來源： 證券時報 發布時間： 2008年05月15日 05:34 作者： １、重要提示
１．１本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文，客戶及相關利益人慾了解詳細內容，應閱讀年度報告全文。
１．２秦天昌董事、鐘鳴董事因公務在身，未能出席董事會會議，分別書面委託李建生董事、錢越董事代行表決權。５名監事列席了本次會議。
１．３本公司獨立董事周小明先生聲明：保證年度報告內容的真實性、準確性和完整性。
１．４德勤華永會計師事務所有限公司北京分所根據中國註冊會計師獨立審計準則對本公司年度財務報告進行審計，出具了標準無保留意見的審計報告。
１．５公司董事長李建生女士、總經理秦天昌先生、財務負責人解義才先生和會計機構負責人公司財務中心副總經理（主持工作）向道麗女士聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。
２、公司概況
２．１公司簡介
２．１．１公司法定中文名稱：衡平信託有限責任公司
中文名稱縮寫：衡平信託
公司法定英文名稱：ＥＱＵＩＴＹ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．，ＬＴＤ．
英文名稱縮寫：ＥＱＵＩＴＹ ＴＲＵＳＴ
２．１．２法定代表人：李建生
２．１．３註冊地址：成都市東城根上街７８號建設大廈
２．１．４郵政編碼：６１００１５
２．１．５公司國際網際網路網址：ｗｗｗ．ｅｑｕｉｔｅｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
２．１．６電子信箱：ｈｐｘｔ＠ｅｑｕｉｔｅｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
２．１．７公司負責信息披露事務的高級管理人員：陳赤
聯繫人：鄒純餘
聯繫電話：０２８－８６６９１７３２
傳真：０２８－８６６９７１８５
電子信箱ｄｊｂ＠ｅｑｕｉｔｅｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
２．１．８公司選定的信息披露報紙：《證券時報》
２．１．９公司年度報告備置地點：成都市東城根上街７８號建設大廈１２樓
２．１．１０公司聘請的會計師事務所名稱：德勤華永會計師事務所有限公司北京分所
住所：北京市東城區長安街１號東方經貿城西二辦公樓
２．１．１１公司聘請的律師事務所名稱：四川新開元律師事務所
住所：四川成都市金仙橋路九號
２．２組織結構
圖２．２
註：根據公司經營發展需要，按照２００７年３月１３日第二屆董事會第十一次會議決議對公司組織結構進行了適應性調整。
３、公司治理結構
３．１股東
３．１．１報告期末股東總數：１８
持股比例１５％以上的股東情況：
表３．１．１
３．１．２公司第一大股東的主要股東情況
表３．１．２
３．２董事
３．２．１董事會成員 表３．２－１
３．２．２獨立董事
表３．２－２
３．３監事
表３．３
３．４高級管理人員
表３．４
３．５公司員工
報告期內在崗員工人數：１０７人
平均年齡：３９歲
學歷分布比例 表３．５
４ 、經營管理
４．１經營目標、方針、戰略規劃
４．１．１經營目標
積極拓展信託業務，加快發展資產證券化、企業年金和產業投資信託等創新類受託資產管理業務，著力加強與銀行、保險等金融機構的戰略及業務合作關係，夯實經營基礎，創新盈利模式，提升盈利能力，使公司發展成為風險可控、守法合規、不斷創新、具有核心競爭力的專業資產管理機構。
４．１．２經營方針
「誠信立業、和諧共生、求真務實、創新跨越」，是公司所秉承的經營方針。
４．１．３戰略規劃
近期（１－２年）目標：按照中國銀監會頒布的《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》要求進行業務模式和盈利模式的轉型，為公司長遠發展打好基礎。
中期（３－５年）目標：依託已建立起的專業優勢和經營基礎，鞏固在行業內的品牌和信譽，發展成為立足四川、輻射全國、業績一流、信譽卓著的以經營特色金融服務為主的資產管理專業機構。
長期（6－８年）目標：成為適應金融現代化、全球化、混業化競爭要求的金融控股公司或金融控股集團。
４．２所經營業務主要內容
公司業務分為自營業務和信託業務兩大類。
４．２．１自營業務
主要包括自營貸款、金融產品投資和長期股權投資等。
自營資產運用與分布表 表４．２．１
４．２．２信託業務
信託業務是本公司的主營業務和主要收益來源，主要包括集合資金信託、單一資金信託、財產信託等。
信託資產運用與分布表 表４．２．２
４．３市場分析
４．３．１有利因素
信託法律法規的陸續頒布實施，為信託公司拓展業務提供了制度保障；國民經濟持續穩定發展，居民收入不斷增加，企業投資需求日益旺盛，各類經濟主體對資產管理的需求日益多元化，信託公司業務市場變得日益寬廣；隨著混業步伐的加快和金融市場競爭的日益加劇，銀行客戶的多元化綜合服務需求日益提高，銀行和信託公司的業務合作將向多層次、多領域發展，公司長期以來與各銀行建立了較好的合作關係，將會促進銀信業務的發展；２００７年國家批准設立了成都市全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區，公司作為目前四川省及成都市唯一一家正常經營的信託公司，將會在未來成都市推進區域金融中心建設、創新農村金融服務、拓寬融資渠道、改革地方金融機構等舉措中獲得良好的業務發展機會；２００７年底公司控股股東中國中鐵股份有限公司Ａ＋Ｈ股成功上市，資本實力進一步加強，品牌價值得到進一步提升，給公司帶來新的業務機會和發展機遇。
４．３．２不利因素
國內銀行、保險機構紛紛收購信託公司股權，部分金融控股集團內擁有證券、信託、銀行、保險、基金、租賃等機構，使無金融集團背景的信託公司面臨更大的競爭壓力；隨著銀行、證券、保險、基金等機構業務範圍的逐漸拓展，信託公司在向資產管理業務轉型的過程中將面臨越來越多的強大對手；而信託公司目前的專業化優勢還不夠突出，並且由於分業監管而造成的監管政策不同，更使信託公司在競爭中處於不利地位。
４．４內部控制概括
４．４．１內部控制環境和內部控制文化
公司具有完善的法人治理結構，股東會、董事會、監事會與經營層按照法律法規、公司章程和其他管理制度各自獨立履行職責；建立了三個層級的風險防範體系；加強了對業務流程、內部規章、組織架構、授權制度、技術手段等方面的建設和改進，形成研究、決策、操作、稽核與評價相互制衡的內控機制，不斷提高全員的風險意識，使核心風險因素為全員所共知，並從業務流程上體現對關鍵點的控制。
４．４．２內部控制措施
在三個層級的風險防範體系下，公司按照職責分離的原則對風險進行事前識別和評估、事中防範和控制、事後監督和糾正：前臺對業務進行受理和初審，以及實施各項業務的具體操作；中臺對業務進行決策和事中控制；後臺對業務進行財務核算和稽核。公司通過健全的內部約束機制強化了中、後臺對前臺的控制反映和監督。
４．４．３監督評價與糾正
公司的監督評價與糾正工作由風險控制部和審計稽核部履行：風險控制部負責對項目後期管理進行監控，配合制定風險應急措施，定期出具動態風險監控報告；審計稽核部側重進行內部控制和合規性審計稽核，針對項目運行和結束進行常規稽核和專項稽核工作，對業務部門提出整改意見，對公司在業務操作流程和內部控制制度等方面提出進一步完善的意見。
４．５風險管理概況
４．５．１風險狀況
４．５．１．１信用風險狀況
信用風險是指公司在經營活動中面臨的交易對手不能按合同約定履約給信託當事人和公司帶來的損失。報告期內，公司自營資產為９４，４２４萬元，其中正常類資產萬元７９，３２４萬元；關注類資產２，２３８萬元；次級類資產３，９２９萬元；可疑類資產８，２１２萬元；損失類資產７２１萬元。公司自營不良資產的期初數和期末數分別為２３，３７６萬元和１２，８６２萬元，已足額計提資產損失準備金。報告期內，公司信託資產無不良資產。
４．５．１．２市場風險狀況
市場風險是指公司在信託和自營業務中，因股價、市場匯率、利率及其他價格因素變動對公司盈利能力和財務狀況的影響。公司大多數證券業務依靠收取受託人固定報酬作為盈利主要渠道，故股價變動的影響有限；公司目前暫未開展外幣業務，不受市場匯率變動影響；利率變動對公司投資業務影響較小，而原有中短期信貸業務執行利率高於人民銀行的基準利率，能較好的抵禦利率上調可能產生的風險。
４．５．１．３操作風險狀況
操作風險是指公司由於內部控制程序缺失、信息系統的不完善、運營環節的工作錯誤，或外部事件如網絡通訊安全等造成的影響或損失。２００７年公司根據業務發展變化，加強了流程控制，新增或修訂了相關管理制度，有效降低了操作風險。報告期內，公司未發生因操作風險所造成的損失。
４．５．１．４其他風險狀況
主要有政策法律風險和道德風險。政策法律風險指因國家政策，如財政政策、貨幣政策、產業政策、地區發展政策等發生變化，或法律及其配套制度的不完善或修訂，給信託業務帶來的風險。道德風險是指公司員工在獲取信息不對稱的情況下，採取以自身效用最大化的自私行為，侵佔公司和客戶的利益，給公司財產和信託財產帶來的損失。報告期內，公司未發生因其他風險所造成的損失。
４．５．２風險管理
４．５．２．１信用風險管理
公司堅持加強對交易對手的評估和識別工作，對融資方、關聯方、控制方、擔保方的資信狀況進行分析；落實合法、有效的信用增級措施，設置多重擔保，確保第二還款來源充足；注意對抵押物權屬有效性、變現能力以及合法性進行審查；對保證人資格、資信狀況進行審查；嚴格執行審貸分離和集體審議制度。
４．５．２．２市場風險管理
通過多領域的業務組合來分散風險；加強對交易對手在其所處行業的市場競爭能力的分析，嚴格規避宏觀政策調控帶來的不良影響；根據項目的期限長短以及交易對手的財務狀況和資金調劑能力，合理約定信託資金的還款方式、價格、期限及有效的內控措施，避免市場風險帶來的信託財產收益的不確定性。
４．５．２．３操作風險管理
根據業務發展持續梳理公司組織架構，對操作風險形成一個良好的、定期的操作風險監測和報告線路；建立高管人員市場化的激勵約束制度；針對一般員工制定風險管理操作程序；努力建立覆蓋全業務、各部門的信息管理系統。
４．５．２．４其他風險管理
公司根據法律法規和銀監會要求制定公司規章和內控制度，公司法律顧問和風險控制部負責對業務的合法合規性進行審查；強化合法合規經營的理念，通過嚴格的內控體系對員工的行為進行規範；完善人事管理制度，加強政治思想和職業道德教育，加強內部稽核。
５、報告期末及上一年度末的比較式會計報表
５．１自營資產
５．１．１會計師事務所審計結論
德勤華永會計師事務所有限公司北京分所認為，公司財務報表已經按照企業會計準則的規定編制，在所有重大方面公允反映了公司２００７年１２月３１日的財務狀況以及２００７年度的經營成果和現金流量，出具了標準無保留的審計意見。
５．１．２資產負債表
編制單位：衡平信託有限責任公司 ２００７年１２月３１日 金額單位：人民幣 元
表５．１．２
附註為財務報表的組成部分
法定代表人：李建生 主管會計工作負責人：解義才 會計機構負責人：向道麗
５．１．３利潤表
編制單位：衡平信託有限責任公司 ２００７年度 金額單位：人民幣 元
表５．１．３
附註為財務報表的組成部分
法定代表人：李建生 主管會計工作負責人：解義才 會計機構負責人：向道麗
５．２信託資產
５．２．１信託項目資產負債匯總表
信託項目資產負債匯總表
編制單位：衡平信託有限責任公司 ２００７年１２月３１日 金額單位：人民幣萬元
法人代表：李建生 信託財務分部負責人：肖樹芬 制表：姜錦
５．２．２信託項目利潤及利潤分配匯總表
信託項目利潤及利潤分配表
編制單位：衡平信託有限責任公司 ２００７年１２月３１日 金額單位：人民幣萬元
法人代表：李建生 信託財務分部負責人：肖樹芬 制表：姜錦
６、會計報表附註
６．１簡要說明報告年度會計報表編制基準、會計政策、會計估計和核算方法發生的變化
無。
６．２或有事項說明
截至２００７年１２月３１日，公司訴訟標的共計人民幣５２，６０４，９００．００元，公司均為原告方，相關訴訟均在執行中。公司認為未決訴訟不會產生重大財務影響，並已根據實際情況對相關借款計提貸款損失準備。
截至２００７年１２月３１日，公司並無其他重大的擔保事項及其他需要說明的或有事項。
６．３重要資產轉讓及其出售的說明
２００７年１２月２９日，本公司與中鐵程誠源財務服務有限責任公司（以下簡稱「中鐵程誠源」）籤訂《股權轉讓協議》，將本公司持有的海南興源股份有限公司６．８％股權、成都三電股份有限公司１．７８％股權、成都華冠實業股份有限公司４．３５％股權、成都彩虹電器股份公司０．９９％股權、成都金廈房地產開發經營公司２０％股權、成都市第三產業實業發展公司１６．２８％股權、四川通產物業公司０．４％股權和成都金達通有限責任公司５．２％股權按照評估價格轉讓給中鐵程誠源。
６．４會計報表中重要項目的明細資料
６．４．１自營資產經營情況
６．４．１．１自營資產經營分類結果
單位：人民幣萬元 表６．４．１．１
上述資產年末數未剔除減值準備８，１１６萬元；
不良資產合計＝次級類＋可疑類＋損失類。
６．４．１．２資產損失準備的期初、本期計提、本期轉回、本期核銷、期末數；一般準備和專項準備應分別披露
單位：人民幣萬元 表６．４．１．２
６．４．１．３自營股票投資、基金投資、債券投資、長期股權投資等投資的期初數、期末數
單位：人民幣萬元 表６．４．１．３
６．４．１．４前三名的自營長期股權投資的企業名稱、佔被投資企業權益的比例、主要經營活動及投資收益情況等（從大到小順序排列）
單位：人民幣萬元 表６．４．１．４
６．４．１．５前三名的自營貸款的企業名稱、佔貸款總額的比例和還款情況等（從大到小順序排列）
單位：人民幣元 表６．４．１．５
６．４．１．６代理業務（委託業務）的期初數、期末數
單位：人民幣萬元 表６．４．１．６
６．４．１．７公司當年的收入結構
單位：人民幣萬元 表：６．４．１．７
６．４．２信託資產管理情況
６．４．２．１信託資產的期初數、期末數
單位：人民幣萬元 表：６．４．２．１
６．４．２．２本年度已清算結束集合類、單一類資金信託項目和財產管理類信託項目數量、合計金額、加權平均實際收益率 表：６．４．２．２
６．４．２．３本年度新增的集合類、單一類資金信託項目和財產管理信託項目數量、合計金額 表：６．４．２．３
６．４．２．４本公司履行受託人義務情況及因本公司自身責任而導致的信託資產損失情況（合計金額、原因等）
本公司遵守信託法和信託文件對受託人義務的規定，為受益人的最大利益處理信託事務。管理信託財產時，恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，沒有因本公司自身責任而導致的信託資產損失情況。
６．５關聯方關係及其交易的披露
６．５．１關聯交易方的數量、關聯交易的總金額及關聯交易的定價政策
表６．５．１
６．５．２關聯交易方與本公司的關係性質、關聯交易方的名稱、法定代表人、註冊地址、註冊資本及主營業務等
表６．５．２
６．５．３本公司與關聯方的重大交易事項
６．５．３．１固有財產與關聯方：貸款、投資、租賃、應收帳款、擔保、其他方式等期初匯總數、本期發生額匯總數、期末匯總數（單位：人民幣萬元） 表６．５．３．１
６．５．３．２信託資產與關聯方：貸款、投資、租賃、應收帳款、擔保、其他方式等期初匯總數、本期發生額匯總數、期末匯總數（單位：人民幣萬元） 表６．５．３．２
６．５．３．３固有財產與信託財產之間的交易金額：期初匯總數、本期發生額匯總數、期末匯總數
單位：人民幣萬元 表６．５．３．３
６．５．３．４信託資產與信託財產之間的交易金額：期初匯總數、本期發生額匯總數、期末匯總數
單位：人民幣萬元 表６．５．３．４
６．５．４關聯方逾期未償還本公司資金的詳細情況以及本公司為關聯方擔保發生或即將發生墊款的詳細情況
報告期內，本公司無上述情況。
６．６會計制度的披露
本公司自２００７年１月１日起執行財政部於２００６年２月１５日頒布的企業會計準則（下稱「新會計準則」），並已按照《企業會計準則第３８號－首次執行企業會計準則》（以下簡稱「３８號準則」）第五條至第十九條的規定，對可比年度的財務報表予以追溯調整。除３８號準則第五條至第十九條要求追溯調整的項目外，本公司可比年度的財務報表仍按根據原企業會計準則和《金融企業會計制度》釐定的會計政策編制。
７、財務情況說明書
７．１利潤實現和分配情況
根據有關規定提足相關準備後，報告期實現利潤總額１３，９８５萬元，稅後淨利潤８，８６３萬元，加上年初未分配利潤３，０５２萬元，可供分配的利潤為９，９７４萬元，按規定計提法定盈餘公積８８６萬元，一般準備金６１２萬元，信託賠償準備金４４３萬元，年末未分配利潤９，９７４萬元。
註：合併後資產總額１０７，６５３萬元，負債總額１６，７１８萬元，少數股東權益１１，２８６萬元，所有者權益７９，６４９萬元。所有者權益中實收資本６０，０００萬元，資本公積４，７９６萬元，盈餘公積２，４６１萬元，未分配利潤１２，３９３萬元。
合併後歸屬母公司淨利潤１２，５１３萬元。
７．２主要財務指標
表７．２
７．３對本公司財務狀況、經營成果有重大影響的其他事項
無。
８、特別事項簡要揭示
８．１前五名股東報告期內變動情況及原因
８．１．１前五名股東變更
２００７年２月，由公司２００６年年度股東會審議通過，並經中國銀行業監督管理委員會四川監管局批准，公司股東中國鐵路工程總公司、中鐵二局集團有限公司分別對外向中鐵二院工程集團有限責任公司、中鐵四局集團有限公司、中鐵八局集團有限公司、中鐵大橋局集團有限公司、中鐵十局集團有限公司轉讓部分股權，公司股東由原１３家增加至１８家，轉讓後公司前五名股東持股出資情況如下：
８．１．２控股股東變更
２００７年９月１９日，按照國資委相關要求及經中國銀行業監督管理委員會四川監管局批准，公司控股股東中國鐵路工程總公司將所持公司３５９，９４７，８７４．４０元股權劃轉至中國中鐵股份有限公司。
８．２董事、監事、高級管理人員變動情況及原因
本報告期內無董事、監事變更。
２００７年３月１３日第二屆董事會第十一次會議審議通過《提名新一屆經營班子成員的議案》，同意聘任陳赤先生為公司副總經理，並經中國銀行業監督管理委員會四川監管局批准後於２００７年５月１７日正式履職。
８．３本報告期內公司名稱由「衡平信託投資有限責任公司」變更為「衡平信託有限責任公司」，無註冊資本、註冊地、公司分立合併事項的變更。
８．４公司的重大訴訟事項
無。
８．５對會計師事務所出具的有保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，公司董事會應就所涉及事項做出說明
無。
８．６公司及其董事、監事和高級管理人員受到處罰的情況
無。
８．７銀監會及其派出機構對公司檢查後提出整改意見的整改情況說明
２００７年４月，四川銀監局對公司進行了現場檢查，並下發了《現場檢查意見書》，對公司制度建設、信託業務的風險管理等方面提出了寶貴的指導意見。公司隨即根據銀監局的要求，擬訂了詳細的整改計劃和措施，制訂和修改了多項規章制度，加強了內部控制，切實防範風險，並按計劃完成了整改工作。
８．８本年度重大事項臨時報告的簡要內容、披露時間、所披露的媒體及其版面
公司關於變更名稱及換發新的金融許可證的相關內容刊登於《金融時報》２００７年８月３日第６版。
８．９銀監會及其省級派出機構認定的其他有必要讓客戶及相關利益人了解的重要信息
報告期內，本公司聘請的會計師事務所由中天運會計師事務所有限公司變更為德勤華永會計師事務所有限公司北京分所。本公司聘請的律師事務所由泰和泰律師事務所變更為四川新開元律師事務所。
８．１０公司監事會意見
公司監事會認為，本報告期內，公司決策程序合法，內部控制制度較為完善，沒有發現公司董事、總經理和其他高級管理人員在執行公司職務時有違法違紀和有損公司及股東利益的行為。公司財務報告真實地反映了公司的財務狀況和經營成果。