為康盛管業公司的全資子公司。

（四）浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司

註冊資本：500萬元

成立時間：2006年7月20日

住所：淳安縣坪山工業區1幢

法定代表人：陳漢康

經營範圍：製造、銷售冷凝器、蒸發器、雙層管件、冰箱、車輛配件（不含發動機）、家電零部件

偉業家電公司設立時的股權結構如下：

股東 出資方式 出資額(萬元) 比例（%）

浙江康盛科工貿有限公司 貨幣 200.00 40.00

陳偉志 貨幣 150.00 30.00

杜龍泉 貨幣 150.00 30.00

合計 - 500.00 100.00

2006 年 11 月 16 日, 偉業家電公司全體股東科工貿公司、陳偉志、杜龍泉分別將其持有的偉業家電公司 200 萬元、150 萬元、150 萬元出資額轉讓給康盛管業公司，轉讓完成後偉業家電公司成為康盛管業公司的全資子公司。

（五）新鄉康盛管業有限公司

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註冊資本：300萬元

成立時間：2006年8月3日

住所：新鄉高新區廣德路高新技術創業園2號園

法定代表人：陳漢康

持股情況：本公司全資子公司

經營範圍：冰箱盤管蒸發器生產、加工、銷售冰箱配件、汽車零配件銷售以及空調、冷櫃盤管蒸發器的加工、銷售

（六）淳安康盛鋼帶製造有限公司

註冊資本：600萬元

成立時間：2006年12月26日

住所：淳安縣千島湖鎮坪山工業園區

法定代表人：陳漢康

持股情況：本公司全資子公司

經營範圍：鋼帶銷售、製造

（七）淳安康盛空調配件製造有限公司

註冊資本：600萬元

成立時間：2006年12月28日

住所：淳安縣千島湖鎮坪山工業園區

法定代表人：陳漢康

持股情況：本公司全資子公司

經營範圍：空調配件製造、銷售

（八）六安康盛管業有限責任公司

註冊資本：200萬元

成立時間：2009年10月26日

住所：安徽金安經濟開發區

法定代表人：陳漢康

持股情況：本公司全資子公司

經營範圍：冰箱、冷櫃、空調金屬管路配件加工、銷售

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（九）徐州康盛管業有限公司

註冊資本：1,000萬元

成立時間：2009年11月20日

住所：睢寧經濟開發區新城家電園A區

法定代表人：陳漢康

持股情況：本公司全資子公司

經營範圍：製冷鋼管、製冷鋁管、冰箱及冰櫃冷凝器、蒸發器、空調連接管制造銷售

母公司與子公司業務關係流程如下圖所示：

股份公司與子公司業務流程圖

邦迪管路公司

鋼帶冷

製成光亮管 製冷鋼管

軋、分條 空調配件公司

主 主 主

要 要 要 偉業家電公司

業 業 業 鋼管深加工

務 務 務 合肥康盛公司

製冷鋁管

康盛鋼 博愛元 的生產及銷售

母公司 新鄉康盛公司

帶公司 件公司

六安康盛公司

徐州康盛公司

康盛鋼帶公司是本公司所處工藝鏈的最上端，該公司主要業務為採購熱軋鋼帶自行冷軋以及對冷軋鋼帶分條後將其出售給博愛元件公司；

博愛元件公司主要業務為將從康盛鋼帶公司採購的鋼帶加工成光亮管，並出售給母公司；

母公司將光亮管加工成製冷鋼管，出售給各深加工的子公司以及直接對外銷售，母公司同時完成製冷鋁管生產的全部工藝；

邦迪管路公司主要業務為將從母公司採購的製冷管深加工成絲管式蒸發器、絲管式冷凝器等製冷配件，該公司租賃坪山物業管理公司廠房用於生產；

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偉業家電公司主要業務為將從母公司採購的製冷盤管及製冷鋁管深加工成冷凝器、R蒸發器、板管式蒸發器等製冷配件；

空調配件公司主要業務為從事空調配件的生產、銷售（包括對製冷鋁管的深加工）；

合肥康盛公司、新鄉康盛公司、六安康盛公司及徐州康盛公司的設立主要系本公司為了充分滿足下遊客戶的需求，在家用製冷電器及空調器生產基地設立的子公司。

（十）分公司及辦事處

公司目前共有8家分公司，3個辦事處，具體情況如下：

1.浙江康盛股份有限公司青島分公司

成立時間：2004年2月24日

住所：青島經濟技術開發區前灣港路海爾新興產業園10號

負責人：洪福平

經營範圍：為總廠聯繫業務並加工、銷售冰箱金屬管路配件

2.浙江康盛股份有限公司北京管業分公司

成立時間：2004年12月6日

住所：北京市大興區黃村鎮三間房村村委北面工業大院內

負責人：童來軍

經營範圍：製造冷凝管、防凝露管

3.浙江康盛股份有限公司揚州分公司

成立時間：2007年11月29日

住所：揚州市鴻揚路19號

負責人：餘榮國

經營範圍：冰箱金屬管路配件的加工、銷售

4.浙江康盛股份有限公司南京分公司

成立時間：2006年7月12日

住所：南京市棲霞區燕子磯街道下廟村

負責人：胡紅建

經營範圍：管路配件的加工、銷售

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5.浙江康盛股份有限公司泰州分公司

成立時間：2004年4月7日

住所：泰州市泰東鎮雙墩村

負責人：餘榮國

經營範圍：加工、銷售冰箱金屬管路配件

6.浙江康盛股份有限公司武漢分公司

成立時間：2005年11月18日

住所：武漢經濟技術開發區民營科技工業園E座四樓

負責人：洪福平

經營範圍：冰箱金屬管路配件的生產及銷售

7．浙江康盛股份有限公司長興分公司

成立時間：2009年7月6日

住所：浙江省湖州市長興經濟開發區縣前街延伸線北側經三路西側

負責人：胡紅建

經營範圍：冰箱、冷櫃、空調金屬管路配件加工、銷售

8. 浙江康盛股份有限公司遵義分公司

成立時間：2009年12月14日

住所：遵義市匯川區董公寺交通村210國道旁

負責人：戴衍魁

經營範圍：冰箱、冰櫃、空調金屬管路配件的加工、銷售

9.浙江康盛股份有限公司廣東辦事處

成立時間：2004年1月

住所：廣東省佛山市順德區容桂裡永昌北路3號

負責人：陳日康

職責範圍：客戶維護

10.浙江康盛股份有限公司貴州辦事處

成立時間：2004年2月

住所：遵義市大連路航天工業園區

負責人：葉孔朝

職責範圍：客戶維護

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11.浙江康盛股份有限公司營口辦事處

成立時間：2004年10月

住所：營口市戰前區市府南路20號

負責人：王平陽

職責範圍：客戶維護

四、 發行人設立以來的重大資產購買情況

2003 年 8 月，康盛管業公司競拍取得中國農業銀行淳安縣支行（下稱「農行淳安支行」）委託浙江天陽拍賣有限公司（下稱「天陽拍賣公司」）拍賣的抵押資產，該部分資產的原佔有方分別為千島湖管業公司、博愛元件廠及淳安茶廠。其中千島湖管業公司的歷史沿革及股權演變情況參見本節「六、實際控制人及發起人股東的基本情況·（四）報告期內實際控制人控制的其他企業註銷及轉讓情況」；博愛元件廠的歷史沿革參見本節「三、發行人控股子公司及參股公司情況·（一）浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司」；淳安茶廠系淳安縣供銷合作總社下屬企業。

（一）拍賣資產的來源及競拍取得資產的過程

1996 年 6 月，千島湖管業公司由浙江省淳安茶廠及其主管單位淳安縣供銷合作總公司聯合自然人陳漢康共同設立，系淳安茶廠安置富餘下崗分流人員的附屬企業，其中淳安茶廠及縣供銷合作總公司合計持有80%的出資。作為下屬企業，千島湖管業公司自成立之初即以「轉貸款」的形式承擔了淳安茶廠的部分銀行債務。根據千島湖管業公司1996年度經審計的財務報告，截至1996年末千島湖管業公司被淳安茶廠佔用銀行貸款 440 萬元；根據淳安縣供銷合作總社 1998 年 7

月 16 日出具的「關於淳安茶廠資產債務劃撥的通知」，截至 1998 年 6 月，千島湖管業公司被淳安茶廠佔用銀行貸款 490 萬元。1998 年 6 月淳安茶廠改制後，淳安茶廠及縣供銷合作總公司對千島湖管業公司的出資轉讓給陳漢康及其他 14

名員工，千島湖管業公司分流安置原淳安茶廠職工 135 人(包括退休、退養、職工遺屬等人員)，並獲得原淳安茶廠的部分資產及相應債務，上述資產、債務的淨額未能抵償淳安茶廠佔用千島湖管業公司的銀行貸款。

由於歷史包袱較重，加之受市場波動的影響，自 1998 年下半年開始千島湖

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書管業公司經營情況大幅度下滑，並逐步陷入積重難返的地步。2002年10月，陳漢康曾對千島湖管業公司增資 40 萬元，但未能扭轉企業的經營局面。為安置人員就業，該公司維持生產至2003年，自2004年起基本進入停產清理狀態。

自1996年至2003年，千島湖管業公司累計發生銀行貸款6,431萬元，均為抵押貸款，貸款銀行包括農業銀行淳安支行、中國銀行淳安支行等，除自 2000

年開始形成的對農行淳安支行的865萬元逾期貸款外，其他銀行債務均已按期足額清償。

2002 年 12 月 20 日，農行淳安支行就逾期貸款向浙江省淳安縣人民法院提起訴訟，請求以 1997 年 12 月 10 日千島湖管業公司、淳安茶廠與農行淳安支行籤訂的限額抵押貸款合同下的抵押物，和1999年8月11 日千島湖管業公司、博愛元件廠與農行淳安支行籤訂的限額抵押貸款合同項下的抵押物進行處置以償付貸款。

浙江省淳安縣人民法院於2003年6月20 日作出民事判決，判決千島湖管業公司分別向原告農行淳安支行歸還借款本金及支付實現債權的費用合計

8,717,250.00元，原告對相應抵押物依法享有優先受償權。

2003 年 7 月 7 日，永盛會計師事務所接受農行淳安支行的委託對用於處置變現的抵押資產進行了評估，並出具「淳永會評字（2003）069 號」《資產評估報告書》，確認抵押資產的評估價值為 4,898,734.00 元，本次評估採用清算價格法。

該部分抵押資產清單如下：

（單位：元）

評估情況

原資產佔有方 抵押物

帳面原值 帳面淨值 評估值

設備、儀器 56 項 5,885,031.82 3,223,923.32 888,331.00

千島湖管業公司 房屋建築物 12 處 3,211,453.96 2,977,322.29 1,671,096.00

土地使用權 2 處 1,340,893.00 -- 1,690,640.00

博愛元件廠 設備、儀器 5 項 2,016,196.13 1,402,995.15 284,300.00

淳安茶廠 房屋建築物 20 處 -- -- 364,367.00

合計 7,604,240.76 4,898,734.00

上述房屋建築物 60%以上為原淳安茶廠 70 年代建成的用於茶葉炒制及儲存

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書的簡易廠房、倉庫；設備、儀器主要購置時期為1997～1998年。

2003年8月11日，浙江天陽拍賣有限公司接受農行淳安支行的委託，就抵押物舉行公開拍賣，康盛管業公司委託陳偉志競拍成功，成交總金額為477萬元。農行淳安支行以抵押物拍賣所得的價款優先受償。

2003年9月25 日，浙江省淳安縣人民法院裁定上述民事判決終結執行。

2009年2月6 日，農行淳安支行就前述對千島湖管業公司享有的債權及抵押權實現的有關事項於出具《確認函》，確認對拍賣結果無異議，對法院審判程序及終結執行法律文書無異議，並確認在此案處置過程中未發現故意逃避債務的行為。

保薦機構經核查認為：

千島湖管業公司借入上述銀行貸款的原因系實際生產經營資金需求所致。被淳安茶廠佔用的資金及由此形成的歷史遺留問題與發行人及其實際控制人、主要股東均無關，發行人及其實際控制人、主要股東及其他關聯方不存在佔用千島湖

管業公司銀行貸款的情況；

千島湖管業公司自設立以來不存在向發行人及其實際控制人控制的其他企業轉移利潤、為關聯方承擔費用、轉移資產或轉移重要客戶等行為；

抵押物拍賣履行了法定程序，買受人競拍資產的資金來源與千島湖管業公司無關。

綜上所述，千島湖管業公司到期未償還農行淳安支行部分貸款的主要原因確係歷史包袱過重和企業經營困難所致，並非惡意拖欠銀行債務或故意逃廢銀行債務。

（二）發行人與千島湖管業公司的關係

千島湖管業公司自1998年6月至 2006年12月期間是發行人控股股東控制的企業。千島湖管業公司自1996年設立以來一直存在自有資金不足、負債率過高的問題，資產負債率一直維持在90%以上，特別是經歷了1998～1999年的市場衰退後，1999年末資產負債率已超過100%，事實上已陷入資不抵債的境地。

自2000年開始，由於冰箱、冷櫃及空調等家用電器對製冷管路需求的急增，金屬管路深加工行業面臨新的發展機遇。由於歷史包袱過重，千島湖管業公司資金周轉已難以為繼，依靠自身力量不可能完成對製冷管路深加工項目的投資，而

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書由於財務狀況無法改善，新投資方也不願意將資金投入千島湖管業公司。為了抓住市場機遇，同時應投資方的要求，陳漢康與陳偉志、洪利婭於2002年11月共同投資新設了浙江康盛管業有限公司。

發行人前身康盛管業公司自設立後至2003年8月抵押資產拍賣過戶前，除關聯企業博愛元件廠（2006年3月成為康盛管業子公司）部分產品銷售給千島湖管業公司（屬於正常購銷往來）外，與千島湖管業公司無其它經營往來，也不存在佔用千島湖管業公司資產或利用其業務、技術、人員市場等情況。相反，作為關聯企業，千島湖管業公司得到了博愛元件廠及康盛管業公司的扶植，截至

2003年末，千島湖管業公司共形成應付上述關聯方的債務合計465萬元（其中應付博愛元件廠427萬元，應付康盛管業公司38萬元），但由於歷史包袱過重，千島湖管業公司經營狀況仍無法好轉。2006年末千島湖管業公司股權轉讓及更名前，上述欠款仍未償還。2008年4月，上述欠款由陳漢康代為清償完畢。相關內容詳見本節「六、實際控制人及發起人股東的基本情況」 之「（四）報告期內實際控制人控制的其他企業註銷及轉讓情況」。

康盛管業公司與千島湖管業公司市場定位和客戶構成存在明顯區別：千島湖管業公司產品主要為雙層管及發熱管，未能涉及管路的深加工和配件製造，其下遊客戶以零配件加工企業為主，客戶規模較小且較為分散；康盛管業公司設立的主要目的是為了抓住冰箱、冷櫃、空調等家用電器對製冷管路需求快速增長的機遇，主要從事製冷管路及其配件產品的深加工,下遊客戶以家電整機廠為主，客戶規模較大且較為集中。

2003年8月，農行淳安支行將抵押物進行公開拍賣，因部分生產設備具有一定的通用性，康盛管業公司參與競買並獲得了該部分設備、儀器及相應的建築物、土地使用權。

保薦機構經核查認為，發行人除了通過拍賣取得千島湖管業公司的部分資產及聘用千島湖管業公司停產後部分分流人員外，在業務、技術、市場方面均不存在聯繫;發行人不存在通過與關聯方合謀，低價獲得千島湖管業經營性資產的行為。

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五、 實際控制人及發起人股東的基本情況

（一） 發行人股權關係

發行人股權關係結構如下圖：

發行人股權結構關係圖

60.00%

40.00%

33.75%

16.54%

60.00%

40.00% 100.00%

10.00%

8.00%

5.50%

5.00%

5.00%

4.33%

3.00%

10,700

2.67%

90.00%

1.40%

1.06%

1.00%

1.00%

1.00%

0.75%

（二）控股股東及實際控制權的說明

1. 自康盛管業公司設立至2003年4月28 日期間

陳漢康持有康盛管業公司153萬元出資額，佔註冊資本的比例為51%，為康

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書盛管業公司的控股股東及實際控制人。

2．2003年4月29日至2005年12月22日期間

2003 年 4 月 25 日，陳漢康將其所持康盛管業公司 51%的股權轉讓給其配偶周珍，並於2003年4月29 日完成股權轉讓的工商變更登記，但陳漢康仍保留對公司經營管理的決策權。

2003 年 4 月 29 日至 2005 年 12 月 22 日期間，周珍及科工貿公司合計所持康盛管業公司股權比例變動情況如下：

出資比例（%）

時間 合計比例（%）

周珍 科工貿公司

2003年 4 月 51.00 - 51.00

2003年 6 月 25.50 50.00 75.50

2004年 3 月 34.00 33.33 67.33

2005年 2 月 40.80 20.00 60.80

2005年 5 月 51.00 - 51.00

鑑於陳漢康與周珍系夫妻關係，陳漢康始終為科工貿公司第一大股東及實際控制人，且 2003 年 4 月 25 日至 2005 年 12 月 22 日期間周珍與科工貿公司合計所持康盛管業公司股權比例始終高於51%，此期間由周珍持有康盛管業公司股權的行為未改變陳漢康對康盛管業公司的實際控制。

3. 2005年12月23日至今

2005年11月30日，周珍將所持康盛管業公司51%的股權轉讓給其配偶陳漢康，並於 2005 年 12 月 23 日完成股權轉讓的工商變更登記，自此陳漢康作為實際控制人直接持有本公司的股權。

陳漢康自公司成立起一直在康盛管業公司工作，決定公司的經營方針和經營管理層的任免，康盛管業公司設立後、存續期間及變更設立為股份公司以來，實際控制人始終為陳漢康，未發生變更。

（三）實際控制人控制的其他企業

1．浙江康盛科工貿有限公司

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（1）科工貿公司設立的原因

發行人成立之初主要生產基地位於當時交通不便的杭州市淳安縣，為了有利於企業的推廣宣傳和吸引人才，同時也為了提高對客戶需求的響應速度，發行人主要股東於 2002 年 12 月 25 日在杭州市區投資設立了浙江康盛科工貿有限公司作為發行人的銷售公司，住所為杭州市江幹區凱旋路433號-118，註冊資本600

萬元，法定代表人陳漢康。

2008 年以前，本公司對部分客戶的銷售通過科工貿公司進行。為規範並減少關聯交易，本公司逐步調整了銷售模式，自 2008 年開始，本公司對所有客戶的銷售均直接進行。報告期內本公司與科工貿公司之間的關聯交易價格公允，相關內容請參見本意向書「第七節 同業競爭和關聯交易」之「三、關聯交易」。

（2）科工貿公司的歷史沿革及現狀

科工貿公司設立時股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

陳漢康 306.00 51.00

陳偉志 150.00 25.00

洪利婭 144.00 24.00

合計 600.00 100.00

2003年3月25日，科工貿公司股東會通過股東會決議，同意洪利婭將其擁有的科工貿公司24%的股權轉讓給洪仙女。

本次股權轉讓後，科工貿公司股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

陳漢康 306.00 51.00

陳偉志 150.00 25.00

洪仙女 144.00 24.00

合計 600.00 100.00

為了鞏固與海爾的長期戰略合作夥伴關係，充分利用海爾對優質供應商的優惠政策，2005年4月29日，經科工貿公司股東會審議同意，陳漢康將其擁有的科工貿公司20%的股權轉讓給青島海爾國際貿易有限公司。

本次股權轉讓後，科工貿公司股權結構如下：

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股東 出資額(萬元) 比例（%）

陳漢康 186.00 31.00

陳偉志 150.00 25.00

洪仙女 144.00 24.00

青島海爾國際貿易有限公司 120.00 20.00

合計 600.00 100.00

股份公司設立後，為規範和減少不必要的關聯交易，本公司決定將原通過科工貿公司對海爾等部分青島地區客戶的銷售轉為由本公司直接銷售，科工貿公司不再與海爾公司發生貿易往來。2007年12月21日，經科工貿公司股東會同意：青島海爾國際貿易有限公司將其持有的科工貿公司20%的股權轉讓給陳漢康；同時，洪仙女將其持有的科工貿公司股權分別轉讓給陳漢康、陳偉志。

本次股權轉讓後截至本意向書籤署日，科工貿公司股權結構如下：

股東 出資額(萬元) 比例（%）

陳漢康 360.00 60.00

陳偉志 240.00 40.00

合計 600.00 100.00

科工貿公司除上述關聯銷售外無其他經營活動；2008 年至今，科工貿公司已無任何經營活動。陳漢康、陳偉志作為發行人及科工貿公司的股東均出具了避免同業競爭的《承諾函》，科工貿公司不會對本公司未來的經營活動產生影響。

截至2009年12月31日，康盛科工貿公司未經審計的總資產為5,234,160.86

元，淨資產為5,258,736.89元（應交稅費為負值），2009年淨利潤為-219,329.54

元。

2．杭州世紀康盛置業有限公司

前身為杭州康盛偉業投資有限公司，成立於2005年9月26日，註冊資本為

1,100萬元，實收資本為1,100萬元，法定代表人為陳漢康，住所為淳安縣千島湖鎮新安東路601號208室，經營範圍為房地產開發、經營，物業管理，實業投資、投資諮詢。陳漢康持有60%的出資額。

2009年9月22日，公司名稱變更為杭州世紀康盛置業有限公司，經營範圍變更為房地產開發、經營；城鎮基礎設施、道路交通建設；物業管理；實業投資，投資諮詢。

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2009年12月21日，公司住所變更為淳安縣千島湖鎮康盛路201號。

截至2009年12月31日，世紀康盛公司未經審計的總資產為131,546,855.40

元，淨資產為30,615,048.47元，2009年度淨利潤為12,602,020.57元。

3．淳安縣康盛物業管理有限公司

該公司為杭州世紀康盛公司的全資子公司，成立於 2007 年 8 月 2 日，註冊資本為50萬元，實收資本為50萬元，法定代表人為陳漢康，住所為淳安縣千島湖鎮坪山工業園2幢，經營範圍為物業管理。

截至2009年12月31日，康盛物業公司未經審計的總資產為2,482,346.40

元，淨資產為437,800.67元，2009年度淨利潤為26,475.53元。

（四）報告期內實際控制人控制的其他企業註銷及轉讓情況

1．浙江省淳安千島湖志達電器有限公司

志達電器公司前身系浙江省淳安千島湖康盛管業有限公司，1996年6月由浙江省淳安茶廠及其主管單位淳安縣供銷合作總公司聯合陳漢康共同出資設立，系淳安茶廠安置富餘下崗分流人員的附屬企業。淳安縣會計師事務所對本次設立出資進行審驗並出具了 「淳會驗字[1996]008號」《驗資報告書》。公司經營範圍為生產金屬制管及相關製品製造、銷售。

千島湖管業公司設立時，股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

浙江省淳安茶廠 38.00 63.33

淳安縣供銷合作總公司 10.00 16.67

陳漢康 12.00 20.00

合計 60.00 100.00

1998年6月16日，千島湖管業公司通過股東會決議：淳安縣供銷合作總公司將其在千島湖管業公司持有的10萬元出資轉讓給陳漢康；浙江省淳安茶廠在千島湖管業公司的38萬元出資中，21.5萬元轉讓給陳漢康、16.5萬元轉讓給餘華平等14人。1998年6月20 日，股權轉讓相關各方籤訂了《關於浙江省淳安千島湖康盛管業有限公司股份轉讓、受讓協議》。

1998年6月25日，淳安縣供銷合作總社出具「淳合企（1998）59號」《關於浙江省淳安茶廠深化改革實施方案的批覆》，同意上述轉讓。

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本次股權變更後，千島湖管業公司股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

陳漢康 43.50 72.50%

餘華平等 14名自然人股東 16.50 27.50%

合計 60.00 100.00%

2002年10月6日，陳漢康對千島湖管業公司增資40萬元，該公司註冊資本變更為100萬元。2002年10月11日，永盛會計師事務所對本次增資進行審驗，並出具了「淳永會驗[2002]101號」《驗資報告書》。

本次股權變更後，千島湖管業公司股權結構如下：

出資人 出資額（萬元） 比例（%）

陳漢康 83.50 83.50%

餘華平等 14名自然人股東 16.50 16.50%

合計 100.00 100.00%

千島湖管業公司設立後，由於歷史包袱較重，產品及客戶結構不合理，經營業績一直未能達到預期水平，自2002年後其生產經營逐步陷於停滯。

至2006年千島湖管業公司已停業多年，2006年11月30日,千島湖管業公司未經審計的簡要資產負債情況如下：

（單位：元）

資 產 負債和所有者權益

貨幣資金 244.14 應付帳款 1,606,937.25

應收帳款 1,420,269.85 未交稅金 75,436.97

預付帳款 4,823,482.98 其他應交款 40,629.83

其他應收款 2,159,617.19 其他應付款 7,996,975.27

存貨 683,326.96 實收資本(或股本) 1,000,000.00

資本公積 2,402,092.23

盈餘公積 199,826.68

未分配利潤 -4,234,957.11

所有者權益合計 -633,038.20

資產總計 9,086,941.12 負債和所有者權益總計 9,086,941.12

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至此，千島湖管業公司帳面資產主要為歷史經營過程中形成的對外應收債權，帳面負債主要為應付債務，其中絕大多數為應付關聯方博愛元件公司和康盛管業公司的債務，合計4,655,897.92元，帳齡均已超過三年，博愛元件公司和康盛管業公司已對該部分往來款全額計提壞帳準備。

2006年12月26日，在陳漢康承諾協調博愛元件公司和康盛管業公司豁免千島湖管業公司上述債務的前提下，餘華峰、朱素娟與陳漢康等15位股東籤訂

《協議書》，以每100元出資額1元的價格受讓千島湖管業公司全部股權，轉讓總價為1萬元。

本次股權轉讓後，千島湖管業公司股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

餘華峰 83.50 83.50

朱素娟 16.50 16.50

合計 100.00 100.00

2006年12月30日，千島湖管業公司更名為浙江省淳安千島湖志達電器有限公司，法定代表人變更為餘華峰。

2008年4月15日，由於陳漢康未能協調康盛股份公司（康盛管業公司已整體變更）及博愛元件公司豁免志達電器公司所欠共計4,655,897.92元債務，志達電器公司、陳漢康、康盛股份公司及博愛元件公司籤訂了《協議書》，約定上述債務由陳漢康代為償還。2008年4月25日，陳漢康已將上述債務全部清償完畢。

2．淳安千島湖康盛製冷管路研究開發有限公司

淳安千島湖康盛製冷管路研究開發有限公司（下稱「研發公司」）成立於2002

年12月23日，註冊資本為30萬元，實收資本為30萬元，法定代表人陳沛，住所為千島湖鎮排嶺北路8號，經營範圍為製冷管路產品研究開發和技術指導。該公司原系自然人陳沛、陳偉志、王廷喜共同投資設立，出資額分別為 15 萬元、

10萬元與5萬元。

2006年4月13日，康盛管業公司與陳沛、陳偉志、王廷喜分別籤訂《股權轉讓協議》，以 30 萬元受讓三人所持有的研發公司合計 100%股權。同時，康盛管業公司對研發公司增資 70 萬元，增資完成後，該公司註冊資本為 100 萬元，

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書康盛管業公司佔其註冊資本的100%。

鑑於研發公司未獨立對外開展業務，2007年9月18日，研發公司股東會決議實施清算，2007年12月19日，研發公司完成註銷。

3．淳安縣宏盛蒸發器製造有限公司

淳安縣宏盛蒸發器製造有限公司成立於2003年12月9日，註冊資本100萬元，實收資本為100萬元，法定代表人陳偉志，住所為千島湖鎮排嶺北路8號，經營範圍為加工、銷售蒸發器（冰箱配件）。企業法人營業執照註冊號

3301272001482。

宏盛蒸發器公司設立時，股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

康盛管業公司 40.00 40.00

洪仙女 30.00 30.00

蔣家英 30.00 30.00

合計 100.00 100.00

2005 年 7 月 2 日，宏盛蒸發器公司股東會通過決議：同意洪仙女、蔣家英將其合計持有的宏盛蒸發器公司 60 萬元出資額分別轉讓給康盛管業公司 35 萬元、胡仲25萬元。

2006 年 8 月 25 日，胡仲將其持有的 25 萬元出資額轉讓給康盛管業公司。本次股權轉讓完成後，宏盛蒸發器公司成為本公司全資子公司。

鑑於宏盛蒸發器公司與本公司另一控股子公司偉業家電公司存在業務重複情況，康盛管業公司與章玉英、王一真於2007年7月17日及2007年8月21日籤訂《股權轉讓協議》及《補充協議》，將所持有的宏盛蒸發器公司 51%與 49%的股權分別轉讓給章玉英與王一真，轉讓價格參照2007年6月30 日宏盛蒸發器公司淨資產數額確定為 2,209,751.38 元。本次股權轉讓完成後，康盛管業公司不再持有宏盛蒸發器公司股權。

4．營口市康盛製冷管路有限公司（下稱「營口管路公司」）

營口市康盛製冷管路有限公司成立於2004年7月14日，註冊資本50萬元，法定代表人李光，住所為西市區西八家子裡60號，經營範圍為生產金屬製冷管件、塑料製品。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

營口管路公司設立時，股權結構如下：

股東 出資額（萬元） 比例（%）

劉玉山 25.00 50.00

張秀梅 15.00 30.00

康盛管業公司 10.00 20.00

合計 50.00 100.00

2005年12月12日，康盛管業公司股東會通過決議，同意康盛管業公司將持有的營口管路公司20%的股權轉讓給王平陽。本次股權轉讓後，康盛管業公司不再持有營口管路公司的股權。

5．淳安康盛泵業有限公司

2006 年 12 月25 日，杭州康盛偉業投資有限公司、方璽、金鳳蘭、戴青鋒、鄭德良共同出資設立淳安康盛泵業有限公司。根據陽光會計師事務所出具的「淳陽會驗字[2006]165 號」《驗資報告》，淳安康盛泵業有限公司各股東的出資均已足額到位。

淳安康盛泵業有限公司設立時的股權結構如下：

股東 出資額（元） 比例（%）

杭州康盛偉業投資有限公司 330,000.00 55.00

方璽 90,000.00 15.00

金鳳蘭 60,000.00 10.00

戴青鋒 60,000.00 10.00

鄭德良 60,000.00 10.00

合計 600,000.00 100.00

2007 年7 月20 日，杭州市工商行政管理局淳安分局下發「（淳）準予註銷[2007]第004055 號」 《公司註銷登記審核表》，核准康盛泵業公司予以註銷。

6．浙江金色年華老年用品有限公司

該公司成立於2006年3月20日，註冊資本為100萬元，實收資本為100萬元，法定代表人為陳偉志，住所為杭州市慶春路210號1幢，經營範圍為老年用品的開發、銷售（國家法律法規禁止、限制的除外），杭州康盛偉業投資有限公司持有該公司 60%的出資額，浙江省馬寅初人口福利基金會持有該公司 40%的出

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書資額。

2009年10月27日，浙江省工商行政管理局下發「（浙）登記內銷字 [2009]第150號」《準予註銷登記通知書》，予以註銷。

（五）發起人股東的基本情況

1．杭州立元創業投資有限公司

立元投資公司現持有公司1,070萬股，佔發行前股份總數的10.00%。

立元投資公司成立於 2006 年 12 月 8 日，註冊資本 10,000 萬元，實收資本

6,000萬元，法定代表人王建鈞，住所為杭州市西湖區杭大路8號，經營範圍為創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資諮詢業務（除證券、期貨）；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業或投資管理顧問機構。股東為立元集團有限公司（88.50%）、浙江華峰經濟發展有限公司（10.00%）、魯曉東（1.50%）。

立元投資公司的實際控制人為自然人鄭立，該公司及其實際控制人與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係。

截至 2009 年 12 月 31 日，立元投資公司未經審計的總資產 66,058,055.20

元，淨資產62,957,014.14元，2009年度淨利潤3,088,822.22元。

2．浙江中大集團投資有限公司

中大投資公司現持有公司856萬股，佔發行前股份總數的8.00%。

中大投資公司成立於 2002 年 9 月 19 日，註冊資本 9,000 萬元，實收資本

9,000 萬元，法定代表人顏亮，住所為杭州市中大廣場 A 座 17 樓，經營範圍為實業投資，資產管理、財務管理的諮詢服務。中大投資公司為上市公司浙江中大集團股份有限公司（代碼600704）的全資子公司。

截至2009年12月31日，中大投資公司未經審計的總資產116,598,786.99

元，淨資產102,180,086.44元，2009年度淨利潤862,015.60元。

3．杭州市高科技投資有限公司（國有股「SS」，浙江省人民政府國有資產監督管理委員會「浙國資法產[2008]25號」《關於浙江康盛股份有限公司國有股權管理方案的批覆》）

杭州高投公司現持有公司588.5萬股股份，佔發行前股份總數的5.50%。

杭州高投公司成立於2000年8月11日，註冊資本55,080.48萬元，實收資

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書本55,080.48萬元，法定代表人陳長泉，住所為杭州市上城區惠興路2號，經營範圍為科技風險投資，信息諮詢，高新技術成果轉讓和產業化過程中的其他配套服務，為杭州市科學技術局全資投資。

杭州高投公司的實際控制人為杭州市科技局。

截至2009年12月31日，杭州高投未經審計的總資產626,366,040.35元，淨資產563,163,275.41元，2009年度淨利潤638,592.75元。

4．浙江嘉銀投資有限公司

嘉銀投資公司現持有公司535萬股股份，佔發行前股份總數的5.00%。

嘉銀投資公司成立於 2006 年 5 月 24 日，註冊資本 2,000 萬元，實收資本

2,000萬元，法定代表人孔小仙，住所為杭州市文二路207號耀江文欣大廈1601

室，經營範圍為實業投資、投資諮詢。股東為杭州嘉銀投資有限公司（25%）、浙江華睿投資管理有限公司（13%）、杭州西湖之春南山休閒園有限公司（10%）、杭州韜光投資管理諮詢有限公司（10%）、杭州曉銀投資管理諮詢有限公司（10%）、浙江華林投資管理有限公司(5%)、杭州如海投資管理諮詢有限公司（5%）、杭州合序經濟諮詢有限公司（4%）、杭州永華投資管理諮詢有限公司（4%）、杭州千島湖盛豐農業開發有限公司（3%）以及其他4位自然人股東組成。

嘉銀投資公司由其全體股東共同控制，該公司及公司執行董事與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係。

截至 2009 年 12 月 31 日，嘉銀投資公司未經審計的總資產 58,335,567.89

元，淨資產31,056,177.63元，2009年度淨利潤52,662,694.68元。

5．浙江潤成投資管理有限公司

潤成投資公司現持有公司535萬股股份，佔發行前股份總數的5.00%。

潤成投資公司成立於 2005 年 12 月 27 日，註冊資本為 500 萬元，實收資本

500萬元，法定代表人王慧英，住所為浙江省淳安縣千島湖鎮新安東路601號204

室，經營範圍為企業投資管理、投資諮詢。股東為王慧英（51%）、杜龍泉（49%）。

潤成投資公司的實際控制人為王慧英，與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係；該公司另一股東杜龍泉任發行人董事、副總經理兼董事會秘書。

截至2009年12月31日，潤成投資公司未經審計的總資產9,345,092.15元，淨資產5,813,377.85元，2009年度淨利潤288,664.76元。

6．北京勤益科技投資管理有限公司

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

勤益投資公司現持有公司463.31萬股股份，佔發行前股份總數的4.33%。

勤益投資公司成立於 1993 年 12 月 16 日，註冊資本 4,000 萬元，實收資本

4,000萬元，法定代表人姚麗豔，住所為北京市海澱區中關村南大街2號科技會展中心數碼大廈 A 座 1215 室，經營範圍為「法律、行政法規、國務院決定禁止的，不得經營；法律、行政法規、國務院決定規定應經許可的，經審批機關批准並經工商行政管理機關登記註冊後方可經營；法律、行政法規、國務院決定未規定許可的，自主選擇經營項目開展經營活動」，股東為鄭文平（60.00%）、姚麗豔

（15.00%）、金華峰聯投資有限公司（13.12%）、浙江尖峰集團股份有限公司

（11.88%）。

勤益投資公司的實際控制人為鄭文平，該公司及其實際控制人與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係。

截至 2009 年 12 月 31 日，勤益投資公司未經審計的總資產 63,337,289.73

元，淨資產43,920,143.00元，2009年度淨利潤1,197,015.91元。

7．浙江省科技風險投資有限公司（國有股「SS」，浙江省人民政府國有資產監督管理委員會「浙國資法產[2008]25號」《關於浙江康盛股份有限公司國有股權管理方案的批覆》）

浙江科投公司現持有公司321萬股股份，佔發行前股份總數的3.00%。

浙江科投公司成立於1993年6月7日，註冊資本7,967.99萬元，實收資本

7,967.99 萬元，法定代表人劉海寧，住所為杭州市文二路 212 號，經營範圍為

「科技風險投資、信息諮詢、技術開發、科技服務以及財務諮詢；技術開發新產品以及開發所需配套技術裝備、金屬材料、建築材料（不含油漆）、化工原料（不含化學危險品）的銷售」，股東為浙江省科技廳（55%）、深圳市量科創業投資有限公司（30%）、浙江天元生物藥業股份有限公司（12%）、劉海寧（3%）。

浙江科投公司的實際控制人為浙江省科學技術廳。

截至2009年12月31日，浙江科投公司未經審計的總資產為351,480,379.61

元，淨資產為222,180,753.24元，2009年度淨利潤為41,704,312.46元。

8．浙江國信投資管理有限公司

國信投資公司現持有公司285.69萬股股份，佔發行前股份總數的2.67%。

國信投資公司成立於 1998 年 1 月 19 日，註冊資本 3,500 萬元，實收資本

3,500 萬元，法定代表人郭小林，住所為杭州市曙光路 122 號世貿寫字樓 B 座 7

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書樓，經營範圍為投資研究和諮詢服務、實業投資、企業管理諮詢。股東為鄭文平

（56.52%）、浙江省國信企業集團公司（35.00%）、周平（2.86%）、戴天柱（2.44%）、王鈞（1.19%）、徐採果（1.19%）、張慶（0.29%）、陸麗萍（0.21%）、袁敏（0.06%）、馬凌雲（0.06%）、陸寧（0.06%）、王威（0.06%）、付婷婷（0.06%）。

國信投資公司的實際控制人為鄭文平，該公司及其實際控制人與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係。

截至 2009 年 12 月 31 日，國信投資公司未經審計的總資產 36,372,784.34

元，淨資產32,796,602.28元，2009年度淨利潤-3,378,653.54元。

9．上海協盛投資管理有限公司

協盛投資公司現持有公司107萬股股份，佔發行前股份總數的1.00%。

協盛投資公司成立於2006年8月16日，註冊資本183萬元，實收資本183

萬元，法定代表人高峰，住所為上海市松江區泖港鎮葉新公路 3372 號 203 室，經營範圍為：企業投資管理諮詢，企業營銷策劃，會展策劃，展覽展示服務，商務諮詢，財務諮詢。股東為高峰（66.00%）、呂靜（17.00%）、邱乃賢（17.00%）。

協盛投資公司的實際控制人為高峰，該公司及其實際控制人與發行人董事、監事及高級管理人員無關聯關係。

截至2009年12月31日，協盛投資公司未經審計的總資產3,622,791.90元，淨資產1,797,291.90元，2009年度淨利潤-30,993.01元。

10．自然人股東

是否擁有

姓名 國籍 永久境外 身份證號碼 住址

居留權

陳漢康 中國 否 33901119610908**** 浙江省淳安縣千島湖鎮景湖花園B8-1幢

陳偉志 中國 否 33262119631221**** 浙江省寧波市江東區華繡巷55號103室

浙江省淳安縣千島湖鎮南苑新村24幢1單

方志成 中國 否 33012719771121****

元301室

蔣敏 中國 否 33010419520117**** 杭州市上城區泗水新村16之1號

周平平 中國 否 33010619720302**** 杭州市下城區御蹕苑1幢802室

王劍敏 中國 否 23010319690227**** 杭州市下城區春豐苑4幢4單元601室

胡仲 中國 否 33012719680510**** 浙江省淳安縣梓桐鎮文佳路49號

上述股東除陳漢康任公司董事長兼總經理、陳偉志任公司副董事長兼常

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書務副總經理、王劍敏擔任公司董事外，其餘股東均不在發行人單位任職。

截至本意向書籤署日，發起人股東國信投資公司與勤益投資公司系受同一實際控制人鄭文平控制的公司，除此之外其他發起人之間不存在關聯關係。

11. 發行人法人股東及關聯方之間的關係

公司法人股東及其實際控制人、主要管理人員，自然人股東與發行人及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員之間的關聯關係情況如下：

與發行人及其實際控制人、

發行人法人股 發行人法人股東 發行人法人股東

董事、監事、高級管理人員

東/自然人股東 之實際控制人 之主要管理人員

是否有關聯關係

總經理魯曉東、財務負責 該公司總經理魯曉東系發

立元投資公司 鄭立

☆ 人李潔 行人董事

總經理顏亮、財務負責人

中大投資公司 浙江省物產集團 無

胡立松

總經理陳長泉、副總經理

該公司總經理陳長泉系發

杭州高投公司 杭州市科技局 許寧、副總經理孫鑄環、

行人董事

財務總監任毓申

該公司監事杜龍泉系發行

潤成投資公司 王慧英 總經理王慧英 人董事、副總經理、董事會

秘書

該公司總經理宗佩民系發

嘉銀投資公司 孔小仙 總經理宗佩民

行人監事會主席

投資總監譚軍、財務總監

勤益投資公司 鄭文平 無

鄭金蓮

總經理顧斌、副總經理兼 該公司總經理助理王合軍

浙江科投公司 浙江省科技廳

財務總監汪泓 系發行人監事

總經理郭小林、投資總監 該公司財務經理胡敏系發

國信投資公司 鄭文平

謝峰 行人監事

協盛投資公司 高峰 總經理高峰 無

陳漢康 __ __ 發行人董事長、總經理

陳偉志 __ __ 發行人副董事長、副總經理

方志成 __ __ 無

蔣 敏 __ __ 無

周平平 __ __ 無

王劍敏 __ __ 發行人董事

胡 仲 __ __ 無

（1）除上述充分披露的關聯關係外，發行人法人股東及其實際控制人、主要管理人員，自然人股東與發行人及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書之間不存在其他關聯關係；（2）全體發行人股東不存在代持或其他方式受託持有發行人股份情形。

12.發行人自然人股東近5年的任職經歷

陳漢康先生，其最近 5 年任職情況見招股意向書「第八節· 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員·一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況」；

陳偉志先生，其最近 5 年任職情況見招股意向書「第八節· 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員·一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況」；

王劍敏先生，其最近 5 年任職情況見招股意向書「第八節· 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員·一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況」；

方志成先生，中國國籍，無境外永久居住權，1977年11月出生。2002年2

月至2005年1月任職於淳安有線電視臺。2005年2月進入淳安數位電視有限公司工作，現任淳安數位電視有限公司安裝維護部主管；

蔣敏女士，中國國籍，無境外永久居住權，1952年1月出生。2001年退休，現任浙江聯大教育投資有限公司副董事長兼常務副總經理，主要負責浙江理工大學科藝學院的建設工作；

周平平先生，中國國籍，無境外永久居住權，1972年3月出生。2002年起，任浙江中大新誠家紡有限公司董事長兼總經理。2007 年 3 月起，兼任杭州興藤服飾有限公司董事長。2008 年 6 月起，兼任浙江中大集團國際貿易有限公司副總裁、董事；

胡仲先生，中國國籍，無境外永久居住權，1968年5月出生。2003年12月至2006年6月任職於浙江康盛管業有限公司。2006年7月進入浙江常山縣中屹木工板廠工作，現任浙江常山縣中屹木工板廠總經理。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

（六）本次發行前後股本的變化

發 行 前 發 行 後

股 本 類 別 股份數量 持股比例 股份數量 持股比例

（股） （%） （股） （%）

一、有限售條件流通股 107,000,000 100.00 107,000,000 74.83

陳漢康 36,112,500 33.75 36,112,500 25.25

陳偉志 17,697,800 16.54 17,697,800 12.38

杭州立元創業投資有限公司 10,700,000 10.00 10,700,000 7.48

浙江中大集團投資有限公司 8,560,000 8.00 8,560,000 5.99

杭州市高科技投資有限公司 （SS） 5,885,000 5.50 3,555,440 2.49

浙江潤成投資管理有限公司 5,350,000 5.00 5,350,000 3.74

浙江嘉銀投資有限公司 5,350,000 5.00 5,350,000 3.74

北京勤益科技投資管理有限公司 4,633,100 4.33 4,633,100 3.24

浙江省科技風險投資有限公司 （SS） 3,210,000 3.00 3,210,000 2.24

浙江國信投資管理有限公司 2,856,900 2.67 2,856,900 2.00

方志成 1,498,000 1.40 1,498,000 1.05

蔣 敏 1,134,200 1.06 1,134,200 0.79

上海協盛投資管理有限公司 1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

周平平 1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

王劍敏 1,070,000 1.00 1,070,000 0.75

胡 仲 802,500 0.75 802,500 0.56

全國社會保障基金理事會 - - 2,329,560 1.63

二、本次發行流通股 - - 36,000,000 25.17

合計 107,000,000 100.00 143,000,000 100.00

（七）本次發行前股東所持股份流通限制和自願鎖定股份的承諾

公司控股股東陳漢康承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。此外，陳漢康作為公司董事長、總經理承諾：上述承諾期限屆滿後，在任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%；在其離職後半年內，不轉讓所

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過50%。

公司股東陳偉志、杭州立元創業投資有限公司、浙江中大集團投資有限公司、杭州市高科技投資有限公司、浙江潤成投資管理有限公司、浙江嘉銀投資有限公司、北京勤益科技投資管理有限公司、浙江省科技風險投資有限公司、浙江國信投資管理有限公司、方志成、蔣敏、上海協盛投資管理有限公司、周平平、王劍敏、胡仲承諾：自浙江康盛股份有限公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。

根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》以及浙江省人民政府國有資產監督管理委員會出具的「浙國資法產[2010]1號」文件

《關於浙江康盛股份有限公司A股首發上市涉及國有股轉持問題的批覆》的有關規定，本公司股票首次發行並上市後，國有股股東杭州市高科技投資有限公司將持有的232.9560萬股股份轉由全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼原股東的禁售期義務；國有股股東浙江省科技風險投資有限公司應轉持的國有股由該股東的國有出資人浙江省科學技術廳按照69.8742萬股乘以股份公司首次發行價的等額現金上繳社會保障基金理事會。

浙江潤成投資管理有限公司承諾：公司股東杜龍泉在發行人任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%；在其離職後半年內，不轉讓所持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過50%。

公司副董事長、常務副總經理陳偉志及董事王劍敏承諾：在任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%；在其離職後半年內，不轉讓所持有的發行人股份。在申報離任六個月後的十二個月內，通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量佔其所持有公司股票總數的比例不超過50%。

六、 發行人內部組織機構

（一）內部組織機構設置

公司最高權力機構為股東大會，股東大會選舉產生董事會成員、監事會成員

（由公司職工民主選舉產生的監事除外）。董事會為公司決策機構，負責公司重

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書大事項的決策，向股東大會負責。董事會聘任總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員。監事會為公司的監督機構，負責檢查公司財務，對董事、高級管理人員的行為進行監督。經理層在董事會的領導下負責公司的日常經營與管理。

發行人內部組織結構如下圖：

發行人內部組織結構圖

（二）發行人各職能部門簡介

本公司各主要部門職能介紹如下：

部門 主要職責

財務管理部 負責公司的財務管理工作。

會計核算部 負責公司的會計核算工作。

計劃資金部 負責公司的籌資規劃，辦理融資事項、票據貼現、資金調度、資金收付。

總 經 辦 協助總經理組織企業整體經濟活動的運行，規範公司經營活動。

負責公司各職能部門的關係協調、建立各項規章制度並檢查實施情況，公司

行 政 部

日常行政事務管理。

負責公司人力資源規劃、招聘與配置、培訓與開發、薪酬與績效管理、勞動

人力資源部

關係管理等工作。

信 息 部 負責公司的信息化建設、信息化設備管理、信息化工作管理。

審 計 部 負責制定和實施公司年度審計計劃，進行財務監督。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

證券事務部 負責公司改制及上市籌備、上市後證券事務以及投資者關係維護等工作。

負責擬定和實施公司各項投資，投資監管、投資風險控制和實施已決策的對

投資發展部

外投資。

採 購 部 負責收集市場資訊，實施各類物資的採購，保證公司物資供應。

銷 售 部 負責公司銷售業務，客戶的開拓和維護，控制交易成本，收集客戶反饋信息。

生 產 部 保證生產的正常進行，控制生產成本和保證產品產量。

技術設備部 負責設備的技術改造和設計以及技術支持工作。

質量管理部 負責公司產品質量控制的管理。

倉 儲 部 負責倉儲物資的審核、申報、驗收入庫、儲存、出庫以及統計工作。

研發中心 負責制定公司的科技發展戰略、新產品研發、開展技術合作與對外技術交流。

負責落實政府環保部門提出的工作要求、負責公司環保狀況的內部評價、環

環 保 部

保設施維護與管理。

七、 發行人獨立運行情況

本公司成立以來，嚴格按照《公司法》和《公司章程》規範運作，逐步建立健全公司法人治理結構，在業務、資產、人員、機構、財務等各方面與公司股東分開，具有獨立完整的業務體系及面向市場自主開發經營的能力，具有獨立的供應、生產和銷售系統。

具體情況如下：

（一）業務獨立情況

發行人主要從事製冷管路及其延伸產品的生產和銷售，在業務上獨立於各股東和其他關聯方。公司擁有完整的研發、採購、生產和銷售等業務部門和清晰合理的業務系統，具有獨立面向市場經營的能力。

（二）資產獨立情況

本公司整體變更為股份公司後，相關資產的權屬變更手續已辦理完畢，本公司獨立建帳，與控股股東、主要股東不存在共用資產的情況。截至招股意向書籤署日，發行人不存在產權歸屬糾紛或潛在的相關糾紛；不存在以自身資產、權益或信譽為股東提供擔保的情況；不存在資產、資金被控股股東佔用而損害公司利益的情況。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

（三）人員獨立情況

本公司董事（含獨立董事）、監事及高級管理人員嚴格按照《中華人民共和國公司法》及本公司章程的有關規定產生，公司的人事、工資管理與股東單位嚴格分離，公司高級管理人員均是本公司專職人員，且均在本公司領薪，未在股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職務，也未在與公司業務相同、相似或存在其他利益衝突的企業任職。

（四）機構獨立情況

公司設有股東大會、董事會、監事會等機構，各機構均獨立於公司股東，依法行使各自職權。公司已建立了能夠高效運行的組織機構，公司所有的組織機構均與股東分開，沒有混合經營、合署辦公的情況，公司的生產經營活動依法獨立進行。

（五）財務獨立情況

公司設立了獨立的財務部門，配備了專職的財務人員，建立了獨立的會計核算體系，開設了獨立的銀行帳戶，不存在與股東共用銀行帳戶的情況；本公司作為獨立的納稅人，依法獨立納稅，不存在與股東混合納稅的情況；本公司建立了規範、獨立的財務會計制度和對子公司的財務管理制度。

八、 員工及其社會保障情況

（一）員工人數及變化情況

2007年至2009年末公司員工人數分別為1,887人、2,011人和3,401人。

（二）截至 2009 年 12 月 31 日公司員工專業結構及受教育程度情況

學歷 本科及以上 專科 中等職業教育及以下 合計

專業 人數 比例 人數 比例 人數 比例 人數 比例

管理人員 57 1.68% 112 3.29% 182 5.35% 351 10.32%

技術研發

30 0.88% 38 1.12% 150 4.41% 218 6.41%

人員

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

供銷人員 6 0.18% 33 0.97% 76 2.23% 115 3.38%

生產人員 10 0.29% 80 2.35% 2627 77.24% 2717 79.89%

合 計 103 3.03% 263 7.73% 3035 89.24% 3401 100.00%

（三）截至2009 年12 月31 日公司員工年齡構成情況

年齡段 20 歲—30 歲 30 歲—40 歲 40 歲—50 歲 50 歲以上

人數 1,127 947 1,119 208

註：為滿足公司產品產銷量大幅增加對用工需求的增長，2009 年公司新招員工 1293 人，

2009 年末公司員工人數較往年有所增加。

（四）員工社會保障情況

本公司實行勞動合同制，員工按照與公司所籤訂的《勞動合同》承擔義務和享受權利。在員工的社會保障方面，公司依據國家和地方的有關文件，為員工辦理了基本養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險和生育保險。淳安縣社會保險服務中心已出具文件證明本公司報告期內為員工足額繳納了各項社會保險。

本公司自2008年1月起為員工建立住房公積金帳戶，繳存住房公積金。杭州住房公積金管理中心淳安分中心已出具文件證明本公司自2008年1月1日起依照國家及地方相關規定為員工足額繳納了住房公積金。

本公司實際控制人陳漢康已書面承諾：「若公司被要求為其員工補繳2008年1

月之前的住房公積金，本人將負責承擔該部分補繳損失。本人將促使公司從2008

年1月起全面執行法律、法規及規章所規定的住房公積金制度，為全體在職員工建立住房公積金帳戶，繳存住房公積金。」

九、 主要股東及作為股東的董事、監事、高管人員的重

要承諾

有關本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾詳見本節

「六、實際控制人及發起人股東的基本情況·（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾」。

有關避免同業競爭的承諾，詳見本意向書「第七節 同業競爭和關聯交易·一、

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書同業競爭·（二）避免同業競爭的承諾函」。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

第六節 業務和技術

一、 主營業務及主要產品介紹

（一）主營業務概況

本公司的主營業務為製冷管路及其延伸產品的生產與銷售。

自創立以來，公司抓住了家用製冷電器產品管路材料替代的發展機遇，實現了製冷鋼管銷量年均 42.50%的複合增長，目前已成為國內製冷家電用鋼管產品最主要的供應商。

本公司率先在國內採用超低碳鋼製造超軟超薄壁微徑鋼管，用於製造冰箱、冷櫃中的蒸發器、冷凝器。目前，公司產品應用於海爾、海信、新飛、ELECTROLUX

（伊萊克斯）等國內外知名品牌冰箱、冷櫃的生產；公司還率先研發了新一代冰箱用節能R蒸發器、減震阻尼式空調吸氣管、外冷摺疊式冷凝器和整體循環式熱交換器等新產品，並獲得多項專利。

本公司在保持國內製冷零配件領域業已建立的領先優勢的同時，積極穩健地推動合金鋁材料在製冷管路系統中的應用，並在國內較早推出了應用於平行流換熱器等新型高效能換熱器的合金鋁管路產品，是為全行業產品升級、技術革新提供基礎產品的核心供應商。

本公司具備較強的技術開發能力，是我國《冷拔精密單層焊接鋼管》國家標準第一負責起草單位（項目編號 GB/T 24187-2009），是我國《雙層銅焊鋼管》行業標準起草單位（項目編號YB/T 4164-2007）。本次公開發行募集資金使用項目的重要組成部分「空調用合金鋁管路系統製造項目」被科技部列為 2007 年國家火炬計劃項目。目前本公司已擁有 4 項發明專利，36 項實用新型專利，11 項外觀設計專利；正在申請的發明專利8項，實用新型專利9項，外觀設計專利3

項，且多數發明專利已通過實質審查。2008 年 9 月，本公司被浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局認定為高新技術企業，

2009年3月被國家科技部認定為火炬計劃重點高新技術企業。

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（二）主要產品及用途

在壓縮製冷設備中，管路系統的作用是保證製冷劑在壓縮機的做功驅動下能夠以良好的工況在封閉系統中循環流動並完成熱交換。本公司主要產品的分類及用途如下：

類別 產品名稱 用途

冰箱冷櫃製冷管路，蒸發器、冷凝器等配件

單層、雙層卷焊鋼管

空調用鋼製連接管

製冷 冰箱冷櫃製冷管路，蒸發器、冷凝器等配件

合金鋁圓管、內螺紋管

管路 空調用銅鋁連接管、全鋁換熱器

合金鋁「D」型管、單孔扁平管、

汽車空調用平行流換熱器等

多孔扁平管

絲管式冷凝器、左右冷凝器等 使製冷劑凝結放熱的熱交換部件

絲管式蒸發器、R 蒸發器、板管

使製冷劑蒸發吸熱的熱交換部件

式蒸發器、盤管式蒸發器等

延伸產品 效率較高的熱交換部件，目前多用於汽車和

平行流換熱器

及配件 商用空調，也將逐步應用於家用空調等

銅鋁連接管 替代全銅空調連接管

空調吸氣管、除露管、回氣管、

專用輔助管路部件

乾燥過濾器、儲液筒

上述產品中，「超低碳超薄壁微徑超軟製冷鋼管」、「減振阻尼式空調吸氣管」、

「節能『R形』粘接式蒸發器」、「整體循環式熱交換器」、「外冷摺疊式冷凝器」等產品被浙江省科學技術廳認定為高新技術產品。

二、發行人所處行業的基本情況

根據《上市公司行業分類指引》，本公司屬於金屬加工機械製造業，所處細分行業為家用製冷電器及空調器製冷管路行業。中國家用電器協會和中國空調製冷工業協會是相關行業的自律組織，本公司是上述協會的會員單位。

（一）本公司產品的應用現狀

本公司的製冷鋼管及其延伸產品主要應用於冰箱、冷櫃等家用製冷電器，為該行業最主要供應商。製冷合金鋁管、扁平管及其延伸產品目前主要應用於家用空調器及冰箱、冷櫃、汽車空調等產品，且市場規模逐步擴大，同時公司正逐步向商用空調配件等應用領域延伸。

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1．冰箱、冷櫃等家用製冷電器管路及配件

製冷管路及蒸發器、冷凝器等配件是冰箱、冷櫃等家用製冷電器的重要部件。傳統上家用製冷電器均使用銅管作為管路材料，自上世紀九十年代後期以來，隨著材料加工技術的進步，業內逐步開始在冰箱、冷櫃產品中用鋼管替代銅管，用鋼製冷凝器、蒸發器替代銅管冷凝器、蒸發器，並取得了巨大成功。目前，除極少數產品仍使用銅管外，國內外大多數企業生產的冰箱、冷櫃均使用鋼製製冷管路。

2．家用空調器用製冷管路及配件

家用空調器的管路系統包括配管、連接管、毛細管、蒸發器、冷凝器、儲液筒等，傳統上均以銅為主要原材料，目前空調行業每年銅耗用量約為48-56萬噸。

在家用空調行業中，鋁材料傳統上主要用於生產鋁箔並加工成翅片式換熱器。近年來，隨著材料工藝的進步和成本壓力的影響，空調管路產品也開始採用鋁為原材料，目前主要用於生產室內外機連接管，已經成規模使用，未來將逐步滲透到空調換熱器和其他配件領域。

3.汽車空調用製冷管路及其配件

汽車空調按照不同的結構可分為：管片式換熱器、管帶式換熱器、平行流換熱器以及層疊式換熱器。目前，幾乎所有的汽車都採用鋁材料平行流冷凝器和層疊式蒸發器，部分車型仍採用管帶式。

（二）下遊行業的發展及對本行業的影響

本公司下遊行業為家用製冷電器、家用房間空調器和汽車空調器行業，產品主要應用於冰箱、冷櫃及空調器的配管、連接管、換熱器及其他管路配件，部分用於汽車空調的生產，本行業與下遊行業的發展密切相關。

為了保證產品質量並降低採購成本，製冷行業企業必須建立各自穩定的零部件供應體系。本行業企業一旦通過採購認證並成為下遊企業的配套供應商後，均可維持長期的合作關係，形成供求雙方互相依賴的格局。

1．依託家用製冷電器和空調行業，本行業同步實現了較快的發展速度

目前，我國已成為全球最大的家用製冷電器和空調器製造基地。根據國家統計局數據,我國的冰箱產量從2001年的1,351萬臺增長到2008年的4,756萬臺，年均複合增長率達到18.98%，2009年1-11月產量達到5,528萬臺；冷櫃產量從

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2001年的397萬臺增長到2008年的1,155萬臺，年均複合增長率達到16.48%，

2009 年 1-11 月產量達到 1,134 萬臺；空調產量從 2001 年的 2,334 萬臺增長到

2008 年的 8,230 萬臺，年均複合增長率達到 19.73%，2009 年 1-11 月產量達到

7,633萬臺。

冰箱、冷櫃、空調近年來具體產量情況見下圖所示：

2001-2009 年 11 月冰箱產量（萬臺）

數據來源：中國統計年鑑、聚源數據

2001-2009 年 11 月冷櫃產量（萬臺）

數據來源：聚源數據、中華商務網

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2001-2009 年 11 月家用空調器產量（萬臺）

數據來源：中國統計年鑑、聚源數據

由於冰箱、冷櫃及家用空調行業產量的迅猛增長，製冷管路及配件的市場需求也迅速提高。以製冷用鋼管為例，根據行業經驗，平均每臺冰箱耗用鋼管約

2.7公斤（以科龍BCD209S型冰箱為例，冷凍蒸發器用管約1.6公斤，冷藏蒸發器用管約 0.55 公斤，冷凝器用管約 0.7 公斤，合計用量約 2.85 公斤），平均每臺冷櫃耗用鋼管約4公斤（以海爾BD198H型冷櫃為例，蒸發器用管約2.3公斤，冷凝器用管約1.3公斤，合計用量約 3.6公斤）。據此計算，2001年我國生產冰箱、冷櫃產品耗用的製冷用鋼管約為5.24萬噸，2009年約增長到20.82萬噸，

1

年均複合增長率達到18.82% 。

2．未來我國家用製冷電器和家用空調器行業仍將保持穩定增長

諸多因素將促進我國家用製冷電器和家用空調器行業在未來時期繼續保持穩定增長。

（1）冰箱、冷櫃和空調的家庭平均擁有量尚有很大的提升空間

家庭平均擁有量的提高來自於城市和農村兩個方面。近年來國內居民平均每百戶空調以及冰箱擁有量如下圖所示：

1 2009年 1-11 月冰箱產量為 5,528 萬臺（聚源數據），冰櫃產量為 1,134萬臺（中華商務網），12 月產量數據根據全年情況預測得出。

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1987-2008 年居民平均每百戶空調及冰箱產品擁有量

數據來源：中國統計年鑑、國金證券研究所

2008 年，城鎮居民平均每百戶冰箱擁有量 93.63 臺,每百戶空調擁有量

100.28臺，家用空調器的平均擁有量尚有很大的提升空間。

2008年，農村居民平均每百戶冰箱擁有量30.19臺，每百戶空調擁有量9.82

臺，遠低於城鎮居民的水平。隨著農村居民收入水平的不斷提高（2007 年，農村居民現金收入同比增長首次突破 20%），通過家電連鎖企業銷售渠道的滲透，農村與城鎮的家電普及率差距會越來越小。農村家電市場的巨大需求增長會進一步拉動冰箱、空調行業的快速發展。

平均每百戶家庭白色家電擁有量（臺）

地區 年份 家庭人均年收入（元）

空調 冰箱

農村 2008 4,760 9.82 30.19

1996 4,838 11.61 69.67

城鎮 1995 4,283 8.09 66.22

1988 - 28.07

數據來源：中國統計年鑑、國金證券研究所

（2）家庭總戶數的增加將拉動對冰箱、冷櫃和空調的需求

2003年開始我國平均每年約有2,000萬以上人口進入婚齡期，其中2007年至 2012 年的 6 年間婚齡人口增長迅速，未來幾年我國每年將至少增加 1,000 萬戶家庭，家庭戶數的增加大大拉動了本公司下遊行業的市場需求。

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我國 2001-2020 年新增婚齡人口數（億人）

數據來源：中國統計年鑑

（三）上遊行業對本公司的影響

本公司主要原材料為冷軋、熱軋鋼帶和鋁錠，上遊行業為鋼鐵行業和鋁行業。

1．鋼鐵行業對本公司的影響

2000 年全國鋼材總產量 13,146 萬噸，2008 年達到 50,048 萬噸，年複合增長率 18.20%。近年來，隨著固定資產投資規模增加及房地產行業的快速發展，鋼材需求量大幅增加，主要鋼材產品價格呈上漲趨勢。以上海鋼材交易市場1.0mm冷軋鋼卷、3.0mm熱軋鋼卷為例，其價格從2004年初至2008年6月底分別由4,700

元/噸、4,100元/噸上漲到7,550元/噸、6,200元/噸，分別上漲60.64%和51.22%。而到 2008 年 12 月底，鋼材價格持續下降，上述兩種型號鋼材價格分別下降到

4,550 元/噸、3,980 元/噸。截止到 2009 年 12 月底，上述兩種型號鋼材價格分別為5,800元/噸和3,920元/噸。

冷軋、熱軋鋼帶是公司製冷鋼管及延伸產品的主要原材料之一，如果未來鋼帶價格繼續上漲，會對公司的經營業績產生一定的不利影響；相對而言，鋼帶價

格下降能夠降低公司原材料採購成本，對經營較為有利。

2．鋁行業對本公司的影響

☆ 2002 年我國鋁總產量為 436 萬噸，2008 年達到 1,447 萬噸，年複合增長率達到22.13%。近年來，鋁材價格較為穩定，2004年初至2008年6月底，長江現貨市場鋁價格從17,600元/噸上漲至18,620元/噸，上漲幅度僅為5.80%，且價格波動很小。2008年12月底，鋁現貨價格下降至11,480元/噸，降幅較大。截止本意向書籤署日，鋁現貨價格基本維持在17,000元/噸左右，價格變動較小。

鋁錠是公司合金鋁管及延伸產品的主要原材料之一，如果未來鋁錠價格持續

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書上漲，會對公司的經營業績產生一定的不利影響；相對而言，鋁錠價格下降能夠降低原材料採購成本，同時也能促進下遊行業採用合金鋁管及其延伸產品替代銅管的速度，對經營較為有利。

（四）「材料替代」是製冷管路產品的必然發展趨勢

在保證功能和效率的前提下，家電生產廠家必須通過優化工藝、節約成本和降低能耗來應對同行業的競爭和上下遊的壓力，而材料替代是工業產品技術革新和降低成本的永恆主題之一，往往能同時解決工藝、成本和能耗方面的多重壓力。在冰箱、冷櫃產品中，鋼管對傳統銅材料的替代就是這一趨勢的有力例證；在空調器產品領域，製冷用合金鋁管對銅管路的替代也同樣存在巨大的市場空間。

1.在冰箱、冷櫃產品中，鋼管已經基本完成了對傳統銅管的替代

單、雙層卷焊鋼管在冰箱、冷櫃產品中對傳統銅管的成功替代主要基於以下原因：

（1）通過工藝手段的革新，保證了鋼管在材料特性上能夠滿足冰箱、冷櫃產品對製冷管路的技術要求；

（2）巨大的成本優勢使得家電廠商替代意願迫切；

（3）鋼管的特性更加符合冰箱、冷櫃產品的結構特點，有利於加強內部空間結構的強度，並且不會增加裝配難度（所有管路均在工廠預製成型，不需要現場彎制裝配）。

雖然鋼管已經在冰箱、冷櫃產品中基本替代了傳統銅管，但其材料特性決定了現階段並不適合在空調管路系統中應用。在空調管路系統中，對銅最合適的替代材料是合金鋁。

2.在汽車空調產品中，鋁材料於上世紀九十年代就已經基本完成了對銅材料的替代

早期汽車空調的蒸發器和冷凝器一般均為管片式結構，上個世紀 80 年代末

90 年代初，逐步為管片式換熱器所取代。從管帶式換熱器開始，汽車空調換熱器就已經實現了全鋁結構。

3．在空調產品中使用合金鋁材料替代銅能夠有效降低綜合製造成本

銅鋁金屬之間的價格差異長期存在並且總體上呈現出逐步擴大的趨勢。近年來，除個別時期外，銅、鋁差價均保持在3倍以上，具體價格變動見下圖：

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銅、鋁價格相對變動圖

數據來源：聚源數據

金屬原材料價格的快速上漲給製冷行業帶來很大的成本壓力。2004 年至

2008 年 6 月底，銅價上漲使每臺空調增加約 270 元的材料成本，其中製冷管路用銅約增加成本172元。2008年下半年至2009年下半年，銅價在短期內的巨大波動也增加了空調企業的經營風險，而同期鋁價卻保持穩定。

以國內空調市場佔有率最高的格力電器為例分析，2005-2007年度格力電器平均單臺空調的毛利分別為331.51元、327.91元、375.42元，平均單臺淨利潤為51.93元、54.63元、75.72元。2008年由於產品毛利率的提升，平均單臺淨利潤恢復到百元以上。

格力空調經營數據分析表

項目 年度 2005 年度 2006 年度 2007 年度 2008 年度

家用空調收入（億元） 176.26 231.14 348.94 381.84

家用空調產量（萬臺） 990 1,285 1,700 1,642

產品毛利率 18.62% 18.23% 18.29% 20.42%

單臺平均毛利（元） 331.51 327.91 375.42 475.03

單臺平均淨利（元） 51.93 54.63 75.72 129.60

數據來源：上市公司年報， 2008 年產量數據來源於產業在線網

家用空調的室內外機連接管包括兩根管道，一般為外徑 6.35mm 和外徑

9.52mm、長度 300mm 的管道各一根。在銅價 50,000-55,000 元/噸左右，鋁價

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14,000-18,000 元/噸左右的情況下，使用銅鋁管替代可以節省材料費用約

55.86-61.54 元/件。對於平均單機毛利 300-400 多元，平均單機淨利 100 元以內的空調行業而言，經濟效益極為顯著。

在不同的銅、鋁價格情況下，使用銅鋁連接管的成本節省情況見下表：

（單位：元/套）

銅價（元/噸）

35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000

鋁價（元/噸）

10,000 39.72 45.93 52.15 58.38 64.58 70.80 77.01

12,000 38.96 45.17 51.39 57.62 63.82 70.04 76.25

14,000 38.20 44.41 50.63 56.86 63.06 69.28 75.49

16,000 37.44 43.65 49.87 56.10 62.30 68.52 74.73

18,000 36.68 42.90 49.12 55.34 61.54 67.76 73.98

20,000 35.92 42.14 48.36 54.58 60.78 67.00 73.22

22,000 35.16 41.38 47.60 53.82 60.02 66.24 72.46

24,000 34.40 40.62 46.84 53.06 59.26 65.48 71.70

註：1.以通用的外徑 6.35mm 和外徑9.52mm、長度300mm 的套管計算

自 2006 年開始，部分空調企業開始向市場推廣鋁製空調室內外機連接管。目前格力、海爾、海信、奧克斯等空調廠商都在相關產品中逐步開始使用鋁管或銅鋁連接管替代原有的銅製連接管。

採用合金鋁材料製冷管路系統可以大幅度降低材料成本和加工成本，下遊廠商的替代意願迫切，合金鋁材料在管路產品中的應用比例正在逐步提高。根據公開媒體對各廠商的報導加總推算，2006 年空調企業共採購合金鋁連接管約 250

萬套；2007 年這一數字上升到 650 萬套，約佔空調出貨量的 8.11%；2008 年進一步上升到 1,200 萬套，約佔空調總量的 14.58%。鑑於銅鋁材料價格將一直保持 3 倍以上的價差，預計到 2011 年底合金鋁連接管的使用率將在 40%以上，市場容量至少達到3,660萬套，折合金額10億元以上。

3.合金鋁在材料特性上完全能夠滿足製冷管路產品的技術要求

良好的製冷管路應滿足下述要求：

（1）具有可靠的耐壓強度，可承受製冷劑較高的壓力，杜絕破裂洩漏；

（2）對製冷劑及外部使用環境均具有良好的耐腐蝕性；

（3）良好的材料純度,不應有雜質、氣孔、裂紋等缺陷，以免製冷劑洩漏；

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（4）具有與管路系統中其他金屬之間良好的可焊接性；

（5）管路內表面光滑，以利於減小製冷劑流動阻力；

（6）對於換熱器部分的管路，要求具備良好的導熱性和熱容量。

對於分體式空調器的室內外機連接管而言，還要求管路具有合適的機械性能、良好的可塑性和易加工性，以便於現場彎管、擴口等操作。

從材料物理特性看，銅和鋁的總體參數十分接近，部分指標各有優劣。銅是傳統上使用最廣泛的製冷管路材料，除在冰箱、冷櫃等產品中已基本被鋼管替代外，目前空調行業仍然在大規模使用銅管。

銅、鋁性能參數比較

性能參數 銅 鋁 評 價

熔點（℃） 1,083 660.37 鋁熔點較銅約低 1/3，加工能耗優勢明顯。

3

密度（g/cm ） 8.9 2.72 鋁的耐壓強度劣於銅，合金鋁已明顯改善

抗拉強度（MPa） 35～250 80～247 大體一致

延伸率（δ） 50 50 完全一致

導熱係數（W/m*K） 401 237 銅的傳熱性能優勢明顯

比熱容（J/kg*K） 385 903 鋁的熱容性能優勢明顯

經過最近幾年行業內大量的工藝開發和實踐，用鋁材料製造製冷管路的主要技術障礙已經得到了解決，經過加工處理，目前合金鋁材料在防腐蝕、防滲漏、抗壓、可塑性、熱交換性等方面均可達到或接近銅的特性。在空調製冷設備中，作為室內外機連接管路，合金鋁材料能夠減少室內外機連接的能量傳輸損耗，材料特性要優於銅；作為熱交換部件，在一定的產品結構下（如平行流換熱器、全鋁換熱器與銅鋁複合翅片式換熱器）銅鋁材料各有優勢。鋁完全可以用於整個空調製冷管路的生產，其中合金鋁空調連接管已經率先在家用空調產品中批量使用。

在空調製冷管路中推廣使用合金鋁材料符合節能減排、節約資源的政策導向，得到了廣泛的政策支持。2007年，中國發明協會、國家知識產權局推薦「銅鋁連接管」為2007年節能減排優秀項目。「空調用合金鋁管路系統項目」作為本公司募投項目的組成部分成為2007年國家火炬計劃立項項目。

4．全鋁結構是提高製冷系統效率和改善可靠性的主要途徑

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冰箱、冷櫃和空調器是佔家庭能源消耗量比例較高的家用電器，也是較為成熟的工業化產品，其技術進步主要體現在能效比指標的提高以及改善長時間運行後的系統可靠性等方面。

目前，各國政府均以法令的形式規定了製冷家電產品的環保要求。例如，各國政府將逐步推廣強制性能效比標準，引導廠商提高製冷效率；各國政府均已明確製冷產品中強制使用新型製冷劑、最終停止使用含氟利昂製冷劑的時間表。環保要求的提高對製冷系統現有換熱器效率提出了更高的要求，例如在現有系統中直接用新型製冷劑往往會造成製冷效率的下降，為此廠商需要通過改善換熱器結構加以補償，全鋁結構的平行流換熱器即是發展方向之一。

全鋁結構管路系統有利於改善製冷系統長期使用的可靠性。當前家用空調器所使用的翅片式蒸發器、冷凝器基本均採用銅鋁複合結構，即以銅管為主幹管路，外部脹接鋁箔翅片，目的是充分發揮銅鋁材料各自的特性優勢，提高熱交換部件的效率。但由於銅鋁金屬間存在電位差，長時間使用後電化學腐蝕使銅管和鋁翅片間熱阻加大，熱交換效率下降，造成能效比降低。如採用全鋁結構的平行流換熱器，則可以在提高換熱效率的同時避免這一固有缺陷。另外，全鋁結構管路系統減少了不同種類金屬之間的焊接，也提高了系統可靠性。隨著全鋁製冷方案的日趨成熟，下遊空調廠商會有更大的選擇餘地。

（五）新型製冷管路產品的應用前景

中國目前已成為世界上最大的家用製冷電器和家用空調器的生產與消費國，未來仍將保持這一地位。

隨著公司募投的順利建設，公司產品的應用範圍將進一步延伸，除了現有的家用製冷電器和家用空調器管路及零配件以外，將進一步覆蓋汽車空調、商用空調用管路和零配件等領域，公司將成為製冷行業管路及延伸產品的綜合供應商。

1．合金鋁製冷管路產品在汽車空調行業的應用前景

汽車空調換熱器按照不同的結構可分為：管片式換熱器、管帶式換熱器、平行流換熱器以及層疊式換熱器。汽車空調換熱器發展過程如下圖：

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汽車空調換熱器發展過程圖

早期汽車空調的蒸發器和冷凝器一般均為管片式結構，上個世紀 80 年代末

90 年代初，逐步為管帶式換熱器所取代。從管帶式換熱器開始，汽車空調換熱器就已經實現了全鋁結構。本世紀初，平行流結構冷凝器和層疊式結構蒸發器被引入汽車空調系統，目前幾乎所有的汽車都採用鋁材料平行流冷凝器和層疊式蒸發器，汽車空調蒸發器目前以層疊式為主，部分車型仍然使用管帶式。

自 2000 年開始，國內汽車行業的產銷量每年都保持了兩位數以上的增長速度。目前，國內汽車空調每年耗用空調換熱器約900萬套左右，市場容量約40-45

億元，其中耗用合金鋁單孔、多孔扁管材約7-8萬噸，市場容量約21-24億元。預計未來汽車行業仍能保持年均 3%以上的增長速度，該市場容量有望進一步增加。到 2010 年，汽車空調換熱器市場容量約為 55-58 億元，其中合金鋁扁管材市場容量可達到約23.24億元。中國汽車行業的快速發展將會為本項目產品提供較大的市場空間。

2．合金鋁製冷管路產品在商用空調行業的應用前景

商用空調（含中央空調）的風機盤管目前主要使用銅管-鋁翅片結構，部分產品使用鋁管-鋁翅片結構，國外部分商用空調企業已經開始嘗試使用平行流換熱器代替傳統換熱器。目前，國際製冷巨頭丹佛斯已在杭州設廠，專門生產商用空調平行流換熱器，全部用於出口，該項目於 2008 年初投產，據其公司網站介紹，目前已形成年產量約200萬套的生產規模。目前國內商用空調企業已開始使用平行流換熱器。

本項目產品合金鋁管、合金鋁單孔、多孔扁管均可用於商用空調換熱器的生產。近年來國內商業空調、中央空調市場增長較快，海爾、美的等國內空調企業

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書逐步加大商用空調的投資力度。隨著商用空調市場的快速發展，公司會逐漸加大市場開拓力度，實現在商用空調市場領域的產品銷售。

三、發行人在行業中的競爭地位

（一）公司行業地位和市場佔有率

本公司通過2002年設立以來的快速發展，目前已成為細分市場的龍頭企業。本公司近年來製冷用鋼管的市場份額統計數據如下：

年度

2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

項目

國內製冷家電用鋼管消耗量（噸） 208,186.00 169,239.00 166,200.90 128,069.63

本公司製冷鋼管銷量（噸）（注） 60,334.83 48,129.43 45,770.00 32,678.00

市場份額 28.98% 28.44% 27.54% 25.52%

來源：根據《中國統計年鑑》及本公司數據整理

註：包括本公司直接對外銷售的製冷鋼管及對外銷售的製冷配件所耗用的製冷鋼管。

（二）公司的競爭優勢分析

1．本公司是家用製冷電器製冷鋼管龍頭企業，自成立以來保持高速增長

公司是家用製冷電器製冷鋼管龍頭企業，市場佔有率從2003年的8.67%快速上升到2009年的28.98%，銷量也從2003年的7,206噸快速增長到2009年的

60,335噸，保持年均42.50%的複合增長。

公司製冷鋼管的產、銷量均居行業領先地位，且對下遊企業的議價能力較強，可以通過提高產品價格來部分消化原材料上漲帶來的成本壓力。

2．公司力推材料替代，是製冷管路行業材料替代的領先者

本公司自成立以來就立足於製冷管路行業的深化發展，促進了家用製冷電器製冷管路的材料替代革命，是製冷管路行業材料替代的領先者。公司將利用現有銷售渠道和下遊客戶的緊密關係，藉助公司客戶在下遊空調行業的影響力，積極推動合金鋁材料在空調製冷管路系統中的使用，為成為全製冷管路行業領先的產品供應商而不斷努力。

公司製冷用合金鋁管已批量投放市場並獲得市場認可，2009年公司製冷用合金鋁管及鋁製配件已經實現銷售收入5,575.78萬元。

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3．公司研發能力強，技術儲備豐富

家用製冷電器、家用空調器製冷管路及其延伸產品的生產，對生產技術和生產經驗的積累要求較高，大量中小企業因無法解決技術瓶頸，致使產品質量不穩定、成品率低。公司自設立以來，非常重視對技術研發的投入以及自主創新能力的提高，並常年注重高水平人才的引進。公司擁有一支年齡與知識水平結構合理的高素質研發隊伍。目前，參與研發工作的人員涉及熱處理、電化學、機械製造、製冷、自動化控制等專業，人力資源結構合理。同時，公司還與多家科研院所進行深度合作，加強公司研發能力。2008 年 9 月，本公司被浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局認定為高新技術企業，2009

年3月被國家科技部認定為火炬計劃重點高新技術企業。公司募投項目的重要組成部分——空調用合金鋁管路系統製造項目，被科技部列為 2007 年度國家火炬計劃項目。

公司在技術研發中非常注重實用性。截至目前，本公司已擁有4項發明專利，

36 項實用新型專利，11 項外觀設計專利；正在申請的發明專利 8 項，實用新型專利9項，外觀設計專利3項，且多數發明專利已通過實質審查。

4．公司的客戶群體穩定，多數系下遊行業領軍企業，均與本公司建立長期穩定的合作關係

公司擁有國內外穩定的客戶資源，包括海爾、海信、新飛、美菱、榮事達、美的、ELECTROLUX （伊萊克斯）、LG 等知名家電企業，也包括EMERSON （艾默生）等專業製冷設備廠商。

為了保證產品質量並降低採購成本，下遊企業逐漸建立自己的零部件供應體系和採購渠道。本公司進入下遊家電企業的供應鏈體系意味著與下遊生產企業已形成長期穩定的合作關係。

5．適度延長產業鏈，充分保障了公司的盈利能力

公司製冷鋼管的主要原材料為冷軋及熱軋鋼帶，在兩種原材料價格差異較大時，採購熱軋鋼帶自行冷軋可以較大幅度的降低成本。2008年隨著鋼材價格的大幅上漲，兩種材料的價差拉大，公司增加了採購熱軋鋼帶自行冷軋的比重，有效的節省了成本，保證了業績的穩定。

公司2007-2009年自軋鋼帶比例情況如下：

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公司 2007-2009 年自軋比例情況

另一方面，公司產品也適度向下遊延伸，近年來，製冷配件中部分高附加值的製冷管路加工件和冷凝器、蒸發器的生產及銷售比例逐年提高也增強了公司的盈利水平。

6．公司擁有獨特的、以服務為導向的營銷模式

為把握市場先機，公司營銷部門與技術研發部門時刻關注下遊客戶需求動向，有潛在產品需求出現的同時，與客戶共同研發，在必要時，公司可與客戶達成協議，由公司承擔研發費用，客戶承諾開發成功後保證批量採購使用。

為實現點對點的服務，公司通過在下遊客戶生產基地附近設立分、子公司或辦事處等形式，實現對客戶的零距離服務，能在第一時間獲得客戶需求信息並作出快速響應。

7．公司管理團隊具備高效管理與駕馭高速成長企業的經驗與能力

以陳漢康為首的管理團隊，在產品研發、市場開拓及公司運營管理等方面高效、務實。在產品研發方面，公司管理團隊多數人員均參與研發，使得公司技術儲備豐富；在市場營銷方面，公司管理團隊一直主張與客戶開展戰略合作，短短幾年時間，海信、新飛、美菱、海爾等製冷業巨頭相繼成為公司的戰略客戶。

公司自成立以來一直處於高速發展期，公司的規模逐年擴大，總資產、淨資產、銷售收入及淨利潤均快速增長，總資產收益率、淨資產收益率均保持了較高的水平，表明公司管理團隊具備高效管理與駕馭高速成長企業的經驗與能力。

（三）行業內主要企業及競爭對手

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1．製冷鋼管領域的主要競爭對手

（1）常州市武進順達精密鋼管有限公司

該公司位於江蘇省常州市武進禮加鎮，佔地50畝，主要生產雙層卷焊鋼管、單層高頻焊管、鍍銅管、鍍鋅管，年生產能力25,000噸。

（2）上海寶輝制管有限公司

該公司位於上海市金山區，該公司單層高頻卷焊鋼管年產能為 8000 噸，鍍鋅管年產能為2,400噸，鍍銅管年產能為8,000噸。

（3）淮安寶泰鋼鐵製品有限公司

該公司位於江蘇淮安，主要產品為高頻卷焊鋼管。產品主要應用於冰箱及冰櫃中的冷凝器，蒸發器，該公司年產製冷鋼管達1萬噸以上。

2．鋼製製冷配件領域的主要競爭對手

（1）江蘇常發製冷股份有限公司

該公司位於常州市武進區，主要從事空調、冰箱用蒸發器、冷凝器的生產、加工和銷售，自營蒸發器、冷凝器的出口業務。

（2）河南新科隆電器有限公司

該公司位於河南省新鄉市，主要生產及銷售冰箱、空調用蒸發器、冷凝器。主要客戶有海爾、新飛、科龍、SANYO（三洋）、ELECTROLUX（伊萊克斯）等。

（3）常州市常蒸蒸發器有限公司

該公司位於常州市高新技術開發區，主要產品為蒸發器、冷凝器、翅片式蒸發器、翅片式冷凝器以及粘接式蒸發器等。該公司蒸發器年生產能力達 1000 萬臺套。

3．製冷鋁管及配件領域的主要競爭對手

（1）河南金龍精密銅管股份有限公司

該公司位於中國河南省新鄉市，主營產品有空調與製冷行業用各類高精高效銅盤管系列產品，製冷用精密鋁管、微通道鋁扁管及鋰動力車輛用鋁材系列產品。

（2）江蘇興榮高科技股份有限公司

該公司位於江蘇省常州市，主要從事有色金屬管材及其加工設備的開發、設計和生產，註冊資金 4371 萬元，該公司地處常州新北區，現有員工 500 人。該公司生產的銅管替代產品主要有銅鋁複合管和彩色鋁合金管。

（3）三花丹佛斯（杭州）微通道換熱器有限公司

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該公司位於杭州經濟技術開發區，成立於 2007 年 1 月，是由丹麥丹佛斯公司和三花控股集團共同投資組建，專業從事微通道換熱器產品及其組件的研發、生產和銷售，主要運用於家用、輕型商用空調和製冷市場。

4．本公司主要產品的市場份額及市場競爭狀況

本公司的主要產品包括製冷鋼管及鋼製製冷配件、製冷用合金鋁管及其配件，2009 年度製冷鋼管佔營業收入的比例為 53.20%，鋼製製冷配件佔營業收入的比例為36.41%，製冷用合金鋁管及其配件佔營業收入的比例為7.76%。

（1）製冷鋼管

製冷鋼管為本公司的主要優勢產品。2009 年，公司製冷用鋼管銷量

60,334.83噸(含生產製冷配件耗用量)，市場佔有率為28.98%，居行業領先地位。

（2）鋼製製冷配件

本公司鋼製冷配件產品主要包括左右冷凝器、冷藏蒸發器、冷凍蒸發器等。

2009 年，左右冷凝器等彎製件佔公司製冷配件銷售收入的比例為 63.97%，左右冷凝器的市場佔有率為24%。

（3）製冷用合金鋁管及其配件

本公司自 2008 年開始從事製冷用合金鋁管及配件的生產，其中製冷用合金鋁管產品包括鋁製圓管、扁管、空調連機管、微通道平行流管等，配件產品包括空調配件、冰箱配件及平行流換熱器等。

製冷用合金鋁管及配件在家用空調及家用製冷電器市場的應用較晚，該類產品的市場尚處於快速成長期，競爭環境相對較為寬鬆，本公司的在該領域的競爭優勢主要體現在技術、成本和質量等方面：本公司合金鋁產品的研發比較全面，涵蓋了從原材料到製件的全過程，為優化產品結構、提高產品效能奠定了基礎；本公司合金鋁產品從鋁熔煉製作開始，不僅有著明顯的成本優勢，而且原材料質量能夠得到有效的控制。相對完整的產業鏈條在對產品質量問題的可追溯性和對客戶需求的快速響應等方面已經展現出獨特的競爭優勢。

四、發行人主營業務

（一）業務流程

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本公司主營業務為家用製冷電器、家用空調器製冷管路及其延伸產品的生產及銷售。

1．製冷鋼管及其延伸產品

目前本公司製冷鋼管一部分直接銷售給客戶，由客戶自行加工成蒸發器、冷凝器等配件使用；一部分由公司及子公司生產加工成蒸發器、冷凝器、除露管、回氣管等製冷配件產品，再銷售給最終客戶。

製冷鋼管及其延伸產品的業務流程如下：

鋼管及延伸產品生產流程圖

2．合金鋁管及其延伸產品

目前公司主要合金鋁產品為各類製冷合金鋁管及其深加工配件，其中部分合金鋁管及配件直接銷售給主機廠，部分合金鋁管銷售給主機廠的配套企業，由其加工成連接管、蒸發器等製冷配件後再銷售給主機廠。

公司合金鋁管產品業務流程如下圖：

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合金鋁管及延伸產品業務流程圖

（二）主要產品及工藝的生產流程

1．製冷鋼管：

2．鋼製冷凝器、蒸發器：

3．鋼製儲液筒：

4．高精度合金鋁杆：

5．合金鋁管：

6．合金鋁製冷系統產品的成型：

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7．產品表面的整體防腐處理：

8．空調配管，其生產工藝流程如下：

9．空調連接管，其生產工藝流程如下：

10．平行流管，其生產工藝流程如下：

（三）公司的經營模式

1．採購模式

公司根據訂單及對未來的市場規模合理預測安排原材料的採購和組織生產。

（1）鋼帶採購

公司根據全年鋼帶需求量及主要客戶的採購慣例、櫃架合同等合理確定生產銷售計劃，根據生產銷售計劃確定鋼帶需求量，公司就此與上遊供應商籤訂採購合同。

（2）鋁錠採購

本公司直接或者通過代理商向鋁錠生產廠家採購。

（3）輔助材料採購

公司採購部以生產計劃為依據制定各項輔助材料的採購計劃，就所需採購材

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書料面向市場進行招標，並與中標單位籤訂框架協議，每月採購數量等以訂單形式確定。

2．生產模式

本公司的產品主要根據客戶訂單來組織生產，即在收到客戶訂單時組織生產部門進行生產。在旺季到來前，也會根據銷售預測，生產並儲備部分通用型號的盤管。

3．銷售模式

公司產品直接銷售給下遊家用製冷電器、空調器主機廠商以及製冷配件生產廠商。在近幾年的發展中，一直以「實現對客戶的零距離服務」為宗旨和目標，並在主要客戶及核心家電生產製造基地周圍設立分、子公司，能在第一時間獲得客戶需求信息並作出快速響應，完全實現售前、售中和售後的零距離優質服務。

目前，公司的產品覆蓋絕大多數家用製冷電器、家用空調器製冷管路及其配件，鑑於製冷管路製造技術的成熟以及對客戶的了解，能夠根據客戶需求製造出不同規格、型號和技術性能的製冷配件，在「進-銷-存」整個流程中全面實現分

客戶管理，與客戶在材料選購、生產製造、技術研發等各個環節實現共贏合作。

近年來，公司營銷部門與技術研發部門時刻關注下遊客戶需求動向，有潛在產品需求出現的同時，與客戶共同研發，在必要時，公司可與客戶達成協議，由公司承擔研發費用，客戶承諾開發成功後保證批量採購使用。此舉大大提升了企業及產品的競爭優勢。

（四）公司的主要產品銷售情況

1．報告期公司產品銷售收入構成

報告期內公司產品銷售收入構成結構如下表： （單位：萬元）

2009 年度 2008 年度 2007 年度

營業收入

金額 比例 金額 比例 金額 比例

主營業務收入 69,991.83 97.37% 62,932.64 97.76% 53,327.18 96.58%

其中： 製冷鋼管 38,240.76 53.20% 34,867.97 55.41% 28,974.22 54.33%

製冷配件 26,175.29 36.41% 26,133.94 41.53% 24,352.96 45.67%

合金鋁管

5,575.78 7.76% 1,930.74 3.07% - -

及其配件

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其他業務收入 1,891.93 2.63% 1,438.98 2.24% 1,886.21 3.42%

合計 71,883.76 100.00% 64,371.63 100.00% 55,213.39 100.00%

2．報告期內前五大客戶銷售情況

報告期內,公司向前五大直接客戶的銷售額及佔當期銷售比例見下表：

2009 年

客戶名稱

金額（萬元） 比例（%）

1.青島海爾零部件採購有限公司 9,098.00 12.66

2.青島海達瑞採購服務有限公司 4,276.16 5.95

3.合肥美菱股份有限公司 3,459.28 4.81

4.海信容聲（廣東）冰箱有限公司 2,714.15 3.78

5.合肥榮事達電冰箱有限公司 2,425.86 3.37

合計 21,973.45 30.57

2008 年

客戶名稱

☆ 金額（萬元） 比例（%）

1.青島海爾零部件採購有限公司 11,230.57 17.45%

2.合肥美菱股份有限公司 2,841.32 4.41%

3.合肥榮事達電冰箱有限公司 2,611.64 4.06%

4.青島澳柯瑪物資經銷有限公司 2,593.00 4.03%

5.海信容聲（揚州）冰箱有限公司 2,361.46 3.67%

合計 21,637.99 33.62%

2007 年

客戶名稱

金額（萬元） 比例（%）

1.浙江康盛科工貿有限公司 12,078.85 21.88

2.合肥美菱股份有限公司 4,119.70 7.46

3.海信容聲（營口）冰箱有限公司 2,235.16 4.05

4.合肥榮事達電冰箱有限公司 1,685.47 3.05

5.星星集團有限公司 1,544.87 2.80

合計 21,664.05 39.24

註：2007 年度，公司除對青島地區客戶（主要是海爾零部件採購公司）的銷售通過科

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書工貿公司進行，其他客戶由公司直接銷售。

報告期內，公司向前五大最終客戶的銷售額及佔當期銷售比例見下表：

2009 年

客戶名稱

金額（萬元） 比例（%）

1.海爾系列公司 15,665.79 21.79%

2.海信系列公司 7,727.17 10.75%

3.新飛系列公司 4,146.22 5.77%

4.合肥美菱股份有限公司 3,459.28 4.81%

5.合肥榮事達電冰箱有限公司 2,425.86 3.37%

合計 33,424.32 46.50%

2008 年

客戶名稱

金額（萬元） 比例（%）

1.海爾系列公司 13,139.77 20.41%

2.海信系列公司 7,330.34 11.39%

3.合肥美菱股份有限公司 3,324.34 5.16%

4.新飛系列公司 3,095.27 4.81%

5.合肥榮事達電冰箱有限公司 3,055.62 4.75%

合計 29,945.34 46.52%

2007 年

客戶名稱

金額（萬元） 比例（%）

1.海爾系列公司 9,696.59 17.56

2.海信系列公司 5,793.55 10.49

3.合肥美菱股份有限公司 4,119.70 7.46

4.新飛系列公司 2,765.21 5.01

5.青島澳柯瑪經銷物資經貿有限公司 2,311.79 4.19

合計 24,686.84 44.71

報告期內公司主要客戶穩定，且銷售穩步增長。

（五）公司產品產銷率情況

報告期內，公司產品產銷率情況見下表：

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2009 年度

名稱名稱 產量 銷量 產銷率

製冷鋼管 （kg） 44,407,587.27 42,698,493.54 96.15%

製冷配件（件） 32,617,827.00 32,236,083.00 98.83%

鋁管（kg） 1,614,989.77 1,505,977.64 93.25%

鋁製配件（件） 1,816,530.00 1,704,097.00 93.81%

2008 年度

製冷鋼管 （kg） 34,535,446.44 34,979,316.33 101.29%

製冷配件（件） 31,551,306.00 30,041,328.00 95.21%

鋁管（kg） 896,732.16 863,309.13 96.27%

2007 年度

製冷鋼管 （kg） 31,277,920.55 31,159,947.08 99.62%

製冷配件（件） 30,240,303.00 28,758,085.00 95.10%

（六）公司的原材料及其供應情況

公司目前最大的最終供應商為寶鋼股份，公司對寶鋼股份的採購主要通過代理商來完成。

1. 報告期，公司向前5名供應商（包括代理商）的具體採購情況如下：

序號 供應商名稱 金額（元） 比例

2009 年度

1 杭州申江不鏽鋼有限公司 83,374,697.82 19.61%

2 桑園絲綢公司 68,911,182.90 16.21%

3 上海華氏達鋼鐵物資有限公司 63,471,946.61 14.93%

4 上海浙冶物資有限公司 26,961,379.94 6.34%

5 煙臺東海薄板有限公司 20,117,449.88 4.73%

小計 262,836,657.15 61.83%

2008 年度

1 上海寶鋼鋼材貿易有限公司無錫分公司 70,687,557.89 16.13%

2 桑園絲綢公司 70,169,830.00 16.01%

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3 杭州申江不鏽鋼有限公司 38,743,132.50 8.84%

4 上海寶鋼新事業發展總公司 28,715,203.56 6.55%

5 上海本天實業有限公司 16,768,813.70 3.83%

小計 225,084,537.65 51.35%

2007 年度

1 杭州申江鋼材配送有限公司 127,955,436.41 32.51%

2 寧波大榭開發區勝昌貿易有限公司 38,190,266.11 9.70%

3 上海本天實業有限公司 24,482,433.68 6.22%

4 上海寶鋼鋼材貿易有限公司無錫分公司 20,564,710.09 5.23%

5 上海月永貿易有限公司 8,938,454.97 2.27%

小計 220,131,301.26 55.93%

註：（1）2009 年前五大供應商中淳安縣千島湖桑園絲綢有限公司、杭州申江不鏽鋼有限公司、上海華氏達鋼鐵物資有限公司向公司供應的原材料均採購自寶鋼股份，2009 年本公司直接或間接向寶鋼採購共計 225,750,072.71元，佔同期採購比例 53.11%。

（2）2008 年度前五大供應商向公司供應的原材料均採購自寶鋼股份，2008 年度本公司直接或間接向寶鋼採購共計 271,676,704.57 元，佔全年採購比例 61.98%。

（3）2007 年度前五大供應商向公司供應的原材料均採購自寶鋼股份，2007 年度本公司直接或間接向寶鋼採購共計 235,964,279.17 元，佔全年採購比例 59.96%。

2.2008年以來本公司部分原材料通過桑園絲綢公司採購的原因

（1）淳安縣千島湖桑園絲綢有限公司基本情況

淳安縣千島湖桑園絲綢有限公司（以下簡稱「桑園絲綢公司」）是淳安縣繭絲綢總公司的下屬企業，主營業務為絲綢產品的生產及銷售，經營範圍為「銷售繭絲綢原料（不含鮮繭）、蠶絲被及床上用品、絲綢服裝、圍巾、領帶、絲綢工藝品、農副土特產品（不含食品）、金屬材料開發；高檔絲綢禮品」。

桑園絲綢公司股權結構如下：

序號 股東名稱 出資額（元） 比例（%）

1 淳安縣繭絲綢總公司 408,000.00 51.00

2 邱美芳 272,000.00 34.00

3 屠國權 80,000.00 10.00

4 餘勝花 40,000.00 5.00

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淳安縣繭絲綢總公司是集農工貿為一體的國有企業，受經營特點影響其季節性閒置資金規模較大。桑園絲綢公司作為其子公司承擔了通過經營活動使用部分閒置資金、發揮資金效益的職能。

桑園絲綢公司與發行人之間無關聯關係。

（2）通過桑園絲綢公司採購的原因及後續安排

杭州申江鋼材配送有限公司（以下簡稱「杭州申江」）是本公司的主要原材料供應商之一，結算方式為預付貨款。2008 年上半年，由於本公司下遊行業的訂單比往年同期提前釋放，導致原材料需求量同比大幅度提高，此時鋼材價格又在大幅上漲，而銀行受國家宏觀調控政策的影響卻在逐步壓縮信貸規模，上下遊行業和外部環境的變化給公司的流動資金需求造成了巨大壓力。為此，自 2008

年3月開始，康盛鋼帶公司（本公司子公司）將部分冷軋鋼帶的採購由直接向杭州申江採購轉變為通過桑園絲綢公司間接向杭州申江採購，結算方式為到貨後2

個月內付款，採購價格較直接向杭州申江採購高 150 元/噸（按同期銀行貸款利息水平及手續費估算）。通過桑園絲綢公司間接採購有效緩解了當時的流動資金壓力，桑園絲綢公司在保證資金安全性的前提下也提高了閒置資金的使用效率。

本公司通過桑園絲綢公司間接採購部分鋼帶一直延續到 2009 年。由於本公司流動資金狀況已大大改善，鋼材價格也已經大幅回落，通過第三方間接採購的必要性已不明顯，自 2009 年 9 月開始，本公司不再通過桑園絲綢公司進行原材料採購。

3. 冷軋鋼帶的期貨定價方式

2008 年以前，發行人從寶鋼股份採購的冷軋鋼帶訂貨時間一般為提前 2 個月向寶鋼股份的代理商杭州申江下訂單。2008 年起發行人開始與寶鋼股份籤定年度需求框架協議，主要確定全年採購數量，然後一般為提前2個月向寶鋼股份的代理商杭州申江下訂單。訂單主要內容為材料的規格、數量；為了解決銷售規模的迅速提高對流動資金的需求，2008 年 4 月份起，部分冷軋鋼帶的採購由向杭州申江採購轉變為通過桑園絲綢公司向杭州申江採購。

2008年10月份之前訂貨價格為寶鋼股份每季度公布的價格，每一季度統一執行同一價格。2008年10月份之後寶鋼股份產品價格政策改為每月公布一次價格，每月統一執行同一價格。

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（七）關聯關係情況

截至本意向書籤署日，本公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、主要關聯方及本公司股東在上述供應商及客戶中無任何權益。

五、發行人主要固定資產及無形資產

（一）主要固定資產

報告期內固定資產成新率情況見下表：

固定資產分類 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

房屋及建築物 90.82% 95.38% 95.60%

通用設備 55.43% 62.23% 72.66%

專用設備 84.07% 90.13% 83.43%

運輸設備 52.44% 65.26% 73.79%

綜 合 87.27% 92.82% 90.55%

1.截至2009年12月31日公司的主要房屋建築物及生產設備

（1） 主要生產設備

尚可使用

固定資產名稱 數量 入帳時間 所屬公司

年限

可逆式液壓 AGC 四輥冷軋機組 2 2007.03.31 7.2 康盛鋼帶公司

高頻制管生產線 16 2007.04.30 7.9 博愛元件公司

配電安裝工程 1 2007.06.16 7.4 股份公司

鋼帶連續退火生產線 4 2007.06.29 7.8 康盛鋼帶公司

三相絲管焊機 17 2007.06.29 7.5 邦迪管路公司

電泳噴粉生產線 2 2007.06.30 7.1 邦迪管路公司

雙層管生產線 7 2007.09.18 7.8 股份公司

電泳塗裝線 1 2007.12.31 7.9 股份公司

連鑄連軋生產線 1 2008.06.30 8.4 股份公司

八管金屬表面處理生產線 14 2008.07.30 8.6 股份公司

八管退火線 5 2008.07.30 8.6 股份公司

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四輥可逆式冷軋機 3 2008.10.31 8.9 股份公司

鋁管連續擠壓生產線 6 2008.11.30 8.9 股份公司

噴粉流水線 1 2009.01.01 8 合肥康盛公司

AJL1300A 可控氣氛鋁釺焊爐系

1 2009.09.30 9.7 股份公司

統

平行流冷凝器生產線 1 2009.11.30 9.5 股份公司

冷凝管自動電弧噴鋅及除塵系

1 2009.11.30 9.9 股份公司

統

冷凍絲管電泳噴粉流水線 1 2009.12.31 10 合肥康盛公司

單管退火生產線 20 2009.12.31 10 股份公司

自動真空箱氦檢漏裝置 1 2009.12.31 10 股份公司

（2） 運輸設備

固定資產名稱 數量 入帳時間 尚可使用年限 所屬公司

江鈴 JX1021DSF 輕型載貨汽車 1 2006.10.20 1.8 股份公司

別克商務轎車 SGM6516GL8 型 1 2006.11.27 1.8 股份公司

依維柯輕型客車 NJ6592ER 1 2007.01.31 2 股份公司

雅閣牌轎車 HG7203AB 1 2008.10.31 3.8 股份公司

GTM7140GB 轎車 1 2009.03.10 4.3 北京分公司

（3） 房屋

建築面積 是否存在

所屬公司 證書號碼 取得方式

（平方米） 他項權利

康盛股份 淳房權證千字第 64152號 23,011.89 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 64160號 22,392.04 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 64154號 18,317.68 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 64156號 1,320.06 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65448號 17,513.52 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65450號 10,605.45 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65452號 310.44 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65454號 310.44 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65456號 310.44 自建 抵押

康盛股份 淳房權證千字第 65458號 310.44 自建 抵押

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合肥康盛公司 房地權合產字 418383 11,607.15 自建 抵押

合肥康盛公司 房地權合產字 110003303 5,132.09 自建 抵押

上述主要房屋建築物及生產設備目前使用狀況良好。

（二）主要無形資產

1．專利技術

（1）公司已擁有的專利權如下：

類 序 獲取

專利技術名稱 專利號 取得日期 專利證書號

別 號 方式

ZL 2004 1

1 內外螺紋熱交換鋼管 申請 2008.2.20 第 378956 號

0084419.6

空調連機管及其生產 ZL 2006 1

2 申請 2008.11.26 第 447543 號

發 方法 0155587.9

明 鐵製乾燥過濾器的制 ZL 2006 1

3 申請 2009.6.24 第 514444 號

造方法 0155583.0

空調管用鋁合金及其 ZL 2008 1

4 申請 2009.12.23 第 583795 號

製造方法 0059433.9

1 管殼式蒸發器 受讓 ZL 02 2 59870.7 2007.8.24 第 573862 號

第 574200 號

2 冰箱蒸發器 受讓 ZL 02 2 59862.6 2007.8.24

3 冷凝器釺焊過濾接頭 受讓 ZL 2004 2 2007.8.24 第 686204 號

0003623.6

4 內外螺紋單層盤管空 受讓 ZL 2004 2 2007.8.24 第 752698 號

調熱交換器 0110131.7

5 內外螺紋熱交換鋼管 受讓 ZL 2004 2 2007.8.24 第 753956 號

0110119.6

內外螺紋異形管殼式 ZL 2004 2

6 受讓 2007.8.24 第 765118 號

蒸發器 0110120.9

實 設置於乾燥過濾器與 ZL 2004 2

用 7 毛細管間的無焊縫過 受讓 0110121.3 2007.8.24 第 765258 號

新 渡管

型 帶卡式熱交換片的內 ZL 2004 2

8 外螺紋盤管空調熱交 受讓 2007.8.24 第 773518 號

0110711.6

換器

內外螺紋雙層盤管空 ZL 2004 2

9 受讓 2007.8.24 第 773709 號

調熱交換器 0110712.0

ZL 2005 2

10 板殼式蒸發器 受讓 2007.8.24 第 801118 號

0101227.1

11 鐵質乾燥過濾器 申請 ZL 2006 2 2007.12.12 第 991018 號

0141678.2

12 空調連機管 申請 ZL 2006 2 2008.1.2 第1001013號

0141677.8

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13 卡條管殼式冰箱冷凝 受讓 ZL 2004 2 2008.3.28 第 752973 號

器 0110892.2

14 小型冰箱管殼式蒸發 受讓 ZL 2004 2 2008.3.28 第 753923 號

器 0110898.X

15 板式熱交換器 受讓 ZL 2004 2 2008.4.11 第 752852 號

0110122.8

16 鐵質儲液筒 申請 ZL 2006 2 2008.4.23 第1042374號

0141754.X

17 絕緣防蝕管 申請 ZL 2007 2 2008.6.18 第1062792號

0112724.0

18 阻尼式吸氣管 申請 ZL 2007 2 2008.6.18 第1062945號

0112722.1

19 整體循環式熱交換器 申請 ZL 2007 2 2008.6.18 第1062974號

0112721.7

ZL 2007 2 第1062976號

20 毛細管 申請 2008.6.18

0112723.6

21 外冷摺疊式冷凝器 申請 ZL 2007 2 2008.8.6 第1082779號

0112719.X

盤管式蒸發器、冷凝 ZL 2007 2

22 申請 2008.9.24 第1103966號

器 0303084.1

鋁合金連續擠壓溫度 ZL 2007 2

23 申請 2008.10.29 第1124206號

實 控制裝置 0312088.6

用 24 多功能焊接鉗 申請 ZL 2008 2 2008.10.29 第1124233號

新 0082444.4

型 25 單吊架多掛鈎式陽極 申請 ZL 2007 2 2008.11.5 第1126355號

氧化掛具 0312092.2

26 用於鋁合金連鑄連軋 申請 ZL 2008 2 2009.1.7 第1158058號

的牽引裝置 0082661.3

27 一種儲液筒縮口定徑 申請 ZL 2008 2 2009.8.19 第1268638號

裝置 0166843.9

28 四通閥組件焊接萬向 申請 ZL 2008 2 2009.8.19 第1268653號

支架 0167741.9

29 一種毛細管海綿防震 申請 ZL 2008 2 2009.9.9 第1277535號

器 0168094.3

30 立式管子擴口裝置 申請 ZL 2008 2 2009.9.23 第1283920號

0166844.3

31 一種空調輔助管接頭 申請 ZL 2008 2 2009.10.7 第1289393號

0168745.9

32 冰箱冷櫃製冷鋼質毛 申請 ZL 2008 2 2009.10.7 第1289700號

細管 0167163.9

33 全鋁管冰箱冷凍蒸發 申請 ZL 2009 2 2009.11.11 第1309633號

器 0300053.x

一種平行流式殼管換 ZL 2009 2 第1325324號

34 申請 2009.12.23

熱器 0301114.4

一種熱泵型平行流換 ZL 2009 2 第1324823號

35 申請 2009.12.23

熱器 0300438.6

36 採用微通道換熱器的 申請 ZL 2009 2 2009.12.23 第1325319號

熱泵熱水器 0300520.9

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熱交換器（內外螺紋 ZL 2004 3

1 受讓 2008.4.2 第 457322 號

雙層盤管方形） 0106531.6

熱交換器（內外螺紋 ZL 2004 3

2 受讓 2008.4.2 第 457355 號

單層盤管方形） 0106530.1

ZL 2004 3

3 蒸發器（雙橢圓） 受讓 2008.4.2 第 464810 號

0105201.5

蒸發器（異形內外螺 ZL 2004 3

4 受讓 2008.4.2 第 464902 號

紋整體管殼式） 0105203.4

熱交換器（內外螺紋 ZL 2004 3

5 受讓 2008.4.9 第 464753 號

外 單層盤管） 0106524.6

觀 ZL 2004 3

6 冷凝器 受讓 2008.4.9 第 464816 號

設 0105202.X

計 ZL 2007 3

7 冷凝器(外冷摺疊式) 申請 2008.6.25 第 797748 號

0123757.0

ZL 2007 3

8 冷凝器 申請 2008.9.10 第 829528 號

0123756.6

ZL 2007 3

9 冷凝器（毛細管） 申請 2008.9.10 第 829549 號

0123755.1

ZL 2007 3

10 管路接頭 申請 2009.1.14 第 876766 號

0356815.4

ZL 2008 3

11 蒸發器 申請 2009.10.7 第1037076號

0245371.1

2.公司可能取得的專利權

發明專利：

發行人申請號為200610155640.5、200810059431.X 、200810059589.7、

2009103007143的發明專利申請已收到國家知識產權局《發明專利申請公布及進入實質審查程序通知書》，如經實質審查沒有發現駁回理由，發行人將在辦理登記手續並進行專利權公告後取得上述發明的專利權。

公司專利申請號為2009103029015、2009103032287的發明專利申請已被國家知識產權局受理，初步審查合格。

發行人申請號為200910300351.3、200910309332.7的發明專利申請已收到國家知識產權局《專利申請受理通知書》，該等發明專利申請尚未經初步審查，如經初步審查沒有發現駁回理由，發行人將在辦理登記手續並進行專利權公告後取得上述發明的專利權。

實用新型專利：

發行人申請號為200920300463.4、200920314116.7、200920316725.6、

200920317568.0、200920302623.9、200920303459.3、200920303460.6、

200920303992.X、200920304413.3實用新型專利申請已收到國家知識產權局《專

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利申請受理通知書》，該等實用新型專利申請尚未經初步審查，如經初步審查沒

有發現駁回理由，發行人將在辦理登記手續並進行專利權公告後取得上述實用新

型的專利權。

外觀設計：

發行人申請號為200830245371.1、200830245372.6、200830245373.0的外

觀設計專利申請已收到國家知識產權局《專利申請受理通知書》，該等外觀設計

專利申請尚未經初步審查，如經初步審查沒有發現駁回理由，發行人將在辦理登

記手續並進行專利權公告後取得上述外觀設計的專利權。上述可能取得的專利權

具體情況如下：

進入實質

類 序 申請 專利申

名稱 申請號 專利申請日 審查程序

別 號 人 請狀態

日期

已進入

☆ 鐵製儲液筒的外 康盛

1 200610155640.5 2006.12.30 2007.8.3 實質審

表面處理方法 股份

查程序

已進入

鋁合金連續擠壓 康盛

2 200810059431.X 2008.1.21 2008.3.21 實質審

溫度控制方法 股份

查程序

已進入

康盛

3 銅鋁焊接的方法 200810059589.7 2008.2.4 2009.4.10 實質審

股份

查程序

發 一種平行流式殼 康盛 已進入

明 4 管換熱器 股份 2009103007143 2009.3.6 2009.10.2 實質審

查程序

微通道用平行流 康盛 初步審

5 2009103029015 2009.6.4 2009.7.31

換熱器翅片 股份 查合格

康盛 初步審

6 微通道冷凝器 2009103032287 2009.6.15 2009.7.31

股份 查合格

一種電冰箱用蛇 康盛

7 200910300351.3 2009.2.5 - 受理

形平行流冷凝器 股份

電冰箱用微通道 康盛

8 200910309332.7 2009.11.5 - 受理

冷凝器 股份

一種電冰箱用蛇 康盛

1 200920300463.4 2009.2.5 - 受理

形平行流冷凝器 股份

電冰箱用微通道 康盛

2 200920314116.7 2009.11.5 - 受理

實 冷凝器 股份

用 平行流熱交換器 康盛

3 200920316725.6 2009.12.8 - 受理

新 用管座裝置 股份

型 微通道冷凝器用 康盛

4 200920317568.0 2009.12.16 - 受理

安裝接頭 股份

一種同步彎管機 康盛 專利已

5 200920302623.9 2009.4.28 -

的放料盤 股份 申請

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高頻焊接機組鋼 康盛 專利已

6 200920303459.3 2009.5.22 -

帶導位器 股份 申請

銑刀切割機快速 康盛 專利已

7 200920303460.6 2009.5.22 -

換刀裝置 股份 申請

微通道用平行流 康盛 專利已

8 200920303992.X 2009.6.4 -

換熱器翅片 股份 申請

康盛 專利已

9 微通道冷凝器 200920304413.3 2009.6.15 -

股份 申請

康盛

1 蒸發器 200830245371.1 2008.11.7 - 受理

外 股份

觀 康盛

2 四通閥組件 200830245372.6 2008.11.7 - 受理

設 股份

計 康盛

3 輔助管 200830245373.0 2008.11.7 - 受理

股份

3．土地使用權

本公司目前擁有的土地使用權共11宗，具體情況如下：

序 2 取得

位 置 證書號 面積（M ） 取得時間 終止日期 用途

號 方式

淳安縣坪山工 淳安國用[2007]第 工業

1 8,165.08 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 305號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2007]第 工業

2 41,364.16 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 306號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2009]第 工業

3 29,772.24 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 04526號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2009]第 工業

4 12,273.20 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 04527號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2009]第 工業

5 18,476.68 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 04528號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2009]第 工業

6 25,041.12 出讓 2007年10月 2057年2月

業園區 04529號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2007]第 工業

7 59,933.89 出讓 2007年11月 2056年9月

業園區 368號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2007]第 工業

8 53,738.26 出讓 2007年11月 2056年9月

業園區 369號 用地

淳安縣坪山工 淳安國用[2007]第 工業

9 50,954.56 出讓 2007年11月 2056年9月

業園區 370號 用地

合肥經濟技術

合經開國用[2008] 工業

10 開發區紫雲路 33,416.85 出讓 2008年1月 2057年12月

第006號 用地

南/蓬萊路西

淳安縣坪山工 淳安國用[2009]第 工業

11 11,965.77 出讓 2009年3月 2059年1月

業園區 00451號 用地

合 計 345,101.81

4．辦公軟體

主要為2008年及2009年上半年為加強管理新購的辦公軟體。

5.商標

本公司擁有註冊證號為5388559的 、註冊證號為5388560的 和

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書註冊證號為5388561的「K∧SUN」的《商標註冊證》，擁有上述申請註冊商標的專用權。

六、發行人研究開發情況

（一）研發機構與人員

公司長期致力於新型製冷管路的研製、開發和生產，已處於國內領先水平。

2003年3月，本公司被浙江省科學技術協會和浙江科技報社評定為浙江省高新技術產業科技創新重點企業，同年成立了研究開發中心。2008年9月，本公司被浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局認定為高新技術企業，2009年3月被國家科技部認定為火炬計劃重點高新技術企業。目前，公司參與研發工作的人員涉及熱處理、電化學、機械製造、製冷、自動化控制等專業，人力資源結構合理。同時，公司還聘請多名專家教授、博士生參與公司的研發工作。

技術研發中心的組成如下：

（1） 技術工藝研究室

主要負責研究開發能夠提高產品質量、提高生產效率、降低勞動強度、降低生產成本等的新技術和新工藝。

（2） 新產品研究室

主要負責開發製冷合金鋁管，新型的蒸發器、冷凝器，汽車領域用的製冷管路等。

（3） 項目申報小組

主要負責研發中心與科技局、經貿局、專利局、商標局、專利代理公司等機構的日常事務聯繫，整理各種項目申報材料、項目鑑定驗收材料和專利申報材料等。

（二）在研項目基本情況

目前正在從事的研發項目有：

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書序

項目名稱 進展情況 擬達到的目標

號

工程用鋁管內外表面 完成了快速陽極氧化工藝的研究

1 符合陽極氧化檢驗標準

防腐技術工藝研發 並實現了小批量生產

完成了鋁銅焊接、鋁鋁焊接工藝及

鋁鋁、鋁銅高強度焊 焊接強度經斷裂拉伸強於鋁材

2 焊接材料的研究並進行了小批量

接技術的研究開發 機體，無洩漏

生產

完成了加熱方式的論證，製作了試

超低碳鋼冷軋薄板熱 實現超低碳鋼快速退火，節約

3 驗設備，相關實驗已經取得了較好

處理工藝研究開發 能源，降低成本

的數據

已研究出配方和工藝設計和製作 通過研究採用無毒環保的鈍化

微徑鋼管鍍鋅層無鉻

4 生產樣線，正在進行中試實驗，完 工藝來替代鉻酸鹽鈍化工藝，

鈍化工藝的研究

善工藝條件 增強公司生產鋼管的競爭力

Conform 擠壓平行流 已完成模具設計、樣品製作、材料 實現高精度平行流製作，提高

5

管工藝研究開發 配方確定，平行流標準制訂等工作 汽車空調效能

微徑鋼管熱處理工藝 根據設計的退火工藝製造小型的 提高退火的生產效率，節約能

6

研究 中試實驗設備，並進行中試試驗 耗

採用先進工藝，使微徑鋼管內

微徑鋼管內表面清潔 已經完成了工藝研究，實驗生產線

7 外表面符合較高的要求，提高

防腐技術的研究開發 的製作，樣品已經得到客戶的認可

產品的質量

通過新型防腐材料的研究開

發，使金屬表面能夠呈現各種

基於金屬基熱交換鋼 根據研究出的配方和工藝設計小 顏色並調節金屬表面防腐膜層

8 管表面新型防腐材料 型的中試實驗樣線，並委外加工， 的厚度，提高金屬表面防腐的

的研究開發 正在完成相關工藝條件的中試 生產效率，減少設備佔地面積

和企業的投資，並降低對環境

的影響程度

降低絮凝劑的生產成本，提高

利用廢水培養微生物 正處於對複合型微生物絮凝劑合

9 對廢水的處理效率，並避免了

絮凝劑處理廢水 成條件及合成周期的確定階段

其他方法造成的對環境的汙染

Conform 擠壓內螺紋

完成了模具設計、工藝制訂、樣品 增大鋁管散熱面積，實現冰箱、

10 鋁管工藝技術研究開

製作和人員培訓 空調節能降耗

發

鋁管外表面防腐技術 完成了防腐劑的配置，並進行了大

11 提高鋁表面防腐能力

的研究開發 量的實驗，取得了良好的效果

鋼管及鋼帶熱處理技 採用感應加熱，已經完成了實驗設 大大降低能耗，提高產品質量、

12

術的研究開發 備的製作 降低製造成本

基於數控系統多管路

第一臺設備已經製作完成並投入 實現了快速下料，保證了產品

13 鋁管下料技術研究開

使用，現在正進行設備的優化 質量

發

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層疊式冷凍冷藏蒸發 完成了工藝路線的制訂，模具制

14 項目產品滿足了客戶需要

器的研究開發 作、並進行了批量生產

板管連接式冷藏蒸發 項目已經批量生產並得到了客戶

15 項目產品達到了預期效果

器的研究開發 的廣泛認可

家用、商用製冷設備 設備安裝已經完成、樣品試製正在

16 最終實現家用、商用空調換熱

多孔微通道平行流換 進行，部分樣品已經得到客戶的認

器完全被平行流換熱器替代

熱器研究開發 可

製冷鋼管防腐處理傳 主要工裝設計已經完成，導向裝置 實現防腐層在快速傳動過程中

17

動系統的研究開發 製作已經完成，試驗線已經安裝 表面質量完好

（三）研發投入情況

報告期內公司研發投入情況見下表：

項 目 2009 年 2008 年 2007 年

研發投入（萬元） 2,196.29 2,012.53 1,531.60

母公司主營業務收入（萬元） 69,413.03 63,339.99 46,147.63

研發投入佔比 3.16% 3.18% 3.32%

七、發行人質量控制情況

（一）質量控制標準

本公司於2006年6月2 日通過了最新的ISO9001：2000質量管理體系認證，在質量管理工作中，實行以質量手冊為標準的管理體系。公司制定了《製程控制管理程序》等一系列質量管理規章制度。

（二）質量控制措施

公司內部建立了一整套嚴格的內部質量控制體系，配置了包括直讀光譜儀、數字式力學性能試驗機、超聲波探傷儀、紅外光譜儀、離子色譜儀、金相分析儀等各類先進的專用檢測裝置，確保設計、製造、銷售、服務的全過程受到嚴格質量控制。在質量控制過程中編制了《文件控制程序》、《記錄控制程序》、《質量信息管理和溝通程序》等一系列的文件，據此來控制質量。

（三）質量糾紛情況

通過採取上述行之有效的質量控制措施，本公司產品質量穩定，符合國家、

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書行業、地方有關產品質量技術標準，至今未發生重大產品質量糾紛，也未發生因違反有關產品質量和技術監督方面的法律法規而被處罰的情形。

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第七節 同業競爭和關聯交易

一、同業競爭

（一）同業競爭情況

本公司主營業務為家用製冷電器、空調器製冷管路及其延伸產品的生產及銷售。

本公司控股股東及實際控制人陳漢康除持有本公司發行前33.75%的股份外，並未從事與股份公司相同、相似業務。本次募集資金投向也不會造成公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間形成同業競爭。

（二）避免同業競爭承諾函

為避免未來可能發生的同業競爭，本公司實際控制人陳漢康及主要股東陳偉志均已向本公司出具了《承諾函》，承諾除擁有本公司權益外，未從事與本公司相同、相似業務或擁有與公司存在同業競爭關係的任何經濟實體、經濟組織的權益；在今後的業務中，其所控制的其他企業均不會與公司產生同業競爭。

二、關聯方、關聯關係

（一）存在控制關係的關聯方

關聯方名稱 關聯關係

1．實際控制人及與其關係密切的家庭成員

持有本公司發行前 33.75%的股份，本公司董

陳漢康

事長兼總經理、實際控制人、控股股東

周珍 陳漢康配偶

2．發行人控股及全資子公司

浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司 本公司全資子公司

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合肥康盛管業有限責任公司 本公司持股 90%的控股子公司

浙江康盛邦迪管路製品有限公司 本公司全資子公司

浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司 本公司全資子公司

新鄉康盛管業有限公司 本公司全資子公司

新鄉康盛製冷配件有限公司 新鄉康盛管業有限公司全資子公司

淳安康盛鋼帶製造有限公司 本公司全資子公司

淳安康盛空調配件製造有限公司 本公司全資子公司

六安康盛管業有限責任公司 本公司全資子公司

徐州康盛管業有限公司 本公司全資子公司

3．實際控制人控制的其他公司

浙江康盛科工貿有限公司 陳漢康直接控制的公司（持有 60%的出資額）

杭州世紀康盛置業有限公司 陳漢康直接控制的公司（持有 60%的出資額）

陳漢康間接控制的公司（世紀康盛公司的全

淳安縣康盛物業管理有限公司

資子公司）

（二）其他關聯方

關聯方名稱 關聯關係

1．主要個人投資者及持有本公司 5%以上股份的其他股東

持有本公司發行前 16.54%的股份，本公司副

陳偉志

董事長、副總經理

杭州立元創業投資有限公司 持有本公司發行前 10.00%的股份

浙江中大集團投資有限公司 持有本公司發行前 8.00%的股份

杭州市高科技投資有限公司 持有本公司發行前 5.50%的股份

浙江潤成投資管理有限公司 持有本公司發行前 5.00%的股份

浙江嘉銀投資有限公司 持有本公司發行前 5.00%的股份

北京勤益科技投資管理有限公司[注] 持有本公司發行前 4.33%的股份

浙江國信投資管理有限公司 持有本公司發行前 2.67%的股份

2．其他自然人關聯方

全體董事、監事及高級管理人員 擔任本公司的董事、監事及高級管理職務

註：北京勤益科技投資管理有限公司和浙江國信投資管理有限公司實際控制人均為鄭文平。

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（三）報告期內與公司曾經存在關聯關係，但目前已不存在關聯

關係的關聯方

關聯方名稱 關聯關係

淳安千島湖康盛製冷管路研究開

2007年 12月 19 日前為本公司全資子公司，已註銷

發有限公司

淳安縣宏盛蒸發器製造有限公司 2007年 8月21 日前為本公司全資子公司，已轉讓

2007年7月20日前為本公司實際控制人陳漢康控制的公淳安康盛泵業有限公司

司，已註銷

2009 年 10 月 27 日前為本公司實際控制人陳漢康控制的浙江金色年華老年用品有限公司

公司，已註銷

三、關聯交易

（一）報告期內經常性關聯交易事項及對財務狀況和經營成果的

影響

1．向關聯方採購商品

報告期內無向關聯方採購。

2．向關聯方銷售商品

根據科工貿公司的業務定位，海爾、海信、澳柯瑪等主要家電廠商對本公司產品的供應商認證最初均以科工貿公司的名義取得，供應上述客戶的產品均通過科工貿公司銷售，供應其他廠商的產品由公司直接銷售。

為減少不必要的關聯交易，公司自 2005 年起逐步提高對家電廠商直接銷售

的比例。由於大型家電製造企業對零部件採購的認證管理較為嚴格，對已納入採購體系的供應商的變更必須重新認證並籤訂《基本供貨合同》，審核手續相對復

雜。家電廠商對某類產品的採購認證由科工貿公司變更為本公司之前，本公司對相應客戶的銷售仍需通過科工貿公司進行。至 2007 年末，本公司已全部取得了

原通過科工貿公司銷售的家電廠商的採購認證，自 2008 年 1 月 1 日起，本公司對所有客戶均直接進行銷售。

報告期內公司對關聯方銷售的金額及比例如下表：

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2007 年度

關聯方

金額（萬元） 佔同類業務比例

浙江康盛科工貿有限公司 12,078.85 21.88%

報告期內，本公司對科工貿公司的銷售價格以科工貿公司與最終客戶確定的合同價格為基礎下浮 3%左右，該結算價格的確定依據為，上述交易的利潤可以彌補科工貿公司為正常進行銷售、售後服務及日常運營而發生的必要成本。報告期內科工貿公司的財務狀況和經營成果參見本意向書「第五節 發行人基本情況·六、實際控制人及發起人股東的基本情況·（三）實際控制人控制的其他企業」。

本公司與科工貿公司之間關聯交易的基本流程為：

科工貿公司與客戶籤訂具體銷售協議--->本公司與科工貿公司按框架協議約定的定價方式（科工貿公司對客戶的銷售價格下浮3%左右）確定銷售價格--->按具體協議約定，客戶與科工貿公司、科工貿公司與本公司分別結算。

根據浙江天健東方會計師事務所「浙天會審（2009）462 號」《審計報告》，科工貿公司2007年的營業收入及毛利如下：

（單位:元）

項 目 2007 年度

營業收入 126,052,005.18

營業成本 121,609,527.62

營業毛利 4,442,477.56

毛利率 3.52%

3．與科工貿公司的經營性應收債權轉讓

報告期內，本公司的銷售模式從部分通過科工貿公司銷售逐步轉變為全部直接銷售，公司通過與科工貿公司籤訂協議並通知債務人的形式將與銷售客戶的經營合作關係由科工貿公司轉移至本公司，同時將科工貿公司對相應客戶的應收債權轉移至本公司。

報告期內，因銷售業務由科工貿公司轉移至本公司而發生的經營性應收債權

轉移明細如下：

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（單位：元）

帳務處理日期 明 細 金額

2007年 3月29 日 應收帳款 長沙市電冰箱配件廠 189,211.89

2007年 3月29 日 應收帳款 成都市成發電冰箱配件廠 431,713.89

2007 年度合計 620,925.78

應收帳款 青島海爾採購零部件採購有限公司 13,162,758.84

應收帳款 長沙市電冰箱配件廠 31,662.22

2008年 5月31 日 其他應收款 河南新飛電器有限公司 30,000.00

其他應收款 河南新飛家電有限公司 10,000.00

應收帳款 青島澳柯瑪物資經銷有限公司 2,264,090.30

2008 年度合計 15,498,511.36

截至 2008 年 12 月 31 日，本公司受讓科工貿公司的上述應收債權已全部收回。

（二）報告期內偶發性關聯交易事項

1．收購股權

為了對關聯方及業務進行整合，規範並減少關聯交易，消除潛在的同業競爭，報告期內公司對相關關聯公司進行了股權收購，明細如下：

時間 轉讓方 交易標的 轉讓金額

2008年 12 月 陳漢康、陳偉志和金色年華公司 博愛元件公司 5%的股權 214.77 萬元

2．控股股東陳漢康無償向公司轉讓專利權

報告期內，陳漢康將其持有的「板式熱交換器」等3項實用新型專利及「蒸發器（異形內外螺紋整體管殼式）」等 6 項外觀設計專利權無償轉讓給公司，專利權具體情況參見本意向書「第六節 業務與技術·五、公司主要固定資產及無形資產·（二）主要無形資產」。

2008年3月，陳漢康將實用新型專利權3項（專利號為ZL 2004 2 0110122.8、ZL 2004 2 0110892.2、ZL 2004 2 0110898.X）和外觀設計專利權6項（專利號為ZL 2004 3 0106531.6、ZL 2004 3 0106530.1、ZL 2004 3 0106524.6、ZL 2004

3 0105201.5、ZL 2004 3 0105202.X、ZL 2004 3 0105203.4）無償轉讓給本公

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司。

4．保證擔保

（1） 關聯方為發行人借款提供保證擔保

截至2009年12月31日，關聯方為發行人借款提供保證擔保情況如下：

（單位：萬元）

關聯方名稱 貸款金融機構 擔保借款餘額 借款到期日 備註

700.00 2010.05.18

800.00 2010.06.03

500.00 2010.06.08

同時由公司以房屋建築物和

1,000.00 2010.08.26 土地使用權提供抵押擔保

中行淳安支行

1,500.00 2010.04.30

陳漢康、陳偉志

1,500.00 2011.04.30

同時由公司及子公司以部分

1,000.00 2010.09.13

機器設備提供抵押擔保

同時由公司以房屋建築物和

425.00 2010.09.17

土地使用權提供抵押擔保

2,300.00 2014.10.28

工行淳安支行

同時由公司以土地使用權提

2,700.00 2013.12.22

☆ 供抵押擔保

陳漢康、周珍 深發展杭州分行 2,000.00 2010.4.20 同時由公司子公司提供保證

擔保

合 計 14,425.00

（2） 關聯方為發行人銀行承兌匯票提供保證擔保

截至 2009 年 12 月 31 日，關聯方為發行人銀行承兌匯票提供保證擔保情況如下：

（單位：萬元）

關聯方名稱 貸款金融機構 擔保票據餘額 票據到期日 備註

同時由公司及子公司以

中國銀行淳安

750.00 2010.04.09 部分機器設備提供抵押

支行

擔保

同時由公司及子公司以

陳漢康、陳偉志 750.00 2010.03.04 部分機器設備提供抵押

中國銀行淳安 擔保

支行 825.00 2010.02.21 同時由公司以房屋建築

物和土地使用權提供抵

750.00 2010.05.17 押擔保

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750.00 2010.05.25

750.00 2010.06.04

合 計 4,575.00

四、關聯交易決策情況

本公司關聯交易的批准均按照法律法規、《公司章程》的相關規定履行相關程序。

近三年本公司與關聯方之間發生的關聯採購、關聯銷售的定價決策過程均按照《公司章程》的授權範圍及《關聯交易決策制度》的規定，由相關部門進行審批。

（一）關聯交易決策制度安排

1．《公司章程》的有關規定

第三十九條 公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關係損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

第四十一條 公司對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保，須經股東大會審議通過。

第七十九條 股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數。

股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東的迴避和表決程序是：在股東大會對關聯交易進行表決時，關聯股東應按有關規定迴避表決，其持股數不應計入有效表決總數。會議主持人應當要求關聯股東迴避；如會議主持人需要迴避的，會議主持人應主動迴避，出席會議股東、無關聯關係董事及監事均有權要求會議主持人迴避。無須迴避的任何股東均有權要求關聯股東迴避。如因關聯股東迴避導致關聯交易議案無法表決，則該議案不在本次股東大會上進行表決，公司應當在股東大會決議及會議記錄中作出詳細記載。

第九十七條 董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：

（五）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與本公司訂立合同或者

2-1-123

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書進行交易。

（六）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬於公司的商業機會，自營或者為他人經營與本公司同類的業務。

（九）不得利用其關聯關係損害公司利益。

董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

第一百一十條 董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。

董事會可根據公司生產經營的實際情況，決定一年內公司最近一期經審計淨資產1％至5％且交易金額在300萬元至3000萬元的關聯交易。

第一百一十九條 董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。

第一百四十一條 監事不得利用其關聯關係損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

2．《關聯交易決策制度》中的有關規定

發行人《關聯交易決策制度》對關聯方關聯交易的確認、關聯交易決策權限、關聯交易的提出及初步審查、董事會審查、股東大會審議、關聯交易執行作出了相應規定。其中重要內容為：

第七條規定：關聯交易決策權限：

（一）公司與關聯人發生的佔公司最近一期經審計淨資產 5%以上且交易金額在3000萬元以上的關聯交易，應當提交股東大會審議。（二）公司與關聯人發生的佔公司最近一期經審計淨資產1%至5%且交易金額在300萬元至3000萬元的關聯交易，應當提交董事會審議。（三）公司與關聯人發生的佔公司最近一期經審計淨資產 1%以下（不含 1%）且交易金額在 300 萬元以下的關聯交易，由董事長審批。（四）公司為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保的，應當提交股東大會審議。

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第十一條規定：

公司擬與關聯人達成的總額高於 300 萬元或高於公司最近經審計淨資產值的 5%的關聯交易應由二分之一以上的獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。

第十三條規定：

如關聯交易為與公司董事或與董事有利害關係的個人或其他企業進行的，則關聯董事須迴避表決。關聯董事在董事會表決時，應當自動迴避並放棄表決權。主持會議的董事長應當要求關聯董事迴避；如董事長需要迴避的，其他董事應當要求董事長及其他關聯董事迴避。無須迴避的任何董事均有權要求關聯董事迴避。但上述有關聯關係的董事有權參與該關聯事項的審議討論，並提出自己的意見。

第十六條規定：

股東大會應對董事會提交的有關關聯交易議案進行審議並表決；在進行表決時，關聯股東應按有關規定迴避表決，其持股數不應計入有效表決總數。主持會議的董事長應當要求關聯股東迴避；如董事長需要迴避的，其他董事應當要求董事長及其他關聯股東迴避。無須迴避的任何股東均有權要求關聯股東迴避。關聯股東因特殊情況無法迴避時，在公司徵得有權部門同意後，可以參加表決。公司應當在股東大會決議中做出詳細說明，同時對非關聯方的股東投票情況進行專門統計，並在決議公告中予以披露。

3．《獨立董事制度》中的有關規定

第十條規定：獨立董事的權力

（一）為了充分發揮獨立董事的作用，獨立董事除應當具有公司法和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，公司還應當賦予獨立董事以下特別職權：

1．重大關聯交易（公司擬與關聯人達成的總額高於 300 萬元或高於公司最近經審計淨資產值的 5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。

……

第十一條規定：獨立董事應當對公司重大事項發表獨立意見：

（一）獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會

2-1-125

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書發表獨立意見：

…….

5．公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發生的總額高於

300萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否採取有效措施回收欠款；

……

（二）發行人報告期重大關聯交易履行的決策程序

發行人報告期發生的關聯交易均履行了公司相關規定程序。公司獨立董事對關聯交易履行的審議程序合法性及交易價格的公允性發表了如下意見：「公司發生的關聯交易履行了公司章程規定的程序，公司與關聯方發生的重大關聯交易定價公允、合理，不存在損害公司及其他股東利益的情形。」

五、公司減少關聯交易的措施

（一）公司已採取的減少關聯交易的措施

2008 年 12 月, 博愛元件公司成為本公司全資子公司,與公司不再構成關聯採購；自 2008 年 1 月 1 日起，本公司不再通過科工貿公司對外銷售。至此，從

2008年開始，本公司不存在通過關聯方採購及銷售的情形。

（二）保護中小股東利益的其他安排

為了保證公司和非關聯股東的利益不受侵犯，避免和消除可能出現的控股股東利用其控股地位在有關商業交易中作出損害中小股東和非關聯股東利益的情況，除前述安排外，本公司還將採取以下措施：

1．及時進行信息披露

對發生的關聯交易和籤訂的重要合同、協議進行充分的披露。公司將嚴格按照中國證監會、上市地證券交易所信息披露規定，及時做好信息披露工作，維護投資者利益。

2．獨立董事發表獨立意見

對將來可能發生的關聯交易，根據制度規定由獨立董事作出獨立判斷，就交

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書易的程序、定價等問題發表獨立意見。

3．聘請獨立財務顧問

對將來可能發生的關聯交易，根據制度規定由公司董事會、監事會或獨立董事聘請獨立財務顧問就交易的程序、定價等問題發表獨立意見。

為了保證本公司及其中小股東的利益不受侵犯，避免和消除可能出現的公司主要股東及實際控制人利用其股東及實際控制人地位在有關商業交易活動中作出對其可能會損害本公司中小股東利益的情況，公司在本意向書中對目前已經存在的關聯交易的合同、協議進行了充分的披露。

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員

一、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要

情況

（一）董事

陳漢康先生，本公司董事長兼總經理，公司法定代表人，中國國籍，無永久境外居留權，1961 年 9 月出生。中共黨員，大學學歷，高級經濟師，浙江省第十一屆人大代表，淳安縣企業家協會副會長，淳安縣民營企業協會副會長，淳安縣慈善總會副會長，淳安縣紅十字會副會長。曾榮獲浙江省供銷系統勞動模範、杭州市優秀社會主義事業建設者、淳安縣優秀企業家、淳安縣優秀黨員等榮譽稱號。2002 年11月進入本公司工作併兼任浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司法定代表人、浙江康盛邦迪管路製品有限公司法定代表人、浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司法定代表人、新鄉康盛管業有限公司法定代表人、淳安康盛鋼帶製造有限公司法定代表人、淳安康盛空調配件製造有限公司法定代表人、合肥康盛管業有限責任公司法定代表人、新鄉康盛製冷配件有限公司法定代表人、六安康盛管業有限責任公司法定代表人、徐州康盛管業有限公司法定代表人、淳安縣康盛物業管理有限公司法定代表人、浙江康盛科工貿有限公司法定代表人、杭州世紀康盛置業有限公司法定代表人。

陳偉志先生，本公司副董事長兼常務副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1963年12月出生。大專學歷，淳安縣第七屆政協委員。1978年參加工作，

1978 年 12 月至 1989 年 12 月任職於浙江省臨海市信用合作社，1990 年 2 月至

1994 年 12 月任職於寧波萬利達國際貿易有限公司，1995 年 1 月至 2002 年 4 月任職於寧波保稅區大公國際工貿有限公司，2002 年 5 月至 2002 年 11 月任職於寧波市新偉業工貿有限公司。2002年12月進入本公司工作併兼任淳安康盛鋼帶製造有限公司監事、淳安康盛空調配件製造有限公司監事、新鄉康盛管業有限公司監事。

杜龍泉先生，本公司董事，副總經理兼董事會秘書，中國國籍，無永久境外

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書居留權，1964年12月出生。中共黨員，研究生學歷，副教授職稱。1985年參加工作，1985年7月至2000年2月任職於安徽財經大學,2000年3月至 2003年2

月任職於華泰證券有限責任公司,2003 年 3 月至 2005 年 7 月任職於第一證券有限公司。2005 年 8 月進入本公司工作，併兼任浙江康盛邦迪管路製品有限公司監事、浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司監事、浙江潤成投資管理有限公司監事。

周景春先生，本公司董事兼副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1979

年 3 月出生。中共黨員，研究生學歷。2004 年 9 月進入本公司工作，現任浙江康盛股份有限公司董事兼副總經理。

陳長泉先生，本公司董事，中國國籍，無永久境外居留權，1956 年 2 月出生。中共黨員，研究生學歷，助理研究員。1977 年參加工作，1992 年 11 月至

1998 年 5 月擔任杭州市技術貿易中心總經理,1998 年 5 月至 2000 年 8 月擔任杭州市科技開發實業公司和杭州市杭嘉湖科技投資中心總經理,2000年8月至2002

年2月擔任杭州市高科技投資有限公司副董事長。現任杭州市高科技投資有限公司董事長兼總經理、杭州高科技創業投資管理有限公司董事長兼總經理、杭州高科技創業投資服務中心有限公司董事長、杭州高科技擔保有限公司董事、杭州市高科技企業孵化器有限公司董事、杭州科利化工有限公司董事、杭州國泰密封股份有限公司董事、杭州瑞寶能源科技有限公司董事、杭州曙光藥業有限公司董事、杭州博達防水劑有限公司董事、杭州四方博瑞數字電力科技有限公司董事、杭州國家集成電路設計企業孵化器公司董事、杭州網新超圖地理信息技術有限公司董事、杭州路先非織造有限公司董事。

王劍敏先生，本公司董事，中國國籍，無永久境外居留權，1969 年 2 月出生。中共黨員，博士，經濟師。1990年參加工作，1990年8月至 1994年8月任職於浙江省藍盾通訊設備有限公司,1994 年 9 月至 1997 年 2 月就讀於浙江大學研究生院系統工程專業碩士研究生，1997年3月至2000年6月任職於浙江中大集團控股有限公司投資部，2000 年 7 月至 2009 年 10 月任職於浙江中大集團股份有限公司，歷任投資部副經理、經理，浙江中大期貨經紀有限公司副董事長，浙江中大國際貿易有限公司董事，中大房地產集團有限公司董事，浙江中大集團投資有限公司副總經理、董事長，浙江中大集團股份有限公司董事、總裁，中國紡織品進出口商會副會長等職務。現任廣東發展銀行股份有限公司監事、浙江海

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書康信息技術股份公司董事、寧波國際汽車城開發有限公司監事等職務。

魯曉東先生，本公司董事，中國國籍，無永久境外居留權，1972 年 3 月出生。研究生學歷。1994 年 7 月至 1997 年 7 月擔任中美合資中石化深圳 SICS 公司控制系統銷售與服務工程師,1997 年 9 月至 1999 年 6 月擔任深圳海豐源投資股份有限公司境內資本市場研究主管,1999 年 9 月至 2002 年 2 月擔任深圳延寧投資發展有限公司基金經理,2002 年 9 月至 2006 年 6 月擔任浙江國信創業投資有限公司項目投資部總經理,2006 年 7 月至 2007 年 8 月擔任立元集團有限公司投資部經理,2007年1月至今擔任杭州立元創業投資有限公司總經理、浙江睿銀創業投資有限公司董事、浙江華睿盛銀創業投資有限公司董事、深圳市力合微電子有限公司董事、浙江漢藍環境科技有限公司董事。

黃速建先生，本公司獨立董事，中國國籍，無永久境外居留權。1955 年 11

月出生。經濟學博士，教授。享受國務院特殊津貼。1988 年至今一直任職於中國社會科學院工業經濟研究所。現任中國社會科學院工業經濟研究所研究員、副所長，中國社會科學院研究生院教授，中國社會科學院管理科學研究中心主任，

《經濟管理》雜誌副主編，中國企業管理研究會理事長、浙江尖峰集團股份有限公司董事、深圳南山熱電股份有限公司獨立董事、浙江臥龍電氣股份有限公司獨立董事。

竺素娥女士，本公司獨立董事，中國國籍，無永久境外居留權，1963 年 7

月出生。中共黨員，會計學教授，經濟學碩士，碩士生導師，中國註冊會計師（非執業會員）。現任浙江工商大學財務管理研究所所長、德華兔寶寶裝飾新材股份有限公司獨立董事、浙江三維通信股份有限公司獨立董事、浙江杭蕭鋼構股份有限公司獨立董事、浙江金帆達股份有限公司獨立董事。

馮澤舟先生，本公司獨立董事，中國國籍，無永久境外居留權，1954 年 12

月出生。中共黨員，工學博士，高級工程師。1984年12月至2004年12月任職於北京機電研究所，擔任高級工程師、教授級高級工程師、研究室副主任、研究所副所長。現任機械科學研究總院副總工程師。

李健先生，本公司獨立董事，中國國籍，無永久境外居留權，1969年11月出生。中共黨員，經濟法碩士。2001年6月至2002年9月任職於上海證券有限責任公司，2002 年 9 月至 2006 年 10 月任職於中國證券監督管理委員會。現任邦信陽律師事務所律師、高級合伙人。

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（二）監事

宗佩民先生，本公司監事會主席，中國國籍，無永久境外居留權，1964年1

月出生。中共黨員，本科學歷。1989 年參加工作，歷任浙江省興合集團公司投資部副部長、外貿部經理。2001年3月至2002年7月任職於浙江天堂矽谷創業投資有限公司，擔任諮詢研究部總經理。現任浙江華睿投資管理有限公司、浙江睿銀創業投資有限公司、浙江紅石創業投資有限公司、浙江藍石創業投資有限公司、浙江華睿點金礦業投資有限公司等公司董事長；現任浙江嘉銀投資有限公司、浙江泰銀創業投資有限公司總經理；浙江華睿泰信創業投資有限公司、浙江華睿海越光電投資有限公司、浙江華睿海越投資有限公司、浙江華睿如山裝備投資有限公司總經理。

洪松軍先生，本公司監事，由本公司職工代表大會選派，中國國籍，無永久境外居留權，1977年7月出生，中共黨員。2001年參加工作，2004年2月進入本公司工作，現任本公司銷售部浙江區域銷售經理。

魯旭波先生，本公司監事，由本公司職工代表大會選派，中國國籍，無永久境外居留權，1980 年 3 月出生。中共黨員，本科學歷。2004 年 10 月至 2005 年

10月任職於浙江富春山居休閒事業有限公司。2005年12月進入本公司工作。

王合軍先生，本公司監事，中國國籍，無永久境外居留權，1969年12月出生。中共黨員，管理學博士。1992年參加工作，1992年8月至 1997年7月任職於吉林鐵合金廠動力分廠。現任浙江省科技風險投資有限公司總經理助理兼投資一部經理、浙江佳環電子有限公司公司董事、中科生命科技股份有限公司董事、浙江華友鈷業股份有限公司監事。

胡敏女士，本公司監事，中國國籍，無永久境外居留權，1970年11月出生。本科學歷，會計師職稱。1991年參加工作，1991年12月至2001年12月擔任浙江省建材工業供銷公司財務會計，2002年1月至2004年7月擔任浙江中化建進出口有限公司會計主管。現任浙江國信投資管理有限公司財務部經理、南京中網衛星通信股份有限公司監事、河南燎原電子股份有限公司監事。

（三）高級管理人員

陳漢康先生，本公司總經理（詳見董事簡歷）

陳偉志先生，本公司常務副總經理（詳見董事簡歷）

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杜龍泉先生，本公司副總經理（詳見董事簡歷）

周景春先生，本公司副總經理（詳見董事簡歷）

王廷喜先生，本公司副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1953 年 6

月出生，本科學歷，國家高級職業經理人資格，工程師職稱。2002 年 6 月進入本公司工作。歷任淳安安通機械廠廠長，淳安機師公司總工程師。

韓建文先生，本公司副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1970 年 10

月出生。工商管理碩士，高級工程師。2003 年進入本公司工作，歷任浙江康盛管業有限公司總經理助理、管理者代表、淳安康盛空調配件製造有限公司總經理。在浙江省、杭州市、淳安縣科技部門刊物上先後發表過《內螺紋銅管新型工藝的探討》、《板式蒸發器的研究和開發》、《內外螺紋鋼管的可行性研究》、《精製冷軋板材的工藝探索》、《內外螺紋管殼式蒸發器的研究開發》等學術論文。

佔利華先生，本公司副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1964 年 4

月出生。中共黨員，大專學歷，工程師。2002 年末進入本公司工作，歷任技術設備部經理、公司副總經理，是公司主要研發技術骨幹，從事冰箱、冷櫃製冷管路產品、生產設備、生產工藝的設計和開發，參與並主持了Φ4×0.5 單雙層焊接鋼管、整體式蒸發器、單片式蒸發器、冰箱無焊點過渡管等系列產品研發工作。

王貴陽先生，本公司副總經理，中國國籍，無永久境外居留權，1955 年 9

月出生。中共黨員，大專學歷。1998年6月至 2007年6月任淳安縣供銷合作總社副主任。2007年7月進入本公司工作。

毛澤璋先生，本公司財務負責人，中國國籍，無永久境外居留權，1962 年

11月出生。中共黨員，大專學歷，高級會計師、中國註冊會計師（非執業會員）。長期從事財務管理工作，1987 年 8 月至 1993 年 12 月擔任淳安楓樹嶺電站工程局財務科長，1994 年 1 月至 2005 年 12 月擔任淳安新安江庫區建設投資公司財務科長。2006年1月進入本公司工作。

（四）核心技術人員

陳漢康先生，本公司總經理（詳見董事簡歷）

韓建文先生，本公司副總經理（詳見高級管理人員簡歷）

佔利華先生，本公司副總經理（詳見高級管理人員簡歷）

陳沛先生，本公司技術設備部經理，中國國籍，無永久境外居留權，1946

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書年3月出生。畢業於華中科技大學，本科學歷，工程師。歷任地礦部西北探礦機械廠、浙江省地礦廳機械廠等單位技術員、副科長、副廠長、總工程師、廠長，北京地勘院鑽機室主任級設計員。曾獲浙江省科技三等獎、地礦部科技二等獎。

2002 年末進入本公司工作，參與籌建軋鋼、內螺紋鋼管、製冷鋁管等項目，曾獲淳安縣科技三等獎，與他人共獲專利多項。曾代表公司起草行業標準JGB/T001-2001《精密單層焊接鋼管》初稿，參與冶金部行業標準YB/T4164-2007

《雙層銅焊鋼管》編制。

（五）董事、監事的選聘情況

1．董事的選聘情況

2007年6月27日，公司創立大會審議通過《關於推薦浙江康盛股份有限公司第一屆董事會董事候選人的議案》，選舉陳漢康、陳偉志、杜龍泉、周景春、陳長泉、王劍敏、魯曉東、黃速建、竺素娥、馮澤舟、李健為董事。其中陳漢康、杜龍泉、周景春、馮澤舟、李健由陳漢康提名，陳偉志由其本人提名，陳長泉由杭州市高科技投資有限公司提名，王劍敏由浙江中大集團投資有限公司提名，魯曉東由杭州立元創業投資有限公司提名，黃速建由北京勤益科技投資管理有限公司提名，竺素娥由浙江嘉銀投資有限公司提名。以上董事均任期三年。

2007年6月27日，公司第一屆董事會第一次會議選舉陳漢康先生為第一屆董事會董事長，陳偉志先生為第一屆董事會副董事長。

2．監事的選聘情況

2007年6月27日，公司創立大會審議通過《關於推薦浙江康盛股份有限公司第一屆監事會監事候選人的議案》，選舉宗佩民、王合軍和胡敏為公司第一屆監事會監事，上述監事與由公司職工民主選舉產生的監事洪松軍和魯旭波共同組成公司第一屆監事會。其中宗佩民由浙江嘉銀投資有限公司提名，王合軍由浙江省科技風險投資有限公司提名，胡敏由浙江國信投資管理有限公司提名。以上監事均任期三年。

2007年6月27日，公司第一屆監事會第一次會議選舉宗佩民先生為第一屆監事會主席。

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二、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近

親屬持股情況

董事、監事、高級管理人員與核心技術人員直接持有本公司股份的情況如下：

董事、監事、 康盛管業設立 2006 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

高管及核心 出資 比例 出資 比例 股份 比例

技術人員

（萬元） （%） （萬元） （%） （萬股） （%）

陳漢康 153.00 51% 2,024.70 33.75% 3,611.25 33.75%

陳偉志 75.00 25% 992.50 16.54% 1,769.78 16.54%

王劍敏 － － 60.00 1.00% 107.00 1.00%

董事、監事、高級管理人員與核心技術人員間接持有本公司股份的情況如下：

杜龍泉持有浙江潤成投資管理有限公司245萬元出資額，佔潤成投資公司股權比例的49.00%。魯曉東持有杭州立元創業投資有限公司75萬元出資額，佔杭州立元創業投資有限公司股權比例的1.50%。宗佩民持有浙江華睿投資管理有限公司570萬元出資額，佔浙江華睿投資管理有限公司股權比例的57.00%；浙江華睿投資管理有限公司持有浙江嘉銀投資有限公司440萬元出資額，佔浙江嘉銀公司股權比例的22.00%。

周景春為陳漢康之妻弟，並未以任何直接和間接方式持有本公司股份；公司其餘董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬未以任何方式直接或間接持有發行人股份；公司全體董事、監事、高級管理人員、核心技術人員所持股份均未有質押和凍結情況。

三、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的對外

投資情況

陳漢康持有康盛科工貿60.00%的股權，持有世紀康盛公司60.00%的股權。

陳偉志持有康盛科工貿40.00%的股權，持有世紀康盛公司40.00%的股權。

杜龍泉持有浙江潤成投資管理有限公司49.00%的股權。

宗佩民持有浙江華睿投資管理有限公司 57.00%的股權，持有浙江珍誠醫藥在線股份有限公司1.31%股權，持有杭州哲達新能科技股份有限公司2%股權，持

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書有深圳市萬興軟體有限公司 3.33%股權，持有浙江凱達工具機股份有限公司 1.17%股權，持有北京北信源自動化技術有限公司3.33%股權。

魯曉東持有杭州立元創業投資有限公司1.50%的股權，持有浙江華睿盛銀創業投資有限公司1%的股權。

黃速建持有浙江尖峰集團股份有限公司2.3萬股股權、南京中網衛星通信股份有限公司25萬股股權、山西運城恆磁科技有限公司41萬股股權。

上述董事、監事、高級管理人員和核心技術人員對外投資，均未與發行人存在利益衝突情況。

四、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員最近一

年從本公司及關聯企業領取收入情況

上述人員2009年度從公司領取收入的情況如下： （單位：元）

姓名 本公司職務 2009 年收入 姓名 本公司職務 2009 年收入

陳漢康 董事長、總經理 278,850.05 洪松軍 監事 31,396.00

陳偉志 副董事長、副總經理 193,849.48 魯旭波 監事 61,916.22

杜龍泉 董事、董秘、副總經理 155,338.69 王廷喜 副總經理 155,348.09

周景春 董事、副經理 145,686.12 韓建文 副總經理 183,553.76

黃速建 獨立董事 38,961.04 佔利華 副總經理 167,128.64

竺素娥 獨立董事 38,961.04 毛澤璋 財務負責人 116,834.54

馮澤舟 獨立董事 38,961.04 陳沛 核心技術人員 50,000.00

李健 獨立董事 38,961.04

註：其他董事、監事未從公司領取收入。

上述人員不存在從本公司關聯企業及兼職單位領取薪酬的情況。截至目前，本公司尚未制訂任何退休金計劃、認股權計劃及其他形式的待遇。

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五、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員兼職情

況

兼職單位與本公司的

姓名 職 務 兼職單位 兼職職務

關係

浙江康盛科工貿有限公司 執行董事 陳漢康股權比例為 60%

杭州世紀康盛置業有限公司 執行董事 陳漢康股權比例為 60%

執行董事 世紀康盛公司全資子

淳安縣康盛物業管理有限公司

公司

浙江康盛邦迪管路製品有限公司 執行董事 本公司全資子公司

新鄉康盛管業有限公司 執行董事 本公司全資子公司

淳安康盛鋼帶製造有限公司 執行董事 本公司全資子公司

陳漢康 董事長 淳安康盛空調配件製造有限公司 執行董事 本公司全資子公司

總經理

合肥康盛管業有限責任公司 執行董事 本公司控股子公司

浙江康盛偉業家電零部件製造有 執行董事

本公司全資子公司

限公司

浙江省淳安縣博愛製冷元件有限 執行董事

本公司全資子公司

公司

☆ 執行董事 新鄉康盛公司全資子

新鄉康盛製冷配件有限公司

公司

六安康盛管業有限責任公司 執行董事 本公司全資子公司

徐州康盛管業有限公司 執行董事 本公司全資子公司

淳安康盛鋼帶製造有限公司 監事 本公司全資子公司

副董事長

陳偉志 淳安康盛空調配件製造有限公司 監事 本公司全資子公司

副總經理

新鄉康盛管業有限公司 監事 本公司全資子公司

浙江潤成投資管理有限公司 監事 本公司股東

董事

杜龍泉 董秘 浙江康盛邦迪管路製品有限公司 監事 本公司全資子公司

副總經理 浙江康盛偉業家電零部件製造有

監事 本公司全資子公司

限公司

董事長兼

杭州市高科技投資有限公司 本公司股東

總經理

杭州高科技創業投資管理有限公 董事長兼

無

陳長泉 董事 司 總經理

杭州市高科技企業孵化器有限公

董事 無

司

杭州高科技擔保有限公司 董事 無

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杭州科利化工有限公司 董事 無

杭州瑞寶能源科技有限公司 董事 無

杭州國泰密封股份有限公司 董事 無

杭州曙光藥業有限公司 董事 無

杭州博達防水劑有限公司 董事 無

杭州四方博瑞數字電力科技有限

董事 無

公司

杭州國家集成電路設計企業孵化

董事 無

器公司

杭州網新超圖地理信息技術有限

董事 無

公司

杭州高科技創業投資服務中心有

董事長 無

限公司

杭州路先非織造有限公司 董事 無

廣東發展銀行 監事 無

王劍敏 董事 浙江海康信息技術股份公司 董事 無

寧波國際汽車城開發有限公司 監事 無

杭州立元創業投資有限公司 總經理 本公司股東

浙江華睿盛銀創業投資有限公司 董事 無

魯曉東 董事 浙江睿銀創業投資有限公司 董事 無

深圳市力合微電子有限公司 董事 無

浙江漢藍環境科技有限公司 董事 無

韓建文 副總經理 淳安康盛空調配件製造有限公司 總經理 本公司全資子公司

研究員、

中國社會科學院工業經濟研究所 無

副所長

中國社會科學院研究生院 教授 無

《經濟管理》雜誌 副主編 無

獨立 中國企業管理研究會 理事長 無

黃速建

董事 中國社會科學院管理科學研究中

主任 無

心

浙江尖峰集團股份有限公司 董事 無

深圳南山熱電股份有限公司 獨立董事 無

浙江臥龍電氣股份有限公司 獨立董事 無

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財務管理

浙江工商大學 研究所所 無

長

德華兔寶寶裝飾新材股份有限公

獨立董事 無

獨立 司

竺素娥

董事 浙江三維通信股份有限公司 獨立董事 無

浙江杭蕭鋼構股份有限公司 獨立董事 無

浙江金帆達股份有限公司 獨立董事 無

獨立 副總工程

馮澤舟 機械科學研究總院 無

董事 師

獨立 律師、高

李健 邦信陽律師事務所 無

董事 級合伙人

浙江睿銀創業投資有限公司 董事長 無

嘉銀投資公司實際控

浙江華睿投資管理有限公司 董事長

制人

浙江華睿點金礦業投資有限公司 董事長 無

浙江華睿泰信創業投資有限公司 總經理 無

浙江華睿海越光電投資有限公司 總經理 無

監事會主

宗佩民 席 浙江華睿海越投資有限公司 總經理 無

浙江華睿如山裝備投資有限公司 總經理 無

浙江嘉銀投資有限公司 總經理 本公司股東

浙江泰銀創業投資有限公司 總經理 無

浙江藍石創業投資有限公司 董事長 無

浙江紅石創業投資有限公司 董事長 無

總經理助

浙江省科技風險投資有限公司 理兼投資 本公司股東

一部經理

王合軍 監事 浙江佳環電子有限公司公司 董事 無

中科生命科技股份有限公司 董事 無

浙江華友鈷業股份有限公司 監事 無

財務部經

浙江國信投資管理有限公司 本公司股東

理

胡敏 監事 南京中網衛星通信股份有限公司 監事 無

河南燎原電子股份有限公司 監事 無

除上述情況外，公司其餘董事、監事和高級管理人員及核心技術人員沒有其

他兼職情況，並已發表有關聲明。

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六、 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之

間存在的親屬關係

陳漢康為本公司實際控制人、董事長兼總經理；周景春為陳漢康之妻弟，現任本公司董事、副總經理，其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員相互之間不存在親屬關係。

七、 發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人

員的協議

截至本意向書籤署日，除陳漢康、陳偉志外，本公司其餘董事、監事、高級管理人員、核心技術人員未與本公司籤訂任何借款或擔保及其他方面的協議。

八、 董事、監事、高級管理人員任職資格

公司董事、監事、高級管理人員符合法律法規規定的任職資格。

九、 董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況

2008年3月28日，公司第一屆董事會第四次會議審議通過了《關於聘任公司副總經理的議案》，聘任周景春、王貴陽為公司副總經理。除此之外，自發行人設立以來，公司其餘董事、監事、高管均未發生變動。

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第九節 公司治理結構

一、 發行人法人治理結構建立健全情況

自股份公司設立以來，本公司已建立健全了股東大會、董事會、監事會等組織機構，制定完善了《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、

《監事會議事規則》、《關聯交易決策制度》等各項管理制度，公司股東大會、董事會、監事會能夠按照《公司法》和《公司章程》等有關規定規範有效地運作，規範的法人治理體系得以逐步建立。

2007年6月27日，公司召開創立大會暨第一次股東大會，通過了本公司《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《獨立董事制度》、《關聯交易決策制度》，選舉產生了公司第一屆董事會、監事會成員。

2007年6月27日，公司召開第一屆董事會第一次會議，通過了《董事會秘書工作細則》、《總經理工作細則》、《財務管理制度》、《資產及損失處理控制制度》。

2008年3月28日，公司召開第一屆董事會第四次會議，通過了《內部審計管理制度》、《關於制定董事會專門委員會實施細則的議案》。

2008 年 4 月 18 日，公司召開 2007 年度股東大會，通過了本公司《募集資金使用管理辦法》、《信息披露事務管理制度》、《關於設立董事會專門委員會的議案》。

發行人已逐步建立健全了符合上市要求的、能夠保證中小股東充分行使權利的公司治理結構。

二、 發行人三會、獨立董事、董事會秘書制度的運行情

況和履行職責情況

（一）股東大會、董事會、監事會

股東大會是公司的權力機構，決定公司的經營方針和投資計劃，審議批准公司年度財務決算、財務預算方案和利潤分配方案，對變更公司形式、合併或分立、

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書註冊資本增減以及重大資產交易（包括重大關聯交易）、特定擔保事項擁有決定

權。

董事會是公司股東大會的執行機構，擁有決定公司的經營計劃和投資方案、決定公司內部管理機構設置、聘任總經理等職權。在股東大會的授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交

易等事項。

監事會是監督機構，對股東大會負責。擁有檢查公司財務，對董事、高級管

理人員執行公司職務的行為進行監督的職權。

為了保證公司三會各負其責、各盡其職，本公司根據《公司法》、《公司章程》等相關規定，制定了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》和《監事會議事規則》，明確了三會的職權分級體系和議事程序，規定了關聯股東、關聯董事迴避制度。股份公司自設立以來，三會運行嚴格遵守相關制度和規則，在涉及關聯事項的股東大會或董事會上，關聯股東、關聯董事均迴避表決。

（二）獨立董事

本公司建立了獨立董事制度。本公司董事會成員中有獨立董事4名，其中 1

名公司所處行業專家，1 名會計專業人士，1 名管理學專業人士，1 名法律專業人士。本公司所聘任獨立董事具有獨立性，也具有五年以上法律、經濟、財務或者其他履行獨立董事職責所必需的專業能力和工作經驗，對進一步完善公司治理

結構、促進公司規範運作發揮了積極的作用。

（三）董事會秘書

本公司設立董事會秘書，負責公司股東大會、董事會會議的籌備、文件的保

管及股東資料的管理，負責辦理公司信息披露事務。

公司董事會秘書具備法律、行政法規及《公司章程》所規定的任職要求，承擔規定的義務，履行規定的職責，為促進公司規範運作起到了重要作用。

三、 發行人董事會專門委員會的設置情況

2008 年 4 月 18 日，根據公司 2007 年度股東大會決議，本公司董事會設立

了戰略、提名、審計、薪酬與考核四個專門委員會。

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（一）董事會戰略委員會

1

戰略委員會的職能包括：○對公司長期發展戰略規划進行研究並提出建議；

2

○對《公司章程》規定須經董事會批准的重大投資融資方案進行研究並提出建議；

3 對《公司章程》規定須經董事會批准的重大資本運作、資產經營項目進行研究○

4 5

並提出建議；○對其他影響公司發展的重大事項進行研究並提出建議；○對以上

6

事項的實施進行檢查；○董事會授權的其他事宜。

戰略委員會由陳漢康、馮澤舟、陳長泉、魯曉東、杜龍泉5名董事組成，其

中陳漢康為主任委員。

（二）董事會提名委員會

1

提名委員會的職能包括：○根據公司經營活動情況、資產規模和股權結構對

2

董事會的規模和構成向董事會提出建議；○研究董事、總經理的選擇標準和程序，

3 4

並向董事會提出建議；○廣泛搜尋合格的董事和總經理人選；○對董事和總經理

5

候選人進行審查並提出建議；○對須提請董事會聘任的其他高級管理人員資格進

6

行審查並提出建議；○董事會授權的其他職權。

提名委員會由李健、馮澤舟、竺素娥、陳漢康、陳偉志5名董事組成，其中

李健為主任委員。

（三）董事會審計委員會

1 2

審計委員會的職能包括：○提議聘請或更換外部審計機構；○監督公司的內

3 4

部審計制度及其實施；○負責內部審計與外部審計之間的溝通；○審核公司的財

5 6

務信息及其披露；○審查公司內控制度，對重大關聯交易進行審計；○董事會授權的其他職權。

審計委員會由竺素娥、李健、周景春3名董事組成，其中竺素娥為主任委員。

（四）董事會薪酬和考核委員會

1

薪酬和考核委員會的職能包括：○根據董事及高級管理人員管理崗位的主要範圍、職責、重要性以及其他相關企業相關崗位的薪酬水平制訂薪酬計劃或方案；

2

○薪酬計劃或方案主要包括（但不限於）績效評價標準、程序及主要評價體系，

3 審查公司董事及高級管理人員的履行職責情況並對獎懲的主要方案和制度等；○

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4 5

其進行年度績效考評；○負責對公司薪酬制度執行情況進行監督；○董事會授權的其他事宜。

薪酬和考核委員會由黃速建、馮澤舟、竺素娥、王劍敏、陳偉志5名董事組成，其中黃速建為主任委員。

隨著公司法人治理結構的不斷完善和優化，本公司獨立董事將更進一步地發揮積極作用，本公司也將盡力為其行使職權提供良好的工作條件和制度保障。

四、 發行人近三年違法違規行為情況

本公司已依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，自成立至今，本公司及其董事、監事和高級管理人員嚴格按照公司章程及相關法律法規的規定開展經營管理活動，不存在違法違規行為，也不存在被相關主管機關處罰的情況。各相關政府主管部門都已出具了公司嚴格守法的證明。

五、 發行人近三年資金佔用和對外擔保情況

公司近三年內不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業佔用的情況，也不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情況。

六、 發行人內部控制制度情況

（一）公司管理層對內部控制制度的自我評估意見

本公司根據《公司法》、其他有關法律法規及《公司章程》，建立了規範的法人治理結構，並根據現代企業制度要求建立公司組織結構，明確規定了股東大會、董事會、監事會、經理層的職責權限，在公司內部建立了授權機制，明確了授權的範圍、程序以及責任分配方法，建立了內部審計制度和有效的人事政策，形成了有效的內部控制環境。

為了保護公司經濟資源的安全、完整，確保財務信息的可靠性、經營活動的有效性和效率性及對法律法規的遵從性，本公司根據目前的資產結構、經營業務、經營方式的具體情況並參照財政部的《內部會計控制規範》制定了一套較為完整的內部控制制度，並隨著公司的發展不斷完善。

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本公司制定了嚴格的財務與審計管理制度，包括公司內部財務管理、企業內部財務管理的基礎工作、資金籌集管理、貨幣資金及往來戶結算的管理、存貨的管理、固定資產的管理、在建工程的管理、無形資產和其他資產、遞延資產的管理、對外投資管理、成本費用管理、銷售收入、企業利潤及其分配的管理、財務報告及財務評價等，建立了有效的財務內部控制制度。

本公司還制定較為完善的其他規章制度，主要包括《決策與監督內控制度》、

《銷售及應收帳款管理制度》、《採購內控制度》和《人事管理制度》等程序文件，涵蓋了公司人事、物資、生產計劃、供銷、設備能源、勞動、安全衛生、環境保護、文書檔案、勞保福利、精神文明建設、獎勵懲罰等方面。

上述制度的建立和有效的執行，確保了公司有序、有效地運行，保證了生產經營活動穩定開展，為本公司未來的發展奠定了基礎。本公司管理層認為公司的內部控制制度是完整、合理、有效的。

（二）註冊會計師對公司內部控制制度的評估意見

2010年1月16日，天健會計師事務所有限公司對本公司內部控制制度進行了評估，出具了「天健審（2010）23 號」《關於浙江康盛股份有限公司內部控制的鑑證報告》，認為公司內部控制於2009年12月31日在所有重大方面是有效的。

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第十節 財務會計信息

本節中以下會計數據如非特別說明均引自本公司經審計的申報會計報表。

（本意向書財務數據如無特別說明，均為合併報表數據）

一、財務報表

合併資產負債表 （資產） 單位：元

2009 年 2008 年 2007 年

資產

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流動資產：

貨幣資金 165,420,980.71 95,157,060.88 25,554,556.02

交易性金融資產

應收票據 43,739,082.77 33,297,875.31 58,960,162.65

應收帳款 117,526,788.18 78,588,202.42 87,342,494.10

預付款項 4,176,125.82 11,301,475.61 31,045,355.59

應收利息

應收股利

其他應收款 3,175,929.89 4,350,702.97 5,990,475.11

存貨 86,434,681.09 104,237,185.35 85,811,595.78

一年內到期的非流動資產 76,500.00

其他流動資產

流動資產合計 420,473,588.46 327,009,002.54 294,704,639.25

非流動資產：

可供出售金融資產

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 50,000.00 50,000.00 50,000.00

投資性房地產

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固定資產 233,922,471.92 225,052,282.44 172,328,775.36

在建工程 29,487,282.90 1,195,985.48 23,380,215.22

工程物資 246,301.24

固定資產清理

無形資產 21,352,339.80 19,009,543.65 21,952,479.59

開發支出

商譽

長期待攤費用 178,500.00

遞延所得稅資產 1,388,636.04 1,116,456.01 1,831,995.16

其他非流動資產

非流動資產合計 286,200,730.66 246,424,267.58 219,968,266.57

資產總計 706,674,319.12 573,433,270.12 514,672,905.82

合併資產負債表 （負債和股東權益） 單位：元

2009 年 2008 年 2007 年

負債和股東權益

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流動負債：

短期借款 123,450,000.00 114,490,000.00 120,240,000.00

應付票據 91,000,000.00 102,400,000.00 69,000,000.00

應付帳款 59,115,394.86 46,811,721.83 58,721,447.11

預收款項 15,055,802.94 1,235,458.32 2,619,538.55

應付職工薪酬 8,045,349.33 6,101,755.53 5,622,913.51

應交稅費 3,868,886.75 -6,846,136.99 -62,776.89

應付利息 311,286.37 335,510.32 322,410.77

應付股利

其他應付款 3,138,473.10 3,371,107.36 7,141,843.56

一年內到期的非流動負債 15,000,000.00 10,000,000.00

其他流動負債

流動負債合計 318,985,193.35 277,899,416.37 263,605,376.61

非流動負債：

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長期借款 65,000,000.00 30,000,000.00 40,000,000.00

長期應付款

遞延所得稅負債

其他非流動負債 162,000.00 80,000.00 110,000.00

非流動負債合計 65,162,000.00 30,080,000.00 40,110,000.00

負債合計 384,147,193.35 307,979,416.37 303,715,376.61

股東權益：

股本 107,000,000.00 107,000,000.00 107,000,000.00

資本公積 33,880,249.21 33,901,273.06 18,468,134.51

減：庫存股

盈餘公積 8,744,624.45 5,242,442.71 1,500,959.07

未分配利潤 172,333,934.17 117,396,677.84 78,729,451.19

歸屬於母公司股東權益合

321,958,807.83 263,540,393.61 205,698,544.77

計

少數股東權益 568,317.94 1,913,460.14 5,258,984.44

股東權益合計 322,527,125.77 265,453,853.75 210,957,529.21

負債和股東權益總計 706,674,319.12 573,433,270.12 514,672,905.82

母公司資產負債表 （資產） 單位：元

2009 年 2008 年 2007 年

資產

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流動資產：

貨幣資金 121,767,381.13 90,981,863.42 24,177,260.65

交易性金融資產

應收票據 42,659,082.77 32,517,875.31 35,608,198.79

應收帳款 114,464,347.73 77,605,849.24 82,508,234.97

預付款項 2,594,924.35 24,221,473.59 20,840,008.44

應收利息

應收股利

其他應收款 35,312,950.58 19,679,584.42 5,148,582.38

存貨 58,473,655.60 53,041,714.92 52,971,310.03

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一年內到期的非流動資產 76,500.00

其他流動資產

流動資產合計 375,272,342.16 298,124,860.90 221,253,595.26

非流動資產：

可供出售金融資產

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 83,434,193.64 68,156,289.16 80,016,888.89

投資性房地產 31,387,693.94 37,807,580.55 1,832,606.55

固定資產 152,290,177.92 134,890,740.21 130,880,372.49

在建工程 25,557,281.26 964,785.48 11,529,618.82

工程物資 215,657.13

固定資產清理

無形資產 17,670,371.07 15,249,235.20 18,113,831.03

開發支出

商譽

長期待攤費用 178,500.00

遞延所得稅資產 1,027,813.94 778,427.52 1,151,380.40

其他非流動資產

非流動資產合計 311,367,531.77 257,847,058.12 243,918,855.31

資產總計 686,639,873.93 555,971,919.02 465,172,450.57

母公司資產負債表（負債和股東權益 ） 單位：元

2009 年 2008 年 2007 年

負債和股東權益

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流動負債：

短期借款 123,450,000.00 109,040,000.00 89,240,000.00

應付票據 91,000,000.00 130,300,000.00 83,000,000.00

應付帳款 75,112,936.26 50,624,191.05 53,387,235.45

預收款項 16,293,247.67 1,212,831.05 3,170,423.48

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應付職工薪酬 4,067,014.15 4,058,283.33 3,518,802.83

應交稅費 1,799,998.04 -2,728,718.81 -4,634,429.20

應付利息 311,286.37 324,299.67 273,658.88

應付股利

其他應付款 53,021,063.20 5,878,521.90 28,389,777.18

一年內到期的非流動負債 15,000,000.00 10,000,000.00

其他流動負債

流動負債合計 380,055,545.69 308,709,408.19 256,345,468.62

非流動負債：

長期借款 65,000,000.00 30,000,000.00 40,000,000.00

長期應付款

遞延所得稅負債

其他非流動負債 110,000.00

非流動負債合計 65,000,000.00 30,000,000.00 40,110,000.00

負債合計 445,055,545.69 338,709,408.19 296,455,468.62

股東權益：

股本 107,000,000.00 107,000,000.00 107,000,000.00

資本公積 58,314,614.86 58,314,614.86 47,183,922.34

減：庫存股

盈餘公積 8,744,624.45 5,242,442.71 1,500,959.07

未分配利潤 67,525,088.93 46,705,453.26 13,032,100.54

歸屬於母公司股東權

241,584,328.24 217,262,510.83 168,716,981.95

益合計

☆ 少數股東權益

股東權益合計 241,584,328.24 217,262,510.83 168,716,981.95

負債和股東權益總計 686,639,873.93 555,971,919.02 465,172,450.57

合併利潤表 單位：元

項目 2009 年 2008 年 2007 年

一、營業收入 718,837,603.99 643,716,296.34 552,133,864.61

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減：營業成本 541,206,085.58 509,035,665.34 424,643,131.88

營業稅金及附加 3,689,076.04 3,601,762.40 2,424,238.92

銷售費用 35,119,606.24 31,732,232.71 28,552,026.83

管理費用 48,334,043.74 35,127,829.59 35,225,814.40

財務費用 17,631,360.43 30,382,180.29 17,242,068.87

資產減值損失 1,853,581.37 998,896.96 986,314.08

加：公允價值變動收益

（損失以「-」號填列）

投資收益（損失以「-」

6,000.00 4,000.00 -97,294.88

號填列）

二、營業利潤

71,009,850.59 32,841,729.05 42,962,974.75

（虧損以「-」號填列）

加：營業外收入 15,812,351.07 15,359,193.28 8,147,977.71

減：營業外支出 3,634,662.03 2,797,247.12 2,240,678.93

其中：非流動資產處置損失 6,206.00 69,632.88 56,261.87

三、利潤總額（虧損總額以「-」

83,187,539.63 45,403,675.21 48,870,273.53

號填列）

減：所得稅費用 13,854,652.65 2,513,850.85 4,744,205.44

四、淨利潤

69,332,886.98 42,889,824.36 44,126,068.09

（淨虧損以「-」號填列）

其中：被合併方在合併前實

現的淨利潤

歸屬於母公司所有者的淨利潤 69,139,438.07 42,408,710.29 43,014,925.24

少數股東損益 193,448.91 481,114.07 1,111,142.85

五、每股收益：

（一）基本每股收益 0.65 0.40 0.42

（二）稀釋每股收益 0.65 0.40 0.42

六、其他綜合收益 -21,023.85 10,990,914.63 -61,992.70

七、綜合收益總額 69,311,863.13 53,880,738.99 44,064,075.39

歸屬於母公司股東的綜合收益

69,118,414.22 53,399,624.92 42,952,932.54

總額

歸屬於少數股東的綜合收益總

193,448.91 481,114.07 1,111,142.85

額

2-1-150

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

母公司利潤表 單位：元

項目 2009 年 2008 年 2007 年

一、營業收入 818,657,497.28 701,483,771.22 482,104,976.88

減：營業成本 696,059,074.70 613,399,120.34 410,336,052.35

營業稅金及附加 2,397,733.84 1,861,741.23 1,186,469.37

銷售費用 32,789,468.76 27,252,119.41 25,221,582.98

管理費用 39,437,502.22 26,276,988.30 27,057,590.59

財務費用 12,298,707.85 13,875,157.35 7,850,790.17

資產減值損失 3,159,334.60 1,563,025.70 -1,710,582.21

加：公允價值變動收益（損

失以「-」號填列）

投資收益（損失以「-」

1,823,991.13 17,341,728.01 -790,095.80

號填列）

二、營業利潤（虧損以「-」號

34,339,666.44 34,597,346.90 11,372,977.83

填列）

加：營業外收入 7,235,536.63 4,658,315.99 2,568,781.32

減：營業外支出 1,988,327.28 1,467,873.65 1,710,494.10

其中：非流動資產處置損失 35,293.42 55,682.86

三、利潤總額

39,586,875.79 37,787,789.24 12,231,265.05

（虧損總額以「-」號填列）

減：所得稅費用 4,565,058.38 372,952.88 540,442.13

四、淨利潤

35,021,817.41 37,414,836.36 11,690,822.92

（淨虧損以「-」號填列）

其中：被合併方在合併前實

現的淨利潤

歸屬於母公司所有者的淨利潤

少數股東損益

五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

六、其他綜合收益 10,748,274.52 -61,992.70

七、綜合收益總額 35,021,817.41 48,163,110.88 11,628,830.22

歸屬於母公司股東的

35,021,817.41 48,163,110.88 11,628,830.22

綜合收益總額

歸屬於少數股東的

綜合收益總額

2-1-151

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

合併現金流量表 單位：元

項 目 2009 年 2008 年 2007 年

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 660,781,968.23 588,351,488.03 482,753,692.03

收到的稅費返還 11,579,635.36 8,742,180.40 11,111,489.16

收到其他與經營活動有關的現金 12,880,456.35 16,642,023.91 9,579,975.74

經營活動現金流入小計 685,242,059.94 613,735,692.34 503,445,156.93

購買商品、接受勞務支付的現金 394,518,406.60 377,886,673.19 416,369,501.73

支付給職工以及為職工支付的現

80,668,385.25 63,543,789.60 49,762,544.44

金

支付的各項稅費 46,103,420.50 51,387,742.78 33,138,676.37

支付其他與經營活動有關的現金 58,786,804.92 54,050,790.75 42,329,414.38

經營活動現金流出小計 580,077,017.27 546,868,996.32 541,600,136.92

經營活動產生的現金流量淨額 105,165,042.67 66,866,696.02 -38,154,979.99

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

取得投資收益收到現金 6,000.00 4,000.00 3,500.00

處置固定資產、無形資產和其他

46,669.69 46,019,253.05 1,973,781.55

長期資產收回的現金淨額

處置子公司及其他營業單位收到

2,997,835.17

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 895,454.98 758,490.23 906,987.08

投資活動現金流入小計 948,124.67 46,781,743.28 5,882,103.80

購建固定資產、無形資產和其他

50,896,301.70 52,190,917.13 115,493,241.30

長期資產支付的現金

投資支付的現金 777,904.48 2,147,672.26 300,000.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流出小計 51,674,206.18 54,338,589.39 115,793,241.30

-109,911,137.5

投資活動產生的現金流量淨額 -50,726,081.51 -7,556,846.11

0

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 15,180,000.00

2-1-152

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書其中：子公司吸收少數股東投資

180,000.00

收到的現金

取得借款收到的現金 245,750,000.00 192,350,000.00 195,740,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金 111,000,000.00 107,950,000.00 69,000,000.00

籌資活動現金流入小計 356,750,000.00 300,300,000.00 279,920,000.00

償還債務支付的現金 196,790,000.00 198,100,000.00 104,500,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付

21,645,197.57 12,610,113.42 8,227,473.08

現金

其中：子公司支付給少數股東的

781,710.48

股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金 114,373,912.44 91,025,036.54 46,012,005.61

籌資活動現金流出小計 332,809,110.01 301,735,149.96 158,739,478.69

籌資活動產生的現金流量淨額 23,940,889.99 -1,435,149.96 121,180,521.31

四、匯率變動對現金及現金等價

-215,931.32 -1,622,195.09 -687,203.52

物的影響

五、現金及現金等價物淨增加額 78,163,919.83 56,252,504.86 -27,572,799.70

加：期初現金及現金等價物餘額 75,157,060.88 18,904,556.02 46,477,355.72

六、期末現金及現金等價物餘額 153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

母公司現金流量表 單位：元

項 目 2009 年 2008 年 2007 年

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 453,793,151.95 373,204,219.74 270,717,388.39

收到的稅費返還 3,807,105.89 1,390,316.58 2,616,883.95

收到其他與經營活動有關的現金 64,812,629.59 7,241,418.55 68,629,837.82

經營活動現金流入小計 522,412,887.43 381,835,954.87 341,964,110.16

購買商品、接受勞務支付的現金 316,754,458.73 219,698,576.65 198,233,337.92

支付給職工以及為職工支付的現

46,855,378.67 35,084,343.18 32,300,278.37

金

支付的各項稅費 24,450,076.03 20,327,358.49 15,475,580.50

支付其他與經營活動有關的現金 69,832,890.06 92,336,435.30 45,421,994.54

經營活動現金流出小計 457,892,803.49 367,446,713.62 291,431,191.33

經營活動產生的現金流量淨額 64,520,083.94 14,389,241.25 50,532,918.83

2-1-153

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

取得投資收益收到現金 1,823,991.13 31,350,000.00

處置固定資產、無形資產和其他長

41,734,106.42 85,034.55

期資產收回的現金淨額

處置子公司及其他營業單位收到

2,997,835.17

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 861,713.59 719,448.07 731,794.46

投資活動現金流入小計 2,685,704.72 73,803,554.49 3,814,664.18

購建固定資產、無形資產和其他長

46,589,254.46 40,863,856.76 133,632,081.61

期資產支付的現金

投資支付的現金 3,277,904.48 2,147,672.26 720,000.00

取得子公司及其他營業單位支付

12,000,000.00

的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流出小計 61,867,158.94 43,011,529.02 134,352,081.61

-130,537,417.4

投資活動產生的現金流量淨額 -59,181,454.22 30,792,025.47

3

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 15,000,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

取得借款收到的現金 245,750,000.00 178,300,000.00 153,740,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流入小計 245,750,000.00 178,300,000.00 168,740,000.00

償還債務支付的現金 191,340,000.00 158,500,000.00 89,500,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付現

20,847,180.69 9,903,968.86 6,257,761.99

金

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流出小計 212,187,180.69 168,403,968.86 95,757,761.99

籌資活動產生的現金流量淨額 33,562,819.31 9,896,031.14 72,982,238.01

四、匯率變動對現金及現金等價物

-215,931.32 -1,622,195.09 -687,203.52

的影響

五、現金及現金等價物淨增加額 38,685,517.71 53,455,102.77 -7,709,464.11

2-1-154

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

加：期初現金及現金等價物餘額 70,981,863.42 17,526,760.65 25,236,224.76

六、期末現金及現金等價物餘額 109,667,381.13 70,981,863.42 17,526,760.65

二、審計意見

公司委託天健會計師事務所有限公司對公司2007年12月31日、2008年12

月 31 日及 2009 年 12 月 31 日的合併及母公司資產負債表；2007 年度、2008 年

度及 2009 年度的合併及母公司利潤表、現金流量表、股東權益變動表進行了審

計，天健會計師事務所有限公司出具了「天健審[2010]22號」 標準無保留意見

《審計報告》。

三、會計報表的編制基礎、合併會計報表範圍及變化情

況

（一）會計報表編制基礎

本公司財務報表以持續經營為編制基礎。

（二）合併會計報表範圍及變化情況

報告期內，公司報表合併範圍主要變化情況如下：

成立 註冊資本 權益 納入核 不納入

公司名稱 報表合併期間

時間 （萬元） 比例 算原因 核算原因

同一控制下

博愛元件公司 2001-03 2,600 100% 2005.01 至今 -

企業合併

淳安千島湖康盛

製冷管路研究開 2002-12 100 100% 2006.05-2007.12 股權收購 清算註銷

發有限公司

淳安縣宏盛蒸發 出售全部

2003-12 100 100% 2005.07-2007.08 股權收購

器製造有限公司 股權

合肥康盛公司 2005-10 360 90% 2005.10 至今 新設公司 -

同一控制下

邦迪管路公司 2005-12 500 100% 2005.12 至今 -

企業合併

同一控制下

偉業家電公司 2006-07 500 100% 2006.07 至今 -

企業合併

新鄉康盛公司 2006-08 50 100% 2006.08 至今 新設公司 -

康盛鋼帶公司 2006-12 600 100% 2006.12 至今 新設公司 -

2-1-155

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

空調配件公司 2006-12 600 100% 2006.12 至今 新設公司 -

六安康盛公司 2009-10 200 100% 2009.10至今 新設公司 -

徐州康盛公司 2009-11 1,000 100% 2009.11至今 新設公司 -

四、主要會計政策和會計估計

（一）會計期間

會計年度自公曆 1 月 1 日起至12 月31 日止。會計期間為2007 年 1 月 1 日

起至2009 年 12 月31 日止。

（二）記帳本位幣

採用人民幣為記帳本位幣。

（三）現金等價物的確定標準

列示於現金流量表中的現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現

金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變

動風險很小的投資。

（四）收入確認和計量的具體方法

1. 銷售商品

銷售商品收入在同時滿足下列條件時予以確認：(1) 將商品所有權上的主要

風險和報酬轉移給購貨方；(2) 公司不再保留通常與所有權相聯繫的繼續管理

權，也不再對已售出的商品實施有效控制；(3) 收入的金額能夠可靠地計量；(4)

相關的經濟利益很可能流入；(5) 相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計

量。

2. 提供勞務

提供勞務交易的結果在資產負債表日能夠可靠估計的（同時滿足收入的金額

能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、交易的完工進度能夠可靠地確定、

交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量），採用完工百分比法確認提供勞

務的收入，並按已完工作的測量確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務交易的

結果在資產負債表日不能夠可靠估計的，若已經發生的勞務成本預計能夠得到補

2-1-156

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書償，按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認勞務收入。

3. 讓渡資產使用權

讓渡資產使用權在同時滿足相關的經濟利益很可能流入、收入金額能夠可靠計量時，確認讓渡資產使用權的收入。利息收入按照他人使用本公司貨幣資金的時間和實際利率計算確定；使用費收入按有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

（五）金融工具

1. 金融資產和金融負債的分類

金融資產在初始確認時劃分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。

金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債（包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債）、其他金融負債。

2. 金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件

公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外：(1) 持有至到期投資以及貸款和應收款項採用實際利率法，按攤餘成本計量；(2) 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。

公司採用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量，但下列情況除外：(1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用；(2) 與在活躍市場中沒有報

2-1-157

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量；(3) 不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將以低於市場利率貸款的貸款承諾，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數與初始確認金額扣除按照實際利率法攤銷的累計攤銷額後的餘額兩項金額之中的較高者進行後續計量。

金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理：(1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。(2)

可供出售金融資產的公允價值變動計入資本公積；持有期間按實際利率法計算的利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，於被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與帳面價值扣除原直接計入資本公積的公允價值變動累計額之後的差額確認為投資收益。

當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產；當金融負債的現實義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。

3. 金融資產轉移的確認依據和計量方法

公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：(1) 放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；(2) 未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：(1) 所轉移金融資產的帳面價值；(2) 因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，

2-1-158

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差額計入當期損益：(1)

終止確認部分的帳面價值；(2) 終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和。

4. 主要金融資產和金融負債的公允價值確定方法

存在活躍市場的金融資產或金融負債，以活躍市場的報價確定其公允價值；不存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用估值技術（包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等）確定其公允價值；初始取得或源生的金融資產或承擔的金融負債，以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎。

5. 金融資產的減值測試和減值準備計提方法

資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，如有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。

對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），應當包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值測試。

按攤餘成本計量的金融資產，期末有客觀證據表明其發生了減值的，根據其帳面價值與預計未來現金流量現值之間的差額確認減值損失。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，將該權益工具投資或衍生金融資產的帳面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失。可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降且預期下降趨勢屬於非暫時性時，確認其減值損失，並將原直接計入所有者權益的公允價值累計損失一併轉出計入減值損失。

（六）應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法

1. 單項金額重大的應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法

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單項金額重大的應收款項壞帳準備的確認標準 佔應收款項帳面餘額 10%以上的款項

根據其未來現金流量現值低於其帳面價

單項金額重大的應收款項壞帳準備的計提方法

值的差額計提壞帳準備

2. 單項金額不重大但按信用風險特徵組合後該組合的風險較大的應收款項壞帳準備的確定依據和計提方法

信用風險特徵組合的確定依據 帳齡 3 年以上的應收款項

根據信用風險特徵組合確定的計提方法 帳齡 3 年以上，按應收款項餘額 60%計提

3. 以帳齡為信用風險組合的應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法

帳齡分析法

帳齡 應收帳款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%)

1 年以內（含 1 年，以下同） 5 5

1-2 年 10 10

2-3 年 40 40

3 年以上 60 60

對於單項金額非重大以及經單獨測試後未減值的單項金額

重大的應收款項（包括應收帳款和其他應收款），以相同帳

計提壞帳準備的說明

齡應收款項組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定

報告期各項組合計提壞帳準備的比例

對有確鑿證據表明可收回性存在明顯差異的應收款項，單

其他計提方法說明 獨進行減值測試，並根據其未來現金流量現值低於其帳面

價值的差額計提壞帳準備。

4. 對於其他應收款項（包括應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等），根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

（七）存貨的確認和計量

1. 存貨包括在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。

2.發出存貨採用月末一次加權平均法。

3. 資產負債表日，存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照單個存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。直接用於出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現淨值，並與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

4. 存貨的盤存制度為永續盤存制。

5. 低值易耗品和包裝物的攤銷方法低值易耗品按照一次轉銷法進行攤銷，包裝物按照一次轉銷法進行攤銷。

☆ （八）長期股權投資的確認和計量

1. 長期股權投資初始投資成本的確定

(1) 同一控制下的企業合併形成的，合併方以支付現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照取得被合併方所有者權益帳面價值的份額作為其初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的合併對價的帳面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。

(2) 非同一控制下的企業合併形成的，在購買日按照支付的合併對價的公允價值和各項直接相關費用作為其初始投資成本。

(3) 除企業合併形成以外的：以支付現金取得的，按照實際支付的購買價款作為其初始投資成本；以發行權益性證券取得的，按照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資成本；投資者投入的，按照投資合同或協議約定的價值作為其初始投資成本（合同或協議約定價值不公允的除外）。

2. 對被投資單位能夠實施控制的長期股權投資採用成本法核算，在編制合併財務報表時按照權益法進行調整；對不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算；對具有共同控制或重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。

3. 確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據：按照合同約定，與被投資單位相關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意的，認定為共同控制；對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定的，認定為重大影響。

4. 資產負債表日，以成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書能可靠計量的長期股權投資，有客觀證據表明其發生減值的，按照類似投資當時市場收益率對預計未來現金流量折現確定的現值低於其帳面價值之間的差額，計提長期股權投資減值準備。

（九）投資性房地產的確認和計量

1. 投資性房地產包括已出租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、已出租的建築物。

2. 投資性房地產按照成本進行初始計量，採用成本模式進行後續計量，並採用與固定資產和無形資產相同的方法計提折舊或進行攤銷。

（十）固定資產的確認和計量

1. 固定資產同時滿足下列條件的予以確認：(1) 與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；(2) 該固定資產的成本能夠可靠地計量。與固定資產有關的後續支出，符合上述確認條件的，計入固定資產成本；不符合上述確認條件的，發生時計入當期損益。固定資產按照成本進行初始計量。

2. 固定資產折舊採用年限平均法。各類固定資產的折舊年限、估計殘值率和年折舊率如下：

固定資產類別 折舊年限（年) 估計殘值率 年折舊率(%)

房屋及建築物 20-40 原價的 5% 4.75-2.38

通用設備 5 原價的 5% 19.00

專用設備 8-10 原價的 5% 11.88-9.50

運輸工具 5 原價的 5% 19.00

（十一）在建工程的確認和計量

1. 在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。

2. 在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工結算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算後再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。

（十二）無形資產的確認和計量

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1. 無形資產包括土地使用權、專利權及非專利技術等，按成本進行初始計量。

2. 對使用壽命有限的無形資產，估計其使用壽命時通常考慮以下因素：(1)

運用該資產生產的產品通常的壽命周期、可獲得的類似資產使用壽命的信息；(2)

技術、工藝等方面的現階段情況及對未來發展趨勢的估計；(3) 以該資產生產的產品或提供勞務的市場需求情況；(4) 現在或潛在的競爭者預期採取的行動；(5)

為維持該資產帶來經濟利益能力的預期維護支出，以及公司預計支付有關支出的能力；(6) 對該資產控制期限的相關法律規定或類似限制，如特許使用期、租賃期等；(7) 與公司持有其他資產使用壽命的關聯性等。

3. 使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無法可靠確定預期實現方式的，採用直線法攤銷。使用壽命不確定的無形資產不攤銷，公司在每個會計期間均對該無形資產的使用壽命進行覆核。

4. 內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產： (1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；(2) 具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；(3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能證明其有用性；(4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；(5) 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

（十三）資產減值的核算方法

1. 在資產負債表日判斷資產[除存貨、採用成本法核算的在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的長期股權投資、採用公允價值模式計量的投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保餘值和金融資產（不含長期股權投資）以外的資產]是否存在可能發生減值的跡象。有跡象表明一項資產可能發生減值的，以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組或資產組組合為基礎確定其可收回金額。因企業合併所形成的商譽和使用壽

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。

2. 可收回金額根據單項資產、資產組或資產組組合的公允價值減去處置費用後的淨額與其預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

3. 單項資產的可收回金額低於其帳面價值的，按單項資產的帳面價值與可收回金額的差額計提相應的資產減值準備。資產組或資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的（總部資產和商譽分攤至某資產組或資產組組合的，該資產組或資產組組合的帳面價值應當包括相關總部資產和商譽的分攤額），確認其相應的減值損失。減值損失金額先抵減分攤至資產組或資產組組合中商譽的帳面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的帳面價值；以上資產帳面價值的抵減，作為各單項資產（包括商譽）的減值損失，計提各單項資產的減值準備。

4. 上述資產減值損失一經確認，在以後會計期間不予轉回。

（十四）借款費用的確認和計量

1. 借款費用資本化的確認原則

公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時確認為費用，計入當期損益。

2．借款費用資本化期間

(1) 當借款費用同時滿足下列條件時，開始資本化：1) 資產支出已經發生；

2) 借款費用已經發生；3) 為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

(2) 若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，並且中斷時間連續超過3個月，暫停借款費用的資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。

(3) 當所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

3．借款費用資本化金額

為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用（包括按照實際利率法確定的折價或溢價的攤銷），減去將

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條件的資產佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借款的資產支出加權平均數乘以佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。

（十五）企業所得稅的確認和計量

遞延所得稅資產和遞延所得稅負債的確認和計量

1. 根據資產、負債的帳面價值與其計稅基礎之間的差額（未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的，該計稅基礎與其帳面數之間的差額），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。

2. 確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日，有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。

3. 資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。

4. 公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅：(1) 企業合併；(2) 直接在所有者權益中確認的交易或者事項。

五、近一年收購兼併情況

公司近一年未發生過任何收購兼併情況。

六、非經常性損益

本公司經天健會計師事務所核驗的近三年非經常性損益明細表如下：

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（單位：元）

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

非流動性資產處置損益，包括已計提資產

-6,206.00 -69,632.88 -142,986.12

減值準備的衝銷部分

計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、

11,466,622.28 7,345,013.39 2,960,359.41

按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外

同一控制下企業合併產生的子公司期初至

合併日的當期淨損益

根據稅收、會計等法律、法規的要求對當

86,135.89

期損益進行一次性調整對當期損益的影響

除上述各項之外的其他營業外收支淨額 -1,825,551.66 255,396.75 -939,518.05

其他符合非經常性損益定義的損益項目 5,643,379.83

小 計 9,634,864.62 7,530,777.26 7,607,370.96

減：所得稅費用（所得稅費用減少以「-」

1,802,141.71 912,800.44 33,329.50

表示）

非經常性損益淨額 7,832,722.91 6,617,976.82 7,574,041.46

淨利潤 69,332,886.98 42,889,824.36 44,126,068.09

扣除非經常性損益後的淨利潤 61,500,164.07 36,271,847.54 36,552,026.63

非經常性損益佔淨利潤的比率 11.30% 15.43% 17.16%歸屬於母公司的扣除非經常性損益後淨利

61,290,007.97 35,864,990.42 35,604,176.48

潤

七、主要資產情況

（一）最近一期末主要固定資產

截至2009年12月31日，公司固定資產具體情況如下：

（單位：元）

固定資產類別 折舊年限 帳面原值 帳面價值

房屋及建築物 20-40 146,179,591.46 132,755,495.28

通用設備 5 2,563,499.80 1,420,865.24

專用設備 8-10 117,595,774.56 98,858,807.66

運輸設備 5 1,691,944.33 887,303.74

合計 268,030,810.15 233,922,471.92

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（二）最近一期末對外投資情況

截至2009年12月31日，子公司博愛元件公司持有淳安縣農村信用合作聯社的

0.15%股權，初始投資額與期末投資額均為50,000.00元，採用成本法核算。最近一期末，未發現長期股權投資存在明顯減值跡象，故未計提減值準備。

八、主要無形資產情況

截至2009年12月31日，公司主要無形資產為土地使用權及辦公軟體。

本公司目前共擁有11宗土地使用權，具體情況見本意向書「第六節 業務和技術·五、公司主要固定資產及無形資產·（二）主要無形資產」。

九、主要負債情況

截至2009年12月31日，本公司負債合計為384,147,193.35元，包括流動負債和非流動負債。流動負債主要為短期借款、應付票據、應付帳款、預收帳款、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、其他應付款、一年內到期的非流動負債；非流動負債主要為長期借款。

（一）短期借款

（單位：元）

借款條件 2009 年 12 月 31 日

抵押借款 40,000,000.00

保證借款 20,000,000.00

質押借款 19,200,000.00

保證加抵押借款 44,250,000.00

合 計 123,450,000.00

截至本意向書籤署日，公司不存在逾期未償還貸款情況。

（二）應付票據

截至 2009 年 12 月 31 日，公司應付票據餘額為 91,000,000.00 元，均系銀行承兌匯票。

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（三）應付帳款

截至2009年12月31日，公司應付帳款餘額為59,115,394.86 元，無帳齡超過1年的大額應付帳款。

（四）預收款項

截至 2009 年 12 月 31 日，公司預收款項餘額為 15,055,802.94 元，公司無帳齡超過1年的大額預收帳款。

（五）應付職工薪酬

（單位：元）

項 目 2009 年 12 月 31 日

工資、獎金、津貼和補貼 5,812,075.56

社會保險費 686,870.23

工會經費 704,672.79

職工教育經費 841,730.75

合計 8,045,349.33

截至2009年12月31日，公司無拖欠性質的職工薪酬。

（六）應交稅費

截至 2009 年 12 月 31 日，公司應交稅費餘額 3,868,886.75 元，具體明細見下表：

（單位：元）

種類 2009 年 12 月 31 日

增值稅 161,105.89

營業稅 30,371.20

城市維護建設稅 161,820.99

企業所得稅 2,319,724.08

代扣代繳個人所得稅 49,857.23

印花稅 48,600.05

教育費附加 88,461.68

地方教育附加 50,874.80

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水利建設專項資金 916,839.27

房產稅 40,798.22

義務兵役費 433.34

合 計 3,868,886.75

（七）應付利息

應付利息結構見下表：

（單位：元）

項 目 2009 年 12 月 31 日

短期借款 179,126.37

長期借款 132,160.00

合 計 311,286.37

截至2009年12月31日，公司均正常償付利息，無拖欠應付利息行為。

（八）其他應付款

截至 2009 年 12 月 31 日，公司其他應付款餘額 3,138,473.10 元，結構如下：

（單位：元 ）

項 目 期末數

押金保證金 146,491.00

拆借款 399,360.05

其他 2,592,622.05

合 計 3,138,473.10

（九）長期借款

截至 2009 年 12 月 31 日，公司長期借款餘額 65,000,000.00 元，主要為向中國工商銀行淳安支行借入的款項。

（十）對關聯人債務情況

截至2009年12月31日，公司未存在對關聯人的債務情況。

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十、所有者權益情況

公司最近三年合併資產負債表中股東權益的項目明細如下：

（單位：元）

項目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

股本 107,000,000.00 107,000,000.00 107,000,000.00

資本公積 33,880,249.21 33,901,273.06 18,468,134.51

盈餘公積 8,744,624.45 5,242,442.71 1,500,959.07

未分配利潤 172,333,934.17 117,396,677.84 78,729,451.19

歸屬於母公司股東權益

321,958,807.83 263,540,393.61 205,698,544.77

合計

少數股東權益 568,317.94 1,913,460.14 5,258,984.44

股東權益合計 322,527,125.77 265,453,853.75 210,957,529.21

（一）股本及其變動情況

公司最近三年所發生的增資情況及驗資報告，見本意向書「第五節 發起人

基本情況」，各期末股本結構情況如下：

（單位：元）

項目

2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

股東

陳漢康 36,112,500.00 36,112,500.00 36,112,500.00

陳偉志 17,697,800.00 17,697,800.00 17,697,800.00

浙江潤成投資管理有限公司 5,350,000.00 5,350,000.00 5,350,000.00

杭州立元創業投資有限公司 - - 10,700,000.00

立元集團有限公司 10,700,000.00 10,700,000.00 -浙江中大集團投資有限公司 8,560,000.00 8,560,000.00 8,560,000.00

杭州市高科技投資有限公司 5,885,000.00 5,885,000.00 5,885,000.00

浙江嘉銀投資有限公司 5,350,000.00 5,350,000.00 5,350,000.00

北京勤益科技投資管理

4,633,100.00 4,633,100.00 4,633,100.00

有限公司

浙江省科技風險投資

3,210,000.00 3,210,000.00 3,210,000.00

有限公司

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浙江國信投資管理有限公司 2,856,900.00 2,856,900.00 2,856,900.00

方志成 1,498,000.00 1,498,000.00 1,498,000.00

蔣敏 1,134,200.00 1,134,200.00 1,134,200.00

上海協盛投資管理有限公司 1,070,000.00 1,070,000.00 1,070,000.00

周平平 1,070,000.00 1,070,000.00 1,070,000.00

王劍敏 1,070,000.00 1,070,000.00 1,070,000.00

胡仲 802,500.00 802,500.00 802,500.00

合計 107,000,000.00 107,000,000.00 107,000,000.00

（二）資本公積及其變動情況

（單位：元）

項目

2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

資本公積

股本溢價 18,447,110.66 18,468,134.51 18,468,134.51

其他資本公積 15,433,138.55 15,433,138.55 -

合 計 33,880,249.21 33,901,273.06 18,468,134.51

（三）盈餘公積及其變動情況

（單位：元）

項目

2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

盈餘公積

法定盈餘公積 8,744,624.45 5,242,442.71 1,500,959.07

合 計 8,744,624.45 5,242,442.71 1,500,959.07

（四）未分配利潤及其變動情況

（單位：元）

未分配利潤 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

期初數 117,396,677.84 78,729,451.19 53,382,549.48

本期增加 69,139,438.07 42,408,710.29 43,014,925.24

本期減少 14,202,181.74 3,741,483.64 17,668,023.53

期末數 172,333,934.17 117,396,677.84 78,729,451.19

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十一、報告期內現金流量情況

（單位：元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

經營活動產生的現金流量淨額 105,165,042.67 66,866,696.02 -38,154,979.99

投資活動產生的現金流量淨額 -50,726,081.51 -7,556,846.11 -109,911,137.50

籌資活動產生的現金流量淨額 23,940,889.99 -1,435,149.96 121,180,521.31

匯率變動對現金及現金等價物

-215,931.32 -1,622,195.09 -687,203.52

的影響

現金及現金等價物淨增加額 78,163,919.83 56,252,504.86 -27,572,799.70

期末現金及現金等價物餘額 153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

十二、報告期內會計報表附註中或有事項、期後事項和其他重要事項

（一）或有事項

2008年4-6月，杭州申江不鏽鋼有限公司、桑園絲綢公司和本公司籤訂多份

《購貨合同》，合同約定淳安縣桑園絲綢公司向杭州申江不鏽鋼有限公司採購寶鋼冷卷，同時由本公司作為履行合同的保證人，為執行合同範圍內的一切履行義務進行擔保，並承擔連帶保證責任。2008 年度，桑園絲綢公司與杭州申江不鏽鋼有限公司籤訂《購貨合同》採購寶鋼冷卷的合同金額45,009,350.00元（含稅），截至2008年12月31日，上述合同均已履行完畢，2009年度未發生該擔保事項。

（二）債務重組事項

2008 年 4 月 21 日，經浙江淳安經濟開發區管理委員會同意，子公司浙江康盛邦迪管路製品有限公司應付浙江淳安經濟開發區管理委員會 2006 年 1 月 1

日至2007年12月31日的房屋租金1,580,380.08元的債務獲得免除。

（三）與現金流量表相關的信息

1．現金流量表補充資料

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（單位：元）

補充資料 2009 年度 2008 年度 2007 年度

(1) 將淨利潤調節為經營活動現金流量：

淨利潤 69,332,886.98 42,889,824.36 44,126,068.09

加：資產減值準備 1,853,581.37 998,896.96 986,314.08

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產

16,718,557.11 13,832,634.12 8,645,125.22

性生物資產折舊

無形資產攤銷 766,063.47 407,624.43 305,554.49

長期待攤費用攤銷 76,500.00 102,000.00 188,534.86

處置固定資產、無形資產和其他長

6,206.00 69,632.88 45,691.24

期資產的損失(收益以「－」號填列)固定資產報廢損失(收益以「－」

號填列)

公允價值變動損失(收益以「－」

號填列)

財務費用(收益以「－」號填列) 10,433,651.92 13,861,954.37 8,141,474.08

投資損失(收益以「－」號填列) -6,000.00 -4,000.00 97,294.88

遞延所得稅資產減少(增加以「－」

-272,180.03 715,539.15 333,587.07

號填列)

遞延所得稅負債增加(減少以「－」

號填列)

存貨的減少(增加以「－」號填列) 18,342,332.67 -19,189,177.19 -30,861,432.30

經營性應收項目的減少(增加以「－」

-42,878,754.41 31,324,316.70 -81,726,203.91

號填列)

經營性應付項目的增加(減少以「－」

30,792,197.59 -18,142,549.76 11,563,012.21

號填列)

其他

經營活動產生的現金流量淨額 105,165,042.67 66,866,696.02 -38,154,979.99

(2) 不涉及現金收支的重大投資和

籌資活動：

(3) 現金及現金等價物淨變動情況：

現金的期末餘額 153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

減：現金的期初餘額 75,157,060.88 18,904,556.02 46,477,355.72

加：現金等價物的期末餘額

減：現金等價物的期初餘額

現金及現金等價物淨增加額 78,163,919.83 56,252,504.86 -27,572,799.70

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2. 報告期取得或處置子公司及其他營業單位情況

（單位：元）

項 目 2007 年度

(1) 取得子公司及其他營業單位情況

1) 取得子公司及其他營業單位的價格

☆ 2) 取得子公司及其他營業單位支付的現金和現金等價物

減：子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物

3) 取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

4) 取得子公司的淨資產

(2) 處置子公司及其他營業單位的有關信息：

1) 處置子公司及其他營業單位的價格 2,997,835.17

2) 處置子公司及其他營業單位收到的現金和現金等價物 2,997,835.17

減：子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物

3) 處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額 2,997,835.17

4) 處置子公司的淨資產 1,965,837.49

流動資產 2,099,263.81

非流動資產

流動負債 133,426.32

非流動負債

3．現金和現金等價物

（單位：元）

項 目 2009年12月31日 2008 年 12 月 31 日 2007年 12月 31 日

(1) 現金 153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

其中：庫存現金 394,251.22 295,281.89 347,309.25

可隨時用於支付

131,576,729.49 32,225,769.91 5,057,243.69

的銀行存款

可隨時用於支付

21,350,000.00 42,636,009.08 13,500,003.08

的其他貨幣資金

(2) 現金等價物：

(3) 期末現金及現金等

153,320,980.71 75,157,060.88 18,904,556.02

價物餘額

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其中：母公司或

集團內子公司使

用受限制的現金

和現金等價物

不屬於現金及現金等價物的貨幣資金情況的說明：

2009年12月31日貨幣資金餘額為165,420,980.71元,現金及現金等價物餘額為153,320,980.71元，差異12,100,000.00元,系現金流量表「現金期末餘額」扣除了不屬於現金及現金等價物的已用於質押的定期存款。

2008 年 12 月 31 日貨幣資金餘額為 95,157,060.88 元,現金及現金等價物餘額為75,157,060.88元，差異20,000,000.00元,系現金流量表「現金期末餘額」扣除了不屬於現金及現金等價物的銀行承兌匯票保證金。

2007 年 12 月 31 日貨幣資金餘額為 25,554,556.02 元,現金及現金等價物餘額為18,904,556.02元，差異6,650,000.00元,系現金流量表「現金期末餘額」扣除了不屬於現金及現金等價物的銀行承兌匯票保證金。

（四）財政補助

報告期內公司收到的政府補助明細如下：

1．2007 年度

序號 款項性質 文號 金額（元）

1 外貿出口企業財政補助資金 淳財企[2006]255 號 24,637.70

2 工業和農產品加工業技術 171,200.00

淳財企[2007]28 號

改造項目獎勵資金

3 30,000.00

淳環保[2006]51 號、

4 排汙費補助資金 30,000.00

淳財建[2006]270 號

5 招商引資引薦者獎勵資金 淳政發[2005]11 號 107,400.00

6 中小企業專項扶持資金 浙財建字[2007]18 號 60,000.00

7 加快工業發展專項補助金 合政[2006]1號 24,500.00

8 科技進步獎勵資金 淳政辦發[2007]37 號 20,000.00

9 杭州市專利試點企業獎勵資金 杭科知[2007]128 號 10,000.00

10 縣級科技發展計劃項目補助經費 淳科[2007]7號 60,000.00

開發園區工業投資項目行政事業性收費減

11 合政辦[2006]8 號 38,500.00

免

12 外貿出口先進企業獎勵款 淳政辦發[2007]160 號 4,500.00

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杭經資源[2007]280 號

13 工業循環經濟發展專項資金 40,000.00

杭財企一[2007]733 號

14 鼓勵來淳安投資發展獎勵款 淳政[2000]25 號 1,086,000.00

杭州市重點培育成長型中小工業企業技術

15 杭財企二[2007]951 號 307,500.00

改造財政資助資金

16 加快工業化專項發展資金 合工經辦[2007]1 號 86,600.00

杭科計[2007]216 號、

17 杭州市科技成果轉化項目補助經費 100,000.00

杭財企一[2007]958 號

18 建設先進位造業基地財政專項資金 浙財企字[2007]256 號 400,000.00

19 加快新型工業化發展專項財政獎勵 合工經[2007]6 號 109,400.00

工業企業信息化應用項目財政資助和財政 杭財企一[2007]1197

20 100,000.00

獎勵 號

21 農村勞動力培訓補助 淳政辦發[2007]114 號 9,000.00

22 外貿出口企業財政補助資金 淳財企[2007]295 號 141,121.71

23 增值稅返還 淳國稅政[2007]34 號 4,929,171.79

合計 7,889,531.20

2．2008 年度

序號 款項性質 文號 金額（元）

1 億元企業獎 淳政發[2008]7 號

120,000.00

2 納稅大戶貢獻獎 淳政發[2008]8 號

137,500.00

3 先進工業企業獎勵資金 淳政發[2008]9 號

10,000.00

4 扶持欠發達地區外向型經濟發展專項資金 淳財企[2008]45 號

27,500.00

省市科技項目配套及企業技改項目財政資

5 淳財企[2008]68 號

助獎勵資金 407,500.00

6 加快工業化發展專項資金 合政[2007]18 號

769,000.00

7 增值稅返還 淳國稅政[2008]30 號

6,173,613.04

8 優強、重點企業扶持獎勵資金 淳政辦函[2008]21 號

38,400.00

淳安縣人民政府辦公

9 優強、重點企業扶持獎勵資金

室第 149 號員 4,240,000.00

10 工業企業技術改造項目財政資助 杭財企[2008]1290 號

40,000.00

11 技術創新財政資助和獎勵金 杭財企[2008]610 號

50,000.00

12 縣級科技發展計劃項目 淳科[2008]8號

100,000.00

杭科知〔2008〕189 號

13 專利試點企業資助資金 和杭財教〔2008〕887

號 10,000.00

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杭經中小〔2008〕383

14 表彰杭州市最具成長型中小企業

號 100,000.00

15 重點培育成長型中小企業資金 杭財企〔2008〕972 號

191,200.00

16 外貿出口財政補助資金 淳財企〔2008〕221 號

254,100.00

17 省專利示範企業獎勵金 浙知發綜〔2008〕58 號

50,000.00

浙科發計〔2008〕300

18 科技型中小企業技術創新補助經費

號 200,000.00

19 出口名牌產品獎勵資金 杭財企〔2008〕1027 號

50,000.00

浙財企字〔2008〕296

20 高新技術產業化財政專項補助資金

號 200,000.00

杭州市第一批工業企業信息化應用項目財

21 杭財企〔2008〕862 號

政獎勵資金 50,000.00

22 杭州市百強民營企業獎勵金 市委發〔2008〕62 號

100,000.00

23 開發區企業獎勵金 淳經開〔2008〕57 號

199,813.39

合計 13,518,626.43

3．2009 年度

序號 款項性質 文號 金額（元）

杭科技[2008]214 號

1 杭州市高新技術企業研發項目補助經費 150,000.00

杭財教[2008]1080 號

杭科技[2008]251 號

2 重大科技創新項目補助經費 440,000.00

杭財教[2008]1286 號

3 納稅大戶貢獻獎 淳政發[2009]7 號 107,700.00

4 科技項目配套及企業技改財政資助獎勵 淳財企[2009]119 號 881,600.00

浙國稅法[2007]17 號

5 增值稅返還 4,143,142.89

淳國稅政[2009]39 號

6 加快工業經濟發展考評獲獎企業 淳經開[2009]6 號 37,000.00

7 工業生產考核獲獎企業 淳經開[2009]5 號 20,000.00

8 億元企業獎 淳政發[2009]8 號 220,000.00

9 欠發達地區外向型經濟發展專項資金 淳財企[2009]59 號 41,900.00

10 財政補貼款 合政[2007]18 號 139,900.00

11 財政補助款 合政辦[2008]67 號 37,900.00

淳財建[2008]292 號

12 排汙補助資金 150,000.00

淳環保[2008]70 號

13 社會保障基金專項基金 淳政發[2009]17 號 42,443.00

14 2008 年度優強（重點）工業企業扶持獎勵 淳經貿函〔2009〕3 號 1,748,400.00

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加強就業再就業工作的淳安縣財政局社會

15 淳政發[2009]17 號 6,000.00

保障基金專項補助

完善促進就業工作的淳安縣財政局社會保

16 淳政發〔2009〕17 號 2,000.00

障基金專項補助

合經運行〔2009〕43 號

17 促進工業經濟平穩較快發展的獎勵 71,000.00

合經區管[2009]57 號

18 2008 年度開發區企業獎勵補助 淳經開〔2009〕29 號 1,621,361.78

19 解決供電線損的補助 淳經開〔2009〕27 號 3,790,000.00

淳政辦發〔2009〕

20 減輕企業負擔穩定就業形勢的專項補助 288,617.50

114 號

2009 年第一批杭州市發展循環經濟發展

21 杭財企〔2009〕606 號 62,500.00

專項資金

22 2009 年縣級科技發展計劃項目專項資金 淳科〔2009〕13 號 50,000.00

杭政辦函〔2009〕

23 杭州市 2008年度優勢骨幹企業獎勵資金 100,000.00

165 號

2009 年節能與工業循環經濟財政專項資 浙財企字〔2009〕

24 210,000.00

金 346 號

25 鼓勵來淳投資發展專項補助 淳政閱〔2002〕25 號 1,118,300.00

杭財企〔2009〕

26 2008 年度技術標準獎勵資金 50,000.00

1464 號

河南省高新技術創業服

27 科技孵化基金資助項目經費 80,000.00

務中心

合計 15,609,765.17

（五）其他重要事項

截至 2006 年 12 月 31 日，浙江省淳安千島湖志達電器有限公司（原浙江省淳安千島湖康盛管業有限公司）對本公司及博愛元件公司的債務分別為

382,418.00 元、4,273,479.92 元。因志達電器公司經營不善，資不抵債，無力還款，為了解決債權債務關係，2006年12月24日，陳漢康等17位自然人股東籤訂《協議書》，由陳漢康負責協調辦理志達電器公司與本公司及博愛元件公司的債務豁免事宜，但豁免事宜未取得進展。2008年4月15日，本公司、子公司博愛元件公司、陳漢康和志達電器公司又補充籤訂了《協議書》，志達電器公司確認對本公司的債務382,418.00元和對博愛元件公司的債務4,273,479.92元，該等債務由陳漢康代為償還。陳漢康已於2008年4月25 日代其支付對本公司和子公司博愛元件公司的上述所有債務 4,655,897.92 元。因本公司及子公司博愛元件公司以前年度已對上述應收志達電器公司的債權 4,655,897.92 元全額計提

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書壞帳準備，故本公司及子公司相應衝回原已計提的壞帳準備 4,655,897.92 元，根據中國證券監督管理委員會〔2008〕48號《關於做好2008年年報編制審計和披露工作的公告》和財政部財會函〔2008〕60 號《財政部關於做好執行會計準則企業 2008 年年報工作的通知》, 將上述衝回的壞帳準備中母公司應享有的部分4,442,223.92元計列資本公積項目，少數股東享有的部分213,674.00元計列少數股東權益項目。

十三、發行人主要財務指標

主要財務指標 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31

流動比率（倍） 1.32 1.18 1.12

速動比率（倍） 1.05 0.80 0.79

資產負債率（母公司） 64.82% 60.92% 63.73%

主要財務指標 2009 年度 2008 年度 2007 年度

應收帳款周轉率（次） 6.91 7.25 6.14

存貨周轉率（次） 5.63 5.32 7.84

息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 11,118.23 7,360.79 6,615.10

利息保障倍數（倍） 5.71 2.49 3.83

每股經營性現金流量淨額（合併，元） 0.98 0.62 -0.36

每股經營性現金流量淨額（母公司，元） 0.60 0.13 0.47

每股淨現金流量（元） 0.73 0.53 -0.26

無形資產(扣除土地使用權)佔淨資產比例 0.35% 0.37% -

無形資產(扣除土地使用權）佔總資產比例 0.16% 0.17% -

每股收益 2009 年度 2008 年度 2007 年度

（一）基本每股收益 0.65 0.40 0.42

（二）稀釋每股收益 0.65 0.40 0.42

淨資產收益率(歸屬於母公司股東的淨利

21.47% 16.09% 20.91%

潤/歸屬於母公司股東權益)

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十四、資產評估情況

（一）2006 年末康盛管業公司擬進行增資擴股，委託勤信評估公司對康盛管業公司的列入評估範圍的資產及相關負債進行評估

勤信評估公司於2006年11月21日出具了「浙勤評報字[2006]第93號」《資產評估報告書》，採用成本加和法，以重置各項生產要素為假設前提，根據委託評估的分項資產的具體情況選用適宜的方法分別評定估算各分項資產的價值並累加求和，再扣減相關負債評估值，得出資產淨額的評估值。評估基準日為2006

年9月30日。

評估結果如下：

1 ． 資 產 帳 面 價 值 231,579,613.03 元 ， 清 查 調 整 後 帳 面 價 值 為

256,637,383.11 元 ， 評 估 價 值 為 280,981,534.44 元 ， 評估 增 值 額 為

24,344,151.33元，增值率為9.49%；

2．負債帳面價值 157,928,757.50 元，清查調整後帳面價值為 170,

825,050.25，評估價值為170, 825,050.25元；

3．資產淨額帳面價值 73,650,855.53 元，清查調整後帳面價值為 85,

812,332.85，評估價值為110, 156,484.18元，評估增值額為24,344,151.33元，增值率為28.37%。

本次資產評估增值的主要原因包括：

①權益法對長期股權投資進行了損益調整，評估增值額為6,826,711.91元；

②建築物類固定資產評估增值5,661,885.50元；

③土地使用權評估增值8,237,651.07元。

（二）浙江康盛管業有限公司擬進行股份制改造，委託勤信評估公司對康盛管業公司的列入評估範圍的資產及相關負債進行評估

浙江勤信資產評估有限公司於2007年4月25 日出具了「浙勤評報字（2007）第 40 號」《資產評估報告書》，採用成本加和法，以重置各項生產要素為假設前提，根據委託評估的分項資產的具體情況選用適宜的方法分別評定估算各分項資產的價值並累加求和，再扣減相關負債評估值，得出資產淨額的評估值。評估基

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書準日為2006年12月31日。

評估結果如下：

1 ． 資 產 帳 面 價 值 311,008,019.47 元 ， 清 查 調 整 後 帳 面 價 值 為

311,008,019.47 元 ， 評 估 價 值 為 353,177,099.75 元 ， 評估 增 值 額 為

42,169,080.28元，增值率為13.56%；

2．負債帳面價值 171,762,104.43 元，清查調整後帳面價值為 171,

762,104.43，評估價值為171, 762,104.43元；

3 ． 資 產 淨 額 價 值 139,245,915.04 元 ， 清 查 調 整 後 帳 面 價 值 為

139,245,915.04，評估價值為181, 414,995.32元，評估增值額為42,169,080.28

元，增值率為30.28%。

本次資產評估增值的主要原因包括：

① 長期股權投資評估增值27,548,547.76元；

② 土地使用權評估增值9,373,323.49元。

（三）本公司未根據歷次評估結果進行調帳

十五、發行人歷次驗資情況

詳見本意向書「第五節 發行人基本情況·二、發行人歷史沿革」相關內容。

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第十一節 管理層討論與分析

一、報告期財務狀況分析

（一）資產的主要構成及減值準備提取情況

1．資產主要構成及其變化分析

報告期內公司資產總額呈快速增長趨勢，主要資產構成及其變化如下表：

（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

資 產

金額 比例 金額 比例 金額 比例

流動資產 42,047.36 59.50% 32,700.90 57.03% 29,470.46 57.26%

非流動資產 28,620.07 40.50% 24,642.43 42.97% 21,996.83 42.74%

其中：固定資產 23,392.25 33.10% 22,505.23 39.25% 17,232.88 33.48%

在建工程 2,948.73 4.17% 119.60 0.21% 2,338.02 4.54%

無形資產 2,135.23 3.02% 1,900.95 3.32% 2,195.25 4.27%

資產總計 70,667.43 100.00% 57,343.33 100.00% 51,467.29 100.00%

(1)報告期內流動資產結構見下表：

（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

資 產

金額 比例 金額 比例 金額 比例

流動資產：

貨幣資金 16,542.10 39.34% 9,515.71 29.10% 2,555.46 8.67%

應收票據 4,373.91 10.40% 3,329.79 10.18% 5,896.02 20.01%

應收帳款 11,752.68 27.95% 7,858.82 24.03% 8,734.25 29.64%

預付款項 417.61 0.99% 1,130.15 3.46% 3,104.54 10.53%

其他應收款 317.59 0.76% 435.07 1.33% 599.05 2.03%

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存貨 8,643.47 20.56% 10,423.72 31.88% 8,581.16 29.12%

一年內到期

- - 7.65 0.02% - -

非流動資產

流動資產合計 42,047.36 100.00% 32,700.90 100.00% 29,470.46 100.00%

① 貨幣資金

本行業銷售旺季一般在每年的前三個季度，第四季度一般為傳統銷售淡季，因此，各年末應收帳款佔用資金相對較少，貨幣資金餘額相對較大。

2008 年 12 月 31 日，貨幣資金餘額為 9,515.71 萬元，較 2007 年末增加

6,960.25萬元，增幅達272.37%，主要原因為：1)2008年8月至 2008年年末，公司對海爾的收帳政策由「貨物檢驗合格、發票入帳後 90 天內支付相應貨款」變更為「自貨物檢驗合格、發票入帳後一個月內以銀行現匯的形式支付相應貨款」,

由於海爾公司是公司主要銷售客戶,其收帳周期的縮短提高了貨幣回籠速度；2)本年度處置老廠區土地使用權及地上建築物，收到淳安縣土地收購儲備中心支付的收儲款4,464.22萬元。

2009年12月31日，貨幣資金餘額為16,542.10萬元，較2008年末餘額增幅達73.84%，主要原因為：1）隨著公司銷售規模擴大及盈利能力提高，年末結存的流動資金有所增加；2）為滿足生產規模擴大和新建合金鋁製冷管路項目的資金需求，銀行借款有所增加；3）公司部分供應商貨款結算方式由原採用「預付貨款」改為「貨到付款」，也導致2009期末貨幣資金餘額有所增加。

②報告期內應收帳款餘額及帳齡分析見下表：

（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

帳 齡

金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以內 11,767.52 94.63% 7,800.81 93.21% 9,011.85 95.88%

1-2 年 608.25 4.89% 424.20 5.07% 132.63 1.41%

2-3 年 10.81 0.09% 43.26 0.52% 66.51 0.71%

3 年以上 49.06 0.39% 100.81 1.20% 187.71 2.00%

合計 12,435.64 100.00% 8,369.07 100.00% 9,398.70 100.00%

2009年公司銷售規模迅速擴大，特別是第四季度銷售收入達16,700萬元，較2008年第四季度10,273萬元同比大幅增加。公司銷售回款的信用周期一般在

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3個月左右，2009年末公司應收帳款餘額遠低於第四季度的銷售收入規模，公司應收帳款餘額合理，銷售回款能力較強。

報告期內，帳齡在一年以內的應收帳款所佔比例均在 93%以上，且主要為下遊家用製冷電器及空調器行業龍頭企業，該部分客戶資金實力強、信用度高，發生壞帳的可能性較小。

應收帳款與營業收入具體情況見下表：

（單位：萬元）

項目 2009 年 2008 年 2007 年

平均應收帳款餘額 10,402.36 8,883.89 8,991.95

營業收入 71,883.76 64,371.63 55,213.39

平均應收帳款餘額佔營業收入比重 14.47% 13.80% 16.29%

在營業收入大幅增長的同時，公司的收帳政策並沒有隨之發生較大變化，公司應收帳款平均餘額佔營業收入的比例穩定，盈利能力持續增強。

③報告期內其他應收款餘額帳齡分析見下表：

（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

帳 齡

金額 比例 金額 比例 金額 比例

1 年以內 201.81 55.52% 304.19 63.85% 596.12 62.45%

1-2 年 101.01 27.79% 147.57 30.97% 21.6 2.26%

2-3 年 53.47 14.71% 17.06 3.60% 17.39 1.82%

3 年以上 7.20 1.98% 7.59 1.58% 319.38 33.46%

合計 363.49 100.00% 476.42 100.00% 954.49 100.00%

報告期內其他應收款餘額總體較小，帳齡一年以內的其他應收款餘額佔全部餘額的比例均在50%以上。2007年末帳齡在三年以上的其他應收款餘額比較大，主要為本公司應收志達電器公司382,418.00 元，子公司博愛元件公司應收志達電器公司2,739,324.44 元，以上兩筆債權已於2008 年4 月25 日收回。

④報告期內存貨結構見下表：

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（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

存貨名稱

金額 比例 金額 比例 金額 比例

原材料 858.29 9.86% 4,156.17 39.44% 2,094.75 24.32%

在產品 1,854.48 21.31% 2,042.07 19.38% 1,749.94 20.32%

庫存商品 5,990.63 68.83% 4,339.40 41.18% 4,768.92 55.36%

低值易耗品 0.12 0.00%

合計 8,703.40 100.00% 10,537.64 100.00% 8,613.73 100.00%

公司存貨餘額總體較為穩定，並未隨銷售規模的擴大而大幅增加，表明公司原材料採購計劃的科學性較強，生產組織管理有效，產品銷售順暢。

（2）非流動資產分析

①報告期內固定資產構成情況見下表：

（單位：萬元）

固定資 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

產分類 帳面原值 帳面價值 帳面原值 帳面價值 帳面原值 帳面價值

房屋及建

14,617.96 13,275.55 14,169.20 13,513.94 11,392.00 10,891.13

築物

通用設備 256.35 142.09 196.92 122.54 175.26 127.34

專用設備 11,759.58 9,885.88 9,734.92 8,773.84 7,339.67 6,123.30

運輸設備 169.19 88.73 145.45 94.92 123.48 91.11

合計 26,803.08 23,392.25 24,246.49 22,505.23 19,030.42 17,232.88

報告期內公司加大了固定資產投入，固定資產總額逐年上升。

報告期內固定資產成新率情況見下表：

成新率

固定資產分類

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

房屋及建築物 90.82% 95.38% 95.60%

通用設備 55.43% 62.23% 72.66%

專用設備 84.07% 90.13% 83.43%

運輸設備 52.44% 65.26% 73.79%

綜 合 87.27% 92.82% 90.55%

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2007 年及2008 年上半年公司大量購建生產性房屋及購置設備，導致固定資產總額大幅增加，成新率相對較高。

②無形資產

為滿足生產規模迅速擴大對用地的要求，公司購置了大量土地使用權。同時，為了提高管理水平公司及時更新了內部管理軟體（主要為ERP 系統）。

報告期內，無形資產帳面價值具體明細見下表：

（單位：萬元）

無形資產分類 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

土地使用權 2,023.86 1,802.60 2,195.25

辦公軟體 111.38 98.36 -

合計 2,135.23 1,900.95 2,195.25

2008 年 12 月 31 日公司的土地使用權較 2007 年末減少 392.65 萬元，主要系老廠區土地使用權由淳安縣土地收儲中心收儲所致。

2．主要資產減值準備提取情況

公司對應收款項、存貨、長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等資產均制定了合理的減值準備計提政策。

報告期內各項資產減值準備明細見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日

一、壞帳準備合計 728.86 551.59 1,019.89

其中：應收帳款 682.96 510.25 664.45

其他應收款 45.90 41.34 355.44

二、存貨跌價準備合計 59.94 113.92 32.57

其中：庫存商品 59.94 113.92 32.57

三、固定資產減值 50.31 50.31 82.77

（1）壞帳準備計提情況

2009年末應收帳款餘額同比有所增加，主要原因是2009年公司銷售規模迅速擴大，期末計提的壞帳準備也相應增加。

2008 年度因其他應收款計提的壞帳準備較上年大幅減少，主要系母公司應

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收志達電器公司 382,418.00 元，子公司博愛元件公司應收志達電器公司

2,739,324.44 元於2008 年4 月25 日收回所致。

（2）存貨跌價準備計提情況

報告期內各年度末計提的存貨跌價準備全部為庫存商品計提的跌價準備。

2007 年末的計提情況如下：①上期結存的抵債物資期末仍存在跌價跡象，按照存貨成本高於可變現淨值的差額保留了存貨跌價準備 212,571.10 元；②子公司合肥康盛管業有限責任公司 2007 年收到客戶退回的一批產品存在跌價跡象，按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備 113,139.53 元；③其他存貨未發現存貨可變現淨值低於成本的跡象，故未計提存貨跌價準備。

2008年末的計提情況如下：①公司部分製冷配件產品因市場銷售價格下跌，導致該等存貨可變現淨值低於成本，公司按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提了存貨跌價準備 1,026,038.95 元，其他製冷配件產品未發現存貨可變現淨值低於成本的跡象；②上期結存的抵債物資 2008 年均已出售，相應轉銷存貨跌價準備212,571.10元，子公司合肥康盛公司上期收到客戶退回的一批產品2008年尚未處理，按照存貨成本高於可變現淨值的差額保留了存貨跌價準備113,139.53

元；③公司製冷管路及其他存貨未發現存貨可變現淨值低於成本的跡象，故未計提存貨跌價準備。

2009 年的計提情況如下：①公司部分庫存商品存在跌價現象，導致該等存貨可變現淨值低於成本，公司按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提了存貨跌價準備170,428.30元；②子公司合肥康盛公司2008年計提跌價準備的存貨本期價格有所回升，因此轉回已計提的跌價準備89,526.32元；③售出已計提減值準備的存貨相應轉銷跌價準備620,730.39元。

公司管理層認為：公司制定了穩健的資產減值準備政策，主要資產的減值準備計提充分、合理，與資產質量實際狀況相符，不存在操縱經營業績的情形，公司未來不會發生因資產大幅減值而導致財務風險的情形。

（二）負債的主要構成及其變化分析

各報告期期末，公司負債結構見下表：

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（單位：萬元）

2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

負債和股東權益

金額 比例 金額 比例 金額 比例

流動負債合計 31,898.52 83.04% 27,789.94 90.23% 26,360.54 86.79%

短期借款 12,345.00 38.70% 11,449.00 41.20% 12,024.00 45.61%

應付票據 9,100.00 28.53% 10,240.00 36.85% 6,900.00 26.18%

應付帳款 5,911.54 18.53% 4,681.17 16.84% 5,872.14 22.28%

預收款項 1,505.58 4.72% 123.55 0.44% 261.95 0.99%

應付職工薪

其 酬 804.53 2.52% 610.18 2.20% 562.29 2.13%

中:

應交稅費 386.89 1.21% -684.61 -2.46% -6.28 -0.02%

應付利息 31.13 0.10% 33.55 0.12% 32.24 0.12%

其他應付款 313.85 0.98% 337.11 1.21% 714.18 2.71%

一年內到期

的非流動負 1,500.00 4.70% 1,000.00 3.60% - 0.00%

債

非流動負債合計 6,516.20 16.96% 3,008.00 9.77% 4,011.00 13.21%

長期借款 6,500.00 99.75% 3,000.00 99.73% 4,000.00 99.73%

其

中: 其他非流動

16.20 0.25% 8.00 0.27% 11.00 0.27%

負債

負債合計 38,414.72 100.00% 30,797.94 100.00% 30,371.54 100.00%

1．流動負債

（1）2009年末短期借款情況具體見下表：

（單位：萬元）

借款類型 餘額 比例

抵押借款 4,000.00 32.40%

保證借款 2,000.00 16.20%

質押借款 1,920.00 15.56%

保證加抵押借款 4,425.00 35.84%

合計 12,345.00 100.00%

近幾年公司的生產經營規模迅速擴大，對流動資金的需求隨之增加，報告期內公司借款總額總體呈上升趨勢。

公司管理層認為：報告期內公司產銷規模迅速擴大，流動資金需求增加，短

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書期貸款有所增加，是公司在成長時期的正常借貸。同時，公司銷售收入、利潤總額逐年增加，現金流量狀況良好，償債能力穩步提高。

（2）應付票據

2009年12月31日應付票據餘額為9,100.00萬元，主要由目前公司內部採購付款方式所致，具體分析如下：

目前公司內部採購流程主要為博愛元件公司向鋼帶公司採購鋼帶，母公司向博愛元件公司採購光亮管並將其加工成製冷鋼管，具體流程見下圖：

母子公司、子公司之間採購、付款流程圖

母公司與子公司、子公司之間採購材料的付款方式主要有三種：支付貨幣資金、開具承兌匯票、將外部收到的承兌匯票背書付款。隨著公司經營規模的擴大，母子公司之間內部採購規模也隨之擴大，開具承兌匯票餘額也隨之增加。母公司向子公司開具的應付票據被子公司主要用於貼現或對外背書，導致期末已貼現或對外背書的應付票據在編制合併報表時無法抵銷，應付票據餘額隨之增加；承兌匯票到期時，母公司償付該部分票據，應付票據餘額隨之減少。2009年12月31

日合併報表應付票據餘額為9,100.00萬元，全部為未到期的已貼現承兌匯票。

報告期內母公司與博愛元件公司票據往來情況見下表：

（單位：萬元）

項目 母公司向博愛元件 母公司向博愛元件公司

期間 公司採購金額 開具票據支付採購款金額

2009 年度 35,254.42 19,680.00

2008 年度 31,171.88 22,930.00

2007 年度 27,570.73 15,900.00

報告期內博愛元件公司與康盛鋼帶公司票據往來情況見下表：

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（單位：萬元）

項目 博愛元件公司向 博愛元件公司向鋼帶公司

期間 康盛鋼帶公司採購金額 開具票據支付採購金額

2009 年度 31,588.24 0.00

2008 年度 28,407.40 0.00

2007 年度 24,424.02 1,000.00

報告期內母公司向博愛元件公司採購金額大於母公司向博愛元件公司開具票據支付採購款金額，博愛元件公司向康盛鋼帶公司採購金額大於博愛元件公司向鋼帶公司開具票據支付採購金額。母公司向博愛元件公司開具的承兌匯票、博愛元件公司向鋼帶公司開具的承兌匯票金額均具有真實的交易背景。

（3）應付帳款

應付帳款在報告期內主要為應付材料採購款。2009 年 12 月 31 日，公司應付帳款餘額前十大客戶名單如下：

（單位：元）

序號 供應商名稱 項目 期末餘額

1 杭州申江不鏽鋼有限公司 應付材料款 5,684,827.82

2 上海華氏達鋼鐵物資有限公司 應付材料款 1,353,570.50

3 蕪湖美佳新材料有限公司 應付材料款 1,176,715.96

4 淳安縣宏盛蒸發器製造有限公司 應付材料款 1,132,784.81

5 杭州常青化工有限公司 應付材料款 1,113,871.59

6 淳安豐遠工貿有限公司 應付材料款 1,072,432.19

7 杭州新永宏鋁材有限公司 應付材料款 935,168.27

8 常州市伊諾國際貿易有限公司 應付材料款 910,000.00

9 淳安縣華建包裝箱廠 應付材料款 810,868.13

10 杭州貝斯特氣體有限公司 應付材料款 618,370.00

合 計 14,808,609.27

2009年12月31日、2008年12月31日及2007年12月31日應付帳款餘額佔流動負債的比率分別為18.53%、16.84%及22.28%，總體結構較為穩定。

（4 ）預收帳款

公司的預收帳款主要為預收的貨款。2009 年 12 月31 日公司預收帳款餘額

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15,055,802.94 元，遠高於報告期內其他年末餘額。主要系：① 2009 年公司的銷售規模進一步擴大，預收貨款也隨之增加；②2009年度本公司產品需求旺盛，部分客戶為了確保貨源穩定，預付了部分貨款。

2．非流動負債

（1）一年內到期的非流動負債及長期借款

2009年12月31日，一年內到期的非流動負債餘額1,500.00萬元，主要系向中國銀行淳安支行的借款。

（2）長期借款

2009年12月31日，長期借款餘額為6,500.00萬元，主要為滿足坪山新廠區三期工程項目建設對資金的需求，公司在2009年度向銀行借入的長期借款。

（三）償債能力分析

1．報告期內償債能力主要指標見下表：

2009 年 2008 年 2007 年

主要財務指標

12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日

流動比率（倍） 1.32 1.18 1.12

速動比率（倍） 1.05 0.80 0.79

資產負債率（母公司） 64.82% 60.92% 63.73%

資產負債率（合併） 54.36% 53.70% 59.01%

主要財務指標 2009 年度 2008 年度 2007 年度

息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 11,118.23 7,360.79 6,615.10

利息保障倍數（倍） 5.71 2.49 3.83

經營活動現金流量淨額（萬元） 10,516.50 6,686.67 -3,815.50

淨利潤（萬元） 6,933.29 4,288.98 4,412.61

2．償債能力主要指標分析

（1）流動比率、速動比率分析

報告期內公司的流動比率、速動比率逐年提高，特別是2009年尤為明顯。公司的短期償債能力穩步增強，發生短期償債風險較小。

（2）資產負債率分析

報告期內公司生產及銷售規模迅速擴大，資金需求也隨之增加，公司負債逐

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書年上升，但公司的資產負債率保持穩定，合併報表資產負債率均在60%以下，說明公司盈利能力強，總體償債風險小。

（3）息稅折舊攤銷前利潤、利息保障倍數

報告期內息稅折舊攤銷前利潤總額及利息保障倍數總體呈上升趨勢，公司的綜合償債能力逐步增強。

公司管理層認為：雖然公司在報告期內規模迅速擴大，但公司的各項償債能力指標狀況良好，反映出公司的盈利能力及綜合償債能力均較強。

3．現金流量與償債能力分析

（1） 報告期各年度經營性現金流量見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

銷售商品、提供勞務收到的現金 66,078.20 58,835.15 48,275.37

收到的稅費返還 1,157.96 874.22 1,111.15

收到其他與經營活動有關的現金 1,288.05 1,664.20 958.00

經營活動現金流入小計 68,524.21 61,373.57 50,344.52

購買商品、接受勞務支付的現金 39,451.84 37,788.67 41,636.95

支付給職工以及為職工支付的現金 8,066.84 6,354.38 4,976.25

支付的各項稅費 4,610.34 5,138.77 3,313.87

支付其他與經營活動有關的現金 5,878.68 5,405.08 4,232.94

經營活動現金流出小計 58,007.70 54,686.90 54,160.01

經營活動產生的現金流量淨額 10,516.50 6,686.67 -3,815.50

報告期內經營活動產生的現金流量淨額與當期淨利潤差異如下表：

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

經營活動產生的現金流量淨額 10,516.50 6,686.67 -3,815.50

淨利潤 6,933.29 4,288.98 4,412.61

差額 3,583.21 2,397.69 -8,228.11

「經營活動產生的現金流量淨額」在 2007 年度顯著低於當期淨利潤，主要原因是當年下遊企業對本公司產品的需求突然大幅增加，公司為滿足客戶訂單需求迅速擴大生產規模，相應的營業收入、營業成本迅速增加。在銷售規模擴大而

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書銷售信用政策不變的前提下，應收帳款等經營性應收項目金額的增長速度大於應付帳款等經營性應付項目金額的增長速度。經營性應收項目與存貨佔用的資金顯著高於經營性應付項目增加額，導致 2007 年度經營性現金流量淨額低於同期淨利潤。

報告期內存貨、經營性應收項目與經營性應付項目的變動如下表：

（單位：萬元）

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

存貨的減少(增加以「－」號填列) 1,834.23 -1,918.92 -3,086.14

經營性應收項目的減少(增加以「－」號填列) -4,287.88 3,132.43 -8,172.62

經營性應付項目的增加(減少以「－」號填列) 3,079.22 -1,814.25 1,156.30

合計 625.58 -600.74 -10,102.46

2007 年度經營活動產生的現金流量淨額為-3,815.50 萬元，除了經營性應收項目金額的增長速度大於應付帳款等經營性應付項目的增長速度外,其他原因有：①2007 年末，作為銷售回款的應收票據餘額高達 5,896.02 萬元，遠高於其他年末的數額，導致本年度「銷售商品、提供勞務收到的現金」相應減少；②2007

年末公司的主要原材料冷軋及熱軋鋼帶價格呈上升趨勢，公司加大了採購、儲存存貨的力度，導致「購買商品、接受勞務支付的現金」大幅增加。

2008 年度經營活動產生的現金流量淨額為 6,686.67 萬元,遠高於 2007 年,主要原因如下:①為了進一步提高資金使用效率，公司開展「現金為王」大行動，在保證不流失客戶及影響公司盈利能力水平的前提下，進一步縮短了回款周期，使公司經營性現金流狀況較2007年相比大幅改善。②2008年8月公司與海爾零部件採購有限公司籤訂協議,公司對海爾的收帳政策由「貨物檢驗合格、發票入帳後90天內支付相應貨款」,變更為「自貨物檢驗合格、發票入帳後一個月內以銀行現匯的形式支付相應貨款」,由於海爾公司是公司主要銷售客戶,其收帳周期的縮短大大改善了公司2008年的經營性現金流狀況。

2009 年度經營活動現金流量淨額為 10,516.50 萬元,遠高於 2008 年度

6,686.67 萬元,主要原因系:①2009 年公司銷售收入及盈利能力有較大幅度的增長；②部分客戶提高了預付貨款的比例；③庫存管理效率提高，減少了原材料等存貨佔用資金餘額。

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公司管理層認為：由於近年來本行業迅速發展，公司作為行業龍頭，銷售規模不斷擴大，盈利能力大幅提高，使得公司的經營活動產生的現金流量淨額逐年穩步改善。雖然席捲全球的金融危機對不少企業產生了實質影響，但2009年公司的銷售收入、利潤總額及經營性現金流量淨額等指標較2008年相比均大幅提高，說明公司的核心競爭力強，償債風險小。

（2）投資活動產生的現金流量分析

為了滿足日益旺盛的產品需求，公司在報告期內逐步擴大產能，對購建固定資產及無形資產的投入也逐步增加，投資活動產生的現金流量淨額也為負值，具體見下圖：

報告期內購置固定資產和無形資產情況圖

投資活動產生的現金流量狀況反映出報告期內公司正處於高速成長期。

由上圖可知，除2008 年外，報告期內 「購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金」與投資活動產生的現金流量淨額基本匹配。2008 年度投資活動產生的現金流量淨額為-755.69萬元，與當期「購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金」5,219.09 萬元不匹配，主要系本年度處置老廠區的

土地及廠房等收到淳安縣土地收購儲備中心支付的收儲款所致。

（3）籌資活動產生的現金流量情況分析

籌資活動產生的現金流量情況如下表：

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（單位：萬元）

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

籌資活動產生的現金流量淨額 2,394.08 -143.51 12,118.05

其中：收到其他與籌資活動有關的現金 11,100.00 10,795.00 6,900.00

支付其他與籌資活動有關的現金 11,437.39 9,102.50 4,601.20

2007 年度籌資活動產生的現金流量淨額較大，主要係為滿足公司生產規模迅速擴大的需要，通過股東追加投資並增加外部借入款項所致。

「收到其他與籌資活動有關的現金」主要系子公司將收到的部分票據貼現及公司收回到期承兌匯票保證金取得的現金，上述子公司收到的票據由母公司開具或背書，用於向子公司支付採購款；「支付其他與籌資活動有關的現金」主要系償還公司內部開具的到期承兌匯票及為開具承兌匯票而支付的保證金,以及貼現承兌匯票支付的貼現利息。

（四）資產周轉能力分析

報告期內公司應收帳款周轉率、存貨周轉率情況見下表：

主要財務指標 2009 年度 2008 年度 2007 年度

應收帳款周轉率（次） 6.91 7.25 6.14

存貨周轉率（次） 5.63 5.32 7.84

公司管理層認為：報告期內，雖然公司銷售規模在逐步擴大，但仍能保持穩定的收帳政策及較高的存貨管理水平，應收帳款周轉率、存貨周轉率未發生較大波動且能維持較為合理的水平，說明公司的持續盈利能力較強，管理水平隨著業務規模的擴大也在不斷提高。

二、盈利能力分析

報告期內公司營業利潤、利潤總額及歸屬於母公司的淨利潤均呈上升趨勢，具體見下圖：

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報告期內公司各年度利潤指標情況圖

（一）營業收入構成及增長趨勢分析

（單位：萬元）

2009 年度 2008 年度 2007 年度

營業收入

金額 比例 金額 比例 金額 比例

主營業務收入 69,991.83 97.37% 62,932.64 97.76% 53,327.18 96.58%

其中:製冷鋼管 38,240.76 53.20% 34,867.97 54.16% 28,974.22 52.48%

鋼製冷配件 26,175.29 36.41% 26,133.94 40.60% 24,352.96 44.10%

製冷鋁管

5,575.78 7.76% 1,930.74 3.00% - -

及其配件

其他業務收入 1,891.93 2.63% 1,438.98 2.24% 1,886.21 3.42%

合 計 71,883.76 100.00% 64,371.63 100.00% 55,213.39 100.00%

報告期內公司主營業務收入佔營業收入比重均在96%以上，主營業務突出。

公司製冷配件產品主要包括彎製件（主要為左右冷凝器）、冷藏蒸發器/冷凍蒸發器、鋁製空調配件等產品，報告期內各配件產品佔製冷配件產品銷售收入的比重如下表：

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（單位：萬元）

期間

2009 年 2008 年 2007 年

項目

產品類型 銷售額 比例 銷售額 比例 銷售額 比例

鋼製配件合計 26,175.29 89.44% 26,133.94 100.00% 24,352.96 100.00%

其中：彎製件 18,721.49 63.97% 18,476.89 70.70% 16,895.32 69.38%

冷凍及冷藏

7,453.80 25.47% 7,657.05 29.30% 7,457.64 30.62%

蒸發器

鋁製配件 3,090.20 10.56% - - - -

合 計 29,265.49 100.00% 26,133.94 100.00% 24,352.96 100.00%

註：2007 年以前，公司生產的製冷配件均為鋼製產品，2008 年開始生產鋁製製冷配件，由於當年鋁製製冷配件的實際生產量較小，故未進行單獨統計，仍包含在鋼製製冷配件產品的統計範圍內。自 2009年公司開始對鋁製製冷配件產品進行了單獨統計。

報告期內公司的主營業務收入增長迅速， 2009 年度、2008 年度及 2007 年度分別較上年末增長 11.22%、18.01%、37.59%。公司主營業務收入高速增長，主要得益於公司製冷鋼管及製冷配件銷售收入的大幅增長。同時，2009 年度，公司的製冷鋁管及其配件實現銷售收入 5,575.78萬元，較2008年度的1,930.74

萬元相比增幅達188.79%，呈跨越式發展。

銷售收入大幅增長，主要原因有以下幾點：

1．下遊行業需求旺盛，帶動本行業快速發展

近年來家用製冷電器、空調器行業迅速發展帶動本行業產品需求旺盛，公司作為行業龍頭企業緊緊抓住機遇，增加固定資產擴大產能，實現銷售收入穩步增長。

2．增加製冷配件種類，不斷優化產品結構

近年來，公司為了提高產品競爭力，逐漸加大了對製冷管深加工的力度，豐富了製冷配件產品的結構，使製冷配件產、銷量逐年穩步上升。

3．不斷推出新產品，形成新的利潤增長點

2008 年 3 月，公司新產品製冷用合金鋁管及其配件開始批量投放市場並獲得了市場認可，2008年實現銷售收入1,930.74萬元。雖然經歷金融危機，但2009

年度製冷鋁管及其配件實現銷售收入 5,575.78 萬元，同比增幅達 188.79%。製冷合金鋁管及其配件的生產豐富了公司的產品結構，隨著市場需求的快速增長，

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書製冷用合金鋁管及其配件對公司銷售收入及利潤總額貢獻度將迅速提高。

（二）利潤來源及毛利率分析

1．利潤來源分析

☆ 報告期毛利結構見下表：

（單位：萬元）

2009 年度 2008 年度 2007 年度

項目

金額 比例 金額 比例 金額 比例

主營業務毛利 17,371.54 100.00% 13,117.80 100.00% 12,315.65 100.00%其中：

10,576.84 60.89% 7,326.62 55.85% 6,722.73 54.59%

製冷鋼管毛利

製冷配件毛利 5,744.62 33.07% 5,535.28 42.20% 5,592.92 45.41%

合金鋁管及其

1,050.08 6.04% 255.90 1.95% - -

配件毛利

2008 年 3 月公司新產品製冷用合金鋁管開始批量投放市場並獲得客戶一致認可。2009 年合金鋁管及其配件實現銷售收入 5,575.78 萬元、毛利 1,050.08

萬元。隨著合金鋁管生產規模的逐步擴大，公司的盈利能力會進一步提高。

2．毛利率分析

報告期內公司的綜合毛利率及分類產品毛利率具體情況見下表：

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

綜合毛利率 24.71% 20.92% 23.09%

主營業務毛利率 24.82% 20.84% 23.09%

製冷鋼管毛利率 27.66% 21.01% 23.20%

製冷配件毛利率 21.95% 21.18% 22.97%

製冷鋁管 13.34% 13.25% -

鋁製配件 23.25% - -

（1）綜合毛利率與主營業務毛利率分析

①報告期內公司綜合毛利率與主營業務毛利率除2008年外總體較為穩定。

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主要原材料的平均採購單價見下表：

（單位：元/噸）

品種 2009 年 2008 年 2007 年

冷軋鋼帶 4,996.26 6,330.61 6,821.08

熱軋鋼帶 3,550.97 4,198.56 4,281.04

2009 年度，冷軋鋼帶及熱軋鋼帶的採購價格較 2008 年全年均價分別下降

21.08%和 15.42%，由於鋼帶成本佔製冷鋼管成本的比重較高，因此，儘管公司部分產品的銷售價格有所降低，但由於主要原材料價格下降大幅降低單位產品成本，進而較大幅度提高了 2009年度公司的綜合毛利率和主營業務毛利率。

由於 2008 年上半年主要原材料冷軋及熱軋鋼帶價格處於高位，公司全年的平均採購價格較高，主要原材料成本有所上升，因此，2008 年度綜合毛利率與主營業務毛利率與2007年相比有微幅降低。2008 年4 月，為了應對原材料價格的上漲，公司對主要產品價格進行了一次提價，在一定程度上穩定了產品毛利率。

②2007 年下半年主要原材料冷軋及熱軋鋼帶價格上漲較快，但綜合毛利率與主營業務毛利率並沒有下降，主要是因為熱軋鋼帶自行冷軋數量上升，從而有效地節約了成本。2007 至 2008 年，採購熱軋鋼帶自軋的比重從 36.60%上升至

59.64%，由於同期熱軋鋼帶與冷軋鋼帶採購價差較大，2007 至2008 年平均採購價差在2000 元/噸以上，採購熱軋鋼帶自行冷軋有效的節約了成本，穩定了毛利率。

總體來說，公司的綜合毛利率與主營業務毛利率在報告期內較為穩定，並沒有隨主要原材料價格的波動而大幅波動，公司盈利能力較強。

（2）製冷鋼管毛利率分析

①鋼帶成本佔製冷鋼管成本的比重在 70%左右， 2009 年度製冷鋼管主要原材料冷軋及熱軋鋼帶採購價格較上年同比大幅下降，大幅提高了製冷鋼管的毛利率水平。

②2007 年下半年至 2008 年上半年主要原材料冷軋及熱軋鋼帶價格上漲較快，但綜合毛利率與主營業務毛利率並沒有下降，主要因為公司在報告期內大幅提高熱軋鋼帶自行冷軋數量，降低了成本，提高了毛利水平。

（3）製冷配件毛利率分析

報告期內，製冷配件毛利率較為穩定，並沒有隨主要原材料的大幅波動而波

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書動，主要因為：

①公司在近幾年加大對製冷鋼管的深加工，豐富了製冷配件的產品結構，其中部分高附加值、高毛利率的製冷配件所佔比例有所上升。

②熱軋鋼帶自行冷軋數量的增加在一定程度上降低了製冷配件的原材料成本，穩定了製冷配件的毛利率水平。

（4 ）合金鋁管及其配件毛利率

製冷用合金鋁管及其配件於 2008 年 3 月份小批量投放市場，由於市場需求旺盛，其銷售收入從2008年的1,930.74萬元迅速提高至2009年度的5,575.78

萬元。

目前合金鋁管的毛利率水平較低，主要原因是製冷用合金鋁管前期投入較大，啟動成本及固定成本較高；同時，合金鋁管屬於鋁製配件的前端產品，尚未進行深加工。隨著公司合金鋁管生產規模的擴大，單位合金鋁管的成本也將有所降低，合金鋁管的毛利率水平將會有所提高。

鋁製配件是在合金鋁管的基礎上進行的深加工，其毛利率水平相比合金鋁管有較大幅度提高。

（5）毛利率的進一步分析

①報告期主要產品的銷售情況

2007至2009年度主要產品的銷售數量及平均銷售價格如下表：

2007 年度

主要產品名稱 單位 銷售數量 單位售價（元）

鍍銅管 公斤 14,203,326.70 8.41

鍍鋅管 公斤 13,182,742.98 9.73

鋼製配件 件 28,758,085.00 8.47

2008 年度

主要產品名稱 單位 銷售數量 單位售價（元）

鍍銅管 公斤 16,149,802.60 8.49

鍍鋅管 公斤 15,886,012.00 11.28

鋼製配件 件 30,041,283.00 8.70

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2009 年度

主要產品名稱 單位 銷售數量 單位售價（元）

鍍銅管 公斤 17,132,067.40 7.05

鍍鋅管 公斤 22,074,972.84 10.06

鋼製配件 件 32,236,083.00 8.12

鋁製配件 件 1,704,097.00 18.13

②報告期內主要原材料的採購情況

報告期內主要原材料的採購數量和平均價格見下表：

2009 年 2008 年 2007 年度

品種

數量（噸） 單價（元）數量（噸） 單價（元） 數量（噸） 單價（元）

冷軋鋼帶 38,376.87 4,996.26 21,101.06 6,330.61 30,868.81 6,821.08

熱軋鋼帶 22,151.11 3,550.97 31,179.27 4,198.56 19,695.19 4,281.04

③報告期內熱軋鋼帶自行冷軋數量情況

報告期內熱軋鋼帶自行冷軋的數量見下表：

2009 年 2008 年 2007 年

品種

數量（噸） 數量（噸） 數量（噸）

冷軋鋼帶 38,376.87 21,101.06 30,868.81

熱軋鋼帶 22,151.11 31,179.27 19,695.19

冷軋與熱軋合計數 60,527.98 52,280.32 50,564.00

熱軋鋼帶所佔比重 36.60% 59.64% 38.95%

註：由於 2009 年冷軋鋼帶及熱軋鋼帶價差較小，採購熱軋鋼帶自行冷軋的比例較小。

公司管理層認為：雖然報告期內公司主要原材料價格有所波動,但公司通過積極的存貨管理、轉移定價、提高熱軋鋼帶自軋比例等多種手段穩定了毛利率水平。隨著製冷合金鋁管銷售規模的擴大，以及更多的鋼製配件及合金鋁配件等新產品推向市場，公司未來的盈利能力將會進一步增強。

3．成本結構分析

（1）製冷鋼管成本結構如下：

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主要材料 燃料與動力、折舊、

會計期間 輔助材料 直接人工 合計

(冷軋、熱軋鋼帶) 修理及機物料等

2007 年度 76.05% 6.30% 5.16% 12.49% 100.00%

2008 年度 74.19% 6.49% 5.64% 13.68% 100.00%

2009 年度 71.81% 7.38% 6.66% 14.15% 100.00%

（2）鋼製製冷配件成本結構如下：

主要材料 輔助材 燃料與動力、折舊、

會計期間 直接人工 合計

(冷軋、熱軋鋼帶) 料 修理及機物料等

2007 年度 33.01% 38.96% 11.06% 16.96% 100.00%

2008 年度 36.59% 34.69% 12.37% 16.35% 100.00%

2009 年度 39.60% 32.95% 13.86% 13.59% 100.00%

（3）製冷鋁管及鋁製配件成本結構如下：

a.製冷鋁管

燃料與動力、折舊、

會計期間 主要材料 輔助材料 直接人工 合計

修理及機物料等

2009 年度 87.54% 3.46% 2.34% 6.66% 100.00%

b.鋁製配件

燃料與動力、折舊、

會計期間 主要材料 輔助材料 直接人工 合計

修理及機物料等

2009 年度 21.00% 48.93% 15.11% 14.96% 100.00%

4．敏感性分析

報告期內，公司主要原材料冷軋及熱軋鋼帶價格波動幅度較大，且冷軋及熱軋鋼帶成本佔產品成本總額的比例較高，是對綜合毛利率影響最大的成本因素，

對其敏感性分析如下：

（1）綜合毛利率對鋼帶價格的敏感性分析

指標 2009 年 2008 年 2007 年

綜合毛利率 24.71% 20.92% 23.09%

變動後綜合毛利率 24.27% 20.49% 22.67%

綜合毛利率變動絕對值 -0.44% -0.43% -0.42%

綜合毛利率變動相對值 -1.78% -2.08% -1.81%

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上述分析表明，鋼帶價格每上升1%，綜合毛利率變動在2007年度、2008年度及2009年度分別下降1.81%、2.08%和1.78%，敏感性總體穩定。

（2）製冷鋼管毛利率對鋼帶價格的敏感性分析

指標 2009 年 2008 年 2007 年

製冷鋼管毛利率 27.66% 21.01% 23.20%

變動後製冷鋼管毛利率 27.14% 20.43% 22.62%

製冷鋼管毛利率變動絕對值 -0.52% -0.58% -0.58%

製冷鋼管毛利率變動相對值 -1.88% -2.78% -2.51%

上述分析表明，鋼帶價格每上升1%，製冷鋼管毛利率在2007年度、2008年度及2009年度分別下降2.51%、2.78%和1.88%，敏感性總體穩定。

（3）製冷配件毛利率對鋼帶價格的敏感性分析

指標 2009 年 2008 年 2007 年

製冷配件毛利率 21.95% 21.18% 22.97%

變動後製冷配件毛利率 21.64% 20.89% 22.71%

製冷配件毛利率變動絕對值 -0.31% -0.29% -0.26%

製冷配件毛利率變動相對值 -1.42% -1.36% -1.12%

上述分析表明，鋼帶價格每上升1%，製冷配件毛利率在2007年度、2008年度及2009年度分別下降1.12%、1.36%和1.42%，敏感性總體穩定。

（4 ）綜合毛利率對售價的敏感性分析

指標 2009 年 2008 年 2007 年

綜合毛利率 24.71% 20.92% 23.09%

變動後綜合毛利率 25.46% 21.71% 23.85%

綜合毛利率變動絕對值 0.75% 0.79% 0.76%

綜合毛利率變動相對值 3.02% 3.75% 3.30%

上述分析表明，售價每上升 1%，綜合毛利率在2007 年度、2008 年度及2009

年度分別上升3.30%、3.75%和 3.02%，敏感性總體穩定。

（三）利潤表主要項目分析

1．營業收入、營業成本分析

2-1-203

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報告期內公司營業收入、營業成本概況見下圖：

報告期內公司營業收入、營業成本圖

營業收入分析見本節「二、盈利能力分析·（一）營業收入構成及增長趨勢

分析」。公司的營業成本呈逐年上升趨勢，主要系公司營業收入增加導致營業成

本同步增加所致。

2．期間費用分析

報告期內期間費用具體情況見下表：

2009 年度 2008 年度 2007 年度

項 目 佔期 佔營 佔期 佔營 佔期 佔營

金額 金額 金額

間費用 業收入 間費用 業收入 間費用 業收入

（萬元） （萬元） （萬元）

比例 比例 比例 比例 比例 比例

銷售費用 3,511.96 34.74% 4.89% 3,173.22 32.63% 4.93% 2,855.20 35.24% 5.17%管理費用 4,833.40 47.82% 6.72% 3,512.78 36.12% 5.46% 3,522.58 43.48% 6.38%財務費用 1,763.14 17.44% 2.45% 3,038.22 31.24% 4.72% 1,724.21 21.28% 3.12%

合計 10,108.50 100.00% 14.06% 9,724.22 100.00% 15.11% 8,101.99 100.00% 14.67%

報告期內期間費用總體呈增長趨勢，主要原因系公司規模的不斷擴大導致期

間費用同步增加。

（1） 銷售費用分析

報告期內銷售費用及其佔營業收入的比重詳見下圖：

2-1-204

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報告期內銷售費用及其佔營業收入比重圖

報告期內公司銷售費用結構見下表：

（單位：萬元）

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

運輸費 2,378.07 2,084.47 2,015.59

職工薪酬 278.45 217.74 166.35

差旅費 98.95 103.43 87.69

業務招待費 69.88 52.42 58.26

其他銷售費 686.62 715.16 527.31

合計 3,511.96 3,173.22 2,855.20

運輸費佔銷售

67.71% 65.69% 70.59%

費用的比率

本公司的銷售費用主要為運輸費，運輸費佔銷售費用的比率均在65%以上。運輸費總額的增加反映出公司的銷售規模在逐年擴大。報告期內銷售費用佔營業收入的比例逐年下降，公司的銷售規模效應較為明顯。

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（2） 管理費用分析

報告期內管理費用及其佔營業收入比重圖

報告期內管理費用結構見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

研究開發費 1,688.38 1,269.30 1,154.71

職工薪酬 1,260.76 646.65 572.46

業務招待費 342.34 213.85 198.22

郵遞通信費 60.96 99.63 116.44

中介機構費用 226.39 73.78 145.83

差旅費 97.80 111.97 93.19

其他管理費用 1,156.77 1,097.60 1,241.73

合計 4,833.40 3,512.78 3,522.58

報告期內管理費用主要由研究開發費和管理人員薪酬等組成。

隨著公司的快速成長，公司的研發投入也在逐年加大，特別是對新產品研究投入逐年增加，公司因此也獲得了豐碩的研究成果。截止本意向書籤署日，本公司已擁有 4 項發明專利，36 項實用新型專利，11 項外觀設計專利；正在申請的發明專利8項，實用新型專利9項，外觀設計專利3項，且多數發明專利已通過實質審查。正是由於公司對研發的大量投入使得管理費用也逐年提高。

同時，為了解決公司規模擴大帶來的管理瓶頸，公司加大了人才引進的力度，

2-1-206

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書引進了多位高級管理人才，也造成了管理費用有所提高。

公司管理層認為：管理費用的提高與公司規模擴大、研發投入及管理水平提升一致，符合公司處於快速發展階段的實際情況。

（3） 財務費用分析

報告期內公司的財務費用結構見下表：

（單位：萬元）

項目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

貸款利息 1,013.88 1,097.32 785.84

貼現利息 778.31 1,770.18 899.66

存款利息 -89.55 -75.85 -90.70

其他費用 60.50 246.57 129.41

合計 1,763.14 3,038.22 1,724.21

報告期內，公司2008年度財務費用較大，主要系2008年度票據貼現金額較大導致貼現利息大幅增加所致。2009 年度由於貸款利率及貼現利率的下降，導致財務費用同比降幅較大。

公司管理層認為：公司目前正處於快速發展期，對資金的需求加大，導致部分年度財務費用總額較大，符合公司目前的實際經營情況，並不會對公司經營業績產生實質影響。

3．資產減值損失分析

報告期內公司各項資產減值損失提取情況見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009年度 2008年度 2007年度

壞帳損失 177.27 -2.71 82.70

存貨跌價損失 8.09 102.60 11.31

固定資產減值損失 - - 4.62

合 計 185.36 99.89 98.63

2009 年第四季度公司銷售收入較去年同期大幅增加，應收帳款餘額有所增加，因此本期計提的壞帳準備有所增加。

2008 年度的壞帳損失同比有較大幅度的下降主要系帳齡在三年以上的應收

2-1-207

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書志達電器公司 382,418.00 元及子公司博愛元件公司應收志達電器公司

4,273,479.92元收回，因此，年末壞帳損失餘額較低。

2008 年末，部分產品因市場銷售價格下跌，導致該等存貨可變現淨值低於成本，公司按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提了存貨跌價準備

1,026,038.95元。

4．報告期內投資收益明細見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

股權投資處置收益 - - -9.73

成本法核算的被投資

0.60 0.40 -

單位分配來的利潤

合 計 0.60 0.40 -9.73

公司報告期內無合併報表外的重大投資，也無重大投資收益。

5．報告期內營業外收入明細見下表：

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

固定資產處置利得 - - 1.06

財政補助 1,146.66 734.50 296.04

債務豁免 - 158.04 -

增值稅返還 414.31 617.36 492.92

其他 20.26 26.02 24.79

合 計 1,581.24 1,535.92 814.80

2008年4月21日，經浙江淳安經濟開發區管理委員會同意，子公司浙江康盛邦迪管路製品有限公司應付浙江淳安經濟開發區管理委員會 2006 年 1 月 1 日至2007年12月31日房屋租金共1,580,380.08元的債務獲得免除。

6．報告期內公司的營業外支出明細見下表：

2-1-208

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（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

固定資產處置損失 0.62 6.96 5.63

捐贈支出 72.20 86.33 69.60

水利建設基金 160.03 114.24 99.70

產品質量賠款支出 129.15 68.63 45.96

其他 1.46 3.55 3.18

合 計 363.47 279.72 224.07

7．所得稅費用分析

（單位：萬元）

項 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

當期所得稅費用 1,412.68 179.83 441.06

遞延所得稅費用 -27.22 71.55 33.36

合 計 1,385.47 251.39 474.42

2009年度所得稅費用發生額較2008年度增加1,134.08萬元，主要系：（1）

2009年度利潤總額大幅增加，應納稅所得額較2008年度大幅增加； （2）2009

年度公司國產設備抵免企業所得稅225,825.13元，較2008年度實際抵免額減少

2,336,821.42元

2008年度所得稅費用發生額較2007年度有較大幅度下降，主要原因系發行人 2007 年度購置國產設備金額較大且符合購買國產設備投資抵免企業所得稅政策，造成 2007 年度可抵扣金額較大，當年未抵扣完畢，經主管稅務部門批准，剩餘部分可於2008年度抵扣，2008年因此抵免所得稅256.26萬元。

8．所得稅稅收優惠分析

2008年9月19日，母公司被浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省國家稅務局、浙江省地方稅務局認定為高新技術企業，2009 年 3 月被國家科技部認定為火炬計劃重點高新技術企業。自 2008 年開始所得稅按 15%的稅率徵收，其餘子公司所得稅稅率按25%計徵。

計算基準：若本公司及各子公司在報告期內不享受革命老區新辦企業3年減免所得稅優惠政策， 2007年度按33%的所得稅稅率徵收，2008年度母、子公司所得稅率按25%徵收；博愛元件公司、康盛鋼帶公司兩家福利企業所得稅按2008

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書年的稅收政策徵收，即報告期內福利企業按殘疾人職工年度工資總額加計 100%扣除，以此為基準計算報告內所得稅優惠額佔淨利潤的比例。

報告期所得稅稅收優惠總額佔淨利潤的比例見下表：

年度 稅收優惠（元） 淨利潤（元） 稅收優惠佔淨利潤的比例

2007 年度 8,921,955.85 44,126,068.09 20.22%

2008 年度 4,147,317.30 42,889,824.36 9.67%

2009 年度 2,882,358.99 69,332,886.98 4.16%

報告期內稅收優惠佔淨利潤的比例呈逐年下降趨勢，公司在保持利潤高速增長的同時，淨利潤對稅收優惠的依賴性迅速降低。公司的實際盈利能力在穩步增強。

（四）最近三年非經常性損益分析

最近三年非經常性損益的具體構成詳見本意向書「第十節 財務會計信息·六、非經常性損益」。

2007 年、2008 年及 2009 年公司非經常性損益淨額分別為 757.40 萬元、

661.80 萬元和 783.27 萬元，佔當期淨利潤的比例分別為 17.16%、15.43%和

11.30%。

1．2007年非經常性損益主要構成如下：

（1）地方政府補助共計2,960,359.41 元。

（2）其他符合非經常性損益定義的損益項目共計5,643,379.83元, 系按照

《企業會計準則第 9 號－職工薪酬》及應用指南的規定，2007 年度不再計提應付福利費，並根據公司實際情況，將 2007 年 1 月 1 日的應付職工薪酬（職工福利）餘額5,643,379.83元衝減了管理費用。

2．2008年非經常性損益主要構成為地方政府補助，共計7,345,013.39元。

3．2009年非經常性損益主要構成為地方政府補助，共計11,466,622.28元。

三、資本性支出分析

（一）報告期內重大資本性支出

2007 年至2008 年6 月，公司發生了重大資本支出，主要為公司在淳安縣坪

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書山工業園建設新廠區大量購建土地、廠房及設備。

1．固定資產

報告期內固定資產總額迅速增長，主要系2007 年至2008 年上半年大量購建廠房及設備所致。其中：2007 年末固定資產帳面價值較2006 年末增加 12,232.65

萬元；2008年12月31日，固定資產帳面價值較上年末增加5,272.35 萬元。

2．無形資產

2007 年末公司無形資產較上年有較大增加，主要系土地使用權較上年增加

983.42 萬元。

2008年末新增無形資產101.62萬元主要系公司新購辦公軟體所致。

2009年新增的無形資產主要為購置的土地使用權。

（二）未來可預見的重大資本性支出計劃

截至本意向書籤署日，除與本次發行募集資金有關投資外，本公司無可預見的其他重大資本性支出計劃。

四、影響未來公司財務狀況和盈利能力的因素分析

影響未來公司財務狀況和盈利能力的主要因素包括：

1．家電消費及下遊行業的需求

公司下遊產品主要為製冷家用電器及空調器，在未來幾年內下遊行業將保持穩步增長，相關分析見本意向書「第六節 業務和技術·二、發行人所處行業的基本情況·（二）下遊行業發展對本行業的影響）。

未來幾年，在出口需求增速放緩的情況下，內需市場的增長將對本公司的經營產生積極作用。

☆ 我國從 2008 年開始「家電下鄉」政策的試點。「家電下鄉」的政策目標為：

「用4年左右時間，基本可使農村主要家電產品擁有率達到城市2000年水平。」

以冰箱為例，2000 年我國城鎮居民每百戶冰箱擁有量為80.1臺，2008年我國農村居民每百戶冰箱擁有量為30.19臺,即使按照保守估計到2012年我國農村居民每百戶冰箱擁有量僅能達到 50 臺，內需市場也有還有相當大的增長空間。根據上述假設，並考慮到同期城鎮居民冰箱保有量的增長以及已購置家庭的更新需求，預計未來4～5年我國冰箱產品的內需市場規模預測如下：

2-1-211

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

年度

2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

項目

農村冰箱保有量（臺/百戶） 30.62 36.13 41.91 47.78 53.51

較上年增減（臺/百戶） 4.5 5.51 5.78 5.87 5.73

增長率 17.23% 18.00% 16.00% 14.00% 12.00%

新增（萬臺） 959.85 1159.09 1198.41 1198.79 1154.18

更新（萬臺） 203.6 251.00 443.00 268.00 432.90

合計（萬臺） 1163.45 1410.09 1641.41 1466.79 1587.08

註：上表中假定全國農村家庭總戶數穩定在 2～2.1 億戶，冰箱更新周期為 14 年

2009 年，我國家電下鄉銷售勢頭旺盛，根據家電下鄉信息管理系統披露信息，2009年1-11月，冰箱產品完成家電下鄉銷售1454.86萬臺，佔我國同期冰箱生產總量的26.32%（國家信息中心）。空調產品屬於各省市可選家電下鄉產品，

2009 年 1-11 月完成家電下鄉銷售約 267.42 萬臺，佔我國同期空調生產總量的

3.50%（國家信息中心）。

「家電下鄉」和家電「以舊換新」政策的執行為冰箱、冷櫃、空調等本公司下遊產品未來幾年的內銷市場提供了有力的保障，在此積極因素的推動下，國內家用製冷電器行業能夠保持較穩定的發展，從而對本公司的經營業績產生積極作用。

2．行業地位和市場競爭力

行業地位和市場競爭力是影響未來公司財務狀況和盈利能力的重要因素。本公司作為家用製冷電器管路及配件的主要供應商，已經建立了穩定的市場競爭優勢。

本公司的主要客戶均為家電行業的龍頭企業。公司能夠同步獲得下遊行業發展的巨大市場機會，從而為公司未來業績的持續穩定增長提供充分的保障。

公司未來將繼續加大研發投入，豐富高附加值的產品品種，增強公司的盈利能力。隨著本公司下遊客戶對新型管路產品及零配件需求的增加，公司製冷用合金鋁管及其延伸產品的產能也將同步擴大，製冷合金鋁管及其配件將成為公司新的利潤增長點。

2-1-212

浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

五、原材料價格波動對公司生產經營的影響

報告期內，鋼、鋁等原材料價格均經歷了較大幅度的波動，特別是 2008 年上半年，鋼材價格的迅猛上漲曾對本公司原材料採購帶來了一定的資金壓力，但總體來說，鋼、鋁價格波動並未對公司經營產生重大的不利影響。

2006 年至 2009 年，冷軋和熱軋鋼價格變動走勢參見本意向書「第四節 風險因素」。

本公司在主要金屬原材料價格大幅波動的情況下仍能保持生產經營的基本穩定，主要是憑藉公司在家用製冷電器零部件行業中穩固的市場地位以及在生產經營實踐中積累的管理經驗：

(1)本公司具備一定的成本轉嫁能力

本公司系家用電器製冷管路產品的龍頭企業，當原材料價格大幅波動時，公司具備將部分成本波動風險轉移至下遊企業的能力，顯著降低了原材料價格波動風險對公司經營的影響。2008 年 4 月，由於此前鋼材價格的持續增長，公司對主要產品進行了提價；2008年11月，鑑於年內熱軋鋼帶採購價格降幅較大，公司又下調了部分產品的銷售價格。

(2)本公司在供、產、銷各環節具有一定的管理優勢

基於多年的行業經驗，本公司具備了一定的把握市場趨勢和預測客戶需求變化的能力。根據主要客戶的採購慣例和框架合同，本公司能夠合理確定銷售計劃和組織生產，較為準確地預測全年鋼帶需求量並據此與供貨商籤訂採購合同。準確的採購、生產、銷售計劃降低了原材料採購風險，也將鋼、鋁、銅等金屬原材料價格大幅下跌導致存貨減值損失的可能性降到最低。

同時，報告期內公司通過提高高附加值產品的比例以及在冷軋鋼帶與熱軋鋼帶價差較大時，適當提高熱軋鋼帶自行冷軋的比例來減少原材料價格波動對公司經營的影響。

六、宏觀經濟變化對公司生產經營的影響

2008 年下半年以來，全球主要經濟體各項宏觀經濟指標均出現下滑，國際市場對家用電器產品的需求放緩。2008 年 12 月份我國冰箱出口量同比下滑了

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15.38%，除受淡旺季因素的影響外，主要原因是受到全球經濟衰退的影響，但總體上全年出口量同比仍增長了0.9%。

2005-2008年我國冰箱月度出口量情況如下：

2005-2008 年我國冰箱月度出口量和增速數據情況圖

250.00 萬臺

200.00

150.00

100.00

50.00

0.00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2008年 2007年 2006年 2005年

數據來源：產業在線

冰箱等家用製冷電器的出口下降會對本公司下遊行業的銷售造成不利影響，但相對於其他家電產品而言，我國冰箱、冷櫃產品的出口比例較低，對本公司生產經營的不利影響相對有限。

2008 年下半年爆發的全球金融危機對眾多行業造成了明顯衝擊，對本公司的業績也造成了一定壓力，2008 年公司營業收入、利潤總額同比增長 16.59%、-7.09%，較2007年營業收入、利潤總額的同比增長速度38.83%、35.00%均有所下降。本公司通過內部挖潛、加大市場拓展力度和強化管理等手段，在外部環境惡化的條件下仍有效維護了市場地位。隨著「家電下鄉」等擴大內需政策的實施，

2009年以來本公司的成長速度已基本恢復到2008年下半年之前的水平。

2009年1-6月主要財務數據的環比及同比分析如下：

（1）2009年上半年環比

(單位:萬元)

項 目 2009 年 1-6 月 2008 年 7-12 月 增減變化金額 增減比例

營業收入 34,955.39 26,238.31 8,717.08 33.22%

營業成本 26,225.21 21,404.83 4,820.38 22.52%

營業利潤 3,409.26 422.46 2,986.80 707.00%

利潤總額 3,612.27 1,310.77 2,301.50 175.58%

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（2）2009年上半年同比

(單位:萬元)

項 目 2009 年 1-6 月 2008 年 1-6 月 增減變化金額 增減比例

營業收入 34,955.39 38,133.32 -3,177.93 -9.09%

營業成本 26,225.21 29,498.74 -3,273.53 -12.48%

營業利潤 3,409.26 2,861.70 547.55 16.06%

利潤總額 3,612.27 3,229.59 382.68 10.59%

（3）2009年上、下半年相比

(單位:萬元)

項 目 2009 年 7-12 月 2009 年 1-6 月 增減變化金額 增減比例

營業收入 36,928.37 34,955.39 1,972.98 5.34%

營業成本 27,895.40 26,225.21 1,670.19 5.99%

營業利潤 3,691.73 3,409.26 282.47 7.65%

利潤總額 4,706.48 3,612.27 1,094.21 23.25%

由上表可以看出，公司的利潤總額在2009年下半年及2009年上半年同比及環比均有所增加。說明隨著時間的推移，公司的盈利水平在穩步提高，此次全球金融危機對本公司未造成實質影響。

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第十二節 業務發展目標

一、今後三年的發展計劃

（一）發展戰略

緊緊抓住全球產業轉移和我國社會經濟大發展、城鄉居民消費升級的歷史性機遇，依託公司多年來在家用製冷電器及家用空調器製冷管路行業積累的經驗和品牌優勢，利用資本市場，堅定不移地發展主營業務，加強研發和渠道建設投入；同時，繼續堅持走專業化道路，通過不斷發現、挖掘新商機，開發、引導市場需

求，在製冷管路材料方面推陳出新，實現公司的持續快速發展。

（二）整體經營目標及主要業務經營目標

1．整體經營目標

鞏固、提升公司在冰箱、冷櫃鋼製製冷管路市場龍頭地位；使合金鋁製冷管路成為公司新的利潤增長點；不斷推陳出新，豐富產品系列，使公司成為國際知名的新型製冷管路及製冷配件製造商。

2．主要業務經營目標

（1）完成新增年產17,500噸合金鋁製冷管路項目，形成1,000萬套合金鋁製冷配件的生產能力，把握製冷管材替代的機遇，擴大公司製冷管路產品的市場覆蓋面，提升公司製冷管路產品的品質和盈利能力。

（2）跟蹤市場前沿，引導市場需求，持續開發新型製冷管路材料，在不斷推陳出新的同時，提高公司的盈利能力和抗風險能力。

（三）企業精神和經營理念

企業價值觀：誠信、敬業、協同、共享；

企業精神：自主創新、追求卓越。

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二、 具體業務計劃

（一）品牌發展計劃

公司將強化品牌建設，通過提升產品質量、參加專業展會、與主要冰箱、空調生產廠家合作等措施，進一步提高「KASUN」品牌的知名度，藉助品牌打造國

內製冷管路行業一流的企業形象。

（二）產品開發計劃

1．家用空調器連機管、輔助管、蒸發器、冷凝器、平行流換熱器、儲液筒、乾燥過濾器、四通閥組件；

2．中央空調的風機盤管等配件；

3．汽車空調配件。

（三）員工發展計劃

根據公司發展的要求，公司計劃擴大技術團隊的規模，持續更新、完善技術研發人員的知識結構，建設與公司發展戰略相適應的人才梯隊；加強技術工人的

內部培訓，提高一線員工的素質。具體措施包括：

1．加強對現有員工的持續教育和培訓，尤其是對基層技術人員、管理人員

的培訓和管理；

2．引進一流的研發人才和管理人才，提升公司的研發水平與管理水平；

3．進一步完善激勵、約束機制，營造吸引人才、留住人才、用好人才的良

好機制與環境。

（四）技術開發與創新計劃

公司計劃保持將充足的資金投入技術開發和創新研究的政策，以不斷提高公司的科研及裝備水平，為研發創新工作提供充足的經費。研發方向：從節能、環保、耐用等方面提高製冷管材及配件的品質，提高生產效率；加大製冷用合金鋁管研發投入，推動製冷管材替代進程；進一步拓寬製冷鋼管基材使用範圍，提升製冷用鋼管及其配件的耐腐技術。

（五）市場開發和營銷網絡建設計劃

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公司一貫秉承「以客戶為中心」的營銷理念。針對不同類型的產品和市場特點，公司採用不同的市場營銷政策和策略，具體市場開發和營銷網絡建設計劃如

下：

1．公司計劃擴大合金鋁管路產品及製冷配件產品的營銷隊伍，以提高業務人員素質和績效管理為重點加強營銷隊伍建設；通過改善產品質量、豐富產品結

構、擴大產能保證供貨，提升市場佔有率。

2．公司計劃在現有基礎上加強駐外分子公司營銷渠道建設，在3 年內，國內發展到 15 個能夠直接與冰箱、空調生產廠家直接配套的加工、銷售及售後服務網點；向主要冰箱、空調生產廠家集中地派駐營銷人員，為客戶提供及時、全面的服務，以鞏固與客戶的合作關係。

（六）企業文化建設計劃

公司將構建符合自身特點的企業價值標準、企業精神和文化理念，培養員工的良好行為，升華企業共同價值觀和價值取向，使企業文化真正成為企業經營目標實現的保證和企業發展的持續推動力。

（七）深化改革和組織結構調整的規劃

公司將按照現代企業制度的要求，進一步完善法人治理結構，建立有效的決策機制和內部管理機制，實現決策科學化、運行規範化，最大限度地降低經營風險。在經營管理上，公司將進一步完善預算管理、成本控制、質量控制等重點環節的管理制度，確保內控制度的完整性和有效性。公司計劃加強研發中心的建設，以適應技術創新和新產品開發需要。

（八）籌資計劃

公司將利用本次發行所募集的資金，投資「製冷用合金鋁管路系統製造項目」。同時，公司將根據自身業務發展狀況以及對公司發展對資金的需求，有效合理利用融資渠道，制定切實可行的籌資計劃。

三、實現上述業務發展所依據的假設條件

上述發展計劃是以本公司現有的業務發展、市場地位和經營優勢為基礎制定

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書的，擬定過程主要依據以下假設條件：

（1）國家宏觀政治、經濟、法律和社會環境處於正常發展狀態，國際與地區的經濟和社會環境不會發生對公司運營產生明顯不利影響的變化；

（2）國家對製冷家電行業、汽車行業產業政策無重大變化，市場處於正常發展狀態，無重大市場變化情況；

（3）公司本次股票發行成功，募集資金能及時到位；

（4）稅率、利率、匯率無重大波動，生產所需原材料、燃料等價格無巨大變化；

（5）無其他不可抗力及不可預見因素造成的重大不利影響。

四、實施發展計劃面臨的主要困難

（1）在較大規模資金運用和公司業務迅速擴張的情況下，公司在戰略規劃、組織設計、機制建立、資源配置、運營管理，特別是在資金管理和內部控制等方面將面臨新的挑戰；

（2）隨著公司業務的快速發展，公司對各類層次的人才的需求將更為迫切，尤其是技術、研發、營銷、管理等方面的人才，由於公司與上海、杭州等中心城市有一定的距離，公司將面臨人才引進、培養、使用、考核、激勵等方面的挑戰；

（3）由於公司生產所需鋼材原材料價格呈上升趨勢，且在成本構成中佔有較大比例，一方面公司經營業績對原材料價格的敏感度比較高，另一方面，在產銷量急劇放大的情況下，對流動資金的需求也將擴大，這都會在一定程度上影響公司業務發展計劃的順利實現。

五、 業務發展計劃與現有業務的關係

上述業務發展計劃是在公司現有業務的基礎上，根據公司的發展戰略和經營目標而制定的，是對現有業務的擴展和延伸。發展計劃的順利實施，將促進公司現有業務的發展，使產品的結構更為合理；使公司的銷售網絡更為完善；推動公司的人力資源開發利用；提升公司的研發、技術和管理水平；將從總體上提高公司的實力，鞏固公司的行業龍頭地位。

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六、 本次募集資金對實現業務目標的作用

本次公開發股票對於公司實現前述業務目標具有極為重要的作用。本次募集資金的順利到位將為公司提供充足的資金，保證公司擬投資項目的實施；本次公開發行股票並上市後，公司將成為公眾公司，有利於公司進一步規範運作、完善治理結構、提高管理水平；公司股票上市後，有利於提高公司的社會知名度，擴大公司的市場影響力，能進一步強化公司的品牌優勢，增強公司對優秀人才的吸引力。

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第十三節 募集資金運用

一、募集資金運用概況

根據公司 2007 年年度股東大會對董事會的授權以及公司第一屆第六次董事會決議，公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股（A 股）3,600 萬股。募集資金數額將根據市場情況和向投資者詢價情況確定。

公司的募集資金擬全部投資於下述項目：

募集資金投入 核准或

項目名稱 項目總投資 固定資產投資 鋪底流動資金 建設期 備案情

（萬元） （萬元） （萬元） 況

製冷用合金鋁管

28,690.00 22,430.00 6,260.00 21 個月 備案

路系統製造項目

鋼製冰箱管路系

統節能降耗技術 6,500.00 6,500.00 - 15 個月 備案

改造項目

若本次發行實際募集資金超出以上預計投資總金額，公司將按照自身的資金狀況和有關的管理制度，將多餘資金用於補充流動資金。若實際募集資金不足，

公司將通過間接融資和自有資金予以補足。

本公司募投項目實施後，合金鋁材料製冷管路產品比例會有所提高，拓寬了

公司產品在家用空調、商用空調、汽車空調及冰箱、冷櫃等領域的應用。

募投項目實施後，本公司產品構成及主要應用領域見下表：

應用領域 冰箱 家用 商用 汽車

產品類別 冷櫃 空調 空調 空調

單、雙層製冷鋼管 √

各類鋼製蒸發器、冷凝器等配件 √

現有產品 合金鋁製冷管、製冷配件 √ √ √

合金鋁管、多孔扁平管(平行流) √ √ √

合金鋁連接管、輔助管路等 √ √

合金鋁製冷管、製冷配件 √ √ √

募投增加產能產品

合金鋁管、多孔扁平管(平行流) √ √ √

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合金鋁連接管、輔助管路等 √ √

新型防腐鋁管 √ √ √ √

合金鋁、鋁管空調機換熱器 √

募投新增產品

合金鋁、鋁管風機盤管 √

合金鋁、全鋁平行流換熱器 √ √ √

二、製冷用合金鋁管路系統製造項目

（一）項目背景

本項目的實施可有效節約銅資源。我國是世界第二大銅生產國，第一大銅材加工國，但目前我國已經探明的銅儲量僅佔世界總量的5.5%，銅礦自給率很低，大量依賴進口。目前，我國銅消費的主要領域集中在電力、家用電器、交通運輸、建築等行業，未來幾年仍將繼續保持快速增長的勢頭。由於銅與鋁相比是更為重要的戰略資源，在製冷用管路中採用合金鋁材料替代銅材料可有效節省我國的銅資源。

本項目的實施符合國家節能減排的政策導向。由於鋁的熔點較銅低，加工工藝較銅簡單，這就為製冷管路及配件的結構優化提供了條件，使用合金鋁製冷管

路及配件不僅可以提高製冷設備的能效比，而且可有效降低加工過程中的能耗。

2007年，中國發明協會、國家知識產權局推薦「銅鋁連接管」為2007年節能減排優秀項目。「空調用合金鋁管路系統項目」作為本公司募投項目的組成部分成為2007年國家火炬計劃立項項目。

（二）項目的市場前景分析

1．我國家用製冷電器及空調行業在全球優勢地位穩固

(1)我國製冷家電及空調行業產業規模大，產業鏈完整，配套完善

目前我國是全球製冷家電及空調產品的主要生產基地，其中空調佔全球產能的 70%以上，冰箱佔比在 35%以上。通過十多年的發展，我國已經在家電製造行業建立了完善的產業鏈集群，在物流配送、人力資源及市場需求方面均建立了明顯的競爭優勢。和其他市場需求增速較快的發展中國家相比，未來我國的領先優勢不可動搖。

(2)我國製冷家電及空調行業技術水平較高，生產工藝日趨成熟

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多年來，我國製冷家電及空調行業從最初的較小規模成長到如今的世界工

廠，經歷了「請進來，再學習，走出去」的發展過程，在快速成長的過程中，企

業不斷重視生產工藝、核心技術的研究和開發，擁有了大量的技術儲備，加之我

國整體科學技術水平的不斷提高，足以在技術上保證我國的製造優勢不可動搖。

(3)我國家電品牌全球化建設速度加快，收效明顯

我國家電行業出口從最初的OEM為主開始逐步走向自有品牌的產品輸出，不

少自有品牌的全球化建設已收效明顯，未來自有品牌的出口增加和對國外品牌的

收購都將成為自主品牌全球化的發展方向。在自有品牌的國際化方面，我國領先

優勢明顯。

雖然受諸多因素影響，2008 年我國空調行業出現下滑，但是我國空調行業

在全球的競爭優勢地位不可動搖。

2．內需市場是本項目成功實施的基本保障

（1）城鎮居民需求穩定增長

人口增長、城市化、家庭小型化將帶來家庭數量的持續增長，居民生活水平

提高導致家用製冷電器及空調產品的家庭保有量會逐年增長，這兩個因素貢獻家

電的新增需求，並且未來幾年的更新需求仍將處於高峰。因此相對剛性的家電購

置需求仍舊可觀。

（2）我國農村居民需求潛力巨大

2008 年，我國農村居民純收入為 4,760 元，收入水平逐年提高。同時，農

村居民恩格爾係數逐年降低，2008年為43.7%，接近同期城鎮居民37.9%的水平。

隨著農村居民人均收入和消費能力的提高，對製冷電器及空調等用於提高生活質

量的家用電器的需求也越來越大，但是家用空調器在農村的普及率依然很低，

2008 年農村平均每百戶居民僅有 9.82 臺，而 1999 年，城鎮居民平均每百戶空

調保有量就已經達到了24臺。家用空調器在我國農村市場的未來潛力巨大。1999

年-2008年城鎮、農村居民每百戶空調保有量見下表：

年度

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

項目

100.2

城鎮居民百戶空調保有量(臺)24.4830.8035.8051.1061.7969.8080.67 87.79 95.10

8

農村居民百戶空調保有量(臺) 0.7 1.32 1.7 2.29 3.45 4.7 6.4 7.28 8.54 9.82

數據來源：中國統計年鑑

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（3）「家電下鄉」及家電「以舊換新」等政策加速了內需市場的啟動

2007年11月，商務部、財政部聯合發布了《關於開展家電下鄉工作的通知（商綜發[2007]472號）》，對農民購買試點家電產品，由中央和試點地區財政以直補方式給予一定比例的資金補貼。其中，單價在2,000元以下冰箱（含冷櫃）被列為三大試點產品之一。

2008年12月，國務院發布的《搞活流通擴大消費的意見》在全國推廣家電下鄉產品中新增了空調等補貼品種。

2009年6月，國務院辦公廳轉發《促進擴大內需，鼓勵汽車、家電「以舊換新」實施方案》。根據該《方案》，2009年財政安排20億元資金，用於家電「以舊換新」補貼，補貼對象為在九個試點省市內包括電冰箱、空調在內的五類家電。

「家電下鄉」及家電「以舊換新」政策是帶動我國內需市場內需復甦的強大推動力，給本募投項目的順利實施提供了有力保障。

3．製冷產品用合金鋁管及其延伸產品的市場規模測算

（1）空調用合金鋁連接管的市場規模測算

對空調用合金鋁連接管市場規模測算的主要依據是內需及出口合計的空調需求量及空調用合金鋁連接管的使用率。

空調產品的內需方面，基於國家統計局提供的居民平均每百戶空調器擁有量和家庭戶數兩個指標，通過以下公式可測算出未來3年家用空調器的需求量。上述方法經採用2004-2007年的數據檢驗，結果與當年的實際銷售量基本吻合。

測算公式如下：

當年家電內需 = 當年新增需求 + 當年自然更新需求

其中：

當年新增需求 = （當年戶均擁有量*當年家庭數 - 上年戶均擁有量*上年家庭數）*94%（註：考慮到全國人口除了家庭戶人口外還有約 6%的集體戶人口，所以在測算採用保守計算，將其扣除）。

當年自然更新需求 = 使用壽命到期的原家電產品的自然更新

空調產品的出口需求方面，假設 2009 年對美國出口下滑 20%，對亞洲和北美國家出口下滑10%，對拉美以及非洲國家出口增長10%，則全年出口下滑約8%左右；2010年考慮經濟復甦和發展中國家需求增速，預計全年出口量較2009年

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書持平；2011年可以獲得8-10%左右的增長。

基於上述假設，預計2009-2011年空調市場情況如下表：

項目 2009 2010E 2011E

空調擁有量（臺/百戶） 105.8 110.1 112.3

城鎮

家庭戶數（萬戶） 21,292 21,760 22,195

空調擁有量（臺/百戶） 11.7 13.4 15.3

農村

家庭戶數（萬戶） 21,953 21,689 21,440

家庭擁有總量（萬臺） 3,050 2,823 4,295

內需總量（萬臺） 3,588.24 3,321.18 5,052.94

出口總量（萬臺） 3,795 3,795 4,098.6

合計總量（萬臺） 7,383.24 7,116.18 9,151.54

實際銷量 7,633 - -

註：內需總量中包括用於非住宅的空調器；2011 年預計內需大幅增加，是因為 2002年城鎮居民每百戶空調擁有量增幅高達 43%，故2011 年更新需求很大；2009 年1-11 月，我國房間空調器實際銷量為 7,633 萬臺，稍高於預測數據。

由於合金鋁空調連接管對傳統銅連接管的替代在技術上完全可行，且成本優勢明顯，下遊廠商的替代意願迫切，消費者對合金鋁空調連接管的接受程度也不斷提高。鑑於銅鋁材料價格將一直保持3倍以上的價差，如果保持適當的產品推廣力度，預計到 2011 年底合金鋁連接管的使用率將在 40%以上，市場容量至少達到3,660萬套，折合金額10億元以上。

家用空調全鋁製冷管路市場規模測算

年份 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E

家用空調產量（萬臺） 6,549 8,014 8,230 7,383 7,116 9,151

鋁管替代率 3.82% 8.11% 14.58% 20.00% 30.00% 40.00%

鋁管使用量（萬套） 250 650 1,200 1,477 2,135 3,660

市場容量（億元） 0.75 1.95 3.60 4.43 6.40 10.98

註：合金鋁空調連接管單價按 30 元/套測算。

（2）合金鋁管及延伸產品的市場規模測算

除空調連接管外，製冷用合金鋁管還包括配管、單/多孔扁平管、內螺紋管

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書等其他管路產品，其延伸產品包括汽車空調和商用空調用平行流換熱器以及其他專用配件。

汽車空調用合金鋁單/多孔扁平管市場增長穩定，按照未來三年國內汽車行業年均增長 3%測算，預計到 2011 年國內汽車空調需要耗用合金鋁單/多孔扁平管約8.01萬噸，形成約20.03億元的市場容量。

汽車空調鋁扁平管國內市場規模測算

年份 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E

汽車產量（萬輛） 728 890 917 944 973 1002

鋁扁平管用量（萬噸） 5.82 7.12 7.33 7.55 7.78 8.01

市場規模（億元） 14.55 17.80 18.33 18.88 19.45 20.03

註：假設平均每臺車用空調系統耗用扁平管 8kg，銷售單價按 25000 元/噸預測。

未來幾年內，新型合金鋁管、換熱器和其他配件產品在製冷家電、商用空調、冷庫等環節中的應用比例將不斷提高，預計到2011年在上述領域可形成20億元的市場容量。

（3）製冷產品用合金鋁管及其延伸產品的市場總規模預測

綜合上述預測，本項目產品市場空間巨大，即使不考慮商用空調及其他延伸產品，預計三年後市場容量也能夠超過 30 億元的規模。空間較大、快速增長的市場容量將充分保障本項目的順利實施。

（三）項目的建設規劃和實施進展情況

1．本項目的建設規劃

☆ 本項目從土建施工開始至設備安裝調試、驗收完畢的規劃建設期為21個月。在項目建設早期，為了保證產品銷售以及市場開拓，公司主要立足於家用空調合金鋁連接管、汽車空調合金鋁單、多孔扁平管以及空調儲液管等合金鋁製冷配件產品，隨著募集資金的到位以及全鋁製冷管路空調的不斷推廣，公司產品線將逐漸往下遊延伸，家用空調合金鋁換熱器、汽車空調平行流冷凝器等製件產品產能逐步釋放。預計驗收完畢第二年可形成6,800噸合金鋁管和200萬套各類合金鋁製冷配件的生產能力，驗收完畢第三年可形成7,200噸合金鋁管和600萬套各類合金鋁製冷配件的生產能力，完全達產後最終形成7,500噸合金鋁管和1,000萬套各類合金鋁製冷配件的生產能力。

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2．本項目的實施進展情況

本項目已於 2008 年 3 月份開始小批量生產，2008 年主要產品為家用空調合金鋁管，全年產量約900噸，實現銷售收入1,930萬元，佔公司全年總銷售收入的3.07%。

2009年，為滿足下遊客戶需求，本公司利用自有資金適當增加了產能，並在空調用製冷連接管、汽車空調用平行流鋁管以及家用製冷電器鋁製配件等下遊行業，繼承和開拓了一批知名客戶。2009 年，公司分別實現製冷鋁管、合金鋁製配件銷售收入 2,485.58 萬元、3,090.20 萬元，合計實現銷售收入 5,575.78 萬元，佔當期總銷售收入的7.76%。

2009 年公司製冷鋁管和鋁製製冷配件的銷售收入快速增長，產品、客戶結構已經發生了顯著變化，產品的市場競爭力進一步加強，未來市場前景發展勢頭良好，具體表現在以下幾個方面：

（1）公司合金鋁材料製冷產品從單一化向多元化發展，產品結構豐富，銷售收入快速增長，盈利能力增強

與 2008 年相比，公司合金鋁材料製冷產品從較單一的製冷鋁管發展到目前的製冷鋁圓管、平行流扁管、鋁製空調連接管、鋁製平行流換熱器、鋁製R蒸發器、其它鋁製製冷配件等多元化的產品結構。從應用層面上看，公司產品目前可以應用於家用空調、汽車空調以及家用製冷電器等三大行業，下遊應用面日漸拓寬。

（2）公司合金鋁材料製冷產品客戶質量逐步提高，和核心客戶的合作力度逐漸加大

家用空調器以及家用製冷電器行業企業集中度較高，且多為知名企業，新產品配套需要經過複雜的認證過程。在項目初期，企業主要通過其他配件廠商向主機廠供貨。隨著項目的推進，公司藉助原有銷售渠道的優勢，逐步向主機廠滲透，已開始向美的、海爾、奧克斯、LG 等廠商的空調產品及海信、容聲、美菱、海爾、榮事達等廠商的製冷家電產品供貨。截止2009年12月底，公司已經與海信、美的、奧克斯、星星、LG 及 EMERSON（艾默生）等多家製冷行業知名廠商達成

2010 年合金鋁製冷管路及製冷配件的供貨或合作意向，完成了合金鋁製冷管路及配件的產品開發與認證過程。

除客戶質量逐步提高以外，公司和核心客戶的技術合作也進一步加強。2009

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書年，公司和 LG、奧克斯、美的等公司在新產品研發、材料替代等領域開展了多方面的合作。公司與下遊核心客戶的緊密合作將加快公司新產品開發和市場推廣。

（3）製冷產品用合金鋁材料的市場應用環境明顯改善，確保未來合金鋁管路產品銷售快速增長

從外部市場環境來看，2009年下遊行業市場需求與2008年相比發生了較大變化，2008 年下半年，下遊家用空調器、家用製冷電器和汽車等行業受金融危機、出口需求降低影響，分別出現了較大規模的負增長。2009 年，在「家電下鄉」、家電「以舊換新」等多項擴大內需的政策帶動下，上述行業內需市場大幅度增長，帶動了整體行業的復甦。目前，金融危機的影響已經逐漸減弱，內需增長明顯，預計未來幾年下遊市場能夠穩定增長，加之下遊廠商對合金鋁材料需求程度的提高，為本公司合金鋁材料製冷產品擴大市場份額提供了有力的保障。

3．產品認證及銷售情況

截至本意向書籤署日，本公司製冷用合金鋁管及其配件產品已經取得包括海信、奧克斯、星星、LG及EMERSON(艾默生)等製冷行業知名廠商的認證，並籤署了相應的供貨合同。

2009年度,公司製冷用合金鋁管及其配件產品前五大銷售客戶如下：

2009 年

序號 客戶名稱

產 品 金額（元）

1 合肥美菱股份有限公司 合金鋁製冷配件 7,606,208.66

2 海信容聲（營口）冰箱有限公司 合金鋁製冷配件 6,098,756.44

3 合肥榮事達電冰箱有限公司 合金鋁製冷配件 3,953,035.60

4 廣東奧馬電器股份有限公司. 合金鋁管 2,896,262.74

5 浙江創新汽車空調有限公司 合金鋁管、多孔扁平管 2,010,564.99

合計 22,564,828.43

其他採購金額超過100萬元的重要客戶包括廣東美的製冷設備有限公司、寧波豐強電器有限公司、浙江蘭通空調設備有限公司、浙江歐亞迪汽車空調器有限公司、江蘇星星家電科技有限公司、青島海爾零部件採購有限公司等。

2008年度,公司合金鋁管路產品的主要客戶（銷售金額超過100萬元）如下：

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2008 年

序號 客戶名稱

產 品 金額（元）

1 廣東奧馬電器股份有限公司 合金鋁管 5,788,685.05

2 青島泰諾福倫機械有限公司 合金鋁管 2,580,569.39

3 青島市海青機械總廠 合金鋁管 1,984,901.71

4 合肥泰諾機械有限公司 合金鋁管 1,783,629.19

5 寧波豐強電器有限公司 合金鋁管及配管 1,756,953.85

6 青島海爾零部件採購有限公司 合金鋁管及配管 1,553,356.77

合計 15,448,095.96

（四）投資估算及資金籌措

1．項目建設投資概算

本項目總投資28,690.00萬元，固定資產投資22,430.00萬元，其中：建築安裝工程（含土建、公用）投資9,215.00萬元，佔固定資產投資比例41.08%；設備及設備安裝工程投資9,926.00萬元，佔固定資產投資比例44.25%；其他費用投資 3,289.00 萬元，佔固定資產投資比例 14.67%。計劃投資鋪底流動資金

6,260.00萬元。

2．鋪底流動資金的用途

根據機械工業第一設計研究院於2007年11月出具的《浙江康盛股份有限公司製冷用合金鋁管路系統製造項目可行性研究報告》，項目流動資金採用分項詳細估算法，經測算，達綱年需流動資金 20,867 萬元，其中鋪底流動資金 6,260

萬元。主要用於購買原材料、燃料、動力，支付職工工資和其他有關費用。

3．資金籌措

本項目建設固定資產投資22,430.00萬元，全部由公司上市募集。流動資金需求 20,867.00 萬元，其中上市募集 6,260.00 萬元，佔 30%，自籌 14,607.00

萬元，佔70%。

4．資金使用計劃

本項目固定資產投資資金計劃在兩個年度內按建設進度投入。具體投資進度根據募集資金到位時間調整。

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（五）本項目產品核心技術及其水平

1．合金鋁製冷管路系統製造項目關鍵技術

合金鋁製冷管路系統核心技術包括三方面：

① 製冷管路專用鋁材的研製生產

普通的常規系列鋁強度和其他性能都不能滿足要求，本項目原材料合金鋁材是公司自主研發的產品，和普通鋁材相比，其關鍵技術的先進性表現如下：

A、在合金鋁的配方中加入稀土，增加了鋁材的強度、可塑性、防腐性；

B、在合金鋁的熔煉工藝上採用新型細化劑並進行充分攪拌細化晶粒，從而保證組織的均勻性；

C、在合金鋁軋制時通過調節進軋溫度，保持鋁材的柔韌性，滿足鋁材擠壓的需要。

針對製冷管路的使用特點，在現有合金鋁基礎上，在不大幅增加成本的前提下，通過金屬元素的合金化、稀土金屬元素的添加，大幅增強合金鋁的強度和抗腐蝕性能，獲得具有較高強度、良好的加工性能和使用性能的製冷管路專用鋁材。性能指標如下：抗拉強度達到120MPa -250MPa，延伸率大於25%；外徑擴口率達到40%以上；彎管內外表面光滑，無裂紋、腐蝕和夾雜物；鋁材的組織中無縮尾、裂紋、分層、氣泡和其他夾雜物。

② 鋁材防腐性能研究

公司在合金鋁製冷管路整體防腐性能提高方面做了大量的研究工作，並取得了豐碩成果。通過特定條件下的陽極氧化技術，在成品表面形成一層緻密的陽極氧化膜，使合金鋁完全與空氣以及可能的水分隔絕，同時也避免產生電化學腐蝕，通過優化工藝，獲得了不同顏色、不同厚度、緻密的氧化膜，進一步提高了產品的品質。同時在中試過程中對材料在不同腐蝕條件下的抗腐蝕性能進行了深入研究，大幅提升了鋁製熱交換系統的抗腐蝕性能，用在連接管、輔助管上還可降低冷媒在其中運行時與外界產生的熱交換，進一步避免了能量的損失。

③ 合金鋁製冷管路系統的結構優化與新產品開發

合金鋁製冷管路系統可以廣泛的應用於家用空調、商用空調、汽車空調、冰箱、冷櫃等產品的生產。加工過程完全取消了卷管、拉制過程，可由鋁杆連續擠壓成型，並且沒有焊接工序，大大降低產品的製造成本，容易實現自動化流水線

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書生產。公司除了立足於現有空調結構和製冷原理提供替代產品以外，也積極進行全鋁系統下的製冷管路系統的結構優化和產品設計。

2．工藝的合理性和成熟性

本項目從鋁杆的連鑄連軋、連續擠壓、製作成型到鋁的陽極氧化工藝都已成熟。鋁杆的連鑄連軋在我國已有多年的研究歷史，本項目涉及的新型鋁材只是在熔煉上進行原料重新配方，增加了精煉裝置、晶粒細化裝置和初軋溫度控制裝置。非熱處理鋁材採用康風（Conform）連續擠壓技術是成熟的，上世紀80年代我國就進口了在線連續擠壓設備，80 年代末國產連續擠壓設備已經研製成功並投入使用，工藝的合理性和成熟度都非常高。而鋁材的陽極氧化亦已在很多領域得到了廣泛的應用，為項目的實施奠定了良好基礎。

另外，鋁材在汽車空調行業中的應用已多年，目前汽車空調已基本實現了全鋁化，多孔鋁管的連續擠壓成型技術以及彎折成型技術都已是成熟的生產工藝，容易實現自動化，基本不受人員變動影響。

3．項目智慧財產權及後續開發能力

製冷管路系統用合金鋁為企業自主研發，公司具有完全的自主智慧財產權，並已申報相關專利。公司目前已經獲得與該項目相關的發明專利3項，實用新型專利 17 項，正在申請過程中與該項目相關的發明專利 7 項，實用新型專利 6 項，具體參見參見本招股意向書「第六節 業務和技術·五、發行人主要固定資產及無形資產」相關內容。

（六）產品質量保證措施

本項目進行了實際論證和試產，各項指標都達到了設計要求。項目在立項時機、技術工藝、市場需求等方面都已成熟。

為保證產品質量穩定，公司已完成如下工作：

① 在鋁材的製作上，經過了反覆試驗，並進行了多次熔煉和分析，制定了最佳熔煉配方；

② 在整個生產工藝上進行充分優化來確保質量穩定；

③ 對操作員工進行了操作技能培訓，培養了一批熟練員工；

④ 制定了質量管理體系和質量檢驗檢測規程；

⑤ 制定了產品生產的企業標準；

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⑥ 對滿足客戶需求的產品製冷效果進行了改進，經檢測效果良好、性能穩定。

（七）工藝流程與生產方法、技術選擇

合金鋁製冷管路系統的產業化工藝過程主要分為以下步驟（具體工藝流程參見意向書「第六節 業務與技術」相關內容）：

1. 高精度合金鋁的精煉及合金鋁杆的製造；

鋁杆連鑄連軋工藝中重點要解決熔煉到結晶的工藝控制，這是產品質量符合性能要求的關鍵。生產採用的熔煉溫度為720℃-760℃，保溫爐增設攪拌裝置，細化劑在澆鑄前連續添加。

2. 合金鋁管的擠壓製造；

3. 合金鋁製冷管路系統配件的成型；

4. 產品表面的整體防腐處理。

本項目建設需新增主要工藝設備163 臺（套），詳見匯總表如下：

序號 設備名稱 數量（臺） 價格（萬元）

一 連鑄連軋車間

1 鋁錠精練爐 3 330

2 連鑄連軋機組 3 660

3 專用變壓器 3 150

4 起重運輸設備 3 12

5 空氣壓縮機 1 15

6 其他輔助設備 6 120

小計 19 1,287

二 鋁管成型車間

1 鋁管連續擠壓機組 30 3,600

2 起重運輸設備 6 75

3 空氣壓縮機等動力設備 1 29

4 其他輔助設備 3 36

5 軟體 1 80

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小計 41 3,820

三 製件與處理車間

1 氧化生產線 3 540

2 校直切斷機 4 80

3 彎製成型設備 12 360

4 焊接設備 24 480

5 擴口、縮口、鈍頭設備 12 240

6 起重運輸設備 10 55

7 空氣壓縮機等動力設備 2 58

8 其他輔助設備 8 187

小計 75 2,000

四 檢測設備

1 化學試驗臺 1 8

2 藥品櫃及相關試驗器具 1 12

3 電子分析天平 1 5

4 拉力實驗機 1 45

5 金屬探傷儀 4 20

6 顯微硬度儀 2 40

7 化學成分光譜儀 1 60

8 金相分析儀 1 10

9 X 射線衍射儀 1 180

10 紅外光譜儀 1 20

11 導熱係數測試儀 1 10

12 超聲波清洗器 2 6

13 馬弗爐 2 6

14 離子色譜儀 1 10

15 差熱分析儀 1 20

16 紅外光譜儀 1 20

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17 其他輔助設備 6 40

小計 28 512

五 合計 163 7,619

（八）主要原材料、輔助材料供應

1．主物料供應及協作配套

項目所需原材料為鋁錠和少量輕合金輔材，該類產品在市場均有充足供應。本項目所需的其他原料、輔助原材料，企業可以通過現有採購渠道解決。

2．動力設施

電力：

聯合廠房供電電壓為10kV，由附近開發區降壓站引出，沿區域道路旁綠化帶內採用10kV鎧裝交聯電纜直埋引入。車間配電電壓為380V/220V。

蒸汽：

項目生產需要部分蒸汽，公司已建設2噸燃煤鍋爐2臺，可以滿足蒸汽需求。

給水：

給水採用城市自來水，通過市政自來水網直接供給。

3．物料運輸

產品和原材料依靠公路運輸；廠內及車間之間以輕型車和叉車運輸為主；貨物發運由專業物流公司予以解決。

公司新廠區緊靠S06省道，距杭（州）—新（安江）—景（德鎮）高速公路千島湖出入口不到1公裡，交通非常便捷。

（九）項目管理、銷售、生產等方面的安排

為適應募集資金投資項目帶來基地規模、產能持續擴大的變化，降低募集資金投資項目實施後的經營風險，公司在市場預測與開拓、產品研發、募集資金項目管理等方面作了詳細、可行的規劃安排。公司對擬投資項目進行了充分的市場調研和預測，聘請機械工業第一設計研究院進行了可行性研究。同時，本公司將採取切實可行的措施加快募集資金投資項目施工進度，搶佔市場先機。公司成立以來一直從事相關產業，積累了豐富的管理經驗，也培養了一批專業技術人員和管理人員，各項生產經營管理實現了規範化和制度化，並通過了相關質量管理體

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書系認證，為項目的運作奠定了基礎。另外，公司利用已有的銷售渠道，加大銷售力度，同時對銷售人員進行市場和產品知識培訓，以更好的配合項目產品銷售的開展。

1．項目實施進度與竣工時間安排

項目實施期為：2010年4月～2012年12月。2007年7月～2010年3月為項目前期準備、精煉廠房設計建設、前期設備訂貨、安裝及小批量生產階段。2010

年4月～2010年12月，土建公用工程施工、安裝並驗收；2010年7月～2011

年12月，設備招標、訂貨、安裝、調試並驗收。2012年開始形成設計生產能力，

2013年生產及銷售量達到項目生產綱領。實際實施進度根據募集資金到位時間調整。

2．項目產品與產量

本項目的主要產品包括：新型防腐鋁材；符合各種加工條件、各種規格的新型防腐鋁管（圓管、內螺紋管、「D」型管、單、多孔扁平管等）；使用合金鋁、鋁管制作的平行流換熱器、家用空調換熱器（蒸發器、冷凝器）、商用空調風機盤管、空調室內外機連接管、輔助管路、壓縮機配管等合金鋁製冷配件及管路系統連接零部件。

綜合考慮市場空間、公司規模、材料替代速度及行業政策等因素，按照規劃，項目完成後將形成50,000 噸專用鋁材重熔與成型能力，外銷7,500噸新型防腐合金鋁管和1,000萬套合金鋁製冷配件生產及銷售能力（實際生產中按照技術難易程度、主機廠要求逐步配套），詳見下表。

生產綱領

序號 產品類別

數 量 噸、萬套

1 專用鋁材重熔與成型 50,000 噸

2 新型防腐合金鋁管 7,500 噸

3 合金鋁製冷配件 1,000 萬套

註：新型防腐合金鋁管年產值僅指對外銷售部分。

3．產品銷售方式及營銷措施安排

公司在加大產品的質量保證與產量供應外，積極展開營銷策略。公司利用已有的製冷管路的銷售渠道，加大銷售力度，同時對銷售人員進行市場和產品知識培訓，以更好的配合項目產品銷售的展開。

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（十）環境保護措施

1．設計依據

①《汙水綜合排放標準》（GB8978-1996）

②《大氣汙染物綜合排放標準》（GB16297-1996二級標準）

③《工業企業廠界噪聲標準》（GB12348-1990Ⅱ類標準）

④《機械工業環境保護設計規範》（JBJ16-2000）

⑤《中華人民共和國固體廢棄物汙染環境防治法》中有關規定。

2．保護原則與設計範圍

本項目針對製冷用合金鋁管路系統進行建設投資與技術改造，嚴格按「三同時」原則，對可能產生的汙染進行綜合治理。治理方案的制定根據不同汙染源和汙染排放物及其他環境影響因素的性質特點確定，所採用的技術和設備滿足先進性、適用性、可靠性等要求；治理方案符合發展循環經濟的要求，汙染治理效果能滿足國家規定排放標準的有關要求。

3．主要汙染源、汙染物及防治措施

煙塵、粉塵、廢氣治理：

本項目精煉鋁工部主要汙染源為電爐、精煉爐在冶煉時產生的煙塵及幅射熱，熔煉設備產生的煙塵設計中採用屋頂密閉收集罩經布袋除塵器淨化達標排

放，排放濃度≤50mg/Nm3 3

。作業環境粉塵濃度≤10mg/m 。

鑄鋁產生的煙塵廢氣等，工業爐煙氣排放經煙囪高空排放，排放氣體含量≤

50mg/Nm3，新建廠房設有通風氣樓及軸流分機，煙氣排放符合國家有關排放標準要求。

廢水治理：

項目生產用水儘量採用循環水，少量的汙水產生則建設廢水處理站集中處理。工業廢水處理採用藥劑進行破乳凝聚，用壓縮空氣通過溶解釋放器放出溶解氣體浮出汙渣，促使汙水分離。分離後的水從底部串通管到分離水箱，分離後的水經過砂粒過濾和活性炭吸附，處理後達標排放到坪山工業園區汙水處理站。

衛生間產生的生活廢水經化糞池處理後排入廠區汙水管。

工業廢水處理工藝流程如下：

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工業廢水 PAC PAC 塗渣濾袋運出

投藥箱 投藥箱

調節池 水泵 反應槽 氣浮裝置 水箱 水泵

溶氣塔

達標排放 活性炭 過濾

噪聲治理：

噪聲來源於空壓機及工業爐風機工作運轉等，空壓機及工業爐風機工作運轉產生的噪聲，通過對其設置單獨封閉措施，並在建築設計上採用吸音材料及雙層真空玻璃窗加以解決。低於《工業企業廠界噪聲標準》GB12348-90中要求，工人操作時還可以通過戴耳塞加以防護。

廢棄物治理：

主要固體廢棄物為金屬廢棄物和非金屬廢棄物。金屬廢棄物料頭、廢鋁、鋁屑等，回收分類集中堆放，進行處理後用作精煉鋁的爐料；非金屬廢棄物統一集中堆放，統一綜合處理利用。

綠化：

綠化設計是環境建設的重要組成。設計力求滿足工業園區對環境設計要求，並做到與工業區環境建設保持一致。廠區綠化採用重點與一般相接合的方式，重點在辦公樓前後集中綠地內，搭配種植不同季節的花灌木。一般在廠房周圍道路兩旁以及沿圍牆處種植一些闊葉喬、灌木，起到吸塵、隔聲、淨化環境作用。廠區綠化率為20.5%。

環保投資：

本項目改造用於環境保護方面投資共計為450.00萬元，已包含在工藝（如精煉爐除塵系統）、給排水、暖通、電氣等各專項投資中。

（十一）廠區選址與土地使用情況

1．投資項目的選址與土地用途

項目地點選擇主要考慮自然環境、地理環境、基礎設施、交通運輸等因素，要求自然條件好、交通便利、有前期建設基礎等。廠區總體設計在坪山工業園區

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劃定的用地範圍內進行。

本項目主要由第4聯合廠房、第5聯合廠房、6號廠房、7號廠房組成。

產品生產物流線為：鋁錠運輸入廠→第4聯合廠房（完成高精度鋁合金的精

煉並連鑄成鋁杆）→第5聯合廠房（完成鋁管的製造）→6號廠房（完成合金鋁

製冷管路系統配件的成型）→7號廠房（完成產品表面的整體防腐處理並包裝和

存儲）→汽車運輸出廠。

2．土地使用面積

公司在淳安縣千島湖鎮坪山區塊土地共計126,927.40 平方米，擬用於本募

投項目，具體如下：

2

位 置 證書號 面積（M ） 取得方式 取得時間 用途

淳安縣坪山

淳安國用［2007］第 306號 41,364.16 出讓 2007年 10 月 工業用地工業園區

淳安縣坪山

淳安國用[2009]第 04526號 29,772.24 出讓 2007年 10 月 工業用地工業園區

淳安縣坪山

淳安國用[2009]第 04527號 12,273.20 出讓 2007年 10 月 工業用地工業園區

淳安縣坪山

淳安國用[2009]第 04528號 18,476.68 出讓 2007年 10 月 工業用地工業園區

淳安縣坪山

淳安國用[2009]第 04529號 25,041.12 出讓 2007年 10 月 工業用地工業園區

合 計 126,927.40

（十二）主要競爭對手

具體描述見本意向書「第六節 業務和技術·三、發行人在行業中的競爭地

位·（三）行業內主要企業和競爭對手」。

三、鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改造項目

（一）項目背景和可行性分析

1．本項目的實施背景

近年來，公司取得了良好的經營業績，在行業內工藝水平也處在領先地位，

但是在快速發展的同時也暴露出總體高能耗、高成本的問題。目前的生產設備、

工藝條件、基礎設施已經不能滿足企業日益發展的需要。突出問題表現在：

①熱處理工序能源消耗較大，成本較高，效率較低；

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②高頻焊接穩定性尚有較大提升空間；

③冰箱、冷櫃配件製作過程效率不高、能耗較高。

所以，康盛股份對現有生產設備、生產工藝進行改造已經勢在必行。

2．本項目的可行性分析

本項目可行性研究，通過對康盛股份生產冰箱用鋼管及使用鋼管制作的冰箱管路生產系統進行節能降耗技術改造，重點通過提高高頻焊接坯管的焊接速度，改造鋼管退火與冷軋鋼帶退火工藝，進行冰箱、冷櫃、空調用冷凝器、蒸發器及其他製件的自動化控制改造等方式，大幅度降低能耗，提升產品的節能生產水平。公司聘請機械工業第一設計研究院圍繞國家對節能減排的要求和產品的市場競爭力及公司的盈利水平，對實施本項目的可行性與必要性，項目的投入產出、經濟和社會效益進行了認真客觀分析，具體結論如下：

①本項目節能、節材，符合國家建設節約型社會的發展方向，符合國家產業政策導向，符合國家發展戰略，符合發改投資（2006）2878號文規定的固定資產投資項目節能要求；

②本項目實施後滿足公司發展戰略的要求，提升了生產的節能降耗水平。項目實施後，可以在不增加主要生產設備、不另外新建廠房情況下，節約製造費用約2,001.35萬元；

③本項目按照「三同時」原則改造，可以滿足環保、職業安全衛生、消防、節能等方面的要求；

④本項目主要是對冰箱、冷櫃用鋼管及用鋼管制作的冰箱管路系統進行節能降耗技術改造。項目新增和改造主要設備27臺套；本項目經過了敏感性分析、盈虧平衡分析和風險分析，項目有較強的抗風險能力，項目的社會效益顯著。

綜上所述，本次技術改造完成後，公司的技術水平、生產能力和市場競爭力均能得到極大提高，同時滿足了國家經濟建設對降低生產成本、減少能源消耗和提升品質的要求，社會效益顯著，經濟效益明顯，項目可行。

（二）本項目投資估算和資金籌措

本項目共計劃投資6,500.00萬元，全部為新增固定資產投資，其中生產設備購置費用4,702.36萬元，安裝調試費用1,263.70萬元，預備費用534.62萬元。本項目包括四個子項目，分別為變徑鋼管熱處理技改項目、冷軋帶鋼熱處理

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書技改項目、高頻焊接控制系統技改項目和冰箱、冷櫃兩器及配件製造過程自動化技改項目，項目新增固定資產投資估算如下表：

（單位：萬元）

項目名稱 設備購置費用 安裝調試費 其他費用 合計

變徑鋼管熱處理技改項目 1,389.20 356.50 111.42 1,857.12

冷軋帶鋼熱處理技改項目 1,833.00 507.00 260.00 2,600.00

☆ 高頻焊接控制系統技改項目 563.00 157.00 80.00 800.00

冰箱、冷櫃兩器及製件製造技改項目 917.16 243.20 83.20 1,243.56

合 計 4,702.36 1,263.70 534.620 6,500.68

（三）本項目主要內容

1．變徑鋼管熱處理工藝技術改造

變徑鋼管熱處理工藝技術改造具體措施為：

（1）變徑鋼管熱處理工藝及其實現路線的選擇。

（2）熱處理設備結構設計方案的確定。

（3）工藝參數的設定，參數包括：加熱時間、保溫時間、冷卻氣體流量與流速、各處理階段溫度範圍的設定、鋼管運行速度的設定等。

（4）自動化控制方案的制訂，主要包括控制參數的選擇、程序開發、電路設計等。

2．冷軋帶鋼熱處理工藝技術改造

冷軋帶鋼熱處理工藝技術改造具體措施為：

（1）研究目前所用超低碳鋼的成分，繪製此種鋼的退火轉變曲線。

（2）研究鋼帶的冷加工形變量與加熱溫度對金屬組織和性能的影響。

（3）根據所用鋼的退火轉變曲線、性能要求等條件來確定退火時的加熱溫度、保溫溫度及保持時間。

（4）優化快速冷卻方式，根據技術要求和實際條件確定進一步優化現有的噴氫快速冷卻方式。

（5）改進加熱及保溫方式：目前公司主要採用電阻帶對耐熱不鏽鋼管加熱，將被處理工件置於耐熱不鏽鋼管內，這種加熱方式不僅加熱元件產生的熱能被耐熱不鏽鋼管消耗，而且還有很多熱能被外界環境所消耗，能量損失嚴重。為了降

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書低能耗，技改項目擬選擇陶瓷管，在陶瓷管內壁作「凹」型槽，將加熱元件鑲嵌在「凹」型槽內，被處理工件置於陶瓷管內運行，這樣加熱元件就實現了對工件的直接加熱，大大降低能量損失，起到節能降耗的效果。

3．高頻焊接控制系統技術改造

高頻焊接是生產過程中能源消耗較大的工序，技術改造的關鍵是控制系統的優化，採用振蕩電路改造或者PLC控制系統等比較成熟的技術，改進電路設計，提高振蕩頻率，同時對整個控制系統進行匹配改造。具體措施為：

（1）高頻焊接時阻抗器材料及放置位置的選擇。

（2）改進控制系統，特別是振蕩電路的設計，提高感應頻率，而從提高焊接速度。

（3）優化機組設計。

（4）高頻振蕩由現在的電子管高頻改造為電晶體高頻。

4．冰箱、冷櫃用蒸發器、冷凝器及其他輔助管路製造設備自動化改造

冰箱、冷櫃兩器及製件製造技術改造具體措施包括：

（1）基於數控系統的多管路校直切斷機技術改造。

（2）自動化釺焊生產技術改進。

（3）表面防腐前處理技術改造。

（四）本項目完成後實現的技術指標

1．變徑鋼管、冷軋帶鋼熱處理改造後實現的技術指標：

（1）變徑鋼管線速度≥40米/分鐘，帶鋼線速度≥20米/分鐘。

（2）變徑鋼管、冷軋帶鋼熱處理後實現的主要機械性能：

屈服強度在160～250MPa；

抗拉強度≥280MPa；

斷裂伸長率（L0=50mm，b＝25mm）≥38%。

2．高頻焊接控制系統技術改造後實現的技術指標：

（1）頻率提高300KHZ，由原來的400KHZ增加到700KHZ；

（2）實現線速度130米/分鐘；

（3）焊接鋼管的焊接縫光滑平直，經擴口、敲扁、180度彎曲不開裂。

3．冰箱、冷櫃用蒸發器、冷凝器及其他輔助管路製造設備自動化改造後實

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書現的主要技術指標：

（1）基於數控系統的多管路鋁管校直切斷機的研究需實現的技術指標：

單機切管數量：≥4支。

單機日產能：≥3噸。

產品表面質量：表面光潔、無劃傷、無變形、無凹坑和沙眼；管口圓

整光潔。

（2）自動化釺焊技術研究需要實現的技術指標：

單工位日焊接量：比現在手工焊接提高50%。

焊接成本：比現在手工焊接降低30%。

焊接質量：焊接點、焊瘤比手工焊接強度高、焊瘤小，光滑平整。

（3）表面防腐前處理技術改造需實現的技術指標：

處理質量：表面處理乾淨，符合防腐要求。

生產效率：與槽浸式不連續相比提高50%。

處理成本：與槽浸式相比減少浪費、節約成本10%以上。

（五）項目新增固定資產

價格

設備名稱 規格 生產廠家

（萬元）

鋼管熱處理技改項目

鋼管熱處理機械組件 φ4-φ8 334.30 無錫光亮電爐有限公司

鋼管加熱系統 464.20 無錫光亮電爐有限公司

鋼管傳動系統 126.70 自製

溫控 148.50 無錫光亮電爐有限公司

鋼管熱處理控制系統

速度 167.00 自製

監視測量費用 148.50

小計 1389.20

帶鋼熱處理技改項目

帶鋼熱處理機械組件 7250×1780×1500 598 無錫光亮電爐有限公司

帶鋼冷卻系統 390 無錫航空高效換熱器廠

帶鋼傳動系統 176.8 南京華年電機廠

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溫控 226.2 無錫光亮電爐有限公司

帶鋼熱處理控制系統

速度 182 南京聖安電氣自動化設備廠

監視測量費用 260

小計 1833.00

高頻焊接技改項目

高頻焊接機械組件 KSG12 150.00 揚州偉光金屬製造有限公司

高頻焊接冷卻系統 107.00 保定市恆力高頻設備廠

高頻焊接傳動系統 68.00 杭州恆力電機製造有限公司

高頻焊接控制系統 65.00 保定三伊天星電氣有限公司

高頻感應系統 100.00 保定三伊天星電氣有限公司

監視測量費用 73.00

小計 563.00

冰箱、冷櫃兩器及製件製造

技改項目

多管下料機械組件 JLGG16-JS4-15 104.2 杭州嘉良自動化設備有限公司

低壓 31.2 江陰威特力液壓機械有限公司

液壓系統

高壓 56.3 浙江寧波創力液壓機械有限公司

探頭 13 杭州恆力電機製造有限公司

測速記數部分

觸控螢幕 34.7 上海北整成套設備有限公司

傳動系統 13.6 上海南洋電機廠

電氣部分 24.3 上海北整成套設備有限公司

控制系統

數控部分 27.8 天津西門子調速設備有限公司

監視測量費用 34.7

自動釺焊記數機械組件 NB 連續式 172 長興恆達電爐製造廠

MBL04Y 31.2 永嘉通達減速機有限公司

傳動系統 XWEY32

XWEY64 56.3 江蘇江南減速機廠

XWEY23

FR-E540-0.75K-GH 13

控制系統 FR-E540-1.5K-GH 日本三菱

FR-E540-3K-CH 34.7

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網帶馬弗 316L、304 36 瑞典

0Cr25A15 13.8 北京首都鋼絲廠

加熱及溫控

SR3 5.8 希曼頓公司

監視測量費用 34.7

連續表面前處理系統機械組件 前處理線 98.3 杭州精中塗裝設備有限公司

BR01 18.6 上海爾星化工裝備有限公司

換熱系統

QF-151 26.3 溫州青風製冷設備製造有限公司

離心風機 4-72 1.6 杭州明特風機廠

電氣部分 22.36 上海億奧機電設備有限公司

控制系統

數控部分 7.8 天津西門子調速設備有限公司

監視測量費用 4.9

小計 917.16

合計 4702.36

（六）項目技改節能降耗效果分析

本項目實施後能夠實現的節能降耗情況預計見下表：

變徑鋼管熱處理工藝技術改造前後生產消耗比較表

單價 技改前 技改後 節能降耗

名稱 單位

(元) 數量 噸耗(元) 數量 噸耗(元) (元/噸)

水費 1.698 噸 0.212 0.36 0.1312 0.2228 0.1372

電費 0.68547 度 300.6815 206.108 213.5649 146.3923 59.6877

材料損耗

費用 5,000 噸 0.012654 63.27 0.00564 28.2 35.07

輔料 32.37 28.86 3.51

人工工資 60.65 58.47 2.18

合計 332.69 232.1051 100.5849

冷軋帶鋼熱處理工藝技術改造前後生產消耗比較表

單價 技改前 技改後 節能降耗

名稱 單位

(元) 數量 噸耗(元) 數量 噸耗(元) (元/噸)

水費 1.698 噸 0.3221 0.5469 0.1871 0.31767 0.22923

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電費 0.68547 度 273.6552 187.5824 199.519 136.7643 50.8181

材料損耗

費用 5,000 噸 0.01057 52.85 0.00475 23.75 29.1

輔料 46.647 45.857 0.79

人工工資 63.78 62.97 0.81

合計 423.0408 242.2935 81.74733

高頻焊接控制系統技術改造前後生產消耗比較表

單價 技改前 技改後 節能降耗

名稱 單位

(元) 數量 噸耗(元) 數量 噸耗(元) (元/噸)

水費 7 噸 0.03555 0.2492 0.01242 0.08694 0.16226

電費 0.68547 度 225.0375 154.2564 173.194 118.7193 35.53715

材料損耗

費用 7,000 噸 0.01113 77.9298 0.0054 37.8 40.1298

輔料 55.4288 52.3768 2.052

人工工資 55.8552 52.7735 3.0817

合計 335.7374 253.7745 80.96291

冰箱、冷櫃兩器及製件製造技改項目前後生產消耗表

單價 技改前 技改後 節能降耗

名稱 單位

(元) 數量 噸耗(元) 數量 噸耗(元) (元/噸)

水費 1.689 噸 0.37596 0.635 0.21561 0.36416 0.27084

電費 0.68547 度 119.3486 81.7179 63.7242 43.90596 37.81203

材料損耗

費用 5,000 噸 0.014813 74.065 0.010642 53.21 20.855

輔料 33.41 24.944 8.466

人工工資 66.06 63.2 2.86

合計 244.045 143.7811 70.26387

（七）本項目實施進度計劃

本項目建設期為15個月，項目的整個實施過程包括以下幾個部分：

2010年5月完成實施方案的制定；

2010年9月完成前期設備採購及安裝；

2011年1月完成前期設備調試；

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2011年5月完成後期設備採購及安裝；

2011年6月完成項目總結及驗收。

實際實施進度根據募集資金到位時間調整。

（八）本項目環境保護措施

本項目針對鋼製冰箱管路系統進行節能技術改造，改造過程中極少產生汙染，同時項目嚴格按「三同時」原則，對可能產生的汙染進行綜合分析與治理，治理方案採用的技術和設備應滿足先進性、適用性、可靠性等要求，治理效果能滿足國家規定排放標準的有關要求。

本項目主要汙染源、汙染物及防治措施如下所示：

1.煙塵、粉塵、廢氣治理

本項目主要汙染源為熱處理爐加熱時產生的幅射熱及少量煙塵廢氣，一般作

3

業環境粉塵濃度≤10mg/m ，符合國家有關規定。

2.廢水治理

項目生產用水採用循環水，有少量冷卻汙水產生，排入公司現有廢水處理站集中處理。

3.噪聲治理

噪聲來源於工業爐風機工作運轉等，通過對其設置單獨封閉措施加以解決,

低於《工業企業廠界噪聲標準》GB12348-90中要求。

4.廢棄物治理

主要固體廢棄物為金屬廢棄物和非金屬廢棄物。金屬廢棄物料頭、廢鋁、鋁屑等，將被回收分類集中堆放，進行處理後用作爐料；非金屬廢棄物統一集中堆放，統一綜合處理利用。

四、本次發行募集資金使用項目的投資合理性分析

1. 本公司製冷鋼管項目產能基本合理，製冷鋁管項目產能明顯不足

2007至2009年度，本公司主要產品的產銷情況如下：

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產銷率

2009 年 2008 年 2007 年

產品名稱

製冷鋼管 （kg） 96.15% 101.29% 99.62%

製冷配件（件） 98.83% 95.21% 95.10%

鋁管（kg） 93.25% 96.27% -

鋁製配件（件） 93.81% - -

2008年以來，本公司製冷鋼管產品的產能利用率已趨於飽和，而通過技術改造可以在降低能耗的同時大幅度提高盈利能力；新建製冷鋁管項目於2008年

3月投入試生產，目前擁有6條連續擠壓生產線，隨著下遊廠商對合金鋁製冷管路系統採購量的逐步放大，本公司現有產能無法滿足下遊市場需求，需要進一步擴充。

2. 公司募集資金項目經過充分認證，預期投資效益明顯

(1)製冷用合金鋁管路系統製造項目

該項目的實施將使本公司的產品全面覆蓋家用製冷電器、家用空調、商用空調、汽車空調等行業，公司將從現在的冰箱、冷櫃及部分空調器製冷管路供應商提升至製冷全行業管路系統供應商。根據本章「二、製冷用合金鋁管路系統製造項目」的測算，預計到2011年，家用空調全鋁製冷管路市場規模約為10.98億元，汽車空調扁平鋁管總市場規模約20.03億元（不考慮維修市場），合計市場規模不低於30億元，市場前景廣闊。

本項目完全達產後計劃形成外銷新型防腐合金鋁管7,500噸和1,000萬套合金鋁製冷配件生產及銷售能力（實際生產中按照技術難易程度、主機廠要求從組件起逐步配套）。

(2)鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改造項目

本項目實施不增加主要生產設備，不另外新建廠房，在保持6萬噸鋼管生產能力的前提下，大幅減少了能源消耗，製造費用節約明顯。該項目實施後，公司鋼管類產品的產能基本不會發生變化，但由於公司的製造費用有所降低，產品的盈利能力加強，公司具備更加靈活的定價優勢，從而有利於公司產品的銷售。預計項目實施後，公司銷量、產銷率、市場份額均會有所提高，在保持現行的價格策略的情況下，盈利能力也有所提高。該項目同時滿足了國家經濟建設對降低生產成本、減少能源消耗和提升品質的要求，社會效益顯著，經濟效益明顯，項目

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書可行。

3.募投項目進行大規模固定資產投資的合理性分析

(1)製冷用合金鋁管路系統製造項目

截至2009年末，公司固定資產為23,392.25萬元，2009年全年銷售收入為

71,883.76萬元。製冷用合金鋁管路系統製造項目總投資28,690.00萬元，固定資產投資22,430萬元，項目達產後，計劃形成新型防腐合金鋁管7,500噸和1,000

萬套合金鋁製冷配件的生產能力，預計可新增銷售收入 96,000 萬元。從固定資產投入和新增銷售收入配比情況來看，該項目固定資產設備投資合理。

(2)鋼製冰箱管路系統節能降耗技術改造項目

本項目共計劃投資6,500.00萬元，全部為新增固定資產投資，其中生產設備購置費用4,702.36萬元，安裝調試費用1,263.70萬元，預備費用534.62萬元項目實施後節能降耗效果明顯，具體如下表：

電費（單位：元/每噸） 水費（單位：元/每噸）

項目

改前 改後 節約 改前 改後 節約

噸耗 噸耗 比例 噸耗 噸耗 比例

變徑鋼管熱處理技改項

0.3600 0.2228 38.11% 300.68 146.39 51.31%

目

冷軋帶鋼熱處理技改項

0.5469 0.3177 41.91% 187.58 136.76 27.09%

目

高頻焊接控制系統技改

0.2492 0.0869 65.13% 154.26 118.72 23.04%

項目

冰箱、冷櫃兩器及配件

製造過程自動化技改項 0.6350 0.3642 42.65% 81.72 43.91 46.27%

目

本項目實施後，可大幅減少能源消耗，有效節省製造費用，符合國家節能減排的產業政策。從節能降耗，節省成本角度考慮，本項目固定資產投資合理。

五、本次募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響

（一）對淨資產和每股淨資產的影響

募集資金到位後，本公司的淨資產總額和每股淨資產將大幅提高；假設募集資金足額到位，發行後淨資產總額將達67,442.71萬元，比發行前增長1.09倍。淨資產規模的擴大將大大增強本公司的抗風險能力和償債能力。

公司募集資金到位前後主要財務指標對比如下表：

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（單位：萬元）

項目 2009.12.31 募集資金到位後

資產總額 70,667.43 105,857.43

負債總額 38,414.72 38,414.72

流動資產 42,047.36 77,237.36

流動負債 31,898.52 31,898.52

存貨 8,643.47 8,643.47

速動資產 33,403.89 68,593.89

資產負債率(合併) 54.36% 36.29%

流動比率 1.32 2.42

速動比率 1.05 2.15

（二）對資產結構的影響

募集資金到位後，由於項目資金投入的階段性，短期內母公司的資產負債率將大幅下降，由2009年12月31日的54.36%降低至36.29%，資產負債率降低使公司有更強的間接融資能力。

（三）對淨資產收益率和盈利能力的影響

本次募集資金到位當年募集資金投資項目尚處於建設階段，但隨著投資項目的陸續投產，產能與銷量不斷擴大，本公司的主營業務收入和營業利潤將隨之增長，淨資產收益率和盈利能力將得到提高。

1．製冷用合金鋁管路系統製造項目對公司盈利能力的影響

製冷用合金鋁管路系統製造項目的實施進度及對公司盈利能力影響如下：

新增生產能力 對盈利能力的貢獻

階段 年度 合金鋁管 配件 新增銷售收入 新增淨利潤

（噸） （萬套）[注] （萬元） （萬元）

2010 2,000 60 10,000 500

項目建設期

2011 3,900 100 18,000 1,000

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驗收後第 1年 2012 6,800 200 33,000 1,800

驗收後第 2年 2013 7,200 600 65,000 3,600

完全達產年 2014 7,500 1,000 96,000 5,800

[注]：此處使用「套」作為單位，與使用「件」作為單位相比更便於預測製冷配件的市場容量及所佔份額，一套製冷配件由單臺製冷主機設備的多件配件構成。

上述預測假設募集資金在 2010 年 2 季度到位，公司將在保證質量的前提下提高項目建設效率，在設備安裝調試的同時進行小批量生產，具體實施進度可能根據募集資金到位時間調整。具體數據是依據項目可行性研究報告並結合目前的市場條件計算得出。

2．鋼管技改項目對公司盈利能力的影響

合金鋁管項目的實施進度及對公司盈利能力影響如下：

階段 年度 節約生產成本（萬元） 新增淨利潤（萬元）

2010 600 220

項目建設期

2011 1,800 880

建設完成後 2012 2,000 1,000

上述預測假設募集資金在2010年2季度到位，2011年6月完成項目總結及驗收。實際實施進度根據募集資金到位時間調整。

（四）新增固定資產折舊對公司未來經營成果的影響

本次募集資金主要用於固定資產投資，其中生產設備購置與安裝合計

15,892.06萬元，生產廠房投資9,215.00萬元，其餘合計3,823.62萬元。根據公司的固定資產折舊政策，公司房屋建築物折舊年限為 20 年，專用生產設備折舊年限為10年。公司達產後，募集資金項目新增固定資產的折舊費明細如下：

（單位：萬元）

序

項目名稱 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年

號

鋼製冰箱管路系統節能

1 308.78 617.56 617.56 617.56 617.56

降耗技術改造項目

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製冷用合金鋁管路系統

2 582.90 1,592.25 1,592.25 1,592.25 1,592.25

製造項目

合計 891.68 2,209.81 2,209.81 2,209.81 2,209.81

由於募集資金項目達產後，公司的產銷量、收入將大幅度提高，可以充分消化因固定資產投資所導致的折舊費用增加，不會影響公司的盈利能力。

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第十四節 股利分配政策

一、股利分配的一般政策

（一）公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，可以採取現金、股票或者法律法規允許的其他方式分配股利。

（二）公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。

（三）公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。

（四）公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利潤中提取任意公積金。

（五）公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比例分配，但公司章程規定不按持股比例分配的除外。

（六）股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。

（七）公司持有的本公司股份不參與利潤分配。

二、 公司章程關於股利分配的形式及現金分紅相關規定

（一）公司章程第一百五十五條規定股利分配形式有：公司採取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股利。

（二）公司章程第一百五十五條對現金分配政策有明確的規定：

公司董事會綜合公司盈利狀況、負債水平及生產經營現金需求等各方面因素，制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；選擇以現金分紅方式分配利潤的，現金分紅佔當期實現的可分配利潤的比例應不低於10%。

三、 最近三年實際股利分配情況

根據2009年9月15日臨時股東大會決議通過的《關於2009年度中期利潤分配

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書的方案》，每股分配0.1元現金股利，向全體股東共計分配1,070萬元。

四、 本次股票發行完成前未分配利潤的分配政策

根據 2009 年 9 月 15 日臨時股東大會決議通過的《關於 2009 年度中期利潤分配的方案》，本次分配後至首次公開發行股票前的剩餘滾存利潤由本次股票發行後的新老股東共享。

五、 本次股票發行後股利分配政策

公司本次股票發行後的股利分配計劃將根據《公司章程》所載利潤分配政策，由公司董事會制訂股利分配方案，並提交股東大會審議。

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第十五節 其他重要事項

一、 信息披露和投資人服務

根據《公司法》、《證券法》和中國證監會有關文件的規定，本公司制定了嚴格的信息披露制度和投資人服務計劃：

（一）本公司負責信息披露和投資者關係管理的部門為證券事務部，負責人為董事會秘書。公司信息披露指定刊載報紙為：《中國證券報》或其他中國證監會指定報刊。公司定期報告、章程、招股意向書、配股說明書除載於上述報紙之外，還載於中國證監會、證券交易所指定的信息披露網站。董事會秘書將嚴格按照《中華人民共和國公司法》和本公司章程規定履行應盡的職責。

（二）信息披露原則：本公司將嚴格按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《首次公開發行股票並上市管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》以及《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則》等系列法律法規、規範性文件，以及本公司章程，履行信息披露義務。披露信息將遵循真實性、完整性、準確性、及時性等原則。

（三）董事會信息披露：本公司董事、監事、高級管理人員不得洩露內幕消息，不得進行內幕交易或配合他人操縱證券交易價格；公司董事會及董事在公司信息公開披露前應當將知情者控制在最小範圍內。

☆ （四）信息披露內容：公開披露信息包括定期報告和臨時報告，還包括公司通知和公告。年度報告和中期報告為定期報告，其他報告為臨時報告。

（五）信息披露媒體：公司將通過中國證監會指定的報刊與網站披露信息，同時根據需要在其他報刊和本公司網站上披露其他信息。公司將信息披露文件在公告後備置於指定場所，供公眾查閱。

（六）投資者服務計劃：

1．加強公司的信息披露工作，提高信息披露質量，配備專人對投資者的電話、傳真進行接聽、記錄、答覆，建立完善的資料保管制度，收集並妥善保管投資者所需查閱的資料，以便投資者全面了解本公司的投資價值；

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2．除規定的信息披露義務外，將公司基本面及本行業發展動態的信息通過公開媒體和網際網路傳遞給投資者，及時更新公司網頁內容，以及解答投資者的疑問；

3．鼓勵投資者到公司進行實地考察，使投資者了解到公司的生產經營、管理層和員工的精神面貌，同時，公司也會及時回答投資者的提問。

二、 重大合同

本意向書所稱重大合同，是指發行人應披露的交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同。

（一）重大產品銷售合同

截至本意向書籤署之日尚在履行的重大產品銷售合同包括：

（1）2009 年 1 月 17 日，發行人與海爾集團大連電器產業有限公司籤訂編號為 FL-01-06/20080331 的《基本供貨合同》。合同約定：由發行人向海爾集團大連電器產業有限公司供貨，具體供貨的品名、產品型號、數量、供貨時間及商標以買方的訂單為準。

（2）2009 年 9 月 19 日，發行人與廣州精益汽車空調有限公司籤訂《購銷合同》（JY090824），合同約定：由發行人向廣州精益汽車空調有限公司提供冷凝器芯體，合同有效期至2010年12月31日。

（3）2009年10月20日，發行人與江蘇星星家電科技有限公司籤訂《採購合同》（JSXXCG-2010-001），合同約定：由發行人向江蘇星星家電科技有限公司提供合同約定的產品，該合同有效期自生效之日起至2010年12月31日。

（4）2009年10月29號，發行人與廣東奧馬電器股份有限公司籤訂材料合同。合同約定：由發行人向廣東奧馬電器股份有限公司提供鋁盤管和鍍鋅管，需求量旺季80-90噸/月，淡季40-50噸/月。合同有效期自2009年12月1日起至

2010年12月31日止。

（5）2009年11月12日，發行人與湖北美標汽車製冷系統有限公司分別籤訂《湖北美標汽車製冷系統有限公司採購合同》、《採購價格協議》，合同約定：由發行人向湖北美標汽車製冷系統有限公司提供約定的冷凝器芯體產品，合同的

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書有效期至2010年12月31日。

（6）2009年11月14日，發行人與寧波豐強電器有限公司籤訂《合作協議》，合同約定：由發行人向寧波豐強電器有限公司提供協議約定的銅鋁連接產品，該協議有效期自籤訂之日起兩年內有效。

（7）2009 年 11 月 23 日，發行人與艾默生網絡能源有限公司籤訂《艾默生網絡能源有限公司框架採購協議》（SAK089918MM1），由發行人向艾默生網絡能源有限公司提供協議約定的產品和服務，該協議有效期為2年。

（8）2009年12月9日，發行人與海信（成都）冰箱有限公司籤訂《採購協議》，合同約定：由發行人向海信（成都）冰箱有限公司提供 R 蒸發器和 F 蒸發器，合同有效期自2010年1月1日起至 2010年12月31日。

（9）2009 年 12 月 31 日，發行人與廣東美的製冷設備有限公司籤訂《合作協議》，合同約定：發行人向廣東美的製冷設備有限公司提供空調用合金鋁管及空調用合金鋁製配件，合同有效期自2010年1月1日起至 2010年12月31日。

（二）重大原材料採購合同

截至本意向書籤署日尚在履行的重大原材料採購合同包括：

（1）2009 年 5 月 15 日，浙江康盛股份公司與上海浙冶物資有限公司籤訂編號為 KSCG09051501A 的採購合同，約定公司向其採購 600 噸 0#鋅錠和 3,000

噸AOO/≥99.7%的鋁錠，金額分別為960萬元和4,800萬元。具體數量、金額、交貨期以康盛股份的訂貨單為準。合同有效期自 2009 年 5 月 15 日起至 2010 年

5月14日止。

（2）2009年9月19日，康盛鋼帶公司與杭州申江不鏽鋼有限公司籤訂《期貨合同》（BXKS2009-08-19-C），由發行人從杭州申江不鏽鋼有限公司採購寶鋼冷卷共1,000噸，採購金額共計6,467,500.00元。

（3）2009 年 9 月 23 日，康盛鋼帶公司與上海華氏達鋼鐵物資有限公司籤訂《銷售合同》（SSJ-X-20090923002），由發行人從上海華氏達鋼鐵物資有限公司採購熱軋卷，採購金額共計8,040,000.00元。

（4）2009年10月31日，康盛鋼帶公司與杭州申江不鏽鋼有限公司籤訂《期貨合同》（BXKS2009-10-27-A），由發行人從杭州申江不鏽鋼有限公司採購寶鋼冷卷共1,000噸，採購金額共計6,324,000.00元。

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（三）借款合同

截至本意向書籤署之日，本公司及子公司正在執行的重大借款合同如下：

發行人正在履行的重大借款合同如下：

借款金額 年（月）

序號 合同編號 貸款人 借款期限 擔保方式

(萬元) 利率

1 20070529-21-40B 中行淳安支行 1,500 6.93% 2007.7.2-2010.4.30 抵押、保證

2 20070529-21-40C 中行淳安支行 1,500 6.93% 2007.7.2-2011.4.30 抵押、保證

3 淳安2009人借 052號 中行淳安支行 700 5.58% 2009.5.18-2010.5.18 抵押、保證

4 淳安2009人借 065號 中行淳安支行 800 5.58% 2009.6.3-2010.6.3 抵押、保證

5 淳安2009人借 069號 中行淳安支行 500 5.58% 2009.6.9-2010.6.8 抵押、保證

6 淳安2009人借 115號 中行淳安支行 1,000 5.310% 2009.9.2-2010.8.26 抵押、保證

7 淳安2009人借 121號 中行淳安支行 1,000 5.310% 2009.9.14-2010.9.13 抵押、保證

8 淳安2009人借 124號 中行淳安支行 425 5.310% 2009.9.18-2010.9.17 抵押、保證

9 2009年淳安字 0031號 工行淳安支行 2,300 4.8‰2009.10.29-2014.10.28 抵押

10 2009年淳安字 0042號 工行淳安支行 2,700 4.8‰2009.12.23-2014.10.28 抵押

11 078C110200900040 杭商建德支行 2,0004.6464‰ 2009.3.19-2010.3.19 抵押

12 078C110200900078 杭商建德支行 7004.6464‰ 2009.5.11-2010.5.6 抵押

13 078C110200900235 杭商建德支行 6004.6464‰ 2009.11.9-2010.11.8 抵押

14 078C110200900266 杭商建德支行 3004.6464‰ 2009.12.8-2010.12.2 質押

15 078C110200900278 杭商建德支行 7004.6464‰ 2009.12.11-2010.12.8 抵押

深發杭營貸字第

16 深發展杭州分行 2,000 5.31% 2009.4.22-2010.4.21 保證

20090424001號

（四）授信合同

2009 年 4 月 24 日，發行人與深發展杭州分行籤訂編號為「深發杭營綜字第

20090424001 號」的《綜合授信額度合同》，合同約定：綜合授信金額為人民幣2,000

萬元，綜合授信期限為2009 年4 月22 日至2010 年4 月21 日，在此期限內，綜合授信額度可多次循環使用。

（五）擔保合同

1．抵押合同

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（1 ）2008 年 3 月 26 日，發行人與杭商建德分行籤訂編號為

「078C1102008000481 號」 的《最高額抵押合同》。合同約定：發行人以評估值為 6,168.28 萬元的「淳安國用[2007]第 369 號」《中華人民共和國國有土地使用證》下的土地使用權、「淳房權證千更字第65448 號」、「淳房權證千更字第65450

號」、「淳房權證千更字第65452 號」、「淳房權證千更字第65454 號」、「淳房權證千更字第 65456 號」和「淳房權證千更字第65458 號」下的《中華人民共和國房屋所有權證》下的房屋所有權,為發行人2008 年 3 月26 日至2011 年 3 月24 日期間在4,100 萬元最高融資餘額內與該行籤訂的所有銀行融資合同項下的債務人義務提供不可撤銷的抵押擔保。

（2）2008 年 11 月，發行人與中國銀行淳安支行籤訂了淳安 2008 人抵 043

號《最高額抵押合同》，將位於千島湖鎮坪山工業園區110,888.45平方米的土地使用權及建築面積為45,717.98平方米的房屋建築物予以抵押，為本公司在2008

年1月1日至2011年1月1 日期間向中國銀行淳安支行取得最高額為14,079萬元的借款提供抵押式擔保。

(3) 2009年9月，發行人與中國銀行淳安支行籤訂了淳安2009人抵127號

《最高額抵押合同》，將發行人評估價值為 31,574,978.00 元的機器、設備予以抵押，為發行人在2009年4月1日至2011年12月31日期間與中國銀行淳安支行籤署的各類債務合同提供最高額為31,574,978.00元的抵押擔保。

(4) 2009 年 9 月，浙江省淳安縣博愛製冷元件有限公司與中國銀行淳安支行籤訂了淳安2009人抵128號《最高額抵押合同》，將博愛元件公司評估價值為

5,520,510.00元的生產線、機器、設備予以抵押，為發行人在2009年4月1日至 2011 年 12 月 31 日期間與中國銀行淳安支行籤署的各類債務合同提供最高額為165萬元的抵押擔保。

（5）2009年9月，浙江康盛邦迪管路製品有限公司與中國銀行淳安支行籤訂了淳安 2009 人抵 129 號《最高額抵押合同》，將邦迪管路公司評估價值為

11,977,157.00 元的機器、設備予以抵押，為發行人在 2009 年 4 月 1 日至 2011

年12月31日期間與中國銀行淳安支行籤署的各類債務合同提供最高額為359萬元的抵押擔保。

（6）2009年9月，浙江康盛偉業家電零部件製造有限公司與中國銀行淳安支行籤訂了淳安2009人抵130號《最高額抵押合同》，將偉業家電公司評估價值

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書為2,428,265.00元的機器、設備予以抵押，為發行人在2009年4月1日至 2011

年 12 月 31 日期間與中國銀行淳安支行籤署的各類債務合同提供最高額為 72 萬元的抵押擔保。

（7）2009年9月，浙江康盛鋼帶製造有限公司與中國銀行淳安支行籤訂了淳安 2009 人抵 131 號《最高額抵押合同》，將康盛鋼帶公司評估價值為

16,409,065.00 元的機器、設備予以抵押，為發行人在 2009 年 4 月 1 日至 2011

年12月31日期間與中國銀行淳安支行籤署的各類債務合同提供最高額為492萬元的抵押擔保。

（8）2009 年 10 月，合肥康盛管業有限責任公司與中國工商銀行淳安支行籤訂了 2009 淳安（抵）字 0011 號《最高額抵押合同》，將位於合肥經濟技術開發區評估價值1827.9萬元的土地使用權及評估價值2,689.66萬元的房地產予以抵押，為發行人在2009年10月20日至2015年10月19日期間籤訂的最高額為

3383萬元的各類債務提供抵押式擔保。

（9） 2009年12月，發行人與中國工商銀行淳安支行籤訂了2009淳安（抵）字0019號《最高額抵押合同》，將位於千島湖鎮坪山工業園區評估價值為4248.79

萬元的淳安國用（2009）第04529號、04526號、淳安國用（2007）第306號國有土地使用權予以抵押，為本公司在2009年12月17日至2011年12月16日期間籤訂的最高額為3863萬元的各類債務提供抵押式擔保。

2．質押合同

2009 年 7 月 28 日 ， 發 行 人 與 杭 商 建 德 支 行 籤 訂 編 號 為

「078C1102009001581」 的《最高額質押合同》，合同約定，發行人以其應收遵義市海象製冷配件有限公司等公司共計 52,891,363.18 元的應收帳款對其在

2009年7月28日至2010年7月28日期間在2,000萬元最高融資餘額內向該行的借款提供擔保。

3．保證合同

（1）2009 年 4 月 24 日，博愛元件公司與深發展杭州分行籤訂編號為「深發杭營額保字第 200904240001 號」 的《最高額保證擔保合同》，博愛元件公司為發行人在編號為「深發杭營綜字第20090424001號」的《綜合授信額度合同》項下的債務本金最高餘額2,000萬元提供保證擔保。

（2）2009年9月18日，陳漢康與中國銀行淳安支行籤訂編號為「淳安2009

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書人保125號」 的《保證合同》，陳漢康為發行人與中國銀行淳安支行籤訂的編號為「淳安 2009 人借 124 號」的《人民幣借款合同》項下的債務提供連帶責任保證。保證期間為上述借款清償期屆滿之日起2年。

（3）2009年9月18日，陳偉志與中國銀行淳安支行籤訂編號為「淳安2009

人保126號」 的《保證合同》，陳偉志為發行人與中國銀行淳安支行籤訂的編號為「淳安 2009 人借 124 號」的《人民幣借款合同》項下的債務提供連帶責任保證。保證期間為上述借款清償期屆滿之日起2年。

（4）2009年10月29日，陳漢康與中國工商銀行淳安支行籤訂編號為「2009

年淳安（保）字0025號」的《保證合同》，陳漢康為發行人籤訂的借款合同、銀行承兌協議、開立擔保協議、信用證開證合同提供連帶責任保證，保證期間為上述合同或協議到期日起2年。

（5）2009年10月29日，陳偉志與中國工商銀行淳安支行籤訂編號為「2009

年淳安（保）字0026號」的《保證合同》，陳偉志為發行人籤訂的借款合同、銀行承兌協議、開立擔保協議、信用證開證合同提供連帶責任保證，保證期間為上述協議或合同到期日起2年。

（6）2009年11月20日，陳偉志與中國工商銀行淳安支行籤訂編號為「2009

年淳安（保）字0036號」的《最高額保證合同》，陳偉志為發行人在2009年11

月 20 日至 2014 年 11 月 19 日期間籤訂的各種債務提供最高餘額 5300 萬元提供連帶責任保證。

（7）2009年11月20日，陳漢康與中國工商銀行淳安支行籤訂編號為「2009

年淳安（保）字0037號」的《最高額保證合同》，陳漢康為發行人在2009年11

月 20 日至 2014 年 11 月 19 日期間籤訂的各種債務提供最高餘額 5300 萬元提供連帶責任保證。

4．保理合同

（1）2009 年 9 月 27 日，發行人與工行淳安支行籤訂編號為「2009 年（淳安）字 0026 號」《國內保理業務合同》，雙方約定發行人將其所有的實有金額總計為 11,207,974.23 元的應收帳款債權及相關權利轉讓給工行淳安支行，獲得

1,000萬元保理融資，該保理業務附有追索權。

（2）2009年10月19日，發行人與工行淳安支行籤訂編號為「2009年（淳

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書安）字0030《國內保理業務合同》，雙方約定發行人將其所有的實有金額總計為

10,876,107.15元的應收帳款債權及相關權利轉讓給工行淳安支行，獲得950萬元保理融資，該保理業務附有追索權。

三、 發行人對外擔保的有關情況

截至本意向書籤署日，本公司不存在對外擔保的有關情況。

四、 重大訴訟、仲裁事項

（一）本公司沒有對公司財務狀況、經營成果、業務活動或未來發展等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

（二）本公司實際控制人，控股子公司，本公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員沒有作為一方當事人的任何重大訴訟或仲裁事項。

（三）本公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員沒有受到刑事起訴的情況。

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第十六節 董事、監事、高級管理人員及

有關中介機構聲明

一、 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的法律責任。全體董事（籤名）：

陳 漢 康 陳 偉 志 杜 龍 泉

陳 長 泉 王 劍 敏 魯 曉 東

周 景 春 黃 速 建 竺 素 娥

馮 澤 舟 李 健

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書全體監事（籤名）：

宗 佩 民 王 合 軍 胡 敏

洪 松 軍 魯 旭 波全體高級管理人員（籤名）：

陳 漢 康 陳 偉 志 杜 龍 泉

周 景 春 王 廷 喜 韓 建 文

佔 利 華 王 貴 陽 毛 澤 璋

浙江康盛股份有限公司（公章）

年 月 日

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二、 保薦人（主承銷商）聲明

本公司已對招股意向書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

法定代表人代行職權人（籤名）：

王 晉 勇

保薦代表人（籤名）：

劉昊拓

餘慶生

項目協辦人（籤名）：

常厚順

國金證券股份有限公司（公章）

年 月 日

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三、 發行人律師聲明

本所及經辦律師已閱讀招股意向書及其摘要，確認招股意向書及其摘要與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股意向書及其摘要中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

單位負責人（籤名）：

朱 洪 超

經辦律師（籤名）：

朱 洪 超

張 晏 維

上海市聯合律師事務所（公章）

年 月 日

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四、 承擔審計業務的會計師事務所聲明

本所及籤字註冊會計師已閱讀招股意向書及其摘要，確認招股意向書及其摘要與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股意向書及其摘要中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

法定代表人（籤名）：

胡 少 先

籤字註冊會計師（籤名）：

浙江天健東方會計師事務所有限公司（公章）

年 月 日

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五、 承擔驗資業務的會計師事務所聲明

本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股意向書及其摘要，確認招股意向書及其摘要與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股意向書及其摘要中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

法定代表人（籤名）：

胡 少 先

籤字註冊會計師（籤名）：

毛 曉 東

徐 吉

浙江天健東方會計師事務所有限公司（公章）

年 月 日

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六、 承擔評估業務的資產評估機構聲明

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

第十七節

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浙江康盛股份有限公司 首次公開發行股票招股意向書

備查文件

一、備查文件目錄

（一）發行保薦書；

（二）財務報表及審計報告；

（三）內部控制鑑證報告；

（四）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

（五）法律意見書及律師工作報告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中國證監會核准本次發行的文件；

（八）其他與本次發行有關的重要文件。二、備查文件查閱地點、電話及聯繫人

投資者可以在本次發行期間，在下列地點查閱招股意向書全文及備查文件：

1．浙江康盛股份有限公司

聯繫地址：浙江省淳安縣坪山工業園 1 幢

聯 系 人：魯旭波

電 話：0571-64836953

傳 真：0571-64836560

2．國金證券股份有限公司

聯繫地址：上海浦東南路 528 號上海證券大廈南塔2106

聯 系 人：張華

電 話：021-68826801

傳 真：021-68826800

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