重要提示
本基金經2013年6月6日中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）下發的《關於核准中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金募集的批覆》（證監許可[2013]767號文）核准，進行募集。本基金合同於2013年8月21日正式生效。
基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核准，但中國證監會對本基金募集的核准，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。
投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本招募說明書。
證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金投資不同於銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
基金合同生效滿三年後的每個季度對日，本基金將對基金在該日之前（不含該日）連續三年的基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準進行比較，如果基金份額累計淨值增長率高於同期業績比較基準，基金的管理費在該季度將按前一日基金資產淨值的2.00%年費率計提。由於市場的短期波動，基金在該季度內的份額累計淨值增長率存在不能超越同期業績比較基準的風險。
本基金的投資範圍包括中小企業私募債券。中小企業私募債券存在因市場交易量不足而不能迅速、低成本地轉變為現金的流動性風險，以及債券的發行人出現違約、無法支付到期本息的信用風險，可能影響基金資產變現能力，造成基金資產損失。本基金管理人將秉承穩健投資的原則，審慎參與中小企業私募債券的投資，嚴格控制中小企業私募債券的投資風險。
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高於債券型基金和貨幣市場基金，但低於股票型基金，屬於中等預期收益風險水平的投資品種。
本基金為發起式基金，在基金募集時，基金管理人的股東運用其固有資金認購本基金份額的金額不低於1000萬元，認購的基金份額持有期限不低於三年。但基金管理人的股東對本基金的發起認購，並不代表對本基金的風險或收益的任何判斷、預測、推薦和保證，發起資金也並不用於對投資人投資虧損的補償，投資人及發起資金認購人均自行承擔投資風險。基金管理人的股東認購的本基金份額持有期限滿三年後，基金管理人的股東將根據自身情況決定是否繼續持有，屆時基金管理人的股東有可能贖回認購的本基金份額。另外，在基金合同生效滿3年之日，如果本基金的資產規模低於2億元，基金合同將自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續基金合同期限。因此，投資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
投資人購買本基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構。投資人應當認真閱讀基金合同、招募說明書等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和自身的風險承受能力相適應，並通過基金管理人或基金管理人委託的具有基金銷售業務資格的其他機構購買基金。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。基金管理人提醒投資人注意基金投資的「買者自負」原則，在作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
本更新招募說明書所載內容截止日為2015年8月20日（特別事項註明除外），有關財務數據和淨值表現截止日為2015年6月30日（財務數據未經審計）。
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概況
1、名稱：中歐基金管理有限公司
2、住所：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
3、辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
4、法定代表人：竇玉明
5、組織形式：有限責任公司
6、設立日期：2006年7月19 日
7、批准設立機關：中國證監會
8、批准設立文號：證監基金字[2006]102號
9、存續期間：持續經營
10、電話：021-68609600
11、傳真：021-33830351
12、客戶服務熱線：021-68609700，400-700-9700（免長途話費）
13、註冊資本：1.88億元人民幣
14、股權結構：
義大利意聯銀行股份合作公司（簡稱UBI）出資6,580萬元人民幣，佔公司註冊資本的35%；
國都證券股份有限公司出資3,760萬元人民幣，佔公司註冊資本的20%；
北京百駿投資有限公司出資3,760萬元人民幣，佔公司註冊資本的20%；
上海睦億投資管理合夥企業（有限合夥）出資3,760萬元人民幣，佔公司註冊資本的20%；
萬盛基業投資有限責任公司出資940萬元人民幣，佔公司註冊資本的5%；
上述5個股東共出資18,800萬元人民幣。
二、主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
竇玉明先生，清華大學經濟管理學院本科、碩士，美國杜蘭大學MBA，中國籍。中歐基金管理有限公司董事長，民航投資管理有限公司董事。曾任職於君安證券有限公司、大成基金管理有限公司。歷任嘉實基金管理有限公司投資總監、總經理助理、副總經理兼基金經理，富國基金管理有限公司總經理。
Marco D』Este 先生，義大利籍。現任中歐基金管理有限公司副董事長。歷任布雷西亞農業信貸銀行（CAB) 國際部總監，聯合信貸銀行(Unicredit) 米蘭總部客戶業務部客戶關係管理、跨國公司信用狀況管理負責人，聯合信貸銀行東京分行資金部經理，義大利意聯銀行股份合作公司（UBI）機構銀行業務部總監，並曾在Credito Italiano(義大利信貸銀行) 聖雷莫分行、倫敦分行、紐約分行及米蘭總部工作。
朱鵬舉先生，中國籍。現任中歐基金管理有限公司董事、國都證券股份有限公司投資銀行總部業務董事、投資銀行業務內核小組副組長，兼任國都景瑞投資有限公司副總經理。曾任職於聯想集團有限公司、中關村證券股份有限公司、大連柏榮工程技術有限公司，國都證券股份有限公司計劃財務部高級經理、副總經理。
劉建平先生，北京大學法學碩士，中國籍。現任中歐基金管理有限公司董事、總經理。歷任北京大學助教、副科長，中國證券監督管理委員會基金監管部副處長，上投摩根基金管理有限公司督察長。
David Youngson先生，英國籍。現任IFM（亞洲）有限公司創辦者及合伙人，英國公認會計師特許公會-資深會員及香港會計師公會會員、中歐基金管理有限公司獨立董事。歷任安永（中國香港特別行政區及英國伯明罕，倫敦）審計經理、副總監，賽貝斯股份有限公司亞洲區域財務總監。
郭靂先生，北京大學法學博士（國際經濟法），美國哈佛大學法學碩士（國際金融法），美國南美以美大學法學碩士（國際法/比較法），中國籍。現任北京大學法學院教授、院長助理、中歐基金管理有限公司獨立董事。歷任北京大學法學院講師、副教授，美國康奈爾大學法學院客座教授。
2、基金管理人監事會成員
唐步先生，中歐基金管理有限公司監事會主席，中歐盛世資產管理（上海）有限公司董事長，中國籍。歷任上海證券中央登記結算公司副總經理，上海證券交易所會員部總監、監察部總監，大通證券股份有限公司副總經理，國都證券有限責任公司副總經理、總經理，中歐基金管理有限公司董事長。
廖海先生，中歐基金管理有限公司監事，上海源泰律師事務所合伙人，中國籍。武漢大學法學博士、復旦大學金融研究院博士後。歷任深圳市深華工貿總公司法律顧問，廣東鈞天律師事務所合伙人，美國紐約州Schulte Roth & Zabel LLP律師事務所律師，北京市中倫金通律師事務所上海分所合伙人。
黎憶海女士，中歐基金管理有限公司職工監事，監察稽核部總監，中國籍。南開大學會計學專業碩士。歷任湖南省計算機高等專科學校教師，深圳世紀星源股份有限公司財務分析員，華富基金管理有限公司監察稽核員。
黃峰先生，中歐基金管理有限公司職工監事，總經理助理及信息技術部總監，中國籍。北京大學信息科學中心信號與信息處理專業碩士。歷任中再資產管理有限公司信息技術部主管，海通證券股份有限公司項目經理，微軟全球技術中心工程師。
3、基金管理人高級管理人員
竇玉明先生，中歐基金管理有限公司董事長，中國籍。簡歷同上。
劉建平先生，中歐基金管理有限公司總經理，中國籍。簡歷同上。
盧純青女士，中歐基金管理有限公司分管投資副總經理，兼任中歐基金管理有限公司研究總監、事業部負責人，中國籍。加拿大聖瑪麗大學金融學碩士，10年以上基金從業經驗。歷任北京畢馬威華振會計師事務所審計，中信基金管理有限責任公司研究員，銀華基金管理有限公司研究員、行業主管、研究總監助理、研究副總監。
許欣先生，中歐基金管理有限公司分管市場副總經理，中國籍。中國人民大學金融學碩士，13年以上基金從業經驗。歷任華安基金管理有限公司北京分公司銷售經理，嘉實基金管理有限公司機構理財部總監，富國基金管理有限公司總經理助理。
黃樺先生，中歐基金管理有限公司督察長，中國籍。復旦大學經濟學碩士，24年以上證券及基金從業經驗。歷任上海愛建信託公司場內交易員，上海萬國證券公司部門經理助理、部門經理，申銀萬國證券股份有限公司研究發展中心部門經理，光大證券有限責任公司助理總經理，光大保德信基金管理有限公司信息技術部總監，信誠基金管理有限公司運營部、信息技術部總監，中歐基金管理有限公司分管運營副總經理。
4、本基金基金經理
（1）現任基金經理
莊波先生，中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理，中國籍。瑞士洛桑大學金融專業碩士，4年以上證券從業經驗。歷任北京瑞和信業投資有限公司研究員，中歐基金管理有限公司研究助理、研究員。現任中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理（自2015年3月20日起至今）、中歐永裕混合型證券投資基金基金經理（自2015年6月4日起至今）。
張燕女士，中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理，中國籍。北京大學西方經濟學碩士，3年以上證券從業經驗。歷任新華基金管理有限公司研究員及基金經理助理，中歐基金管理有限公司基金經理助理。現任中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理（自2015年5月25日起至今）、中歐價值發現混合型證券投資基金基金經理（自2015年5月29日起至今）。
孫甜女士，中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理，中國籍。上海財經大學金融數學與金融工程專業博士，5年以上證券從業經驗。歷任長江養老保險股份有限公司投資助理、上海菸草（年金計劃）平衡配置組合投資經理，上海海通證券資產管理有限公司海通季季紅、海通海藍寶益、海通海藍寶銀、海通月月鑫、海通季季鑫、海通半年鑫、海通年年鑫投資經理，中歐基金管理有限公司投資經理。現任中歐貨幣市場基金基金經理（2014年11月18日起至今）、中歐睿達定期開放混合型發起式證券投資基金基金經理（2014年12月1日起至今）、中歐穩健收益債券型證券投資基金基金經理（2014年12月9日起至今）、中歐信用增利債券型證券投資基金（LOF）基金經理（2014年12月15日起至今）、中歐純債添利分級債券型證券投資基金基金經理（2014年12月15日起至今）、中歐琪和靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2015年4月7日起至今）、中歐滾錢寶發起式貨幣市場基金基金經理（2015年6月12日起至今）、中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理（2015年6月18日起至今）、中歐瑾泉靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2015年6月18日起至今）、中歐瑾源靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2015年6月18日起至今）。
（2）歷任基金經理
苟開紅女士，於2013年8月21日至2015年3月20日期間擔任中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金基金經理。
5、基金管理人投資決策委員會成員
投資決策委員會是公司進行基金投資管理的最高投資決策機構，由總經理劉建平、分管投資副總經理盧純青、事業部負責人周蔚文、陸文俊、刁羽、曹劍飛、劉明月、周玉雄、趙國英、曲徑，風控部總監卞璽雲組成。其中總經理劉建平任投資決策委員會主席。
6、上述人員之間均不存在近親屬關係。
第二部分 基金託管人
一、基金託管人的情況
（一）基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：王洪章
成立時間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
註冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續期間：持續經營
基金託管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯繫人：田青
聯繫電話：(010)6759 5096
中國建設銀行成立於1954年10月，是一家國內領先、國際知名的大型股份制商業銀行，總部設在北京。中國建設銀行於2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市(股票代碼939)，於2007年9月在上海證券交易所掛牌上市(股票代碼601939)。於2014年末，中國建設銀行市值約為2,079億美元，居全球上市銀行第四位。
於2014年末，本集團資產總額167,441.30億元，較上年增長8.99%；客戶貸款和墊款總額94,745.23億元，增長10.30%；客戶存款總額128,986.75億元，增長5.53%。營業收入5,704.70億元，較上年增長12.16%；其中，利息淨收入增長12.28%，淨利息收益率(NIM)2.80%；手續費及佣金淨收入佔營業收入比重為19.02%；成本收入比為28.85%。利潤總額2,990.86億元，較上年增長6.89%；淨利潤2,282.47億元，增長6.10%。資本充足率14.87%，不良貸款率1.19%，撥備覆蓋率222.33%。
客戶基礎進一步夯實，全年公司機構有效客戶和單位人民幣結算帳戶分別新增11萬戶和68萬戶，個人有效客戶新增1,188萬戶。網點「三綜合」覆蓋面進一步擴大，綜合性網點達到1.37萬個，綜合櫃員佔比達到80%，綜合營銷團隊1.75萬個，網點功能逐步向客戶營銷平臺、體驗平臺和產品展示平臺轉變。深化網點櫃面業務前後臺分離，全行超過1.45萬個營業網點30類櫃面實時性業務產品實現總行集中處理，處理效率提高60%。總分行之間、總分行與子公司之間、境內外以及各分行之間的業務聯動和交叉營銷取得重要進展，集團綜合性、多功能優勢逐步顯現。
債務融資工具累計承銷3,989.83億元，承銷額連續四年同業排名第一。以「養頤」為主品牌的養老金融產品體系進一步豐富，養老金受託資產規模、帳戶管理規模分別新增188.32億元和62.34萬戶。投資託管業務規模增幅38.06%，新增證券投資基金託管只數和首發份額市場領先。跨境人民幣客戶數突破1萬個、結算量達1.46萬億元。信用卡累計發卡量6,593萬張，消費交易額16,580.81億元，多項核心指標同業第一。私人銀行業務持續推進，客戶數量增長14.18%，金融資產增長18.21%。
2014年，本集團各方面良好表現，得到市場與業界廣泛認可，先後榮獲國內外知名機構授予的100餘項重要獎項。在英國《銀行家》雜誌2014年「世界銀行1000強排名」中，以一級資本總額位列全球第2；在英國《金融時報》全球500強排名第29位，新興市場500強排名第3位；在美國《福布斯》雜誌2014年全球上市公司2000強排名中位列第2；在美國《財富》雜誌世界500強排名第38位。此外，本集團還榮獲國內外重要媒體評出的諸多重要獎項，覆蓋公司治理、社會責任、風險管理、公司信貸、零售業務、投資託管、債券承銷、信用卡、住房金融和信息科技等多個領域。
中國建設銀行總行設投資託管業務部，下設綜合處、基金市場處、證券保險資產市場處、理財信託股權市場處、QFII託管處、養老金託管處、清算處、核算處、監督稽核處等9個職能處室，在上海設有投資託管服務上海備份中心，共有員工220餘人。自2007年起，託管部連續聘請外部會計師事務所對託管業務進行內部控制審計，並已經成為常規化的內控工作手段。
（二）主要人員情況
趙觀甫，投資託管業務部總經理，曾先後在中國建設銀行鄭州市分行、總行信貸部、總行信貸二部、行長辦公室工作，並在中國建設銀行河北省分行營業部、總行個人銀行業務部、總行審計部擔任領導職務，長期從事信貸業務、個人銀行業務和內部審計等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
紀偉，投資託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行南通分行、中國建設銀行總行計劃財務部、信貸經營部、公司業務部，長期從事大客戶的客戶管理及服務工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
張軍紅，投資託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行青島分行、中國建設銀行總行零售業務部、個人銀行業務部、行長辦公室，長期從事零售業務和個人存款業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
張力錚，投資託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行總行建築經濟部、信貸二部、信貸部、信貸管理部、信貸經營部、公司業務部，並在總行集團客戶部和中國建設銀行北京市分行擔任領導職務，長期從事信貸業務和集團客戶業務等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
黃秀蓮，投資託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行總行會計部，長期從事託管業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
（三）基金託管業務經營情況
作為國內首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持「以客戶為中心」的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行託管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委託人提供高質量的託管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行託管資產規模不斷擴大，託管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人帳戶、QFII、企業年金等產品在內的託管業務體系，是目前國內託管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2015年6月末，中國建設銀行已託管514隻證券投資基金。中國建設銀行專業高效的託管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。中國建設銀行自2009年至今連續五年被國際權威雜誌《全球託管人》評為「中國最佳託管銀行」。
二、基金託管人的內部控制制度
（一）內部控制目標
作為基金託管人，中國建設銀行嚴格遵守國家有關託管業務的法律法規、行業監管規章和本行內有關管理規定，守法經營、規範運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。
（二）內部控制組織結構
中國建設銀行設有風險與內控管理委員會，負責全行風險管理與內部控制工作，對託管業務風險控制工作進行檢查指導。投資託管業務部專門設置了監督稽核處，配備了專職內控監督人員負責託管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。
（三）內部控制制度及措施
投資託管業務部具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證託管業務的規範操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理嚴格實行覆核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，帳戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止洩密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。
三、基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
（一）監督方法
依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定，監督所託管基金的投資運作。利用自行開發的「託管業務綜合系統——基金監督子系統」，嚴格按照現行法律法規以及基金合同規定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資範圍、投資組合等情況進行監督，並定期編寫基金投資運作監督報告，報送中國證監會。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，對基金管理人發送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。
（二）監督流程
1.每工作日按時通過基金監督子系統，對各基金投資運作比例控制指標進行例行監控，發現投資比例超標等異常情況，向基金管理人發出書面通知，與基金管理人進行情況核實，督促其糾正，並及時報告中國證監會。
2.收到基金管理人的劃款指令後，對涉及各基金的投資範圍、投資對象及交易對手等內容進行合法合規性監督。
3.根據基金投資運作監督情況，定期編寫基金投資運作監督報告，對各基金投資運作的合法合規性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中國證監會。
4.通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易，電話或書面要求基金管理人進行解釋或舉證，並及時報告中國證監會。
第三部分 相關服務機構
一、基金份額發售機構
（一）直銷機構：
1、中歐基金管理有限公司上海直銷中心
辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路66號東亞銀行金融大廈8層
聯繫人：袁維
電話：021-68609602
傳真：021-68609601
客服熱線：021-68609700，400-700-9700（免長途話費）
網址：www.zofund.com
2、中歐基金管理有限公司網上交易系統
網址：www.zofund.com
（二）其他銷售機構
1.中國工商銀行股份有限公司
住所:北京市西城區復興門內大街 55 號
辦公地址:北京市西城區復興門內大街 55 號
法定代表人:姜建清
聯繫人:劉秀宇
電話：010-6610860
傳真: 010-66107571
客服熱線:95588
網址:www.icbc.com.cn
2.招商銀行股份有限公司
住所：廣東省深圳市福田區深南大道7088號
辦公地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號
法定代表人：李建紅
聯繫人：鄧炯鵬
電話：0755-83198888
傳真：0755-83195109
客服熱線：95555
公司網站：www.cmbchina.com
3．中國建設銀行股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區金融大街25號
法定代表人：王洪章
聯繫人：張靜
電話：010-66215533
傳真：010-66218888
客服熱線：95533
網址：www.ccb.com
4．交通銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：牛錫明
聯繫人：曹榕
電話：021-58766688
傳真：021-58798398
客服熱線：95559
網址：www.bankcomm.com
5．中國郵政儲蓄銀行股份有限公司
住所：北京市西城區宣武門西大街131號
辦公地址：北京市西城區金融大街3號金鼎大廈A座6層
法定代表人：李國華
聯繫人：楊娟
電話：010-68858076
傳真：010-68858057
客服熱線： 95580
網址：www.psbc.com
6．中信銀行股份有限公司
住所：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
法定代表人：常振明
聯繫人：王媛
電話：010-65556689
傳真：010-65550828
客服熱線：95558
網址：bank.ecitic.com
7．平安銀行股份有限公司
住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈
辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行27F
法定代表人：孫建一
聯繫人：王敏
電話：021-38637673
傳真：0755-82080387
客服熱線：95511-3
網址：www.bank.pingan.com
8．國都證券股份有限公司
住所：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層
法定代表人：常喆
聯繫人：黃靜
電話：010-84183389
傳真：010-64482090
客服熱線：400-818-8118
網址：www.guodu.com
9.招商證券股份有限公司
住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層
辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層
法定代表人：宮少林
聯繫人：林生迎
電話：0755-82960223
傳真：0755-82960141
客服熱線：95565、4008888111
網址：www.newone.com.cn
10.國信證券股份有限公司
住所：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
法定代表人：何如
聯繫人：周楊
電話：0755-82130578
傳真：0755-82130573
客服熱線：400-109-9918
網址：www.cfsc.com.cn
11.中信建投證券股份有限公司
住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：王常青
聯繫人：權唐
電話：010-85130588
傳真：010-65182261
客服熱線：400-888-8108
網址：www.csc108.com
12.興業證券股份有限公司
住所：福州市湖東路268號
辦公地址：福建省福州市湖東路268號;上海市浦東新區民生路1199弄證大五道口廣場1號樓20-22層
法定代表人：蘭榮
聯繫人：夏中蘇
電話：0591-38507869
傳真：0591-38507538
客服熱線：95562c
網址：www.xyzq.com.cn
13.光大證券股份有限公司
住所：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號
法定代表人：薛峰
聯繫人：劉晨
電話：021-22169999
傳真：021-22169134
客服熱線: 95525、400-888-8788
網址：www.ebscn.com
14.華福證券有限責任公司
住所：福建省福州市鼓樓區溫泉街道五四路157號7-8層
辦公地址：福建省福州市鼓樓區溫泉街道五四路157號7-8層
法定代表人：黃金琳
聯繫人：張騰
電話：0591-96326
傳真：010-88085195、010-88085265-8191
客服熱線：0591-96326
網址：www.hfzq.com.cn
15.中國銀河證券股份有限公司
住所：中國北京西城區金融大街35號國際企業大廈C座2至6層
辦公地址：中國北京西城區金融大街35號國際企業大廈C座2至6層
法定代表人：陳有安
聯繫人：田薇
電話：010-66568062
傳真：010-66568704、010-66568532、010-66568640
客服熱線：4008-888-888
網址：www.chinastock.com.cn
16.齊魯證券有限公司
住所: 濟南市經七路86號
辦公地址：濟南市經七路86號23層
法定代表人: 李瑋
聯繫人：吳陽
電話：0531-68889118
傳真：0531-68889093
客服熱線：95538
網址：www.qlzq.com.cn
17.申萬宏源證券有限公司
住所：上海市徐匯區長樂路989號45層
辦公地址：上海市徐匯區長樂路989號45層
法定代表人：儲曉明
聯繫人：黃瑩
電話：4008895523
傳真：021-33388224
客服熱線：95523
網址：www.swhysc.com
18.申萬宏源西部證券有限公司
註冊地址：新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路358號大成國際大廈20樓2005室
辦公地址:新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路358號大成國際大廈20樓2005室
法定代表人：許建平
聯繫人：李巍
電話：010-88085858
傳真：010-88085195
客戶服務電話：400-800-0562
網址：www.hysec.com
19.海通證券股份有限公司
住所：上海市廣東路689號海通證券大廈
辦公地址：上海市廣東路689號海通證券大廈
法定代表人：王開國
聯繫人：王立群
電話：021-23219000
傳真：021-63410707、021-63410627
客服熱線：95553
網址：www.htsec.com
20.國元證券股份有限公司
住所：安徽省合肥市壽春路179號
辦公地址：安徽省合肥市梅山路18號安徽國際金融中心A座國元證券
法人代表：蔡詠
聯繫人：李飛
電話：0551-62207323
傳真：021-38670767
客服熱線：95578、400-888-8777
網址：www.gyzq.com.cn
21.平安證券有限責任公司
住所：廣東省深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8層
辦公地址：廣東省深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8層
法定代表人：楊宇翔
聯繫人：吳瓊
電話：0755-22622268
傳真：0755-82400862
客服熱線：95511-8
網址：www.stock.pingan.com
22.國泰君安證券股份有限公司
住所：上海浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市銀城中路168號上海銀行大廈29樓
法定代表人：萬建華
聯繫人：芮敏祺
電話：021-38676798
傳真：021-38670798
客服熱線：4008888666
網址：www.gtja.com
23.安信證券股份有限公司
住所：廣東省深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區金田路安聯大廈
法定代表人：牛冠興
聯繫人：張晨
電話：021-66581727
傳真：010-66581721
客服熱線：4008-001-001
網址：www.essences.com.cn
24.信達證券股份有限公司
住所：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓
法定代表人：張志剛
聯繫人：唐靜
電話：010-63080985
傳真：010-63081173
客服熱線：400-800-8899
網址：www.cindasc.com
25.華泰證券股份有限公司
住所：江蘇省南京市中山東路90號
辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
聯繫人：孔曉君
電話：0755-82943666
傳真：025-84579938、025-84579778
客服熱線：95597
網址：www.htsc.com.cn
26.德邦證券有限責任公司
住所：上海市普陀區曹楊路510號南半幢9樓
辦公地址：上海市浦東區福山路500號城建國際中心26樓
法定代表人：姚文平
聯繫人：朱磊
電話：021-68761616-8259
傳真：021-68761616
客服熱線：400-8888-128
網址：www.tebon.com.cn
27.中信證券股份有限公司
住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座
辦公地址：廣東省深圳市福田區中心三路8號中信證券大廈;北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈
法定代表人：王東明
聯繫人：侯豔紅
電話：010-60836030；0755-23835383
傳真：010-60836031；0755-23835525
客服熱線：95558
網址：www.citics.com
28.中信證券（山東）有限責任公司
住所：青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓20層
辦公地址：青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓第20層
法定代表人：楊寶林
聯繫人：吳忠超
電話：0532-85022313
傳真：0532-85022301
客服熱線：0532-96577
網址：www.zxwt.com.cn
29.金元證券股份有限公司
住所：海口市南寶路36號證券大廈4樓
辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心大廈17樓
法定代表人：陸濤
聯繫人：馬賢清
電話：0755-83025500
傳真：0755-83025625
客服熱線：4008-888-228
網址： www.jyzq.cn
30.西南證券股份有限公司
住所：重慶市江北區橋北苑8號
辦公地址：重慶市江北區橋北苑8號西南證券大廈
法定代表人：餘維佳
聯繫人：張煜
電話：023-63786141
傳真：023-63786212
客服熱線：400-809-6096
網址：www.swsc.com.cn
31.聯訊證券有限責任公司
住所：廣東省惠州市惠城區江北東江三路55號惠州廣播電視新聞中心
辦公地址：廣東省惠州市惠城區江北東江三路55號惠州廣播電視新聞中心西面一層大堂和三、四層
法定代表人：徐剛
聯繫人：宋航
電話：0752-2119391
傳真：0931-4890628
網址：www.lxzq.com.cn
32.華龍證券有限責任公司
住所：甘肅省蘭州市東崗西路638號蘭州財富大廈21樓
辦公地址：甘肅省蘭州市東崗西路638號蘭州財富大廈21樓
法定代表人：李曉安
聯繫人：鄧鵬怡
電話：0931-8888088
傳真：0931-4890515
客服熱線：0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618
網址：www.hlzqgs.com
33.國聯證券股份有限公司
住所：江蘇省無錫市縣前東街168號
辦公地址：無錫市太湖新城金融一街8號國聯金融大廈7-9樓
法定代表人：雷建輝
聯繫人：沈剛
電話：0510-82588168
客服熱線：95570
網址：www.glsc.com.cn
34.華融證券股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街8號
辦公地址：北京市西城區金融大街8號 A座3層
法定代表人：祝獻忠
聯繫人： 黃恆
電話：010-58568235
傳真：010-58568140
客服熱線：010-58568118
網址：www.hrsec.com.cn
35.東吳證券股份有限公司
住所：江蘇省蘇州工業園區星陽街5號
辦公地址：江蘇省蘇州工業園區星陽街5號
法定代表人：範力
聯繫人： 方曉丹
電話：0512-62601555
傳真：0512-62938812
客服熱線：400-860-1555
網址：www.dwzq.com.cn
36.天相投資顧問有限公司
住所：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座701
辦公地址：北京市西城區金融大街5號新盛大廈B座4層
法定代表人：林義相
聯繫人：尹伶
電話：010-66045152
傳真：010-66045518
客服熱線：010-66045678
網址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn
37.深圳眾祿基金銷售有限公司
住所：深圳市羅湖區深南東路5047號發展銀行大廈25樓I、J單元
辦公地址：深圳市羅湖區深南東路5047號發展銀行大廈25樓I、J單元
法定代表人：薛峰
聯繫人：童彩平
電話：0755-33227953
傳真：0755-82080798
客服熱線：4006-788-887
眾祿基金銷售網：www.zlfund.cn
基金買賣網：www.jjmmw.com
38.上海好買基金銷售有限公司
住所：上海市浦東新區浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈9樓
辦公地址：上海市浦東新區浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈9樓
法定代表人：楊文斌
聯繫人：張茹
電話：021-20613999
客服熱線：400-700-9665
網址：www.howbuy.com
39.上海長量基金銷售投資顧問有限公司
住所：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室
辦公地址：上海市浦東新區浦東大道555號裕景國際B座16層
法定代表人：張躍偉
聯繫人：劉瀟
電話：021-58788678
傳真：021-58787698
客服熱線：400-089-1289
網址：www.erichfund.com
40.和訊信息科技有限公司
住所：北京市朝外大街22號泛利大廈10層
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈25樓C區
法定代表人：王莉
聯繫人：吳衛東
電話：021-68419822
傳真：021-68419822-8566
客服熱線：400-920-0022
網址：licaike.hexun.com
41.諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有限公司
住所：上海市浦東新區陸家嘴銀城中路68號時代金融中心8樓801
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴銀城中路68號時代金融中心8樓801
法定代表人：汪靜波
聯繫人：張姚傑
電話：021-38602377
傳真：021-38509777
客服熱線：400-821-5399
網址：www.noah-fund.com
42.杭州數米基金銷售有限公司
住所：杭州市餘杭區倉前街道海曙路東2號
辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道3588號恒生大廈12樓
法定代表人：陳柏青
聯繫人：徐昳緋
電話：0571-28829790
傳真：0571-26698533
客服熱線：4000-766-123
網址：www.fund123.cn
43.上海天天基金銷售有限公司
住所：上海市徐匯區龍田路190號2號樓
辦公地址：上海市徐匯區龍田路195號3C座9樓
法定代表人：其實
聯繫人：李廣宇
電話：021-54509998-7019
傳真：021-64385308
客服熱線：400-1818-188
網址：www.1234567.com.cn
錯誤！超連結引用無效。44.浙江同花順基金銷售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一號元茂大廈903
辦公地址：浙江省杭州市文二西路一號元茂大廈903
法定代表人：李曉濤
聯繫人：汪林林
電話：0571-88920810
傳真：0571-86800423
客服熱線：400-877-3772
網址：www.5ifund.com
45.北京展恒基金銷售有限公司
住所：北京市朝陽區德勝門外華嚴北裡2號民建大廈6層
辦公地址：北京市朝陽區德勝門外華嚴北裡2號民建大廈6層
法定代表人：閆振傑
聯繫人：王琳
電話：010--62020088
傳真：010—62020088—8802
客服熱線：400-888-6661
網址：www.myfp.cn
基金管理人可以根據情況變化、增加或者減少銷售機構，並另行公告。銷售機構可以根據情況變化、增加或者減少其銷售城市、網點，並另行公告。各銷售機構提供的基金銷售服務可能有所差異，具體請諮詢各銷售機構。
二、登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
住所：北京市西城區太平橋大街17號
辦公地址：北京市西城區太平橋大街17號
法定代表人：周明
聯繫人：朱立元
電話：010-59378839
傳真：010-59378907
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人：俞衛鋒
經辦律師：呂紅、安冬
電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯繫人：安冬
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
法定代表人：楊紹信
電話：021-23238888
傳真：021-23238800
聯繫人：俞偉敏
經辦會計師：單峰 俞偉敏
第四部分 基金的名稱
中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金。
第五部分 基金的類型
契約型開放式。
第六部分 基金的投資目標
在有效控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的資產配置，力爭獲得超越業績比較基準的收益。
第七部分 基金的投資方向
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會核准上市的股票）、權證、股指期貨、可轉換債券、銀行存款和債券等固定收益類資產，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
固定收益類資產包括通知存款、銀行定期存款、協議存款、短期融資券、中期票據、企業債、公司債、金融債、地方政府債、次級債、中小企業私募債券、資產支持證券、國債、央行票據、債券回購等。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。
第八部分 基金的投資策略
本基金將採取積極主動的資產配置策略，投資於成長型上市公司股票及固定收益類資產，注重風險與收益的平衡，力爭實現基金資產長期增值。
（一）大類資產配置策略
美林投資時鐘理論按照經濟增長與通脹的不同搭配，將經濟周期劃分為四個階段：
1、「經濟上行，通脹下行」構成復甦階段，此階段由於股票對經濟的彈性更大，其相對債券和現金具備明顯超額收益；
2、「經濟上行，通脹上行」構成過熱階段，在此階段，通脹上升增加了持有現金的機會成本，可能出臺的加息政策降低了債券的吸引力，股票的配置價值相對較強，而商品則將明顯走牛；
3、「經濟下行，通脹上行」構成滯脹階段，在滯脹階段，現金收益率提高，持有現金最明智，經濟下行對企業盈利的衝擊將對股票構成負面影響，債券相對股票的收益率提高；
4、「經濟下行，通脹下行」構成衰退階段，在衰退階段，通脹壓力下降，貨幣政策趨松，債券表現最突出，隨著經濟即將見底的預期逐步形成，股票的吸引力逐步增強。
本基金通過對宏觀經濟環境、國家經濟政策、股票市場風險、債券市場整體收益率曲線變化和資金供求關係等因素的分析，研判經濟周期在美林投資時鐘理論所處的階段，綜合評價各類資產的市場趨勢、預期風險收益水平和配置時機。在此基礎上，本基金將積極、主動地確定權益類資產、固定收益類資產和現金等各類資產的配置比例並進行實時動態調整。
（二）股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟持續快速發展過程中，由經濟結構優化、產業結構升級和技術創新帶來的對成長型上市公司的投資機會。本基金採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選成長型上市公司股票。
本基金通過定量和定性相結合的方法定期分析和評估上市公司的成長性，從而確定本基金重點投資的成長型行業，並根據定期分析和評估結果動態調整。
1、定量分析
代表上市公司成長性的財務指標主要有主營業務收入增長率、淨利潤增長率和PEG等，因此，本基金選擇預期未來主營業務收入增長率、淨利潤增長率和 PEG高於市場平均水平的上市公司，構成本基金股票投資的基本範圍。
在此基礎上，本基金將分析各上市公司的估值指標（如PE、PB）、現金流量指標和其他財務指標（主要是淨資產收益率和資產負債率），從各行業中選擇價值低估、現金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司，作為本基金的備選股票。
2、定性分析
（1）技術創新能力
分析上市公司的產品自主創新情況、主要產品更新周期、專有技術和專利、對引進技術的吸收和改進能力。
（2）商業模式
分析上市公司是否具有領先的商業模式和經營理念，以及該公司是否因此能有效配置各種生產要素，形成一個完整的高效率的具有獨特核心競爭力的運行系統。
（3）資源儲備
分析上市公司所擁有的資源儲備情況、資源可持續開發情況以及資源儲備水平在同行業中的地位。
（4）市場競爭力
分析上市公司是否在經營許可、品牌、資源、技術和成本控制等方面具有競爭對手在中長期時間內難以模仿的顯著優勢，是否擁有出色的銷售機制、體系及團隊。
3、實地調研
本基金投研團隊將實地調研上市公司，深入了解其管理團隊能力、公司法人治理情況、經營狀況、重大投資項目情況、核心競爭力狀況以及財務數據的真實性和可靠性等。
（三）債券選擇策略
本基金將採取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略，構建債券投資組合。
1、久期偏離
本基金通過對宏觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化等方面的定性分析和定量分析，預測利率的變化趨勢，從而採取久期偏離策略，根據對利率水平的預期調整組合久期。
2、期限結構配置
本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時採用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。
3、類屬配置
類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置，包括債券在國債、央行票據、金融債、企業債、可轉換債券等債券品種間的分布，債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。
4、個券選擇
個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素，確定一定期限下的債券品種的過程。
5、中小企業私募債券投資策略
由於中小企業私募債券採取非公開方式發行和交易，並限制投資人數量上限，整體流動性相對較差。同時，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。中小企業私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應採取更為謹慎的投資策略。
本基金認為，投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發債主體的信用基本面，並綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素，確定最終的投資決策。作為開放式基金，本基金將嚴格控制該類債券佔基金淨資產的比例，對於有一定信用風險隱患的個券，基於流動性風險的考慮，本基金將及時減倉或賣出。
（四）股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，參與股指期貨的投資。此外，本基金還將運用股指期貨來管理特殊情況下的流動性風險，如預期大額申購贖回、大量分紅等。
第九部分 基金的業績比較基準
金融機構人民幣三年期定期存款基準利率（稅後）。
第十部分 基金的風險收益特徵
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高於債券型基金和貨幣市場基金，但低於股票型基金，屬於中等預期收益風險水平的投資品種。
第十一部分 基金投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國建設銀行根據本基金合同規定，覆核了本投資組合報告，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據取自本基金2015年第2季度報告，所載數據截至2015年6月30日，本報告中所列財務數據未經審計。
1、報告期末基金資產組合情況
■
2、報告期末按行業分類的股票投資組合
■
3、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
■
4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
■
6、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
8、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
9、報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
（1） 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金未投資股指期貨。
（2） 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，參與股指期貨的投資。此外，本基金還將運用股指期貨來管理特殊情況下的流動性風險，如預期大額申購贖回、大量分紅等。本基金本報告期內未投資股指期貨。
10、報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
（1） 本期國債期貨投資政策
國債期貨不屬於本基金的投資範圍，故此項不適用。
（2） 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
國債期貨不屬於本基金的投資範圍，故此項不適用。
（3） 本期國債期貨投資評價
國債期貨不屬於本基金的投資範圍，故此項不適用。
11、投資組合報告附註
（1） 本基金投資的前十名證券的發行主體本報告期內沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
（2） 本基金投資的前十名股票中，沒有投資於超出基金合同規定備選庫之外的股票。
（3） 其他資產構成
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（4） 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。
（5） 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
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（6） 投資組合報告附註的其他文字描述部分
本報告中因四捨五入原因，投資組合報告中市值佔總資產或淨資產比例的分項之和與合計可能存在尾差。
第十二部分 基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金合同生效日2013年8月21日，基金業績截止日2015年6月30日。
1． 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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數據來源：中歐基金，wind
2. 基金累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
基金累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2013年8月21日至2015年06月30日）
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數據來源：中歐基金，wind
第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
基金合同生效後前三年內，基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.50%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.50%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金合同生效滿三年後的每個季度對日，根據基金在該日之前（不含該日）連續三年的基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準進行比較。基金份額累計淨值增長率的計算公式如下：
基金份額累計淨值增長率 = (區間截止日基金份額累計淨值 - 區間起始日基金份額累計淨值) / 區間起始日基金份額累計淨值 * 100%
其中：
基金份額累計淨值 = 基金份額淨值 + 基金份額累計分紅
基金份額累計分紅：自基金成立至指定交易日基金份額累計分紅之和
當基金份額累計淨值增長率高於同期業績比較基準（基金份額累計淨值增長率小數點後保留位數與同期業績比較基準小數點後位數相同）時，基金的管理費按前一日基金資產淨值的2.00%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×2.00%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
當基金份額累計淨值增長率等於同期業績比較基準時，基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.50%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.50%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
當基金份額累計淨值增長率低於同期業績比較基準時，基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.00%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.00%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金合同生效日起三年後的對應日的下一個工作日起，在每個季度對日，根據在該日之前（不含該日）連續三年的基金份額累計淨值增長率和同期業績比較基準的比較確定該日起（含該日）至下一個季度對日（不含該日）的基金管理費率，管理費率確定後在該季度內保持不變；自下一個季度對日起，按照新的季度對日之前（不含該日）連續三年的基金份額累計淨值增長率與同期業績比較基準比較的結果確定之後一個季度的管理費率；以此類推。
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在月初3個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.25%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在月初3個工作日內、按照指定的帳戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
上述「一、基金費用的種類中第3－7項費用」，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
四、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
第十四部分 對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關規定，並依據本基金管理人在本基金合同生效後對本基金實施的投資經營活動，對本基金管理人於2015年4月刊登的《中歐成長優選回報靈活配置混合型發起式證券投資基金更新招募說明書（2015年第1號）》進行了更新，主要更新內容如下：
一、「重要提示」部分
更新了本更新招募說明書所載內容截止日為2015年8月20日（特別事項註明除外），有關財務數據和淨值表現截止日為2015年6月30日（財務數據未經審計）。
二、「釋義」部分
更新了《基金法》的釋義。
三、「三、基金管理人」部分
1、更新了基金管理人的股權結構、董事會成員、公司高級管理人員和基金經理的信息；
2、更新了公司投資決策委員會成員的信息。
四、「四、基金託管人」部分
更新了託管人的相關信息。
五、「五、相關服務機構」部分
1、更新了直銷機構的網站信息。
2、更新了代銷機構的基本信息。
六、「八、基金份額的申購與贖回」部分
1、更新了基金申購和贖回的數量限制部分的內容；
2、新增了養老金客戶的優惠費率。
七、「九、基金的投資」部分
更新了「九、基金投資組合報告」 的內容，數據截至2015年6月30日。
八、「十、基金的業績」部分
更新了「本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較」信息及「基金累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖」，數據截至2015年6月30日。
九、「二十一、對基金份額持有人的服務」部分
更新了基金管理人的網站信息。
十、「二十二、其它應披露事項」部分
更新了相關信息，包括自2015年2月21日至2015年8月20日涉及本基金的相關公告。
以下為本基金管理人自2015年2月21日至2015年8月20日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》和公司網站的公告。
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上述內容僅為摘要，須與本基金更新招募說明書（正文）所載之詳細資料一併閱讀。
中歐基金管理有限公司
2015年9月30日