如果說價格趨勢、點位的主導權掌握在市場手中，那麼資金管理就是在整個交易中唯一一個掌握在自己手中的工具。您能在市場中賺多少錢那是由市場所決定的，但是這筆交易您能接受的最大虧損，那就是由您自己來決定的。
資金管理
資金管理，簡單來說就是，如何在控制風險的前提下，充分的分配好可交易的資金。控制風險絕對是第一個要素，其次才是盈利。具體問題可以細化為，在空倉的前提下如何合理使用倉位；已經有倉位的前提下如何加/減倉；帳戶在盈利/虧損多少後可以適當加/減倉...等一系列的倉位管理相關的問題。
資金管理的邏輯
勝率和盈虧比之爭
首先要明白的一個邏輯是，不管是勝率還是盈虧比都屬於事後觀點，具有一定的統計學意義，是一種常規的歸納法。市場中有一部分人對這兩個概念的理解還是稍有偏差。
勝率
當我們的交易次數「足夠多」時，我們的勝率只會無限的接近50%。不管您剛開始的交易策略勝率是90%，還是20%，只要您交易足夠多，那麼您的勝率最終都將無限的靠近50%。您品，您細品...
勝率是具有統計學的意義的，卻又是獨立重複事件。但交易與賭博卻有本質的區別，受到個人交易策略、心態、消息面等一系列不確定因素的影響下，呈現隨機分布。所以，單一的勝率也僅僅是停留在「您認為」上的主觀意願，而非客觀事實。
盈虧比
我一直不太認可這個概念。因為盈虧比同樣是主觀意願，這筆交易終於能否盈利，行情能否到您認為的那個區域是不可測的。從這個層面上講，提前預測目標區域一樣是不符合趨勢跟蹤的內在邏輯。
當然，以固定比值或者不到點位不出場等策略也是可取的，雖然不符合市場波動的不確定性規則。總之，交易盈利多少不可測，提前設定市場的盈利空間，在邏輯上還是有待商榷。
目前，市場關於勝率與盈虧比主要體現在，勝率越高，盈虧比越低等反比思維之上。細品之下，無理論邏輯。比如，長線交易者，一年做一筆交易，勝率可達100%，盈虧比也高。雖然，這不具有統計的意義，但是不可否認人家就是高勝率和高盈虧比。
生存第一，盈利第二
幾乎市場上所有的交易大咖都認為，風險控制要重於盈利目標。先在市場中活著，然後才能去奢望在市場賺多少錢。交易者的可悲之處在於，我們唯一能控制的是能虧多少錢。
資金管理的核心內容就是如何通過控制倉位，在控制風險的同時，讓自己的利潤最大化。
適合最好，切勿強求
不管是交易策略還是資金管理，都帶有非常強烈的個人色彩，資金管理更加需要結合我們自身的情況來制定。這也是交易市場最有魅力的地方，什麼事都需要親力親為，沒有相似的經歷，很難引起共鳴。同樣一套資金管理的方案，會有千差萬別的結果。
主要的因素是交易心態。交易一定是一個循序漸進的過程，資金量起點可以不同，但是心態的正向成長一定是由小到大的過程。習慣管理10萬資金的帳戶，讓他管理1萬資金，雖然不適應，但不會出什麼亂子。可讓他管理1000萬帳戶，在倉位管理上以及心態上很容易出現紕漏。心態都是磨出來的，並且都會有一個資金上限，並不是韓信用兵多多益善。所以呢，慢工出細活，適合自己的才是最好的。
那麼，什麼樣的倉位是適合自己的呢？這點因人而異，總之，這筆交易進場後漲跌有序，都在控制範圍，即使出現了虧損，也能雲淡風輕，而不是緊張到心跳加速，手心冒汗。
如何優化資金管理
優化資金管理的前提下，需要有一個初步的資金管理方案。在我看來，資金管理可具體細分為兩種情況，第一種是準備進場時的資金管理方案；第二種是持倉中的資金管理方案。
準備進場時
初始資金帳戶
初始資金對交易者來說尤為重要，從0到1可能需要5年的時間，但是從1到100就是個爆發式增長的過程。
這裡所提的資金最主要是可能虧損的資金，而不是保證金或者其他類型的資金。一般而言，單筆可能虧損的資金應當控制在5%之內，帳戶總回撤在30%是比較合理的。當然，這裡僅僅是一個大致的範圍，要明白的是這個範圍不是越大越好，但也不能是越小越好，我們需要充分考慮行情的不確定性，給自己的交易一個容錯的空間。
以10萬為例，那麼單筆虧損額在5000以內。不管交易勝率如何，一定要給自己策略一個容錯的空間。但同時也會出現兩種情況，虧損和盈利。
出現虧損的帳戶
當帳戶出現了短暫的虧損，這時如果我們繼續以剛開始的策略來操作，可能會陷入重倉的風險。要知道，這時產生的虧損，可能是交易系統中正常的失靈表現，也有可能是自己的失誤造成的虧損。
不管是哪種虧損表現，都需要進行調整。當然，這並不是說帳戶出現了虧損就馬上調整自己的倉位，而是要給自己制定一個虧損的幅度。我的習慣是，當初始帳戶總體虧損了10%之時，就需要對倉位進行調整，減少倉位。此時，不需要擔心虧損的資金能不能賺回來的問題，而是帳戶的風險問題。
調整好策略，調整好資金，調整好心態才是最主要的，只要安穩的度過這個虧損時期，帳戶回本以及盈利也是早晚的事。
出現盈利的帳戶
有可能帶著新手Buff入場，一進場就開始盈利。那麼，這時我們的資金策略仍然需要改變。改變，是為了賺錢更多的利潤。
但是，要明白的是，也不是說一有盈利就改變倉位。同樣是需要一個標準，比如盈利了20%之時，倉位該如何調整；盈利超過50%之時，又該如何。
這個標準也需要根據您自己的實際情況來衡量，我一般選擇的方案是，當帳戶盈利50%之時，會在原有倉位的基礎上增加一半的倉位。由原來的2手變為3手；當帳戶盈利100%之時，會選擇出掉本金，剩下的倉位重頭開始操作。
持倉過程中
持倉過程中，盈利加減倉
當該筆交易在持有過程中有大幅盈利，這時我們需要結合行情來適當的加倉或者減倉。這裡同樣需要設定一個標準，盈利多少才加倉，加倉多少。或者盈利多少時，可適當的減倉，減倉多少。
一般而言，加倉以及減倉都是採用金字塔式的加倉模式。具體如何操作，可自行查閱。只需注意，在盈利的過程中，一定要有加倉的思維。
持倉過程中，虧損加減倉
如果在持有的過程中，該筆交易出現了虧損，那麼我們該如何處理？
這個問題主要的側重點在於風險，換句話就是虧損金額的大小決定加、減倉。如果帳戶進場後，出現了小幅虧損，並且距離止損點的虧損金額非常小，那麼完全可以適當的補倉。此舉並不是灘低成本，而是在明確可虧損的前提下，儘可能的抓住大利潤。在交易中，我們進場會出現這樣的交易行為，大方向確定了，卻沒能到自己想要的點位。那麼，為了不錯過行情會選擇即時半倉進場，如果價格出現了回調則繼續保持半倉進場。這也是符合正常資金管理策略的。
至於減倉，主要發生在數據公布前後，或者行情方向有可能會發生改變，為了規避風險而為之。
總結：
資金管理的策略一定是因人而異的，並且需要結合實時行情、交易策略、交易心態等因素。核心點是在控制風險的前提下，實現利潤最大化。