圖片來源：視覺中國
一個信用堪憂的千億企業，正在大舉進入上市公司，並已成為吉林白山江源農村商業銀行的大股東。
這個號稱坐擁千億資產的萬方投資控股集團有限公司（以下簡稱「萬方集團」），卻拿不出4億元兌付基金，80多名投資人的3.895億本金被放風箏似的一次次拉長放遠，且多家上市公司捲入萬方集團資本大網（《每日經濟新聞》此前報導：《千億資本帝國卻拿不出4億兌付基金 多家上市公司捲入萬方集團資本大網》）。
1月3日，萬方集團實際控制的上市公司萬方發展（000638.SZ）發布公告稱，1月2日得知，控股股東北京萬方源房地產開發有限公司（以下簡稱「萬方源」）累計被司法凍結了 11,660 萬股，而萬方源持有萬方發展的總股份數量就是 11,660 萬股。萬方發展當日暴跌，收盤跌6.24%，而盤中最多暴跌9.19%。
旗下公司失信不止一次，連2萬多元貨款都不給；子公司及實控人張暉多次被法院強制執行，多次被法院限制消費。然而，就是這樣一位控制人，其控制的萬方礦業投資有限公司（以下簡稱「萬方礦業」），卻有可能成為江蘇省丹陽市上市公司丹化科技（600844.SH）的第二大股東。《每日經濟新聞》記者注意到，萬方和萬方合作過的「朋友們」已持有和將持有的丹化科技股份，加起來超過第一大股東江蘇丹化集團有限責任公司(以下簡稱丹化集團)。
丹化科技，誰主沉浮？
有資產卻沒還錢 司法凍結來了
債務纏身、不足4億元基金屢次逾期……
張暉實際控制的企業也不止一次失信：北京萬方龍軒餐飲娛樂有限公司，被判決給付其他公司貨款28214.4元，因「有履行能力而拒不履行」，上榜失信「黑名單」；重慶百年同創房地產開發有限公司，也留下了「有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務」的失信記錄。
千億資本帝國，已被法院鎖定目標！
萬方發展稱，於 2019 年 1 月 2 日通過中國證券登記結算有限責任公司系統查詢到公司控股股東萬方源持有的公司股份被司法凍結及輪候凍結。
而凍結原因與《每日經濟新聞》曾報導的違約基金——「萬方鑫潤-鑫統體育建設投資基金三期」所投資的標的有關，即香河富泰房地產開發有限公司、重慶百年同創房地產開發有限公司等項目與上海誠盈二期股權投資中心（有限合夥）債務糾紛，債務人尚未履行生效民事調解書確定義務（1.2 億元）。
原本屬於萬方集團的香河富泰房地產開發有限公司，目前股權已歸屬上海誠盈二期股權投資中心（有限合夥）。《每日經濟新聞》記者此前對「萬方鑫潤-鑫統體育建設投資基金三期」多次違約進行調查時，該基金管理負責人葉楠曾對投資人說過，萬方欠了某信託公司1個多億，導致將香河房地產項目抵押給了對方，股權也歸屬債權人。而上海誠盈二期股權投資中心的控股股東，正是一家信託機構。
截至1月3日，萬方源持有萬方發展股份 11,660 萬股，佔萬方發展總股本的 37.69%；萬方源累計被司法凍結的股份數量為 11,660 萬股，佔萬方發展總股本的 37.69%；輪候凍結的股份數量為 2,574 萬股，佔萬方發展總股本的 8.32%。
公告同時稱，債務人所提供的擔保物（不包括被司法凍結及輪候凍結的萬方源股份）價值遠大於債務人所欠債權人的剩餘債務金額，足以清償未履行債務及執行費用。
1月3日，萬方發展大跌，收盤跌6.24%，盤中最多跌9.19%。
而萬方集團即將涉足的另一家上市公司丹化科技，宣布發行股份收購萬方礦業等持有的郴州飯壟堆礦業有限公司(以下簡稱飯壟堆礦業)後，自2018年10月17日復牌以來，收穫多個跌停板，已累計下跌超過33.8%。
萬方和萬方合作過的「朋友們」 正在進入丹化科技
《每日經濟新聞》記者通過調查發現，萬方和萬方合作過的「朋友們」的資本，正在大舉進入這家國企。
時間撥回到2016年9月3日，丹化科技發布公告關於《非公開發行股票發行結果暨股本變動公告》，宣布中建明茂(北京)投資發展有限公司、北京頂尖私行資本管理有限公司、吉林豐成順農業有限公司、李利偉等六名投資者獲得本次非公開發行股份配售。而上述4名投資人均為萬方集團的利益關係方（下文有詳細資料）。
圖片來源：丹化科技公告截圖
近半年多來，丹化科技因前腳宣布或易主後腳拋併購預案，其資本運作備受市場矚目。
2018年6月1日，丹化科技公告，接到第一大股東丹化集團通知正籌劃重大事項，可能涉及實控人變更，上市公司股票將停牌。半個月後，公司又馬不停蹄地宣布以發行股份的方式收購已停產2年、且礦權糾紛尚無定論的飯壟堆礦業股權的計劃。
2018年9月4日，也就是在萬方旗下基金公司管理的「萬方鑫潤-鑫統體育建設投資基金三期」私募基金首次逾期幾天後，丹化科技發布公告，計劃發行股份收購資產，作價11億元收購飯壟堆礦業100%股權，而作為郴州飯壟堆持股45%股東的萬方礦業，預計將獲得丹化科技約7.64%的股份。
萬方和萬方合作過的「朋友們」合計持股比例將超控股股東
而據丹化科技2018年第三季度報顯示，其第一大股東為江蘇丹化集團，持股比例為17.51%。
若丹化科技發行股份收購飯壟堆礦業成功後，萬方礦業將持有丹化科技7.64%股份。
《每日經濟新聞》記者通過調查發現，萬方及萬方合作過的「朋友們」，合計持有丹化科技的股份，將超過控股方丹化集團。
●第二大股東、北京頂尖私行（楊金濤全資），和萬方共同開辦基金公司
據丹化科技在2018年10月17日發布的發行股份收購資產預案中披露，丹化科技第二大股東北京頂尖私行資本管理有限公司實際控制人楊金濤（丹化科技董秘）持有萬方集團控股的北京萬方鑫潤基金管理有限公司30%股權，並任該公司董事。
不能兌付3.895億本金的「萬方鑫潤-鑫統體育建設投資基金三期」正是由北京萬方鑫潤基金管理有限公司負責管理。
●第六大股東、非獨立董事 李利偉，在萬方任監事
而丹化科技的第六大股東、非獨立董事李利偉在萬方集團實控人張暉旗下的北京萬方新源科技發展有限公司、北京鼎視佳訊科技有限公司擔任監事。
●萬方礦業與持股的飯壟堆礦業利益關係方田小寶，或將並列丹化科技第二大股東
發行股份收購飯壟堆礦業完成後，丹化科技第一大股東江蘇丹化集團的持股比例下降為15.96%，而新進來的股東、飯壟堆礦業原共同股東田小寶、萬方礦業將分別持有丹化科技7.64%股份。
圖片來源：丹化科技公告截圖
丹化科技在公告中寫道：本次交易完成後，上市公司的控股股東仍為丹化集團，實際控制人仍為江蘇省丹陽市人民政府，本次交易不會導致上市公司的實際控制人發生變化。
上市公司的實際控制人真不會發生變化嗎？丹化科技將是誰的？
發行股份收購飯壟堆礦業完成後，丹化科技股東及持股比例變化情況
股東
持股比例（%）
持股比例（%）
丹化集團
15.96
15.96
萬方礦業
7.64
23.15
田小寶
7.64
北京頂尖私行
4.92
李利偉
2.95
一旦丹化科技發行股份購買資產實施，萬方集團和萬方合作過的「朋友們」，將累計持有丹化科技股比達23.15%，超過實際控制人江蘇丹化集團所持有的15.96%。
此外，與萬方有利益關係的中建明茂、吉林豐成順，目前分別為丹化科技第三、七大股東。
●第三大股東中建明茂旗下公司管理的基金，在萬方平臺發售，用於認購第七大股東吉林豐成順定增股權
在萬方集團實際控制的財富管理機構萬方財富官網上，《每日經濟新聞》記者發現一個名為「璟升-現代農業專項私募股權投資基金」的項目，該基金項目計劃募資1億元，資金用途為認購吉林豐成順農業有限公司（丹化科技第七大股東）定向增發股權，基金管理人為璟升（上海）資產管理有限公司，該基金的增信措施為「本輪增資前，標的公司將2990萬股丹化科技A股流通質押給基金為回購提供増信」。
據天眼查信息顯示，璟升（上海）資產管理有限公司的股東為陳思宇和中建明茂(北京)投資發展有限公司，中建明茂同時為丹化科技第三大股東。
《每日經濟新聞》在調查中還發現，中建明茂和豐成順仍然有交叉的股權關係。根據工商信息資料顯示，豐成順的出資人分別為範皋陽、璟升(上海)資產管理有限公司、崇璐。其中，璟升(上海)資產管理有限公司以1000萬元的出資額，持有豐成順33.33%的股權。璟升(上海)資產管理有限公司共有兩個出資方，其中之一便是中建明茂。從豐成順、中建明茂、璟升(上海)資產管理有限公司的高管來看，徐強任璟升(上海)資產管理有限公司的董事長，另有徐強(同名)任中建明茂的經理和執行董事，且出資比例為99.5%。中建明茂和豐成順的監事均名叫田紅梅，豐成順的田紅梅於2017年12月4日退出。
丹化科技是誰？出身不凡，富有文化底蘊
也許你不知道丹化科技，但你用過英雄鋼筆、英雄墨水吧？
丹化科技前身系上海英雄工業發展總公司，股票於1994年在上海證券交易所掛牌上市。一時間，在上海灘的企業中，英雄風光無二。
公開資料顯示，在鼎盛時期，英雄鋼筆佔有率接近市場總和的50%，不僅有「英雄」的中國馳名商標，還遠銷歐洲﹑北美﹑東南亞等60多個國家和地區。
英雄鋼筆伴隨許多人走過青蔥歲月，它將許多人送上中學、大學，也將一些人送入北大、清華。雖然電腦輸入的興起讓「英雄遲暮」，但用英雄鋼筆奮筆疾書的那些日子，是現在許多投資人一生中濃墨重彩的青春年華。
2001年左右，英雄由於業績下滑嚴重，不得不淡出資本市場。時為上海首富的周正毅以大盈現代農業股份有限公司借殼上市，但伴隨著周正毅此後的東窗事發，其股票簡稱變更為ST大盈和ST大盈B。2007年2月，江蘇丹化集團接盤，同年6月將上市公司更名為現在的丹化科技。
目前，丹化科技持有英雄金筆廠100%股權。丹化科技的實際控制人現在為江蘇丹化集團，而其主營業務也變為了煤化工產品的生產。
信用堪憂的萬方集團已進入銀行體系
信用令人擔憂的萬方集團，不僅旗下已有萬方發展這家上市公司和即將涉足的丹化科技這家上市公司，還曾發起成立了吉林白山江源農村商業銀行。
根據2016年4月29日吉林銀監局的批覆顯示，同意萬方投資控股集團有限公司作為白山江源農村商業銀行股份有限公司發起人，持有股份8,000萬元，佔股本總額的40%；同意北京雅樂美貿易有限公司，持有股份6,000萬元，佔股本總額的30%；同意北京國誠財智控股有限公司作為白山江源農村商業銀行股份有限公司發起人，持有股份4,000萬元，佔股本總額的20%。
新華網曾於2016年05月17日轉載吉林日報報導：該農商行是由北京萬方投資控股集團有限公司在全面承接該地原農村信用聯社債權、債務基礎上，經中國銀行業監督管理委員會吉林監管局批准改制成立的，具有獨立法人資格。
圖片來源：新華網頁面截圖
但據天眼查資料顯示，萬方集團已於2018年5月6日將上述銀行股份8.8億元質押給吉林省農村信用社聯合社。目前白山江源農村商業銀行註冊資本為22億元人民幣。
圖片來源：天眼查頁面截圖