[公告]19恆達01:珠海恒基達鑫國際化工倉儲股份有限公司2019年面向...

[公告]19恆達01：珠海恒基達鑫國際化工倉儲股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要

時間：2019年06月02日 15:30:41&nbsp中財網

股票簡稱：

恒基達鑫

股票代碼：

002492.SZ

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

（住所：

珠海市高欄港經濟區南逕灣

）

2019年

面向合格投資者

公開發行

公司債

券

（第一期）

募集說明書

主承銷商

C:\Users\Administrator.PC-20140120QYIJ\AppData\Roaming\Tencent\Users\573286120\QQ\WinTemp\RichOle\N5W(X_EKODVCN(HZ(D5HA$W.png

（住所：廣州市天河區珠江西路

5號廣州國際金融中心主塔

19層、

20層）

籤署日期：

年

月

日

聲明

本募集說明書摘要

的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，並

不包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載于于深圳證券

交易所網站（

www.szse.com.cn）網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱

讀募集說明書全文，並以其作為投資決定的依據。

除非另有說明或要求，

本募集說明書摘要

用簡稱和相關用語與募集說明書

相同。

重大事項提示

發行人特別提醒投資者關注以下重大事項或風險因素，並認真閱讀本募集說

明書摘要中相關章節。

一、本

期

債券發行規模為

不超過

人民幣

1億元

（含

1億元）

，採用分期發行

的方式；公司主體信用等級為

AA-，

本期債券

信用等級為

AAA；截至

2019年

3

月

31日，發行人未經審計的淨資產（合併報表中所有者權益合計）為

126,927.00

萬元

；本

期

債券上市前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為

5,563.85萬元

（

2016-2018年度合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值）

，

預計不少於

本期債券

一年利息的

1.5倍。

本期債券

發行前，發行人最近一期末

（

2019年

3月

31日）未經審計的合併報表中資產負債率為

21.29%，母公司資產

負債率為

3.55%。發行人在

本期債券

發行前的財務指標符合相關規定。

本期債券

發行及上市安排請參見發行公告。

二、

受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融政策以及國際環境變化

的影響，市場利率存在波動的可能性。由於

本期債券

為固定利率，債券的投資價

值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使

本期債券

投資者持

有的債券價值具有一定的波動性。

三、

本

期

發行結束後，公司將儘快向深圳證券交易所提出關於本期債券上市

交易的申請。本期債券符合《證券法》規定的公開發行

公司債

券的發行條件，符

合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時掛牌（以下簡稱「雙

邊掛牌」）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、現金流

和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申

請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資

者有權在債券上市前，選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益

等情況

變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除

深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。此外，證券交易市場的交易活躍程度

受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意願等因素的影響，公司亦無法保

證本期債券在交易所上市後本期債券的持有人能夠隨時並足額交易其所持有的

債券

。

四、本次債券由廣東省融資再擔保有限公司提供全額無條件不可撤銷的連帶

責任保證擔保。經

中證鵬元

評估有限公司評定，公司主體信用等級為

AA-，本次

債券信用等級為

AAA。在本次債券存續期內，發行人無法確保其主體信用評級

和本次債券信

用評級不會發生任何負面變化。如果發行人主體信用評級和

/或本

次債券信用評級在本次債券存續期內受不利因素影響，資信評級機構將調低發行

人主體信用級別或本次債券信用級別，本次債券的市場交易價格可能受到不利影

響，進而可能使債券持有人的利益遭受損失。

五、在

本期債券

的存續期內，公司所處的宏觀環境、國家相關政策等外部環

境以及公司本身的生產經營存在著一定的不確定性，

若未來行業形勢

或

金融市場

環境等出現重大不利變化，

可能導致公司不能從預期的還款來源中獲得足夠資金

按期支付本息，從而對債券持有人的利益造成一定的影響。

六、根據中國

證券登記結算有限公司《質押式回購資格準入標準及標準券折

扣係數取值業務指引（

2017年修訂版）》，發行人主體信用等級為

AA-，

本期債

券

不符合質押式回購交易的基本條件。

本期債券

暫無質押式回購交易安排。

七、

根據《

公司債

發行與交易管理辦法》相關規定，

本期債券

僅面向合格投

資者發行，公眾投資者不得參與發行認購。

本期債券

上市後將被實施投資者適當

性管理，僅限合格投資者參與交易，公眾投資者認購或買入的交易行為無效

。

八

、本

期

債券由省再擔提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保

，反擔

保措施為：

公司實際控制人王青運女士提供連帶責任保證反擔保；公司以一宗海

域使用權（證號：

粵（

2019）珠海市不動產權第

0040366號

，地址：珠海市高欄

港經濟區南逕灣，宗海面積：

7.3公頃）作為反擔保物，辦理抵押登記至省再擔

名下；

公司

購買保險金額不低於

本期債券發行金額

的財產保險，省再擔為第一受

益人。

截至

2018年末，省再擔對外提供擔保的責任餘額為

236.76億元，擔保責

任餘額佔淨資產

3.30倍（含債券擔保）；

九

、公司為第三方石化物流服務提供商，業務輻射國內石化工業最發達的珠

三角地區和長三角地區。近年來，隨著珠海和揚州

地區倉儲企業的新建罐容不斷

增加，石化倉儲企業之間的競爭加劇，客戶的維護及拓展成本不斷提升。若公司

未來無法保持自身競爭優勢，提高公司現有罐容量，提升儲罐出租率，將對公司

經營帶來不利影響。

十

、

公司客戶主要為境內外石化生產商和貿易商，公司客戶結構較為單一。

報告期內，公司前五大客戶銷售額佔主營業務收入的比例分

別

為

35.33%、

36.01%、

28.58%和

40.62%，公司在一定程度上存在對主要客戶的依賴性。儘管公司客戶

較為穩定，且多為長期租罐客戶，但未來若因公司業務規模或市場因素導致無法

滿足客戶需求，致使與主要客戶的合作關係發生變化，將對公司經營帶來不利影

響。

十

一

、石化物流行業對安全性和環保性要求較高，隨著國家對安全生產和環

保方面的要求越來越高，企業的維護成本也將逐步提高。公司的主營業務是石化

產品的裝卸和倉儲，庫區存儲的貨品大多為易燃、易爆、有毒、有腐蝕性的高等

級危險品。若存在操作失誤、設備故障或遭雷擊、颱風等不可抗力等因素，可能

導致事故的發生，將對公司經營造成不利

影響。

十

二

、

根據公司未來發展戰略，公司將積極發展大健康行業、融資租賃、商

業保理、供應鏈服務等業務，逐步實現公司跨地區、上下遊產業鏈、主業和其他

業務多樣發展，從而提升公司綜合盈利能力

。新發展業務對公司資金佔用較大，

公司其他應收款中

前五大欠款方均為供應鏈

業務

款，

合計

6,756.30萬元

。

由於公

司缺乏在相關領域的深度行業資源積累

和經驗

，在新業務拓展過程中，可能會面

臨一定的新行業經營

、

投資

、管理及財務

的風險。

十三、

根據公司

2018年

6月

26日披露的《重大事項提示性公告》，為切實

配合珠海高欄港經濟區做好地質災害防治和山體滑坡險情應急處置工作，公司珠

海庫區

8#罐區（即珠海庫區三期

8個儲罐）庫容合計

16.50萬立方米的儲罐暫停

運營。截至募集說明書籤署日，珠海庫區合計

12.50萬立方米的

6個儲罐復產，

剩餘

4.00萬立方米（

TK801號、

TK803號）尚未復產。若

TK801號、

TK803號

儲罐未能及時復產，將對公司正常生產經營活動造成不利影響，進而影響公司的

償債能力。

十

四

、

截至2019年3月31日，公司有息債務餘額為24,419.16萬元，全部

為抵、質押及保證借款；截至2019年3月31日，公司所有權受限制的資產帳面

價值合計為20,513.51萬元，佔總資產的比例為15.14%。公司受限資產主要為土

地使用權、房產、港務及庫區設施和機器設備等，均為公司生產經營所需重要資

產

，若未來公司未能按時、足額償付債務本息導致公司資產被凍結和處置，將對

公司正常生產經營活動造成不利影響，進而影響公司的償債能力。

十

五

、

截至

2019年

3月

31日，公司固定資產淨額為

76,859.93萬元，其中

未辦妥產權證書的固定資產淨額為

8,761.20萬元，佔固定資產淨額的比例為

11.40%；無形資產淨額為

15,565.42萬元，其中尚

未辦妥產權證書的無形資產淨

額為

8,251.20萬元，佔

無形資產淨額的比例為

53.01%。

公司未辦妥產權證書的

固定資產和無形資產全部為武漢

恒基達鑫

化工區倉儲項目的土地使用權和房屋

建築物，合計帳面價值為

17,012.40萬元，佔同期總資產的比例為

10.55%。

該項

目的

辦公及庫區用地由武漢化工區土地儲備分中心統一辦理土地使用權證，武漢

恒基達鑫

於2016年12月17日競拍成功掛牌編號為P（2016）127號的地塊，並

交納人民幣1,730萬元保證金；2017年11月28日，武漢

恒基達鑫

再次繳納土地

購置款4,110.00萬元。截至目前，尚有2,800.00萬元的土地購置款未繳納，武漢

恒基達鑫

正在積極和政府溝通辦理上述土地使用權證事宜，但如發生預期外的不

利因素，導致產權證書不能如期辦理，將對公司的經營及資產認定產生不利影響。

十六、最近三年及一期末，公司可供出售金融資產淨額分別為14,726.13萬

元、8,594.26萬元、5,145.54萬元和6,707.72萬元（2019年3月末公司原持有的

「可供出售金融資產－按公允價值計量債務工具」金融資產重分類為「以公允價

值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，財務報表中以「其他債權投資」

列示；公司按成本法計量的可供出售權益工具重分類到「以公允價值計量且其變

動計入其他綜合收益的金融資產」，財務報表中以「其他權益工具投資」列示

）

，

佔各期末總資產的比例分別9.58%、5.46%、3.30%和4.16%。公司可供出售金融

資產中債務工具全部為債券投資，2016年公司持有的ROLTA

公司債

券，未能按

期兌付利息，且債券市價大幅下跌，發生資產減值損失2,298.30萬元，對公司

2016年度的利潤影響較大；公司可供出售金融資產中權益工具主要為公司下屬

子公司恆投創投作為公司對外投資的出資平臺，通過參與基金投資等形式涉足的

一些新興行業投資。若未來上述投資收益的實現不及預期或投資成本不能回收，

將給公司的盈利和償債能力帶來不利影響。

十七、最近三年及一期，發行人主營業務毛利率分別為44.59%、40.37%、

41.52%和45.84%，其中倉儲業務分別為26.93%、24.27%、25.38%和23.50%，

裝卸業務分別為60.82%、58.52%、60.09%和58.47%，呈波動趨勢。發行人主

營業務受經濟增速及石化行業的影響存在較大波動，未來若經濟發展及石化行

業波動較大，公司仍將面臨主營業務盈利能力波動的風險。

十

八

、在

本期債券

評級的信用等級有效期內或者

本期債券

存續期內，資信評

級機構將對發行人進行持續跟蹤評級，並出具跟蹤評級報告，以動態地反映發行

人的信用狀況。持續跟蹤評級包括定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。

中證

鵬元資

信評估有限公司將及時在評級機構網站（

www.pyrating.cn）公布跟蹤評級結果與

跟蹤評級報告，並同時報送監管部門、發行人和深圳證券交易所；發行人將及時

通過深圳證券交易所網站（

www.szse.cn）及指定媒體公告，且在深交所網站公告

披露時間不得晚於在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。投資者

可在上述網站查詢跟蹤評級結果及報告。

十

九

、債券持有人會議根據

《管理辦法》的規定及

《債券持有人會議規則》

的程序要求所形成的決議，對於所有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會

議、反對決議或放棄投票權

、

無表決權的債券持有人，以及在相關決議通過

後受

讓本次債券的持有人）均有同等約束力。在本次債券存續期間，債券持有人會議

在其職權範圍內通過的任何有效決議的效力優先於包含債券受託管理人在內的

其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。債券持有人認購、購買或以

其他合法方式取得本次債券均視作同意並接受公司為本次債券制定的《債券持有

人會議規則》並受之約束。

二十

、為明確約定發行人、債券持有人及債券受託管理人之間的權利、義務

及違約責任，公司聘任了廣州證券擔任本次

公司債

券的債券受託管理人，並訂立

了《債券受託管理協議》，投資者認購、購買或通過其他合法方式取得本次債

券

視作同意公司制定的《債券受託管理協議》。

二十一

、評級報告中關注的主要風險有：

（

1）石油化工行業受宏觀經濟波動

和周期性影響較大，行業景氣度波動將對公司未來經營造成一定不利影響。受宏

觀經濟波動和周期性的影響，石化行業發展存在一定的不確定性，公司客戶主要

為國內外大型石化產品生產商和貿易商，公司經營情況受該類企業的開工率，訂

單粘性的影響較大。雖然公司客戶主要以長期租罐為主，但若石油石化行業景氣

度走低，將對公司經營造成一定不利影響。（

2）公司供應鏈、保理、融資租賃業

務對資金佔用較多，風控能力面臨一定挑戰。公司供應

鏈、保理及融資租賃業務

尚在起步階段，收入規模較小，對公司利潤貢獻不大。但相關業務對公司資金佔

用較大，其他應收款中前五大欠款方均為供應鏈業務相關款，合計

6,756.30萬元。

中證鵬元將持續關注公司相關業務的風控能力及資金佔用情況。（

3）公司購入的

Rolta Americas LLC所發行債券面臨違約及減值風險。

2015、

2016年公司先後購

入總值為

390萬美元的

Rolta Americas LLC債券，其價格在

2016年度出現嚴重

下跌，截止

2019年

3月末，該債券帳目價值為人民幣

745.32萬元，且該債券將

於

2019年到期，中證鵬元將持續關注該債券的違約風險，以及剩餘價值減值對

公司利潤的影響。

二十

二

、大健康產業基金項目投資失敗的風險。儘管隨著中國社會的老齡化

和大健康產業的發展趨勢，中國的大健康產業領域有較多的投資機會，但由於擬

投資的大健康產業，相對公司主業屬於跨行業投資，同時也面臨著醫改及金融政

策變化和基金運營管理等風險，若公司對大健康產業的基金項目投資失敗，將對

公司整體的盈利及償債能力造成不利影響

。

目錄

重大事項提示 ...................................................... 2

釋義 .............................................................. 9

第一節發行概況 ................................................... 12

一、公司基本情況........................................................ 12

二、本次發行基本情況和發行條件 .......................................... 12

三、本次債券發行的有關機構 .............................................. 16

四、認購人承諾.......................................................... 19

五、發行人與本次發行有關的中介機構及其人員的利害關係 .................... 20

第二節發行人及本次債券的資信情況 ................................. 21

一、本次債券評級情況 .................................................... 21

二、信用評級報告的主要事項 .............................................. 21

三、主要資信情況........................................................ 23

第三節發行人基本情況 ............................................. 25

一、基本情況............................................................ 25

二、發行人設立、註冊資本變化情況 ........................................ 25

三、發行人對其他企業的重要權益投資情況 .................................. 32

四、控股股東、實際控制人及與發行人之間的獨立性 .......................... 37

五、法人治理結構........................................................ 40

六、現任董事、監事和高級管理人員的基本情況 .............................. 49

七、信息披露和投資者關係管理 ............................................ 54

八、發行人主要業務情況 .................................................. 55

九、發行人關聯交易情況 .................................................. 81

第四節財務會計信息 ............................................... 88

一、最近三年及一期財務會計資料 .......................................... 88

二、發行人最近三年及一期合併報表範圍的變化情況 ......................... 100

三、最近三年及一期主要財務指標 ......................................... 102

四、公司有息債務及本期債券發行後資產負債結構的變化 ..................... 104

第五節募集資金運用 .............................................. 107

一、

公司債

券募集資金數額 ............................................... 107

二、本期債券募集資金運用計劃 ........................................... 107

三、專項帳戶管理安排 ................................................... 108

四、募集資金運用對發行人財務狀況的影響 ................................. 109

第六節備查文件 .................................................. 110

一、備查文件目錄....................................................... 110

二、查閱地點........................................................... 110

釋義

在本募集說明書摘要中，除非文中另有所指，下列詞語具有如下含義：

一、普通詞彙

發行人、公司、本公司、恆

基達鑫

指

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

本次債券、本次

公司債

券

指

經中國證監會核准，面向合格投資者公開發行不超過4億元（含4億

元）的珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

公司債

券

本期債券、本期

公司債

券

指

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2019年面向合格投資者公

開發行

公司債

券（第一期）

本次發行

指

本次債券的發行

本期發行

指

本期債券的發行

募集說明書

指

發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而製作的《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行

公司債

券（第一期）募集說明書》

募集說明書摘要

指

發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而製作的《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2019年面向合格投資者公開發行

公司債

券（第一期）募集說明書摘要》

債券持有人

指

根據證券登記機構的記錄顯示在其名下登記擁有本次債券的投資者

《公司法》

指

於2005年10月27日第十屆全國人大常委會第十八次會議最新修訂

通過、自2006年1月1日起施行的《中華人民共和國公司法》，並

於2013年12月28日修訂發布

《證券法》

指

於2005年10月27日第十屆全國人大常委會第十八次會議最新修訂

通過、自2006年1月1日起施行的《中華人民共和國證券法》，並

於2014年8月31日修訂發布

《管理辦法》

指

《

公司債

券發行與交易管理辦法》

《上市規則》

指

《深圳證券交易所

公司債

券上市規則》

《信用評級報告》

指

《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2018年面向合格投資者

公開發行

公司債

券信用評級報告》

《公司章程》

指

《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司公司章程》

股東會

指

發行人前身股東會，即珠海

恒基達鑫

國際化工有限公司股東會

股東大會

指

發行人股東大會

董事會

指

發行人董事會

獨立董事

指

發行人獨立董事

監事或監事會

指

發行人監事或監事會

中國證監會、證監會

指

中國證券監督管理委員會

國家發改委、發改委

指

中華人民共和國國家發展和改革委員會

深交所

指

深圳證券交易所

《債券受託管理協議》

指

《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2018年面向合格投資者

公開發行

公司債

券債券受託管理協議》

《債券持有人會議規則》

指

《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2018年面向合格投資者

公開發行

公司債

券債券持有人會議規則》

《擔保函》

指

擔保人為本次債券發行出具的全額無條件不可撤銷的連帶責任保證

擔保的擔保函

登記機構、登記公司

指

中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

主承銷商、債券受託管理人、

廣州證券

指

廣州證券股份有限公司

中證鵬元、評級機構

指

中證鵬元資信評估股份有限公司

發行人律師、律師事務所、

嘉坦律所

指

上海嘉坦律師事務所

立信

指

立信會計師事務所（特殊普通合夥）

大華

指

大華會計師事務所（特殊普通合夥）

擔保人、省再擔、廣東再擔

保

指

廣東省融資再擔保有限公司

最近三年及一期、報告期

指

2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月

最近兩年

指

2017年度和2018年度

最近三年及一期末

指

2016年末、2017年末、2018年末和2019年3月末

交易日

指

深圳證券交易所交易日

法定及政府指定節假日或休

息日

指

中華人民共和國的法定節假日及政府指定節假日或休息日（不包括

香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣省的法定節假日和/或休息

日）

二、公司簡稱

揚州

恒基達鑫

、揚州恒基

指

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

香港

恒基達鑫

、香港恒基

指

恒基達鑫

(香港)國際有限公司

恆投創投

指

珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

恒基永盛

指

珠海橫琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司

武漢

恒基達鑫

指

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

恒基潤業

指

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

恆旭達

指

珠海橫琴新區恆旭達商業保理有限公司

信威國際

指

信威國際有限公司

恒基達鑫

石化

指

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

恒基達鑫

有限

指

珠海

恒基達鑫

國際化工有限公司

鑫創國際

指

鑫創國際有限公司

揚州華鑫

指

揚州華鑫供應鏈管理有限公司

實友化工、控股股東

指

珠海實友化工有限公司

奇力公司

指

Legend Power Limited（奇力有限責任公司）

毅美投資

指

Actmax Investments Limited（毅美投資有限公司）

金安亞洲

指

Jolmo Partners Asia Limited（金安亞洲投資有限公司）

珠海天拓

指

珠海天拓實業有限公司

新永鑫

指

珠海市新永鑫企業策劃有限公司（現名：烏魯木齊新永鑫股權投資合

夥企業（有限合夥））

新恆鑫

指

珠海新恆鑫諮詢服務有限公司（現名：烏魯木齊新恆鑫股權投資合夥

企業（有限合夥））

美國永盛

指

Winmark International INC.（永盛國際貿易公司）

上海得鑫

指

上海得鑫實業有限公司

香港運達

指

運達（香港）國際貿易有限公司

揚州實友

指

實友化工（揚州）有限公司

恒基星瑞

指

珠海橫琴新區恒基星瑞股權投資管理有限公司

恆達創富

指

廣州恆達創富一期健康產業併購投資基金合夥企業（有限合夥）

達安金控

指

廣東達安金控投資有限公司

趣道資管

指

廣州趣道資產管理有限公司

ROLTA公司

指

Rolta Americas LLC

三、其他用詞

第三方物流

指

企業為集中經營主營業務，把原來屬於自己管理執行的物流活動，以

合同方式委託給專業物流服務企業，同時通過信息系統與物流服

務企業保持密切聯繫，以達到對物流全程的管理和控制的一種物流

運作與管理方式

保稅貨物

指

保稅貨物是指進口時還不能確定該貨物是否一定在國內消費，經海

關暫時不辦理納稅手續，待該貨物最後在國內消費或者復運出境時，

再對其徵稅或免稅，辦理納稅結關手續

駁運

指

大船靠碼頭、浮筒、裝卸平臺，或大船在錨地用駁船或其他小船裝卸

貨物，通常用於港口作業

泊位

指

在港口設有可供船舶停靠、裝卸貨物的位置

碼頭

指

泊位所依附的港口水工設施及相關設施

儲罐

指

用於儲存液體化學物質的專用容器

固定頂儲罐

指

常壓儲罐，立式圓柱形，頂部固定，用於存儲閃點高的液體物質

內浮頂儲罐

指

常壓儲罐，立式圓柱形，頂部有浮盤，直接浮在液面上，隨著罐內儲

液量增減上下浮動，用於存儲閃點低的液體物質

球罐

指

球型儲罐，抗壓性能好，適宜存儲易揮發液體物質

成品油

指

原油加工後的產品，主要包括燃料油、汽油、柴油等

元、萬元、億元

指

如無特別說明，指人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元

註：

本募集說明書摘要

中，部分合計數與各分項數值直接相加之和在尾數

上可能略有差異，這些差異是由於四捨五入造成的。

第一節發行概況

一、公司基本情況

註冊名稱：

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

法定代表人：

王青運

設立（工商註冊）日期：

2000年

11月

7日

註冊資本：

人民幣

40,500.00萬

元

實收資本：

人民幣

40,500.00萬

元

公司住所：

珠海市高欄港經濟區南逕灣

郵政編碼：

519050

信息披露事務負責人：

朱海花

聯繫電話：

0756-3226342

統一社會信用代碼：

9144040072510822XR

所屬行業：

交通運輸、倉儲和郵政業（行業代碼

G59）

經營範圍：

液體化工產品的碼頭、倉儲的建設與經營；汽油、煤油、柴油和

植物油產品的倉儲及公共保稅倉

庫

。

二、本次發行基本情況和發行條件

（一）

公司債

券發行批准情況

1、2017年12月18日，發行人召開第四屆董事會第九次會議，審議通過了

《關於公司面向合格投資者公開發行

公司債

券的議案》，並提請股東大會授權公

司董事會及董事會授權人士在有關法律法規規定範圍內全權辦理本次公開發行

公司債

券的相關具體事宜。上述事項提交公司2018年第一次臨時股東大會審議

批准。

2、2018年1月5日，發行人召開2018年第一次臨時股東大會，審議通過

了《關於公司面向合格投資者公開發行

公司債

券的議案》。

3、2018年1月30日，在經董事會和股東大會授權的基礎上，經公司經營

管理層充分討論後，由公司董事長作出《關於面向合格投資者公開發行

公司債

券

主要發行條款的決定》，決定本次公開發行

公司債

券的發行規模為不超過4億元

（含4億元），分期發行。

（二）本次債券核准情況

2018年

6月

13日，經中國證監會「證監許可

2018〔

973〕

號」文核准，公

司獲準面向合格投資者公開發行面值總額不超過人民幣

4億元（含

4億元）的公

司債券。

（三）本期債券發行的主要條款

1、發行主體：珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司。

2、債券名稱：珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司2019年面向合格投

資者公開發行

公司債

券（第一期）（簡稱「19恆達01」）。

3、債券期限：本期債券期限

為3年，附第2年末發行人調整票面利率選擇

權及投資者回售選擇權，為單一品種。

4、發行規模：本期債券發行規模為不超過1億元（含1億元）。

5、債券面值及發行價格：本期債券的債券面值為人民幣

100元，按面值平

價發行，投資者認購的債券金額應當不少於人民幣

1,000萬元（含

1,000萬元），

並為人民幣

1,000萬元的整倍數，最大不得超過本

期

債券的發行規模。

6、債券形式：實名制記帳式

公司債

券。投資者認購的本期債券在證券登記

機構開立的託管帳戶託管記載。本期債券發行結束後，債券持有人可按照有關主

管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。

7、債券利率及確定方式：本期債券為固定利率債券，票面利率將以公開方

式向具備相應風險識別和承擔能力的合格投資者進行詢價，由發行人和主承銷商

根據網下詢價結果在利率詢價區間內協商確定。本期債券票面利率在債券存續期

的前2個計息年度內固定不變。如發行人在本期債券存續期的第2個計息年度末

行使調整票面利率選擇權，則未被回售部分債券票面利率為債券存續期前2個計

息年度的票面利率加調整基點，在債券存續期後1個計息年度內固定不變。如發

行人未行使調整票面利率選擇權，則未被回售部分債券在債券存續期後1個計息

年度內的票面利率仍維持原有票面利率不變。

8、還本付息的期限和方式：本期

公司債

券採用單利按年計息，不計複利。

每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。若債券持

有人在本期債券存續期的第2個計息年度末行使回售選擇權，回售部分債券的票

面面值加第2個計息年度的利息在投資者回售支付日一起支付。

9、計息期限：若投資者放棄回售選擇權，則計息期限自2019年6月6日至2022

年6月5日；若投資者在本期債券存續期第2個計息年度末部分或全部行使回售選

擇權，則回售部分債券的計息期限自2019年6月6日至2021年6月5日，未回售部分

債券的計息期限自2019年6月6日至2022年6月5日。

10、起息日：2019年6月6日。

11、利息登記日：本期債券利息登記日為每年付息日的前1 個交易日，在該

登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人均有權獲得上一計息年度的債券

利息（最後一期含本金）。

12、付息日：2020年至2022年每年的6月6日為上一個計息年度的付息日。若

投資者在本期債券存續期第2個計息年度末行使回售選擇權，則其回售部分債券

的付息日為2020年至2021年每年的6月6日（如遇法定節假日或休息日，則順延至

其後的第1個交易日；順延期間付息款項不另計利息）。

13、到期日：若投資者放棄回售選擇權，則本期債券的到期日為2022年6月

6日；若投資者在本期債券存續期第2個計息年度末部分或全部行使回售選擇權，

則回售部分債券的到期日為2021年6月6日，未回售部分債券的到期日為2022年6

月6日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個交易日；順延期間付息

款項不另計利息）。

14、本金兌付日：2022年6月6日。若投資者在本期債券存續期第2個計息年

度末行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日為2021年6月6日（如遇法定節

假日或休息日，則順延至其後的第1個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。

15、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定統

計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定

辦理。

16、調整票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期的第2個計息

年度末調整本期債券後1個計息年度的票面利率。發行人將於本期債券第2個計息

年度付息日前的第30個交易日，在中國證監會指定的上市公司信息披露媒體上發

布關於是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使調整票

面利率選擇權，則本期

公司債

券票面利率在後續期限仍維持原有票面利率不變。

17、投資者回售選擇權：發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整

幅度的公告後，債券持有人有權選擇在公告的投資者回售登記期內進行登記，將

持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人；若債券持有人未做登記，則視

為繼續持有本期債券並接受上述調整。

18、回售登記期：自發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度

的公告之日起3個交易日內，債券持有人可通過指定的轉讓系統進行回售申報。

債券持有人的回售申報經確認後不能撤銷，相應的債券面值總額將被凍結交易；

回售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券並接受上

述關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

19、擔保人及擔保方式：本期債券由廣東省融資再擔保有限公司提供全額無

條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。

20、信用級別及信用評級機構：經鵬元資信綜合評定，發行人主體信用等級

為AA-，本期債券的信用等級為AAA。

21、主承銷商、債券受託管理人：廣州證券股份有限公司。

22、發行方式：本期債券發行採取網下面向合格投資者詢價配售的方式發行。

具體發行方式詳見發行公告。

23、發行對象：本期債券面向符合《管理辦法》規定且在中國證券登記結算

有限責任公司深圳分公司開立合格A股證券帳戶的合格投資者（國家法律、法規

禁止購買者除外）

公開發行。具體參見發行公告。

24、配售規則：按照投資者的申購利率從低到高進行簿記建檔，按照申購利

率從低到高對申購金額進行累計，當累計金額超過或等於本期債券發行總額時所

對應的最高申購利率確認為發行利率。申購利率在發行利率以下（含發行利率）

的投資者按照價格優先的原則配售；在價格相同的情況下，發行人和主承銷商有

權在考慮長期合作的因素後，決定本期債券的最終配售結果。

25、承銷方式：本期債券由主承銷商採取餘額包銷的方式承銷。

26、募集資金專項帳戶：發行人已開立募集資金專項帳戶，用於本期債券募

集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。

（1）募集資金專項帳戶

開戶銀行：

長沙銀行

股份有限公司廣州分行

帳戶名稱：珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

銀行帳號：800000201877000002

（2）募集資金專項帳戶

開戶銀行：

中國銀行

珠海吉大支行

帳戶名稱：珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

銀行帳號：650971750236

27、募集資金用途：本期債券募集資金扣除發行費用後，擬用於補充公司流

動資金和償還有息債務。

28、擬上市地：深圳證券交易所。

29、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券

所應繳納的稅款由投資者自行承擔。

30、質押式回購安排：發行人主體信用評級為AA-，評級展望穩定，本期債

券的債券信用評級為AAA，本期債券不符合進行質押式回購交易的基本條件。

（四）

本次債券發行及上市安排

1、上市地點：深圳證券交易所

2、發行公告刊登日期：2019年6月3日

3、發行期首日：2019年6月5日

4、預計發行期限：2019年6月5日至2019年6月6日

5、網下申購期：2019年6月5日至2019年6月6日

本次債券發行結束後，發行人將向深圳證券交易所提出關於本次債券上市交

易的申請。具體上市時間將另行公告。

三、本次債券發行的有關機構

（一）發行人

註冊名稱：

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

住所：

珠海市高欄港經濟區南逕灣

辦公地址：

珠海市高欄港經濟區南逕灣

法定代表人：

王青運

聯繫人：

朱海花

聯繫電話：

0756-3226342

傳真：

0756-3359588

郵政編碼：

519050

（二）主承銷商

名稱：

廣州證券股份有限公司

住所：

廣州市天河區珠江西路

5號廣州國際金融中心主塔

19層、

20層

辦公地址：

廣州市天河區珠江西路

5號廣州國際金融中心主塔

10層

法定代表人：

胡伏雲

項目主辦人：

蔣永敏

、

吳峰

聯繫電話：

020-23385004

傳真：

020-23385006

郵政編碼：

510623

（三）律師事務所

名稱：

上海嘉坦律師事務所

住所：

上海市閔行區合川路

3152號

1棟南

3樓

316-318室

辦公地址：

上海市閔行區合川路

3152號

1棟南

3樓

316-318室

負責人：

盧超軍

籤字律師：

盧超軍

、

金劍

聯繫電話：

021-20740421

傳真：

021-50829997

郵政編碼：

201100

（四）會計師事務所

1、

立信

會計師事務所（特殊普通合夥）

住

所：

上海市南京東路

61號

4樓

執行事務合伙人：

朱建弟

籤字註冊會計師：

黃志偉、張海兵

聯繫電話：

0756-2166247

傳真：

0756-2166211

2、大華

會計師事務所（特殊普通合夥）

住所：

北京市海澱區西四環中路

16號院

7號樓

1101

執行事務合伙人：

梁春

籤字註冊會計師：餘東紅、彭麗娟

聯繫電話：

0756-2114788

傳真：

0756-2217643

（五）信用評級機構

名稱：

中證鵬元資信評估股份有限公司

住所： 深圳市深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓

法定代表人： 張劍文

分析師： 鍾繼鑫、鄧艱

電話： [phone]

傳真： [phone]

郵政編碼： 518000

（六）債券受託管理人

名稱：

廣州證券股份有限公司

住所：

廣州市天河區珠江西路

5號廣州國際金融中心主塔

19層、

20層

辦公地址：

廣州市天河區珠江西路

5號廣州國際金融中心主塔

10層

法定代表人：

胡伏雲

聯繫人：

蔣永敏、吳峰

聯繫電話：

020-23385004

傳真：

020-23385006

郵政編碼：

510623

（

七

）

擔保人

名稱： 廣東省融資再擔保有限公司

住所： 廣州市越秀區東風中路481號粵財大廈12樓

法定代表人： 劉祖前

聯繫人： 吳瀚

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

（八）募集資金專項帳戶開戶銀行

1、

長沙銀行

股份有限公司廣州分行

名稱：

長沙銀行

股份有限公司廣州分行

住所：

廣州市天河區黃埔大道西

122

號首層自編

103

、黃埔大道西

122

號之二

701

-

705

、

801

-

805

、

901

-

905

房

負責人：

羅剛

聯繫人：

彭樂蕊

聯繫電話：

020-23382102

傳真：

020-23382151

郵政編碼：

510000

2、

中國銀行

股份有限公司廣東省分行

名稱：

中國銀行

股份有限公司廣東省分行

住所：

廣州市越秀區東風西路

197

-

199

號

負責人：

李瑞強

聯繫人：

金寧

聯繫電話：

020-83153946

傳真：

020-83376485

郵政編碼：

510000

（

九

）本次債券申請上市的交易場所

名稱

：

深圳證券交易所

住所： 深圳市福田區深南大道2012號

總經理： 王建軍

電話： [phone]

傳真： [phone]

（十）

公司債

券登記機構

名稱：

中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

住所： 深圳市福田區深南大道2012號深圳證券交易所廣場22-28樓

負責人： 周寧

電話： [phone]

傳真： [phone]

四、認購人承諾

購買本次債券的投資者（包括本次債券的初始購買人和二級市場的購買人，

下同）被視為作出以下承諾：

（一）接受本募集說明書摘要對本次債券項下權利義務的所有規定並受其約

束；

（二）本次債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關

主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；

（三）本次債券發行結束後，發行人將申請本次債券在深交所上市交易，並

由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。

五、發行人與本次發行有關的中介機構及其人員的利害關係

截至

本募集說明書摘要

籤署日，發行人確認其與本次債券發行有關的中介機

構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其

他利害關係

。

第二節發行人及本次債券的資信情況

一、本次債券評級情況

經

中證鵬元

綜合評定，發行人的主體信用等級為

AA-，本次債券的信用等級

為

AAA。

二、信用評級報告的主要事項

（一）信用評級結論及標識所代表的涵義

中證鵬元

評定發行人的主體信用等級為

AA-，該級別反映了發行主體償還債

務的能力很強，受不利經濟環境的影響

不大

，違約風險很低。

中證鵬元

評定本次

債券信用等級為

AAA，該級別反映了本次債券的安全性極高，違約風險極低。

（二）評級報告的主要內容

1、主要優勢

公司庫區具有較好的區位優勢及倉儲能力。公司的庫區均位於水道附近，依

託珠海、揚州等地石化企業聚集效應，業務覆蓋珠三角、長三角等沿海發達地區；

截至

2018年末，公司庫區儲罐容量合計

104.07萬立方米，其中珠海庫區儲罐容

量達

61.30萬立方米，倉儲能力在珠三角具有一定規模優勢。

公司積累了部分優質客戶，在

手長期合同較為充足，穩定性相對較好。截至

2018年末，公司在手長期合同較為充足；公司客戶較為穩定，主要有江蘇海德石

化集團有限公司、珠海碧闢化工有限公司、中石化（香港）石油有限公司等大型

知名企業。

公司資產負債率水平較低，經營性現金流表現較好。受益於負債規模下行，

公司資產負債率水平持續下降，

2018年末為

19.48%，為近三年最低；公司收現

情況及經營活動現金流表現較好，

2016-2018年公司經營活動現金淨流入分別為

11,045.44萬元、

15,283.13萬元、

10,812.54萬元。

由廣東再擔保提供的全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保有效提升了

本期債券的信用水平。廣東再擔保背景優勢明顯，近年業務規模持續擴張，整體

實力強，經中證鵬元綜合評定廣東再擔保主體長期信用等級為

AAA，其為本期

債券提供的全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保能有效提升了本期債券的

信用水平。

2、主要風險和挑戰

石油化工行業受宏觀經濟波動和周期性影響較大，行業景氣度波動將對公司

未來經營造成一定不利影響。受宏觀經濟波動和周期性的影響，石化行業發展存

在一定的不確定性，公司客戶主要為國內外大型石化產品生產商和貿易商，公司

經營情況受該類企業的開工率，訂單粘性的影響較大。雖然公司客戶主要以長期

租罐為主，但若石油石化行業景氣度走低，將對公司經營造成一定不利影響。

公司供應鏈、保理、融資租賃業務對資金佔用較多，風控能力面臨一定挑戰。

公司供應鏈、保理及融資租賃業務尚在起步階段，收入規模較小，對公司利潤貢

獻不大。但相關業務對公司資金

佔用較大，其他應收款中前五大欠款方均為供應

鏈業務相關款，合計

6,756.30萬元。中證鵬元將持續關注公司相關業務的風控能

力及資金佔用情況。

公司購入的

Rolta Americas LLC所發行債券面臨違約及減值風險。

2015、

2016

年公司先後購入總值為

390萬美元的

Rolta Americas LLC債券，其價格在

2016年度

出現嚴重下跌，截止

2019年

3月末，該債券帳目價值為人民幣

745.32萬元，且該債

券將於

2019年到期，中證鵬元將持續關注該債券的違約風險，以及剩餘價值減值

對公司利潤的影響。

（三）

跟蹤評級的有關安排

根據監管部門規定及

中證鵬元

跟蹤評級制度，

中證鵬元

在初次評級結束後，

將在本次債券存續期間對受評對象開展定期以及不定期跟蹤評級，

中證鵬元

將持

續關注受評對象外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及償債保障情況等因

素，以對受評對象的信用風險進行持續跟蹤。在跟蹤評級過程中，

中證鵬元

將維

持評級標準的一致性。

定期跟蹤評級每年進行一次。屆時，發行主體須向

中證鵬元

提供最新的財務

報告及相關資料，

中證鵬元

將依據受評對象信用狀況的變化決定是否調整信用評

級。

中證鵬元

將在發行人年度報告披露後

2個月內披露定期跟蹤評

級結果。如果

未能及時公布定期跟蹤評級結果，

中證鵬元

將披露其原因，並說明跟蹤評級結果

的公布時間。

自本次評級報告出具之日起，當發生可能影響本次評級報告結論的重大事項

時，發行主體應及時告知

中證鵬元

並提供評級所需相關資料。

中證鵬元

亦將持續

關注與受評對象有關的信息，在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級。

中證鵬元

將對相關事項進行分析，並決定是否調整受評對象信用評級。

如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查工作或不提供跟蹤評級資料，

中證

鵬元

有權根據受評對象公開信息進行分析並調整信用評級，必要時，可公布信用

評級暫時失效或終止評級。

中證鵬元

將及時在

中證鵬元

網站（

www.pyrating.cn）、證券交易所和中國證

券業協會網站公布跟蹤評級報告，且在證券交易所網站披露的時間不晚於在其他

渠道公開披露的時間。

三、主要資信情況

（一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況

截至2019年3月31日，公司合併口徑的銀行授信合同金額為35,000.00萬

元，其中已使用授信額度為21,853.31萬元，剩餘可使用授信額度為13,146.69萬

元。

（二）最近三年及一期與主要客戶發生業務往來時的嚴重違約情況

公司在最近

三

年

及一期

與主要客戶發生業務往來時，均遵守合同約定，未出

現過嚴重違約現象。

（三）最近三年及一期發行的債務融資工具以及償還情況

最近

三

年

及一期

，發行人無已發行尚未兌付的債務融資工具。

（

四

）本次發行後的累計

公司債

券餘額及其佔發行人合併口徑最近一

期

末

淨資產的比例

截至本募集說明書摘要籤署日，公司尚未公開發行債券。本期債券發行規模

為不超過人民幣

1億元

，

按發行上限計算，本期債券全部發行完畢後，

發行人累

計

公司債

券餘額

將為

1.00億元，累計

公司債

券餘額

佔

發行人合併口徑最近一

期

末淨資產（未經審計）比例的

7.88%，未超過公司淨資產的

40.00%，符合相關法

律、法規規定。

（

五

）發行人近三年

及一期

合併報表口徑

主要財務指標

項目

2019年3月31日/

2019年1-3月

2018年12月31

日/2018年度

2017年12月31日/

2017年度

2016年12月31

日/2016年度

流動比率（倍）

2.14

2.32

1.85

1.58

項目

2019年3月31日/

2019年1-3月

2018年12月31

日/2018年度

2017年12月31日/

2017年度

2016年12月31

日/2016年度

速動比率（倍）

2.13

2.31

1.84

1.57

資產負債率

21.29%

19.48%

22.35%

23.65%

每股淨資產（元）

3.11

3.07

2.98

4.28

利息保障倍數（倍）

10.49

7.85

7.48

6.79

貸款償還率

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

利息償付率

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

每股經營活動現金

淨流量（元）

0.13

0.27

0.31

0.41

註：計算方法

如下

：

1、流動比率

=流動資產

/流動負債

2、速動比率

=（流動資產

-存貨）

/流動負債

3、資產負債率

=負債總計

/資產總計

×100%

4、每股淨資產

=期末淨資產（不含少數股東權益）

/期末股份總數

5、利息保障倍數

=（利潤總額＋計入財務費用的利息支出）

/（資本化利息＋計入財務費用的利息支出）

6、貸款償還率

=實際貸款償還額

/應償還貸款額

×100%

7、利息償付率

=實際支付利息

/應付利息

×100%

8、每股經營活動現金淨流量

=經營活動產生的現金流量淨額

/期末

股本總

額

，已進行年化處理

第三節發行人基本情況

一、基本情況

註冊名稱：

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

法定代表人：

王青運

設立（工商註冊）日期：

2000年

11月

7日

上市日期：

2010年

11月

2日

註冊資本：

人民幣

40,500.00萬

元

實收資本：

人民幣

40,500.00萬

元

公司住所：

珠海市高欄港經濟區南逕灣

郵政編碼：

519050

信息披露事務負責人：

朱海花

聯繫電話：

0756-3226342

傳真：

0756-3359588

統一社會信用代碼：

9144040072510822XR

所屬行業：

交通運輸、倉儲和郵政業（行業代碼G59）

經營範圍：

液體化工產品的碼頭、倉儲的建設與經營；汽油、煤油、柴油和

植物油產品的倉儲及公共保稅倉庫

。

二、發行人設立、註冊資本變化情況

（一）發行人

設立

及

改制

1、設立

公司的前身為

珠海

恒基達鑫

國際化工有限公司

，成立於

2000年

11月

7日，

由實友化工、永盛國際貿易公司（

Winmark International Inc.）共同投資設立，注

冊資本

2,250.00萬元，其中，實友化工出資

1,575.00萬元，永盛國際貿易公司出

資

675.00萬元。

2000年

9月

27日，

恒基達鑫

有限取得珠海臨港工業區管理委員會經濟發展

局《關於同意設立合資企業珠海

恒基達鑫

國際化工有限公司的批覆》

（珠臨港經

發

[2000]20號），同意由實友化工、美國永盛出資設立合資企業珠海

恒基達鑫

國

際化工有限公司，註冊資本為

2,250.00萬元，實友化工、美國永盛出資比例分別

為

70.00%、

30.00%。

2000年

10月

26日，珠海市人民政府頒發了《外商投資企

業批准證書》（外經貿粵珠合資證字

〔

2000〕

0091號）；

2000年

11月

7日，國家

工商行政管理總局向

恒基達鑫

有限核發了《企業法人營業執照》（企合粵珠總字

第

004655號）。

2000年

12月

7日，實友化工以現金出資

15,750,000.00元，佔註冊資本比例

為

70.00%。

2000年

12月

13日，珠海

安德利

聯合會計師事務所對實友化工本次

出資

進行了審驗，並

出具了《驗資報告》（

安德利

驗字（

2000）第

947號）。

2001年

2月

20日、

2001年

3月

9日，美國永盛分別以現金出資

USD800,000.00、

USD70,000.00，折合人民幣

7,190,150.00元（其中

6,750,000.00元做為本次出資，

超出的

USD53,227.41後期轉為美國永盛

2001年對

恒基達鑫

有限

的增資），佔注

冊資本比例為

30.00%。

2001年

3月

15日，珠海

安德利

聯合會計師事務所對美國

永盛本次出資

進行了審驗，並

出具了《驗資報告》

（

安德利

驗字（

2001）第

109

號）

。

此次出資完成後，股東出資金額和股權比例如下：

序號

股東名稱

出資額（元）

持股比例（

%）

1

實友化工

15,750,000.00

70.00

2

美國永盛

6,750,000.00

30.00

合

計

22,500,000.00

100.00

2、改制

2008年

1月

18日，

恒基達鑫

有限通過董事會決議，同意整體變更設立珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司。同日，

恒基達鑫

有限股東籤訂《發起人協

議書》和《公司章程（草案）》，約定以

其持有

恒基達鑫

有限的出資份額所對應的

2007年

12月

31日經審計後的淨資產

對股份公司出資。

2008年

3月

27日，公司

獲得《商務部關於同意珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司變更為外商投資股份

有限公司的批覆》（商資批

〔

2008〕

421號）的批准，並取得了商務部頒發的《外

商投資企業批准證書》。

依據天健華證中洲（北京）會計師事務所有限公司出具的《審計報告》（天

健華證中洲審（

2008）

HZ字第

030001號），截至

2007年

12月

31日，

恒基達鑫

有限淨資產為

15,041.07萬元。公司按上述審計基準日的淨資產折成股本

9,000.00

萬元，每股

1元，折餘金額

6,041.07萬元計入資本公積，由全體股東按出資比例

共享。

天健華

證中洲（北京）會計師事務所有限公司對上述

出資進行了審驗並出具

了

《驗資報告》（

天健華證中洲驗（

2008）

GF字

第

030004號

）

。

2008年

4月

11日，公司在珠海市工商行政管理局辦理了股份公司設立的工

商變更登記，領取了《企業法人營業執照》，註冊號為

440400400011721。

股份公司設立時股本結構如下：

序號

股東名稱

持股數量（萬股）

持股比例（

%）

1

實友化工

6,030.00

67.00

2

奇力公司

1,620.00

18.00

3

毅美公司

450.00

5.00

4

珠海天拓

270.00

3.00

5

新永鑫公司

256.50

2.85

6

新恆鑫公司

193.50

2.15

7

金安亞洲

180.00

2.00

合

計

9,000.00

100.00

（二）公司上市以來股本變動情況

1、

2010年

11月首次公開發行並上市

經中國證監會證監許可

〔

2010〕

732號文核准，

2010年

10月，

恒基達鑫

公

司向社會公眾發行了

3,000.00萬股人民幣普通股股票（

A股）。此次發行完成後，

恒基達鑫

的股份總數為

12,000.00萬股。

2010年

11月

2日，經深交所深證上

〔

2010〕

347號文同意，

恒基達鑫

股票在深交所上市交易，股票簡稱「

恒基達鑫

」，

股票代碼「

002492」。

首次公開發行募集資金扣除承銷保薦費和發行費後，募集

資金淨額為

44,699.04萬元。天健正信會計師事務所有限公司於

2010年

10月

25

日對公司首次公開發行股票的資金到位情況進行了審驗，並出具天健正信驗

（

2010）綜字第

150005號《驗資報告》。

2010年

12月

7日，公司在珠海市工商

行政管理局辦理了股份公司設立的工商變更登記，領取了《企業法人營業執照》，

註冊號為

440400400011721。

上市後公司的股本結構如下：

序號

股東名稱

持股數量（萬股）

持股比例（

%）

1

實友化工

6,030.00

50.25

序號

股東名稱

持股數量（萬股）

持股比例（

%）

2

奇力公司

1,620.00

13.50

3

毅美公司

450.00

3.75

4

珠海天拓

270.00

2.25

5

新永鑫公司

256.50

2.14

6

新恆鑫公司

193.50

1.61

7

金安亞洲

180.00

1.50

8

其他

3,000.00

25.00

合

計

12,000.00

100.00

2、

2014年

3月送股、資本公積轉增股本

2014年

3月

20日，

恒基達鑫

2013年年度

股東大會決議通過決議，同意以

總股本

12,000.00萬股為基數，向全體股東每

10股送紅股

1股，同時以資本公積

金向全體股東每

10股轉增

9股的方案。本次送紅股及轉增股本後，

恒基達鑫

股

本總額增至

24,000.00萬元。

立信會計師事務所（特殊普通合夥）

珠海分所對

本

次送股及資本公積轉增股本

進行

了

審驗

，

並出具信會師珠報字［

2014］第

40017

號驗資報告。

2014年

4月

4日，

公司在珠海市工商行政管理局辦理了股份公司設立的工

商變更登記，並於同日領取了

《企業法人營業執照》，註冊號為

440400400011721。

本次送股及資本公積轉增股本

後的股本結構如下：

序號

股東名稱

持股數量

（股）

持股比例

（

%）

1

實友化工

111,600,000.00

46.50

2

華寶信託有限責任公司－時節好雨

11號集合資金信託

6,219,862.00

2.59

3

中信建投

證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

6,175,806.00

2.57

4

張辛聿

6,000,000.00

2.50

5

珠海天拓實業有限公司

5,300,000.00

2.21

6

西安開元投資集團股份有限公司

2,367,500.00

0.99

7

廣發證券

股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

2,337,361.00

0.97

8

中國銀河

證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

2,109,078.00

0.88

9

中國

建設銀行

－

華夏優勢

增長股票型證券投資基金

1,703,852.00

0.71

10

白思恆

1,692,400.00

0.71

11

其他

94,494,141.00

39.37

合

計

240,000,000.00

100.00

3、

2015年

6月非公開發行股票

2015年

6月

9日，經中國證監會證監許可

〔

2015〕

519號文核准，

恒基達鑫

非公開發行

3,000.00萬股。本次非公開發行完成後，

恒基達鑫

的股本總額增至

27,000.00萬元。

立信會計師事務所（特殊普通合夥）

對本次股本變化進行了審

驗，並

出具

了

信會師報字

[2015]第

410335號

驗資報告。

2015年

8月

10日，公司在珠海市工商行政管理局辦理了股份公司設立的工

商變更登記，領取了《企業法人營業執照》，註冊號為

440400400011721。

本次非公開

發行股票

完成後公司的股本結構如下：

序

號

股東名稱

持股數量（股）

持股比例（

%）

1

實友

化工

116,600,000.00

43.19

2

珠海橫琴新區恆榮潤業股權投資合夥企業（有限合夥）

10,000,000.00

3.70

3

張辛聿

6,000,000.00

2.22

4

喬通

5,000,000.00

1.85

5

深圳市華信創業

投資有限公司

5,000,000.00

1.85

6

海通證券

股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

4,527,019.00

1.68

7

珠海天拓實業有限公司

4,204,242.00

1.56

8

鵬華資產

-

中信證券

-鵬華資產

清水源

14期資產管理計劃

3,979,017.00

1.47

9

招商證券

股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

2,997,747.00

1.11

10

中歐盛世

-

寧波銀行

-中歐盛世

清水源

28號資產管理計劃

2,934,299.00

1.09

11

其他

108,757,676.00

40.28

合

計

270,000,000.00

100.00

4、

2017年

4月，資本公積轉增股本

2017年

4月

20日，

恒基達鑫

2016年年度

股東大會決議通過決議，同意以

總股本

27,000.00萬

股為基數，向全體股東每

10股轉增

5股。本次轉增股本後，

恒基達鑫

股本總額增至

40,500.00萬元。

2017年

6月

20日，公司在珠海市工商行政管理局辦理了股份公司設立的工

商變更登記，領取了《營業執照》，

統一社會信用代碼為：

9144040072510822XR。

本次資本公積轉增股本後公司的股本結構如下

：

序號

股東名稱

持股數量

（股）

持股比例（

%）

1

實友

化工

175,530,000.00

43.34

2

中國

工商銀行

－

廣發聚豐

混合型證券投資基金

16,433,867.00

4.06

3

珠海橫琴新區恆榮潤業股權投資合夥企業（有限合夥）

15,000,000.00

3.70

4

張辛聿

9,150,000.00

2.26

5

喬通

7,500,000.00

1.85

6

深圳市華信創業投資有限公司

7,500,000.00

1.85

7

珠海天拓

5,643,213.00

1.39

8

孔瑩

3,001,500.00

0.74

序號

股東名稱

持股數量

（股）

持股比例（

%）

9

珠海橫琴新區榮通股權投資合夥企業（有限合夥）

3,000,000.00

0.74

10

祝海娟

2,771,800.00

0.68

11

其他

159,418,720.00

39.37

合

計

405,000,000.00

100.00

（

三

）發行人

股本結構及前十名股東持股情況

1、發行人股本結構

截至

2019年

3月

31日，公司總股本為

405,000,000.00股，股本結構如下：

股票類別

數量（股）

比例（%）

一、有限售條件股份

1、國有法人持股

-

-

2、其他內資持股

6,868,258.00

1.70

有限售條件股份合計

6,868,258.00

1.70

二、無限售條件流通股份

1、人民幣普通股（即A股）

398,131,742.00

98.30

2、境外上市的外資股（即H股）

-

-

無限售條件流通股份合計

353,131,742.00

87.19

三、股份總數

405,000,000.00

100.00

2、前十名股東持股情況

截至2019年3月31日，發行人前10名股東情況如下表所示：

股東名稱

股東性質

持股

比例

持股數量

（股）

持有有限售

條件的股份

數量

（股）

質押或凍結情況

股份

狀態

數量

（股）

珠海實友化工有限公司

境內非國有法人

42.60%

172,530,000.00

質押

7,500,000.00

珠海橫琴新區恆榮潤業股權投

資合夥企業（有限合夥）

境內非國有法人

2.92%

11,810,000

-

-

-

張辛聿

境內自然人

2.26%

9,150,000.00

6,862,500.00

質押

1,100,000.00

喬通

境內自然人

1.85%

7,500,000.00

凍結

7,500,000.00

深圳市華信創業投資有限公司

境內非國有法人

1.30%

5,282,400

-

-

-

珠海天拓實業有限公司

境內非國有法人

1.18%

4,776,026

-

-

-

珠海橫琴新區榮通股權投資合

夥企業（有限合夥）

境內非國有法人

0.71%

2,880,000

張敬兵

境內自然人

0.46%

1,872,800

孔瑩

境內自然人

0.37%

1,501,500

-

-

-

隋巍

境內自然人

0.34%

1,379,000

註：

公司控股股東珠海實友化工有限公司董事長王青運女士（公司實際控制人、董事長）與張辛聿先生

（公司董事、總經理

、財務負責人

）為母子關係

。

（

四

）最近

三年

及一期

實際控制人變動情況

最近三年及一期，發行人實際控制人未發生變動。

（

五

）重大資產重組情況

2016年2月24日公司發布《關於籌劃重大事項停牌公告》，2016年3月1

日公司發布了《關於籌劃重大資產重組的停牌公告》，開始著手籌劃重大資產重

組事項。停牌期間，公司每五個交易日發布一次重大資產重組事項的進展公告。

2016年3月23日，公司披露《關於重大資產重組延期復牌暨進展公告》，

由於本次重大資產重組事項的相關準備工作尚未完成，重組方案相關內容仍需要

進一步商討、論證和完善，防止公司股價異常波動，維護投資者利益，公司向深

交所申請延長股票停牌時間，公司股票於2016年3月23日開市起繼續停牌。

2016年5月3日，公司第三屆董事會第十八次會議審議通過了《關於繼續

停牌籌劃重大資產重組的議案》。2016年5月20日，

恒基達鑫

2016年第一次

臨時股東大會審議通過了《關於繼續停牌籌劃重大資產重組的議案》。由於本次

重大資產重組涉及重組方案較複雜，審計、評估等相關工作工作量較大，耗費周

期較長，重組方案需進一步商討、細化及完善，預計無法按期復牌，為保證公平

信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，公司股票自2016年

5月24日開市起繼續停牌，累計停牌時間不超過六個月。

2016年6月14日，公司召開第三屆董事會第二十一次會議，審議通過了

《關於報告書（草案）>及其摘要的議案》等與本次重大資產重組相關的議案，公司股

票自2016年6月15日開市起將繼續停牌，預計停牌時間自本次重大資產重組方

案披露之日起不超過10個交易日。停牌期間，公司將根據事項進展情況，每五

個交易日發布一次有關事項進展情況。

2016年12月13日，公司召開第三屆董事會第二十五次會議，審議通過了

《關於公司繼續推進重大資產重組事項並依法調整本次重大資產重組發行股份

定價基準日的議案》。

由於國內證券市場相關政策尚未明確，且何時明確存在不確定性，本次重大

資產重組進展無法達到交易各方預期，為保護公司及廣大中小股東利益，恒基達

鑫與交易對方進行了友好協商，就終止本次重大資產重組事項達成一致，決定終

止本次重大資產重組事項。2017年3月29日，公司召開第四屆董事會第二次會

議審議通過了《關於終止重大資產置換及發行股份購買資產並募集配套資金暨關

聯交易事項的議案》，決定終止本次重大資產重組。

除上述情況外，公司最近三年及一期不存在《上市公司重大資產重組管理辦

法》規定的重大資產重組行為。

三、發行人對其他企業的重要權益投資情況

（一）發行人

合併報表範圍內

子公司情況

截至2019年3月31日，發行人納入合併報表範圍的子公司共15家，具體

情況如下表所示：

單位：萬元

子公司名稱

成立

日期

註冊資本

主要

經營地

業務性質

持股比例

（

%）

取得

方式

備註

直接

間接

恒基達鑫

（香港）

國際有限公司

2010.12.20

2,793.125萬

美

元

香港

碼頭倉儲物流

建設與經營；

供應鏈金融服

務；及項目投

資與控股

100.00

設立

珠海橫琴新區恆

投創業投資有限

公司

2012.07.17

16,000.00

珠海

投資，資產管

理

67.50

32.50

設立

揚州

恒基達鑫

持股

32.50%

珠海橫琴新區恆

基永盛供應鏈管

理有限公司

2013.01.10

1,000.00

珠海

供應鏈管理及

諮詢

90.00

10.00

設立

恆投創投持股

10%

揚州

恒基達鑫

國

際化工倉儲有限

公司

2007.01.18

5,267.00

萬美元

揚州

倉儲及碼頭裝

卸

75.00

25.00

同一控制下

企業合併

信威國際持股

25%

信威國際有限公

司

2008.4.10

1,100.35

萬美元

英屬維爾

京群島

投資

100.00

非同一控制

下企業合併

香港

恒基達鑫

持股

65.00%,恆

投創投持股

35.00%

武漢

恒基達鑫

國

際化工倉儲有限

公司

2009.12.24

8,000.00

武漢

普通倉儲服

務、貨物運輸

代理

70.00

非同一控制

下企業合併

珠海橫琴新區恆

基潤業融資租賃

有限公司

2014.11.18

4,000.00

萬美元

珠海

融資租賃及租

賃交易諮詢和

擔保

100.00

設立

香港

恒基達鑫

持股

100%

珠海橫琴新區恆

旭達商業保理有

2015.12.31

5,000.00

珠海

以受讓應收帳

款的方式提供

100.00

設立

恒基潤業持股

100%

子公司名稱

成立

日期

註冊資本

主要

經營地

業務性質

持股比例

（

%）

取得

方式

備註

直接

間接

限公司

貿易融資

等

珠海

恒基達鑫

石

化倉儲有限公司

2016.05.17

100.00

珠海

倉儲及公共保

稅倉庫、貨運

代理。

100.00

設立

揚州華鑫供應鏈

管理有限公司

2017.05.04

1000.00

儀徵市

供應鏈

管理

及

諮詢

100.00

設立

揚州

恒基達鑫

持股

100%

鑫創國際有限公

司

2015.10.23

2.5萬澳

門幣

澳門

財富管理諮

詢；供應鏈管

理諮詢；投資

諮詢；商業活

動市場調查；

貿易服務。

100.00

非同一控制

下企業合併

香港

恒基達鑫

持股

100%

珠海橫琴新區恆

基星瑞股權投資

管理有限公司

2017.03.10

700.00

珠海

投資、資產管

理

70.00

設立

恆投創投持股

70%

武漢

恒基達鑫

化

工供應鏈服務有

限公司

2018.10.23

2,000.00

武漢

供應鏈

70.00

設立

揚州

恒基達鑫

持股

70%

珠海橫琴新區譽

皓伯企業管理諮

詢有限公司

2018.05.02

650.00

珠海

管理諮詢

100.00

設立

恒基潤業持股

100%

珠海橫琴新區譽

天華企業管理諮

詢有限公司

2018.05.02

650.00

珠海

管理諮詢

100.00

設立

恒基潤業持股

100%

（二）發行人控制的重要子公司經營情況

發行人合併範圍內重要子公司2018年末/度基本財務數據如下表所示：

單位：萬元

公司名稱

總資產

淨資產

營業收入

營業利潤

淨利潤

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

52,027.42

49,179.68

12,254.24

5,156.59

4,342.57

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

32,041.43

17,937.86

552.44

650.85

594.74

信威國際有限公司

10,864.17

7,800.09

0.00

506.31

453.95

珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

9,526.94

6,877.83

0.00

-167.85

-167.86

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

25,315.27

3,787.94

1,930.02

-1,555.71

-1,604.41

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

10,455.25

8,300.71

214.40

123.47

90.14

數據來源：發行人提供

上述子公司財務數據

中揚州

恒基達鑫

合併報表口徑數據，

其中：

恒基達鑫

（香港）國際有限公司和信

威國際有限公司

為

未

經審計的財務報表數據，其他均為

經審計的財務報告

數據

。

1、揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

公司名稱：揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

法定代表人：張辛聿

成立日期：2007年01月18日

公司類型：有限責任公司（中外合資）

註冊資本：5,267.00萬美元

統一社會信用代碼：91321000796544088D

註冊地址：江蘇省揚州市

公司住所：揚州化學工業園區儀徵市大連路8-8號

經營範圍：倉儲經營，碼頭和其他港口設施經營，在港區內從事貨物倉儲及

裝卸（其中危險貨物包括：汽油、柴油、燃料油、油漿（渣油）、混合芳烴、甲

醇、甲基叔丁基醚、基礎油、乙醇胺、叔丁醇、醋酸乙酯、醋酸丁酯、煤油、正

丁醇、異丁醇、乙二醇、二甘醇、苯、甲苯、二甲苯、對/鄰二甲苯、丙酮、丁酮、

石腦油、抽餘油、正構烷烴、正十四烷烴、丙三醇（甘油）、重整油、原油、溶

劑油、航煤、瀝青、醋酸仲丁酯、烷基苯、氯化苯、鄰二氯苯、丙烯酸丁酯、硫

酸、環己酮、1，4-丁二醇（BDO）、甲基丙二醇（MPO）、凝析油、稀釋瀝青、

乙醇、輕循環油、液化氣、丙烯、一氯甲烷、異丁烯、2-丁烯、丁二烯、混合碳

4、混合碳5、1-丁烯、丙烷）。港口公用碼頭及倉儲設施的建設。

揚州

恒基達鑫

，主要從事碼頭裝卸和倉儲業務，截至2018年12月31日資

產總額為51,895.62萬元，所有者權益合計為49,114.09萬元；2018年度實現營

業收入11,871.72萬元，淨利潤4,276.98萬元。揚州

恒基達鑫

庫區一期續擴建（Ⅱ

階段）九區、十區項目已經完工運營，給公司帶來更多的收入和利潤貢獻。

2、

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

公司名稱：

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

公司類型：註冊於香港的私人公司

成立日期：2010年12月20日

現任董事：王青運

註冊資本：12,081,250美元

公司註冊編號：1542316

商業登記證號碼：53538084-000-12-14-9

註冊辦事處地址/主要辦公地點：香港灣仔駱克道194-200號東新商業中心5

樓502室

業務範圍：碼頭倉儲物流建設與經營；供應鏈金融服務；及項目投資與控股。

香港

恒基達鑫

是公司的全資子公司，截至

2018年

12月

31日，

香港恒基達

鑫

的資產總額為

32,041.43萬元，淨資產

17,937.86萬元，實現營業收入

552.44萬

元，營業利潤

650.85萬元，淨利潤

594.74萬元

。

2018年度，香港

恒基達鑫

淨利

潤為

由

負

轉正

，主要系

本報告營業收入增長以及匯兌收益增加所致

。

3、信威國際有限公司

信威國際於2008年4月10日在英屬維京群島註冊成立，註冊登記號為

1475367，註冊資本1,100.35萬美元，是

恒基達鑫

（香港）國際有限公司的全資

子公司。

截至

2018年

12月

31日，信威國際的資產總額為

10,864.17萬元，所有者權

益合計為

7,029.40萬元；

2018年度，該公司

未

實現營業收入，淨利潤為

453.95

萬元，主要是

收到揚州恒基分紅收益增加所致

。

4、珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

公司名稱：珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

法定代表人：王青運

成立日期：2012年07月17日

註冊資本：7,000.00萬人民幣

統一社會信用代碼：91440400052409705W

註冊地址：廣東省珠海市

公司住所：珠海市橫琴新區寶華路6號105室-2058

經營範圍：創業投資、代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資、創

業投資諮詢、為創業企業提供創業管理服務、項目投資，資產管理。（以上各項

以公司登記機關核定為準）

截至

2018年

12月

31日，

恆投創投

的資產總額為

10,248.61萬元，所有者權

益合計為

7,029.40萬元；

恆投創投主要從事股權投資業務，目前主要投資了深圳

市華信睿誠創業

投資中心（有限合夥）（持股比例

22.00%）、廣東粵科拓思智能

裝備創業投資有限公司（持股比例

10.00%）、廣州恆達創富一期健康產業併購投

資基金合夥企業（有限合夥）（直接和間接持股比例合計

60.00%）等項目，

2018

年度，該公司

尚未

實現營業收入，淨利潤為

-167.86萬元，主要系

2018年恆投創

投

確認對恆達創富的投資損益所致

。

5、武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

公司名稱：武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

法定代表人：張辛聿

成立日期：2009年12月24日

註冊資本：8,000.00萬人民幣

統一社會信用代碼：914201006983181407

註冊地址：湖北省武漢市

公司住所：武漢化學工業區化工五路一號

經營範圍：石油化工產品的碼頭、倉儲（含公共保稅倉庫）的建設與經營；

石油化工產品（不含成品油）的銷售；貨物運輸代理；物流信息諮詢服務、供應

鏈服務；壓縮氣體和液化氣體：易燃氣體2.1、非易燃無毒氣體2.2、有毒氣體2.3；

易燃液體：低閃點易燃液體3.1、中閃點易燃液體3.2、高閃點易燃液體3.3；（具

體經營範圍按照許可證許可範圍執行）（依法須經審批的項目，經相關部門審批

後方可開展經營活動）。

截至

2018年

12月

31日，

武漢

恒基達鑫

資產總額為

25,315.27萬元，所有者

權益合計為

3,787.94萬元；

2018年度，該公司實現營業收入

1,930.02萬元，淨

利潤為

-1,604.41萬元，主要系

營業成本和財務費用增加以及可抵扣暫時性差異

的應納稅所得額未在本年度結轉遞延所得稅資產所致

。

6、珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

公司名稱：珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

法定代表人：張辛聿

成立日期：2014年11月18日

註冊資本：4,000.00萬美元

統一社會信用代碼：91440400321624770T

註冊地址：廣東省珠海市

公司住所：珠海市橫琴新區寶華路6號105室-2063

經營範圍：融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃資產；租賃財產的

殘值處理及維修；融資租賃交易相關的諮詢和擔保；轉讓和受讓融資租賃財產；

兼營與主營業務相關的商業保理業務。（涉及行業許可管理的按國家有關規定辦

理申請）。

截至

2018年

12月

31日，恒基潤業資產總額

10,455.25萬元，所有者權益合

計為

8,300.71萬元；

2018年度，該公司實現營業收入

214.40萬元，淨利潤為

90.14

萬元

。

（三

）發行人

重要

聯營合營

企業

情況

截至

2019年

3月

31日，發行人

無

重要的

聯營、合營

參股公司。

四、控股股東、實際控制人及與發行人之間的獨立性

（一）公司控股股東、實際控制人基本情況

1、控股股東

（

1）截

至

2019年

3月

31日

，

實友化工持有

公司

42.60%的股權，為

公司的

控股股東

，其基本情況如下：

註冊名稱：

珠海實友化工有限公司

成立日期：

1998年

07月

09日

住所：

珠海市吉大水灣路

368號南油大酒店玻璃樓

3樓

註冊資本：人民幣

5,000.00萬元

統一社會信用代碼：

91440400707930375L

法定代表人：

王青運

經營範圍：

危險化學品批發

;成品油（汽油、煤油、柴油）批發；燃料油（閃

點高於

61°

C，不含許可經營項目）、石油製品（包括白油、粗白油，不包括其

他危險化學品）、航空煤油批發；建築材料、五金交電、機械設備及配件的批發、

零售；項目投資；

商務服務及商務服務代理；

經營珠海經濟特區進出口業務（按

珠外經字【

2001】

126號文執行）【（進料加工業務及「三來一補」業務除外）（國

60%

100%

40%

42.60%

家專營主控產品憑許可證經營）】。

（

2）最近兩年的主要財務指標

根據

實友化工

2017-2018年

度

經審計的財務報表

，

主要財務數據及指標如下：

單位：萬元

項目

2018年

12月

31日

/2018年度

2017年

12月

31日

/2017年度

流動資產

70,297.89

91,487.06

資產總計

186,602.74

212,418.38

流動負債

46,416.95

72,049.74

負債合計

56,637.64

85,666.70

所有者權益合計

129,965.10

126,751.68

營業收入

154,363.57

234,517.00

營業利潤

7,255.09

5,294.14

淨利潤

5,755.82

4,745.33

（

3）控股股東所持發行人股權被質押的情況

截至

2019年

3月

31日

，

控股股東

實友化工將

持有公司

的

7,500,000股

限售

股

質押給中國

工商銀行

股份有限公司珠海前山支行，

為其借款提供質押擔保，

質

押期限自

2015年

7月

21日至

2020年

5月

15日。

除上述情形外，控股股東持有的發行人股權不存在其他限售股及其他受限或

股權爭議的情況。

2、

實際控制人

截至

2019年

3月

31日

，王青運

通過

珠海

實友化工

有限公司

間接持有發行人

42.60%股權

，

為公司實際控制人。

截至

2019年

3月

31日，公司與實際控制人之

間的股權關係結構如下圖所示

：

王青運

上海得鑫實業有限公司

實友化工

恒基達鑫

王青運，女，

1952年生

，

中國國籍

，

無境外居留權

，

大專學歷。

曾任上海得

鑫實業有限公司監事，揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司監事，珠海實友化工

有限公司總經理，珠海

恒基達鑫

投資有限公司執行董事。現任珠海實友化工有限

公司董事長，上海得鑫實業有限公司執行董事，信威國際有限公司董事，恒基達

鑫（香港）國際有限公司董事，珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司執行董事，

珠海橫琴新區運達投資有限公司執行董事，珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限

公司

董事

，珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司執行董事，公司董事長。

截至2019年3月31日，王青運女士直接或間接持有的重要的其他企業股權

明細情況如下：

單位：萬元

序號

公司名稱

註冊資本

持股比例

直接

間接

1

上海得鑫實業有限公司

100.00

100.00%

-

2

珠海實友化工有限公司

5,000.00

60.00%

40.00%

3

珠海

恒基達鑫

投資有限公司

1,000.00

-

90.00%

4

珠海橫琴新區運達投資有限公司

1,000.00

-

95.00%

5

黃山市鑫和房地產開發有限公司

12,000.00

-

30.00%

註：

王青運女士

通過

上海得鑫間接持有

實友

化工

40.00%的股

份；通過實友化工

間接持有

恒基達鑫

投資

90.00%股權和運達投資

95.00%股權

；通過珠海

恒基達鑫

投資有限公司間接持有黃山市鑫和房地產開發有限

公司

30.00%的股權；

王青運的

兒子張辛聿直接持有

恒基達鑫

投資

10%的股權、

運達投資

5%的股權。

（二）發行人與實際控制人之間的獨立性

發行人嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的

要求規範運作，逐步

建立健全公司法人治理結構，在業務、資產、人員、機構、

財務等方面均獨立於

控股股東

、

實際控制人及其所控制的其他企業，

具備直接面

向市場獨立經營的能力：

1、業務獨立情況

公司主要從事石化產品的碼頭裝卸及倉儲服務，公司控股股東及實際控制人

控制的其它關聯企業目前均未從事相關的業務。公司具有完全獨立的業務運作系

統，同時主營業務收入和利潤不依賴與控股股東及其它關聯方的關聯交易

。

2、資產獨立

公司具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有

與生產經營有關的土地、碼頭、倉儲設施、機器設備，具有獨立的採購和銷售系

統。控股股東、實際控制人及其所控制的其它企業不存在佔用公司的資金、資產

和其它資源的情況

。

3、人員獨立

公司董事、監事及高級管理人員嚴格按照《公司法》、公司章程的有關規定

產生；公司在勞動、人事及工資管理等方面完全獨立；公司總經理、副總經理、

董事會秘書及財務負責人在公司工作並領取薪酬，沒有在控股股東擔任除董事以

外的其他職務和領取報酬。

4、財務獨立

公司設立了獨立的財務部門，配備專職財務人員，相關人員均未在任何其他

單位兼職。根據現行會計制度及相關法規，結合公司實際情況，公司制定了規範、

獨立的財務會計制度，並建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立做出財務決策。

公司已開設單獨的銀行帳戶，未與控股股東及其他關

聯方共用帳戶。公司作為獨

立的納稅人，依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務，與控股股東及其他關聯方

無混合納稅現象。

5、機構獨立

公司建立了股東大會、董事會、監事會等完備的治理結構，建立了符合公司

自身發展需求、符合公司實際情況的獨立、完整的經營管理機構，該等機構依照

公司章程和內部管理制度體系獨立行使自己的職權。公司自設立以來，生產經營

和辦公機構完全獨立，不存在與控股股東混合經營的情形

。

綜上所述，發行人在業務、資產、人員、財務、機構方面與控股股東、實際

控制人及其關聯單位相互獨立，擁有獨立完整的資產結構和生產、供

應、銷售系

統，具有面向市場的獨立經營能力。

五、法人治理結構

（一）發行人的組織架構圖

截至

本募集說明書摘要

籤署日，發行人組織架構圖如下：

股東大會

董事會

總經理

監事會

董事會秘書

薪

酬

與

考

核

委

員

會

審

計

委

員

會

提

名

委

員

會

副

總

經

理

財

務

負

責

人

審

計

部

投

資

發

展

部

行

政

管

理

部

安

全

環

保

部

商

務

部

生

產

技

術

部

研

發

部

工

程

部

財

務

部

董

秘

辦

戰

略

發

展

委

員

會

公司設立了董秘辦、審計部、投資發展部、行政管理部、安全環保部、商務

部、生產技術部、研發部、工程部、財務部等部門，各職能部門主要職責如下：

1、董秘辦

負責公司證券計劃管理、股權管理、投資者關係、證券融資、證券投資的工

作；負責提出規範公司治理的階段性規劃，推進公司治理規範運行；起草公司董

事會、監事會、股東大會會議文件，協助董秘組織召開公司定期及臨時性董事會、

監事會、股東大會，並負責公司三會會議事務與文件的管理；協助董秘與公司股

東、董事、監事溝通，確保公司經營層與相關決策機構的信息通暢；參與公司發

展戰略的制定，根據公司戰略需要，擬定公司的權益性融資規劃；草擬公司權益

性融資方案，通過後協助董秘付諸實施；建立健全公司的投資者關係管理制度，

協助董秘與公司現有的投資者進行溝通，與潛在的投資者進行接洽與談判；負責

公司證券及股權檔案的管理；協助董秘完成公司的信息披露工作，維護公司在資

本市場的良好形象；保持對公司股票價格的洞察力，與相關機構保持良好的溝通

關係，維持公司股價的相對穩定，提高公司的反收購能力；對公司收購、出售資

產行為進行分析，經批准後付諸實施；維持與監管機構的良好溝通，保證公司在

資本市場上融資渠道的暢通。

2、審計部

主要履行公司的內審和內控工作；負責審計制度、審計流程的制定、更新和

執行。負責公司管理制度合理性、建全性的審計、審核，根據企業發展的實際情

況，及時對制度提出修訂意見、並督促、協同責任部門進行及時修訂；審計公司

各項管理制度的執行情況，並客觀公正地對各部門的執行情況做出評價；完成董

事會交付的專項審計工作；依據審計法、會計法等相關制度，對公司及子公司的

財務收支、年度財務報表進行內部審計；負責對各分公司資金、財務預算的執行

情況進行審計監督；負責對公司及各子公司的經濟活動進行監督；負責對公司主

要行政領導進行離任經濟責任審計；負責對公司指定的內部工程項目的財務收支、

財務決算進行審計；負責匯總審計信息、統計報表，通報審計工作的情況和存在

的問題；完成領導交辦的其他工作。

3、投資發展部

負責制定公司的年度投資與發展計劃，負責公司及子公司的投資策劃、運作

與管理，擬定公司投資管理制度；負責組織投資項目的預選、策劃、論證等立項

籌備工作，並在此基礎上撰寫項目可行性報告；負責招商引資、資本運作、對外

合作、聯絡及談判；收集、整理、分析與公司業務和發展有關的正常、動態及趨

勢等，為公司決策提供信息支持；對公司的經營管理進行戰略分析，對公司未來

戰略提出合理建議；完成領導交辦的其他工作。

4、行政管理部

負責公司人事、行政、後勤事務的管理工作；負責公司人力資源的管理及開

發工作，負責公司員工的招聘、培訓、考核及員工職業生涯規劃工作；負責公司

公文的起草、擬定及公布，負責公司各項規章制度的修訂、制定及檢查監督；負

責公司文件檔案的收集、整理及保管；負責信息的傳達工作，溝通內外聯繫；負

責財務報銷工作；負責辦公用品、生活物資及生產物資的採購及保管工作；負責

公司辦公設備的管理及維護；負責外事聯絡、賓客接待、參觀訪問等服務工作；

負責食堂的管理及員工工作餐的提供；負責員工上下班交通通勤，負責公司車輛

的管理；負責公司環境衛生及綠化工作；協助管理者代表進行公司QHSSE體系

的運行監管工作；完成領導交辦的其他工作。

5、安全環保部

負責組織開展公司安全、環保的管理工作；負責公司安全保衛工作，負責制

定安全生產的規劃和計劃；制定安全技術標準及制度，組織實施安全監察；負責

公司消防管理工作，負責制訂應急預案；負責公司環境保護工作，負責制定環境

保護的規劃和計劃；制定環保技術標準及制度，組織實施並進行監察；負責員工

的安全、消防、環保、職業健康的培訓及提高工作；負責公司勞動衛生的管理及

監督；負責港口保安管理工作；負責新建或改建項目安全環保評價驗收工作，確

保「三同時」；保持與外部安全環保機構的良好溝通；負責組織建立和完善公司

QHSSE體系並持續改進。

6、商務部

負責公司市場開發、倉儲合同、客戶服務等商務管理工作；負責市場調研、

市場分析和市場開拓工作；負責倉儲合同、代理報關協議、檢驗協議等相關合同

和協議的籤訂；負責倉儲費、代理報關費、檢驗費等相關費用的審核、跟蹤及配

合財務收取或支付；負責倉儲運作、收發貨等儲運工作的安排與協調；負責貨物

的數量管理工作，配合生產部做好貨物的質量管理工作，配合財務部做好銀行押

貨等財務管理工作；負責客戶服務

,包括要求和投訴的協調處理；負責客戶的接

待

,包括與公司各部門的協調與安排；負責對接海關相關工作事宜，包括儲罐貿易

性質變更、貨

物進出申報等；負責對接其他相關政府部門的相關工作事宜；負責

對接代理、公證行等其他相關的第三方機構；負責本部門

QHSSE體系的相關管

理工作。

7、生產技術部

負責公司生產操作與設備設施維護方面的管理和實施工作；負責編寫和修訂

生產操作與設備設施維護方面的管理制度、操作規程、作業規範等制度文件；負

責生產操作與設備設施維護方面人員的培訓、考核、任用等管理工作；負責公司

生產操作的實施和日常運行管理工作，包括船舶和儲罐的安排、貨物裝卸的準備

與實施、貨物質量、數量的控制及實施過程的安全管控等；負責公司設備設施改

造、維修、日常檢查保養、定期檢測及檔案建立與維護等工作，包括實施過程的

安全管控；根據商務、安全等工作需要，負責編寫生產操作與設備設施維護方面

的各種工作計劃，經審批後組

織實施；積極開展公司

QHSSE管理體系的運行維

護和持續改進工作

。

8、研發部

負責引進新技術、新設備、新工藝、新經驗，不斷提升公司技術水平和生產

效率，降低生產成本；負責對公司現有設備、材料、工藝技術、流程進行研究分

析，積極創新，開展各類節能減排、降本增效的技術改造與革新；負責及時指導、

處理和解決生產過程中出現的技術問題，確保生產的正常運行。負責不定期組織

開展與行業前沿相關的新技術、新工藝、新設備的內部知識培訓；負責建立技術

管理制度，編制、整理相關的技術、工藝文件資料及標準；負責行業各類技術信

息和資料的收集、整理、分析研究、匯總和歸檔管理工作。負責新技術、新工藝

的鑑定、評審，負責公司科技成果、專利及智慧財產權的申報。負責為公司相關部

門和客戶提供技術服務、技術指導、技術培訓。

9、工程部

負責公司工程項目的規劃設計、造價控制、質量控制、進度控制、工程檔案、

竣工驗收、施工合同及安全管理工作，建立各項工程管理制度及工作流程；負責

工程項目施工組織設計和施工方案的制定或審核，控制成本指標和技術指標；統

一協調設計、施工、監理、供應商等相關單位的工作關係，協調施工進度，確保

工程按時完工；負責組織圖紙會審，解決施工中的技術問題，組織對施工質量的

檢查和評定，確保施工質量；負責協調與工程項目建設有關的行業主管部門的溝

通工作，協調辦理施工建設的各類報建與報批手續；負責工程項目

的工程招標、

監理招標及設計變更、施工變更的管理工作；負責制定工程技術檔案的管理制度，

規範包括施工資料在內的工程建設信息化管理工作。

10、財務部

負責建立健全公司財務管理、會計核算等有關制度流程，督促相關財務制度

流程的實施和執行，保證會計信息真實、準確和完整；負責公司的財務收支、財

務核算以及財務分析工作；負責定期向公司領導提交財務報表、財務分析報表。

負責按證監會要求完成定期相關財務報表的披露和相關財務事項的說明；負責資

金管控，合理調配、控制資金，確保公司資金正常運轉，提高資金的使用效率；

負責財務會計憑證、帳簿、報表、合同等財務檔案的分類、整理和保管，確保財

務檔案資料的安全、完整；確保公司的貨幣資金安全、完整、準確，對其他資產

安全完整進行財務監督；嚴格

按照公司資金支出審批流程，落實支付款項，定期

組織各項資產盤點，確保資產的安全、完整；負責公司融資授信、擔保等業務的

溝通、協調；完成領導交辦的其他工作

。

（二）公司治理結構

根據《中華人民共和國公司法》及相關法律法規的要求，發行人建立了完善

的法人治理結構，形成了具有相互獨立、權責明確、相互監督的股東大會、董事

會、監事會和管理層治理機制。報告期內，各機構按照公司章程和有關規則、規

定賦予的職權依法獨立規範運作，履行各自的權利和義務。

1、關於股東及股東大會

股東大會是公司的權利機構，依法行使下列職權：

（

1）決定公司的經營方針

和投資計劃；

（

2）

選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、

監事的報酬事項；

（

3）

審議批准董事會的報告；

（

4）

審議批准監事會報告；

（

5）

審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；

（

6）

審議批准公司的利潤分配方

案和彌補虧損方案；

（

7）

對公司增加或者減少註冊資本作出決議；

（

8）

對發行公

司債券作出決議；

（

9）

對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決

議；

（

10）

修改《公司章程》；

（

11）

對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；

（

12）審議批准《公司章程》第四十一條規定的擔保事項；

（

13）

審議公司在一

年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產

30%的事項；

（

14）

審

議批准變更募集資金用途事項；

（

15）

審議股權激勵計劃；

（

16）

審議法律、行政

法規、部門規章或本章程規定應當由股東大會決定的其他事項。

2、董事會

發行人在《公司章程》中明確了董事的選聘程序和任職資格。董事由股東大

會選舉或更換，任期三年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，

股東大會不能無故解除其職務。

董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿

未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門

規章和公司章程的規定，履行董事職務。

董事可以由總經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任總經理或者其他高級

管理人員職務的董事以及由職工代表擔任的董事，總計不得超過公司董事總數的

1/2。

公司暫不設職工代表董事。

董事會由7名董事組成，其中獨立董事3人，設董事長1人。

董事會行使下列職權：（1）召集股東大會，並向股東大會報告工作；（2）

執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的

年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案

（6）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7）

擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方

案；（8）在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵

押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構

的設置；（10）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘

任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎

懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂《公司章程》的修改方案；

（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的

會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報並檢查總經理的工作；（16）

法律、行政法規、部門規章或《公司章程》授予的其他職權。

3、監事會

公司設監事會。監事會由3名監事組成，設監事會主席1人。監事會主席由

全體監事過半數選舉產生。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能

履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事

會會議。

監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例

不低於1/3。監事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者

其他形式民主選舉產生。

監事會每6個月至少召開一次會議，監事可以提議召開臨時監事會。監事會

決議應當經半數以上的監事通過。

監事會行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並

提出書面審核意見；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司

職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、本章程或者股東大會決議的董事、

高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的

利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在

董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；

（6）向股東大會提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十一條的規定，對董

事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必

要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司

承擔。

4、

總

經理

公司設總經理一名，由董事會聘任或解聘。總經理對董事會負責，行使下列

職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議，並向董事會

報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管

理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；

（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人；（7）決定聘任或者

解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）《公司章程》

或董事會授予的其他職權。

5、主要內部控制制度

發行人內部建立了完善的內部控制制度框架體系，主要包括公司治理運作制

度、日常管理制度、財務管理制度

和

內部審計

制度等。具體如下：

（

1）公司治理運作制度

發行人根據《公司法》、《證券法》和其他有關規定製訂和修訂《公司章程》。

發行人制訂的公司治理方面制度主要包括《股東大會議事規則》、《董事會議事規

則》、《監事會議事規則》、《獨立董事

工

作制度》、《董事會戰略委員會工作規則》、

《董事會提名委員會工作規

則》、《董事會薪酬與考核委員會工作

規則

》、《董事會

審計委員會工作

規則

》、《董事會秘書工作

制度

》、《總經理工作細則》、以及《內

部審計制度》等制度。發行人已經建立了比較完善的公司治理制度體系。

（

2）日常管理制度

為提高企業經營管理效率，同時規範公司的日常運作，發行人陸續制定了經

營管

理方面和規範運作方面的專項制度或規程，主要包括《關聯交易管理制度》、

《募集資金管理辦法

》、

《投資者關係管理制度》、《信息披露事務管理制度》

、《董

事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理制度

》和《內幕信息

保密

及知情人管理

制度》等。

（

3）財務管理制度

公司設立了獨立的財務部門，按照企業會計準則及其補充規定組織會計核算，

並根據公司業務的實際情況和經營管理要求建立了相關的財務管理制度和獨立

的財務核算體系，對公司的資金管理和設備採購等具體財務事項，資產處置和擔

保等進行明確規定。以構建公司財務管理平臺並維護其運營，發揮財務監督和服

務職能，提高企業的經濟效益，為決策者提供決策依據。

（

4）審計管理制

度

公司設立了獨立的內部審計部門，並依據《公司章程》制定內部審計制度，

明確內

部審計

部

門

的職責和權限、審計工作程序等，負責對公司

各內部機構、控

股子公司的會計資料及其他有關經濟資料，以及所反映的財務收支及有關的經濟

活動的合法性、合規性、真實性和完整性

進行審計。同時公司設立了專門的審計

委員會，

主要

負責

負責公司內、外部審計的溝通、監督和核查工作

。

6、發行人最近三年違法違規及受處罰情況

最近三年，公司不存在重大違法違規行為及受到重大行政處罰的情形。

最近三年，發行人存在下述情形，被相關監管機構出具了問詢函、關注函

及監管函，但不構成重大違法違規行為，對本次債券發行不構成實質性影響：

（1）問詢函

2017年4月11日公司收到深圳證券交易所《關於對珠海

恒基達鑫

國際化工

倉儲股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第46號），

要求公司對年報告審查中關注的問題進行說明。公司於2017年4月18日出具回

復並發布《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司關於深圳交易所2016年年

報問詢函回復的公告》。

2017年4月12日，公司收到深圳證券交易所《關於對珠海

恒基達鑫

國際化

工倉儲股份有限公司的問詢函》（中小板問詢函【2017】第182號），要求公司

對自2017年4月5日以來股價漲幅較大的相關事項進行說明。公司於2017年4

月18日出具回復並發布《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司關於深圳交

易所問詢函回復的公告》。

2018年6月1日，公司收到深圳證券交易所《關於對珠海

恒基達鑫

國際化

工倉儲股份有限公司2017年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【

2018】第

382

號），

要求公司對年報告審查中關注的問題進行說明。公司於2018年6月29日

回復並發布《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司關於深圳證券交易所對公

司2017年年報問詢函回復的公告》。

2019年4月18日，公司收到深圳證券交易所《關於對珠海

恒基達鑫

國際化

工倉儲股份有限公司2018年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2019】第7

號），要求公司對年報告審查中關注的問題進行說明。公司於2019年5月10日

回復並發布《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司關於深圳證券交易所對公

司2018年年報問詢函回復的公告》。

（2）關注函

2017年

4月

5日公司收到深圳證券交易所《關於對珠海

恒基達鑫

國際化工

倉儲股份有限公司的關注函》（中小板關注函【

2017】第

89號），

要求公司

對恆

投創投及恒基星瑞與達安金控及趣道資管共同設立大健康併購基金

相關事項進

行補充說明

。

公司於

2017年

4月

12日出

具回復並發布《關於對深圳證券交易所

關注函回復的公告》。

此外，發行人下屬子公司武漢

恒基達鑫

於2017年12月20日收到當地管委

會出具的《違法通知書》（（武化城）違[2017]八吉府第121號），認為武漢恆

基達鑫在未取得建設工程規劃許可證和建設工程施工許可證的前提下即搭建建

（構）築物，違反了《中華人民共和國城鄉規劃法》第六十四條的規定。

武漢

恒基達鑫

在收到上述《違法通知書》後立即安排專員攜帶項目投資協議

書、補充協議、項目備案證、項目總平圖（當地規劃局蓋章）、項目臨時施工許

可證等項目相關資料向當地政府進行了說明。根據當地管委會於2018年2月26

日出具的《關於武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司物流倉儲項目用地的證明》，

其認為該項目所建建築物不屬於違法建築物，符合竣工驗收條件，武漢

恒基達鑫

的上述行為也並非重大違法違規行為。

綜上，武漢

恒基達鑫

的上述行為不屬於重大違法違規行為，不會對本次債券

發行構成實質性障礙。

7、發行人及其下屬子公司是否為失信被執行人

截至

2019年

3月

末，

發行人及其下屬

重要

子公司不屬於失信被執行人

。

六、現任董事、監事和高級管理人員的基本情況

（一）董事、監事、高級管理人員任職情況

1、董事任職情況

姓名

性別

現任職

務

任職期限

主要履歷

王青運

女

董事長

2010年

6月

1日

至

2020年

3月

16日

1952年生，中國國籍，無境外居留權，大專學歷。

曾任上海得鑫實業有限公司監事，揚州

恒基達鑫

國

姓名

性別

現任職

務

任職期限

主要履歷

際化工倉儲有限公司監事，珠海實友化工有限公司

總經理，珠海

恒基達鑫

投資有限公司執行董事。現

任珠海實友化工有限公司董事長，上海得鑫實業有

限公司執行董事，信威國際有限公司董事，恒基達

鑫（香港）國際有限公司董事，珠海橫琴新區恆投

創業投資有限公司執行董事，珠海橫琴新區運達投

資有限公司執行董事，珠海橫琴新區恒基潤業融資

租賃有限公司

董事

，珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公

司執行董事，公司董事長。

陳彩媛

女

董事

2012年

6月

29日至

2020年

3月

16日

1962年生，中國國籍，無境外居留權，大專學歷。

曾任公司監事會主席。現任公司董事，揚州恒基達

鑫國際化工倉儲有限公司董事，珠海天拓實業有限

公司董事長

。

程文浩

男

董事

2014年

3月

20日

至

2020年

3月

16日

1945年生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷。

曾任珠海市新永鑫企業策劃有限公司董事長，珠海

橫琴新區恒基永盛

實業投資有限公司執行董事，公

司總經理。現任公司董事，揚州

恒基達鑫

國際化工

倉儲有限公司董事，武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司董事，烏魯木齊新永鑫股權投資合夥企業（有

限合夥）執行事務合伙人。

張辛聿

男

董事

、

總經

理

、財

務負責

人

2017年

3月

17日

至

2020年

3月

16日

1979年生，中國國籍，無境外居留權，碩士研究生

學歷。曾在瑞士和香港世界五百強公司來寶集團任

職，曾任上海得鑫實業有限公司執行董事，珠海恆

基達鑫投資有限公司執行董事、總經理，珠海橫琴

新區運達投資有限公司執行董事、總經理

，珠海橫

琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司總經理

。現任

珠海市政協委員，珠海實友化工有限公司董事，揚

州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司董事長，信威國

際有限公司董事，

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

董事，武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司董事長，

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司執行董

事，

珠海橫琴新區恆旭達商業保理有

限公司董事

長

，

珠海橫琴新區恒基星瑞股權投資管理有限公司執行

董事，

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司經理，

珠海

橫琴新區譽皓伯企業管理諮詢有限公司、珠海橫琴

新區譽天華企業管理諮詢有限公司監事，武漢恒基

達鑫化工供應鏈服務有限公司董事，

公司

董事、

總

經理

、財務負責人

。

徐衛東

男

獨立董

事

2014年

3月

20日

至

2020年

3月

16日

1959年生，中國國籍，無境外居留權，法學碩士，

經濟學博士。曾任吉林大學法學院院長，吉林紫金

藥業股份有限公司、

格力地產

股份有限公司獨立董

姓名

性別

現任職

務

任職期限

主要履歷

事。現任吉林大學法學院教授，麥達斯控股公司獨

立非執行董

事

，

吉林省金冠電器股份有限公司獨立

董事。社會兼職主要有中國商法學會副會長，教育

部法學學科教育指導委員會委員兼秘書長，國家司

法考試命題委員會委員，國際對外貿易仲裁委員會

仲裁員，吉林省委決策諮詢委員，吉林省人民政府

立法諮詢委員，黑龍江省人民政府法律顧問，吉林

省人民檢察院專家諮詢委員，長春市人大常委會立

法諮詢專家，長春市人民政府法律顧問，長春仲裁

委員會委員兼仲裁員，大慶仲裁委員會仲裁員，公

司獨立董事。

孟紅

女

獨立董

事

2016年

6月

13日至

2020年

3月

16日

1966年生，中國國籍，無境外居留權，經濟學博士，

會計學副教授，註冊資產評估師。曾在山東威海審

計師事務所從事審計、評估工作

,曾任山東威海環海

置業有限責任公司財務總監，威海湖西創業保育有

限責任公司財務顧問

，山東

新北洋

信息技術股份有

限公司獨立董事

。現任山東大學

（

威海

）

校區會計

系副教授，

天潤曲軸

股份有限公司和

山東威達

機械

股份有限公司獨立董事，

山東

魯億通

智能電氣股份

有限公司獨立董事，

公司獨立董事。

梁華權

男

獨立董

事

2017年

3月

17日至

2020年

3月

16日

曾任職於深圳市宇陽科技

發展有限公司，中國航空

技術深圳有限公司

，

深圳證券交易所

，浙江東晶電

子股份有限公司獨立董事

。現任深圳信公企業管理

諮詢有限公司

執行董事、

總經理，

上海信公企業管

理諮詢有限公司董事，

深圳市

麥達數字

股份有限公

司，佛山市國星

光電股份

有限公司，

遠光軟體

股份

有限公司，常州

中英科技

股份有限公司

(

非上市公

司

)

獨立董事

，

公司獨立董事

。

2、監事任職情況

姓名

性別

現任職務

任職期限

主要履歷

高紹丹

女

監事會主席、

股東代表監事

2012年

6月

12日

至

2020年

3月

16日

曾任珠海百智科技有限公司監事，珠海實友

化工有限公司監事，公司監事；現任珠海實

友化工有限公司財務負責人，珠海

恒基達鑫

投資有限公司監事，珠海橫琴新區運達投資

有限公司監事，珠海橫琴新區恆投創業投資

有限公司監事，珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限

公司

監事，公司監事會主席。

雒福慶

男

職工代表監事

2016年

1月

6日至

2020年

3月

16日

曾任深圳光匯石油化工有限公司項目工程

師，現任揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公

姓名

性別

現任職務

任職期限

主要履歷

司監事，

公司安全環保部經理、職工代表監

事。

孔勇燊

男

職工代表監事

2017年

8月

21日

至

2020年

3月

16日

曾任威士茂科技工業園（珠海）有限公司法

務經理，現任武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司、珠海橫琴新區恆旭達商業保理有限

公司、珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限

公司監事，公司董秘辦助理經理。

3、高級管理人員任職情況

姓名

出生年份

現任職務

任職期限

主要履歷

張辛聿

男

董事、總經

理

、財務負

責人

2014年

3月

20

至

2020年

3月

16日

，其中財

務負責人任期

始於

2017年

8

月

30日

簡歷請參見前述董事部分相關內容

鄒鄭平

男

副總經理

2011年

4月

10

日

至

2020年

3

月

16日

曾任揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司總經

理；現任

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司董

事、

公司副總經理。

李偉

男

副總經理

2015年

6月

9

日至

2020年

3

月

16日

曾任實友化工（揚州）有限公司擔任財務總監；

現任揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司總經

理，公司副總經理。

朱海花

女

副總經理、

董事會秘書

2017年

8月

30

日

至

2020年

3

月

16日

曾任珠海新恆鑫諮詢服務有限公司監事；現任珠

海橫琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司監事，

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

監事

，

珠海橫琴

新區譽皓

伯企業管理諮詢有限公司、珠海橫琴新

區譽天華企業管理諮詢有限公司執行董事，珠海

橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司董事，

公司

副總經理、董事會秘書。

（二）

董事、監事、高級管理人員兼職情況

截

至

目前

，公司董事、監事、高級管理人員

主要

兼職情況如下表所示：

姓名

單位名稱

在其他單位擔任的職務

王青運

珠海實友化工有限公司

董事長

上海得鑫實業有限公司

執行董事

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

董事

珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

執行董事

信威國際有限公司

董事

珠海橫琴新區運達投資有限公司

執行董事

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

董事

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

執行董事

張辛聿

珠海實友化工有限公司

董事

姓名

單位名稱

在其他單位擔任的職務

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事長

信威國際有限公司

董事

恒基達鑫

（香港）國際有限公司

董事

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事長

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

董事長

珠海橫琴新區恆旭達商業保理有限公司

執行董事

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

經理

珠海橫琴新區恒基星瑞

股權投資管理有限公司

執行董事

珠海橫琴新區譽皓伯企業管理諮詢有限公司

監事

珠海橫琴新區譽天華企業管理諮詢有限公司

監事

武漢

恒基達鑫

化工供應鏈服務有限公司

董事

程文浩

烏魯木齊新永鑫股權投資合夥企業（有限合夥）

執行事務合伙人

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事

陳彩媛

珠海天拓實業有限公司

董事長

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事

高紹丹

珠海實友化工有限公司

財務負責人

珠海

恒基達鑫

投資有限公司

監事

珠海橫琴新區運達投資有限公司

監事

珠海橫琴新區恆投創業投資有限公司

監事

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

監事

徐衛東

吉林大學法學院

法學院教授

麥達斯控股公司

獨立非執行董事

吉林省金冠電器股份有限公司

獨立董事

孟紅

山東大學（威海）校區會計系

副教授

天潤曲軸

股份有限公司

獨立董事

山東威達

機械股份有限公司

獨立董事

山東

魯億通

智能電氣股份有限公司

獨立董事

李偉

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

總經理

揚州華鑫供應鏈管理有限公司

執行董事

朱海花

珠海橫琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司

監事

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

監事

珠海橫琴新區譽皓伯企業管理諮詢有限公司

執行董事

珠海橫琴新區譽天華企業管理諮詢有限公司

執行董事

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

董事

梁華權

深圳信公企業管理諮詢有限公司

執行董事、總經理

上海信公企業管理諮詢有限公司

董事

深圳市

麥達數字

股份有限公司

獨立董事

佛山市國星

光電股份

有限公司

獨立董事

遠光軟體

股份有限公司

獨立董事

常州

中英科技

股份有限公司

獨立董事

鄒鄭平

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

董事

姓名

單位名稱

在其他單位擔任的職務

孔勇燊

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

監事

珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司

監事

珠海橫琴新區恆旭達商業保理有限公司

監事

雒福慶

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司

監事

公司董事、監事及高級管理人員的設置符合《公司法》及《公司章程》要求。

（三）董事、監事、高級管理人員持有發行人股份情況

截至

2019年

3月

31日，公司

現任

董事、監事及高級管理人員持有發行人股權

的情況如下表所示：

姓名

職務

期末持股數（股）

持股比例

王青運

董事長

-

-

陳彩媛

董事

7,678

0.0019%

程文浩

董事

-

-

張辛聿

董事、總經理、財務負責人

9,150,000

2.2593%

徐衛東

獨立董事

-

-

孟紅

獨立董事

-

-

梁華權

獨立董事

-

-

高紹丹

監事會主席、股東代表監事

-

-

雒福慶

職工代表監事

-

-

孔勇燊

職工代表監事

-

-

鄒鄭平

副總經理

-

-

李偉

副總經理

-

-

朱海花

副總經理、董事會秘書

-

-

合計

9,157,678

2.2612%

（四）董事、監事、高級管理人員最近三

年違法違規情況

發行人董事、監事及高級管理人員最近三

年不存在

重大

違法違規情況。

七、信息披露和投資者關係管理

（一）信息披露制度的建設和執行情況

發行人根據《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《上

市公司治理準則》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《

中小企業

板塊上市公

司特別規定》、《深圳證券交易所

中小企業

板上市公司公平信息披露指引》等相

關法律法規、其他規範性文件及《公司章程》的有關規定，制定了《信息披露事

務管理制度》，該制度明確了信息披露義務人、信息披露的基本原則、信息披露

的內容與標準、信息傳遞、審核與披露的程序、信息披露事務管理職責、內幕信

息知情人的範圍和保密責任、財務管理與會計核算的內部控制及監督機制以及投

資者關係信息披露管理等一系列規範化要求。

發行人

董事會統一領導和管理信息披露工作，

董事長是公司信息披露的第一

責任人，董事會秘書是公司信息披露的

主要責任人，董秘辦是公司信息披露事務

管理、內幕信息登記備案、投資者關係管理的日常工作部門

。

在本次債券存續期內，發行人應當披露的定期報告包括年度報告、中期報告。

年度報告中的財務會計報告應當經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所

審計。發行人應當在每一會計年度結束之日起

4個月內和每一會計年度的上半年

結束之日起

2個月內，分別向上市地交易所提交並披露上一年度年度報告和本年

度中期報告。

（二）投資者關係管理的建設和執行情況

發行人制定了《投

資者關係管理工作制度》，明確了投資者關係管理的基本

原則、管理部門職責及設置、投資者關係管理活動及其信息披露

等。發行人與投

資者溝通的主要方式包括但不限於：

股東大會、網站、分析師說明會、業績說明

會、路演、一對一溝通、現場參觀和電話諮詢

等。公司儘可能通過多種方式與投

資者及時、深入和廣泛地溝通，並特別注意使用網際網路提高溝通的效率，降低

溝通的成本。

公司嚴格按照《深圳證券交易所股票上市規則》等有關法律法規的規定和《信

息披露事務管理制度》真實、準確、完整、及時的披露信息，並確保所有投資者

有平等的機會獲得信息

。

（三）

負責信息披露和投資者關係管理的相關機構及人員

相關負責部門：

董秘辦

信息披露事務負責人：

朱海花

電話：

0756-3226342

八、發行人主要業務情況

根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》（

2012年修訂），公司屬於

「

交通運輸、倉儲和郵政業（行業代碼

G59）

」，

目前，發行人主營業務為石油化

工品的碼頭裝卸、倉儲、駁運中轉、管道運輸及保稅倉儲業務。

（一）公司經營概況

公司是專業的第三方石化物流服務提供商，業務輻射國內石化工業最發達的

珠三角地區、長三角地區和華中地區，是華南及華東地區石化產品倉儲的知名企

業，擁有先進的倉儲及碼頭裝卸設施。

公司的主要業務按類型可分為：裝卸業務、倉儲業務兩部分；裝卸業務指利

用自有碼頭，為客戶提供貨物的裝卸服務，收取裝卸費；倉儲業務指貨物通過連

接碼頭的專用管道輸送至儲罐，為客戶提供貨物倉儲服務，收取倉儲費；同時，

為方便公司客戶

順利辦

理貨物通關手續，公司可為客戶提供代辦手續，並收取一

定的代理費。

最近三年

及一期

，公司的營業收入分別為

20,917.32萬元

、

22,650.00萬元

、

25,457.09萬元

和

6,475.43萬元

，呈

逐年

增長態勢，

其中主營業務收入佔營業收

入的比例保持在

92.00%以上。

2016年度公司營業收入較

2015年增加

5,620.88萬

元，增幅

36.75%，主要是隨著石化行業景氣度的改善，國際原油價格的逐步回

升，石化貿易商的交易意願較上年有了明顯增強，交易量有了顯著的增長，導致

公司倉儲及裝卸業務量增長顯著，收入增幅較大

；

2017年度公司營業收入較

2016

年度增加

1,732.68萬元

，增幅

8.28%，主要是因為：武漢

恒基達鑫

2017年為完

整運營年，收入較

2016年度增加

1074.35萬元；隨著揚州

恒基達鑫

庫區一期續

擴建工程（

Ⅱ

階段）九區、十區項目的完工投產，揚州

恒基達鑫

2017年度收入

較

2016年度增加

675.58萬元

；

2018年度公司營業收入較

2017年度增加

2,807.10

萬元，增幅

12.39%，主要是因為

揚州

恒基達鑫

以及武漢恒基營業收入增加所致

。

最近

三年

及一期

，公司營業收入的構成如下

表所示

：

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

主營業務收入

5,930.63

91.59

23,488.73

92.27%

21,344.45

94.24%

20,180.42

96.48%

其他業務收入

544.8

8.41%

1,968.36

7.73%

1,305.55

5.76%

736.89

3.52%

合計

6,475.43

100.00%

25,457.09

100.00%

22,650.00

100.00%

20,917.32

100.00%

最近

三年

及一期

，發行人分別實現主營業務收入

20,180.42萬元

、

21,344.45

萬元

、

23,488.73萬元

和

5,930.63萬元

，

其中：倉儲

業務收入分別為

9,658.76萬

元

、

11,306.86萬元

、

12,145.00萬元

和

2,648.41萬元

，佔各期主營業務收入比重

分別為

47.86%、

52.97%、

51.71%和

44.66%；

裝卸

業務收入分別為

10,521.66、

10,037.58萬元

、

11,136.88萬元

和

3,111.84萬元

，佔各期主營業務收入比重分別

為

52.14%、

47.03%、

47.41%和

52.47%。

公司最近

三年

及一期

的主營業務收入構成如下：

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

倉儲業務

2,648.41

44.66%

12,145.00

51.71%

11,306.86

52.97%

9,658.76

47.86%

裝卸業務

3,111.84

52.47%

11,136.88

47.41%

10,037.58

47.03%

10,521.66

52.14%

管理服務

170.38

2.87%

206.85

0.88%

-

-

-

-

合計

5,930.63

100.00%

23,488.73

100.00%

21,344.45

100.00%

20,180.42

100.00%

從收入的地區來源分析，最近

三年

及一期

，

境內業務

收入佔

營業務收入

的比

例分別為

98.77%、

98.57%、

97.83%和

97.82%，佔比較高

。

公司的主營業務收入

全部來自於境內，其他業務收入中來自境外的收入主要為

香港

恒基達鑫

供應鏈

業

務

收入

。

最近

三年

及一期

，公司

營業收入的地區來源情況如下表所示：

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

金額

佔比

境內收入

-主

營業務收入

5,930.63

91.59%

23,488.73

92.27%

21,344.45

94.24%

20,180.42

96.48%

境內收入-其

他業務收入

403.93

6.24

1,415.92

5.56%

980.94

4.33%

479.41

2.29%

境內收入小計

6,334.56

97.82

24,904.65

97.83%

22,325.39

98.57%

20,659.83

98.77%

境外收入

-其

他業務收入

140.87

2.18

552.44

2.17%

324.61

1.43%

257.48

1.23%

合計

6,475.43

100%

25,457.09

100.00%

22,650.00

100.00%

20,917.32

100.00%

最近三年及一期，公司主營業務毛利潤來源及構成情況如下表所示：

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

毛利

毛利率

毛利

毛利率

毛利

毛利率

毛利

毛利率

倉儲業務

622.32

23.50%

3,081.89

25.38%

2,743.74

24.27%

2,600.63

26.93%

裝卸業務

1,819.41

58.47%

6,691.76

60.09%

5,873.54

58.52%

6,398.80

60.82%

管理服務

52.74

30.95%

-22.09

-10.68%

-

-

-

-

合計

2,494.47

45.84%

9,751.57

41.52%

8,617.27

40.37%

8,999.43

44.59%

公司的主營

業務毛利潤來源

中，裝卸業務毛利潤佔比稍高，最近三年

及一期

佔主營業務毛利潤的比分別為

68.16%、

67.59%、

68.62%和

72.94%。

2016年

度

，

隨著

國際油價的逐步回升

，

公司

倉儲業務毛利率有所提升

；

2016年

公司的裝卸

業務毛利率較高，

主要是

2016年公司裝卸業務收入增幅較大，而成本主要是由

人工成本、維修成本

等

構成，具有一定的

剛性，當收入超過盈虧平衡臨界點時，

毛利率增長較快

。

2017年公司的倉儲

收入同比增加，

毛利率

較同比

微幅下降，主

要是武漢

恒基達鑫

2016年

4季度才投入運營，收入尚未實現規模效應，而固定

成本金額較大，

2017年度營業

毛利率為

-25.94%所致。

2018年

度，公司倉儲、裝

卸業務毛利率同比都微幅上升，主要是因為

揚州恒基

2018年營業收入增加，主

營業務毛利率較上年同期上升

6.73%所致

；

2018年公司的主營業務中管理服務

的毛利率為負，主要是因為

揚州華鑫於

2018年

4季度成立，收入尚未實現規模

效應，而固定成本金額較大

。

（二）發行人業務模式

1、發行人主要業務流程

公司主要業務為裝卸業務和倉儲業務，具體業務內容情況如下表所示：

業務類型

服務對象

業務內容

裝卸

境內外石化產品生產商和貿易商

通過碼頭及相關設備裝載和裝卸貨物

倉儲

普通倉儲

境內外石化產品生產商和貿易商

通過碼頭的專用管道，將貨物輸送至普通儲罐，

為客戶提供貨物存放、保管、儲存服務

保稅倉儲

貨物需保稅倉儲的境外客戶

通過碼頭的專用管道，將貨物輸送至保稅罐，為

客戶提供貨物存放、保管、儲存服務

各項業務的具體流程如下：

（

1）倉儲業務流程

獲取商務信息

商務部取得客戶意向，掌握擬儲存貨物

的信息，包括品名、數量、到貨時間、

貨物類型、擬儲存時間等

安全環保預核

生產技術部和安全環保部

確認儲罐及安全性指標，

取得庫區可儲存貨物的書面確認

手續單據檢查

籤署《倉儲合同》，商務部負責辦理

相關後續手續，生產技術部準備儲罐

政府聯檢申報船舶停靠前政府聯檢部門或

其它部門辦妥有關申報手續

裝卸倉儲貨物安排泊位，生產技術部進行倉儲操作

結清費用出貨客戶出貨完畢，結清倉儲費

（

2）碼頭裝卸業務流程

獲取商務信息確定船期、裝卸時間、價格等信息

泊位安排船隻到達前，按合同約定安排泊位

政府聯檢公證

船隻經政府聯檢部門，公證機構對卸載

貨物的數量和質量檢驗

裝卸作業碼頭裝卸貨物

（

3）駁運中轉

籤訂商務合同確定船期、裝卸時間、價格等信息

泊位安排船隻到達前，按合同約定安排泊位

政府聯檢公證

船隻經政府聯檢部門，公證機構對卸載

貨物的數量和質量檢驗

駁運中轉碼頭管線直接卸載到駁船或者車輛

（

4）

管道輸送

管道輸送，是指通過公司管道將客戶貨物輸送到客戶工廠或者其他指定點。

根據輸送起點的不同，管道輸送分為碼頭起點輸送和庫區起點輸送。碼頭起點輸

送，是指將客戶貨物從公司碼頭輸送至客戶工廠或者其他指定點，不佔用公司庫

區儲罐。庫區起點輸送，是指將貨物從公司儲罐輸送至客戶工廠，須倉儲配套服

務。

2、發行人採購模式

公司採購的原材料主要為輔助材料，包括航煤過濾芯、閥門和泵配件等。上

述輔助材料的市場供應充足，供應商選擇餘地較大。公司根據庫存情況制定採購

計劃，通過對比市場供應信息，確定合格供應商名錄，並通過對供應商的持續考

察不斷優化公司採購體系。

最近三年及一期，公司前五大供應商採購金額如下所示：

單

位：萬元

序

號

供應商

名稱

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

採購額

佔年度採

購總額比

例

採購額

佔年度採

購總額比

例

採購額

佔年度採購

總額比例

採購額

佔年度採購

總額比例

1

第一名

194.62

25.77%

320.75

7.56%

238.82

14.60%

636.00

16.03%

2

第二名

79.25

10.50%

272.06

6.41%

195.87

11.97%

299.00

7.53%

序

號

供應商

名稱

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

採購額

佔年度採

購總額比

例

採購額

佔年度採

購總額比

例

採購額

佔年度採購

總額比例

採購額

佔年度採購

總額比例

3

第三名

48.08

6.37%

256.72

6.05%

69.90

4.27%

179.59

4.53%

4

第四名

37.93

5.02%

201.63

4.75%

61.27

3.75%

123.76

3.12%

5

第五名

30.20

4.00%

200.05

4.72%

47.19

2.88%

122.60

3.09%

合計

390.08

51.66%

1,251.22

29.49%

613.06

37.47%

1,360.09

34.30%

2017年度發行人前五大供應商採購金額較小，主要是隨著在建工程的逐漸

完工，採購額中大額工程款減少，日常零星物資採購佔比提高。

3、發行人銷售模式

公司的市場開發和營銷主要採取以下策略和措施：

（1）建立多渠道的市場信息網絡，全面了解重點區域市場和客戶情況、競

爭對手的信息，採取多種手段推介公司信息，提高公司知名度和影響力。

（2）對客戶進行深入分析，根據客戶性質劃分為不同類型。公司的主要目

標客戶為：A、國內重點客戶：廣東省尤其是珠三角地區石化產品生產企業和貿

易商；長三角地區石化產品生產企業和貿易商；B、國內潛在客戶：福建、海南、

廣西地區的石化產品生產企業和貿易商；C、海外市場客戶：香港、新加坡等東

南亞地區的石化產品生產企業和貿易商；

（3）根據市場情況，公司靈活制定銷售策略，主要考慮因素為：A、地區石

油化工企業原料和產品從水路進出的需求狀況以及油品需求狀況；B、公司碼頭

靠泊能力的大小與優勢；C、公司罐容及儲存條件；D、從公司運輸貨物到工廠或

消費地水路和公路運輸成本；E、地區倉儲業的市場競爭情況。

（4）建立和實施靈活的定價模式。本著長期合作，利益共享，共同承擔風

險的原則，進一步穩定老客戶，不斷開發新客戶。

（5）培育強大、精幹的營銷隊伍。公司重視對營銷隊伍的培養，制定多層

次多方面的業績考核體系，不斷提升市場開拓能力。

最近三年及一期，公司倉儲與裝卸業務前五大客戶銷售金額如下所示：

單位：萬元

序

號

客戶

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

銷售額

佔年度銷售

總額比例

銷售額

佔年度銷

售總額比

例

銷售額

佔年度銷售

總額比例

銷售額

佔年度銷

售總額比

例

1

第一名

720.19

11.12%

2,011.19

7.90%

2,539.10

11.21%

2,335.80

11.57%

2

第二名

690.57

10.66%

1,596.48

6.27%

2,206.63

9.74%

1,996.04

9.89%

3

第三名

578.94

8.94%

1,403.72

5.51%

1,463.21

6.46%

1,044.69

5.18%

4

第四名

321.67

4.97%

1,212.13

4.76%

1,294.51

5.72%

1,015.66

5.03%

5

第五名

318.97

4.93%

1,052.52

4.13%

653.91

2.89%

738.49

3.66%

合計

2,630.34

40.62%

7,276.04

28.58%

8,157.36

36.01%

7,130.67

35.33%

公司始終重視客戶服務工作，建立了完善的售前、售中和售後服務體系。客

戶貨物倉儲前，公司為客戶提供全面的港口信息，幫助客戶了解海關通關程序，

協助聯繫船運公司和報關公司。貨物倉儲中，公司對儲罐和貨物進行定期檢查，

確保客戶貨物安全無損；客戶提取貨物時，公司對貨物進行復檢，確保貨物數量

準確。

公司與主要客戶建立了長期友好合作關係，建立了多渠道的信息溝通體系，

以及時了解客戶需求。公司每年進行服務滿意度調查，徵求客戶意見，不斷提升

公司服務質量。

4、供應鏈業務

目前，發行人供應鏈業務主要由下屬子公司

恒基達鑫

（香港）國際有

限公司

及珠海橫琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司開展，主營進出口貿易供應鏈管理

及融資等綜合服務，即在提供供應鏈管理服務的同時，根據上下遊客戶的資信情

況，為其提供進出口貿易貨值金額範圍內的融資服務。

主要業務模式及盈利模式：公司利用自身

資源優勢

，促成國內外客戶與國內

外供應商達成交易，並提供交易過程的供應鏈管理服務及融資服務，根據交易雙

方的資信情況，為交易的一方提供進出口貿易貨值金額範圍內的融資服務。此環

節中供應鏈管理及融資等服務費即為公司主要的盈利來源。為保障公司的業務風

險控制，目前公司通過要求融資方向中國出口

信用保險公司投保或監控其貨物的

物權

等方式

來規避回款風險。

客戶類型：國內中小商品生產商、化工類進出口貿易企業。

客戶來源：

（

1）倚靠國內長三角、珠三角供應鏈平臺上的國內中小商品生產

製造商；（

2）倚靠

「

珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司

」

倉儲業務平臺上

的化工企業及其上下遊供應鏈服務需求客戶；（

3）境內化工貿易企業及其境外客

戶

。

業務規模及收入確認：根據從事供應鏈業務的公司與客戶籤訂的合同，從事

供應鏈業務的公司以為客戶提供的供應鏈管理及融資等綜合服務為基礎，收取一

定的供應鏈管理及融資服務費，並按收取的服務費金

額確認收入。截至目前，公

司的供應鏈業務規模不大，

2016-2018年分別實現營業收入分別為

273.50萬元

、

324.61萬元

和

588.95萬元

。

5、融資租賃業務

目前公司的融資租賃業務主要由下屬子公司珠海橫琴新區恒基潤業融資租

賃有限公司開展，具體如下：

（

1）融資租賃的業務資質、業務模式、業務規模；

融資租賃業務的開展按照現行管理體系由商務部管轄，無須申請任何專業資

質。恒基潤業的經營範圍為

：

融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃資產；

租賃財產的殘值處理及維修；融資租賃交易相關的諮詢和擔保；轉讓和受讓融資

租賃財產；兼營與主營業務相關的商業保理業務。

目前，公司的融資租賃業務主要採取直接租賃和售後回租模式。直接租賃模

式是指出租人根據承租人（客戶）的請求，與第三方

(供貨商

) 訂立供貨合同，根

據此合同，出租人出資購買承租人選定的設備。同時，出租人與承租人訂立一項

租賃合同，將設備出租給承租人，並向承租人收取一定的租金。售後回租是將承

租人自製或外購的資產出售給出租人，承租人然後向出租方租回使用。公司的融

資租賃項目需經過業務協調會、風控評審會與投資決策會篩選，具體流程如下圖

所示：

收集資料完善申請

收集資料完善申請

收集資料完善申請

撰寫融資租賃業務申請

（投資租賃部調研、收集資料）

業務協調會

（

投資租賃部總監、風控總監、財

務部經理、法務、審計部經理及投

資租賃部業務人員

）

風控評審會

（

恒基潤業總經理、財務部經理、

法務、審計部經理、風控總監

5

人

投票表決項目是否立項，全票通

過，並籤署表決意見

）

投資決策會

（由

投資決策委員會

3

名委員投票表

決項目是否通過，全票贊成方能通

過）

根據投資決策會結果，形成最終方案報

告，

逐級審批籤署執行

項目終止

項目終止

項目終止

項目終止

不通過

不通過

不通過

不通過

根據項目需要，聘

請外審盡調

需外審

2016-2018年，公司融資租賃業務的規模不大，

合計為

4,679.28萬元（含本

金及利息）。最近三年，恒基潤業

實現營業收入分別為

211.80萬元

、

475.33萬元

和

214.40萬元

，淨利潤分別為

125.62萬元、

379.84萬元

和

90.14萬元

。

（

2）主要客戶名稱、是否為關聯方、客戶行業分布情況；

目前，公司融資租賃業務的主要客戶有武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司、

深圳

嘉力達

節能科技有限公司、哈爾濱

市

第一醫院等，除武漢

恒基達鑫

為子公司

外，其他客戶均無關聯關係。

客戶的行業主要分布在化工倉儲服務業、節能設備行業、信息化設備行業等。

（

3）應收融資租賃款餘額、租賃期限、租賃物、租賃到期後租賃資產的所

有權歸屬等。

截至

2018年

12月

31日，公司存續的融資租賃業務情況如下：

客戶名稱

合同總金額

（萬元）

應收融資租賃

款

餘額（萬元）

租賃期限

租賃物

租賃物到期後所

有權歸屬

武漢

恒基達鑫

1,590.00

1,369.28

2015年

4月

-2019年

4

月

自動化倉儲設備

武漢

恒基達鑫

哈爾濱市第一醫院

942.44

320.44

2016年

7月

-2019年

2

月

醫院信息化系統

設備

哈爾濱第一醫院

武漢

恒基達鑫

145.27

125.01

2018年

1月

-2020年

1

月

自動化倉儲設備

武漢

恒基達鑫

武漢

恒基達鑫

254.53

219.78

2018年

6月

-2021年

5

月

自動化倉儲設備

武漢

恒基達鑫

武漢

恒基達鑫

82.25

71.42

2018年

12

月

-2021年

11月

自動化倉儲設備

武漢

恒基達鑫

（三）

發行人所處行業分析

發行人的業務為裝卸業務和倉儲業務，均屬石化物流行業分支。

1、石化物流行業概述

石化物流是為石油化工品提供運輸、倉儲、配送的服務體系，是連接石油化

工產品供應方和需求方的紐帶。石化產品的運輸方式有管道運輸、水路運輸、鐵

路運輸、公路運輸等。水路運輸具有成本低、運載能力強等優點，適合遠距離運

輸，在石化產品的國際貿易中發揮著至關重要的作用。在國際區域內，石化產品

物流主要依賴水路運輸。由於水路運輸裝卸次數多，因此需要碼頭實現貨物的中

轉，並通過與碼頭相聯的輸送管道到達倉儲設備，實現貨物倉儲。此外，在不同

運輸方式轉換過程中，也須通過倉儲設施來中轉完成。因此，倉儲是石化物流體

系中的關鍵環節。石化物流體系示意圖如下：

水路運輸碼頭中轉陸地運輸工廠/倉儲

碼頭裝卸、輸送倉儲

復出口

駁運中轉

輸送至無碼頭企業倉庫

石化工業在我國經濟發展中具有戰略性意義，是重要的基礎性產業。我國

是石化產品的生產和消費大國，每年還需要向國外進口大量的石油、乙二醇、

二甘醇、甲苯、PTA等石化產品，同時也出口相當數量的石化產品。石化產品

的生產、消費、使用過程中需要通過物流環節實現石化產品上下遊產業鏈的有

效貫通，從而催生了大量的石化物流市場需求，逐步形成了長江三角洲、珠江

三角洲和

環渤海

等石化物流基地。

石化產業和物流產業實現資源整合，是未來石化物流業的發展趨勢，其主要

特徵是以港口為核心的運輸系統的整合併依託物流園區的大型石油化工物流設

施，從而推動石化園區實現生產裝置的集約化和裝置之間的原料互供，以提高原

料和能源的綜合利用率。

2、石化物流行業的特徵

（1）倉儲和運輸要求高

與普通貨物物流相比，石化物流具有總量大、專業化程度高、設備專用性強

等特徵。由於石化產品大多具有易燃、易爆、有毒和腐蝕性等特性，因此對倉儲

和運輸的要求較為嚴苛，對於安全、效率和管理的要求遠高於其他行業。由於石

化產品的物理化學特性，使得大部分產品之間不能共用倉儲設備，必須使用特定

的、專門的設備運輸和存儲，設備專用性較強，因此石化物流具有投資大、規模

效應明顯等特點。

（2）水路運輸優勢

由於水路運輸具有量大價低的優勢，石化產品運輸普遍採用水運方式。但水

路運輸需要港口和碼頭的配合，難以做到「門到門」的服務，所以水路運輸需要

通過裝卸和轉運來實現貨物中轉。在中轉過程中，以港口碼頭為基礎的倉儲服務

在石化物流體系中格外重要。

（3）港口資源

港口是物流系統中的關鍵資源，是連接國內和國際市場的橋梁，在國際貿易

中處於重要的戰略地位。作為貨物運輸的中轉地，港口是發展轉口貿易、自由港

和自由貿易區的必備條件，是現代物流發展的重要領域。

（4）業務輻射區域

由於運輸成本的原因，石化產品港口物流運輸半徑受到一定限制。大宗產品

由水路運至港口碼頭後，再由管道、小船、槽車等進行倉儲和分撥，其輻射區域

半徑一般不超過200公裡。石化產品港口物流主要為輻射區域內的石化工業服

務，較少跨區服務，石化物流市場具有明顯的區域性特徵。

3、石化物流行業主要監管部門及產業政策

石化物流歸屬於物流行業，接受安全監督局、海事局、港口局的監督及管理。

物流產業被稱為經濟的血脈，為促進物流產業發展，國務院和地方政府出臺了多

項扶持政策。

年份

國家級政策

地方性政策（廣東省）

2011年

全國人大出臺《「十二五」規劃綱要》，突

出強調要大力發展現代物流業

2012年

廣東省政府出臺《關於加快現代流通業發

展的若干意見》

2013年

國家發改委等12個部委聯合印發《全國物

流園區發展規劃》

2014年

國務院印發的《物流業發展中長期規劃

(2014-2020年)》

廣東省交通廳出臺《加快推進全省貨運物

流業健康發展的實施意見》

2016年

國務院辦公廳轉發《國家發展改革委物流業

降本增效專項行動方案（2016-2018年）》

廣東省政府印發《廣東省現代物流業發展

規劃（2016-2020年）》

2017年

國務院辦公廳印發《關於進一步推進物流降

本增效促進實體經濟發展的意見》

廣東省發改委印發《廣東省物流業降本增

效專項行動實施方案（2017-2018年）》

2018年

國家發展改革委、交通運輸部關於印發《國

家物流樞紐布局和建設規劃》的通知

2011年3月，全國人大通過的《「十二五」規劃綱要》，突出強調要大力發

展現代物流業，國務院及各省市關於物流業發展的相關規劃陸續出臺，推動發展

綜合性物流服務，提高物流專業化服務水平。

2014年國務院印發的《物流業發展中長期規劃(2014-2020)》指出：應加大

土地等政策支持力度，著力降低物流成本、落實和完善支持物流業發展的用地政

策、認真落實物流業相關稅收優惠政策。

2016年9月，國務院辦公廳關於轉發國家發展改革委物流業降本增效專項

行動方案（2016-2018年），指出加快物流業發展是推進供給側結構性改革、增

加公共產品和公共服務供給的重點方向，是擴大有效投資、促進城鄉居民消費

的重要手段，是消除瓶頸制約、補齊薄弱短板、提升國民經濟整體運行效率的

重要途徑。按照黨中央、國務院關於推進供給側結構性改革和降低實體經濟成

本的決策部署，為解決物流領域長期存在的成本高、效率低等突出問題，大力

推動物流業降本增效，推進物流業轉型升級。

2017年8月，國務院辦公廳印發的《關於進一步推進物流降本增效促進實

體經濟發展的意見》中提出要深化「放管服」改革，激發物流運營主體活力；

加大降稅清費力度，切實減輕企業負擔；加強重點領域和薄弱環節建設，提升

物流綜合服務能力；加快推進物流倉儲信息化標準化智能化，提高運行效率等

指導意見，以進一步推進物流降本增效，著力營造物流業良好發展環境，提升

物流業發展水平。

2018年12月，國家發展改革委、交通運輸部印發的《國家物流樞紐布局

和建設規劃》，規劃指出以市場主導、規劃引領、集約整合、融合創新、統籌

兼顧、系統成網、優化整合、功能提升、協調銜接及開放共享為基本原則，到

2020年，將布局建設30個左右輻射帶動能力較強、現代化運作水平較高、互

聯銜接緊密的國家物流樞紐，到2025年，將布局建設150個左右國家物流樞

紐。國家物流樞紐的相關規劃將陸續出臺，推動物流業持續發展。

4、石化物流行業發展趨勢及前景

石化物流行業是連接石化產品供應方和需求方的紐帶，因此石化產業的興

衰直接影響著石化物流行業的發展前景。石化產業是我國基礎性產業，在國民

經濟中佔有舉足輕重的地位。同時我國是石化產品生產和消費大國，在石化產

品的大量消費需求帶動下，石化產業鏈也隨之不斷擴展和深化。

（1）石化產業鏈帶動石化物流穩步發展

2018年四季度我國累計成品油表觀消費量3.20億噸，較2017年同期減少

0.72%，仍保持穩定。由於成品油的液體屬性，無論是運輸還是存儲都需要專

業、安全的倉儲環境來保證其順利實現空間和時間的流轉，而2012年-2018年

成品油表觀消費量的增長也一定程度上提高了成品油的倉儲管理要求和倉儲需

求。

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

0.00

5,000.00

10,000.00

15,000.00

20,000.00

25,000.00

30,000.00

35,000.00

2012-01

2012-05

2012-09

2013-01

2013-05

2013-09

2014-01

2014-05

2014-09

2015-01

2015-05

2015-09

2016-01

2016-05

2016-09

2017-01

2017-05

2017-09

2018-01

2018-05

2018-09

表觀消費量

:

成品油

(

汽煤柴合計

):

累計值

月

萬噸

表觀消費量

:

成品油

(

汽煤柴合計

):

累計值

:

同比

月

%

數據來源：

wind資訊

除成品油外，石化產品還包括精甲醇、對二甲苯等大宗產品。其中，據統

計數據，2012年至2018年我國精甲醇產量呈現較明顯的上升趨勢，2018年9

月我國精甲醇產量為378.24萬噸。

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

2012-03

2012-06

2012-09

2012-12

2013-03

2013-06

2013-09

2013-12

2014-03

2014-06

2014-09

2014-12

2015-03

2015-06

2015-09

2015-12

2016-03

2016-06

2016-09

2016-12

2017-03

2017-06

2017-09

2017-12

2018-03

2018-06

2018-09

產量

:

精甲醇

:

當月值

:

萬噸

數據來源：

wind資訊

與精甲醇類似，對二甲苯產量同樣呈上升趨勢。2017年產量達1,000.00萬

噸，同比上升6.38%。

0.00

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

1,200.00

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

產量

:

對二甲苯

(PX)

萬噸

數據來源：

wind資訊

我國對二甲苯、乙二醇等

大宗商品

產量的持續走高為石化物流行業的發展

創造了較好的前提條件。

（2）港口經濟的發展保障了石化物流的發展

港口是帶動區域經濟發展的核心戰略資源，亦是國民經濟和社會發展的重要

基礎，而國民經濟特別是外向型經濟為港口提供了源源不斷的強大動力。我國擁

有1.8萬公里海岸線，11萬公裡內河航道。近年我國港口行業得到了國家的重點

投資，處於加速擴容階段，全國萬噸級以上的泊位數已經由2001年的810個增

長到2017年的2,366個。

0.00

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

萬噸級及以上泊位

:

全國港口

個

數據來源：

wind資訊

2018年世界十大港口排名中，來自中國的港口就佔據了8個，其中上海港

位居第一，是世界第一港口。我國為擁有億噸港口最多的國家，總體規模和總吞

吐量均居世界前列，港口已成為我國對外貿易的理想場所，大力地推動著石化物

流行業的發展。

同時，我國已形成布局合理、層次分明的港口體系。2006年9月國務院審

議並通過《全國沿海港口布局規劃》，標誌著我國沿海港口建設與發展進入新

的發展階段。根據該規劃，全國沿海港口分為

環渤海

、長三角、東南沿海、珠

三角和西南沿海五個港口群。

中國沿海三大石化港口群

目前由於

環渤海

、長三角和珠三角三大港口群具有深水航道優勢，適合建

設大噸位碼頭，同時擁有對外籍船舶開放的口岸及便捷的疏港交通，輻射區域

內石化工業發達，已經成為國內三大石化物流基地。在五大港口群中，環渤

海、長三角、珠三角等三大港口群處於優勢地位，全國貨物吞吐量前十的港口

均屬於這三大港口群，三大港口群石化產品吞吐量佔全國總量的80%以上。環

渤海、長三角、珠三角三大港口群已經成為國內三大石化物流基地。

（四）發行人經營狀況

1、珠海碼頭與庫區情況

（1）碼頭情況

公司珠海碼頭位於珠海高欄港防波堤內側根部，全長754.7米，引橋長86.7

米，碼頭岸線長668米，海域面積7.3公頃。公司珠海碼頭擁有5千噸級、5萬

噸級和8萬噸級（水工結構按10萬噸級設計）泊位各1個，可最大停泊8萬噸

級船舶，可同時滿足2條5萬噸級船舶靠泊作業，年吞吐量可達1,000萬噸。

公司珠海碼頭詳細情況如下：

泊位

數量

前沿水深（米）

長度（米）

靠泊能力

5千噸級

1

-7.5

180

停靠5千噸級船舶或兩條3千噸級船舶

5萬噸級

1

-12.5

200

停靠8萬噸級船舶或兩條5萬噸級船舶

8萬噸級

1

-12.5

310

（2）庫區情況

公司珠海庫區共有儲罐60個，儲罐容量在1,500M3～50,000M3，總罐容為

61.30萬M3。根據儲罐的結構可分為固定頂罐和內浮頂罐，公司珠海庫區現有固

定頂罐25個、內浮頂罐35個。根據儲罐材質不同可分為碳鋼罐和不鏽鋼罐，公

司珠海庫區共有碳鋼儲罐56個、不鏽鋼儲罐4個。根據儲罐承受壓力不同分為

常壓罐和壓力球罐，公司珠海庫區60個儲罐均為常壓罐。公司珠海庫區現有8

個儲罐區，其中1～5區為化工品儲存區（部分可儲存油品），6～8區為油品儲

存區（部分可儲存化工品）。

公司珠海庫區各儲罐區具體情況如下：

庫區

罐容（M3）

數量

儲罐類型

1區

1,500

1

固定頂，常壓罐

2,000

3

固定頂，常壓罐，其中1個不鏽鋼罐

3,000

2

固定頂，常壓罐

2區

1,500

5

3個固定頂，2個內浮頂，常壓罐

3,000

1

固定頂，常壓罐

庫區

罐容（M3）

數量

儲罐類型

5,000

1

固定頂，常壓罐

3、4、5區

1,500

4

1個固定頂，3個內浮頂，常壓罐

2,000

4

2個固定頂，2個內浮頂，常壓罐，其中1個不鏽鋼儲罐

3,000

3

2個固定頂，1個內浮頂，常壓罐

4,000

3

固定頂，常壓罐，其中1個不鏽鋼儲罐

5,000

10

5個固定頂，5個內浮頂，常壓罐

21,000

2

內浮頂，常壓罐

6區

50,000

1

內浮頂，常壓罐

25,000

1

內浮頂，常壓罐

10,000

2

內浮頂，常壓罐

3,000

1

內浮頂，常壓罐

5,000

1

固定頂，不鏽鋼儲罐，常壓罐

7區

4,000

1

內浮頂，常壓罐

10,000

1

內浮頂，常壓罐

15,000

1

內浮頂，常壓罐

37,000

2

內浮頂，常壓罐

43,000

2

內浮頂，常壓罐

8區

15,000

3

內浮頂，常壓罐

20,000

3

內浮頂，常壓罐

30,000

2

內浮頂，常壓罐

根據貨物倉儲特性，倉溫要求低於28度需使用內浮頂罐儲存，高於28度可

使用內浮頂罐或固定頂罐儲存。根據石化產品的特性，儲罐內表面需塗覆無機矽

酸鋅、環氧樹脂、環氧酚醛等塗料，不鏽鋼儲罐由於自身的耐腐蝕特性，則免於

塗覆塗料。所有的儲罐配備有制氮裝置，用以對每個罐進行氮封，針對某些物料

儲存的特殊要求，部門儲罐配備有專門的冷卻系統、加熱系統。

庫區由碼頭裝卸船系統、庫區及泵站、裝車站、控制系統和安防系統組成，

具體情況如下：

系統

組成

碼頭裝卸船系統

泊位、輸油臂、起重機、航空煤油清潔過濾系統

庫區及泵站

儲罐（部分儲罐有冷卻或加熱系統及氮封系統）、自動噴灑滅火系統、消防

水噴淋降溫系統、物料輸送泵

裝車站

裝車鶴管、裝車通道

控制系統

中央控制室可編程控制器（PLC）控制系統

安防系統

防雷和防靜電裝置、電視監控設備

（3）倉儲貨物

公司儲罐可存儲的石化產品包括：醇類、苯類、烷烯烴類等液體化工品；各

類輕質油、燃油。目前存儲的產品包括：①化工品：正戊烷、環戊烷、己烷異構

體、丙酮、甲酸甲酯、甲酸乙酯、呋喃、1-丙醇、2-丙醇、2-丙烯-1-醇、2-甲基-

2-丙醇、丙酸仲丁酯、正丁酸甲酯、異丁酸甲酯、乙酸叔丁酯、丙酸異丁酯、丙

苯、正丁苯、異丁苯、叔丁苯、苯乙烯（抑制了的）、甲基環戊烷、令本二甲酸

二甲酯、α-烯烴等；②油品：燃料油、汽油、柴油、石腦油、潤滑油、基礎油等。

2、揚州碼頭與庫區情況

（1）碼頭情況

揚州碼頭位於長江南京河段儀徵水道左岸胥浦河口上遊，全長440米，引橋

長136米，上遊距南京約45公裡。揚州碼頭擁有5千噸級、4萬噸級（水工結

構按5萬噸級設計）泊位各1個，年吞吐量可達350萬噸。

（2）庫區情況

揚州庫區佔地面積20.8萬M2，現有儲罐71個，總容量41.75萬M3，儲罐

和倉儲貨物具體情況如下：

倉儲品種

儲罐數量（個）

總罐容（

M3）

儲罐類型

丙烯、

C4、液化氣、丁二烯、

C5等

20

46,000

壓力球罐

混合芳烴、汽油、石腦油、甲基叔丁

基醚、溶劑油等

28

118,000

內浮頂罐，常壓罐

燃料油、基礎油、凝析油、甘油、稀

釋瀝青等

4

140,000

內浮頂罐，常壓罐

對二甲苯、叔丁醇、苯、重整油

4

14,000

內浮頂罐，常壓罐

成品油：汽油、柴油

15

99,500

內浮頂罐，常壓罐

3、武漢庫區情況

武漢庫區位於武漢化工管理區內，地處長江西岸，臨近碼頭、火車線和高速

公路，一期佔地165.2畝，主要建設有三大部分：甲、乙、丙類化工倉庫、液體

儲罐及分裝系統、辦公大樓。

武漢庫區提供儲存、分裝等服務，可涵蓋2、3、4、5、6、8類，100個品種

產品。除常用化工原料外，還涵蓋農藥、油漆、塗料、化學玻璃試劑、汽車電池、

油墨等，包括液體及固體包裝貨物、散水液體。

（1）甲、乙、丙類化工倉庫情況

武漢庫區建有丙類自動化立體倉庫2座，每座4,000㎡，已安裝全自動立體

丙類庫一座，合計貨位2萬餘個。

乙類防爆倉庫4座，每座2,000㎡，其中平面庫兩座，貨位約5,000個，兩

個為乙類為自動化立體庫，已安裝乙類自動化立體庫一座，合計貨位約1萬餘

個。

甲類平面貨架式倉庫4座，每座750㎡，合計3,000平方，貨位約5,000個，

部分甲類庫還建有保溫倉。甲類、乙類、丙類自動立體庫，總貨位數將達到41,006

個。倉庫周轉按照每月周轉一次計算，年吞吐量可達到492,072噸。

（2）液體儲罐情況

武漢庫區建有液體儲罐34個，有不鏽鋼和碳鋼兩種材質，罐容300立方/個，

合計總庫容10,200立方，部分儲罐具備保溫和保冷功能。

（五）發行人主要競爭狀況、經營方針及戰略

1、主要競爭狀況

公司在珠三角地區的主要競爭對手情況如下：

公司名稱

碼頭位置

碼頭/泊位

罐容

（萬M3）

港口類型

中化珠海石化儲運

有限公司

珠海高欄港

1個10萬噸級，1個8萬噸級，4個1萬

噸級

67.00

臨海港

珠海市一德石化有

限公司

珠海高欄港

1個3萬噸，1個1萬噸，1個5千噸級

40.00

臨海港

中谷化工有限公司

珠海高欄港

1個5萬噸，1個2萬噸，1個5千噸級

65.00

臨海港

珠海中南匯化工有

限公司

珠海高欄港

1個2萬噸級，1個5千噸級

31.20

臨海港

東莞市百安石化倉

儲有限公司

東莞立沙島

1個8萬噸級，1個5萬噸級

46.00

內河港

廣州發展

碧闢油品

有限公司

南沙

1個8萬噸級，2個3千噸級，6個3千噸

級以下

36.30

內河港

粵海（番禺）石油

化工儲運開發有限

公司

南沙

1個3萬噸級，1個5千噸級，1個2千噸

級，1個1千噸級，1個5百噸級

33.00

內河港

公司子公司揚州

恒基達鑫

主要競爭對手情況如下：

公司名稱

碼頭位置

碼頭/泊位

罐容

（萬M3）

港口類型

南京港

股份有限公司

南京港

碼頭11座

40.00

內河港

中化揚州石化碼頭倉儲有限公司

南京港

1個1萬噸級，1個4萬噸級

23.60

內河港

張家港保稅區長江國際揚州石化

倉儲有限公司

南京港

使用

南京港

股份有限公司碼頭

20.30

內河港

江蘇清江石化儲運有限公司

南京港

2個5萬噸級，1個7萬噸級

43.00

內河港

歐德油儲（南京）有限責任公司

南京港

1個3萬噸級，1個5萬噸級

13.90

內河港

2、公司競爭優勢

（1）碼頭和靠泊能力優勢

1）地理位置優勢

公司珠海庫區位於高欄港，距離

珠海港

錨地僅一小時航程，相比於南沙港和

虎門港，外輪靠泊高更方便、省時。高欄港外海航道水深達-14米以上，距國際

航線大西水道僅1海裡，距珠海機場16公裡，澳門23海裡，香港55海裡，距

廣州140公裡，具備優越的疏港條件。揚州庫區位於揚州港儀徵港區，位於長江

南京河段儀徵水道左岸、胥浦河口上遊，便於通過長江黃金水道實現江海聯通，

利於石化品的集散中轉。

2）航道優勢

珠海港

高欄港區15萬噸級主航道已開始使用，該航道系在原主航道基礎上

進行加深和拓寬，全長16,250米，有效寬度230米～290米，疏浚後水深達-19

米，可滿足15萬噸級船舶進出碼頭。揚州碼頭擁有長江內河港口少有的深水航

道，航道水深為-10.5米。

3）碼頭靠泊優勢

公司珠海庫區碼頭位於珠海高欄港防波堤內側根部，由於防波堤的掩護作用，

港內水域泊穩條件良好，操作天數長（年平均可操作天數350天），保障了大噸

位級船舶的安全靠泊。公司珠海庫區碼頭長754.7米，年吞吐量可達1,000萬噸，

擁有5千噸級、5萬噸級、8萬噸級（水工結構按10萬噸級設計）泊位各1個。

公司碼頭臨海優勢突出，外輪在碼頭裝卸發生滯期的概率較低。

揚州庫區碼頭為高樁梁板連片式、雙層系纜平臺結構，能同時滿足長江汛期

和枯水期對船舶作業的要求。揚州庫區碼頭岸線長390米，寬20米，引橋長136

米，前沿水深-13米，吞吐量可達350萬噸，擁有5千噸級、4萬噸級（水工結

構按5萬噸級設計）泊位各1個。

（2）罐容及儲罐優勢

公司罐容總量為104.07萬M3，共有165個儲罐，包括碳鋼常壓罐、碳鋼壓

力球罐和不鏽鋼罐，單一儲罐罐容0.03萬M3～5.00萬M3。其中，珠海庫區罐

容61.30萬M3，儲罐60個；揚州庫區罐容41.75萬M3，儲罐71個；武漢庫區

罐容1.02萬M3，儲罐34個。揚州庫區現有20個壓力球罐，罐容為4.60萬M3，

可滿足客戶儲存液化石油氣和丙烯等高壓貨物的需求。公司罐容在華南地區和華

東地區排名靠前。公司罐區是海關監管場所，擁有保稅倉庫資質，公司可大規模

從事保稅倉儲業務。

（3）客戶優勢

公司擁有一批長期固定的大客戶，這些企業規模較大、貨物儲運需求量較高，

為公司業務提供了可靠保障，其中代表性客戶有珠海碧闢化工有限公司、中石化

（香港）石油有限公司、上海聯油國際貿易有限公司、廣西中糧生物質能源有限

公司、山東玉皇化工有限公司等。

（4）管理優勢

公司在長期的經營實踐中，積累了豐富的行業經驗，始終重視安防管理。公

司倉儲設備和安防條件滿足國家規範，並得到客戶的一致認可。公司成立了安全

管理部門（即安全環保部）專門負責安全、保衛、消防及環保等方面的管理工作，

並建立了完善的安全管理制度、安全技術規程和崗位安全操作規程。報告期內，

公司未發生重大安全事故。2010年，公司獲得交通運輸部頒發的《交通運輸企業

安全生產標準化達標等級證書（港口危險貨物運營一級）》。2012年，公司獲得

高欄港經濟區2011年度企業安全生產管理工作先進單位稱號。揚州公司獲得由

江蘇省安監局頒發的2012年度江蘇省安全文化建設示範企業稱號，2013年獲得

江蘇省化工倉儲安全管理先進單位稱號，2015年獲得交通運輸部頒發的《交通

運輸企業安全生產標準化達標等級證書（港口危險貨物運營二級）》，並連續多

年獲得揚州化學工業園區年度安全生產先進單位稱號。

（5）區域優勢

公司珠海庫區所處的珠三角地區為石化工業發達地區。廣東省是我國石化產

品需求大省。與巨大的市場需求相比，廣東石化產品嚴重自給不足，需要從國內

外輸入，極大推動了廣東沿海港口石化物流的發展。公司子公司揚州

恒基達鑫

所

處的長三角地區是我國經濟實力最強的區域，蘇、浙、滬2省1市所實現的地區

經濟總值佔到全國經濟總量的五分之一以上。石油和化工產業是長三角地區的經

濟支柱，化工原料的需求約佔全國總量的60%，其中化工原料大批量依賴進口。

因此，公司所處的區域優勢明顯，為公司發展提供了有力保障。

（6）團隊優勢

近年來隨著公司業務發展，培養了一批運作經驗豐富、市場開拓能力較強的

業務骨幹和管理者，公司的核心團隊成員具有長期從事石化物流行業經驗，為公

司的持續發展奠定了堅實的基礎。

2、公司競爭劣勢

目前，公司業務區域較為集中，僅覆蓋華南地區、華東和華中部分地區，在

全國其他地區，如華北沿海地區以及其他內河港開發不足。未來，公司擬計劃延

伸業務範圍，逐步沿海、江、河和鐵路線開拓市場。

（

六

）發行人擁有的業務資質

截至

2019年

3月

31日，公司主要業務資質情況如下：

名稱

發證機關

發證日期

有效期

許可事項

編號

權屬

港口經營許

可證

珠海市港口

管理局

2018.05.07

2020.01.05

一、為船舶提供碼頭等

設施；

二、為港區內提供貨物

裝卸、倉儲服務；

三、船舶汙染物接收（洗

艙水僅限於《危險貨物

作業附證》所列品種）

（粵珠）港經字

第（0242）號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

作業場所：

珠海港

高欄港區

恒基達鑫

國際

化工碼頭1號泊位（5000

噸級）、2號泊位（50000

噸級）、3號泊位（3000

噸級）、4號泊位（3000

噸級）

作業方式：船-管道-儲

罐，儲罐-管道-船。

（粵珠）港經證

0247號-M001、

M002、M003、

M004

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫三號庫區TK801

號油罐（20萬平方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C053號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫一期庫區TK201

號油罐（3000立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C007號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫二期庫區TK601

號油罐（1.0萬立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C040號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫二期庫區TK701

號油罐（4000立方米）

（粵珠）港經證

0242號-C046號

發行人

名稱

發證機關

發證日期

有效期

許可事項

編號

權屬

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫一期庫區TK301

號油罐（2.1萬立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C014號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫二期庫區TK401

號油罐（5000立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C018號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫二期庫區TK501

號油罐（2000立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C028號

發行人

港口危險貨

物作業附證

珠海市港口

管理局

2018.05.14

2020.01.05

範圍：

珠海港

區高欄港

區南逕灣作業區珠海恆

基達鑫一期庫區TK101

號油罐（2000立方米）

方式：船-管道-儲罐，儲

罐-管道-船，儲罐-管道-

車

（粵珠）港經證

0242號-C001號

發行人

成品油倉儲

經營批准證

書

商務部

2016.09.20

2021.09.19

汽油、煤油、柴油倉儲業

務

油倉儲證書第

C44022號

發行人

自理報檢企

業備案登記

證明書

珠海出入境

檢驗檢疫局

2011.03.10

-

-

備案登記號

4800002681

發行人

中華人民共

和國港口設

施保安符合

證書

中華人民共

和國交通運

輸部

2018.05.30

2023.05.29

為油船、化學品船提供

服務

Z09030203-

2018-0117

發行人

港口危險貨

物作業附證

揚州市交通

運輸局

2017.06.08

2020.06.30

範圍：罐組一、二、三；

作業方式：船.管道.

（蘇揚）港經證

（2014）（00008）

揚州恒基達

鑫

名稱

發證機關

發證日期

有效期

許可事項

編號

權屬

儲罐；

儲罐.管道.槽車

號-C001~C028-

SI

港口危險貨

物作業附證

揚州市交通

運輸局

2017.06.08

2020.06.30

範圍：揚州

恒基達鑫

液

體化工碼頭4萬噸泊位；

5,000噸泊位

方式：船.管道.儲罐

（蘇揚）港經證

（2014）（00008）

號-M001~M002-

SI

揚州恒基達

鑫

港口危險貨

物作業附證

揚州市交通

運輸局

2017.06.08

2020.06.30

範圍：罐組四、罐組五、

罐組六；

方式：船.管道.儲罐；

儲罐.管道.槽車

（蘇揚）港經證

（2014）（00008）

號-C029~C047-

SI

揚州恒基達

鑫

港口經營許

可證

揚州市交通

運輸局

2017.06.8

2020.06.30

1.為船舶提供碼頭設施

服務；

2.在港區內提供貨物裝

卸、倉儲服務

3.為國際、國內航行船舶

提供淡水供應

（蘇揚）港經證

（2014）（00008）

號

揚州恒基達

鑫

危險化學品

經營許可證

揚州市安全

生產監督管

理局

2018.04.26

2021.04.25

危險化學品經營

蘇（揚）危化經字

00193

揚州恒基達

鑫

港口設施保

安符合證書

中華人民共

和國交通部

2018.12.28

2023.12.27

為油船、化學品船、氣體

運輸船提供服務

Z05090201-

2018-0273

揚州恒基達

鑫

中華人民共

和國海關保

稅倉庫註冊

登記證書

中華人民共

和國南京海

關

2018.12.30

2021.12.30

設立保稅倉儲

海關編號：（寧）

關保庫字第

GZ034號

揚州恒基達

鑫

中華人民共

和國海關報

關單位註冊

登記證書

中華人民共

和國揚州海

關

2007.06.06

長期

進出口貨物收發貨人

註冊編碼：

3213932074

揚州恒基達

鑫

中華人民共

和國南京海

關監管場所

註冊登記證

書

中華人民共

和國南京海

關

2017.05.10

2020.05.30

儲罐區的註冊登記

編號：寧關所字

第230252

揚州恒基達

鑫

中華人民共

和國南京海

關監管場所

註冊登記證

書

中華人民共

和國南京海

關

2017.05.10

2020.05.30

碼頭的註冊登記

編號：寧關所字

第230253

揚州恒基達

鑫

成品油倉儲

經營批准證

書

商務部

2013.08.06

2018.08.06

汽油、煤油、柴油倉儲業

務

油倉儲證書第

C20017 號

揚州恒基達

鑫，目前正在

申領新證中

中，根據揚州

名稱

發證機關

發證日期

有效期

許可事項

編號

權屬

市發展和改

革委員會出

具《證明》，

該證書仍在

有效期內

重大危險源

安全生產監

督管理備案

通知書

揚州化學工

業園區管理

委員會安全

生產監督管

理局

2008.12.26

-

重大危險源登記備案

備案編號：

揚化

安重備0805

揚州恒基達

鑫

危險化學品

安全生產監

督管理備案

事項通知書

揚州化學工

業園區管理

委員會安全

生產監督管

理局

2008.12.24

-

應急救援預案

備案編號：揚化

安危備

0812

揚州恒基達

鑫

危險化學品

經營許可證

國家安全生

產監督管理

總局

2017.04.10

2019.09.01

壓縮氣體和液化氣體：

易燃氣體2.1、非易燃氣

體2.2、有毒氣體2.3、易

燃液體；低閃點易燃液

體3.1、中閃點易燃液體

3.2、高閃點易燃液體

3.3；（其餘許可範圍見正

本背面）

編號：鄂

A安經

字

[2016]160010

武漢恒基達

鑫

九、發行人關聯交易情況

根據《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規則》和《企業會計準則第

36號

—

關聯方披露》，截至

2019年

3月

31日，公司的關聯方及關聯關係如下：

（一）發行人關聯方

、關聯關係

及關聯交易

1、控股股東

、實際控制人

截至

2019年

3月

31日

，

公司控股股東

為

珠海實友化工有限公司，持有公司

42.60%股份

；公司

實際控制人為王青運女士，直接

持有

珠海實友化工有限公司

60.00%的股權，通過上海得鑫實業有限公司間接持有珠海實友化工有限公司

40.00%的股權

。

2、子公司

參見

「

第五節發行人基本情況

」之「

三、發行人對其他企業的重要權益投資

情況

」

之

「（一）發行人合併報表範圍內子公司情況」。

3、其他主要關聯方

情況

序號

其他關聯方名稱

與公司關係

1

珠海百智科技有限公司

與實際控制人關係密切的家庭成員有重大

影響的企業

註：

珠海百智科技有限公司的股東王宣（

王青運女士

的弟弟）已將其

持有的

股權進行了轉讓，並於

2016年

4月

22日完成了工商變更登記，目前已

不構成

公司

的關聯方。

（二）發行人關聯方交易

存在控制關係且已納入公司合併會計報表範圍內的子公司，其相互間交易及

母子公司交易已作抵消。

1、購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易情況

（

1）最近

三年

及一期

，發行人採購商品

/接受勞務

的關聯交易

情況如下表所

示：

單位：

萬

元

關聯方

關聯交易內容

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

珠海百智科技有限公司

信息化技術服務

-

-

-

47.15

珠海百智科技有限公司

採購設備及安裝調試

-

-

-

69.35

合計

-

-

-

116.50

（

2）最近

三年

及一期

，發行人出售商品

/提供勞務

的關聯交易

情況如下表所

示：

單位：

萬

元

關聯方

關聯交易內容

2019年1-3月

2018年

2017年度

2016年度

珠海實友化工有限公司

倉儲裝卸等

16.31

122.28

422.29

珠海實友化工有限公司

供應鏈管理服務

0.41

24.95

-

-

合 計

0.41

41.26

122.28

422.29

報告期內公司之子公司珠海橫琴新區恒基永盛供應鏈管理有限公司與母公司珠海實友化工有限公司籤

訂《供應鏈管理服務協議》，恒基永盛為珠海實友化工有限公司提供以下供應鏈管理服務：

1）提供市場信

息交流、市場關係拓展、上下遊撮合服務；

2）區域經濟及市場分析、信息諮詢服務；

3）為珠海實友化工

有限公司提供短期供應鏈貨款融資服務。上述供應鏈管理服務

2018年度共發生提供貨款融資

5,773.90萬

元，

收取供應鏈服務費共計

24.95萬

元。

2、關聯擔保情況

（

1）發行人作為擔保方

最近

三年

及一期

，發行人為關聯方提供擔保

情況及截至

2019年

3月

31日

履行情況

如下

表所示

：

被擔保方

擔保額度

（萬元）

擔保起始日

擔保到期日

擔保類型

是否履

行完畢

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

10,000.00

2013年

8月

1日

2016年

7月

31日

保證擔保

是

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

6,000.00

2014年

10月

31

日

2016年

2月

29日

保證擔保

是

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

6,631.54

2015年

6月

12日

2016年

7月

11日

保證擔保

是

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

8,000.00

2015年

11月

17

日

2020年

11月

17日

保證擔保

否

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

555.00萬美元

2016年

3月

7日

2017年

3月

7日

保證擔保

是

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

800.00萬美元

2016年

8月

5日

2017年

8月

4日

保證擔保

是

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

800.00萬美元

2016年

9月

18日

2017年

10月

14日

保證擔保

是

恒基達鑫

（

香港

）

國際有限公

司

3,530.00

2014年

12月

29

日

2015年

12月

24日

保證擔保

是

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

1,500.00

2015年

1月

6日

2015年

7月

6日

保證擔保

是

恒基達鑫

（香港）國際有限公

司

650.00萬美

元

2017年

5月

22日

2018年

5月

22日

抵、質押

擔保

是

恒基達鑫

（香港）國際有限公

司

350.00萬美元

2017年

6月

26日

2018年

6月

26日

抵、質押

擔保

是

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

5,000.00

2016年

8月

12日

2018年

6月

22日

保證擔保

是

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

3,000.00

2017年

3月

2018年

3月

保證擔保

是

恒基達鑫

（香港）國際有限公

司

770.00萬美元

2017年

3月

17日

2017年

9月

18日

抵、質押

擔保

是

恒基達鑫

（香港）國際有限公

司

550.00萬美元

2017年

11月

23

日

2018年

11月

23日

抵、質押

擔保

是

恒基達鑫

(香港

)國際有限公司

5,600.00萬港幣

2018年

5月

31日

2019年

5月

29日

否

恒基達鑫

(香港

)國際有限公司

5,000.00

2018年

11月

26

日

2019年

11月

25日

否

恒基達鑫

(香港

)國際有限公司

5,700萬港幣

2018年

11月

7日

2019年

11月

6日

2019年

5

月

29日

否

武漢

恒基達鑫

國際化工倉儲有

限公司

800.00

2019年

3月

28日

2020年

3月

27日

保證擔保

否

（

2）發行人作為被擔保方

最近三年

及一期

，關聯方為發行人

提

擔保情況及截至

2018年

12月

31日履

行情況

如下表所示：

擔保方

被擔保方

擔保額度

（萬元）

擔保起始日

擔保到期日

擔保類型

是否履行

完畢

王青運、

張辛聿

揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲

有限公司

5,000.00

2016年

8月

12日

2018年

6月

22日

保證擔保

是

3、關鍵管理人員薪酬

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度薪酬

2016年度薪酬

關鍵管理人員薪

酬

133.03

309.48

352.05

350.71

4、關聯方往來情況

（

1）最近

三年

及一期

末，應收往來款項如下表所示：

單位：

萬

元

項目名稱

關聯方

2019年

3月

31日

2018年

12月

31

日

2017年

12月

31

日

2016年

12月

31

日

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

應收帳款

珠海實友化

工有限公司

-

-

2.51

-

5.83

-

7.83

-

其他應收款

珠海實友化

工有限公司

-

-

1,773.90

-

3.30

-

-

-

（

2）最近

三年

及一期

末，應付往來款項如下表所示：

單位：

萬

元

項目名稱

關聯方

2019年

3月

31日

2018年

12月

31

日

2017年

12月

31

日

2016年12月31日

應付帳款

珠海百智科

技有限公司

-

-

-

29.28

（三）關聯方資金佔用

最近

三年

及一期

，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及

其他

關聯

方違規佔用的情形。

（

四

）發行人關聯交易

管理制度

為規範關聯交易行為，發行人制定了《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限

公司關聯交易管理制度》（以下簡稱「《關聯交易管理制度》」），對關聯交易

原則、關聯交易內容和關聯交易審批權限等做出明確規定。公司《關聯交易管理

制度》主要內容如下：

1、關聯交易原則

公司關聯交易應當遵循以下基本原則：

（1）儘量避免或減少與關聯人之間的關聯交易；

（2）確定關聯交易價格時，應遵循「公平、公正、公開、等價有償」原

則，並以書面協議方式予以確定；

（3）對於必須發生的關聯交易，應切實履行信息披露的有關規定；

（4）關聯董事、關聯股東迴避表決原則；

（5）公司董事會應當根據客觀標準判斷該關聯交易是否對公司有利，必要

時聘請獨立財務顧問或專業評估機構發表意見和報告。

2、關聯交易內容

關聯交易是指公司或者其控股子公司與公司關聯人之間發生的轉移資源或

者義務的事項，包括：（1）購買或出售資產；（2）對外投資（含委託理財、委

託貸款等）；（3）提供財務資助；（4）提供擔保；（5）租入或租出資產；（6）

籤訂管理方面的合同（含委託經營、受託經營等）；（7）贈與或者受贈資產；

（8）債權或者債務重組；（9）研究與開發項目的轉移；（10）籤訂許可協議；

（11）購買原材料、燃料、動力；（12）銷售產品、商品；（13）提供或者接受

勞務；（14）委託或者受託銷售；（15）關聯雙方共同投資；（16）其他通過約

定可能造成資源或義務轉移的事項；（17）深交所認定的其他交易。

3、關聯交易決策權限及決策程序

公司《關聯交易制度》第十一條規定，公司與關聯人之間發生的關聯交易，

應遵循如下的審批權限：

（1）公司與關聯自然人發生的交易（公司獲贈現金資產和提供擔保除外）

金額在300萬以上的關聯交易；或者與關聯法人發生的交易（公司獲贈現金資產

和提供擔保除外）金額在3000萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值

5％以上的關聯交易，必須經公司股東大會批准後方可實施。

（2）公司與關聯自然人發生的交易（公司獲贈現金資產和提供擔保除外）

金額在30萬元以上低於300萬的關聯交易；公司與關聯法人發生的交易（公司獲

贈現金資產和提供擔保除外）金額在300萬元以上低於3000萬元，且佔公司最近

一期經審計淨資產絕對值0.5％以上低於5%的關聯交易，董事會有權審批。

（3）公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當經董事會審議批准

後提交股東大會審議批准。

公司《關聯交易管理制度》第十二條規定：公司擬於關聯人達成總額高於300

萬元或高於公司最近一期經審計淨資產絕對值5％的關聯交易應由二分之一以上

獨立董事認可後提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具

獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。

公司《關聯交易管理制度》第十三條規定：公司與關聯人發生的交易（公司

獲贈現金資產和提供擔保除外）金額在3000萬元以上，且佔公司最近一期經審計

淨資產絕對值5％以上的關聯交易，除應當及時披露外，還應當聘請具有執業證

券、期貨相關業務資格的中介機構，對交易標的進行評估或審計，並將該交易提

交股東大會審議。

（4）公司與關聯人進行關聯交易內容中第（11）至（14）項所列的與日常

經營相關的關聯交易事項，應當按照下述規定進行披露並履行相應審議程序：

①對於首次發生的日常關聯交易，公司應當與關聯人訂立書面協議並及時披

露，根據協議涉及的交易金額分別適用《關聯交易管理制度》中第十一條、第十

二條、第十三條的規定提交董事會或者股東大會審議；協議沒有具體交易金額的，

應當提交股東大會審議。

②已經公司董事會或者股東大會審議通過且正在執行的日常關聯交易協議，

如果執行過程中主要條款未發生重大變化的，公司應當在定期報告中按要求披露

相關協議的實際履行情況，並說明是否符合協議的規定；如果協議在執行過程中

主要條款發生重大變化或者協議期滿需要續籤的，公司應當將新修訂或者續籤的

日常關聯交易協議，根據協議涉及的交易金額分別適用《關聯交易管理制度》中

第十一條、第十二條、第十三條的規定提交董事會或者股東大會審議；協議沒有

具體交易金額的，應當提交股東大會審議。

③對於每年發生的數量眾多的日常關聯交易，因需要經常訂立新的日常關聯

交易協議而難以按照第①項規定將每份協議提交董事會或者股東大會審議的，公

司可以在披露上一年度報告之前，對公司當年度將發生的日常關聯交易總金額進

行合理預計，根據預計金額分別適用《關聯交易管理制度》中第十一條、第十二

條、第十三條的規定提交董事會或者股東大會審議並披露；對於預計範圍內的日

常關聯交易，公司應當在年度報告和半年度報告中予以披露。如果在實際執行中

日常關聯交易金額超過預計總金額的，公司應當根據超出金額分別適用《關聯交

易管理制度》中第十一條、第十二條、第十三條的規定重新提交董事會或者股東

大會審議並披露。

（5）公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不得代

理其他董事行使表決權。董事會會議由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董

事會會議所作決議須經非關聯董事過半數通過。出席董事會會議的非關聯董事

人數不足三人的，公司應當將交易提交股東大會審議。

4、關聯交易的決策程序執行情況

報告期內，公司關聯交易的決策程序符合法律、法規和《公司章程》的規

定。

第四節財務會計信息

本節的財務會計數據及有關分析說明反映了公司

2016年度

、

2017年

度

、

2018年度

和

2019年

1-3月

的財務狀況、經營成果和現金流量。投資者應通過查

閱公司

2016年度

、

2017年度

和

2018年度

經審計的財務報告，

以及

2019年

1-3

月未經審計的財務報表，

詳細了解公司的財務狀況、經營成果及現金流量。

公司

2016年度

-2018年度的財務報表已按照企業會計準則的規定進行編制。

立信會計師事務所

（特殊普通合夥）對公司

2016年度財務報告進行了審計，並

出具了

編號

為

「

信會師報字

[2017]第

ZC10207號

」

標準

無保留意見的審計報告

；

大華會計師事務所

（特殊普通合夥）對公司

2017年度

和

2018年度

財務報告進行

了審計，並出具了編號

分別

為

「

大華審字

[2018]003975號

」

和

「

大華審字

[2019]002589號

」

標準無保留意見的審計報告

。

以上報告已刊登於巨潮資訊網

（

http://www.cninfo.com.cn）

。

如無特別說明，本節引用的財務數據分別引自

公

司經審計的

2016年度

-2018

年度的

財務報告

及

2019年

1-3月未經審計的財務報表

。

一、最近三年及一期財務會計資料

（一）合併

財務報表

公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019

年3月31日的合併資產負債表，以及2016年度、2017年度、2018年度和2019

年1-3月的合併利潤表、合併現金流量表如下：

1、

發行人最近

三年

及一期

末

合併

資產負債表

單位：元

項目

2019年3月31日

2018年12月31

日

2017年12月31

日

2016年12月31日

流動資產：

貨幣資金

214,735,899.34

208,207,128.27

167,501,152.48

131,168,371.49

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的

金融資產

-

-

-

-

交易性金融資產

116,880,000.00

-

-

-

應收票據及應收帳款

98,478,995.72

102,489,666.66

78,263,352.08

33,411,111.16

其中：應收票據

52,882,749.70

53,920,348.64

5,717,052.28

1,421,250.00

項目

2019年3月31日

2018年12月31

日

2017年12月31

日

2016年12月31日

應收帳款

45,596,246.02

48,569,318.02

72,546,299.80

31,989,861.16

預付款項

2,571,443.94

1,390,379.33

484,847.39

2,267,431.82

其他應收款

92,244,273.05

73,425,778.51

48,655,609.96

63,542,638.14

其中：應收利息

2,569,417.17

2,404,772.79

3,440,821.31

4,722,333.49

應收股利

-

-

-

-

存貨

2,786,016.39

2,684,835.27

2,291,441.53

1,741,942.67

一年內到期的非流動

資產

3,141,474.99

3,204,424.56

16,018,048.35

26,488,744.57

其他流動資產

5,267,087.30

89,947,239.78

136,532,993.91

183,051,742.65

流動資產合計

536,105,190.73

481,349,452.38

449,747,445.70

441,671,982.50

非流動資產：

可供出售金融資產

-

51,455,398.70

85,942,620.36

147,261,286.06

其他債權投資

24,258,163.99

-

-

-

持有至到期投資

-

-

-

-

長期應收款

-

-

2,749,327.85

16,730,176.30

長期股權投資

-

-

-

-

其他權益工具投資

92,655,700.92

-

-

-

投資性房地產

2,209,238.20

2,242,599.19

2,376,043.15

2,509,487.11

固定資產

768,599,270.93

782,681,302.94

787,682,099.90

799,344,307.38

在建工程

2,155,375.69

2,066,972.24

12,238,211.64

3,582,048.75

無形資產

155,654,248.93

156,578,058.49

160,148,326.21

77,411,510.51

開發支出

-

-

-

-

商譽

16,335,631.71

16,335,631.71

16,335,631.71

14,522,238.39

長期待攤費用

5,846,790.06

6,728,024.50

8,744,716.69

12,684,527.17

遞延所得稅資產

8,710,849.31

8,710,849.31

8,939,644.70

3,832,866.89

其他非流動資產

59,000.00

50,179,591.81

38,083,268.74

17,834,820.00

非流動資產合計

1,076,484,269.74

1,076,978,428.89

1,123,239,890.95

1,095,713,268.56

資產總計

1,612,589,460.47

1,558,327,881.27

1,572,987,336.65

1,537,385,251.06

流動負債：

短期借款

147,260,622.50

93,315,300.00

159,842,572.97

225,365,028.92

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的

金融負債

-

-

-

-

應付帳款及應付票據

50,117,025.54

55,160,109.64

63,787,975.26

22,900,842.81

其中：應付票據

-

-

-

-

應付帳款

50,117,025.54

55,160,109.64

63,787,975.26

22,900,842.81

預收款項

798,775.29

3,121,752.01

235,948.50

15,536,687.40

應付職工薪酬

5,529,732.92

11,728,365.34

8,100,552.21

7,029,121.71

應交稅費

9,906,564.93

7,135,506.78

6,156,152.31

929,997.15

其他應付款

3,153,536.36

3,614,846.28

5,151,010.82

7,194,364.50

其中：應付利息

707,990.32

426,820.13

427,565.29

381,401.45

項目

2019年3月31日

2018年12月31

日

2017年12月31

日

2016年12月31日

應付股利

-

-

-

-

一年內到期的非流動

負債

-

-

-

-

其他流動負債

-

-

-

-

流動負債合計

250,438,372.17

207,613,608.82

243,274,212.07

279,337,443.94

非流動負債：

-

-

-

-

長期借款

49,297,560.95

49,512,195.10

77,000,000.00

79,000,000.00

應付債券

-

-

-

-

長期應付款

13,961,224.39

16,611,063.75

-

-

預計負債

-

-

-

-

遞延收益

29,466,075.93

29,664,936.85

31,060,695.43

5,156,593.51

遞延所得稅負債

156,190.69

156,190.69

165,031.66

173,872.63

其他非流動負債

-

-

-

-

非流動負債合計

92,881,051.96

95,944,386.39

108,225,727.09

84,330,466.14

負債總計

343,319,424.13

303,557,995.21

351,499,939.16

363,667,910.08

股東權益：

-

-

-

-

股本

405,000,000.00

405,000,000.00

405,000,000.00

270,000,000.00

減：庫存股

-

-

-

-

資本公積

419,841,382.03

419,841,382.03

419,841,382.03

554,841,382.03

其他綜合收益

2,445,810.80

2,572,853.75

1,538,429.66

20,673.61

專項儲備

253,479.30

160,689.28

205,327.10

盈餘公積

44,838,686.72

44,838,686.72

41,075,628.03

37,379,169.47

未分配利潤

386,574,607.14

370,834,741.10

337,264,426.21

292,199,657.14

外幣報表折算差額

-

-

-

-

歸屬於母公司所有者

權益合計

1,258,953,965.99

1,243,248,352.88

1,204,925,193.03

1,154,440,882.25

少數股東權益

10,316,070.35

11,521,533.18

16,562,204.46

19,276,458.73

所有者權益合計

1,269,270,036.34

1,254,769,886.06

1,221,487,397.49

1,173,717,340.98

負債和所有者權益合

計

1,612,589,460.47

1,558,327,881.27

1,572,987,336.65

1,537,385,251.06

2、

發行人最近

三年

及一期

合併

利潤表

單位：元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

一、營業總收入

64,754,273.08

254,570,947.09

226,499,972.18

209,173,151.83

其中：營業收入

64,754,273.08

254,570,947.09

226,499,972.18

209,173,151.83

二、營業總成本

47,485,770.67

196,280,014.86

176,040,079.65

172,268,481.27

減：營業成本

35,073,449.11

139,479,209.17

128,192,758.84

113,632,895.75

稅金及附加

770,361.40

3,501,860.82

3,102,841.16

1,977,389.14

銷售費用

-

-

-

-

管理費用

6,780,250.81

29,503,974.27

31,754,994.47

27,421,269.21

研發費用

2,626,953.46

12,724,681.98

6,363,453.95

-

財務費用

2,234,755.89

11,022,756.53

11,675,589.08

4,566,461.22

資產減值損失

-

47,532.09

1,313,896.10

24,670,465.95

加：公允價值變動收益（損失以

「-」填列）

-

-

-

-

投資收益（損失以「-」號填列）

408,156.68

1,798,813.91

6,993,914.87

8,615,625.97

其中：對聯營企業和合營企業的投資

收益

-

-

-

-

其他收益

1,364,091.86

7,216,081.05

8,073,144.63

-

資產處置收益

-24,985.44

41,039.53

-

-

三、營業利潤（虧損以「-」填列）

19,015,765.51

67,346,866.72

65,526,952.03

45,520,296.53

加：營業外收入

1,923.23

233,882.86

3,474,502.49

7,363,198.33

其中：非流動資產處置利得

-

-

-

-

減：營業外支出

300.00

1,169,978.73

1,061,664.34

96,643.04

其中：非流動資產處置損失

-

-

66,462.55

72,015.83

四、利潤總額（虧損以「-」填列）

19,017,388.74

66,410,770.85

67,939,790.18

52,786,851.82

減：所得稅費用

4,782,985.53

13,878,068.55

7,904,816.82

10,166,009.96

五、淨利潤（淨虧損以「-」填列）

14,234,403.21

52,532,702.30

60,034,973.36

42,620,841.86

其中：歸屬於母公司所有者的淨利潤

15,739,866.04

57,583,373.58

64,961,227.63

44,370,801.77

少數股東損益

-1,505,462.83

-5,050,671.28

-4,926,254.27

-1,749,959.91

六、其他綜合收益的稅後淨額

-127,042.95

1,034,424.09

1,517,756.05

8,112,284.21

歸屬母公司所有者的其他綜合收益的

稅後淨額

-127,042.95

1,034,424.09

1,517,756.05

8,112,284.21

（一）以後不能重分類進損益的其他

綜合收益

-

-

-

-

其中：1.重新計量設定受益計劃淨負

債淨資產的變動

-

-

-

-

2.權益法下在被投資單位不能重分類

進損益的其他綜合收益中享有的份額

-

-

-

-

（二）以後將重分類進損益的其他綜

合收益

-127,042.95

1,034,424.09

1,517,756.05

8,112,284.21

其中：1.權益法下在被投資單位以後

將重分類進損益的其他綜合收益中享

有的份額

-

-

-

-

2.可供出售金融資產公允價值變動損

益

12,598.82

-67,587.70

113,298.89

13,084,448.35

3..持有至到期投資重分類為可供出售

金融資產損益

-

-

-

-

4.現金流量套期損益的有效部分

-

-

-

-

5.外幣財務報表折算差額

-139,641.77

1,102,011.79

1,404,457.16

-4,972,164.14

6.其他

-

-

-

-

歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅

後淨額

-

-

-

-

七、綜合收益總額

14,107,360.26

53,567,126.39

61,552,729.41

50,733,126.07

歸屬於母公司所有者的綜合收益總額

15,612,823.09

58,617,797.67

66,478,983.68

52,483,085.98

歸屬於少數股東的綜合收益總額

-1,505,462.83

-5,050,671.28

-4,926,254.27

-1,749,959.91

八、每股收益：

-

-

-

-

（一）基本每股收益（元/股）

0.04

0.14

0.16

0.16

（二）稀釋每股收益（元/股）

0.04

0.14

0.16

0.16

3、發行人最近

三年

及一期

合併

現金流量表

單位：元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

71,032,826.75

366,442,734.80

273,805,249.26

257,793,183.14

收到的稅費返還

-

-

34,649.71

-

收到其他與經營活動有關的現金

67,902,393.60

402,716,130.03

157,175,009.10

206,013,695.27

經營活動現金流入小計

138,935,220.35

769,158,864.83

431,014,908.07

463,806,878.41

購買商品、接受勞務支付的現金

15,342,863.06

152,638,474.99

91,252,835.27

29,850,598.48

支付給職工以及為職工支付的現

金

20,153,284.22

51,628,667.79

48,576,274.18

42,802,270.23

支付的各項稅費

4,650,543.70

23,697,754.44

12,099,072.21

29,394,912.25

支付其他與經營活動有關的現金

92,304,712.19

433,068,584.94

151,915,458.65

251,304,699.00

經營活動現金流出小計

132,451,403.17

661,033,482.16

303,843,640.31

353,352,479.96

經營活動產生的現金流量淨額

6,483,817.18

108,125,382.67

127,171,267.76

110,454,398.45

投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

119,114,583.56

705,001,454.78

992,146,135.32

342,276,166.53

取得投資收益收到的現金

878,726.79

4,876,178.96

7,864,768.54

6,631,371.73

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

25,000.00

106,087.38

-

-

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

-

-

-

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

-

48,043.04

-

投資活動現金流入小計

120,018,310.35

709,983,721.12

1,000,058,946.90

348,907,538.26

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

3,603,692.78

58,554,162.03

102,962,992.12

77,637,931.99

投資支付的現金

121,116,925.77

635,090,268.20

926,367,850.79

494,663,763.46

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

-

-

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

44,400,000.00

5,600,000.00

-

500,000.00

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

投資活動現金流出小計

169,120,618.55

699,244,430.23

1,029,330,842.91

572,801,695.45

投資活動產生的現金流量淨額

-49,102,308.20

10,739,290.89

-29,271,896.01

-223,894,157.19

籌資活動產生的現金流量：

-

-

-

-

吸收投資收到的現金

300,000.00

10,000.00

2,212,000.00

-

其中：子公司吸收少數股東投資

收到的現金

-

10,000.00

2,212,000.00

-

取得借款收到的現金

56,412,262.50

149,969,857.50

446,669,413.04

5,359,012,265.41

發行債券收到的現金

-

-

-

-

收到其他與籌資活動有關的現金

43,231,976.00

65,136,297.54

195,056,437.55

籌資活動現金流入小計

56,712,262.50

193,211,833.50

514,017,710.58

5,554,068,702.96

償還債務支付的現金

214,634.15

223,066,647.17

506,624,494.18

5,373,538,283.77

分配股利、利潤和償付利息支付

的現金

2,087,172.07

31,584,742.34

27,357,879.38

20,763,556.50

其中：子公司支付給少數股東的

股利、利潤

-

-

-

-

支付其他與籌資活動有關的現金

3,723,225.84

29,166,104.08

25,865,976.00

37,658,575.07

籌資活動現金流出小計

6,025,032.06

283,817,493.59

559,848,349.56

5,431,960,415.34

籌資活動產生的現金流量淨額

50,687,230.44

-90,605,660.09

-45,830,638.98

122,108,287.62

匯率變動對現金及現金等價物的

影響

-1,539,968.35

3,548,938.32

-887,875.21

-176,010.32

現金及現金等價物淨增加額

6,528,771.07

31,807,951.79

51,180,857.56

8,492,518.56

加：期初現金及現金等價物餘額

187,657,128.27

155,849,176.48

104,668,318.92

96,175,800.36

期末現金及現金等價物餘額

194,185,899.34

187,657,128.27

155,849,176.48

104,668,318.92

（二）母公司財務報表

公司2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019

年3月31日的母公司資產負債表，以及2016年度、2017年度、2018年度和2019

年1-3月的母公司利潤表、母公司現金流量表如下：

1、發行人最近

三年

及一期

末母公司資產負債表

單位：元

項目

2019年3月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

2016年12月31日

流動資產：

貨幣資金

48,458,498.39

60,465,624.89

60,724,800.94

67,059,241.80

交易性金融資產

59,880,000.00

-

-

-

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融資產

-

-

-

-

項目

2019年3月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

2016年12月31日

應收票據及應收帳

款：

20,122,202.76

15,578,448.01

16,000,175.27

7,565,655.56

其中：應收票據

2,020,988.00

1,789,288.34

1,667,052.28

應收帳款

18,101,214.76

13,789,159.67

14,333,122.99

7,565,655.56

預付款項

1,276,830.85

918,263.46

229,773.39

1,852,077.53

其他應收款

117,852,750.03

139,353,765.93

162,164,439.53

184,820,757.86

其中：應收利息

2,985,216.33

2,222,907.59

1,231,720.58

611,448.67

應收股利

-

-

-

-

存貨

1,328,016.09

1,290,965.39

1,103,009.35

807,217.32

一年內到期的非流

動資產

-

-

-

-

其他流動資產

74,000,000.00

128,300,925.04

120,695,391.57

流動資產合計

248,918,298.12

291,607,067.68

368,523,123.52

382,800,341.64

非流動資產：

可供出售金融資產

-

-

-

-

其他債權投資

-

-

-

-

持有至到期投資

-

-

-

-

長期應收款

-

-

-

-

長期股權投資

646,999,265.72

595,241,565.72

488,237,850.72

481,636,850.72

其他權益工具投資

-

-

-

-

投資性房地產

2,209,238.20

2,242,599.19

2,376,043.15

2,509,487.11

固定資產

240,493,874.04

245,122,629.67

262,962,824.29

285,899,850.22

在建工程

336,792.44

893,679.24

661,276.90

-

無形資產

49,723,622.63

50,051,203.61

51,236,641.01

52,514,994.99

開發支出

-

-

-

-

商譽

-

-

-

-

長期待攤費用

4,004,464.24

4,574,524.03

5,119,429.71

7,419,623.28

遞延所得稅資產

42,245.82

42,245.82

23,681.11

14,904.99

其他非流動資產

-

-

-

-

非流動資產合計

943,809,503.09

898,168,447.28

810,617,746.89

829,995,711.31

資產總計

1,192,727,801.21

1,189,775,514.96

1,179,140,870.41

1,212,796,052.95

流動負債：

短期借款

727,537.50

-

-

-

以公允價值計量且

其變動計入當期損

益的金融負債

-

-

-

-

應付票據及應付帳

款

11,966,608.83

12,515,467.66

11,331,504.90

4,510,918.23

預收款項

8,432.06

8,432.06

6,051.00

15,510,000.00

應付職工薪酬

1,633,617.76

3,914,342.76

3,819,531.97

3,550,953.74

應交稅費

4,371,543.15

2,230,091.45

3,819,637.54

241,202.43

其他應付款

297,987.83

462,660.78

30,447,937.23

81,184,068.73

項目

2019年3月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

2016年12月31日

其中：應付利息

532.10

-

-

-

應付股利

-

-

-

-

一年內到期的非流

動負債

7,813,578.03

7,679,192.17

-

-

其他流動負債

-

-

-

-

流動負債合計

26,819,305.16

26,810,186.88

49,424,662.64

104,997,143.13

非流動負債：

長期借款

-

-

-

-

應付債券

-

-

-

-

長期應付款

13,961,224.39

16,611,063.75

-

-

預計負債

-

-

-

-

遞延收益

1,510,289.99

2,420,579.11

3,118,471.63

2,171,086.39

遞延所得稅負債

-

-

-

-

其他非流動負債

-

-

-

-

非流動負債合計

15,471,514.38

19,031,642.86

3,118,471.63

2,171,086.39

負債總計

42,290,819.54

45,841,829.74

52,543,134.27

107,168,229.52

股東權益：

股本

405,000,000.00

405,000,000.00

405,000,000.00

270,000,000.00

減：庫存股

-

-

-

-

資本公積

419,236,128.63

419,236,128.63

419,236,128.63

554,236,128.63

其他綜合收益

-

-

-

-

專項儲備

253,479.30

160,689.28

205,327.10

-

盈餘公積

44,838,686.72

44,838,686.72

41,075,628.03

37,379,169.47

未分配利潤

281,108,687.02

274,698,180.59

261,080,652.38

244,012,525.33

外幣報表折算差額

-

-

-

-

所有者權益合計

1,150,436,981.67

1,143,933,685.22

1,126,597,736.14

1,105,627,823.43

負債和所有者權益

合計

1,192,727,801.21

1,189,775,514.96

1,179,140,870.41

1,212,796,052.95

2、發行人最近

三年

及一期

母公司利潤表

單位：元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

一、營業收入

24,968,101.62

100,768,550.21

110,115,912.72

113,471,752.28

減：營業成本

13,671,841.67

60,715,411.09

61,084,603.96

57,841,443.03

稅金及附加

150,539.13

796,594.78

1,169,858.21

1,081,781.64

銷售費用

-

-

-

-

管理費用

2,767,137.53

12,999,880.66

19,028,886.65

17,303,591.42

研發費用

1,312,890.33

6,764,970.09

-

-

財務費用

210,424.15

1,550,529.11

444,920.47

-3,631,733.13

資產減值損失

-

123,764.75

114,755.25

20,630.90

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

加：公允價值變動收益（損失以

「-」填列）

-

-

-

-

投資收益（損失以「-」號填

列）

744,393.12

18,120,893.65

5,567,016.74

2,344,510.62

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

-

-

-

-

其他收益

972,965.42

5,153,181.30

6,768,712.05

-

資產處置收入

-24,985.44

6,851.48

-

-

二、營業利潤（虧損以「-」填

列）

8,547,641.91

41,098,326.16

40,608,616.97

43,200,549.04

加：營業外收入

-

206,100.00

3,000,110.82

5,081,603.50

其中：非流動資產處置利得

-

-

-

-

減：營業外支出

300.00

488,012.95

765,462.14

31,689.84

其中：非流動資產處置損失

-

-

-

31,689.83

三、利潤總額（虧損以「-」填列）

8,547,341.91

40,816,413.21

42,843,265.65

48,250,462.70

減：所得稅費用

2,136,835.48

3,185,826.31

5,878,680.04

7,350,481.96

四、淨利潤（淨虧損以「-」填列）

6,410,506.43

37,630,586.90

36,964,585.61

40,899,980.74

五、其他綜合收益的稅後淨額

-

-

-

-

（一）以後不能重分類進損益的

其他綜合收益

-

-

-

-

其中：1.重新計量設定受益計劃

淨負債淨資產的變動

-

-

-

-

2.權益法下在被投資單位不能重

分類進損益的其他綜合收益中享

有的份額

-

-

-

-

（二）以後將重分類進損益的其

他綜合收益

-

-

-

-

其中：1.權益法下在被投資單位

以後將重分類進損益的其他綜合

收益中享有的份額

-

-

-

-

2.可供出售金融資產公允價值變

動損益

-

-

-

-

3.持有至到期投資重分類為可供

出售金融資產損益

-

-

-

-

4.現金流量套期損益的有效部分

-

-

-

-

5.外幣財務報表折算差額

-

-

-

-

6.其他

-

-

-

-

六、綜合收益總額

6,410,506.43

37,630,586.90

36,964,585.61

40,899,980.74

3、發行人最近

三年

及一期

母公司現金流量表

單位：元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

22,040,203.21

107,588,665.34

92,878,850.92

144,288,008.22

收到的稅費返還

-

-

-

-

收到其他與經營活動有關的現金

24,946,134.49

146,690,181.79

46,658,998.12

287,224,918.10

經營活動現金流入小計

46,986,337.70

254,278,847.13

139,537,849.04

431,512,926.32

購買商品、接受勞務支付的現金

5,498,729.32

26,762,740.36

17,957,230.37

19,337,177.03

支付給職工以及為職工支付的現金

7,736,981.41

24,655,388.55

26,214,362.91

23,645,877.45

支付的各項稅費

1,260,891.65

8,389,109.75

4,330,606.61

19,226,830.42

支付其他與經營活動有關的現金

4,147,987.36

154,696,598.92

67,451,892.92

359,640,348.44

經營活動現金流出小計

18,644,589.74

214,503,837.58

115,954,092.81

421,850,233.34

經營活動產生的現金流量淨額

28,341,747.96

39,775,009.55

23,583,756.23

9,662,692.98

投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

119,114,583.56

647,545,831.51

782,920,000.00

173,000,000.00

取得投資收益收到的現金

744,393.12

19,016,817.31

4,946,744.83

2,477,810.96

處置固定資產、無形資產和其他長期資

產收回的現金淨額

25,000.00

46,087.38

-

-

處置子公司及其他營業單位收到的現金

淨額

-

-

-

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

-

-

-

投資活動現金流入小計

119,883,976.68

666,608,736.20

787,866,744.83

175,477,810.96

購建固定資產、無形資產和其他長期資

產支付的現金

484,879.24

7,526,346.24

1,063,941.92

6,659,804.39

投資支付的現金

156,752,283.56

700,549,546.51

800,521,000.00

263,176,500.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金

淨額

-

-

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

-

-

-

500,000.00

投資活動現金流出小計

157,237,162.80

708,075,892.75

801,584,941.92

270,336,304.39

投資活動產生的現金流量淨額

-37,353,186.12

-41,467,156.55

-13,718,197.09

-94,858,493.43

籌資活動產生的現金流量：

-

-

-

-

吸收投資所收到的現金

-

-

-

-

其中：子公司吸收少數股東投資收到的

現金

-

-

-

-

取得借款所收到的現金

727,537.50

-

-

-

發行債券收到的現金

-

-

-

-

收到其他與籌資活動有關的現金

-

-

39,450,000.00

136,566,744.75

籌資活動現金流入小計

727,537.50

43,205,000.00

39,450,000.00

136,566,744.75

償還債務支付的現金

-

-

-

-

分配股利、利潤和償付利息支付的現金

-

21,781,854.86

16,200,000.00

10,865,199.26

支付其他與籌資活動有關的現金

3,723,225.84

29,166,104.08

25,139,000.00

37,335,953.38

籌資活動現金流出小計

3,723,225.84

50,947,958.94

41,339,000.00

48,201,152.64

籌資活動產生的現金流量淨額

-2,995,688.34

-7,742,958.94

-1,889,000.00

88,365,592.11

匯率變動對現金及現金等價物的影響

-

250,929.89

-

-

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

現金及現金等價物淨增加額

-12,007,126.50

-9,184,176.05

7,976,559.14

3,169,791.66

加：期初現金及現金等價物餘額

39,915,624.89

49,099,800.94

41,123,241.80

37,953,450.14

期末現金及現金等價物餘額

27,908,498.39

39,915,624.89

49,099,800.94

41,123,241.80

（三

）主要會計政策、會計估計變更以及會計差錯更正事項

1、會計政策變更

（1）執行《增值稅會計處理規定》

。

財政部

於

2016年

12月

3日發布了《增

值稅會計處理規定》（財會

[2016]22號），適用於

2016年

5月

1日

起發生的相關

交易。公司執行該規定對財務報表的

主要影響如下：

會計政策變更的內容和原因

2016年

受影響的

報表項目名稱和金額

（

1）將利潤表中

「

營業稅金及附加

」

項目調整為

「

稅金及附加

」

項

目。

稅金及附加

（

2）將自

2016年

5月

1日起企業經營活動發生的房產稅、土地使用稅、

車船使用稅、印

花稅從

「

管理費用

」

項目重分類至

「

稅金及附加

」

項目，

2016年

5月

1日之前發生的稅費不予調整。比較數據不予調整。

調增

2016年利潤表

稅金及附

加

金額

95.52萬元，調減管理

費用

金額

95.52萬

元。

（2）執行新修訂的《企業會計準則第16號—政府補助》。2017年5月10

日財政部頒布了《關於印發修訂的通知》（財

會[2017]15號，以下簡稱「通知」），自2017年6月12日起施行。公司第四屆

董事會第五次會議通過了《關於會計政策變更的議案》，並於2017年8月11日

公告了《珠海

恒基達鑫

國際化工倉儲股份有限公司關於會計政策變更的公告》（公

告編號：2017-055）。按照《通知》要求，公司對與企業日常活動相關的政府補

助，按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。同時，在利潤表中

的「營業利潤」項目之上單獨列報「其他收益」項目，計入其他收益的政府補助

在該項目中反映。該項會計政策變更對公司財務狀況、經營成果和現金流量無重

大影響。公司按照新準則的銜接規定採用未來適用法，對於2017年1月1日至

施行日新增的政府補助，按照修訂後的準則進行調整。利潤表中增加項目「其他

收益」，對於2017年度發生的交易由於該規定而影響的資產、負債和損益等財

務報表列報項目金額進行了調整，從「營業外收入」調整至「其他收益」807.32

萬元。對以前年度財務報表不進行追溯調整。

（3）執行新修訂的《企業會計準則第42號—持有待售的非流動資產、處置

組和終止經營》。2017年4月28日，財政部發布了《企業會計準則第42號—

持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，該準則自2017年5月28日起施

行。公司根據該準則及財政部《關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》（財

會〔2017〕30號）的規定，在利潤表中新增了「資產處置收益」項目，將淨利潤

按經營持續性進行分類列報。公司按照《企業會計準則第30號—財務報表列報》

等的相關規定，對可比期間的比較數據進行調整，公司2017年及及可比期間無

相關業務，不影響相關報表項目的列報。

2、會計估計變更

隨著公司業務規模日益擴大，業務性質及客戶群體發生了一定的變化，結

合公司業務的實際情況並根據《企業會計準則》等相關規定，公司對應收款項

相關會計估計進行變更。公司於2017年4月20日召開第四屆董事會第三次會

議審議並通過了《關於會計估計變更的議案》（公告編號：2017-041）。增加

了供應鏈服務、融資租賃及商業保理業務等應收款項的壞帳準備會計估計的規

定。本次會計估計變更採用未來適用法進行會計處理，無需追溯調整。公司將

自2017年1月1日起開始執行，不會對公司2016年度財務狀況和經營成果產

生影響。此次會計估計變更對2017年應收帳款壞帳準備無影響，影響其他應收

款壞帳準備8.01萬元。

3、會計差錯更正

最近三年及一期，公司無重大會計差錯更正事項。

4、財務報表列報項目變更說明

財政部於2018年6月15日發布了《關於修訂印發2018年度一般企業財務

報表格式的通知》（財會〔2018〕15號），對一般企業財務報表格式進行了修訂，

歸併部分資產負債表項目，拆分部分利潤表項目；並於2018年9月7日發布了

《關於2018年度一般企業財務報表格式有關問題的解讀》，明確要求代扣個人

所得稅手續費返還在「其他收益」列報，實際收到的政府補助，無論是與資產相

關還是與收益相關，在編制現金流量表時均作為經營活動產生的現金流量列報等。

公司已經根據新的企業財務報表格式的要求編制財務報表，財務報表的列報

項目因此發生變更的，已經按照《企業會計準則第30號——財務報表列報》等

的相關規定，對可比期間的比較數據進行調整。

列報項目

2017年12月31日

之前列報金額

影響金額

2018年1月1日經

重列後金額

備註

應收票據

571.71

-571.71

-

應收帳款

7,254.63

-7,254.63

-

應收票據及應

收帳款

-

7,826.34

7,826.34

應收利息

344.08

-344.08

-

其他應收款

4,521.48

344.08

4,865.56

應付帳款

6,378.80

-6,378.80

-

應付票據及應

付帳款

-

6,378.80

6,378.80

應付利息

42.76

-42.76

-

其他應付款

472.34

42.76

515.10

管理費用

3,175.50

-636.35

2,539.15

研發支出

-

636.35

636.35

收到其他與經

營活動有關的

現金

15,717.50

2,566.00

18,283.50

收到其他與籌

資活動有關的

現金

6,513.63

-2,566.00

3,947.63

5、執行新金融工具準則報表項目調整如下：

（1）公司原持有的「可供出售金融資產－按公允價值計量債務工具」金融

資產重分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，2018

年度財務報表中以「其他債權投資」列示，調整金額為1,063.85萬元。

（2）公司原持有的「可供出售的金融資產－按成本計量的權益工具」金融

資產重分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，2018

年度財務報表中以「其他權益工具投資」列示，調整金額為4,081.68萬元。

（3）公司原持有的「其他非流動資產-對合夥企業投資」的金融資產重分類

為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，2018年度財務報

表中以「其他權益工具投資」列示,調整金額為4,997.14萬元。

（4）公司原持有的「其他流動資產-理財產品、國債逆回購」金融資產重分

類為以「公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產」，2018年度財務報表

中以「交易性金融資產」列示，調整金額為8,460.00萬元。

二、發行人最近三年及一期合併報表範圍的變化情況

發行人的合併報表範圍符合財政部規定及企業會計準則的相關規定。最近三

年發行人合併報表範圍變化情況如下：

（一）

2019年

1-3月發行人合併報表範圍變化情況

2019年1-3月，發行人合併報表範圍較2018年度沒有發生變化。

（二）

2018年度發行人合併報表範圍變化情況

2018年度，發行人合併報表範圍變化情況如下：

序號

變動類型

子公司名稱

成立日期

變動原因

1

新增

珠海橫琴新區譽皓伯企業管理諮詢有限公司

2018年5月2日

新設成立

2

新增

珠海橫琴新區譽天華企業管理諮詢有限公司

2018年5月2日

新設成立

3

新增

武漢

恒基達鑫

化工供應鏈服務有限公司

2018年10月23日

新設成立

註：1、公司子公司恒基潤業新設立全資子公司珠海橫琴新區譽天華企業管理諮詢有限公司，並於2018

年5月取得統一社會信用代碼為91440400MA51M1616P的營業執照，截至2018年12月31日珠海橫琴新

區譽天華企業管理諮詢有限公司註冊資本650.00萬元，實收資本650.00萬元。發行人擁有對其的實質控制

權，故自其設立之日起將其納入合併財務報表範圍。

公司子公司恒基潤業新設立全資子公司珠海橫琴新區譽皓伯企業管理諮詢有限公司，並於2018年5月

取得統一社會信用代碼為91440400MA51M14D19的營業執照，截至2018年12月31日珠海橫琴新區譽皓

伯企業管理諮詢有限公司註冊資本650.00萬元，實收資本650.00萬元。發行人擁有對其的實質控制權，故

自其設立之日起將其納入合併財務報表範圍。

公司子公司揚州

恒基達鑫

國際化工倉儲有限公司本期與武漢萊鉑化學供應鏈服務有限公司共同出資設

立武漢

恒基達鑫

化工供應鏈服務有限公司，並於2018年10月取得統一社會信用代碼為

91420107MA4K22PB8J的營業執照。武漢

恒基達鑫

化工供應鏈服務有限公司註冊資本2,000.00萬元，其中

揚州恒基認繳1,400.00萬元；截至2019年3月31日，實收資本100.00萬元。發行人擁有對其的實質控制

權，故自其設立之日起將其納入合併財務報表範圍。

（

二

）

2017年

度

發行人合併報表範圍的變化情況

2017年度，發行人合併報表範圍變化情況如下：

序號

變動類型

子公司名稱

成立日期

變動原因

1

新增

珠海橫琴新區恒基星瑞股權投資管理

有限公司

2017年3月10日

新設成立

2

新增

揚州華鑫供應鏈管理有限公司

2017年5月4日

新設成立

3

新增

鑫創國際有限公司

2015年10月23日

非同一控制下企業合併

註：1、發行人下屬子公司恆投創投與杜霖共同出資設立珠海橫琴新區恒基星瑞股權投資管理有限公

司，並於2017年3月取得統一社會信用代碼為91440400MA4WA37Q3L的營業執照，恒基星瑞註冊資本

700萬元，實收資本209萬元，其中恆投創投實繳1,470,000.00元。發行人對恒基星瑞擁有實質控制權，自

其設立之日起將其納入合併財務報表範圍。

2、發行人下屬子公司

恒基達鑫

（香港）國際有限公司與典冠企管顧問有限公司、鑫創國際有限公司、

李恩守籤訂股權轉讓補充協議，李恩守將其持有的鑫創國際有限公司100%股權轉讓給

恒基達鑫

（香港）國

際有限公司，公司支付相當於124萬美元的等值新臺幣股權轉讓款。公司在2017年3月31日取得鑫創國

際有限公司的實質控制權，並將2017年3月31日確定為購買日。

（

三

）

2016年度合併報表範圍的變化情況

2016年度，發行人合併報表範圍變化情況如下：

序號

變動類型

子公司名稱

成立日期

變動原因

1

新增

珠海

恒基達鑫

石化倉儲有限公司

2016年

5月

17日

新設成立

三、最近三年及一期主要財務指標

（一）

發行人最近

三年

及一期

主要財務指標

1

、

公司合併報表主要財務數據和財務指標如下表所示：

項目

2019年3月末

/2019年1-3月

2018年度/

2018年末

2017年度/

2017年末

2016年度/

2016年末

總資產（億元）

16.13

15.58

15.73

15.37

總負債（億元）

3.43

3.04

3.51

3.64

全部債務（億元）

2.44

1.93

2.37

3.04

所有者權益（億元）

12.69

12.55

12.21

11.74

營業總收入（億元）

0.65

2.55

2.26

2.09

利潤總額（億元）

0.19

0.66

0.68

0.53

淨利潤（億元）

0.14

0.53

0.60

0.43

扣除非經常性損益後淨利潤（億元）

0.14

0.49

0.45

0.37

歸屬於母公司所有者的淨利潤（億元）

0.16

0.58

0.65

0.44

經營活動產生現金流量淨額（億元）

0.06

1.08

1.27

1.10

投資活動產生現金流量淨額（億元）

-0.49

0.11

-0.29

-2.24

籌資活動產生現金流量淨額（億元）

0.51

-0.91

-0.46

1.22

流動比率

2.14

2.32

1.85

1.58

速動比率

2.13

2.31

1.84

1.57

資產負債率（%）

21.29%

19.48%

22.35%

23.65%

債務資本比率（%）

16.13%

13.33%

16.24%

20.59%

營業毛利率（%）

45.84%

45.21%

43.40%

45.68%

平均總資產回報率（%）

3.57%

3.36%

5.04%

3.90%

加權平均淨資產收益率（%）

1.26%

4.71%

5.47%

3.93%

扣除非經常性損益後加權平均淨資產收

益率（%）

1.13%

4.04%

4.15%

3.44%

EBITDA（億元）

0.39

1.45

1.45

1.18

EBITDA全部債務比

0.16

0.75

0.61

0.39

EBITDA利息倍數

19.25

14.92

13.82

13.50

應收帳款周轉率

4.38

4.20

4.33

5.52

存貨周轉率

55.26

56.06

63.57

70.14

註：上述財務指標計算方法如下：

1、流動比率

=流動資產

/流動負債

2、速動比率

=（流動資產

-存貨淨額）

/流動負債

3、資產負債率

=負債總計

/資產總計

×100%

4、債務資本比率

=全部債務

/（全部債務＋所有者權益總額）

×100%

5、營業毛利率

=（營業收入

-營業成本）

/營業收入

*100%

6、

平均總資產回報率=（利潤總額＋計入財務費用的利息支出）/((期初總資產+期末總資產)/2)×100%，

已進行年化處理

7、加權平均淨資產收益率

=歸屬於公司普通股股東的淨利潤

/加權平均淨資產

8、扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率

=扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤

/加權平均淨資產

9、

EBITDA=利潤總額＋計入財務費用的利息支出＋固定資產折舊＋攤銷

10、

EBITDA全部債務比

=EBITDA/全部債務

11、

EBITDA利息倍數

=EBITDA/（資本化利息＋計入財務費用的利息支出）

12、應收帳款周轉率

=營業收入

/〔（期初應收帳款淨額＋期末應收帳款淨額）

/2〕，已進行年化處理

13、存貨周轉率

=營業成本

/〔（期初存貨淨額＋期末存貨淨額）

/2〕，已進行年化處理

2、母公司報表口徑

主要財務指標

財務指標

2019年3月末

2018年末

2017年末

2016年末

流動比率1（倍）

9.28

10.88

7.46

3.65

速動比率2（倍）

9.23

10.83

7.43

3.64

資產負債率3

3.55%

3.85%

4.46%

8.84%

全部債務

4（

萬元）

2,250.23

2,429.03

0.00

0.00

債務資本比率

5

1.92%

2.08%

0.00%

0.00%

財務指標

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

應收帳款周轉率

6（次）

6.16

7.17

10.06

9.59

存貨周轉率

7（次）

44.99

50.72

63.96

73.53

利息保障倍數8

21.06

27.65

-

61.90

EBITDA9（

萬元）

1,532.15

6,904.35

7,315.05

7,601.35

EBITDA全部債務比

10

0.68

2.84

-

-

EBITDA利息倍數

11

35.96

45.07

-

95.93

總資產報酬率

12

3.03%

3.58%

3.58%

4.20%

註：上述財務指標計算方法如下：

1、流動比率＝流動資產

/流動負債

2、速動比率＝（流動資產－存貨淨額）

/流動負債

3、資產負債率＝負債總計

/資產總計

×100%

4、全部債務＝

短期借款

+交易性金融負債

+應付票據

+一年內到期的非流動負債

＋長期借款

+長期應付

款（有息部分）

+其他應付款（有息部分）

5、債務資本比率＝全部債務

/（全部債務＋所有者權益總額）

×100%

6、應收帳款周轉率＝營業收入

/〔（期初應收帳款淨額＋期末應收帳款淨額）

/2〕

，已進行年化

處理

7、存貨周轉率＝營業總成本

/〔（期初存貨淨額＋期末存貨淨額）

/2〕

，已進行年化

處理

8、利息保障倍數＝（利潤總額＋計入財務費用

的利息支出）

/（資本化利息＋計入財務費用的利息支

出）

9、

EBITDA＝利潤總額＋計入財務費用的利息支出＋固定資產折舊＋攤銷

10、

EBITDA全部債務比＝

EBITDA/全部債務

11、

EBITDA利息倍數＝

EBITDA/（資本化利息＋計入財務費用的利息支出）

12、總資產報酬率＝（利潤總額＋計入財務費用的利息支出）

/﹝（期初資產總額＋期末資產總額）

/2﹞

×100%，已進行年化

處理

（二）淨資產收益率

根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號—淨資產收

益率的計算及披露》（2010年修訂）的要求計算的淨資產收益率如下（合併報表

口徑）：

財務指標

2019年1-3

月

2018年

度

2017年度

2016年度

歸屬於公司普通股股東的淨利潤：

加權平均淨資產收益率

1.26%

4.71%

5.47%

3.93%

基本每股收益（元）

0.0389

0.1422

0.1604

0.1096

稀釋每股收益（元）

0.0389

0.1422

0.1604

0.1096

扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤：

扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率

1.13%

4.04%

4.15%

3.44%

基本每股收益（元）

0.0349

0.1219

0.1237

0.0957

稀釋每股收益（元）

0.0349

0.1219

0.1237

0.0957

註：

2017年公司以資本公積每

10股轉增

5股，公司總股本增至

40,500.00萬股，根據

《

企業會計準則

第

34號

-每股收益》的規定對

2016年的基本每股收益進行了調整。

（三）非經常性損益明細表

發行人最近

三年

及一期

的非經常性損益明細如下表所示

：

單位：萬元

項目

2019年1-3月

2018年度

2017年度

2016年度

非流動資產處置損益

-2.50

-27.66

-6.65

-7.20

計入當期損益的政府補助（與企業業

務密切相關，按照國家統一標準定額

或定量享受的政府補助除外）

136.41

742.22

807.31

333.22

委託他人投資或管理資產的損益

87.87

359.49

583.28

275.87

除同公司正常經營業務相關的有效套

期保值業務外，持有交易性金融資

產、交易性金融負債產生的公允價值

變動損益，以及處置交易性金融資

產、交易性金融負債和可供出售金融

資產取得的投資收益

-

14.34

135.31

56.32

除上述各項之外的其他營業外收入和

支出

0.26

-82.45

247.93

2.69

減：所得稅影響額

54.18

164.93

259.50

99.19

少數股東權益影響額（稅後）

5.86

20.39

20.87

2.22

合計

162.00

820.61

1,486.81

559.49

四、公司有息債務及本期債券發行後資產負債結構的變化

（一）公司有息負債情況

1、有息債務期限結構

截至

2019年

3月

31日

，發行人有息債務餘額為

24,419.15萬元。其中短期

有息債務為

18,903.27萬元，佔有息債務總餘額的比例為

74.09%；長期有息債務

為

6,325.88萬元，佔有息債務總餘額的比例為

25.91%。發行人有息債務具體期

限結構如下表所示：

單位：萬元

項目

短期有息債務

長期有息債務

合計

短期借款

一年內到期非流動負債

長期借款

應付債券

長期應付款

金額

147,26.06

3,367.21

4,929.76

-

1,396.12

24,419.15

截至

2019年

3月

31日

，公司的有息債務期限結構如下表所示：

單位：萬元

融資方

式

1年以內

1-2年

2-3年

3-4年

4-5年

5年以上

合計

短期借

款

14,726.06

-

-

-

-

-

14,726.06

一年內

到期的

非流動

負債

3,367.21

-

-

-

-

-

3,367.21

長期借

款

-

4,285.85

85.85

85.85

85.85

386.36

4,929.76

長期應

付款

-

1,107.12

289.00

-

-

-

1,396.12

合計

18,093.27

5,392.97

374.85

85.85

85.85

386.36

24,419.15

佔比

74.09%

22.09%

1.54%

0.35%

0.35%

1.58%

100.00%

截至

2019年

3月

31日

，發行人

1年以內的有息債務佔比

74.09%，

1-2年的

有息債務佔比

22.09%，

2-3年的有息債務

佔比

1.54%，

1年內到期的有息債務佔

比較高。

本期債券

期限為

3年，分期發行，預計將於

2020年或

2021年進行償

付，而發行人現存的有息債務主要為短期借款，

本期債券

與現存的有息債務償還

時間存在時間差，且發行人整體的資產負債率較低，截至

2019年

3月

31日

僅為

21.29%，

本期債券

不存在集中償付風險。

2、有息債務中信用融資與擔保融資情況

截至

2019年

3月

31日

，發行人有息債務中信用融資及擔保融資具體情況如

下表所示：

單位：萬元

項目

金額

佔比

信用融資有息債務

72.75

0.30%

擔保融資有息債務

24,346.40

99.70%

合計

24,419.15

100.00%

（二）

本期債券

發行後公司資產負債結構的變化

本期債券的發行將引起公司資產負債結構的變化。假設公司的資產負債結構

在以下假設基礎上產生變動：

1、相關財務數據模擬調整的基準日為2019年3月31日；

2、假設本期債券的募集資金淨額為1.00億元，即不考慮融資過程中所產生

的相關費用且全部發行；

3、假設本期債券募集資金淨額1.00億元計入公司2019年3月31日的資產

負債表；

4、假設本期債券募集資金1.00億元，0.34億元用於償還公司有息債務，剩

餘部分補充流動資金；

5、假設本期債券於2019年3月31日完成發行。

基於上述假設，本期債券發行對公司資產負債結構的影響如下表所示：

表

6-1 合併資產負債表

單位：萬元

項目

本期債券發行前

本期債券發行後（模擬）

模擬變動額

流動資產合計

53,610.52

60,210.52

6,600.00

非流動資產合計

107,648.43

107,648.43

0.00

資產總計

161,258.95

167,858.95

6,600.00

流動負債合計

25,043.84

21,643.84

-3,400.00

非流動負債合計

9,288.11

19,288.11

10,000.00

負債總計

34,331.94

40,931.94

6,600.00

所有者權益合計

126,927.00

126,927.00

0.00

流動比率

2.14

2.78

29.95%

資產負債率

21.29%

24.38%

14.54%

第五節募集資金運用

一、

公司債

券募集資金數額

根據《管理辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及未來資金需求，經公司

第四屆董事會第九次會議及2018年第一次臨時股東大會審議通過，公司擬向中

國證監會申請發行不超過4億元（含4億元）的

公司債

券，分期發行。本次公司

債券的募集資金在扣除發行費用後，公司擬將淨額中的1.60億元用於償還有息

債務，剩餘部分補充流動資金。

二、本期債券募集資金運用計劃

（一）償還有息債務

本期債券的1.00億元募集資金，扣除發行費用後，公司擬將其中的不超過

0.66億元用於補充流動資金，其餘資金用於償還有息債務，優化

公司債

務結構。

公司暫定擬償還的有息債務明細情況如下表所示：

貸款銀行

借款期限

農村商業銀行八吉府支行

2015.11.17-2020.11.17

遠東國際租賃有限公司

2018.04.02-2021.04.02.

中國銀行

股份有限公司首爾分行

2019.01.04-2019.12.13

因本期債券的審批和發行時間尚有一定不確定

性，募集資金到位與預計時間

不一致，發行人將本著優化結構，節約利息等原則，通過債券持有人會議或全體

債券持有人書面確認等形式安排償還債務總金額的調整事宜。

（二）補充流動資金

本

期

公司債

券的募集資金總額為不超過

1億元（含

1億元），在扣除發行費

用後，用於補充公司流動資金和償還有息債務，其中

不超過0.66億元用於補充

流動資金，剩餘約

0.34億元用於償還有息債務

。

本

期

債券募集資

金中

補充公司

流動資金

部分

擬用於補充公司目前主營的石化倉儲業務板塊流動資金。

公司屬於重資產型的石化倉儲企業，主營業務運營所需的化工儲罐、碼頭岸

線、倉儲庫房等具有明顯的重資產屬性，單體項目投資金額較大。截至目前，武

漢

恒基達鑫

已完成化工倉儲項目庫區及辦公樓建設，於

2016年四季度投入運營，

完成投資約

2.20億元。揚州

恒基達鑫

一期續擴建（

Ⅱ

階段）九區、十區項目完工

投產後，將新增

6.65萬立方米庫容量。上述項目建設及投產後公司營運資金需

求將進一步加大，

預計

2019年資金需求在

0.40億元左右；

武漢

恒基達鑫

化工區

倉儲項目土地轉讓款與

維修、改造及防腐等運營維護支出

，

預計

2019年資金需

求在

0.50億元左右

；

同時，公司珠海及揚州現有庫區每年的維修、改造及防腐等

運營維護支出金額也較高，約

0.30-0.40億元

/年

。

未來三年預計支出約

1.20億元

左右。

本

期

債券募集資金部分用於補充公司主營業務經營發展所需流動資金，緩解

公司資金周轉壓力，促進公司持續健康發展。因此，本

期

債券募集資金擬用於補

充流動資金的額度具有合理性。

（三）募集資金用途不得隨意變更，不得轉借他人

根據《

公司債

券發行與交易管理辦法》第十五條規定：公開發行

公司債

券，

募集資金應當用於核准的用途。除金融類企業外，募集資金不得轉借

他人。

發行人承諾

在本次債券存續期內按照主管機關核准及募集說明書約定的用

途使用募集資金，

本次債券所募集的資金

將投向符合國家產業政策的領域，不用

於轉借他人、不用於不產生經營性收入的公益性項目、不用於彌補虧損和非生產

性支出、不用於控股股東和實際控制人、不用於小額貸款業務、委託貸款業務或

融資擔保業務。

本

期

債券所募集的資金在扣除發行費用後，擬將

不超過0.66億

元用於補充流動資金，剩餘約用於補充流動資金。

三、專項帳戶管理安排

發行人將向監管銀行申請開立募集資金專項帳戶，用於管理募集資金。發行

人應於本次債券發行首日之前開設募集資金專項帳戶，以上專戶用於發行人本次

債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，不得用作其他用途。

發行人成功發行本次債券後，需將扣除相關發行費用後的募集資金劃入以上

專戶。本次債券受託管理人有權查詢專戶內的資金及其使用情況。

發行人使用專戶內的資金時，應同時向監管銀行提交以下資料：

（一）加蓋與預留印鑑相符的單位公章或財務專用章和私章的劃款憑證，劃

款憑證（劃款申請）中需包括付款金額、付款日期、付款人名稱、付款帳

號、付

款用途、收款人名稱、收款帳號、收款人開戶行和付款人附言等內容。

（二）發行人應保證債券募集資金的用途和流向符合募集說明書的規定，發

行人使用專戶內的資金時，應以傳真形式（監管人需留存複印件）向監管人提供

由發行人的相關部門審批同意的當期調用募集資金的計劃，且該次調用符合計劃。

四、募集資金運用對發行人財務狀況的影響

（一）有利於拓寬公司融資渠道，優化

公司債

務結構

通過本期債券的發行，可以有效拓寬融資渠道，豐富融資管理手段。以公司

2019年3月31日的財務數據為基準，假設本期債券發行完成且根據上述募集資

金運用計劃執行後，合併報表口徑的流動負債佔總負債的比例將從2019年3月

31日的72.95%下降至52.88%。本期債券的發行將大幅提升發行人中長期負債比

例，優化發行人負債結構，有利於發行人中長期資金需求的配置和戰略目標的穩

步實施。

（二）有利於提高公司短期償債能力

以公司2019年3月31日的財務數據為基準，假設本期債券發行完成且根據

上述募集資金運用計劃執行後，公司合併口徑的流動比率將由本期債券發行前的

2.14增加至2.78。公司流動比率大幅提高，流動資產對於流動負債的覆蓋能力得

到提升，增強了公司短期償債能力。

第六節備查文件

一、備查文件目錄

本募集說明書摘要的備查文件目錄如下：

（一）發行人

2016年度、

2017年度

和

2018年度

的財務報告及審計報告

和

2019年

1-3月財務報表（未經審計）

；

（二）

廣州證券股份有限公司出具的

《

核查意見

》

；

（三）

發行人律師出具的

《

法律意見書

》

；

（四）

評級機構出具的

《信用

評級報告

》

；

（五）擔保人出具的《擔保協議》及《擔保函》；

（六）擔保人

2017-2018年度的審計報告

；

（七）《

債券持有人會議規則

》

；

（八）《

債券受託管理協議

》

；

（九）

中國證監會核准本次發行的文件。

二、查閱地點

自募集說明書公告之日起，投資者可以至發行人、主承銷商處查閱募集說明

書全文及備查文件，亦可訪問深交所網站（

www.szse.cn）查閱部分相關文件。

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