原標題:
北信源:向特定對象發行股票預案
北信源: 向特定對象發行股票預案
北京
北信源軟體股份有限公司
向特定對象發行股票預案
二〇
二
〇年
七
月
公司聲明
1．本預案按照《創業板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》《公開發行
證券的公司信息披露內容與格式準則第36號——創業板上市公司向特定對象發行
證券募集說明書和發行情況報告書》等要求編制。
2．公司
及
董事會
全體成員
保證本
預案內容真實、準確、完整，並確認不存在虛
假記載、誤導性陳述或重大遺漏
。
3．
本次
向特定對象
發行股票完成後，公司經營與收益的變化，由公司自行負責；
因本次
向特定對象
發行股票引致的投資風險，由投資者自行負責。
4．
本預案是公司董事會對本次向特定對象發行股票的說明，任何與之相反的聲
明均屬不實陳述。
5．
投資者如有任何疑問，應諮詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他
專業顧問。
6．
本預案所述事項並不代表審批機關對於本次向特定對象發行股票相關事項
的實質性判斷、確認、批准或核准。本預案所述本次向特定對象發行股票相關事項
的生效和完成尚待取得有關審批機關的批准或核准。
特別
提示
1．本次向特定對象
發行
A股股票
（以下簡稱「本次發行」）
相關事項已經公司
第四
屆董事會第
四
次
臨時
會
議審議通過
。本次向特定對象發行股票
尚需公司股東大
會批准
、深圳證券交所審核並經
中國證券監督管理委員會
（簡稱「
中國證監會
」）注
冊後方可實施
。
2．本次發行的發行對象為不超過
35名特定對象，範圍為：符合法律、法規規
定的證券投資基金管理公司、
證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資
者、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者（含上述投資者的自營帳戶
或管理的投資產品帳戶）等機構投資者，以及符合法律、法規規定的法人、自然人
或者其他合法組織。證券投資基金管理公司、
證券公司、合格境外投資者、人民幣
合格境外機構投資
者以其管理的二隻以上產品認購的，視為一個發行對象。信託公
司作為發行對象，只能以自有資金認購。
最終發行對象由董事會（或董事會授權人士）根據股東大會授權在本次發行申
請獲得中國證監會的註冊文件後，按照中國證監會的相關規定，根據申購報價情況
與保薦機構（主承銷商）協商確定。若相關法律、法規和規範性文件或證券監督管
理機構的監管要求對上市公司向特定對象發行股票的發行對象另有規定的，從其規
定。
本次發行的所有發行對象均以現金方式認購。
3．本次發行的定價基準日為發行期首日。發行價格不低於定價基準日前二十個
交易日公司股票交易均價的百分之八十（定價基準日前
20個交易日股票交易均價
=
定價基準日前
20個交易日股票交易總額÷定價基準日前二十個交易日股票交易總
量）。
若公司股票在本次發行的定價基準日至發行日期間發生派發股利、送股、資本
公積轉增股本等除權、除息事項，本次發行底價將作相應調整。具體調整方式如下：
假設調整前發行價格為
P0，每股派息、現金分紅為
D，每股送股或轉增股本數
為
N，調整後發行價格為
P1，則：派息、現金分紅後
P1=P0-D；送股或轉增股本
後
P1=P0/(1+N)；兩項同時進行則
P1=（
P0-D）
/（
1+N），經調整的每股發行價格應向
上進位並精確至小數點後兩位。
最終發行價格將由董事會（或董事會授權人士）根據股東大會授權，在本次向
特定對象發行申請經深交所審核並經中國證監會註冊後，按照中國證監會的相關規
定，根據申購報價情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。
4．本次發行股票數量不超過
11,018萬股（含本數，未超過本次發行前公司總
股本的
30%）。
若公司股票在本次向特定對象發行的董事會決議日至發行日期間發生派發股
利、送股、資本公積轉增股本等除權、
除息事項，本次發行的股票數量將作相應調
整。
本次向特定對象發行的最終數量由董事會（或董事會授權人士）根據股東大會
授權在公司本次向特定對象發行申請獲得中國證監會的註冊文件後，根據實際認購
情況與本次發行的保薦機構（主承銷商）協商確定。
5．本次向特定對象發行完成後
,特定對象所認購的股份限售期需符合《註冊管
理辦法》和中國證監會、深交所等監管部門的相關規定
: 本次發行的股份自發行結
束之日起，六個月內不得轉讓。限售期結束後按照中國證監會及深交所的有關規定
執行。
6．本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過88,158萬元，募集資金扣除
發行費用後將用以下項目：
序號
項目名稱
建設內容
擬投資總額
（萬元）
募集資金擬投
入金額（萬
元）
1
大數據和
AI驅
信創平臺新一代終端安全防護系
11,707.24
11,707.24
動的信創終端
主動防禦平臺
研發項目
統
信創平臺端點檢測與響應系統
10,240.42
10,240.42
小計
21,947.66
21,947.66
2
基於私有服務
器的安全移動
辦公平臺研發
項目
移動辦公系統
17,003.77
17,003.77
視頻會議系統
11,301.49
11,301.49
商業秘密溝通系統
11,602.41
11,602.41
小計
39,907.67
39,907.67
3
補充流動資金
-
26,302.67
26,302.67
合計
88,158.00
88,158.00
本次發行的募集資金到位前，公司可根據市場情況利用自籌資金對募集資金投
資項目進行先期投入，並在募集資金到位後予以置換。在上述募集資金項目範圍內，
公司可根據項目的實際需求情況，按照相關法律、法規的規定對上述單個或多個項
目的募集投入金額進行適當調整。
若實際募集資金淨額低於上述募集資金投資項目擬投入金額，公司股東大會將
授權董事會（或董事會授權人士）
根據實際募集資金淨額，按照項目的輕重緩急等
情況，調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項目的具體投資金額等使用安
排，募集資金不足部分由公司自籌解決。
7．
本次向特定對象發行股票不會導致公司控制權發生變化，亦不會導致公司股
權分布不具備上市條件。
8．本次發行前滾存的未分配利潤，由本次發行完成後的新老股東按照發行後的
股份比例共享。
目 錄
公司聲明
................................
................................
................................
.....................
2
特別提示
................................
................................
................................
.....................
3
目 錄
................................
................................
................................
...........................
6
釋
義
................................
................................
................................
...........................
8
第一節
發行人基本情況
................................
................................
.........................
16
第二節
本次向特定對象發行股票方案概要
................................
.........................
17
一、本次向特定對象發行股票的背景和目的 ................................................... 17
二、發行對象及其與公司的關係 ....................................................................... 24
三、本次發行股票價格及定價方式、發行數量、限售期等 ........................... 24
四、本次向特定對象發行前滾存未分配利潤的處置方案 ............................... 26
五、上市地點 ....................................................................................................... 26
六、決議有效期 ................................................................................................... 26
七、募集資金用途 ............................................................................................... 26
八、本次發行是否構成關聯交易 ....................................................................... 27
九、本次向特定對象發行是否導致公司控制權發生變化 ............................... 27
十、本次向特定對象發行的審批程序 ............................................................... 27
第三節
董事會關於本次募集資金運用的可行性分析
................................
.........
28
一、大數據和AI驅動的信創終端主動防禦平臺研發項目的可行性分析 ..... 28
二、基於私有伺服器的安全移動辦公平臺項目的可行性分析 ....................... 42
第四節
董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
................................
.....
58
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃 ............... 58
二、本次發行完成後上市公司控制權結構的變化 ........................................... 58
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際
控制人從事的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況 ....................................... 58
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際
控制人可能存在的關聯交易的情況 ........................................................................... 58
第五節
與本次發行相關的風險因素
................................
................................
.....
60
一、經營風險 ....................................................................................................... 60
二、財務風險 ....................................................................................................... 60
三、管理風險 ....................................................................................................... 62
四、與本次發行相關的風險 ............................................................................... 63
五、其他風險 ....................................................................................................... 64
第六節
與本次發行相關的董事會聲明及承諾事項
................................
.............
66
一、董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃的
聲明 ............................................................................................................................... 66
二、本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響及公司董事會作出
的關於承諾並兌現填補回報的具體措施 ................................................................... 66
釋
義
在本預案中，除非文中另有所指，下列詞語具有如下含義：
一、普通名詞釋義
發行人、
北信源、公司、
本公司
指
北京
北信源軟體股份有限公司
保薦機構、主承銷商
指
長江證券承銷保薦有限公司
A股
指
人民幣普通股票
本次向特定對象發行、本
次發行
指
北京
北信源軟體股份有限公司以向特定對象發行股票的行
為
本預案
指
北京
北信源軟體股份有限公司向特定對象發行A股股票預
案
神州信源
指
江蘇神州信源系統工程有限公司，系發行人子公司
中軟華泰
指
北京中軟
華泰信息技術有限責任公司，系發行人子公司
上海
北信源指
上海
北信源信息技術有限公司，系發行人子公司
華為鯤鵬
指
華為在2019年1月向業界發布的高性能數據中心處理器
龍芯
指
中國科學院計算所自主研發的通用CPU
飛騰
指
為「天河」系列計算機量身定製的由國防科大研製的CPU
申威
指
申威處理器或申威CPU，簡稱 「SW處理器」
統信
指
統信軟體技術有限公司
中興
指
中興通訊股份有限公司
華為
指
華為技術有限公司
中科方德
指
中科方德軟體有限公司
致遠互聯指
北京
致遠互聯軟體股份有限公司
泛微網絡指
上海
泛微網絡科技股份有限公司
騰訊
指
深圳市騰訊計算機系統有限公司
阿里巴巴
指
阿里巴巴網絡技術有限公司
谷歌
指
Google，谷歌公司
指
臉書或者臉譜網，是美國的一個社交網絡服務網站
亞馬遜
指
亞馬遜公司，是美國最大的一家網絡電子商務公司
指
推特，是一家美國社交網絡及微博客服務的網站，是全球互
聯網上訪問量最大的十個網站之一
蓋洛普
指
蓋洛普諮詢公司
藍凌
指
深圳市藍凌軟體股份有限公司
賽迪顧問
指
賽迪顧問股份有限公司
北京市科委
指
北京市科學技術委員會
國務院
指
中華人民共和國國務院
中央網信辦
指
中共中央網絡安全和信息化委員會辦公室
國家發改委
指
中華人民共和國國家發展和改革委員會
工信部
指
中華人民共和國工業和信息化部
中宣部
指
中國共產黨中央委員會宣傳部
農業部
指
中華人民共和國農業部
中組部
指
中國共產黨中央委員會組織部
公安部
指
中華人民共和國公安部
全國人大常委會
指
中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會
十八大
指
中國共產黨第十八次全國代表大會
十九大
指
中國共產黨第十九次全國代表大會
新基建
指
新型基礎設施建設，是以新發展理念為引領，以技術創新為
驅動，以信息網絡為基礎，面向高質量發展需要，提供數字
轉型、智能升級、融合創新等服務的基礎設施體系
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《網絡安全法》
指
《中華人民共和國網絡安全法》
《註冊管理辦法》
指
《創業板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》
《公司章程》
指
北京
北信源軟體股份有限公司公司章程
股東大會
指
北京
北信源軟體股份有限公司股東大會
董事會
指
北京
北信源軟體股份有限公司董事會
監事會
指
北京
北信源軟體股份有限公司監事會
中國證監會
指
中國證券監督管理委員會
深交所
指
深圳證券交易所
最近三年及一期、報告期
指
2017年、2018年、2019年和2020年1-3月
元、萬元、億元
指
人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
二、專業名詞釋義
信源豆豆、
Linkdood
指
北信源即時通信系統、相關開發平臺及應用生態圈
黑客
指
利用安全漏洞對網絡或系統進行攻擊破壞或竊取資料的人
終端安全管理
指
一種保護網絡安全的策略式方法，它需要終端設備在得到訪
問網絡資源的許可之前遵從特定的標準
信息安全等級保護
指
信息安全等級保護是指對國家秘密信息、法人和其他組織及
公民的專有信息以及公開信息和存儲、傳輸、處理這些信息
的信息系統分等級實行安全保護，對信息系統中使用的信息
安全產品實行按等級管理，對信息系統中發生的
信息安全事
件分等級響應、處置。
安全審計
指
對網絡上發生的事件進行記載、分析和報告的操作
安全管理平臺
指
通過對網絡中的安全設備、網絡設備、伺服器系統、終端系
統的日誌事件信息進行統一收集、過濾、歸併和關聯性分析，
實現對重要信息資產和業務系統的安全狀態監控、安全風險
管理和安全態勢感知，並及時進行安全預警、安全響應和管
理控制的
信息安全產品
身份認證
指
包括實現數字籤名、身份驗證和數字證明等技術的軟硬體產
品
中標麒麟
指
中標麒麟作業系統
銀河麒麟
指
由國防科技大學研製的開源伺服器作業系統
飛書
指
字節跳動於2016年自研的新一代一站式協作平臺，是保障
字節跳動全球五萬人高效協作的辦公工具
WeLink
指
源自華為
19萬員工的數位化辦公實踐，融合消息、郵件、
會議、音視頻、雲空間、
OA、小程序等服務，高效連接企業
的團隊、業務、知識、設備，為政企開啟數位化辦公新體驗，
助力企業數位化轉型
5G
指
第五代移動通信技術，是最新一代蜂窩移動通信技術，也是
繼
4G（
LTE-A、
WiMax）、
3G（
UMTS、
LTE）和
2G（
GSM）
系統之後的延伸
PC
指
英文
「Personal Computer」的縮寫
，
個人計算機
APP
指
安裝在智慧型手機上的軟體
雙因子認證
指
結合密碼以及實物（信用卡、
SMS手機、令牌或指紋等生物
標誌）兩種條件對用戶進行認證的方法
數字證書
指
在網際網路通訊中標誌通訊各方身份信息的一個
數字認證，人
們可以在網上用它來識別對方的身份
移動互聯網
指
網際網路的技術、平臺、商業模式和應用與移動通信技術結合
並實踐的活動的總稱
萬物互聯
指
將人，流程，數據和事物結合一起使得網絡連接變得更加相
關，更有價值
系統集成
指
將軟體、硬體與通信技術組合起來為用戶解決信息處理問題
的業務
GandCrab
指
一種計算機勒索病毒
AI
指
英文
「Artificial Intelligence」的縮寫
，
即人工智慧
單點故障
指
系統中一點失效，就會讓整個系統無法運作的部件，換句話
說，單點故障即會整體故障
開源
指
全稱為開放原始碼。就是要用戶利用原始碼在其基礎上修改
和學習的，但開源系統同樣也有版權，同樣也受到法律保護
漏洞掃描
指
基於漏洞資料庫，通過掃描等手段對指定的遠程或者本地計
算機系統的安全脆弱性進行檢測，發現可利用漏洞的一種安
全檢測（滲透攻擊）行為
ERP
指
英文
「Enterprise Resource Planning」的縮寫
，
即企業資源計劃
惡意代碼
指
沒有作用卻會帶來危險的代碼，一個最安全的定義是把所有
不必要的代碼都看作是惡意的，不必要代碼比惡意代碼具有
更寬泛的含義，包括所有可能與某個組織安全策略相衝突的
軟體
大數據
指
無法在一定時間範圍內用常規軟體工具進行捕捉、管理和處
理的數據集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、
洞察發現力和流程優化能力的海量、高增長率和多樣化的信
息資產
防火牆
指
設置在不同網絡或網絡安全域之間的一系列部件的組合。可
通過監測、限制、更改跨越防火牆的數據流，儘可能地對外
部屏蔽網絡內部的信息、結構和運行狀況，以此來實現網絡
的安全保護
API
指
英文
「Application Programming Interface」的縮寫
，
應用程式接
口，是一些預先定義的函數，或指軟體系統不同組成部分銜
接的約定
網絡準入控制
指
其宗旨是防止病毒和蠕蟲等新興黑客技術對企業安全造成
危害，客戶可以只允許合法的、值得信任的終端設備接入網
絡，而不允許其它設備接入
移動存儲介質安全管理
系統
指
數據安全有較高需求的單位用以對數據進行防護、防止數據
通過
U盤和移動硬碟、移動硬碟等被洩露的系統
Wintel
指
Microsoft（微軟）與
Intel（英特爾）的商業聯盟
區塊鏈
指
是一種共享資料庫
，
存儲於其中的數據或信息
，
具有
「不可偽
造
」「全程留痕
」「可以追溯
」「公開透明
」「集體維護
」等特徵
。
基於這些特徵
，
區塊鏈技術奠定了堅實的
「信任
「基礎
，
創造
了可靠的
「合作
」機制
信創
指
信息化應用創新的簡稱
等保
1.0
指
網絡安全等級保護
1.0制度
等保
2.0
指
網絡安全等級保護
2.0制度
,是我國網絡安全領域的基本國
策、基本制度
雲服務
指
基於網際網路的相關服務的增加、使用和交互模式，通常涉及
通過網際網路來提供動態易擴展且經常是虛擬化的資源
雲計算
指
基於網際網路的相關服務的增加、使用和交付模式，通常涉及
通過網際網路來提供動態易擴展且經常是虛擬化的資源
公有雲
指
通過虛擬化技術把硬體資源抽象成的資源池，由第三方提供
商為用戶提供的能夠使用的雲。用戶可通過網際網路使用，其
核心屬性是共享資源服務。用戶對雲資源只有使用權而沒有
擁有權
私有雲
指
用戶基於數據安全及服務質量的有效管控而單獨構建的雲。
用戶對基礎設施擁有所屬權並可以控制在此設施上部署應
用程序的方式，私有雲可部署在企業數據中心內，核心屬性
是專有資源
混合雲
指
綜合了數據安全性、成本效益、業務需求等多方面考慮，基
於公有雲及私有雲構建的雲
網際網路
+
指
創新
2.0下的網際網路發展的新業態
,是知識社會創新
2.0推動
下的網際網路形態演進及其催生的經濟社會發展新形態
物聯網
指
基於傳感技術的物物相聯、人物相聯和人人相聯的信息實時
共享的網絡
虛擬化
指
計算機元件在虛擬的基礎上而不是真實的基礎上運行，如服
務器虛擬化、桌面虛擬化、存儲虛擬化等
耦合度
指
對模塊間關聯程度的度量。耦合的強弱取決於模塊間接口的
複雜性、調用模塊的方式以及通過界面傳送數據的多少。
應用層協議
指
定義了運行在不同端系統上的應用程式進程如何相互傳遞
報文
代理伺服器
指
代理網絡用戶去取得網絡信息的中轉站，是個人網絡和
Internet服務商之間的中間代理機構，負責轉發合法的網絡
信息，對轉發進行控制和登記
沙箱
指
一個虛擬系統程序，允許你在沙盤環境中運行瀏覽器或其他
程序，因此運行所產生的變化可以隨後刪除。它創造了一個
類似沙盒的獨立作業環境，在其內部運行的程序並不能對硬
盤產生永久性的影響。
在網絡安全中，沙箱指在隔離環境
中，用以測試不受信任的文件或應用程式等行為的工具。
智能合約
指
是一種旨在以信息化方式傳播、驗證或執行合同的計算機協
議。智能合約允許在沒有第三方的情況下進行可信交易，這
些交易可追蹤且不可逆轉
Web
指
現廣泛被譯作網絡、網際網路，表現為三種形式，即超文本
（
hypertext）、超媒體（
hypermedia）、超文本傳輸協議（
HTTP）
等
HTTPS
指
英文
「Hyper text Transfer Protocol over SecureSocket Layer」的
縮寫，是由
SSL+HTTP協議構建的可進行加密傳輸、身份認
證的網絡協議，比
HTTP協議安全
VPN
指
英文
「Virtual Private Network」的縮寫
，
即虛擬專用網絡
，
允
許在公用網絡上建立專用網絡，進行加密通訊
IDS
指
英文
「Intrusion Detection System」的縮寫
，
即入侵檢測系統
，
是一種對網絡傳輸進行即時監視，在發現可疑傳輸時發出警
報或者採取主動反應措施的網絡安全設備
IPS
指
英文
「Intrusion Prevention System」的縮寫
，
即入侵防禦系統
，
是一部能夠監視網絡或網絡設備的網絡資料傳輸行為的計
算機網絡安全設備，能夠及時的中斷、調整或隔離一些不正
常或是具有傷害性的網絡資料傳輸行為
TCP
指
英文
「Transmission Control Protocol/Internet Protocol」的縮寫
，
即傳輸控制協議，是一種面向連接的、可靠的、基於字節流
的傳輸層通信協議
SDK
指
英文
「Software Development Kit」的縮寫
，
即軟體開發工具包
哈希
指
「Hash」的音譯
，
是把任意長度的輸入
（
又叫做預映射
pre-
image）通過散列算法變換成固定長度的輸出，該輸出就是散
列值
APT攻擊
指
高級可持續威脅攻擊
,也稱為定向威脅攻擊，指某組織對特
定對象展開的持續有效的攻擊活動。
SNMP
指
專門設計用於在
IP 網絡管理網絡節點（伺服器、工作站、
路由器、交換機及
HUBS等）的一種標準協議，它是一種應
用層協議
VLAN
指
英文
「Virtual Local Area Network」的縮寫
，
即虛擬區域網
，
是
一組邏輯上的設備和用戶，這些設備和用戶並不受物理位置
的限制，可以根據功能、部門及應用等因素將它們組織起來，
相互之間的通信就好像它們在同一個網段中一樣，由此得名
虛擬區域網
Linux
指
全稱
GNU/Linux，是一套免費使用和自由傳播的類
UNIX操
作系統
HOOK
指
Windows中提供的一種用以替換
DOS下
「中斷
」的系統機制
Rootkit
指
一種特殊的惡意軟體，它的功能是在安裝目標上隱藏自身及
指定的文件、進程和網絡連結等信息
SaaS
指
英文
「Software-as-a-Service」的縮寫
，
即通過網絡提供軟體服
務
CMMI
指
即軟體成熟度模型集成（
Capability Maturity Model
Integration），由美國卡耐基梅隆大學軟體工程學院發布，是
一個可以改進系統工程和軟體工程的整合模式，能夠降低項
目的成本，提高項目質量與按期完成率，在世界各地得到了
廣泛的推廣與接受
CUDA
指
英文
「Compute Unified Device Architecture」的縮寫
，
是顯卡廠
商
NVIDIA推出的運算平臺
GPU
指
英文
「Graphics Processing Unit」的縮寫
，
即圖形處理器
CPU
指
英文
「Central Processing Unit」的縮寫
，
即中央處理器
,是計算
機系統的運算和控制核心，是信息處理、程序運行的最終執
行單元
UOS
指
由包括中國電子集團（
CEC）、武漢深之度科技有限公司、南
京
誠邁科技、中興新支點在內的多家國內作業系統核心企業
自願發起
「UOS(Unity Operating System)統一作業系統籌備
組
」共同打造的中文國產作業系統
CDN
指
英文
「Content Delivery Network」的縮寫
，
即內容分發網絡
，
是構建在現有網絡基礎之上的智能虛擬網絡
第一節
發行人基本情況
公司名稱
北京
北信源軟體股份有限公司
公司英文名稱
Beijing VRV Software Corporation Limited.
股票上市地點
深圳證券交易所
股票簡稱
北信源股票代碼
300352
註冊地址
北京市海澱區
中關村南大街
34號
中關村科技發展大廈
C座
1602室
辦公地址
北京市海澱區
中關村南大街
34號
中關村科技發展大廈
C座
1602室
註冊資本
144,982.4087萬元人民幣
統一社會信用代碼
91110000101967333M
法定代表人
林皓
董事會秘書
徐文峰
郵政編碼
100081
聯繫電話
010-62140485-8073
公司傳真
010-62147259
經營範圍
計算機系統服務；數據處理；基礎軟體服務；應用軟體服務；計
算機軟硬體及通信設備的研發、技術推廣、技術轉讓、技術培
訓、維修、諮詢、服務、銷售；計算機軟硬體的生產、組裝；復
制記錄媒介（不含出版物）；技術進出口、貨物進出口、代理進
出口；銷售計算機信息系統安全專用產品、經國家密碼管理局
審批並通過指定檢測機構產品質量檢測的商用密碼產品；經國
家密碼管理機構批准的商用密碼產品的開發；第二類增值電信
業務中的信息服務業務（不含固定網電話信息服務）。（企業依
法自主選擇經營項目，開展經營活動；第二類增值電信業務中
的信息服務業務以及
依法須經批准的項目，經相關部門批准後
依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限
制類項目的經營活動。）
第二節
本次
向特定對象
發行股票方案概要
一
、本次
向特定對象
發行股票的背景和目的
（一）本次
向特定對象
發行股票的背景
公司本次向特定對象發行股票，擬分別投資研發建設大數據和
AI驅動的信
創終端主動防禦平臺研發項目（以下簡稱「信創平臺項目」）、基於私有伺服器的
安全移動辦公平臺研發項目（以下簡稱「移動辦公平臺項目」）及補充流動資金。
開展上述項目的背景如下：
1．信創平臺項目背景
（
1）
信息安全事件頻發，內生安全需求激增
隨著信息技術的發展，網際網路、
移動互聯網的普及應用，網絡
信息安全事件
頻發。
2018年國家網際網路應急中心共處置網絡安全事件約
10.6萬起，捕獲勒索
軟體近
14萬個，全年整體呈增長趨勢，更新頻率和威脅廣度都大幅提升，勒索
軟體
GandCrab全年出現了約
19個版本，持續快速更新迭代
1。
2018年全球因網
絡犯罪造成的損失達
15,000億美元，較
2014年的
4,450億美元增長了
237%2。
1
中國銀河證券，《
信息安全行業深度研究報告：解碼
信息安全七大細分領域，剖析未來重點關注方
向》，
2020
年
04
月
02
日
2
東方證券，《網絡安全系列報告之二：行業成長趨勢不改，新興安全及服務成為增長風口》，
2020
年
05
月
06
日
網絡
信息安全事件頻發，對製造、通信、能源、市政設施等關鍵基礎設施的
攻擊事件也頻繁發生，受
到攻擊的行業領域不斷擴大，造成的後果也愈發嚴重，
各界對網絡
信息安全的關注度隨之提升。隨著各界對網絡
信息安全的關注度逐步
提升，網絡
信息安全行業將迎來新的發展機遇。
（
2）政策
大力支持
，為產業發展注入強勁動力
黨中央高度重視網絡
信息安全。
「稜鏡門
」事件爆發之後
，
信息安全的戰略地
位越來越高。十八屆三中全會決定成立國家安全委員會，將國家安全提高到前所
未有的地位。
2014年
2月，中央網絡安全和信息化領導小組成立，標誌著信息
安全已經上升到國家戰略。
2016年
10月
9日，習近平總書記在中共中央政治局
第三十六次集體學習時提
出，
要「
構建安全可控的信息技術體系
」「
實施網絡信
息領域核心技術設備攻堅戰略
」
3。
2017年
6月《中華人民共和國網絡安全法》
開始實施，把網絡安全工作以法律形式提高到了國家安全戰略的高度。相關政策
與法律的實施將長期利好
信息安全行業。
3
網信辦，構建安全可控的信息技術體系，
http://www.cac.gov.cn/2018
-
05/11/c_1122777589.htm
4
賽迪顧問，《
2019
中國網絡安全發展白皮書》，
2019
年
02
月。
（
3）技術驅動拓寬市場邊界，誕生增量市場
信息技術的不斷演進，催生了新的安全威脅，也為
信息安全行業的發展帶來
了機遇。從信息技術的演進過程來看，大致經歷了從
PC網際網路時代、
移動互聯網時代到現在的萬物互聯時代。
信息安全也從傳統的
PC時代的反病毒逐漸向邊
界防護、數據安全和整體安全持續進化
。當今的
信息安全已經不僅僅局限於網絡
信息安全，而是拓展到了現實世界的每一個角落、社會生活的方方面面，成為人
類社會的基本需求。當物與物之間互聯越來越緊密，數據的價值越來越高，業務
的組織形式圍繞數據進行，將會出現圍繞企業業務場景的安全服務，同時用戶與
伺服器直接聯繫也越來越緊密。
2019年
5月
13日，國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會發布
《
信息安全技術網絡
信息安全等級保護基本要求》國家標準，於
2019年
12月
1
日正式實施
，
標誌著
「等保
2.0」時代正式到來
。
對比
「等保
1.0」，
「等保
2.0」將定級
備案的對
象從信息系統增加到關鍵信息基礎設施這一網絡空間層面，新納入雲計
算平臺、工業控制系統、大數據中心、大型網際網路企業、
移動互聯網和物聯網系
統等對象，並從被動防禦的安全體系向事前防禦、事中響應、事後審計的動態保
障體系轉變。新的安全要求，將極大催生新的市場需求。根據賽迪顧問預測，我
國網絡
信息安全市場規模到
2021年將達到
926.8億元。
4
2016-2021年中國網絡
信息安全市場規模與增長趨勢圖
336.2
409.6
495.2
608.1
749.2
926.8
21.50%
21.80%
20.90%
22.80%
23.20%
23.70%
19.50%
20.00%
20.50%
21.00%
21.50%
22.00%
22.50%
23.00%
23.50%
24.00%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
市場規模（億元）
增長率
數據來源：賽迪顧問
（
4）中國網絡
信息安全市場逐步向服務化轉型
網絡安全產業的發展主要受政策、技術及特定事件的影響。近
年來，網絡信
息安全事件頻發，各方開始把網絡
信息安全視為一項重要的風險，並看重網絡信
息安全服務的持續性
。
隨著
「等保
2.0」的實施
、
虛擬化及雲服務理念的滲透
，
我
國網絡安全市場結構逐步由軟硬體產品為主向軟硬體產品及服務均衡發展的態
勢。
根據賽迪顧問預測，未來服務市場在整體市場的份額將持續增加。
2016-2021年中國網絡
信息安全市場規模與增長
51.50%
49.60%
48.10%
45.90%
43.60%
41.30%
37.40%
37.60%
38.10%
38.50%
38.70%
38.90%
11.10%
12.80%
13.80%
15.60%
17.70%
19.80%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
硬體
軟體
服務
數據來源：賽迪顧問
2．移動辦公平臺項目背景
（
1）移動通信環境持續優化，移動辦公條件日益成熟
高速
移動互聯網的普及為移動辦公創造了必要的發展條件。近年來，我國持
續加大移動通信基站的建設力度，並逐步提高
4G基站比例。
2019年，全國淨增
行動電話基站
174萬個，總數達
841萬個。其中
4G基站總數達到
544萬個，
5G
網絡建設穩步推進。行動電話基站連年增長的同時，
4G基站佔比也逐年上升，
2019年達到
64.68%5，
4G基站的普及及
5G的大力建設，保障了移動網速的高
速傳遞，為移動辦公提供了基礎設施保障。
5
工業和信息化部，《
2019
年通信業統計公報
》，
http://www.miit.gov.cn/n1146285/n1146352/n3054355/n3057511/n3057518/c7696204/content.htm
l
。
6
工業和信息化部，《
2019
年通信業統計公報》，
http://www.miit.gov.cn/n1146285/n1146352/n3054355/n3057511/n3057518/c7696204/content.htm
l
。
7
中國網際網路信息中心，第
45
次《中國網際網路發展狀況統計報告》
2014-2019年我國移動基站建設情況
6
數據來源：工業和信息化部
351
466
559
619
667
841
85
177
263
328
372
544
24.22%
37.98%
47.05%
52.99%
55.77%
64.68%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2014
2015
2016
2017
2018
2019
行動電話基站數（萬個）
4G
基站數（萬個）
4G
基站佔比
移動辦公與當下網際網路設備輕量化需求相契合，上網工具漸漸由電腦轉向智
能手機等行動裝置。截至
2020年
3月，我國網民使用手機上網比例高達
99.3%，
較
2018年提升
0.7個百分點，使用桌上型電腦、筆記本電腦上網比例分別為
42.7%
和
35.1%7，桌上型電腦使用比例下降明顯。隨著科技的進步，智慧型手機等行動裝置
的功能越來越完善，辦公需求就是其中之一。現代人對移動終端存在高度依賴，
開發移動辦公應用更加適應新型管理方式。
我國網民上網接入設備統計情況
8
8
中國網際網路信息中心，第
45
次《中國網際網路發展狀況統計報告》
9
市場監督管理總局，《全國市場主體發展基本情況》，
http://www.samr.gov.cn/zhghs/tjsj/
。
10
中國軟體行業協會，《
2019
中國軟體與信息服務業發展報告
》。
11
中國軟體行業協會，《
2019
中國軟體與信息服務業發展報告》。
數據來源：中國網際網路信息中心
98.6%
48.0%
35.9%
29.8%
31.1%
99.3%
42.7%
35.1%
29.0%
32.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
100.0%
手機
桌上型電腦
筆記本電腦
平板電腦
電視
2020.03
2018.12
（
2）企業數量穩定增長，移動辦公市場潛
力巨大
我國企業數量逐年增加，信息化轉型需求迫切，市場規模潛力巨大。近些年，
國家經濟迅猛發展，市場經濟展現出充足的活力。在過去十年間我國企業數量快
速增長，由
1,136萬戶增長為
3,858萬戶，年複合增長率為
14.55%9。
目前尚未有權威數據對整個移動辦公行業進行統計，但專業的協同辦公軟體
市場規模正在不斷變大。根據
中國軟體行業協會發布的《
2019
中國軟體與信息
服務業發展報告》顯示，協同辦公軟體銷售總額
2019年達到
136.9億元，同比
增長
15.5%，
2020年預計達到
158.8億元
10。
2016-2020年我國協同辦公軟體市場規模情況
11
數據來源：
中國軟體行業協會
78.8
89.4
102.8
118.5
136.9
158.8
13.5%
14.9%
15.2%
15.5%
16.0%
0.12
0.125
0.13
0.135
0.14
0.145
0.15
0.155
0.16
0.165
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2015
2016
2017
2018
2019
2020E
協同辦公軟體銷售額（億元）
增長率
協同辦公軟體市場的快速增長，吸引越來越多廠商開始參與市場競爭。隨著
雲計算和
移動互聯網的普及，以阿里釘釘和騰訊企業微信為代表的網際網路廠商以
免費或低價的策略，憑藉自身技術、流量、品牌、資金等方面優勢，迅速搶佔市
場。網際網路廠商初期產品以簡潔輕便為主，主要集中於
中小企業。截至
2020年
3月底，釘釘用戶數超過
3億，企業組織數超過
1500萬家
12。企業微信
2020年
5
月宣布，其已為數百萬企業提供服務
13。隨著市場開發進度深入，移動辦公普及，
越來越多科技企業開始
布局移動辦公市場。
12
釘釘官方，《
2020
釘釘春夏新品發布會
》，
https://36kr.com/p/711945636665864?spm=a213l2.14527612.3134967900.1.4bde687aMdGAED&acm=l
b
-
zebra
-
656835
-
8252898.1003.4.7789753&scm=1003.4.lb
-
zebra
-
656835
-
8252898.OTHER_15814735234031_7789753
。
13
環球網，《企業微信：
5
個月服務微信用戶數從
6000
萬至
2.5
億
》，
https://tech.huanqiu.com/article/3yI4cgExvjX
。
14
IT
之家，《釘釘首次超過微信，躍居蘋果應用商店排行榜第一》，
2
020
年
2
月
5
日，
https://www.ithome.com/0/471/633.htm
。
（
3）突發疫情推動行業爆發，移動辦公行業市場需求旺盛
新冠疫情影響之下，遠程辦公需求短期迅速增加。為搶佔市場，各大廠商紛
紛對旗下產品進行免費推廣體驗，移動辦公軟體下載量和用戶量迎來暴增。
2月
5日，阿里巴巴旗下移動辦公軟體「釘釘」在蘋果應用商店下載量首次超過微信，
排行第一，這也是蘋果應用商店首次出現辦公類軟體排行第一
14。其他移動辦公
類軟體下載量也突飛猛進，因疫情造成交通阻隔，視頻會議能較好的解決辦公、
溝通等問題，給企業帶來直觀的服務體驗。本次突發的疫情，短期內提升了企業
使用視頻會議的意願，
通過時間培育，使用戶養成視頻會議的習慣，後期通過高
效便捷的服務和相對低廉的成本，使免費客戶轉化為付費客戶，提高行業滲透率。
根據數據統計，基於硬體的傳統視頻會議市場逐漸萎縮，新興的軟體視頻會議和
雲視頻會議迅速發展，據
Frost & Sullivan研究統計，我國視頻會議市場
2018年
達到
160.2億元，預計市場將於
2019年至
2023年間實現高達
26.2%的年均複合
增長，於
2023年達到
535.3億元規模
15。
15
Frost & Sullivan
，《中國視頻通信行業概覽》，
2
019
年
4
月。
16
Frost & Sullivan
，《中國視頻通信行業概覽》，
2019
年
4
月。
2014-2023年我國視頻會議市場規模
16
52.3
59.7
69.7
110.4
160.2
211.2
274.7
354.2
445.7
535.3
14.15%
16.75%
58.39%
45.11%
31.84%
30.07%
28.94%
25.83%
20.10%
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0
100
200
300
400
500
600
2014
2015
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
視頻會議市場規模（億元）
增速
數據來源：
Frost & Sullivan
（二）本次向特定對象發行股票的目的
1．服務國家
信息安全戰略和因應最新市場發展趨勢的需要
一方面，國家產業政策支持信息技術應用創
新產業的發展。《「十三五」國家
信息化規劃》提出，要完善國家網絡安全保證體系，保障國家
信息安全、信息化
和網絡
信息安全的國家重大發展戰略。
2019年
5月
13日，《
信息安全技術網絡
信息安全等級保護基本要求》（簡稱「等保
2.0」）正式公開發布，「等保
2.0」覆
蓋工業控制系統、雲計算、大數據、物聯網等新技術、新應用。國家堅定不移支
持信創產業發展的戰略，為信創產業發展提供政策助力的同時，也催生了巨量的
增量市場。
另一方面，由於疫情等突發因素的影響，市場對移動辦公的需求更加旺盛，
阿里
巴巴（釘釘）、騰訊（企業微信）紛紛入局移動辦公市場，在解決移動辦公
需求的同時，針對大中客戶個性化需求的更加安全的移動辦公市場也將迎來發展
契機。
公司本次向特定對象發行，是服務國家
信息安全發展戰略要求及因應最新市
場發展趨勢的需要。
2．完善公司產品體系，服務公司戰略布局的需要
公司完成「
信息安全、大數據安全、安全通信應用」
產品體系格局的打造，
致力於成為智慧安全全面解決方案提供商，本次募投項目分別投資信創和移動平
臺方向，有利於公司產品體系在廣度、深度上都得到拓展，深化公司發展戰略，
滿足不同行業客戶的需求，形成
新的利潤增長點。
二
、發行對象及其與公司的關係
本次發行的發行對象為不超過
35名特定對象，範圍為：符合法律、法規規
定的證券投資基金管理公司、
證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投
資者、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者（含上述投資者的自營
帳戶或管理的投資產品帳戶）等機構投資者，以及符合法律、法規規定的法人、
自然人或者其他合法組織。具體發行對象由公司董事會（或董事會授權人士）在
股東大會授權範圍內根據具體情況確定。
公司本次發行尚無確定的對象，因而無法確定發行對象與公司的關係。發行
對象與公司之間的關係將在發行結束後公告的發行情況報告書中予以披露。
三
、本次發行
股票
價格及定價
方式
、發行數量、限售期
等
（一）本次發行
的
股票種類和面值
人民幣普通股（
A股），每股面值人民幣
1.00元。
（二）發行方式
本次發行的
A股股票將全部採取面向特定對象
競價
發行的方式
發行
，
公司
將在獲得深交所審核同意並報經中國證監會註冊後的批覆有效期內選擇適當時
機發行股票。
（三）本次向特定對象發行價格及定價原則
本次發行股票的定價基準日為發行期首日。發行
價格不低於定價基準日前二
十個交易日公司股票交易均價的百分之八十（定價基準日前
20個交易日股票交
易均價
=定價基準日前
20個交易日股票交易總額÷定價基準日前二十個交易日
股票交易總量）。
若公司股票在本次向特定對象發行的董事會決議日至發行日期間發生派發
股利、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，本次發行底價將作相應調整。
調整公式如下：
假設調整前發行價格為
P0，每股派息、現金分紅為
D，每股送股或轉增股
本數為
N，調整後發行價格為
P1，則：派息、現金分紅後
P1=P0-D；送股或轉增
股本後
P1=P0/(1+N)；兩項
同時進行則
P1=（
P0-D）
/（
1+N），經調整的每股發行
價格應向上進位並精確至小數點後兩位。
最終發行價格將由董事會（或董事會授權人士）根據股東大會授權，在本次
向特定對象發行申請經深交所審核並經中國證監會註冊後，按照中國證監會的相
關規定，根據申購報價情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。
（四）本次向特定對象發行數量
本次發行股票數量不超過
11,018萬股（含本數），未超過本次發行前上市公
司總股本的
30%。
若公司股票在本次向特定對象發行的董事會決議日至發行日期間發生派發
股利、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，本次發行的股票數量將作相
應調整。
本次發行的最終數量由董事會（或董事會授權人士）根據股東大會授權在公
司本次向特定對象發行申請獲得中國證監會的核准文件後，根據實際認購情況與
本次發行的保薦機構（主承銷商）協商確定。
（五）限售期
本次發行完成後
,特定對象所認購的股份限售期需符合《註冊管理辦法》和中
國證監會、深交所等監管部門的相關規定
: 本次發行的股份自發行上市之日起，
六個月內不得轉讓。限售期結束後按照中
國證監會及深交所的有關規定執行。
四
、本次向特定對象發行前滾存未分配利潤的處置方案
本次發行前滾存的未分配利潤，由本次發行完成後的新老股東按照發行後的
股份比例共享。
五
、上市地點
本次發行股票將申請在深交所上市交易。
六
、決議有效期
本次向特定對象發行的決議自公司股東大會審議通過之日起
十二
個月內有
效。
七
、募集資金
用途
本次向特定對象發行募集資金總額（含發行費用）不超過人民幣
88,158萬
元，
募集資金扣除發行費用後
擬用於以下項目：
單位：萬元
序號
項目名稱
建設內容
擬投資總額
（萬元）
募集資金擬
投入金額
（萬元）
1
大數據和
AI
驅動的信創終
端主動防禦平
臺研發項目
信創平臺新一代終端安全防護
系統
11,707.24
11,707.24
信創平臺端點檢測與響應系統
10,240.42
10,240.42
小計
21,947.66
21,947.66
2
基於私有服務
器的安全移動
辦公平臺研發
項目
移動辦公系統
17,003.77
17,003.77
視頻會議系統
11,301.49
11,301.49
商業秘密溝通系統
11,602.41
11,602.41
小計
39,907.67
39,907.67
3
補充流動資金
-
26,302.67
26,302.67
合計
88,158.00
88,158.00
本次發行的募集資金到位前，公司可根據市場情況利用自籌資金對募集資金
投資項目進行先期投入，並在募集資金到位後予以置換。在上述募集資金項目範
圍內，公司可根據項目的實際需求情況，按照相關法律、法規的規定對上述單個
或多個項目的募集投入金額進行適當調整。
若實際募集資金淨額低於上述募集資金投資項目擬投入金額，公司股東大會
將授權董事會或其授權人士根據實際募集資金淨額，按照項目的輕重緩急等情況，
調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項目的具體投資金額等使用安排，
募集資金不足部分由公司自籌解決。
八
、
本次發行是否構成關聯交易
本次向特定對象發行面向符合中國證監會規定的機構投資者以及其他投資
者，採用競價方式發行。目前，本次向特定對象發行尚未確定具體發行對象，最
終是否存在因關聯方認購公司本次向特定對象發行股份構成關聯交易的情形，將
在發行結束後公告的《發行情況報告書》
中披露。
九
、本次向特定對象發行是否導致公司控制權發生變化
本次向特定對象發行股票數量不超過
11,018萬股
。截至本預案出具日，公
司控股股東
和實際控制人
林皓先生持有
公司
341,609,596股股
票
，佔總股本的
23.56%。按本次向特定對象發行股票數量的上限測算，本次向特定對象發行後，
控股股東林皓先生的持股比例為
21.90%，
仍為公司控股股東和實際控制人
。因
此，本次向特定對象發行不會導致公司的控制權發生變化。
十、本次向特定對象發行的審批程序
本次向特定對象
發行股票相關事項已經公司
第四
屆董事會第
四
次
臨時
會議
審議通過
。本次向特定對象發行股票
尚需公司股東大會批准
、深圳證券交易所審
核同意並經
中國證監會
註冊後方可實施
。
第
三
節
董事會關於本次募集資金運用的可行性分析
一、大數據和
AI驅動的信創終端主動防禦平臺研發項目的可行
性分析
（一）項目概況
1．本次募集資金項目的基本情況和經營前景
大數據和
AI驅動的信創終端主動防禦平臺研發項目是響應國家信息技術應
用創新的戰略要求，結合
北信源在
信息安全領域的傳統優勢，以此開發信創平臺
新一代終端安全防護平臺、信創平臺端點檢測與響應平臺。
本項目投資總額約為
21,947.66萬元，擬使用募集資金
21,947.66萬元，具體
如下：
序號
項目名稱
建設內容
擬投資總額
（萬元）
募集資金擬投入
金額（萬元）
1
大數據和
AI驅動
的信創終端主動防
御平臺研發項目
信創平臺新一代終端
安全防護平臺
11,707.24
11,707.24
信創平臺端點檢測與
響應平臺
10,240.42
10,240.42
合計
21,947.66
21,947.66
結合目前市場需求、
公司現有競爭優勢、技術積累以及行業發展趨勢，預期
本項目實施後，將對公司收入、利潤產生積極影響。
2．本次募集資金項目與現有業務或發展戰略的關係
（
1）本次募集資金投資項目與現有業務的關係
項目類別
項目
名稱
主要功能和技術特點
與公司現有產品的關係
大數據和
AI驅動的
信創終端
主動防禦
平臺研發
項目
1．信創平
臺新一代
終端安全
防護平臺
針對華為鯤鵬
CPU和中國統一
作業系統
UOS信創平臺環境，
提供網絡接入控制、主機監控
審計與補丁分發、終端身份鑑
別、專用伺服器審計、電子文檔
安全管理、數據防洩漏、終端保
密安全檢測評估、移動存儲介
公司已打造了終端安全產品
體系，如可信終端安全管理
系統、可信伺服器安全加固
系統、網絡準入控制系統、主
機監控與審計系統和數據防
洩漏系統等，本系統是在公
司已有終端安全產品的基礎
項目類別
項目
名稱
主要功能和技術特點
與公司現有產品的關係
質安全管理、列印刻錄監控與
審計和網絡防病毒等不同層次
和維度的功能。
上，針對新的信創平臺，特別
是華為鯤鵬
CPU處理器或
UOS作業系統構建的信創平
臺，開發
基於大數據和
AI驅
動的終端安全防護系列產
品，研發過程既包括對現有
產品對新平臺的移植適配的
開發，也包括相應新技術、新
方法、新模塊的開發。
2．信創平
臺端點檢
測與響應
平臺
1.資產管理：多維度資產信息收
集、自動與人工輔助收集；
2.終端安全配置核查管理：基線
安全檢測與配置、脆弱性檢測、
脆弱性修補，適應不同行業領
域信創產業平臺進程安全需
求；
3.端點檢測與響應：基於行為分
析和機器學習技術，大數據和
AI驅動，識別未知安全威脅和
高級可持續性威脅；
4.全面適配各類典型的信創硬
件平臺和作業系統，面向服務
器和終端主機；
5.全面適用於私有雲、公有雲和
混合雲等終端安全應用場景。
公司已基於國家相關標準，
從安全合規的角度構建了信
創產業平臺終端上的相對齊
備的安全防護與管理產品。
本項目是在目前公司已有產
品體系上進行的全新的系統
開發，主要強調安全防護能
力的提升，特別是從網絡攻
防對抗的角度，突出主動防
御，通過端點檢測與響應，以
大數據和
AI（人工智慧）驅
動，形成全局網絡安全視圖
和威脅視圖，有效抵禦未知
威脅和高級可持續性威脅，
使公司信創安全產品形成智
能化的主動防禦體系。
（
2）本
項目
與公司發展戰略的關係
①
實施本項目
是響應國家發展戰略的需要
隨著《網絡安全法》的頒布實施，國家相關部委相繼發文，強力推進我國信
息技術應用創新的發展進程
。
2016年
12月
，
國務院發布
《
「十三五
」國家信息化
規劃
》
提出
「強化網絡安全頂層設計
、
構建關鍵信息基礎設施安全保障體系
、
加
強全天候全方位感知網絡安全態勢能力建設以及強化網絡安全科技創新能力
17。」
2016年
12月
，
國家網際網路信息辦公室發布
《
國家網絡空間安全戰略
》
指出
「網絡
安全是國家安全的核心，核心技術裝備應安全可控，建立
實施網絡安全審查制度，
提高產品和服務的安全性和可控性
」。
由此可見
，
信息技術創新應用和國家網絡
安全緊密相關，是中國信息化產業發展的必經之路，也是國家安全戰略的必然要
17
中國政府網，
http://www.gov.cn/zhengce/content/2016
-
12/27/content_5153411.htm
求
18。
18
中央網信辦，
http://www.cac.gov.cn/2016
-
12/27/c_1120195926.htm
網絡安全保護是信息系統不可或缺的一部分，基於信創產業平臺的網絡安全
產品更是今後網絡安全保護的標配。隨著我國信創基礎軟硬體產品的逐步成熟，
以龍芯、飛騰、兆芯、申威為代表的
CPU，以及以麒麟、統信、普華為代表的操
作系統，已經由基本可用實現了
到可媲美「
Wintel」體系產品的跨越
。基於
信創
產業平臺對安全產品進行全面適配，是響應國家信創產業發展戰略
的重要舉措。
本項目與國家網絡空間安全戰略高度一致，是落實國家網絡空間安全戰略的
具體舉措，也與國家《網絡空間安全戰略》《網絡安全法》《網絡安全等級保護技
術
2.0版本》的具體技術要求相吻合。本項目的實施
緊貼信創產業發展進程，將
為信創平臺終端與信息系統的安全保駕護航。
②
實施本項目是
順應行業發展趨勢的需要
隨著
5G、雲計算、大數據、物聯網、人工智慧、區塊鏈等新興技術的發展，
企業信息化程度持續提升，新技術的應用導致企業業務場景發生變化的同時，新
的網絡安全問題也將伴隨著發生。
近年來，中興事件、華為事件暴露了我國在網絡信息領域的供應鏈風險和安
全風險。與此同時，面對日益複雜的網絡安全環境以及新一代網絡安全威脅，傳
統的安全手段已經無法有效滿足社會各界的安全需求。隨著大數據分析、人工智
能、安全情報收集等技術的逐漸成熟和發展，安全檢測技術對安全態勢的分析、
預警和預測越來越準確，具備數據分析、安全運營和情報收集等能力的中高位安
全產品不斷湧現，網絡安全防禦體系逐漸從被動防禦體系向具有自動響應、追查、
威脅誘捕等功能的主動防禦體系轉變。在信息技術應用創新的背景下，構建主動
安全防禦體系成為我國信息
技術行業的重要發展趨勢。
本項目與我國網絡安全行業構建主動安全防禦體系的發展趨勢高度吻合。信
創平臺端點檢測與響應系統項目基於信創平臺，強調安全防護能力的提升，特別
是從網絡攻防對抗的角度，通過端點檢測與響應，以大數據和
AI（人工智慧）驅
動，能夠有效抵禦未知威脅和高級可持續性威脅。
本項目
是順應
網絡
信息
安全行
業發展趨勢
的需要
。
③
實施本
項目
是實現
公司發展
戰略
目標的需要
公司作為專業從事網絡安全的國家級高新技術企業，為政府機關、軍工、金
融和能源等國家重點行業及企事業單位提供網絡安全產品
和整體解決方案。公司
將以網絡安全為基礎，依循「信息技術應用創新」這一國家安全的核心發展方向，
堅持技術創新，力求為客戶提供優質的產品及服務。
隨著我國「信息技術應用創新」戰略的逐步推進，基於信創平臺的各類軟硬
件產品逐漸在各領域、各行業滲透，不斷擴大其應用領域，也對網絡安全產品提
出了全新的要求。面對信創平臺的多樣化及其安全需求，公司現有基於「
Wintel」
體系的網絡安全產品將面臨著一定程度的投入高、被替代的風險。
因此，為了抓住網絡安全行業良好的發展機遇和擴張空間，鞏固公司在技術
門檻、行業資源以及市場等方面建立
起來的優勢，進一步提升公司在國內網絡安
全行業的市場地位和市場份額，公司有必要進行信創平臺研發項目的實施。
3．項目的投資預算情況
項目具體投資構成如下：
序號
名稱
金額（萬元）
比例
擬使用募集資金
（萬元）
1
建設投資
5,482.85
24.98%
5,482.85
1.1
建築安裝工程費
用
887.85
4.05%
887.85
1.2
設備及軟硬體購
置費用
4,595.00
20.94%
4,595.00
2
基本預備費
164.49
0.75%
164.49
3
項目實施費
14,089.97
64.20%
14,089.97
3.1
租賃費用
1,099.97
5.01%
1,099.97
3.2
人員工資
12,020.00
54.77%
12,020.00
3.3
測試費用
970.00
4.42%
970.00
4
鋪底流動資金
2,210.36
10.07%
2,210.36
5
合計
21,947.66
100.00%
21,947.66
（二）本項目研發投入的主要內容、預計取得的研發成果、整體進度安排
1．
信創平臺新一代終端安全防護
平臺
（
1）平臺簡介
信創平臺新一代終端安全防護平臺是面向裝配華為鯤鵬
CPU或統一操作系
統
UOS的信創平臺環境，基於防護監管一體化安全策略，根據國家網絡安全等
級保護和信息系統分級保護相關國家標準，從網絡接入控制、作業系統安全加固、
基線安全管理、應用與數據安全、用戶實體行為分析和惡意代碼檢測等多個維度
與層次，而打造的具有網絡接入控制、主機監控審計與補丁分發、終端身份鑑別、
專用伺服器審計、電子文檔安全管理、數據防洩漏、終端保密安全檢測評估、移
動存儲介質安全管理、列印刻錄監控與審計和網絡防病毒等安全功能的系列安全
產品。利用該平臺可構
建面向信創平臺終端的一體化安全解決方案，系統性地解
決信創平臺終端的網絡安全問題，為信息技術創新應用進程安全護航。
（
2）系統結構
信創平臺新一代終端安全防護平臺是專門針對新出現的具有較強市場競爭
力的華為鯤鵬
CPU或統一作業系統
UOS信創平臺環境，通過移植適配、技術升
級、模塊更新和功能拓展而開發的系列終端安全防護產品，由網絡準入控制系統、
主機監控審計與補丁分發系統、終端安全登錄系統、專用伺服器審計系統、電子
文檔安全管理系統、數據防洩漏系統、終端安全保密檢測評估系統、移動存儲介
質安全管理系統、列印刻錄監控與審計
系統和網絡防病毒系統等
10款產品組成。
這些產品既可以獨立運行，也能夠組合在一起形成終端安全整體解決方案。除了
網絡準入控制系統由客戶端、準入控制網關和服務端組成之外，其餘系統均由客
戶端和服務端組成，支持分布式集中統一安全管理，支持大數據和人工智慧驅動，
系統結構如下圖所示：
圖
信創平臺新一代終端安全防護平臺結構
信創終端安全防護平臺客戶端
華為鯤鵬CPU或UOS等新型作業系統構建的信創平臺，
伺服器、桌面終端和筆記本電腦
系統安全
終端安全登錄
網絡準入控制
專用伺服器審計
主機監控審計
主動防禦
終端安全保密
檢測評估
網絡防病毒
應用與數據安全
移動存儲介質管理
數據防洩漏
電子文檔安全資產安全管理
信創終端安全防護平臺
服務端
大數據+AI安全分析
脆弱性與威脅管理
……
列印刻錄監控審計
網絡準入控制網關
安全事件管理
……
（
3）關鍵技術
該平臺面向信創平臺終端環境創新發展了基於微服務架構的統一安全管理
框架、內核級驅動攔截、基於零信任策略的動態自適應網絡準入控制、
基於網絡
流量模型的協同
數據防洩漏
檢測、基於國密算法的透明加解密、大數據網絡安全
態勢感知和基於數據指紋的資料庫防洩漏檢測等技術，保證了產品的技術先進性。
① 基於微服務架構的統一安全管理框架
基於微服務架構，為終端安全管理提供統一的服務端與客戶端框架，為上層
安全管理應用開發提供統一的
API接口、通用基礎服務、數據存儲和物理資源等
支持，使上層應用只需關注自己的功能實現，實現插件化，從而大幅提高服務端
和客戶端的性能和開發效率。該架構分為物理資源層、支撐框架層、基礎服務層、
業務服務層和應用層五個層次。物理資源層為上層服
務提供計算和存儲資源；基
礎服務層為各類終端安全管理應用提供通用的基礎服務，例如配置服務、升級服
務和日誌服務；業務服務層則針對邊界安全、內網安全和數據安全，以低耦合度
為目標，實現具體不同的安全管理服務；應用層負責適配各類終端主機，提供管
理接口和用戶接口。
② 內核級驅動攔截
基於防護監管一體化策略，以內核層
HOOK系統調用為根本，以規範化的
數據接口和控制接口為基礎，創新融合基於哈希的帳號弱口令快速識別算法、基
於
Rootkit的主機安全監控、基於
Linux的軟體非法卸載防護、基於內核層的驅
動級透明加解密、基於文件訪
問驅動過濾與沙箱的可信行為智能識別、基於語義
特徵與用戶行為分析的數據防洩漏檢測、基於大數據的終端檢測與響應等多種技
術，以相對獨立的模塊組件嵌入到統一安全管理框架，實現對信創平臺終端從操
作系統行為監控、應用安全、數據安全到惡意代碼防禦的全方位安全管理，具備
大數據採集、資產管理、行為監控、基線配置核查、補丁管理、強身份鑑別、惡
意代碼防禦和安全審計等功能。國產化平臺終端成為大數據網絡感知和執行安全
策略的關鍵節點。
③基於零信任策略的動態自適應網絡準入控制
以終端安全為網絡準入的唯一依據，在終端、接入交換機和網絡準
入控制網
關上進行三重控制，基於設備身份、用戶身份和終端安全，實現動態的自適應網
絡準入控制，同時設定訪問權限，確保接入網絡的終端安全可信。它監控並評估
終端使其一直處於安全狀態中，一旦終端被評估為不安全就將被置於隔離修復區，
僅有有限的訪問權限，直至被修復變成安全狀態才能準入。該技術包含定性與定
量相結合的主機安全評估，基於流量重定向的自動準入管理，以及策略路由、旁
路幹擾、
VLAN與
SNMP協同等準入控制技術，以適應不同的信創終端應用場
景。
④大數據網絡態勢感知
基於開源的大數據技術和平臺，以前端大數據採集、後端大
數據分析和展示
為核心，通過網絡和終端數據採集以及大數據分析模型，構建「數據採集、數據
分析、決策支持、行動」閉環，實現基於大數據和深度學習的網絡安全態勢感知、
威脅情報獲取、業務應用性能分析、網絡安全管理和安全運維管理。數據採集代
理與終端安全管理代理融合，執行基於策略的數據定向採集和預處理，採集策略
與大數據分析模型相關聯，實現多維度、多層次的全要素數據採集。不同的應用
需求具有不同的大數據分析模型，例如面向業務情景的數據盜取行為檢測、
APT
攻擊檢測、用戶實體行為分析、異常流量分析、業務應用性能分析、面向網絡輿
情監
測的大數據衍生處理等模型。大數據分析模型對採集的大數據進行分析，同
時又指導大數據的精準採集。基於搜尋引擎技術的大規模數據存儲與檢索，以及
內存索引方式，實現對新鮮數據的準實時查詢和
TB級硬碟數據的秒級查詢。
⑤基於網絡流量模型的協同
數據防洩漏
檢測
該技術通過
採集主機產生的網絡流量數據，結合數據防洩漏策略，建立並訓
練敏感數據模型；終端捕獲主機產生的網絡流量數據並將其重定向發送至最優接
入節點；接入節點根據該網絡流量數據決定是否與目標地址建立加密通信鏈路；
接入節點根據當前檢測節點運行狀態與其他參考數據選擇合適的檢測
節點並下
發檢測任務；檢測節點結合檢測策略與所述敏感數據模型實時識別敏感數據並反
饋至接入節點；接入節點結合反饋結果與管控策略決定是否對該網絡流量數據進
行管控。通過
該
技術，能夠識別並及時管控敏感外傳數據，提高數據防洩漏系統
對數據的安全防護能力。
⑥基於數據指紋的資料庫防洩漏檢測
該技術針對資料庫的訪問進行檢測，
當有數據通過網絡或文件進行傳輸時，
截獲傳輸數據，對傳輸數據進行分段解析，得到分段後的傳輸數據；根據傳輸數
據總數據量和預先設定的允許誤差率，通過基於用戶指定的資料庫預先建立得到
的過濾器計算得到需要生成的數據指紋個數；根據需要生成的數據指紋個數，對
分段後的傳輸數據進行哈希計算，得到數據指紋；通過過濾器進行數據指紋匹配，
實現數據防洩漏。通過本
技術
生成的指紋信息，只佔常規哈希算法指紋數據的四
分之一，從而
有效地
解決了
海量數據庫的指紋存儲
問題；
同時
，
由於利用了過濾
器的位操作特性，極大
地
提高了查詢速度。
（
4）整體開發進度安排
時間
（季）
項目
/
子項目
2021年
2022年
2023年
1
2
3
4
1
2
3
4
1~4
信
創
平
臺
終
端
安
全
防
護
平
臺
網絡準
入控制
系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
主機監
控審計
與補丁
分發系
統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
終端安
全登錄
系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
編
碼
測試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
專用服
務器審
計系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
電子文
檔安全
管理系
統
需求、
設計
關鍵技術研
究
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
數據防
洩漏系
統
需求、
設計
關鍵技術研
究
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
終端安
全保密
需求、
設計
關鍵技術研
究
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
檢測評
估系統
移動存
儲介質
安全管
理系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
編
碼
測試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
列印刻
錄監控
與審計
系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
編
碼
測試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
網絡防
病毒系
統
需求、
設計
關鍵技術研
究
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
2．
信創平臺端點檢測與響應
平臺
（
1）平臺簡介
信創平臺端點檢測與響應平臺利用終端威脅檢測和基線安全漏洞掃描技術，
實時檢測資產配置信息、安全漏洞和未知安全威脅，並快速進行響應。基於多源
數據的大數據安全分析，雲端和終端協同，形成事前預警、事中監控、事後分析
取證；高級威脅識別能力後移，從終端到雲端，終端基於先驗知識（特徵為快速、
資源佔用低）快速識別已知威脅和部分未知威脅，雲端利用大數據和人工智慧手
段進行行為識別，發現各類安全威脅特別是未知威脅。專門針對中標麒麟、銀河
麒麟、中科方德和
UOS等各類典型的信創作業系統平臺，支持伺服器、終端桌
面主機和筆記本電腦，全面
適用於私有雲、公有雲和混合雲等不同的終端安全應
用場景，滿足各種規模和
IT架構的企業或組織安全需求，大大提升了用戶的網
絡安全防護水平以及對未知安全威脅
/高級可持續性威脅的抵禦能力。
（
2）系統結構
信創平臺端點檢測與響應平臺包括數據採集系統、終端安全配置核查管理系
統、威脅監控系統三個系統。其中，數據採集系統用於實現多維度的資產信息收
集、自動與人工輔助的資產信息收集和安全相關數據採集，為大數據安全分析與
服務平臺提供基礎數據；終端安全配置核查管理系統通過基線安全檢測與配置、
脆弱性檢測、脆弱性修補等手段，確保終端處於基線安全狀態；威脅監控系統基
於行為分析和機器學習技術，通過大數據和人工智慧驅動，本地檢測與雲端檢測
相結合，識別未知安全威脅和高級可持續性威脅。
該平臺
基於人工智慧和大數據分析技術，對主機、網絡、
文件和用戶等信息，
進行深層次挖掘和多維度分析，結合雲端優質威脅情報，將威脅進行
可視化，並
通過場景化和全局性的威脅追捕，對事件進行深度剖析，識別黑客
/威脅意圖，追
蹤威脅的擴散軌跡，評估威脅影響面，從而協同
端點防護平臺
EPP、
網絡安全管
理平臺
SOC、防火牆等安全產品，進行快速自動化的聯動響應，將單次響應轉化
為安全策略，控制威脅蔓延，進行持續遏制，全面提升企業終端安全防護能力。
按照全域覆蓋、自主決策、主動防禦的設計理念，技術和管理並重、可靠和好用
兼顧、安全防護和信息系統一體，全力打造態勢全網感知、設備協同聯動、結
構
動態捷變、技術高效融合的動態安全防禦體系
。
信創平臺端點檢測與響應平臺由客戶端代理和服務端組成，採用分布式體系
結構，客戶端代理運行在信創平臺的伺服器、桌面終端主機和筆記本電腦上，服
務端既可獨立部署，安裝在專門的伺服器上，與客戶端代理構建完整的產品運行
架構，並與大數據安全分析與服務平臺聯動，也可與大數據安全分析與服務平臺
融為一體，成為其大安全體系下的一個組成部分。端點檢測與響應平臺系統結構
如下圖所示：
大數據安全分析
與服務平臺
端點檢測與響應平臺客戶端
中標麒麟、銀河麒麟、中科方德、UOS等作業系統的信創平臺，
伺服器、桌面終端和筆記本電腦
數據採集系統
資產信息採集
網絡數據採集
行為信息採集
日誌信息採集
終端安全配置
核查管理系統
脆弱性修補
脆弱性檢測
基線安全檢測
與配置
威脅監控系統
智能沙箱
綜合行為檢測
AI分析
威脅響應大數據+AI驅動
端點檢測與響應平臺
服務端
智能沙箱
安全策略與配置
……
（
3）關鍵技術
信創平臺端點檢測與響應平臺綜合採用智能沙箱、機器學習、大數據關聯分
析、
APT攻擊分析和計算機取證等技術，實現對已知或未知網絡安全威脅的
檢
測、遏制
和
調查
，形成完整的全局安全威脅視圖，並針對信創終端進行系統
修復
。
①智能沙箱
智能沙箱技術既在客戶端實現，也在雲端（服務端）實現。它是針對可疑代
碼進行動態行為分析的關鍵技術，通過模擬各類虛擬資源，創建嚴格受控和高度
隔離的程序運行環境，運行並提取可疑代碼運行過程中的行為信息，實現對未知
惡意代碼的快速識別。通過重定向技術來支撐智能沙箱隔離，在可疑代碼樣本的
地址空間中攔截
相關操作，並將可能導致的更改重定位到虛擬資源上，比如虛擬
文件系統、虛擬硬體系統、虛擬註冊表系統、虛擬化句柄。這樣，通過重定向技
術使得惡意代碼的任何修改都不會破壞到真實的用戶系統。智能沙箱的檢測包括
靜態分析、動態分析以及相應智能數據解析幾個過程，最終形成輸出報告，判定
可疑代碼的安全屬性。
②機器學習
機器學習技術是人工智慧的核心，在大規模數據處理中，可以自動分析獲得
規律，然後利用這些規律預測未知的數據。機器學習一般有兩個步驟：分類器訓
練和模型檢測。首先利用訓練集文件的向量模型及其類別標記生成分類器，其次
利用分
類模型對待檢測數據進行分類檢測，通過將分類結果與真實樣本數據進行
比對，評估分類器的效果，最後根據結果進一步完善分類器。在端點檢測與響應
中，機器學習主要應用於端點用戶和軟體的正常行為和異常行為的提取，通過捕
獲大量的端點靜態和動態的用戶和軟體行為特徵向量，採用機器學習的方法進行
端點用戶和軟體行為的訓練建模和分類檢測，得出該使用場景下用戶和軟體的正
常和異常行為知識庫，而利用知識庫可以更加高效地檢測出端點的異常行為。
③大數據關聯分析
端點採集的系統日誌、進程線程啟停信息、文件系統訪問信息和網絡流量等
各類安全相關數
據是終端安全中防禦、檢測和響應的重要依據。對海量終端安全
數據進行自動智能化的關聯分析，追溯其攻擊過程，尋找漏洞源和威脅源，是有
效防禦和確保終端安全的重要途徑和方法。大數據關聯分析的主要目標是不丟失
終端安全相關的重要信息，並通過分析原始終端安全數據而形成縝密連貫的全局
攻擊視圖。為了應對
APT 攻擊的極強持續性和階段性，關聯分析過程中應儘量
收集各層面、各階段的全方位信息，同時適量將時間窗口拉大，通過寬時間域數
據分析提取具有內在關聯的若干屬性，識別出攻擊發生的時間、地點、攻擊類型
和強度等信息。
④
APT攻擊分析
通過對攻擊者一次完整的攻擊行為所採用的攻擊步驟進行關聯分析，根據檢
測到的攻擊發生的時間序列，將該次完整的攻擊的每一步攻擊步驟以圖形的形式
重新表示出來，進行攻擊場景的重構。攻擊場景重構通過對關聯規則及知識的形
式化表述，將龐雜、無序的安全數據流轉換為結構化、易於理解的攻擊場景，將
反映攻擊過程和意圖的場景圖呈現出來，發現攻擊者的攻擊策略和目的，甚至推
測漏報的告警和預測下一步可能的攻擊行為，以協助管理員人員獲取更有價值的
網絡安全信息，以便於安全管理員做出及時有效的應急響應。
⑤計算機取證
計算機取證是端點檢測與響應
的重要工作過程，需要對具有足夠可靠和有說
服力的，存在於計算機、網絡、電子設備等數字設備中的數字證據，進行確認、
保護、提取和歸檔，形成完整的威脅情報信息。計算機取證要適應各種終端應用
場景，能夠進行雲計算環境取證、智能終端取證和大數據取證等，自動定位和採
集端點入侵電子證據，降低取證分析的技術門檻，提高取證效率及其分析結果的
準確性，為端點安全事件調查、打擊網絡犯罪提供技術支持。
（
4）整體開發進度安排
時間
（季）
項目
/
子項目
2021年
2022年
2023年
1
2
3
4
1
2
3
4
1~4
信創
平臺
端點
檢測
與響
應平
臺
數據採
集系統
需求、
設計
關鍵技術研
究、編碼
編碼
測
試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
終端安
全配置
核查管
理系統
需求、
設計
關鍵技術研
究、編碼
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、升級更新
威脅監
控系統
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
編碼
測試、
完善
發布
市場推廣、
升級更新
（三）發行人實施本項目的能力
1．
公司
具有強大的研發能力
公司長期在網絡安全領域精耕細作，始終秉承專業、專注的態度致力於前瞻
科技，不斷提升產品性能和服務品質，持續加大研發投入和技術創新，經過多年
積累，公司具備提供網絡安全領域的軟體設計開發、技術諮詢、關鍵設備研發、
系統集成服務、大數據、
移動互聯等應用業務的較強業務能力。
公司在網絡安全技術相關領域擁有較高的市場地位，曾承擔過多項國家發改
委、北京市經濟和信息化局
及
北京市科委的科研與產業化項目；公司持續深化與
國內外科研院校的長期戰略合作，積極開展產學研合作和上下遊技術攻關。
截至
2020年
3月
31日，公司及子公司取得軟體
著作權證書
219項，授權專利
104項，
其中發明專利
90項，外觀設計專利
10項，實用新型專利
4項，已申請取得商標
123項，
涵蓋了
信息安全、大數據、
移動互聯應用領域等諸多技術，形成了較全
面並具有前瞻性的專利體系。
因此，公司具有實施本項目的研發能力，確保項目的順利實施。
2．公司具有實施本項目的相應積累
（
1）技術積累
公司已研發了與本項目相關的終端安全管理技術、體系化的國產化平臺終端
安全技術、大數據與人工智慧驅動的安全分析技術、基於零信任策略的動態自適
應訪問控制技術、基於微服務架構的統一終端安全框架等技術，此外，公司
70
餘項專利、
60餘項軟體著作權能夠為本項目提供技術支撐。公司的技術積累為
實施本項目提供了有力的技術支撐。
（
2）資質積累
公司是
國家規劃布局重點軟體企業、國家網絡與
信息安全通報中心技術支持
單位、北京市關鍵信息基礎設施網絡安全檢查工作技術支撐單位、商用密碼產品
生產定點單位；通過
CMMI-DEV-ML-3認證、
信息安全等級保護安全建設服務
機構能力評估認證、
ISO9001:2015質量管理體系認證、
信息安全管理體系認證；
擁有近百項計算機信息系統安全專用產品銷售許可證、涉密信息系統產品檢測證
書、軍用
信息安全產品認證證書、商用密碼產品銷售許可證、涉密信息系統集成
甲級資質證書、裝備承制單位註冊證書等權威機構頒發的產品及企業資質。
眾多
資質積累，為本項目順利實施且順利投向市場提供了資質保障。
（
3）良好的經驗及合作關係積累
公司與
中標麒麟、銀河麒麟等作業系統廠商建立戰略合作關係，不斷將原有
領先的終端安全技術向
信創
平臺遷移，主
動適配不同型號的
信創
計算機，開發
包
括
主機監控審計、網絡準入控制、終端安全登錄和電子文檔安全管理等滿足自主
可控平臺安全需求的終端安全管理技術和產品
。針對信創平臺的合作關係及開發
經驗積累，為本次項目成功實施打下堅實的基礎。
（
4）
優質的客戶資源
積累
公司憑藉在
信息安全領域多年的積累，依靠自身過硬的產品和領先的技術實
力，贏得了眾多用戶的信賴，產品被廣泛應用於政府、軍隊、軍工、能源和金融
等重要行業領域的優質客戶，其信息系統絕大多數是需要
進行信息技術應用創新
的國家關鍵信息基礎設施。
隨著我國
信息產業技術創新
的推進，將給本項目系列產品的推廣、部署和應
用，帶來非常積極的效果。公司將以現有客戶群體為基礎，推廣
基於信創平臺
的
信息安全產品，在原有安全產品、服務的基礎上進一步為客戶提供
基於信創平臺
的安全防護技術、產品和服務，持續提升客戶價值。
3．
公司擁有覆蓋面廣泛的營銷服務體系
公司擁有專業的
信息安全研發、諮詢與服務人員，目前在北京設有總部技術
支持中心
。
總部技術支持中心採取
「一站式
」服務結構體系
，
統一服務窗口
。
公司
現已構建了覆蓋全國七大區、近三十個省市的營銷與服務網絡，具有較強的跨區
域經營能力，可為全國的用戶進行本地化
的現場技術服務。同時，公司依託多年
積累的成熟經銷商體系，可以快速實現新產品在
中小企業客戶中的推廣，提高市
場推廣和技術支持能力。公司憑藉這一廣覆蓋、快響應的營銷服務體系，能夠幫
助客戶快速了解產品的功能和使用方法，降低新產品推廣的難度
，為本項目的順
利實施提供了良好的市場渠道保障
。
（四）項目備案與批准情況
（
1）本項目
擬利用現有及租賃相關辦公場地
，不涉及土地購置事項。
（
2）本項目
相關
備案
正在辦理中。
（
3）本項目為
軟體研發類
項目，
非生產型項目，
不產生廢氣、廢水、固體
廢棄物等汙染物，根據
生態環境部
《建設項目環境
影響評價分類管理名錄》
及北
京市生態環境局《〈建設項目環境影響評價分類管理名錄〉北京市實施細化規定
（
2019年本）》
，不屬於需要編制環境影響報告書、環境影響報告表或者填報環
境影響登記表的情形。
（五）本項目涉及研發投入的相關情況
信創平臺新一代終端安全防護系統、信創平臺端點檢測與響應系統均為研發
類項目，上述系統的開發是在公司既有產品和技術基礎上進行深化、升級和功能
擴展，項目未來研發費用資本化將結合公司研發管理制度及項目研發進展，遵照
會計準則的要求進行處理。
二、基於私有伺服器的安全移動辦公平臺項目的可行性分析
（一）項目概況
1．本次募集資金項目的基本情況和經營前景
移動辦公平臺項目為公司順應辦公智能化、移動化的發展趨勢，依託在信息
安全市場多年的技術和經驗積累，依據公司在業界提出的私有化移動辦公理念，
通過在網際網路或專網上構建安全的辦公基礎設施，為客戶提供個性化的辦公平臺。
本次移動辦公平臺項目擬重點建設移動辦公系統、視頻會議系統、商業秘密溝通
系統，保障用戶對辦公數據、安全性和服務質量的有效控制，實現移動辦公的開
放性和安全性之間的平衡。
本項目擬投資
39,907.67萬元，擬使用募集資金
39,907.67萬元，具體如下：
項目名稱
建設內容
擬投資總額
（萬元）
募集資金擬投入金
額（萬元）
基於私有伺服器
的安全移動辦公
平臺
移動辦公系統
17,003.77
17,003.77
視頻會議系統
11,301.49
11,301.49
商業秘密溝通系統
11,602.41
11,602.41
合計
39,907.67
39,907.67
結合目前市場需求、
公司現有競爭優勢、技術積累以及行業發展趨勢，預期
本項目實施後，將對公司收入、利潤產生積極影響。
2．本次募集資金項目與現有業務或發展戰略的關係
（
1）
本次募集資金投資項目與現有業務的關係
產品類別
產品
名稱
主要功能和技術特點
與現有產品或業務的關係
移動辦公
平臺
移動辦公
系統
實現移動辦公系統的多
種功能，具備一般移動辦
公行政管理功能的同時，
根據客戶特點，研發人才
治理、項目管理等多種功
能，提高客戶辦公效率。
公司現有產品「信源豆豆」中使用通
用接口和中間件等方式，接入用戶或
第三方應用，通過工作檯調用的方式
實現較簡單的移動辦公功能。本次為
自主研發一套較完整的移動辦公平
臺體系，滿足用戶對移動辦公的多樣
需求。
視頻會議
系統
全新視頻會議系統，實現
下列功能：
1．實現專業視頻會議及
會控；
2．支持具備多種發起形
式
3．具備豐富的會議功能
4．具備擴展支持功能
公司目前的系統和產品中使用的第
三方視頻會議系統，此次的視頻會議
系統研發將基於公司自身的私有服
務器理念，自主設計研發，視頻會議
將擺脫
SaaS模式對於網際網路環境的
依賴。
商業秘密
溝通系統
全新架構的高安全即時
通信：
1．端到端加密
2．通信代理
3．通道加密
4．獨立對象標識及存儲
公司目前產品的移動通信產品信源
豆豆的安全功能目前較多考慮互聯
網用戶個人私密數據等信息的保護，
本次開發的目標從底層架構上進行
重新開發，結合國內外先進「專用」
通信系統的理念和方法，從終端到通
道最後到伺服器存儲全部達到高強
度安全保護，更加符合企事業單位和
政府等特殊機構對自身商業秘密、數
據傳輸等安全防護方面的需求與期
望。
（
2）本
項目
與公司發展戰略的關係
①
順應全球辦公移動化趨勢發展的迫切需要
移動辦公是當今高速發展的通信業與
IT業交融的產物，它將通信業在溝通
上的便捷、用戶上的規模，
與
IT業在軟體應用上的成熟、業務內容上的豐富完
美地結合，使之成為了繼無紙化辦公、網際網路遠程化辦公之後的新一代辦公模式。
移動辦公藉助行動裝置的便利性，擺脫了傳統辦公場所、設備等地理位置限制，
為電子政務、企業協同、商務溝通提供了高效迅捷的工作平臺，對於突發性事件
的處理、應急性事件的部署有極為重要的意義，對於企業的核心競爭力也有著日
益重要的影響，成為全球最流行的辦公模式。據美國
ABC新聞網統計，
2019年
全球約有
2000萬人遠程工作，佔比世界人口約為
0.3%19。
19
中金公司，《主題研究：數位化辦公，疫情如何改變我們的工作習慣》，
2020
年
5
月
27
日。
20
華為《科技抗疫：
運營商網絡洞察和實踐白皮書》，
https://carrier.huawei.com/cn/technical
-
topics/fixed
-
network/Anti
-
epidemic
-
technology
。
21
每日經濟新聞，《深度
：推特允許部分員工永久在家辦公》，
http://www.nbd.com.cn/articles/2020
-
05
-
18/1435469.html
。
22
中金公司，《主題研究：數位化辦公，疫情如何改變我們的工作習慣》，
2
020
年
5
月
2
7
日。
23
中國網絡安全產業聯盟，《移動辦公及業務應用安全保障白皮書》，
2
020
年
3
月。
新冠疫情在全球的爆發，進一步加速了移動辦公的滲透率。華為指出疫情爆
發後我國遠程辦公人數從
500萬增長到
3億，遠程教育由
2.32億增長至
4.32 億
20，遠程辦公成為新冠疫情下的大型社會實踐，移動辦公規模進一步提升。全球
範圍內各大企業也在積極倡導員工遠程辦公，谷歌和
Facebook要求員工在家辦
公，並將這一政策延長至
2021年；亞馬遜要求西雅圖總部
5萬多名員工在家遠
程工作，並將政策至少延長至
2020年
10月份；
Twitter從
3月
11日起強制員工
在家辦公，並聲明最早
2020年
9月份重啟現場辦公
21。根據蓋洛普預
測，到
2028
年，全球將有
73%的工作交付將遠程處理
22。移動辦公作為遠程辦公的主要應用
形式，在本次疫情中扮演重要角色，成為眾企業爭相使用的應用。鑑於辦公移動
化的全球趨勢，公司有必要儘快實施移動辦公項目，以搶佔移動辦公市場和企業
服務入口。
②
市場對高安全性移動辦公產品的迫切需求
移動辦公運行需要一個覆蓋
「雲
、
管
、
端
」的完整網際網路信息系統
，
移動辦公
應用在提升辦公效率的同時，也面臨著網絡安全的風險。移動辦公應用傳輸和存
儲著企業的核心數據和商業機密，對安全的要求更為苛刻。從移動辦公的設
備、
通道和終端三個方面來看，移動辦公應用面臨風險主要分為三類：移動應用
APP
安全風險，移動應用通信安全風險，移動應用服務端安全風險
23。、
移動應用安全風險是指智能設備端的
APP面臨信息洩露、應用仿冒、用戶
身份冒用、個人隱私侵犯等四類主要安全風險；移動應用通信安全風險是指在移
動數據傳輸過程中，面臨的信息洩露和非法篡改等風險；移動應用服務端安全風
險是指數據存儲端，包括
Web 伺服器、應用伺服器、
數
據庫伺服器、數據存儲
設備等面臨包括拒絕服務、入侵攻擊、惡意代碼、越權操作、以及單點故障的風
險。這些風險長期存在於網絡
環境中，威脅著移動辦公數據的真實性、完整性、
機密性和可用性。
目前市場上存在眾多移動辦公產品，既有傳統協同辦公的
泛微網絡、致遠互
聯和藍凌等，也有網際網路巨頭旗下的釘釘、企業微信、飛書、
WeLink等。傳統
協同辦公軟體主要客戶集中在大中型企業和特殊機構等，協同辦公技術儲備雄厚，
但均非安全行業出身。網際網路廠商主打中小微企業，對
信息安全的重視程度較高，
但因服務對象較多，很難做到企業信息的獨立維護和存儲。市場缺乏主打安全防
護的移動辦公產品。政府、軍工、能源、金融等機構和組織對網際網路應用產品的
安全性更為看
重
，市場存在較
大缺口。安全穩定的運行環境是移動辦公的基礎條
件和必要前提，市場對高安全性移動辦公應用存在迫切需求。
③
完善
公司戰略發展
與
產品
創新布局
的迫切需求
公司積極響應國家「新基建」發展戰略，順應信息化技術的發展浪潮，按照
國家
信息產業相關發展規劃，適應國家政策指引下產業結構戰略調整趨勢，為進
一步滿足國家黨政機關、企事業單位及網際網路用戶的網際網路應用環境及移動辦公
應用需求，在全面分析國內外移動辦公行業競爭情況和競爭優勢的前提下，深度
剖析把握移動辦公產業發展的規律，以既有的即時通信、
信息安全、大
數據等相
關的軟硬體技術為基礎，以提供高效、便捷、安全的移動辦公平臺及相關應用生
態為核心目標，建設移動辦公項目，開啟辦公應用場景化、應用移動化、工具服
務化的移動辦公之路。該項目將依託「信源豆豆」體系，以辦公高效、通信安全、
應用豐富為目標，針對移動辦公數據流轉、應用協作、隱私保護、應急調度等問
題，為用戶提供更優質的移動辦公服務。
為此，公司將緊密圍繞自身的發展戰略，深度整合移動通信和
信息安全領域
的核心技術、研發力量和市場能力等資源，以本次項目增發為契機，通過利用募
集資金開展移動辦公項目的建設，增強公司的軟體開發
能力及自主創新能力，使
公司移動辦公主營產品和服務得以本質性提升，成為全球領先的移動辦公產品和
解決方案提供商。
3．項目的投資預算情況
本項目具體投資構成如下：
序號
名稱
金額（萬元）
比例
擬使用募集資
金（萬元）
1
建設投資
18,002.50
45.11%
18,002.50
1.1
工程費用
18,002.50
45.11%
18,002.50
1.1.1
建築安裝工程費用
1,252.50
3.14%
1,252.50
1.1.2
設備及軟硬體購置費用
16,750.00
41.97%
16,750.00
2
基本預備費
540.08
1.35%
540.08
3
項目實施費
16,499.97
41.35%
16,499.97
3.1
租賃費用
1,099.97
2.76%
1,099.97
3.2
人員工資
15,100.00
37.84%
15,100.00
3.3
測試費用
300.00
0.75%
300.00
4
鋪底流動資金
4,865.11
12.19%
4,865.11
5
合計
39,907.67
100.00%
39,907.67
（二）本項目研發投入的主要內容、預計取得的研發成果、整體進度安排
1．移動辦公系統
（
1）系統概述
移動辦公的研究與開發的目標是構建一套全生命周期內強化安全防護的協
同辦公環境，即從終端數據的產生、加工、流轉、存儲、共享與輸出等每一個辦
公業務處理環節，通過將多種安全防護技術和自動化辦公技術有機結合，實現安
全的在線移動辦公。系統框架圖如下所示：
（
2）系統方案及核心技術
本項目此次研發，主要提供對移動辦公運行所必須的各項基礎功能體系的構
建、管理和調試等功能。
本次研發方向移動辦公組件主要包含：
序號
組件名稱
功能概述
1
前端框架組件
前端界面公共組件庫。
2
業務生成組件
應用管理的核心組件之一，涉及到業務生成所必須的各
種設計器和功能組件。如模塊編輯器、表單設計器、視
圖設計器、報表設計器等。
3
工作流引擎
應用管理的核心組件之一，涉及到業務生成中審批流程
有關的組件，如圖形化工作流程設計器、流程建模、流
程實例管理等。
4
模板引擎
採用模板框架技術，負責伺服器後臺文本處理和預處理
Web頁面數據（後臺渲染）等。
5
規則引擎
以規則引擎為基礎，規則API滿足JSR-94規範，對系
統業務邏輯提供描述、規則設定和規則解釋等。
6
消息引擎
負責系統內部消息（如邏輯狀態生成與監控、日誌），
用戶消息（如IM、郵件、通知、提醒等）的統一設計和
管理。
7
搜尋引擎
分為全文搜尋引擎和欄位搜尋引擎。為辦公類業務加入
特定的權限控制所構成。欄位搜尋引擎則提供基於關係
型數據表的查詢、匯總、呈現的有關邏輯。
8
權限引擎
滿足RBAC規範，為系統內的全部資源（如菜單、視圖、
數據項、操作等）提供統一的權限模型和權限管理。
本項目涉及移動終端安全管理技術主要為：
①
隱寫溯源技術
系統通過隱寫溯源技術
,可以對列印輸出的文檔進行溯源追蹤，在文檔洩漏
的情況下，能夠有效鎖定文檔所有者，並對文檔的洩漏進行責任認定
,從而實現文
檔全生命周期管理，保障密級文檔的安全。系統對洩密後的列印紙質文檔掃描、
拍照及電子文檔顯示截圖、拍照等數位化圖像或殘存的部分圖像數據導入本系統，
即可高精度提取識別事先隱藏的安全信息標識，從而進行文件洩密源頭的追溯。
②
與電子文檔密標管理系統的無縫集成技術
移動
應用服務區各模塊通過與電子文檔密標管理系統的結合
,實現保障密級
標誌文檔不可被非授權查閱、複製以及編輯，實現對密級文檔從預定密、定密、
籤發、流轉、使用、審計。
③
移動終端
身份認證
技術
移動終端的接入訪問支持基於口令、生物特徵方式的認證，結合信任服務系
統數字證書認證，可實現雙因子認證；通過設備合規準入策略實現訪問控制，可
保障接入系統終端的合規性，避免異常設備接入。此外，針對涉密應用可設置應
用鎖，在移動終端使用時需進行二次密碼驗證，保證安全性。
④
移動終端單點登錄訪問控制
終端管理系統用戶中心對接與單位業務網用戶身份認證，實現用戶同步及用
戶信息獲取。支持辦公應用集成實現單點登錄，登錄移動安全門戶即可訪問移動
門戶網站、在線交流系統、移動辦公業務系統等應用，無需再次輸入密碼，用戶
方便快捷地使用辦公應用。訪問控制功能，可通過終端管理系統對用戶進行授權，
設定用戶所能安裝訪問的應用及移動終端接收的安全策略。
⑤
區塊鏈技術
通過區塊鏈的智能合約技術將原本屬於不同業務領域的處理流程有機的銜
接起來，實現協同辦公自動化的升級，通過建立跨業
務的信任鏈、用智能合約編
織起整個自動化辦公網。
（
3）研發進度安排
時間
（季）
項目
/
子項目
2021年
2022年
2023年
1
2
3
4
1
2
3
4
1~2
3~4
移
動
辦
公
底層工
作引擎
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
編碼
測試、
完善
發布
前端應
用框架
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
測試、
完善
發布
行政管
理系統
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技
術研究
編碼
測試與完
善
發布
市場
推廣
與升
級更
新
人力資
源系統
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技
術研究
編碼
測試與完
善
發布
市場
推廣
與升
級更
新
項目管
理系統
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技
術研究
編碼
測試與完
善
發布
市場
推廣
與升
級更
新
2．視頻會議系統
視頻會議系統分為硬體層、功能層兩個方面。體系架構如下圖所示：
（
1）功能層
—
專業視頻會議及會控系統
①
實現多種專業會議模式
主持人管理會議秩序、提升助理管理人員維持會議秩序、參會人員麥克狀態
控制，參會人員攝像頭狀態控制，支持多種會議類型，將會議進行分類，使會議
更貼合與用戶使用場景。主要分為：討論模式、講座模式、直播模式等。
討論模式：最多允許開啟
9路攝像頭，默認麥克風開啟，攝像頭關閉，適用
於
16人以內的群組討論等會議場景；
講座模式：最多允許開啟
9路攝像頭，默認麥克風關閉，攝像頭關閉，適用
於
50人以內的培訓、講座等會議場景；
直播模式：最多允許開啟
3路攝像頭，默認麥克風禁用，攝像頭禁用，適用
於
50人以上的直播場景。
②
具備多種發起形式
群內發起：會議房間按群內事件進行劃分，討論中可以快速的使用群會議來
發起會議進行溝通；
預約會議：會議可提前預訂好，到達指定時間自動發起；
微會議
(小程序
)自由發起：無限制的發起會議，可選擇聯繫人，組織機構，
群中的成員自由地創建音視頻會議房間開會。
③
實現豐富的會議功能
屏幕共享：可共享當前屏幕、正在運行的應用、共享分屏；
會議文檔共享：在會議中可添加文檔和其他會議人員分享會議相關資料；
會議聊天：會議期間可通過會議聊天，進行一些紀要性的溝通
或討論，不打
擾主講人或討論雙方的對話；
會議半屏及會議全屏預覽：放大視頻區域，可以滿足便攜設備能夠更清晰的
看到對方分享的視頻內容。
④
實現其它擴展功能
專用會議應用：所有會議可通過該應用進行統一參與和管理；
視頻會議
SDK二次開發包
-視頻會議開放集成系統：利用現有的視頻會議組
件，研究一套可擴展集成的標準，通過標準使其他廠商的應用
APP可以集成北
信源視頻會議的
SDK，此系統使得視頻會議更加自由和更強可擴展性。
（
2）硬體層
—
專用混流加速套件
在
GPU流處理器架構下用
CUDA技術實現編碼並行化
,並針對流處理器架
構特點進行內存讀寫等方面的優化，合理劃分
CPU和
GPU之間的資源分配，使
之可以最大化的利用性能，防止資源浪費。
GPU核心的部署方案：
滿足大型會議直播要求，通過
CDN技術架構，搭建安全的
CDN服務體系，
使用戶實現更高性能的直播會議。
（
3）研發進度安排
時間
（季）
項目
/
子項目
2021年
2022年
2023年
1
2
3
4
1
2
3
4
1~2
3~4
視
頻
會
議
硬體層
與操作
系統層
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
測試、
完善
發布
信令協
商與媒
體交換
層
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
測試、
完善
發布
媒體處
理層
需求、
設計
關鍵
技術
研究
方案設計
關鍵技術研
究
編碼
測試與完
善
發布
SDK層
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技
術研究
編碼
測試與完
善
發布
用戶層
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技
術研究
編碼
測試與完
善
發布
市場
推廣
與升
級更
新
3．商業秘密溝通系統
（
1）系統概述
商業秘密一旦洩露將可能損失經濟利益，影響運營安全和競爭優勢。因商業
秘密的安全性，對應的信息溝通也要保證在安全的情況下進行。為了加強商業密
碼溝通的安全性，需從多個角度，全鏈路的考慮信息溝通和交流的安全保護。在
傳統的對信息加密措施和消息通道的
https處理之外，考慮多種措施保證信息的
安全，防止被監聽、被偽造、被篡改，主要包括：端到端加密、通信代理、消息
通道加密和獨立對象標識及存儲。
商業秘密溝通系統的架構圖如下圖所示：
C:\Users\ThinkPad\AppData\Local\Temp\1591900445(1).png
（
2）系統功能與關鍵技術
①
端到端加密
消息以端到端的信
源加密為保護的基礎手段，在終端之間的消息傳遞採用端
到端加密方式，在會話建立之初進行端到端密鑰協商，隨後的會話中密鑰不斷的
在更換，伺服器在整個生命周期中不知道任何用戶的密鑰，並且實現一條消息一
個密鑰，密鑰不重複，保證消息不會被截獲破解，從而實現了安全的端到端加密。
②
通信代理
通信代理的整體思路為代理伺服器在網絡的兩端，負責解決不同網絡協議的
差異，把內外網的數據經過代理伺服器的轉碼、封裝和處理，並提供給對方業務
系統可識別的接口。對業務系統來說，網絡訪問的接口一致，統一
而規範，數據
只要傳輸給通信代理伺服器後，由通信代理伺服器保證通信的準確性和及時性，
並屏蔽網絡協議的細節對業務系統的影響。通信代理的功能架構如下圖所示：
內網接入
內網公文系統認證伺服器
專用筆記本
專用PAD
專用手機
前置伺服器
代理伺服器
單導
單導
單導
單導
網絡系統
代理
伺服器
業務系統
TCP協議代理的方式實現代理伺服器之間的通訊，
TCP協議代理屏蔽了應
用層協議的差異（可適配多種網絡）；在代理伺服器中配置一個唯一的埠和
IP
地址的映射，客戶端將訪問地址配置為代理伺服器的地址和對應的埠，客戶端
通過
IP和埠訪問標準的代理伺服器通信服務接口。
③
消息通道加密
消息通道加密是指通過一定技術手段對通信信道進行加密
，是一種通過保護
信源信息明文或對代表明文的電信號進行加密，使消息不被非法截獲或破譯的保
密方式。
信道加密採用鏈路和網絡加密技術為各通信節點間傳輸的群路信息進行加
密，支持國密、商密以及自定義加密方式。為了適應客戶場景業務變化的需求，
增加對加密算法可配置化，插件方式進行選擇和適配的功能。
④
獨立對象標識及存儲
通過給對象增加標識，即一個對象一個標識，標識內容包括級別，所屬信息，
權限範圍等，同時對對象進行加包和拆包操作，就算獲取文件，沒有讀寫中間件
也無法訪問。依據文件的標識級別，進行不同的分級化存儲，不同標識級別的數
據進行不同的存儲策略，原則上高級別的對象有更高的安全性，更多的存儲空間，
更安全的備份恢復策略等。
（
3）研發進度安排
時間
（季）
項目
/
子項目
2021年
2022年
2023年
1
2
3
4
1
2
3
4
1~2
3~4
商
業
秘
密
溝
通
數據存
儲層
需求、
設計
關鍵
技術
研究
關鍵技術研
究、編碼
測
試、
完善
發布
通信業
務邏輯
層
需求、
設計
方案
設計
關鍵技術研
究
編碼
測試與完
善
發布
通信網
關層
需求、
設計
關鍵
技術
研究
方案設計
關鍵技術研
究
編碼
測試與完
善
發布
客戶端
需求
分析
方
案
設
計
關鍵技術研究與
編碼
測試與完
善
發布
市場
推廣
與升
級更
新
（三）發行人實施本項目的能力
1．國家政策支持信息化產業發展
長期以來，國家一直在努力推進企業的信息化進程，並多次出臺相關產業政
策，鼓勵企業加速辦公智能化、協同化和雲端化。
2015年，國務院印發《關於積極推進「網際網路
+」行動計劃的指導意見》
24，
鼓勵建立網絡化、智能化、服務化、協同化的「網際網路
+」產業生態體系；
2016
年網信辦通過《
移動互聯網應用程式信息服務管理規定》
25對
移動互聯網應用提
出監管要求，對其進行規範管理，並建立健全網絡用戶
信息安全保障體制；
2017
年工信部印發《關於進一步推進
中小企業信息化的指導意見》
26的通知，鼓勵和
支持
中小企業充分利用雲計算、大數據、
移動互聯網等信息技術，獲得以租代建、
支持核心業務發展、覆蓋企業經營管理鏈條的便捷信息化服務，降低信息化應用
的成本和門檻；
2018年工信部印發《推動企業上雲實施指南（
2018-2020年）》
27，要求穩妥有序推進企業上雲，強化政策支持，積極發展協同辦公、生產管理、
財務管理、營銷管理、人力資源管理等各類
SaaS服務，為上雲企業提供業務支
24
國務院，《國務院關於積極推進「網際網路＋」行動的指導意見》國發〔
2015
〕
40
號，
http://www.gov.cn/zhengce/content/2015
-
07/04/content
_10002.htm
。
25
網際網路信息辦公室，《
移動互聯網應用程式信息服務管理規定》，
http://www.cac.gov.cn/2016
-
06/28/c_1119122192.htm
。
26
工信部，《關於進一步推進
中小企業信息化的指導意見》工信部企業〔
2016
〕
445
號，
http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c5475728/content.html
。
27
工信部，《工業和信息化部關於印發推動企業上雲實施指南（
2018
-
20
20
年）的通知》工信部信軟
〔
2018
〕
135
號，
http://www.gov.cn/xinwen/2018
-
08/12/content_5313305.htm
。
撐。
2018年
12月召開的中央經濟工作會議，首次提出「加快
5G商用步伐，加
強人工智慧、工業網際網路、物聯網等新型基礎設施建設」
28，「新型基礎設施建設」
的提法由此產生。隨後「加強新一代信息基礎設施建設」被列入
2019年政府工
作報告。
2020年
3月
4日，中共中央政治局常務委員會召開會議指出，加快推
進國家規
劃已明確的重大工程和基礎設施建設，加快
5G網絡、數據中心等新型
基礎設施建設進度
29。「新基建」更著眼於「新」，有著更多科技內涵，其聚焦的
領域比如
5G、物聯網、工業網際網路、智能製造等都是面向未來的「硬核科技」，
符合產業升級需要，也代表著中國經濟高質量發展的方向。工業網際網路、車聯網、
企業上雲、遠程醫療、遠程辦公、人工智慧等是
「新基建」的主要應用領域，
移動辦公作為企業上雲和遠程辦公的重要實現路徑，在疫情的催發下，成為「新
基建」的優先爆發應用場景。
28
央視網，中央經濟工作會議，
2
018
年
1
2
月
2
1
日，
http://news.cctv.com/2018/12/21/ARTI93Cwl0GAzC5dJpsxF9Aj181221.shtml?spm=C94212.PZmRfaLb
Drpt.S83334.1
。
29
新華網，中共中央政治局常務委員會召開會議，
2
020
年
3
月
4
日，
http://m.xinhuanet.com/2020
-
03/04/c_1125663518.htm
。
密集發布的產業指導政策，充分體現政府對企業信息化、企業上雲的大力支
持。移動辦公基於行動裝置、移動通信和雲端服務，使辦公信息化和雲端化，提
高工作效率，降低運營成本，符合國家政策指引，是國家大力提倡的辦公新趨勢。
2．公司擁有雄厚的技術積累
在安全通信應用領域，公司全力打造的「新一代安全通信聚合平臺
-信源豆
豆」是以「安全連接，智慧聚合」為核心理念，以私有伺服器為載體，以即時通
信為基礎的安全可信聚合平臺，有效滿足萬物互聯時代的安全即時通信需求。「信
源豆豆」具備高安全性，支持伺服器、通信鏈路到客戶端全程加密，對通信、存
儲、訪問和使用模式進行四維安全防護
,提供了豐富的即時通信功能和
獨特的安
全遠程辦公功能，同時還提供開放結構，支持第三方的多類型應用。公司組建了
高水平的區塊鏈團隊，依託「信源豆豆」，展開了數據存證、健康醫療、社區管
理等方面的應用研發，並為進一步開拓海內外市場做好了基礎性鋪墊。
公司積累了多項與移動辦公相關的專利、軟體著作權，為本項目的順利實施
提供了切實保障。
（四）項目備案與批准情況
（
1）本項目
擬利用現有及租賃相關辦公場地
，不涉及土地購置事項。
（
2）本項目
相關
備案
正在辦理中。
（
3）本項目為
軟體研發類
項目，
非生產型項目，
不產生廢氣、廢水、固體
廢棄物等汙染物，根據
生態環
境部
《建設項目環境影響評價分類管理名錄》
及北
京市生態環境局《〈建設項目環境影響評價分類管理名錄〉北京市實施細化規定
（
2019年本）》
，不屬於需要編制環境影響報告書、環境影響報告表或者填報環
境影響登記表的情形。
（五）本項目涉及研發投入的相關情況
本項目涉及移動辦公系統、視頻會議系統、商業秘密溝通系統均為軟體研發
類項目，上述系統的開發是在公司既有的即時通信、
信息安全等產品和技術基礎
上進行新開發、深化、升級和功能擴展，項目未來研發費用資本化將結合公司研
發管理制度及項目研發進展，遵照會計準則的要求進行。
第
四
節
董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、
本次發行
完成後，上市
公司
的
業務
及資產的變動或整合計
劃
（一）本次發行完成後上市公司業務變動情況
本次發行募集資金擬投資的項目圍繞公司戰略和主營業務開展，募集資金項
目順利實施後，公司在相關領域的研發優勢將進一步得以提升，公司的相關產品
的技術水平和服務能力將得到有效優化，從而能夠更好地滿足市場和客戶的需求。
預計未來公司收入中來自信創平臺產品及移動辦公平臺的收入均會有所增長。
（二）本次發行完成後上市公司資產變動情況
本次發行完成後，公司資產總額將有較大幅度的增加，公司資金實力進一步
增強，現金流情況得到較好的改善。
除上述變動外，公司無其他業務或資產的變動或整合計劃。
二、本次發行完成後上市公司控制權結構的變化
本次發行後，公司控制權不會發生變化，詳見本募集說明書「第二節 本次
發行概要」之「十、本次發行是否導致公司控制權發生變化」。
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股
股東和實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況
本次發行面向符合中國證監會規定的機構投資者以及其他投資者，採用競價
方式發行。
目前，本次發行尚未確定具體發行對象，最終是否存在發行對象認購
公司本次發行股份而構成上市公司與發行對象及其控股股東和實際控制人從事
的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況，將在發行結束後公告的《發行情況
報告書》中披露。
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股
股東和實際控制人可能存在的關聯交易的情況
本次發行面向符合中國證監會規定的機構投資者以及其他投資者，採用競價
方式發行。目前，本次發行尚未確定具體發行對象，最終是否存在因發行對象認
購公司本次發行股份造成上市公司與發行對象及其控股股東和實際控制人之間
可能存在關聯交易的情形，將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中披露。
第
五
節
與本次發行相關的風險因素
一、經營風險
（一）
經營業績下滑的風險
細分市場規模的變化、細分領域的市場競爭加劇、產品更新換代、新市場需
求的培育等因素均可能導致下遊市場需求發生波動。如果
公司
現階段的研發投入
未能如期產生效益，導致期間費用大幅增加而未能通過營業收入的增長予以消化，
將可能對短期內的經營業績產生不利影響。
（二）
市場競爭加劇的風險
根據賽迪諮詢發布的
《
2019中國網絡安全發展白皮書
》，
隨著數字經濟的發
展，物聯網建設的逐步推進，網絡安全作為數字經濟發展的必要保障，其投入將
持續增加，預計到
2021年
我國
網絡安全市場規模將達到
926.8億元。
隨著網絡
安全行業的快速發展，未來不排除會有更多的企業參與市場競爭，發行人與其他
廠商的競爭可能進一步加劇。
如果市場競爭加劇，同時公司未能及時培育和拓展
新的應用市場，將導致
發行人
主營業務收入、淨利潤面臨下降的風險。
二、
財務風險
（一）
應收帳款
餘額較大
的風險
公司客戶主要是政府、能源、金融等行業的大中型用戶，
受主要終端客戶預
算管理
、
集中採購制度
、發行人部分合同實施及結算周期較長
等因素影響，
致使
發行人公司整體應收帳款金額較大。報告期各期末，發行人應收帳款餘額分別為
73,286.66萬元、
92,315.84萬元、
106,423.07萬元，
113,304.82萬元，其中
2017
年、
2018年、
2019年應收帳款佔當年總資產的比例為
29.31%、
35.77%、
38.01%
和
40.49%。隨著發行人業務規模擴大，應收帳款數額逐年增加，如果應收帳款
不能及時收回，將對發行人財務狀況產生不利影響，同時會降低公司資金周轉速
度與運營效率，從而限制公司經營活動的正常開展，影響經營業績。
（二）
經營活動產生的現金流量淨額
持續為負的
風險
2017 年、
2018 年
、
2019 年
及
2020年
3月末
，公司經營活動產生的現金流
量淨額分別為
-8,821.54萬元、
-8,723.35萬元
、
-9,183.73萬元
和
-4,323.23萬元
。
近年來，
公司業務規模持續增長，市場開拓及技術創新研發投
入較大，而成本費
用支出與銷售回款之間存在一定的時間差異，部分客戶的付款進度相對滯後，使
得公司的經營活動產生的現金流量淨額為負。若未來公司相關期間費用支出未能
產生相應的經營活動現金流入，則可能使得公司資金狀況緊張，面臨一定程度的
流動性風險。
（三）稅收優惠政策風險
報告期內，發行人及其合併範圍內子公司享受的稅收優惠如下：
1．增值稅退稅
根據國務院國發
[2000]18號文件《國務院關於印發
路產業發展若干政策
>的通知》和財政部、國家稅務總局、海關總署下發財稅
[2000]25號文《關於鼓勵軟
件產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題的通
知》，
2010年底以前，公司自行開發研製軟體產品銷售收入按
17%的法定稅率計
繳增值稅，對實際稅負超過
3%的部分實行即徵即退政策。
2011年
1月
28日，
國務院《關於印發進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展若干政策的通知》（國
發
[2011]4號）繼續實施上述軟體增值稅稅收優惠政策。
2017年、
2018年和
2019年，發行人增值稅退稅金額分別為
1,966.04萬元、
1,617.02萬元和
1,218.32萬元，佔當期營業收入的比例分別為
3.82%、
2.82%和
1.69%。
2．所得稅
根據《中華人民共和國企業所得稅法》《中華人民共和國企業所得稅暫行條
例》以及《高新技術企業認定管理辦法》的相關規定，報告期內，公司子公司神
州信源、上海
北信源、中軟華泰為高新技術企業，減按
15%的稅率繳納所得稅。
根據財政部、國家稅務總局下發的財稅
[2012]27號《財政部國家稅務總局關
於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知》，國家規劃
布局內的重點軟體企業和集成電路設計企業，如果當年未享受免稅優惠的，可減
按
10%的稅率徵收企業所得稅。報告期內，公司按
10%稅率繳納所得稅。
如果國家上述相關稅收優惠政策發生不利變化，或者公司未能如期收到增值
稅返還款項，或者公司及相關子公司未能及時辦理高新技術企業技術證書續期，
均可能對公司經營成果產生不利影響。
（四）政府補助變化產生的風險
2017年、
2018年和
2019年，
發行人除增值稅退稅外政府補助形成的其他收
益及營業外收入合計分別為
259.65萬元、
523.05萬元和
671.75萬元。
如果政府對發行人所處行業及高新技術企業的扶持政策發生變化，將對發行
人的發展產生一定的影響。
（五）存貨跌價的風險
2017年、
2018年和
2019年，發行
人存貨帳面價值分別為
6,962.40萬元、
8,781.32萬元
和
18,288.33萬元
，主要系公司子公司神州信源實施系統集成項目
的發出商品。發行人系統集成項目在項目完成終驗通過後確認收入並結轉成本，
但由於系統集成項目一般周期較長，如果項目驗收周期過長或無法驗收通過，導
致發出商品庫齡變長，存貨的可變現淨值降低，發行人將面臨存貨跌價的風險。
（六）
商譽減值的風險
截止
2020年
3月末
，
發行人
合併資產負債表中商譽的帳面價值為
8,275.46
萬元。根據《企業會計準則》的相關規定，非同一控制下企業合併形成的商譽需
在未
來每年年度終了進行減值測試。如果
中軟華泰
未來由於市場環境發生重大不
利變化等原因導致經營業績未達到預期，可能導致商譽減值，從而對公司業績造
成不利影響。
三、管理風險
（一）
核心技術洩密及核心技術人員流失的風險
當前
發行人
多項產品和技術處於研發階段，因此核心技術人員穩定及核心技
術保密對
發行人
的發展尤為重要。一方面，
發行人
積極圍繞核心技術申請知識產
權；另一方面，通過建立完善的研發全過程規範化管理體系、健全的內部保密制
度、技術檔案管理制度等相關措施
防範核心技術流失
。儘管如此，未來仍不能排
除核心技術流失的可能。在市場競爭中，一旦出現掌握核心技術的人員流失、核
心技術信息失密、專利管理疏漏，導致核心技術洩密，公司技術創新、新產品開
發、生產經營將受到不利影響。
（二）
管理能力不能滿足業務發展需求的風險
隨著公司業務規模的擴大，在市場營銷、技術研發、人力資源等方面對發行
人提出了更高的要求，公司營運管理、財務管理和內部控制等管理風險逐漸增加。
若不能及時調整和優化管理體系，提高管理能力以及培養以適應未來的成長需要
和市場環境的變化，將會給公司帶來相應的管理風險。
在本次
向特定對象
發
行後，隨著募投項目的實施，
發行人
的經營規模將進一
步擴大。公司未來人員數量將增加，公司資產規模也將有所提高，這將對公司管
理提出更高的要求。經營規模的快速增長對公司戰略制定、內部控制、運營管理、
人力資源、財務管理等方面都提出了更高的要求。如果公司未來不能結合實際情
況及時、適時對管理體系進行調整優化，將對公司發展帶來不利影響。
四、與本次發行相關的風險
（一）審批風險
本次向特定對象發行股票事項尚待公司股東大會審批、深圳證券交易所審核
並經中國證監會註冊，本次發行能否獲得核准以及最終核准的時間均存在不確定
性。
（二
）本次發行失敗或募集資金無法募足的風險
本次發行為面向特定對象競價發行股票，投資者對公司股票的認購取決於公
司核心競爭力、公司二級市場股價水平、
A股整體市場環境、市場資金偏好等多
重因素的影響，因此，公司本次發行存在發行失敗或募集資金無法募足的風險。
（三）本次發行股票
攤薄即期回報
的風險
本次發行完成後，公司總股本
將
相應增加。本次募集資金到位後，公司將合
理使用募集資金，但由於募集資金投資項目效益的產生尚需一定時間，因此，
如
果公司本次向特定對象發行所屬會計年度淨利潤未實現相應幅度的增長，
即期回
報（基本每股收益
、稀釋每股
收益
、淨資產收益率
等財務指標）存在
短期內下降
的可能
。
（四）募投項目的實施風險
本次募集資金擬投資的項目是公司主營業務產品的技術改造
、
升級
、拓展
，
並加強公司的研發能力。
本次募集資金投資項目均符合國家產業政策和公司的發
展戰略，有利於進一步提升公司的綜合競爭力和持續盈利能力。公司對本次發行
募集資金的運用已進行嚴謹的可行性論證，具有良好的技術積累和市場基礎。由
於相關投資決策是在基於當前公司的發展戰略、市場環境和國家產業政策等條件
下做出的，在項目實施過程中，存在各種不可預見因素或不可抗力因素，可能出
現項目
延期、經濟發展周期性變化、市場環境變化等問題，從而影響到募投項目
的可行性和實際的經濟效益。另外，在公司募集資金投資項目實施過程中，公司
面臨著技術進步、產業政策變化、市場變化、管理水平變化等諸多不確定因素，
若公司無法有效應對可能存在的宏觀經濟環境變化、市場環境變化、項目投資周
期延長、投資超支等問題，可能對項目實施效益和效果產生影響。
五、
其他風險
（一）
證券市場風險
股票價格不僅取決於公司的經營業績，國內外經濟形勢、政治環境、政府宏
觀調控政策、資本市場走勢、投資者的投資心理和各類重大突發事件等因素都可
能改變投
資者的預期並影響證券市場的供求關係，進而影響二級市場股票估值。
基於上述不確定性因素的存在，
發行人
股票價格可能會脫離其實際價值而產生波
動，存在投資風險。
（二）
不可抗力風險
在公司日常經營過程中，無法排除因政治因素、自然災害、戰爭、疫情在內
的不可抗力事件對公司的資產、人員以及供應商或客戶造成損害，從而對公司的
生產經營造成不利影響。
2019年
12月至今
，
「新冠
」疫情對各地區的企業經營和復工生產
造成影響
，
可能導致公司無法及時向合作夥伴履約，無法對客戶進行上門技術支持，客戶的
付款有所延遲等。該等情況均會對公司業務前景、研發計劃、財務狀況及經營業
績造成不利影響。
（三）實際控制人質押比例較高的風險
發行人控股股東、實際控制人為林皓先生，林皓先生持有發行人
341,609,596
股股票
,佔發行人股本總額的
23.56%。截至
2020年
3月
31日，林皓先生持有的
上述股份中，共
144,069,000股處於質押狀態，佔其所持公司股份比例為
42.17%。
如果
A股市場或者上市公司的股價持續下跌，控股股東、實際控制人
將按
約定追加質押物或回購；如二級市場股票價格持續下跌至平倉線或者其他原因導
致控股股東、實際控制人需要按約定追加質押物或回購，且控股股東、實際控制
人未能依照融資對象的要求補充擔保品或回購，被融資對象強制平倉可能影響上
市公司實際控制人控制權穩定性。
第
六
節
與本次發行相關的董事會聲明及承諾事項
一、
董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權
融資計劃的聲明
除本次發行外，根據已經規劃及實施資項目的進度、銀行借款的規模等情況，
並綜合考慮公司資本結構、融資成本等因素，公司未來十
二個月內不排除安排其
他股權融資計劃。
二、本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響及公司
董事會作出的關於承諾並兌現填補回報的具體措施
（
一
）
本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
1．
測算假設及前提
（
1）
假設宏觀經濟環境、證券市場情況沒有發生重大不利變化，公司經營
環境未發生重大不利變化；
（
2）
假設本次發行於
2020年
12月底完成，該完成時間僅為公司估計，最
終以經
深圳證券交易所（簡稱「深交所」）、中國證券監督管理委員會（簡稱「
中
國證監會
」）
核准後實際發行完成時間為準；
（
3）
假設本次向特定對象發行股票數量為發行上限
110,180,000股。本次發
行前公司總股本為
1,449,824,087股，本次發行完成後公司總股本為
1,560,004,087
股；假設本次向特定對象發行股票募集資金總額為
88,158萬元，不考慮扣除發
行費用的影響；
（
4）
公司
2019年歸屬於母公司所有者的淨利潤為
22,384,186.81元，根據
公司經營周期的實際情況及謹慎性原則，假設公司
2020年歸屬於母公司所有者
的淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤對應的年度增長
率分別較
2019年增長
0%（持
平）、
20%兩
種情形進行測算。盈利水平假設僅為
測算本次向特定對象發行股票攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，不構成
公司對
2020年的盈利預測；
（
5）
2019年度的現金分紅金額為
4,349,472.26元
；
（
6）
在預測公司發行後歸屬於母公司股東的所有者權益時，未考慮除募集
資金、淨利潤和利潤分配之外的其他因素對淨資產的影響；
（
7）
在預測
2020年末發行後總股本和計算每股收益時，僅考慮本次發行股
票對總股本的影響，未考慮期間可能發生的其他可能產生的股份變動事宜；
（
8）
假設不考慮本次發行募集資金到帳後，對公司生產經營、財務狀況（如
財務費用、投資收益）等的影響；
（
9）
本次
向特定對象
發行股票的數量、募集資金數額、發行時間僅為基於
測算目的假設，最終以
深交所和
中國證監會核准發行的股份數量、發行結果和實
際日期為準。
上述假設僅為測算本次向特定對象發行股票攤薄即期回報對公司主要財務
指標的影響，不代表公司對未來經營情況及財務狀況的判斷，亦不構成盈利預測，
未來年度公司收益的實現取決於國家宏觀經濟政策、行業發展狀況、市場競爭情
況、公司業務發展狀況等諸多因素，存在較大不確定性。投資者不應據
此進行投
資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。
2、
對公司主要指標的影響
本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標影響的具體分析基於上述假設，
本次發行股票對公司主要財務指標的影響對比如下：
項目
2019年12月31
日
2020年12月31日
本次發行前
本次發行後
總股本（股）
1,449,824,087
1,449,824,087
1,560,004,087
情景1：2020年歸屬於母公司所有者的淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有
者的淨利潤對應持平
歸屬母公司所有者的淨利
潤（萬元）
2,238.42
2,238.42
2,238.42
扣除非經常性損益後歸屬
母公司所有者的淨利潤
（萬元）
1,013.06
1,013.06
1,013.06
基本每股收益（元/股）
0.0154
0.0154
0.0143
稀釋每股收益（元/股）
0.0154
0.0154
0.0143
扣除非經常
性損益
基本每股收
益（元/
股）
0.0070
0.0070
0.0065
稀釋每股收
益（元/
股）
0.0070
0.0070
0.0065
情景2：2020年歸屬於母公司所有者的淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有
者的淨利潤對應增長20%
歸屬母公司所有者的淨利
潤（萬元）
2,238.42
2,686.10
2,686.10
扣除非經常性損益後歸屬
母公司所有者的淨利潤
（萬元）
1,013.06
1,215.67
1,215.67
基本每股收益（元/股）
0.0154
0.0185
0.0172
稀釋每股收益（元/股）
0.0154
0.0185
0.0172
扣除非經常
性損益
基本每股收
益（元/
股）
0.0070
0.0084
0.0078
稀釋每股收
益（元/
股）
0.0070
0.0084
0.0078
注
：
基本每股收益及稀釋每股收益系按照
《
公開發行證券的公司信息披露編報規則第
9
號
—淨資產收益率和每股收益的計算及披露
》
的規定計算
。
經測算
，本次發行完成後，預計短期內公司基本每股收益、稀釋每股收益將
可能出現一定程度的下降，因此，公司短期內即期回報會出現一定程度攤薄。
（二）公司應對本次發行攤薄即期回報採取的措施
本次向特定對象發行可能導致投資者的即期回報有所下降，考慮上述情況，
公司擬通過加強募集資金的管理和運用，擴大業務規模；優化公司資本結構，增
強公司盈利能力；嚴格執行現金分紅政策，強化投資者回報機制等措施，以填補
股東回報。
1．加強募集資金的管理和運用，擴大業務規模
目前，公司主營業務以
信息安全軟體產品的研發、生產、銷售及相關系統集
成和技術服務為主。通過本次向特定對象發行股票和本次募投項目的實施，將進
一步提高公司的資產規模和主營業務規模，保持在
信息安全領域的領先地位。本
次發行募集資金到帳後，公司將調配內部各項資源
，加快推進募投項目建設，提
高募集資金使用效率，爭取募投項目早日實現預期效益。
2．優化公司資本結構，增強公司盈利能力
本次發行有利於公司增強資金實力，優化資產結構，增強抗風險能力，為公
司進一步擴大業務規模、提高盈利能力、給予公司全體股東更多回報奠定堅實的
基礎。
3．嚴格執行現金分紅政策，強化投資者回報機制
根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、中
國證監會
《
上市公司監管指引第
3號
——上市公司現金分紅
》
等文件的有關要求
，
公司先後對公司章程中有關利潤分配政策的相關條款進行了修訂。公司利潤分配
方案嚴格按照《公司章程》執行，
在公司主營業務實現健康發展和經營業績持續
提振的過程中，給予投資者持續穩定的合理回報
。
為完善和健全公司科學、持續、穩定的分紅決策機制，積極合理地回報投資
者，便於投資者形成穩定的回報預期，
2020年
7月
15日公司第
四
屆董事會第
四
次
臨時
會議審議通過了《
關於公司未來三年股東回報規劃（
2020-2022年）的議
案
》，該規劃明確了公司
2020年至
2022年
股東
分紅回報規劃的制定原則和具體
規劃，通過制定未來三年的股東回報規劃，建立對投資者持續、穩定、科學的回
報規劃與機制，對利潤分配做出制度性安排，保證利潤分配政策的連續性和穩定
性。
本次向特定對象發行
完成後，公司將嚴格執行現金分紅政策，在符合利潤分
配條件的情況下，積極落實對股東的利潤分配，努力提升對股東的回報。
4．
持續完善公司治理，為公司發展提供制度保障
公司將嚴格遵循《公司法》《證券法》及《上市公司治理準則》等
法律、法
規和規範性文件的要求，不斷完善公司治理結構，確保股東能夠充分行使權利；
確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定行使職權，作出科學、迅速和
謹慎的決策；確保獨立董事能夠認真履行職責，維護公司整體利益，尤其是中小
股東的合法權益；確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理
人員及公司財務的監督權和檢查權，為公司發展提供制度保障。
（三）
公司相關主體對本次發行
股票
即期回報採取填補措施的承諾
1．
公司董事、高級管理人員對公司填補措施承諾
為充分保護本次發行完成後公司及社會公眾投資者的利益，公司董事
、高級
管理人員根據中國證監會
、深交所
相關規定，對公司填補回報措施能夠得到切實
履行作出如下承諾：
「
1.承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其
他方式損害公司利益；
2.承諾對本人的職務消費行為進行約束；
3.承諾不動用公司資產從事與
本人
履行職責無關的投資、消費活動；
4.承諾由董事會或薪酬委員會制訂的薪酬制度與公司填補回報措施的執行
情況相掛鈎；
5.如公司未來實施股權激勵方案，承諾未來股權激勵方案的行權條件將與公
司填補回報措施的執行情況相掛鈎；
6.自本承諾出具日至
本次發行完成前
，如中
國證監會
、深交所發布
關於填補
回報措施及其承諾的其它新的監管規定，且上述承諾不能滿足中國證監會
、深交
所
該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會
、深交所
最新規定出具補充承諾；
7.本人承諾將切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此做出的任何
有關填補回報措施的承諾，若本人違反上述承諾並給公司或者投資者造成損失的，
本人願意依法承擔對公司或投資者的補償責任，並願意承擔按照中國證監會、
深
交所
等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰
或採取相關管理措施。
」
2．
公司控股股東、實際控制人對公司填補措施承諾
為充分保護本次發行完成後公司及社會公眾投資者的利益，公司控股股東、
實際控制人根據
中國證監會、深交所
相關規定，對公司填補回報措施能夠得到切
實履行作出如下承諾：
「
1.承諾不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益；
2.自本承諾出具日至
本次發行完成前
，如中國證監會
、深交所發布
關於填補
回報措施及其承諾的其它新的監管規定，且上述承諾不能滿足中國證監會
、深交
所
該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會
、深交所
最新規定出具補充承諾；
3.本人承諾將切實履行公司制定的有關填補回
報措施以及對此做出的任何
有關填補回報措施的承諾，若本人違反上述承諾並給公司或者投資者造成損失的，
本人願意依法承擔對公司或投資者的補償責任，並願意承擔按照中國證監會、
深
交所
等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰
或採取相關管理措施。
」
北京
北信源軟體股份有限公司
董事會
二〇二〇
年
七
月
十五日
中財網