浙江中胤時尚股份有限公司（以下簡稱「發行人」）首次公開發行人民幣普通股（Ａ股）（以下簡稱「本次發行」）並在創業板上市的申請已經深圳證券交易所（以下簡稱「深交所」）創業板上市委員會委員審議通過，並已獲中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）予以註冊（證監許可〔２０２０〕２３０７號）。
中國國際金融股份有限公司（以下簡稱「中金公司」或「保薦機構（主承銷商）」）擔任本次發行的保薦機構（主承銷商）。
本次發行股份數量為６，０００萬股，佔發行後總股本的２５．００％，全部為公開發行新股。本次發行將於２０２０年１０月１５日（Ｔ日）分別通過深交所交易系統、深交所網下發行電子平臺（以下簡稱「網下發行電子平臺」）及中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱「中國結算深圳分公司」）登記結算平臺實施。
發行人和保薦機構（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：
１、初步詢價結束後，發行人和保薦機構（主承銷商）根據２０２０年９月２９日《浙江中胤時尚股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市發行安排及初步詢價公告》（以下簡稱「《發行安排及初步詢價公告》」）規定的剔除規則，在剔除不符合要求的投資者報價後，協商一致將擬申購價格高於９．２８元／股（不含９．２８元／股）的配售對象全部剔除；擬申購價格為９．２８元／股，且擬申購數量小於１，９９０萬股（不含１，９９０萬股）的配售對象全部剔除；擬申購價格為９．２８元／股，擬申購數量等於１，９９０萬股的配售對象按照申報時間（申報時間以網下發行電子平臺記錄為準）由晚到早、同一擬申購價格同一擬申購數量同一申報時間上按網下發行電子平臺創建時間順序從後到前的順序排序，直至剔除的擬申購總量不低於剔除無效報價後網下投資者擬申購總量的１０％。以上過程剔除的擬申購總量為１，２４４，９３０萬股，佔本次初步詢價剔除無效報價後擬申購總量１２，４３０，７２０萬股的１０．０１％。剔除部分不得參與網下及網上申購。
２、發行人和保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為８．９６元／股，網下發行不再進行累計投標詢價。
投資者請按此價格在２０２０年１０月１５日（Ｔ日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。其中，網下申購時間為９：３０－１５：００，網上申購時間為９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。
３、本次發行的發行價格不高於剔除最高報價後網下投資者剩餘報價的中位數和加權平均數，以及剔除最高報價後通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱「公募基金」）、基本養老保險基金（以下簡稱「養老金」）、全國社會保障基金（以下簡稱「社保基金」）、根據《企業年金基金管理辦法》設立的企業年金基金（以下簡稱「企業年金基金」）、符合《保險資金運用管理辦法》等規定的保險資金（以下簡稱「保險資金」）報價中位數、加權平均數孰低值。故保薦機構相關子公司無需參與跟投，保薦機構相關子公司初始參與跟投的股票數量將全部回撥至網下發行。
本次發行不安排向其他外部投資者的戰略配售。依據本次發行價格，保薦機構相關子公司不參與戰略配售。最終，本次發行不向戰略投資者定向配售。初始戰略配售與最終戰略配售股數的差額３００萬股將回撥至網下發行。
４、本次發行最終採用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱「網下發行」）和網上向持有深圳市場非限售Ａ股股份和非限售存託憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱「網上發行」）相結合的方式進行。
本次發行的初步詢價及網上網下發行由保薦機構（主承銷商）負責組織實施。初步詢價及網下發行通過網下發行電子平臺（ｈｔｔｐｓ：／／ｅｉｐｏ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）及中國結算深圳分公司登記結算平臺實施；網上發行通過深交所交易系統實施。
５、本次發行價格８．９６元／股對應的市盈率為：
（１）１５．７８倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的扣除非經常性損益後的２０１９年歸屬於母公司淨利潤除以本次發行前的總股數計算）；
（２）１４．７７倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的扣除非經常性損益前的２０１９年歸屬於母公司淨利潤除以本次發行前的總股數計算）；
（３）２１．０４倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的扣除非經常性損益後的２０１９年歸屬於母公司淨利潤除以本次發行後的總股數計算）；
（４）１９．７０倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的扣除非經常性損益前的２０１９年歸屬於母公司淨利潤除以本次發行後的總股數計算）。
６、本次發行價格為８．９６元／股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。
（１）根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（２０１２年修訂），公司所屬行業為專業技術服務業（Ｍ７４），截至２０２０年１０月１２日（Ｔ－３日）中證指數有限公司發布的專業技術服務業（Ｍ７４）最近一個月平均靜態市盈率為３８．３５倍。
本次發行價格８．９６元／股對應的發行人２０１９年扣除非經常性損益前後孰低的歸母淨利潤攤薄後市盈率雖低於中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率，但仍存在未來股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。
（２）截至２０２０年１０月１２日（Ｔ－３日），主營業務與發行人相近的上市公司市盈率水平情況如下：
■
數據來源：Ｗｉｎｄ資訊，數據截至２０２０年１０月１２日。
注１：市盈率計算如存在尾數差異，為四捨五入造成；
注２：２０１９年扣非前／後ＥＰＳ＝２０１９年扣除非經常性損益前／後歸母淨利潤／Ｔ－３日總股本。
本次發行價格８．９６元／股對應的發行人２０１９年扣除非經常性損益前後孰低的歸母淨利潤攤薄後市盈率為２１．０４倍，低於可比公司扣非前靜態市盈率和中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率，但仍存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。
（３）提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《浙江中胤時尚股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市發行公告》（以下簡稱「《發行公告》」）。
（４）本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基於真實認購意願報價，發行人與保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、發行人所處行業、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。本次發行價格不高於網下投資者剔除最高報價部分後剩餘報價的中位數和加權平均數，以及公募基金、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金的報價中位數和加權平均數四個數中的孰低值。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。
（５）投資者應當充分關註定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市後可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市後不會跌破發行價。
７、發行人本次募投項目預計使用募集資金５７，６５９．０２萬元。按本次發行價格８．９６元／股和６，０００萬股的新股發行數量計算，若本次發行成功，預計發行人募集資金總額為５３，７６０萬元，扣除預計約６，０２８．０１萬元（不含增值稅）的發行費用後，預計募集資金淨額為４７，７３１．９９萬元。
本次發行存在因取得募集資金導致淨資產規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。
８、本次網上發行的股票無流通限制及限售期安排，自本次公開發行的股票在深交所創業板上市之日起即可流通。
網下所有配售對象中的１０％帳戶（向上取整計算）應當承諾獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行並上市之日起６個月。限售帳戶將在網下投資者完成繳款後通過搖號抽籤方式確定。網下限售期搖號將以配售對象為單位進行配號，每個配售對象獲配一個編號。網下投資者一旦報價即視為接受本次發行的網下限售期安排。
９、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委託證券公司代其進行新股申購。
１０、本次發行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格帳戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。
１１、本次發行結束後，需經深交所批准後，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批准，本次發行股份將無法上市，保薦機構（主承銷商）協調相關各方及時退還投資者申購資金及資金凍結期間利息。
１２、請投資者務必關注投資風險，當出現以下情況時，發行人及保薦機構（主承銷商）將協商採取中止發行措施：
（１）網下申購總量小於戰略配售回撥後網下初始發行數量的；
（２）若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥後，網下投資者未能足額認購的；
（３）網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％；
（４）發行人在發行過程中發生重大會後事項影響本次發行的；
（５）根據《證券發行與承銷管理辦法》（證監會令［第１４４號］）第三十六條和《深圳證券交易所創業板首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（深證上［２０２０］４８４號）第五條，中國證監會和深交所對證券發行承銷過程實施事中事後監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形的，可責令發行人和保薦機構（主承銷商）暫停或中止發行，對相關事項進行調查處理。
如發生以上情形，發行人和保薦機構（主承銷商）將及時公告中止發行原因、恢復發行安排等事宜。中止發行後若涉及退款的情況，保薦機構（主承銷商）協調相關各方及時退還投資者申購資金及資金凍結期間利息。中止發行後，在中國證監會予以註冊決定的有效期內，且滿足會後事項監管要求的前提下，經向深交所備案後，發行人和保薦機構（主承銷商）將擇機重啟發行。
１３、網上、網下申購結束後，發行人和保薦機構（主承銷商）將根據總體申購的情況確定是否進一步啟用回撥機制，對網上、網下的發行數量進行調節。具體回撥機制請見《發行公告》中「二、（五）回撥機制」。
１４、網下投資者應根據《浙江中胤時尚股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網下初步配售結果公告》，於２０２０年１０月１９日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最終確定的發行價格與獲配數量，及時足額繳納新股認購資金，認購資金應當於２０２０年１０月１９日（Ｔ＋２日）１６：００前到帳。
網上投資者申購新股中籤後，應根據《浙江中胤時尚股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網上中籤搖號結果公告》履行資金交收義務，確保其資金帳戶在２０２０年１０月１９日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。
網下和網上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構（主承銷商）包銷。
１５、網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％時，發行人和保薦機構（主承銷商）將中止本次新股發行，並就中止發行的原因和後續安排進行信息披露。
１６、配售對象應嚴格遵守行業監管要求，擬申購金額不得超過相應的資產規模或資金規模。有效報價網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下投資者未按照最終確定的發行價格與獲配數量及時足額繳納新股認購資金的，將被視為違約並應承擔違約責任，保薦機構（主承銷商）將違約情況報中國證券業協會備案。
網上投資者連續１２個月內累計出現３次中籤後未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起６個月（按１８０個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存託憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。
１７、本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見《浙江中胤時尚股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書》（以下簡稱「《招股意向書》」）。上述股份限售安排系相關股東基於發行人治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規作出的自願承諾。
１８、中國證監會、深交所、其他政府部門對發行人本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。
１９、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀２０２０年９月２９日披露於中國證監會指定五家網站（巨潮資訊網，網址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網，網址ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中國證券網，網址ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時報網，網址ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；證券日報網，網址ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ）的《招股意向書》全文，特別是其中的「重大事項提示」及「風險因素」章節，充分了解發行人的各項風險因素，謹慎判斷其經營狀況及投資價值，並審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。
２０、本投資風險特別公告並不保證揭示本次發行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，並根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。
發行人：浙江中胤時尚股份有限公司
保薦機構（主承銷商）：中國國際金融股份有限公司
２０２０年１０月１４日