隨著信託行業逐步從融資類業務向投資型業務轉型，市場上的股權投資類信託開始放量。
根據普益標準最新發布的數據，今年1月-9月市場上共累計發行695隻股權投資類信託產品，發行數量整體呈現上漲趨勢。股權投資類信託產品的主要投資領域為房地產領域，其次為工商企業領域和金融機構領域，基礎產業領域佔比相對較少。
業內人士指出，今年信託公司發行的信託產品中，股權投資類信託產品的佔比在逐步增加，9月份新發行的產品佔比達到最高值7.52%，同時產品成立數量也創新高，標誌著投資者對於股權投資類信託正在呈現逐步接受的過程。
房地產類型佔比超八成
股權信託，是指信託公司運用信託資金對項目進行股權投資，以股息、紅利所得以及到期轉讓股權方式作為信託收益的一種資金運用形式。相對貸款類信託，信託公司承擔的風險增大，一般要求制定相應的措施規避風險，包括對項目進行絕對控股、階段性持股等。
2020年以來，信託公司發行的股權投資類信託產品佔比不斷增加。
數據顯示，9月份新發行的集合信託產品中，股權投資類信託佔比達到最高值7.52%，同時產品成立數量也創新高。
從資金投資領域來看，股權投資類信託產品的主要投資領域為房地產領域，其次為工商企業領域和金融機構領域，基礎產業領域佔比相對較少。以九月份的數據為例，股權投資類信託發行量大幅增長，其中，金融機構領域產品相較今年前八個月增長較多，佔比達到8%，投資房地產領域的信託產品佔比超八成，依舊是股權投資類信託產品投資的主要方向。
據了解，信託公司的股權投資業務在具體投向領域各有差異，主要分為三類：一是在傳統的房地產領域開展真實股權投資業務；二是依託股東產業背景優勢開展股權投資業務，如英大信託主要側重於投資清潔能源行業，平安信託主要投資於與集團業務有協同的大健康、大消費領域；三是符合國家戰略及產業升級方向，有助於提升經濟發展質量的實體產業領域。
部分公司發行數量過百
信託公司對股權投資市場的關注度明顯提升。
據普益標準統計，今年以來，光大信託、民生信託以及中航信託股權投資類信託產品的發行數量均超過100隻，中融信託以89隻發行量位於第四。九月份中航信託更是發行了62隻股權投資類信託，佔當月發行總數的41.06%。
據悉，中融信託、平安信託等主要通過子公司開展股權投資業務，民生信託、中航信託等設立專業股權投資信託業務部門。例如，平安信託的私募股權投資業務下設團隊承擔投資、產品、投管、風控等職能，涵蓋募投管退全流程；民生信託在投資銀行總部事業部下設股權投資部、併購投資部等專業部門開展股權投資業務，負責項目的投資、投後管理及退出。
從資金運用方式看，股權投資收益率在9月略有下降，收益率達到7.86%，但仍排名第一位；證券投資類、權益投資類和貸款類信託收益率在9月均有下滑，分別降至5.95%、7.00％、6.97%；組合投資類產品收益率有小幅回升，達到6.90％。
業界觀察人士表示，科創板在對待三類股東上有了更進一步的放鬆，未來信託計劃投股權可以通過科創板實現更便利的退出，這無疑將大大提高信託公司開展股權投資業務的積極性。預計未來信託公司將圍繞科創板的支持方向，為新興成長企業帶來更多的股權融資。而且信託公司可以採取直接股權投資、債權投資、股債結合（產業基金）等多種業務模式為企業提供融資，滿足企業生命周期不同階段的融資需求。同時，隨著在私募股權投資領域介入程度的加深，未來信託公司需要進一步深化與專業機構的合作。