博遷新材:首次公開發行股票並上市招股說明書摘要(更新版)

博遷新材:首次公開發行股票並上市招股說明書摘要（更新版）

時間：2020年12月06日 16:05:38&nbsp中財網

原標題:

博遷新材

:首次公開發行股票並上市招股說明書摘要（更新版）

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

發行人聲明

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連

帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其

摘要中財務會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的

聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

投資者若對招股說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀人、

律師、會計師或其他專業顧問。

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江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

釋義

本招股說明書摘要中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

一、基本術語

發行人、本公司、公司、

股份公司、

博遷新材

指江蘇

博遷新材

料股份有限公司

博遷有限指江蘇

博遷新材

料有限公司，發行人之前身

博遷光伏指江蘇博遷光伏材料有限公司，博遷有限之前身

廣新納米指寧波廣新納米材料有限公司，發行人的全資子公司

廣新進出口指寧波廣新進出口有限公司，廣新納米的全資子公司

廣新日本指寧波廣新日本株式會社，廣新納米的全資子公司

廣昇新材指江蘇廣昇新材料有限公司，發行人曾經的控股子公司。

廣弘元、控股股東指

寧波廣弘元投資合夥企業（有限合夥），發起人股東，發行人的

控股股東，實際控制人控制的企業

眾智聚成指寧波眾智聚成投資合夥企業（有限合夥），發起人股東

新輝投資指

New Target Investment Holdings Limited，中文名稱為新輝投資控

股有限公司，註冊於香港，發起人股東

申揚投資指寧波申揚投資管理合夥企業（有限合夥），發起人股東

中比基金指中國-比利時直接股權投資基金，發行人的股東

海富長江指

海富長江成長股權投資（湖北）合夥企業（有限合夥），發行人

的股東

金錦聯城指張家港金錦聯城投資合夥企業（有限合夥），發行人的股東

杭州延芯指

杭州延芯股權投資合夥企業（有限合夥），原名稱為「新餘廣晟

投資合夥企業（有限合夥）」，發行人的股東

衢州祁虎指衢州祁虎投資合夥企業（有限合夥），發行人的股東

尚融寶盈指尚融寶盈（寧波）投資中心（有限合夥），發行人的股東

尚融聚源指上海尚融聚源股權投資中心（有限合夥），發行人的股東

雅戈爾

投資指

雅戈爾

投資有限公司，發行人的股東

辰智卓新指寧波辰智卓新股權投資合夥企業（有限合夥），發行人的股東

廣聚匯金指寧波廣聚匯金股權投資合夥企業（有限合夥），發行人的股東

翔嘉中舟指常州翔嘉中舟投資中心（有限合夥），曾系發行人的股東

納米股份指

寧波廣博納米新材料股份有限公司，發行人實際控制人控制的企

業、發行人原控股股東

廣博納米指寧波廣博納米材料有限公司，納米股份之前身

聯楓投資指

寧波市鄞州聯楓投資諮詢有限公司，廣弘元的普通合伙人，發行

人實際控制人控制的企業

宿遷廣控指宿遷廣博控股集團有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博股份

指廣博集團股份有限公司，發行人實際控制人控制的企業

旭晨投資指

寧波旭晨股權投資中心（有限合夥），發行人實際控制人控制的

企業

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料股份有限公司招股說明書摘要

廣楓投資指寧波廣楓投資有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博建設指寧波廣博建設開發有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博控股指

廣博控股集團有限公司，原名為廣博投資控股有限公司，發行人

實際控制人控制的企業

寧波春訊指寧波春訊工藝品有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博文具指寧波廣博文具商貿有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博數碼指寧波廣博

數碼科技

有限公司，發行人實際控制人控制的企業

廣博賽靈指寧波廣博賽靈國際物流有限公司，發行人的關聯方

本次發行指

公司本次擬公開發行股票數量為

6,540.00萬股，佔本次發行後總

股本的比例不低於

25%

招股說明書、招股書指

江蘇

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料股份有限公司首次公開發行股票並上市招股說

明書

本招股說明書摘要、招

股說明書摘要

指

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明書摘要

《公司法》指《中華人民共和國公司法》

《證券法》指《中華人民共和國證券法》

《首發辦法》指《首次公開發行股票並上市管理辦法》

中國證監會指中國證券監督管理委員會

環保局指具有管轄權的各地區各級環境保護局

本次發行上市指發行人首次公開發行人民幣普通股股票（A股）並上市

報告期、三年及一期指 2017年度、2018年度、2019年度及

2020年

1-6月

一年及一期指 2019年度及

2020年

1-6月

近三年指 2017年度、2018年度、2019年度

報告期各期末指 2017年末、2018年末、2019年末及

2020年

6月末

保薦機構、保薦人、主

承銷商、

海通證券

指

海通證券

股份有限公司

發行人會計師、中匯指中匯會計師事務所（特殊普通合夥）

發行人律師、瑛明指上海市瑛明律師事務所

中聯指中聯資產評估集團有限公司

《公司章程》指公司報告期內適用的《江蘇

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料股份有限公司章程》

《公司章程（草案）》指本次發行上市後適用的《江蘇

博遷新材

料股份有限公司章程》

元、萬元指人民幣元、人民幣萬元

二、專業術語

微米指微米是長度單位，符號：

μm。1微米相當於

1米的一百萬分之一

納米指

納米是長度單位，符號：nm。1納米=10-9米，相當於

1微米的

千分之一

亞微米材料指尺度範圍在

100nm~1.0μm的材料稱之為亞微米材料

納米材料指

尺度範圍在

1~100nm的材料稱之為納米材料（

Nanometer

Materials）

鎳粉指鎳粉指發行人生產的納米級、亞微米級鎳粉

銅粉指銅粉指發行人生產的亞微米級、微米級銅粉

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銀粉指銀粉指發行人生產的亞微米級、微米級銀粉

合金粉指合金粉指發行人生產的各類亞微米級、微米級合金粉

合作協議指

Cooperation Agreement Between Samsung Electro-Mechanics Co.,

Ltd. And Jiangsu Boqian New Materials Stock Co., Ltd. Ningbo

Guangxin Nanomaterials Co., Ltd.（三星電機和

博遷新材

、廣新納

米的《合作協議》）

戰略合作協議指

Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd. Jiangsu Boqian New

Materials Stock Co., Ltd. Ningbo Guangxin Nano Import&Export

Co., Ltd. Strategic Cooperation Agreement（三星電機、

博遷新材

、

廣新進出口戰略合作協議書）

日本村田、Murata

指株式會社村田製作所（

Murata Manufacturing Co., Ltd., Murata,

6981.TYO, M20.SGX）

三星電機、SEMCO

指三星電機株式會社（

Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.,

SEMCO, 009150.KS）

太陽誘電、Taiyo Yuden

指太陽誘電株式會社（Taiyo Yuden Co., Ltd., Taiyo Yuden, 6976.

TYO）

臺灣華新科、Walsin

指華新科技股份有限公司（Walsin Technology Corporation, Walsin,

2492. TWSE）

臺灣國巨、Yageo

常壓下等離子體加熱

氣相冷凝法製備技術

指

指

國巨股份有限公司（Yageo Corporation, Yageo, 2327. TWSE）

系發行人具有自主智慧財產權的專有技術。其原理是將金屬原材料

經等離子槍加熱熔融蒸發，生成金屬蒸汽；金屬蒸汽經氮氣輸運

到粒子控制器，在粒子控制器中金屬蒸汽冷卻形核生長成超細金

屬粉；氮氣和金屬粉的氣固混合相在引風機的抽吸作用下進入過

濾器內，經過濾器過濾，金屬粉被收集，氮氣經過熱交換器冷卻

後被循環利用

物理氣相沉積、物理氣

相法、PVD

指

物理氣相沉積（

Physical Vapor Deposition，PVD）技術是採用物

理方法，將材料源

——固體或液體表面氣化成氣態原子、分子或

部分電離成離子，並通過低壓氣體（或等離子體）過程，在基體

表面沉積具有某種特殊功能的薄膜的技術。包括三個基本過程

——氣相物質的產生、輸運和沉積，隨著技術發展現可用於粉體

的大規模製備

化學氣相沉積、化學氣

相法、CVD

指

化學氣相沉積（Chemical Vapor Deposition,CVD）是一種化工技

術，該技術主要是利用一種或幾種氣相化合物或單質在氣態條件

下發生化學反應，生成固態物質沉積基體表面，進而製得粉體或

薄膜的工藝技術

液相分級技術指

採用液體（水或其他液體）作為分級介質，根據不同粒徑的顆粒

在液相流體中受到的離心力、慣性力、化學作用力和重力等外力

作用下產生不同的運動軌跡而實現不同粒徑顆粒的分級。目前液

相分級主要有離心旋流式和重力沉降式兩種典型技術

氣相分級技術指

採用氣體（乾燥空氣或其他氣體）作為分級介質，根據不同粒徑

的顆粒在氣體中受到的離心力、慣性力、化學作用力和重力等外

力作用下產生不同的運動軌跡而實現不同粒徑顆粒的分級，典型

氣體分級技術為旋風分離工藝

等離子體加熱指利用放電加熱氣體至非常高的溫度，加熱了的氣體可被用作特殊

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應用的可控熱源

冷凝法指

冷凝法是利用物質在不同溫度下具有不同飽和蒸汽壓這一物理

性質，採用降低系統溫度或提高系統壓力的方法，使處於蒸汽狀

態的物質轉變成液體或固體的過程

電子元器件指

電子元器件是構建電子系統最基礎的部件，不管多麼複雜的電子

系統，實際上都是由一個個電子元器件拼在一起組成的。電子元

器件（Electronic Components）是電子元件和電小型的機器、儀

器的組成部分，其可以是基本電子元器件或者由若干元器件構

成，可以在同類產品中通用

——主要有電阻器、電感器、變壓器、

電容器、二極體、三極體、光電器件、電聲器件、顯示器件、晶

閘管、場效應管、IGBT、繼電器、幹簧管、常用傳感器、貼片

元器件、集成電路等

片式多層陶瓷電容器

（MLCC）

指

電容器的一種，片式多層陶瓷電容器（

Multi-layer Ceramic

Capacitors，MLCC）是由印好電極（內電極）的陶瓷介質膜片以

錯位的方式疊合起來，經過一次性高溫燒結形成陶瓷晶片，再在

晶片的兩端封上金屬層（外電極）而製成。

內電極指

通過交替分布又互不相連的方式與相鄰的電介質層組成基本單

元電容的電極層，是

MLCC的組成部分

外電極、端電極指

將多個基本單元電容的內電極連接，形成串聯或並聯方式，實現

器件功能的電極，是

MLCC的組成部分

陶瓷介質膜片指

利用流延成型技術或其他技術製備的坯片，經乾燥燒結後的陶瓷

介質層，是

MLCC的組成部分

電極漿料指

電極漿料又稱導電漿料，是金屬粉、玻璃粉和合成樹脂的混合物，

用於製作

MLCC的內電極和外電極

分散性指

固體粒子在水或其他均勻液體介質中，能分散為細小粒子懸浮於

分散介質中而不沉澱或團聚的性能

比表面積指單位質量粉末所具有的總表面積

雷射粒度指採用雷射粒度儀，利用雷射散射或衍射原理所測量的粉體粒徑

燒結溫度指

特定氣氛下，按一定的升溫速率，超過某一溫度點或段，粉末開

始發生內表面減少，氣孔率降低，顆粒間接觸面加大以及機械強

度提高的過程，這個過程中物質自發地充填顆粒間隙，使得材質

變得緻密化，這一溫度點或段，成為燒結溫度

振實密度指

將定量粉末裝入振動容器中，在規定條件下振動至到粉末體積不

再減少後所測得的粉末密度

粒度分布指

指用特定的儀器和方法反映出粉體中不同粒徑顆粒佔顆粒重量

的百分數。有區間分布和累計分布兩種形式。區間分布表示一系

列粒徑區間中顆粒重量的百分含量；累計分布表示小於或大於某

粒徑顆粒重量的百分含量

粒徑指顆粒的大小稱為「粒徑（Grain Size）」，又稱「粒度」或者「直徑」

結晶度指

結晶度是指材料當中結晶相的含量，是與無定型相相對應的。一

般來說，晶體數量越多，晶粒尺寸越大，結晶度越大

燒結活性指

指燒結中，由於固態中分子或原子的相互吸引，通過加熱，使粉

末體產生顆粒黏結，經過物質遷移使粉末體產生強度並導致緻密

化和再結晶。粉狀物料的表面能大於多晶燒結體的晶界能，這是

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燒結過程的推動力。一般情況下粉體粒度小，表面能大，起始收

縮溫度低，燒結活性高

3D列印（3DP）即快速成型技術的一種，它是一種以數字模型

3D列印

指

文件為基礎，運用粉末狀金屬或塑料等可粘合材料，通過逐層打

印的方式來構造物體的技術

註：本招股說明書摘要除特別說明外所有數值保留

2位小數，若出現總數與各分項數值之

和尾數不符的情況，均為四捨五入原因造成。

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第一節重大事項提示

本公司特別提醒投資者認真閱讀招股說明書全文，並特別注意下列重大事

項提示：

一、本次公開發行新股情況

本次發行前公司股份總額為

19,620.00萬股，本次擬向社會公眾公開發行合

計為

6,540.00萬股。本次發行的股份全部為公司公開發行新股，不安排公司股東

公開發售股份。

二、相關當事人的承諾事項

（一）股份限制流通及自願鎖定的承諾

1、發行人控股股東廣弘元承諾

自

博遷新材

股票上市之日起

36個月內，不轉讓或者委託他人管理所直接或

者間接持有的

博遷新材

本次公開發行股票前已發行的股份，也不由

博遷新材

回購

本企業直接或者間接持有的上述股份。

博遷新材

上市後

6個月內如股票連續

20

個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後

6個月期末收盤價低於發行價，本

企業所持有

博遷新材

股票的鎖定期限自動延長

6個月。在延長鎖定期內，本企業

不轉讓或者委託他人管理所直接或者間接持有的

博遷新材

公開發行股票前已發

行的股份，也不由

博遷新材

回購該等股份。

2、發行人實際控制人及董事長王利平先生，主要股東及董事、總經理

Gangqiang Chen（陳鋼強）先生承諾

（1）自公司股票上市之日起

36個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接

或者間接持有的公司本次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直

接或者間接持有的上述股份。公司上市後

6個月內如股票連續

20個交易日的收

盤價均低於發行價，或者上市後

6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股

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料股份有限公司招股說明書摘要

票的鎖定期限自動延長

6個月。在延長鎖定期內，本人不轉讓或者委託他人管理

本人直接或者間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該

等股份。

（2）若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則在

本人擔任公司非獨立董事或高級管理人員期間，本人將向公司申報所直接或間接

持有的公司股份及其變動情況，在任職期間（於股份限售期結束後）每年轉讓的

股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的

25%；離職後半年內，不轉讓

本人直接或間接持有的公司股份。

3、發行人控股股東一致行動人申揚投資、實際控制人近親屬王君平先生

承諾

自

博遷新材

股票上市之日起

36個月內，本企業

/本人不轉讓或者委託他人管

理本企業/本人直接或者間接持有的

博遷新材

公開發行股票前已發行的股份，也

不由

博遷新材

回購本企業/本人直接或者間接持有的上述股份。

4、發行人股東

雅戈爾

投資承諾

自

博遷新材

股票上市之日起

12個月內，本公司不轉讓或者委託他人管理本

公司直接或者間接持有的

博遷新材

公開發行股票前已發行的股份，也不由博遷新

材回購本公司直接或者間接持有的上述股份。本公司通過增資方式入股博遷新

材，自完成工商變更登記之日（

2018年

12月

27日）起

36個月內，本公司不轉

讓或者委託他人管理本公司直接或者間接持有的

博遷新材

公開發行股票前已發

行的股份，也不由

博遷新材

回購本公司直接或者間接持有的上述股份。

5、發行人其他股東眾智聚成、新輝投資、衢州祁虎、辰智卓新、廣聚匯

金、尚融寶盈、海富長江、金錦聯城、中比基金、杭州延芯、尚融聚源承諾

自

博遷新材

股票上市之日起

12個月內，本企業不轉讓或者委託他人管理本

企業直接或者間接持有的

博遷新材

公開發行股票前已發行的股份，也不由博遷新

材回購本企業直接或者間接持有的上述股份。

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除上述限制外，本企業股份鎖定及減持所持

博遷新材

股份時亦將遵守《上海

證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》及其

他法律、行政法規及規範性文件的相關規定。

6、擔任發行人董事和高級管理人員（除獨立董事、作為董事長的王利平先

生及作為董事、總經理的

Gangqiang Chen（陳鋼強）先生外）的裘歐特先生、

江益龍先生、趙登永先生、蔣穎女士、舒麗紅女士承諾

（1）若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則自

公司股票在上海證券交易所上市之日起

12個月內，不轉讓本人直接或間接所持

有的上述股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的上述股份。

（2）若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，如公

司上市後

6個月內如股票連續

20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後

6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限將自動延長

6個月。

（3）若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則在

本人擔任公司非獨立董事或高級管理人員期間，本人將向公司申報所直接或間接

持有的公司股份及其變動情況，在任職期間（於股份限售期結束後）每年轉讓的

股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的

25%；離職後半年內，不轉讓

本人直接或間接持有的公司股份。

7、擔任發行人獨立董事的洪劍峭先生、黃慶先生、方坤富先生，擔任發

行人監事的蔡俊先生、任靜女士、彭家斌先生承諾

（1）若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則自

公司股票在上海證券交易所上市之日起

12個月內，不轉讓本人直接或間接所持

有的上述股份，也不由公司回購本人直接或者間接持有的上述股份。

（2）本人擔任公司獨立董事

/監事期間，本人將向公司申報所直接或間接持

有的公司股份及其變動情況（若有），在任職期間（於股份限售期結束後）每年

轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的

25%；離職後半年內，

不轉讓本人直接或間接持有的公司股份。

（二）減持意向的承諾

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料股份有限公司招股說明書摘要

1、發行人控股股東、實際控制人、主要股東承諾

廣弘元作為發行人控股股東，眾智聚成、新輝投資、

Gangqiang Chen（陳鋼

強）及申揚投資作為發行人持股

5%以上的股東做出如下承諾：

本人/本企業所持

博遷新材

股票在鎖定期滿後兩年內，若本人/本企業減持公

司本次首次公開發行股票前已發行的股份，減持價格不低於

博遷新材

首次公開發

行股票時的發行價，若公司自股票上市至本人/本企業減持前有派息、送股、資

本公積轉增股本、增發、配股等除權除息事項，減持價格下限和股份數將相應進

行調整。若本人/本企業實施上述減持行為，本人/本企業將提前

3個交易日通過

公司予以公告。

本人/本企業所持有

博遷新材

股份的增減變動及申報工作將嚴格遵守《中華

人民共和國公司法》、《上海證券交易所股票上市規則》、《上海證券交易所上市公

司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》及其他法律、行政法規

及規範性文件的相關規定。

王利平先生作為發行人實際控制人、董事長亦做出如下承諾：

本人所持

博遷新材

股票在鎖定期滿後兩年內，若本人減持公司本次首次公開

發行股票前已發行的股份，減持價格不低於

博遷新材

首次公開發行股票時的發行

價，若公司自股票上市至本人減持前有派息、送股、資本公積轉增股本、增發、

配股等除權除息事項，減持價格下限和股份數將相應進行調整。若本人實施上述

減持行為，本人將提前

3個交易日通過公司予以公告。

若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則在本人擔

任公司非獨立董事或高級管理人員期間，本人將向公司申報所直接或間接持有的

公司股份及其變動情況，在任職期間（於股份限售期結束後）每年轉讓的股份不

超過本人直接或間接持有的公司股份總數的

25%；離職後半年內，不轉讓本人直

接或間接持有的公司股份。

本人所持有公司股份的持股變動申報工作將嚴格遵守《中華人民共和國公司

法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公

司股份及其變動管理規則》、《上海證券交易所股票上市規則》、《上海證券交易所

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江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》及其他規範性文

件的相關規定。

2、其他發行人董事（除獨立董事）、高級管理人員承諾

所持股票在鎖定期滿後

2年內減持的，其減持價格不低於發行價；如遇公司

派息、送股、資本公積轉增股本、增發、配股等除權除息事項，上述減持價格下

限作相應調整；本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則在本人擔

任公司非獨立董事或高級管理人員期間，本人將向公司申報所直接或間接持有的

公司股份及其變動情況，在任職期間（於股份限售期結束後）每年轉讓的股份不

超過本人直接或間接持有的公司股份總數的

25%；離職後半年內，不轉讓本人直

接或間接持有的公司股份。

本人所持有公司股份的持股變動申報工作將嚴格遵守《中華人民共和國公司

法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公

司股份及其變動管理規則》、《上海證券交易所股票上市規則》、《上海證券交易所

上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》及其他規範性文

件的相關規定。

3、發行人獨立董事和監事承諾

若本人直接或間接持有公司首次公開發行股票前已發行的股份，則在本人擔

任公司獨立董事、監事期間，本人將向公司申報所直接或間接持有的公司股份及

其變動情況，在任職期間（於股份限售期結束後）每年轉讓的股份不超過本人直

接或間接持有的公司股份總數的

25%。離職後半年內，不轉讓本人直接或間接持

有的公司股份。

本人所持有公司股份的持股變動申報工作將嚴格遵守《中華人民共和國公司

法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公

司股份及其變動管理規則》、《上海證券交易所股票上市規則》、《上海證券交易所

上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》及其他規範性文

件的相關規定。

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料股份有限公司招股說明書摘要

（三）穩定公司股價的預案與承諾

1、發行人穩定股價的預案與承諾

為維護公司上市後股價穩定，公司制定了《江蘇

博遷新材

料股份有限公司上

市後三年內穩定公司股價的預案》，主要內容如下：

（1）啟動股價穩定措施的具體條件

公司股票自上市之日起

3年內，在出現連續

20個交易日公司股票收盤價均

低於公司上一個會計年度末經審計每股淨資產（每股淨資產=合併財務報表中歸

屬於母公司普通股股東權益合計數÷當年末的公司股份總數）的情形時，將啟動

相關穩定股價的方案。

（2）穩定股價的具體措施

公司將依據法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、公司章程的規

定，在上述條件成就之日起

3個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，並提交

股東大會審議。具體實施方案將在股價穩定措施的啟動條件成就時，公司依法召

開董事會、股東大會作出股份回購決議後公告。

公司將根據《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》的規定向中小股東回購

其持有的公司部分股票，同時保證回購結果不會導致公司的股權分布不符合上市

條件。

在股東大會審議通過股份回購方案後，公司將依法通知債權人，並向證券監

督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。

公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的價格不超過上一個會計年度末

經審計的每股淨資產，回購股份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監

督管理部門認可的其他方式。但如果股份回購方案實施前公司股價已經不再滿足

啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。

某一會計年度內，若公司股價多次觸發上述需採取股價穩定措施條件的（不

包括公司實施穩定股價措施期間及實施完畢當次穩定股價措施並公告日後開始

計算的、連續

20個交易日股票收盤價仍低於上一個會計年度末經審計的每股淨

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資產的情形），公司將繼續按照上述穩定股價預案執行，但應遵循以下原則：①

單次用於回購公司股份的資金金額不高於上一個會計年度末經審計歸屬於母公

司股東淨利潤的

20%；②單一會計年度用以穩定股價的回購資金合計不超過上一

會計年度末經審計歸屬於母公司股東淨利潤的

50%。超過上述標準的，有關穩定

股價措施在該會計年度內不再繼續實施。但如下一會計年度需啟動穩定股價措施

的情形繼續出現時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。

2、發行人承諾

自本公司股票上市後

3年內，當公司股票連續

20個交易日的收盤價低於公

司上一會計年度經審計的期末每股淨資產時，公司將實施如下穩定股價的方案：

本公司將根據《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》及《關於上市公司以

集中競價交易方式回購股份的補充規定》的規定向社會公眾股東回購公司部分股

票，同時保證回購結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件；

本公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的金額：

①單次用以穩定股價的回購資金不高於上一個會計年度經審計的歸屬於母

公司股東淨利潤的

20%；

②單一會計年度用以穩定股價的回購資金合計不超過上一會計年度經審計

的歸屬於母公司股東淨利潤的

50%。

3、發行人控股股東承諾

自

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股票上市後

3年內，當

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股票連續

20個交易日的收盤價

低於

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上一會計年度經審計的期末每股淨資產時，

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將實施有關穩

定股價的方案。作為

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的控股股東，本企業承諾：

在

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實施股份回購方案後

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股價仍發生連續

20個交易日的收

盤價低於

博遷新材

上一會計年度經審計的期末每股淨資產的情形時，本企業將在

符合《上市公司收購管理辦法》及中國證監會相關規定的前提下增持

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股

票；

增持股票的金額：

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①單次用於穩定股價的增持資金不低於自

博遷新材

上市後累計從

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所獲得現金分紅金額的

20%；

②單一年度用以穩定股價的增持資金不超過自

博遷新材

上市後累計從博遷

新材所獲得現金分紅金額的

50%。

4、發行人董事（除獨立董事）、高級管理人員承諾

自公司股票上市後

3年內，當公司股票連續

20個交易日的收盤價低於博遷

新材上一會計年度經審計的期末每股淨資產時，公司及公司控股股東將實施有關

穩定股價的方案。作為公司非獨立董事或高級管理人員，本人承諾：

①當公司實施股份回購方案、公司控股股東實施股份增持方案後，公司股價

仍發生連續

20個交易日的收盤價低於

博遷新材

上一會計年度經審計的期末每股

淨資產的情形時，本人作為公司的非獨立董事或高級管理人員將增持公司股票。

②作為公司非獨立董事或高級管理人員，本人用於增持股票的資金不低於本

人上一年度於公司取得稅後薪酬總額的

20%，單一年度用於增持股票的資金不超

過上一年度於公司取得稅後薪酬總額的

50%。

（四）招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承

諾

1、發行人承諾

招股書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其真實性、

準確性、完整性承擔個別和連帶法律責任。若招股說明書及其摘要有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠

償投資者損失。

若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司

是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將與控股股東共同依

法回購首次公開發行的全部股份。在發生上述應回購情形

20個交易日內，公司

將制定回購計劃，並予以公告。

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2、控股股東承諾

若

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招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷博遷

新材是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本企業將與

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共同依法回購首次公開發行的全部股份。在發生上述應回購情形

20個交易日內，

本企業將制定回購計劃，並通過公司予以公告；同時將敦促公司依法回購首次公

開發行的全部股份。若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使

投資者在證券交易中遭受損失的，本企業將依法賠償投資者損失。

3、實際控制人、發行人董事、監事、高級管理人員承諾

招股書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其真實性、

準確性、完整性承擔個別和連帶法律責任。若公司招股說明書及其摘要有虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依

法賠償投資者損失。

4、中介機構關於信息披露的承諾

海通證券

承諾：「

海通證券

為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件不

存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如因

海通證券

為發行人首次公開發行股

票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，

海通證券

承諾將先行賠償投資者損失。」

瑛明承諾：「本所為

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本次發行上市製作、出具的法律文件不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如因本所出具的法律文件存在虛假記載、誤導

性陳述或重大遺漏，並因此給投資者造成直接損失的，本所將依法賠償投資者損

失，但本所能夠證明自己沒有過錯的除外。」

中匯承諾：「本所為發行人本次發行上市製作、出具的相關文件不存在虛假

記載、誤導性陳述或重大遺漏。如因相關文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大

遺漏，並因此給投資者造成直接損失的，本所將依法與發行人一起向投資者承擔

連帶賠償責任，但本所能夠證明自己沒有過錯的除外。」

中聯承諾：「本公司為發行人本次發行上市製作、出具的資產評估報告之專

業結論真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如因資

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產評估報告之專業結論存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並因此給投資

者造成直接損失的，本公司將依法承擔連帶賠償責任，但本公司能夠證明自己沒

有過錯的除外。」

天源資產評估有限公司承諾：「本公司為發行人本次發行上市製作、出具的

天源評報字[2018]第

0452號《江蘇

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料股份有限公司擬股權轉讓涉及的

江蘇廣昇新材料有限公司股權全部權益價值資產評估報告》不存在虛假記載、誤

導性陳述或者重大遺漏。如因上述文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

並因此給投資者造成直接損失的，本公司將依法與發行人一起向投資者承擔連帶

賠償責任，但本公司能夠證明自己沒有過錯的除外。」

中匯承諾：「本所為發行人本次發行上市製作、出具的中匯會驗

[2016]4142

號、中匯會驗[2017]4321號、中匯會驗[2017]4984號、中匯會驗[2018]4690號、

中匯會驗[2018]4856號驗資報告不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如因

上述文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並因此給投資者造成直接損失

的，本所將依法與發行人一起向投資者承擔連帶賠償責任，但本所能夠證明自己

沒有過錯的除外。」

中匯承諾：「本所為發行人本次發行上市製作、出具的中匯會鑑

[2019]1888

號專項覆核報告不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如因上述文件存在虛

假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並因此給投資者造成直接損失的，本所將依

法與發行人一起向投資者承擔連帶賠償責任，但本所能夠證明自己沒有過錯的除

外。」

（五）填補回報的措施及承諾

1、發行人填補回報的措施

為降低本次發行攤薄即期回報的影響，本公司將根據《國務院辦公廳關於進

一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發[2013]110號）、

《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發

[2014]17號）和

《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監

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會公告[2015]31號）等相關規定採取以下措施填補因本次發行被攤薄的股東回

報：

①堅持技術創新，提高產品技術水平和生產工藝水平，提升公司核心競爭力；

②加強內部控制，提高經營效率，降低營業成本，從而進一步提升公司的盈

利能力；

③加強募集資金管理，保證募集資金到位後，公司將嚴格按照公司募集資金

使用和管理制度對募集資金進行使用、管理，同時合理安排募集資金投入過程中

的時間進度安排，將短期閒置的資金用作補充營運資金，提高該部分資金的使用

效率，節約財務費用，從而進一步提高公司的盈利能力；

④加快募投項目進度，儘量縮短募集資金投資項目收益實現的時間，從而在

未來達產後可以增加股東的分紅回報；

⑤重視對股東的回報，保障股東的合法權益。公司已在本次發行後適用的公

司章程中對利潤分配政策進行了詳細規定，公司將嚴格按照本次發行後適用的公

司章程的規定進行利潤分配，優先採用現金分紅方式進行利潤分配。

2、發行人控股股東、實際控制人承諾

為確保公司本次首次向社會公眾公開發行人民幣普通股股票並上市攤薄即

期回報事項的填補回報措施能夠得到切實履行，發行人控股股東、實際控制人做

出如下承諾：

不越權幹預公司經營管理，不侵佔公司利益，如本公司/本人違反承諾給公

司或者公司股東造成損失的，本人將依法承擔補償責任。

3、發行人董事、高級管理人員承諾

根據中國證監會相關規定，公司董事、高級管理人員對公司填補回報措施承

諾如下：

1、承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其

他方式損害公司利益；

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2、承諾對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；

3、承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；

4、承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行

情況相掛鈎；

5、承諾如公司未來實施股權激勵，該等股權激勵的行權條件與公司填補回

報措施的執行情況相掛鈎。

（六）其他未履行承諾的約束措施的承諾

1、發行人承諾

若本公司違反上述穩定股價的承諾，在觸發實施穩定公司股價措施條件的前

提下未採取穩定股價的具體措施，本公司將在公司股東大會及中國證監會指定報

刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，如非因不

可抗力導致給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任，並按照法

律、法規及相關監管機構的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應儘快研

究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，並提交股東大會審議，儘可能地保

護公司投資者利益。

若本公司違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方

面的承諾，本公司將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的

具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉，如果因未履行相關公開承諾事項

給投資者造成損失的，公司將依法向投資者賠償相關損失。

本公司承諾嚴格履行本公司所作出的填補回報的承諾事項，確保公司填補回

報措施能夠得到切實履行。如果本公司違反其所作出的承諾或拒不履行承諾，本

公司將按照《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意

見》等相關規定履行解釋、道歉等相應義務。

2、控股股東承諾

若本企業違反上述股份鎖定及減持的承諾，本企業將在

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股東大會及

中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向

博遷新材

其他股東和社

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會公眾投資者道歉，並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、

上海證券交易所相關規則規定的前提下回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未

履行承諾事項而獲得收益的，所得的收益歸公司所有；如果因未履行承諾事項給

博遷新材

或者其他投資者造成損失的，本企業將向

博遷新材

或者其他投資者依法

承擔賠償責任。

若本企業違反上述穩定股價的承諾，在觸發實施穩定

博遷新材

股價措施的條

件的前提下未採取穩定股價的具體措施，本企業將在

博遷新材

股東大會及中國證

監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向

博遷新材

其他股東和社會公眾

投資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從

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獲得股東

分紅，同時本企業將不轉讓所持有的

博遷新材

股份，直至按承諾採取相應的回購

或賠償措施並實施完畢時為止。

若本企業違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方

面的承諾，本企業將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的

具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生之日起

5

個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，同時本企業將不轉讓所持有的公司股份，

直至按承諾採取相應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

若本企業違反已做出的關於避免同業競爭的承諾、關於減少並規範關聯交易

的承諾以及其他作為公司控股股東身份所做出的承諾，本企業將在公司股東大會

及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾

投資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從公司獲得股東分紅，

同時本企業將不轉讓所持有的公司股份，直至按承諾採取相應的賠償措施並實施

完畢時為止。

3、實際控制人承諾

若本人違反上述股份鎖定及減持的承諾，本人將在

博遷新材

股東大會及中國

證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向

博遷新材

其他股東和社會公

眾投資者道歉，並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上

海證券交易所相關規則規定的前提下回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履

行承諾事項而獲得收益的，所得的收益歸公司所有。

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料股份有限公司招股說明書摘要

若本人違反上述穩定股價的承諾，在觸發實施穩定

博遷新材

股價措施的條件

的前提下未採取穩定股價的具體措施，本人將在

博遷新材

股東大會及中國證監會

指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向

博遷新材

其他股東和社會公眾投資

者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從

博遷新材

獲得股東分紅

（若有），同時本人將不轉讓所持有的

博遷新材

股份（若有），直至按承諾採取相

應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生之日起

5個工

作日內，停止從公司領取薪酬，停止從公司獲得股東分紅，同時本人將不轉讓所

持有的公司股份，直至按承諾採取相應的賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反已做出的關於避免同業競爭的承諾、關於減少並規範關聯交易的

承諾以及其他作為公司實際控制人身份所做出的承諾，本人將在公司股東大會及

中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公眾投

資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從公司領取薪酬，停止

從公司獲得股東分紅，同時本人將不轉讓所持有的公司股份，直至按承諾採取相

應的賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反已做出的其他依據公司非獨立董事或高級管理人員身份而做出

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生起

5個工作日

內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股份（若

有），直至按承諾採取相應的賠償措施並實施完畢時為止。

本人承諾嚴格履行本人所作出的填補回報的承諾事項，確保公司填補回報措

施能夠得到切實履行。如果本人違反其所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按

照《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等相

關規定履行解釋、道歉等相應義務。

4、實際控制人近親屬王君平先生承諾

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料股份有限公司招股說明書摘要

若本人違反上述股份鎖定及減持的承諾，本人將在

博遷新材

股東大會及中國

證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東和社會公眾投資者

道歉，並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上海證券交

易所相關規則規定的前提下回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履行承諾事

項而獲得收益的，所得收益歸

博遷新材

所有。

5、主要股東及其他股東承諾

若本企業違反上述股份鎖定及減持的承諾，本企業將在

博遷新材

股東大會及

中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東和社會公眾投

資者道歉，並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上海證

券交易所相關規則規定的前提下回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履行承

諾事項而獲得收益的，所得收益歸

博遷新材

所有。

若本企業違反其他依據

博遷新材

股東身份所做出的承諾，本企業將在博遷新

材股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東

和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從博遷新

材獲得股東分紅，同時本企業將不轉讓所持有的

博遷新材

股份，直至按承諾採取

相應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

6、發行人董事（除獨立董事），高級管理人員承諾

若本人違反上述股份鎖定及減持的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監

會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東和社會公眾投資者道歉，

並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上海證券交易所相

關規則規定的前提下，回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履行承諾事項而

獲得收益的，所得的收益歸公司所有。

若本人違反上述穩定股價的承諾，在觸發實施穩定

博遷新材

股價措施的條件

的前提下未採取穩定股價的具體措施，本人將在

博遷新材

股東大會及中國證監會

指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向

博遷新材

其他股東和社會公眾投資

者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從

博遷新材

獲得股東分紅

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料股份有限公司招股說明書摘要

（若有），同時本人將不轉讓所持有的

博遷新材

股份（若有），直至按承諾採取相

應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生之日起

5個工

作日內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股

份（若有），直至按承諾採取相應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反已做出的其他依據公司非獨立董事或高級管理人員身份而做出

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生起

5個工作日

內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股份（若

有），直至按承諾採取相應的賠償措施並實施完畢時為止。

本人承諾嚴格履行本人所作出的填補回報的承諾事項，確保公司填補回報措

施能夠得到切實履行。如果本人違反其所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按

照《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等相

關規定履行解釋、道歉等相應義務。

7、獨立董事承諾

若本人違反上述股份鎖定及減持的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監

會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東和社會公眾投資者道歉，

並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上海證券交易所相

關規則規定的前提下，回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履行承諾事項而

獲得收益的，所得的收益歸公司所有。

若本人違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生之日起

5個工

作日內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股

份（若有），直至按承諾採取相應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

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料股份有限公司招股說明書摘要

若本人違反其他依據公司獨立董事身份而做出的承諾，本人將在公司股東大

會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向公司股東和社會公

眾投資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工作日內，停止從公司獲得股東分

紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股份（若有），直至能夠繼續履行承

諾或提供經股東大會審議批准的替代方案後為止。

本人承諾嚴格履行本人所作出的填補回報的承諾事項，確保公司填補回報措

施能夠得到切實履行。如果本人違反其所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按

照《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》等相

關規定履行解釋、道歉等相應義務。

8、發行人監事承諾

若本人違反上述股份鎖定及減持的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監

會指定報刊上公開說明未履行的具體原因及向其他股東和社會公眾投資者道歉，

並將在符合法律、行政法規、中國證監會規章及規範性文件、上海證券交易所相

關規則規定的前提下，回購違反承諾賣出的所有股票；如果因未履行承諾事項而

獲得收益的，所得的收益歸公司所有。

若本人違反關於招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏方面

的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體

原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾發生之日起

5個工

作日內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股

份（若有），直至按承諾採取相應的回購或賠償措施並實施完畢時為止。

若本人違反已做出的關於同業禁止的承諾以及其他依據公司的監事身份而

做出的承諾，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的

具體原因及向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反相關承諾之日起

5個工

作日內，停止從公司獲得股東分紅（若有），同時本人將不轉讓所持有的公司股

份（若有），直至按承諾採取相應的賠償措施並實施完畢時為止。

（七）發行人實際控制人、控股股東作出的不可撤銷承諾

發行人實際控制人王利平、控股股東寧波廣弘元投資合夥企業（有限合夥）

24

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

已做出不可撤銷的承諾：

「本人王利平作為江蘇

博遷新材

料股份有限公司（以下簡稱「發行人」）的

實際控制人，寧波廣弘元投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱「本公司」）作為

發行人的控股股東，鄭重作出下列不可撤銷承諾：

若因發行人與台州市金博新材料有限公司（以下簡稱「金博公司」）侵權訴

訟判令發行人停止生產、銷售相關產品給發行人造成損失或判令發行人賠償經濟

損失，均由本人/本公司無償代發行人承擔，發行人及其下屬子公司無需支付上

述任何費用；發行人若因採取向金博公司受讓該項專利權或獲得金博公司專利權

實施許可等措施發生的費用，均由本人

/本公司承擔，保證發行人業務不受影響。

若發行人目前持有的專利、商標、著作權等智慧財產權與他人發生糾紛並導致

發行人承擔經濟賠償責任時，均由本人/本公司無償代發行人承擔，發行人及其

下屬子公司無需支付上述任何費用。」

三、公司滾存利潤安排、利潤分配政策及分紅回報規劃

本公司

2019年第一次臨時股東大會審議通過《關於公司上市後股利分配政

策的議案》《關於公司上市後未來分紅回報規劃的議案》和《關於公司首次公開

發行股票並上市後適用的博遷新材料股份有限公司章程（草案）

>及附件<

江蘇

博遷新材

料股份有限公司股東大會議事規則>、博遷新材料股份有限

公司董事會議事規則>、博遷新材料股份有限公司監事會議事規則>的議

案》等議案，上市後適用的《公司章程（草案）》和《關於公司上市後未來分紅

回報規劃的議案》對本次發行並上市後公司股利分配政策進行了詳細的規定，參

見招股說明書「第十四節股利分配政策

」。

四、特別提醒投資者注意「第四節風險因素

」中的下列風險

投資者在評價發行人本次發售的股票時，除招股說明書提供的其他資料外，

應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資

者決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。

1、宏觀經濟波動風險

25

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

公司的主營業務為電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產和銷售。目前公

司產品主要包括納米級、亞微米級鎳粉和亞微米級、微米級銅粉、銀粉、合金粉。

公司產品是電子

信息產業

的基礎材料，主要用於電子元器件製造，其中鎳粉、銅

粉主要應用於

MLCC（片式多層陶瓷電容器）的生產，並廣泛應用到消費電子、

汽車電子、通信以及工業自動化、航空航天等其他工業領域當中。

上述領域的景氣程度與宏觀經濟發展狀況存在較為緊密的聯繫。在宏觀經濟

向好的年度，受消費需求提振等因素的影響，電子產業的景氣程度較高；而經濟

形勢的較大波動，可能對包括公司在內的電子產業及相關上下遊行業的經營業績

造成不利影響。近年來，公司產品主要應用領域市場需求處於持續穩步增長階段，

2019年公司主要產品的下遊

MLCC市場出現了波動，若未來市場因宏觀經濟形

勢變化而發生波動，可能對公司的銷售收入和盈利水平產生不利影響。

2、行業競爭風險

經過多年的發展，公司已經形成自身的技術優勢，並在中高端電子元器件用

金屬粉體生產行業具備較強的競爭力，但是不排除未來可能會有新進入行業的廠

商與公司展開競爭。同時，同行業其他企業亦會採取降價或擴產的方式保持自己

的市場份額。公司存在可能因產品價格下跌或市場佔有率下滑導致的利潤水平下

降的風險。

隨著電子元器件生產工藝和水平的發展和下遊應用領域的驅動，MLCC等電

子元器件集成化、小型化、高容化的趨勢越來越明顯，這對金屬粉體材料的生產

研發提出了更高的品質要求。目前公司投入大量資源進行工藝技術的研發和改

進，在關鍵生產工藝環節積累了豐富的經驗，若公司不能在產品的功能特性上持

續創新，保持產品較高的質量及良好的市場口碑，則難以保持銷售的穩步增長和

市場份額的持續提升，從而影響公司經營業績。

3、匯率變動風險

報告期內，公司出口銷售比例較高，外銷收入佔主營業務收入的比例分別為

80.12%、88.11%、92.83%和

89.20%。公司外銷業務主要以美元結算，結算貨幣

26

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

與人民幣之間的匯率可能隨著國內外政治、經濟環境的變化產生波動，具有較大

不確定性，使得公司面臨匯率波動風險。

4、客戶集中度較高的風險

公司客戶主要為

MLCC等電子元器件生產商，包括三星電機、臺灣華新科、

臺灣國巨等知名

MLCC生產商。報告期公司主營業務前五大客戶的合計銷售收

入佔主營業務收入的比重分別為

76.57%、84.81%、93.72%和

88.10%，其中，公

司對三星電機的銷售收入佔主營業務收入的比重分別為

61.51%、72.79%、83.47%

和

69.32%，客戶集中度較高。2019年客戶集中度進一步提升，主要系當年三星

電機對公司小粒徑鎳粉需求量顯著增加，相應調整了其採購結構，公司小粒徑鎳

粉銷量佔比大幅上升，該種產品價格較高，三星電機的銷售金額佔比有所提升。

上述客戶集中度較高的情況在一定程度上反映了

MLCC行業目前的市場競

爭格局，2018年全球前十大廠商合計佔據

MLCC行業

93.80%的全球市場份額，

其中三星電機佔據該行業市場份額

20%以上。若未來三星電機減少對公司產品的

採購，則公司可能出現訂單減少的不利局面。公司面臨因客戶集中度較高可能導

致的經營風險。

5、原材料價格波動風險

本公司產品的主要原材料為鎳塊、銅棒及銀砂，其價格會隨該金屬品種的全

球市場的價格波動而發生變化。本公司生產成本受原材料採購成本影響而發生變

化，公司主要原材料採購價格通常基於訂單當天的相關網站發布的現貨市場價格

的中間價確定。

公司主要原材料採購價格受

大宗商品

及相關商品期貨價格的影響較大，價格

波動可能對公司的生產成本造成較大影響。由於公司無法在原材料價格上漲時隨

時調整產品售價，如果未來原材料價格持續上漲，將對公司的經營業績造成不利

影響。

6、因「新冠疫情」造成的風險

鑑於新冠疫情仍存在在全球蔓延的風險，發行人主要客戶所在地韓國、日本

及中國臺灣，主要客戶工廠所在地的東南亞各國各地區均受到疫情不同程度的影

27

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

響，就目前狀況及

2020年

1-9月的業績情況，新冠疫情對發行人生產及銷售的

影響可控，對發行人整體生產經營及財務狀況的影響較小。若新冠疫情持續在全

球蔓延未得到有效控制，發行人的生產經營及財務狀況有受到負面影響的可能。

7、智慧財產權訴訟的風險

截至本招股說明書摘要籤署之日，發行人存在的主要訴訟有一起，系台州市

金博新材料有限公司訴稱發行人侵害其權利（該訴訟詳細情況參見本招股說明書

摘要「第五節

/四、重大訴訟或仲裁事項」處相關內容），存在對公司經營產生負

面影響的風險。另外，如發行人未來生產經營過程中再出現涉訴情形，可能存在

因敗訴而遭受經濟損失，並對公司生產經營產生不利影響的風險。

五、財務報告審計截止日至招股說明書籤署日之間的主要財務

信息和經營狀況

（一）財務報告審計截止日至招股說明書籤署日之間的主要財務

信息和經營狀況

1、主要財務信息

發行人財務報告審計截止日為

2020年

6月

30日。公司

2020年

1-9月的相

關財務信息已經中匯審閱，並出具了《審閱報告》，主要財務數據如下：

2020年

9月末合併資產負債表主要數據：

單位：萬元

科目

2020.09.30 2019.12.31 增長率（%）

資產總計 82,168.76 67,835.07 21.13

負債總計 14,110.81 11,342.93 24.40

所有者權益 68,057.95 56,492.14 20.47

2020年

9月末，公司總資產及所有者權益較

2019年末有所上升，主要系生

產經營規模擴大及經營積累增加所致。

2020年

1-9月合併利潤表主要數據：

28

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

單位：萬元

科目 2020年

1-9月

2019年

1-9月增長率（%）

營業收入 41,086.50 35,955.95 14.27

營業利潤 14,240.18 12,554.47 13.43

利潤總額 14,079.79 12,211.84 15.30

淨利潤 11,565.81 10,037.22 15.23

歸屬於母公司股東的淨利潤 11,565.81 10,037.22 15.23

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤

11,450.39 10,156.30 12.74

經營活動產生的現金流量淨額 7,932.98 11,870.71 -33.17

2020年

7-9月合併利潤表主要數據：

單位：萬元

科目 2020年

7-9月

2019年

7-9月增長率（%）

營業收入 15,482.96 10,963.01 41.23

營業利潤 5,363.31 4,782.03 12.16

利潤總額 5,326.90 4,782.03 11.39

淨利潤 4,449.21 3,994.19 11.39

歸屬於母公司股東的淨利潤 4,449.21 3,994.19 11.39

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤

4,421.85 4,224.16 4.68

經營活動產生的現金流量淨額 4,385.54 8,100.29 -45.86

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

2020年前三個季度，公司營業收入、淨利潤較上年同期有所增長，主要原

因系：（1）受下遊需求回暖影響，鎳粉銷量有所上升，且

2020年

3月

20日起鎳

粉產品出口退稅稅率由

10%上調為

13%，加上因已計提存貨跌價準備的

600nm

鎳粉部分實現銷售，轉銷相應存貨跌價損失金額；（2）受下遊市場需求拉動，銅

粉銷量有所增長，同時內外銷結構的變化推動平均售價有所提升，相應推動毛利

上升。

2020年

1-9月合併現金流量表主要數據：

單位：萬元

項目 2020年

1-9月

2019年

1-9月增長率（%）

經營活動產生的現金流量淨額 7,932.98 11,870.71 -33.17%

投資活動產生的現金流量淨額 -12,996.42 -9,554.84 -

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,265.61 -2,510.88 -

現金及現金等價物淨增加額 -6,390.92 -205.86 -

2020年

7-9月合併現金流量表主要數據：

29

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

單位：萬元

項目 2020年

7-9月

2019年

7-9月增長率（%）

經營活動產生的現金流量淨額 4,385.54 8,100.29 -45.86

投資活動產生的現金流量淨額 -4,849.45 -1,968.11 146.40

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,074.05 -2,276.51 -52.82

現金及現金等價物淨增加額 -1,619.81 3,872.38 -141.83

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

2020年前三個季度，公司經營活動產生的現金流量淨額較去年同期有所波

動，系客戶訂單時間及相應在帳期內的回款周期不同所致；投資活動產生的現金

流量淨額較上年同期略有減少，主要系發行人在

2020年前三季度投資建設寧波

新廠房；籌資活動產生的現金流量淨額較上年同期有所波動，主要為公司

2019

年前三季度償還借款發生現金支付。

2020年

1-9月，公司納入非經常性損益的主要項目和金額如下：

單位：萬元

項目 2020年

1-9月 2020年

7-9月

非流動資產處置損益 -4.67 -4.67

計入當期損益的政府補助(與企業業務密切相關，按照國家統一標準

定額或定量享受的政府補助除外)

297.54 75.76

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -155.72 -31.74

其他符合非經常性損益定義的損益項目 1.47 -

小計 138.61 39.35

減：所得稅影響數(所得稅費用減少以「-」表示) 23.20 11.99

非經常性損益淨額 115.41 27.36

其中：歸屬於母公司股東的非經常性損益 115.41 27.36

歸屬於少數股東的非經常性損益 --

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

發行人及其董事、監事、高級管理人員已出具專項聲明，保證公司

2020年

1-9月財務報表不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實

性、準確性及完整性承擔相應的法律責任。發行人負責人、主管會計工作負責人

及會計機構負責人（會計主管人員）已出具專項聲明，保證該等財務報表的真實、

準確、完整。

2、經營狀況

30

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料股份有限公司招股說明書摘要

目前發行人整體經營情況正常，未出現對持續經營能力造成重大不利影響的

相關因素。發行人經營模式、採購模式、主要產品的生產、銷售規模及銷售價格、

稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。

（二）發行人

2020年度業績情況預計

根據目前的情況預計，發行人

2020年度營業收入預計為

57,984.27萬元，較

上年度增長

20.62%；歸屬於母公司所有者的淨利潤預計為

15,115.02萬元，相比

上年度增長

12.54%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤預計為

14,999.60萬元，相比上年度增長

12.71%。公司預計

2020年度營業收入及歸屬於

母公司所有者的淨利潤情況好於上年，主要原因系下遊市場需求有所增長，公司

主要產品銷售情況好於上年。發行人

2020年度業績預計中的相關財務數據僅為

管理層對經營業績的合理估計，未經審計或審閱，預計數不代表公司最終可實現

收入、淨利潤，亦不構成公司盈利預測和承諾。

31

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

第二節本次發行概況

股票種類人民幣普通股（A股）

發行股數、佔發行後總

股本的比例

6,540.00萬股，佔本次發行後總股本的比例不低於

25%；本次發

行全部為公司公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份。

每股面值 1.00元/股

每股發行價格 11.69元

擬公開發行新股數量 6,540.00萬股

發行市盈率

22.98倍（每股發行價格除以發行後每股收益，發行後每股收益按

照

2019年度經審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司

所有者的淨利潤除以本次發行後總股本計算）

發行前每股淨資產

3.24元（

2020年

6月

30日經審計的歸屬於母公司所有者的淨資產

除以本次發行前的總股本）

發行後預計每股淨資產

5.10元（

2020年

6月

30日經審計的歸屬於母公司所有者的淨資產

加上本次募集資金淨額之和除以本次發行後的總股本）

發行市淨率 2.29倍（按照發行後預計每股淨資產計算）

發行方式

採用網下向詢價對象詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行

相結合的方式。

發行對象

符合相關資格規定的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自

然人、法人、證券投資基金及符合法律規定的其他投資者等（中

華人民共和國法律或法規禁止購買者除外），可參與網下配售投

資者的具體條件由發行人董事會和主承銷商最終依法協商確定並

向社會公告。

承銷方式餘額包銷

預計募集資金總額和淨

額

本次發行預計募集資金總額

76,452.60萬元，募集資金淨額

69,935.11萬元

發行費用概算（不含稅） 6,517.49萬元

其中：保薦及承銷費用 5,143.09萬元

審計及驗資費用 613.21萬元

律師費用 243.68萬元

用於本次發行的

信息披露費用

481.13萬元

用於本次發行的

發行手續費用

36.38萬元

32

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

第三節發行人基本情況

一、發行人概況

發行人：江蘇

博遷新材

料股份有限公司

英文名稱：

Jiangsu Boqian New Materials Stock Co., Ltd.

註冊資本：

19,620.00萬元

法定代表人：王利平

有限公司成立日期：

2010年

11月

5日

整體變更為股份公司日期：

2016年

9月

14日

住所及主要經營地：宿遷市高新技術開發區江山大道

23號

郵政編碼：

223800

電話：

0527-80805920

傳真：

0527-80805929

網際網路網址：

http://www.boqianpvm.com

電子信箱：

[e-mail]

經營範圍：

鎳粉、銅粉、銀粉、錫粉、合金粉等金屬粉末的研發、製造、

銷售；自營和代理各類商品和技術的進出口（但國家限定公司

經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

二、發行人改制重組情況

（一）發行人設立方式

發行人為江蘇

博遷新材

料有限公司整體變更設立的股份有限公司。根據中匯

出具的中匯會審[2016]4062號《審計報告》，博遷有限截至

2016年

5月

31日經

審計的淨資產為

9,585.25萬元，折為股份公司的股本總額

4,500.00萬元，其餘

5,085.25萬元計入資本公積，由有限公司整體變更為股份公司。2016年

9月

14

日，股份公司在宿遷市工商行政管理局註冊登記，並領取了註冊號為

91321300564312317F的《營業執照》。

根據中匯出具的《關於江蘇

博遷新材

料股份有限公司股改淨資產變動的專項

說明》（中匯會專[2018]3381號），鑑於

博遷新材

對關聯方款項按款項性質重新分

類、對非經營性關聯往來發生額按同期銀行貸款利率計付利息、與資產相關的政

府補助收入確認等事項進行調整，根據《企業會計準則第

28號—會計政策、會

33

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

計估計變更和差錯更正》的規定要求，對上述事項進行了追溯調整，調整後的博

遷有限截至

2016年

5月

31日的所有者權益（淨資產）為人民幣

9,453.80萬元。

發行人於

2015年與納米股份進行了業務整合，業務整合中涉及發行人的經

營性資產購買及相關人員接收等交易事項構成同一控制下的業務合併。按照企業

會計準則的相關規定，涉及業務的合併比照企業合併的相關規定處理，合併方在

合併中取得的資產和負債，應當按照合併日在被合併方的帳面價值計量；而在該

業務合併中，公司購入的機器設備按照實際交易價格入帳，實際交易價格與納米

股份的帳面價值差異

53.57萬元，發行人根據《企業會計準則第

28號—會計政

策、會計估計變更和差錯更正》、中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公

司信息披露編報規則第

19號-財務信息的更正及相關披露》的有關規定，就該事

項進行了追溯調整，對改制時淨資產調整金額為

-40.41萬元，上述調整不屬於重

大差錯。調整後的博遷有限截至

2016年

5月

31日的所有者權益（淨資產）為人

民幣

9,413.38萬元。

（二）發起人情況

公司發起人及整體變更後公司的股本構成如下：

單位：萬股

序號股東名稱或姓名持股數量持股比例（

%）

1 廣弘元 1,432.05 31.82

2 眾智聚成 1,270.75 28.24

3 新輝投資 750.00 16.67

4 Gangqiang Chen（陳鋼強） 547.20 12.16

5 申揚投資 500.00 11.11

合計

4,500.00 100.00

公司發起人具體情況參見本節「七、發行人股東及實際控制人情況」。

（三）在改制設立發行人之前，發起人擁有的主要資產和實際從

事的主要業務

公司的發起人為控股股東廣弘元，以及眾智聚成、新輝投資、Gangqiang Chen（陳鋼強）和申揚投資。

34

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

在發行人改制設立前，廣弘元、眾智聚成、新輝投資及申揚投資各自所擁有

的主要資產為持有博遷有限

31.82%、28.24%、16.67%和

11.11%股權。上述四個

股東實際從事的主要業務均為股權投資。截至目前，上述四個股東除持有發行人

股份外，未從事其他生產經營業務。

在發行人改制設立前，Gangqiang Chen（陳鋼強）所擁有的主要資產為持有

博遷有限

12.16%股權。截至目前，除持有發行人股份外，無其他對外投資。

（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務

公司由博遷有限整體變更設立，博遷有限的全部資產、業務、人員及整體生

產經營體系全部進入公司。博遷有限自成立以來主要從事電子專用高端金屬粉體

材料的研發、生產和銷售。公司主營業務在整體變更前後未發生變化。

（五）整體變更前後原企業與發行人的業務流程及聯繫

公司由博遷有限整體變更設立，整體變更前後公司業務流程沒有發生變化，

具體的業務流程參見招股說明書「第六節/四/（三）發行人的主要業務模式」。

（六）發行人成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關係

及演變情況

股份公司成立後，公司在生產經營方面獨立運行，不存在依賴主要發起人的

情形。截至本招股說明書摘要籤署之日，公司主要發起人除擁有公司的股權外，

不從事其他與公司相同或相似的業務。報告期內，公司與主要發起人的關聯關係

與關聯交易及其變化情況參見招股說明書「第七節/四、關聯交易概況」。

（七）發起人出資資產的產權變更

公司由博遷有限整體變更設立，其擁有的全部資產及負債由公司承繼，房產、

土地使用權、專利權、商標等相關資產已變更至公司名下。

三、發行人股本情況

（一）本次發行前後股本情況

35

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

公司本次發行前總股本為

19,620.00萬股，本次擬公開發行

6,540.00萬股，

不低於發行後總股本的

25%。

本次發行全部為公開發行新股，不安排股東公開發售股份，公司本次發行前

後的股本結構如下：

單位：萬股

股東

發行前股本結構發行後股本結構

股數持股比例（

%）股數持股比例（

%）

1、有限售條件股份

19,620.00 100.00 19,620.00 75.00

廣弘元 5,155.38 26.28 5,155.38 19.71

眾智聚成 2,726.10 13.89 2,726.10 10.42

新輝投資 2,700.00 13.76 2,700.00 10.32

申揚投資 1,800.00 9.17 1,800.00 6.88

Gangqiang Chen（陳鋼強） 1,699.92 8.66 1,699.92 6.50

衢州祁虎 923.40 4.71 923.40 3.53

辰智卓新 832.07 4.24 832.07 3.18

廣聚匯金 787.93 4.02 787.93 3.01

雅戈爾

投資 720.00 3.67 720.00 2.75

尚融寶盈 671.40 3.42 671.40 2.57

海富長江 594.00 3.03 594.00 2.27

金錦聯城 441.00 2.25 441.00 1.69

中比基金 306.00 1.56 306.00 1.17

杭州延芯 194.40 0.99 194.40 0.74

尚融聚源 68.40 0.35 68.40 0.26

2、本次發行股份

--6,540.00 25.00

合計

19,620.00 100.00 26,160.00 100.00

（二）自然人股東及其在發行人任職情況

截至本招股說明書摘要籤署日，公司股東中有

1名自然人股東

Gangqiang

Chen（陳鋼強），其目前擔任公司董事、總經理。

（三）發行人股東中的戰略投資者持股及其簡況

公司股東中無戰略投資者。

（四）發行人國有股份和外資股份的情況

36

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中華人民共和國財政部於

2019年

3月

19日出具《財政部關於確認江蘇博遷

新材料股份有限公司國有股權管理方案的函》（財金函[2019]10號），認定截至

2019年

1月

25日，中比基金所持

306萬股公司股票為國有法人股。

發行人股東新輝投資和

Gangqiang Chen（陳鋼強）為外資股東，新輝投資為

一家在中國香港註冊成立的公司，Gangqiang Chen（陳鋼強）為加拿大公民。截

至本招股說明書摘要籤署日，新輝投資和

Gangqiang Chen（陳鋼強）分別持有發

行人

2,700.00萬股和

1,699.92萬股股份。

（五）本次發行前各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股比

例

公司實際控制人王利平同眾智聚成有限合伙人王君平系兄弟關係，王利平通

過廣弘元和申揚投資實際控制發行人

35.45%股份，王君平通過眾智聚成間接持

有發行人

6.97%股份；公司股東廣弘元同申揚投資系一致行動人，廣弘元與申揚

投資分別持有發行人

26.28%和

9.17%股份；公司股東中比基金和海富長江的私

募基金管理人均為海富產業投資基金管理有限公司，中比基金和海富長江分別持

有發行人

1.56%和

3.03%股份；公司股東尚融寶盈和尚融聚源的執行事務合伙人

及私募基金管理人均為尚融資本管理有限公司，尚融寶盈和尚融聚源分別持有發

行人

3.42%和

0.35%股份。

（六）本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份的承

諾

公司全體股東出具了股份鎖定的有關承諾，具體情況參見本節「十二/（三）

股份鎖定的承諾」。

四、發行人主營業務

（一）發行人的主營業務、主要產品情況

1、主營業務

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料股份有限公司招股說明書摘要

公司的主營業務為電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產和銷售。目前公

司產品主要包括納米級、亞微米級鎳粉和亞微米級、微米級銅粉、銀粉、合金粉。

公司產品是電子

信息產業

的基礎材料，主要用於電子元器件製造，其中鎳粉、銅

粉主要應用於

MLCC的生產，並廣泛應用到消費電子、汽車電子、通信以及工

業自動化、航空航天等其他工業領域當中。

公司是國內產業化使用常壓下等離子體加熱氣相冷凝法製備技術生產電子

專用高端金屬粉體材料的企業，一直致力於電子專用高端金屬粉體材料的前瞻性

研發和市場化推廣，是目前全球領先的實現納米級電子專用高端金屬粉體材料規

模化量產及商業銷售的企業。

公司作為唯一起草和制定單位，負責了我國第一部電容器電極鎳粉行業標準

（標準編號：YS/T 1338-2019）的起草及制定工作。該標準已自

2020年

1月

1

日起實施。

自成立以來，公司一直專注於電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產與銷

售，擁有物理氣相法金屬粉體生產線九十餘條，並具備完善的質量保障體系。公

司於

2013年

12月通過高新技術企業認證，取得《高新技術企業證書》，並於

2016

年

11月和

2019年

12月通過高新技術企業認證覆審。

未來，隨著智能化消費電子產品的普及與更新、

新能源

汽車和無人駕駛技術

等帶來的汽車電子化水平的提高、5G通信的推廣、工業自動化不斷深入、增材

製造技術的進步以及航空航天產業的發展，市場對於公司產品的需求量將不斷增

加。同時，3D列印金屬材料、電子屏蔽材料、高端工具機刀具製造材料、金屬粉

末注射成型材料等領域都可能成為公司產品今後的重要應用方向。

2、公司主要產品的用途及特點

目前公司產品主要包括納米級、亞微米級鎳粉和亞微米級、微米級銅粉、銀

粉、合金粉，根據公司營銷中心對全球主要

MLCC生產企業的調研，目前

MLCC

用鎳粉在世界範圍內只有少數幾家企業具備規模化生產能力，並實現商業銷售，

除發行人外，MLCC用鎳粉主要生產企業均為日本企業。

產品分類產品名稱特性用途終端產品

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純金屬粉

鎳粉

鎳粉是一種灰黑色的粉體

狀產品，球形度好、振實密

度高、電導率高、電遷移率

小、對焊料的耐蝕性和耐熱

性好、燒結溫度較高、與陶

瓷介質材料的高溫共燒性

較好

廣泛應用於製造

MLCC的內部電極及

其他電子組件的電極

材料

消費電子、汽車

電子、通信以及

工業自動化、航

空航天等其他

工業領域

銅粉

銅粉呈褐紅色，電導率高、

燒結溫度低於鎳粉和陶瓷

介質材料

廣泛用作

MLCC外電

極材料及其他電子組

件的電極材料

消費電子、汽車

電子、通信以及

工業自動化、航

空航天等其他

工業領域

銀粉

銀粉呈灰黑色，導電性好、

球形度好、振實密度高

繼續加工成導電銀

漿，用於導電塗層

消費電子、汽車

電子、通信以及

工業自動化、航

空航天等其他

工業領域

合金粉

鎳鉻合金粉/

鎳錫合金粉/

鎳鐵合金粉

粒徑均勻、球形度好、流動

性好、微觀組織和元素分布

均勻、燒結活性高

用於製造

3D列印金

屬材料、電子屏蔽材

料、高端工具機刀具制

造材料和金屬粉末注

射成型材料

消費電子、汽車

電子、通信以及

工業自動化、航

空航天等其他

工業領域

公司主要產品的具體形態如下：

產品名稱圖示

鎳粉

80nm鎳粉（納米級）

200nm鎳粉（亞微米級）

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銅粉

500nm銅粉（亞微米級）

1μm銅粉（微米級）

銀粉

800nm銀粉（亞微米級）

2μm銀粉（微米級）

合金粉

300nm鎳鉻合金粉（亞微米級）

600nm鎳鐵合金粉（亞微米級）

註：上圖均為放大

10,000倍的電鏡照片。

（二）發行人的主要業務模式

1、採購模式

發行人原材料採購包括鎳塊、銅棒、銀砂以及其他輔料，報告期也存在錫粉

採購。由於公司各類原材料種類與用量隨著當月的生產計劃不同而存在差異，為

提升存貨管理效率，營銷中心定期統計客戶需求，生產計劃中心制訂相應的生產

計劃與物料需求，採購部根據生產計劃和物料需求，在保留原材料安全庫存的基

礎上結合大宗原材料市場價格波動情況確定採購計劃單，進行採購。

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（1）採購涉及部門

公司生產經營所需的原材料由生產計劃中心下屬的採購部負責統一採購，同

時財務中心、品控中心、生產計劃中心進行協同，各部門的具體職責分工如下：

部門採購過程中的職責

採購部

①組織制定公司採購工作的管理制度和操作流程，確定採購管理

的模式和組織形式；

②負責公司採購供應商管理工作，包括對供應商進行分類管理、

評估管理及質量管理等；

③對採購事項進行評議，形成採購計劃，並提交審批；

④進行市場調研、詢價；

⑤牽頭擬定合同主要條款，完成合同籤訂，進行合同後續管理；

⑥監督採購的執行過程及其它後續工作；

⑦對相關的文件、決議、材料等進行整理，並在採購完成後，按

照公司檔案相關管理要求進行統一歸檔。

財務中心

負責參與採購合同與採購付款的審核、款項支付及帳務處理、存

貨採購入帳等工作。

物流倉儲部物流倉儲部主要負責原材料的倉儲及運輸管理工作

品控中心編制進貨檢驗規程，並對採購物資進行檢驗或驗證。

生產計劃中心制定生產計劃和物料需求。

（2）採購流程

發行人採購流程圖

41

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公司的原材料採購流程包括制定採購計劃、採購執行、原材料檢驗入庫等幾

個環節。

生產計劃中心根據營銷中心、倉儲部提出的採購建議確定相應的原材料物料

需求，出具原材料申購單。原材料申購單經生產計劃中心負責人籤字審批後，由

採購部門向供應商詢價並編制比價單，經採購部負責人、分管副總審核，財務負

責人審批後，籤訂框架協議並進行備案。具體採購時編制採購訂單，經採購經理、

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分管副總審核後下訂單，並執行採購過程，訂單金額

50萬以上的需由財務負責

人、總經理審批後執行採購。

原材料到貨時，由物流倉儲部對原材料包裝和數量進行核對，並向品控中心

提出檢驗申請；品控中心派出質檢人員進行進料檢驗，並將檢驗結果錄入檢驗結

果共享平臺，同時編制檢驗記錄。檢驗合格的貨物由倉儲部辦理入庫手續，出具

採購入庫單；檢驗不合格的貨物應通知採購部與供應商進行協商，並根據合同相

應條款辦理退貨、換貨或索賠。採購貨物入庫後，採購人員編制付款申請單，經

採購部負責人、分管副總審核，財務負責人審批，金額超過

100萬的付款，另需

總經理審批。審批通過後，財務中心對採購付款進行審核並進行付款，保證付款

的及時性。

（3）供應商管理

公司的主要產品是應用於

MLCC等電子元器件的金屬粉體材料，對原材料

的質量要求較高，因此，公司建立了完善的供方質量管理及評估體系，並在採購

環節嚴格執行。

①公司對新增供應商的管理與評估流程如下：

A、供應商總體調查：採購部採購人員負責收集潛在供應商信息，編制《新

增供應商審批表》，從報價、生產能力、質量口碑、距離位置、服務水平等多個

維度進行評價，並匯總供應商相關資料（如：工商資料、質量體系認證書等複印

件）。

B、樣品測試及小批量試用：對初次供應原材料的供應商，在總體調查後還

應進行樣品測試及小批量試用，具體是由公司品控中心負責進行樣品鑑定，並出

具品質鑑定結果，隨後進行小批量試生產，在品控中心對產品檢測無誤後，才進

行大批量採購。

C、供應商評定：對供應商進行評價，評價合格並經採購部負責人、分管副

總審核，財務負責人審批後方可進行採購。

②公司對現有供應商的日常管理流程如下：

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A、採購部需對供應商採購產品質量、響應及時性等情況進行記錄，形成供

應商評價的依據。

B、對於採購活動中出現的產品質量問題、到貨時間延期等異常情況，各生

產部門、品控中心、倉庫等部門應及時將異常情況反饋給採購部；採購部及時向

供應商反饋異常信息，並跟進問題解決和供應商後續改進工作。

C、採購部應定期對同類產品市場價格及供應情況進行了解，並作為與供應

商談判及供應商評價的依據。

D、每年末，採購部負責對合格供應商進行評價，評價要素包括產品質量、

價格、交貨準確度、合同與發票的提供速度、退換貨等緊急事項的反饋速度等方

面。採購人員匯總各生產部門意見，形成《供應商考核表》，經採購部、生產計

劃中心負責人審核，分管副總審批後生效。

E、供應商評價完成後，採購部根據《供應商評價表》，對供應商庫進行更

新，並對不合格的供應商進行清理。

2、生產模式

公司以市場和客戶需求為導向，主要採用

「以銷定產」的生產模式，同時根據

客戶需求、生產周期和一定的產成品安全庫存制定生產計劃，通過生產、銷售、

採購部門的整體協作保證生產效率。公司具體生產流程如下：

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發行人生產流程圖

公司的生產線具備一定的柔性生產能力，可根據市場需求及生產計劃，及時

調整生產設備所生產的最終產品型號，從而調整不同型號產品的產量，以實現對

市場需求的快速響應。

3、銷售模式

公司設有營銷中心，組織結構如下：

營銷中心各部門職能如下：

部門

職能

綜合部

包括單證業務，協調訂單生成彙編，計劃下發，生產流程掌握，倉儲

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物流對接，完成銷售與生產綜合服務保障工作等

銷售一部主要負責日本和中國臺灣市場（包括相對應的海外關聯市場）

銷售二部主要負責韓國和歐美市場（包括相對應的海外關聯市場）

銷售三部主要負責中國其他地區及其它市場（包括相對應的海外關聯市場）

公司營銷中心的部門是按照市場區域相對劃分，當客戶有跨區域時，由公司

營銷中心協調為主。銷售一部、銷售二部和銷售三部具體職能包括：（1）正確掌

握市場動態，定期拜訪客戶並進行市場調研，分析市場發展狀況，根據市場變化

及時提出改進方案和措施；（2）負責收集、整理客戶資料，建立客戶檔案，並對

客戶未來發展前景及需求進行分析；（3）各部門及下屬各業務人員，分別確立銷

售策略，建立銷售目標，制定銷售計劃；（4）及時反饋客戶需求及問題至相關部

門。

公司目前採用直銷方式為主、經銷方式為輔的銷售模式。直銷模式主要是針

對規模較大、實力較強的電子元器件生產企業，具體做法是與其建立穩定的合作

關係；此外，為擴大客戶群體，也會採取經銷的方式，由經銷商協助開拓新的客

戶。具體銷售流程如下：

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發行人銷售流程圖

（1）直銷模式

在直銷模式下，公司直接將產品銷售給

MLCC等電子元件生產商。公司首

先進行前期客戶開拓工作，在與客戶達成合作意向後，客戶提供銷售框架協議，

經分管副總、總經理審批後籤訂銷售框架協議，並將協議報財務中心備案。客戶

通過郵件或者現場籤訂等方式逐月下達訂單，訂單經銷售主管審批後，銷售綜合

部籤訂發貨計劃單，物流倉儲部安排發貨、運輸，由公司將商品運至客戶指定交

貨地點。其中，外銷在辦妥出口報關後需取得報關單和貨運代理出具的提單，內

銷需取得客戶籤收單。財務中心在銷售過程中負責開具發票、收款結算等相關事

宜。

（2）經銷模式

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在經銷模式下，公司將產品銷售給經銷商，再由經銷商將產品銷售給終端用

戶。公司所採用的經銷模式均為買斷式經銷，公司將產品銷售給經銷商後，經銷

商根據當地市場情況自行銷售、自負盈虧。

採用經銷模式的主要原因在於：受到客戶資源的限制，公司採取經銷的方式。

公司與經銷商籤署代理協議，約定質量要求、技術標準以及退換貨事項等。

公司營銷中心定期統計客戶需求，在確認生產安排後，以產品的「成本+目標毛利」

為定價基準，與客戶協商確定交易價格，籤訂銷售訂單。銷售綜合部籤訂發貨計

劃單，倉儲物流部安排發貨、運輸，由公司將商品運至客戶指定交貨地點。其中，

外銷在辦妥出口報關後需取得報關單和貨運代理出具的提單，內銷需取得客戶籤

收單。財務中心在銷售過程中負責開具發票、收款結算等相關事宜。

（3）報告期內發行人銷售模式構成情況

報告期內公司主要採用直銷模式進行產品銷售，公司主營業務收入中直銷與

經銷模式的構成如下：

單位：萬元

銷售銷售

2020年

1-6月 2019年 2018年 2017年

模式區域金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

直銷

境外

20,640.22 83.85 39,321.94 89.39 40,879.46 83.81 23,068.56 75.49

境內 2,619.41 10.64 3,047.38 6.93 5,482.98 11.24 5,838.58 19.11

經銷

境外

1,317.20 5.35 1,515.97 3.45 2,093.50 4.29 1,414.69 4.63

境內

39.09 0.16 105.07 0.24 317.56 0.65 238.19 0.78

合計

24,615.93 100.00 43,990.36 100.00 48,773.50 100.00 30,560.03 100.00

（三）發行人的生產與銷售規模

1、發行人的產能、產量、銷量及產銷率情況

報告期內，公司主要產品產能、產量、銷量情況及各期期末生產設備數量、

原值金額如下表所示：

單位：公斤

產品名稱

產品分

類

指標

2020年

1-6月

2020.06.30

2019年度

/2019.12.31

2018年度

/2018.12.31

2017年度

/2017.12.31

鎳粉原粉產能 860,000.00 1,720,000.00 1,476,670.00 651,670.00

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產品名稱

產品分

類

指標

2020年

1-6月

2020.06.30

2019年度

/2019.12.31

2018年度

/2018.12.31

2017年度

/2017.12.31

產量 528,781.38 766,510.66 1,475,762.27 642,990.32

產能利用率 61.49% 44.56% 99.94% 98.67%

銷量 ---

產銷率 ---

制粉設備數量(套) 86 86 86 64

制粉設備原值(萬元) 9,294.85 9,294.85 9,294.85 6,777.91

產能 697,690.00 1,376,920.00 938,850.00 676,920.00

產量 343,423.43 678,237.90 1,160,549.41 593,763.42

產能利用率 49.22% 49.26% 123.61% 87.72%

分級粉銷量 353,310.70 575,417.00 1,054,574.05 636,749.70

產銷率 102.88% 84.84% 90.87% 107.24%

分級設備數量(套) 108 106 106 48

分級設備原值(萬元) 2,071.98 2,059.73 2,059.73 981.09

產能 61,200.00 122,400.00 122,400.00 122,400.00

產量 50,324.71 108,136.67 100,399.54 97,506.92

產能利用率 82.23% 88.35% 82.03% 79.66%

原粉銷量 ---

產銷率 ---

制粉設備數量(套) 4 4 4 4

銅粉

制粉設備原值(萬元) 204.12 204.12 204.12 204.12

產能 60,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00

產量 47,336.45 83,198.65 85,381.07 75,301.80

產能利用率 78.89% 69.33% 71.15% 62.75%

分級粉銷量 46,638.10 77,503.00 80,438.40 76,728.55

產銷率 98.52% 93.15% 94.21% 101.89%

分級設備數量(套) 6 6 6 6

分級設備原值(萬元) 151.21 151.21 151.21 151.21

產能 20,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

產量 3,058.90 5,463.08 4,835.73 8,919.45

產能利用率 15.29% 13.66% 12.09% 22.30%

原粉銷量 ---

產銷率 ---

制粉設備數量(套) 2 2 2 2

銀粉

制粉設備原值(萬元) 216.91 216.91 216.91 216.91

分級粉

產能 20,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

產量 2,612.61 5,010.92 4,667.08 8,904.32

產能利用率 13.06% 12.53% 11.67% 22.26%

銷量 2,844.06 5,254.25 5,379.61 7,384.85

產銷率 108.86% 104.86% 115.27% 82.94%

分級設備數量(套) 2 2 2 2

分級設備原值(萬元) 10.56 10.56 10.56 10.56

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料股份有限公司招股說明書摘要

產品名稱

產品分

類

指標

2020年

1-6月

2020.06.30

2019年度

/2019.12.31

2018年度

/2018.12.31

2017年度

/2017.12.31

產能

--360,000.00 360,000.00

產量

--72,702.10 81,553.70

焊錫產品

(注)

錫膏

產能利用率

--20.20% 22.65%

銷量

--73,900.82 81,997.17

產銷率

--101.65% 100.54%

設備數量(套) --0 4

設備原值(萬元) --0.00 45.73

註：報告期內，發行人曾從事焊錫產品的研發、生產和銷售；

2018年

12月，發行人已

將從事該業務的子公司廣昇新材出售，不再經營焊錫產品業務，故

2018年末已無焊錫產品

設備。

發行人金屬粉體產品的生產工藝流程主要分為制粉環節和分級環節，其中制

粉環節為主要生產環節，分級環節為配套生產環節，系制粉環節的後續深加工。

故發行人金屬粉體產品的生產設備中分級設備隨制粉設備增加而增加。

2018年鎳粉設備數量及相應的產能、產能利用率相對於

2017年有所提升，

主要系

2017年

MLCC下遊需求拉動並且

2018年下遊需求保持持續旺盛，產品

銷量大幅提升，公司新增鎳粉制粉設備以滿足生產銷售需求；2019年鎳粉設備

產能利用率有所下降，主要系

2019年下遊

MLCC市場出現了波動，客戶總體採

購量有所下降，同時客戶小粒徑粉體需求量上升，發行人針對客戶需求進行生產，

產銷率仍保持相對較高水平，但總體產量下降；上表中各年鎳粉產能均以

300nm

粒徑規格產品為標準計算，2019年公司小粒徑鎳粉（200nm及以下）產量佔比

較高，小粒徑產品單產較低，導致該年產能利用率偏低。2020年上半年下遊客

戶對公司常規粒徑鎳粉（主要為

400nm鎳粉）的需求提升，公司對此增加了常

規粒徑鎳粉原粉的產量，故鎳粉原粉產量

2020年上半年有所上升，另外分級粉

根據客戶需求進行針對性生產，2020年上半年並未與原粉產量有同步的增量。

報告期發行人銅粉生產設備未有增加，現有產能足以應對市場需求；而產能

利用率和產銷率應市場變化有所波動。

報告期發行人銀粉生產設備未有增加，產能利用率較低且維持平穩狀態，主

要系銀粉下遊需求量較小；而產銷率應市場變化有所波動。

50

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報告期發行人焊錫產品生產設備未有增加，產能利用率較低且維持平穩狀

態，主要系發行人生產焊錫產品的子公司廣昇新材缺乏生產相關產品的核心技

術，且所處行業市場競爭激烈，故產量較低；而焊錫產品系根據客戶需求進行生

產，故產銷率較高。

上表所列示的報告期內發行人產能、產量分別是根據當期設備生產能力、生

產入庫情況確定。公司的金屬粉體生產線具備一定的柔性生產能力，即可根據市

場需求及生產計劃，及時調整生產設備所生產的最終產品型號，從而調整不同型

號產品的產量，以實現對市場需求的快速響應。

2、發行人主營業務收入構成

單位：萬元

產品

名稱

產品分

類

2020年

1-6月 2019年 2018年 2017年

金額

主營業

務收入

佔比

（%）

金額

主營業

務收入

佔比

（%）

金額

主營業

務收入

佔比

（%）

金額

主營業

務收入

佔比

（%）

鎳粉分級粉

21,755.06 88.38 39,275.79 89.28 41,551.91 85.19 21,909.17 71.69

銅粉分級粉

1,663.55 6.76 2,654.39 6.03 2,567.98 5.27 2,461.76 8.06

銀粉分級粉

1,182.28 4.80 2,050.73 4.66 1,951.42 4.00 2,855.89 9.35

合金

粉

分級粉

15.03 0.06 9.44 0.02 13.71 0.03 30.64 0.10

焊錫

產品

錫膏

----2,398.61 4.92 2,760.47 9.03

其他焊

錫產品

----289.87 0.59 542.1 1.77

主營業務收入

合計

24,615.93 100.00 43,990.36 100.00 48,773.50 100.00 30,560.03 100.00

3、主要產品的銷售價格變動情況

單位：元/公斤

產品名

稱

產品分

類

2020年

1-6月 2019年 2018年 2017年

平均單

價

增長率

（%）

平均單

價

增長率

（%）

平均單

價

增長率

（%）

平均單

價

鎳粉分級粉 615.75 -9.79 682.56 73.23 394.02 14.51 344.08

銅粉分級粉 356.69 4.15 342.49 7.28 319.25 -0.50 320.84

銀粉分級粉 4,156.74 6.50 3,903.00 7.60 3,627.44 -6.20 3,867.23

合金粉分級粉 667.58 -65.54 1,937.13 169.66 718.36 -63.10 1,946.55

焊錫產錫膏 ----307.34 6.61 288.28

品其他焊錫

----175.94 16.63 150.85

51

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產品

註：每類產品均有多種不同規格與型號，上表所列示的報告期內主要產品價格情況為

該類產品的平均價格。

（四）報告期內發行人主要原材料及能源採購情況

1、主要原材料採購情況

報告期內，發行人原材料採購包括鎳塊、銅棒、銀砂、錫粉以及其他輔料。

公司原材料採購金額及佔比情況如下：

單位：萬元

原材料

2020年

1-6月 2019年 2018年 2017年

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

鎳塊 5,611.33 50.85 8,136.07 46.58 19,526.82 60.83 6,724.44 35.85

銅棒 269.75 2.44 563.30 3.22 540.48 1.68 528.28 2.82

銀砂 1,303.63 11.81 3,469.88 19.86 1,965.80 6.12 3,529.63 18.82

錫粉 ----1,416.69 4.41 1,379.40 7.35

輔料及其他 3,850.08 34.89 5,299.50 30.34 8,650.81 26.95 6,594.60 35.16

採購總額

11,034.78 100.00 17,468.74 100.00 32,100.60 100.00 18,756.35 100.00

報告期內，主要原材料的平均採購價格情況如下：

單位：元/公斤

原材料

原材料平均單價（不含稅）

2020年

1-6月 2019年 2018年 2017年

鎳塊 93.37 101.93 92.59 78.81

銀砂 3,523.32 3,243.91 3,071.56 3,359.97

錫粉 --204.87 203.45

銅棒 41.33 44.09 45.46 43.88

公司採購的主要原材料鎳塊、銅棒、銀砂、錫粉的可選供應商較多，市場供

應充足，價格透明，與大宗原材料市場價格變化保持一致。

公司主材中鎳塊、銅棒、銀砂為

大宗商品

，具有公開的市場價格，將上述產

品採購價格與市場公開價格進行比較：

52

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數據來源：長江有色市場-鎳板：1#現貨平均價

53

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數據來源：長江有色市場-銅：1#現貨平均價

數據來源：長江有色市場- 1#

白銀現貨

平均價

上圖所示，報告期內鎳塊、銅棒及銀砂三種主材採購價格與市場公開價格變

動趨勢相符，不存在顯著差異。

54

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公司主材中的錫粉及輔料無公開的市場價格，經各主要錫粉及輔料供應商確

認，公司上述材料的採購價格與市場價格基本相同。

報告期公司輔料中氧化鋯及液氮的採購額較大，但公司所採購相應產品或在

相關區域採購的相應產品不存在公開市場價格，經公司氧化鋯及液氮主要供應商

確認，相關產品的定價與市場價格相當。

2、報告期主要能源和水資源的供應情況

公司生產過程中主要消耗的能源是電力，其他消耗資源為水。報告期內，公

司生產能源消耗情況如下表所示：

項目 2020年

1-6月

2019年度 2018年度 2017年度

電費（萬元） 2,424.58 4,035.17 5,379.05 2,602.75

用電量（萬千瓦時） 3,893.05 6,237.08 8,228.26 3,783.46

每度電平均單價（元） 0.62 0.65 0.65 0.69

水費（萬元） 25.13 53.14 51.49 46.96

用水量（噸） 59,367.17 114,217.22 140,238.39 131,526.30

每噸水平均單價（元） 4.23 4.65 3.67 3.57

報告期內，發行人用電量與用水量隨生產規模而變動。電能作為公司生產耗

用的主要能源，在公司營業成本中所佔比例較高。公司生產過程中用水主要為冷

卻用水，水費在公司營業成本中的所佔比例很低。同時，公司所處地區能源供應

充足，不會發生因能源緊缺而影響公司生產的情況。

2019年，公司水電總體耗用量有所下降，主要系產品總體產量減少所致。

2019年每噸水平均單價較前兩年有較大幅度上升主要系發行人母公司生產用水

量減少而子公司廣新納米生產用水量增加，而廣新納米所在地寧波水價高於母公

司所在地宿遷。母公司生產用水量

2019年下降系因整體產量有所下降；廣新納

米生產用水量

2019年上升系因生產新型小粒徑粉體用水量增加、車間及設備清

洗用水增加所致。

（1）用電量

①金屬粉體材料產品

55

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公司金屬粉體材料生產過程中的電力耗用主要發生在原粉製備環節，分級環

節耗電量較小。報告期內，公司金屬粉體材料生產過程中原粉製備環節的用電量

與原粉產量匹配情況如下：

產品類別項目 2020年

1-6月

2019年度

2018年度 2017年度

電費（萬元） 2,026.13 3,331.44 4,631.14 2,035.13

用電量（萬千瓦時） 3,270.59 5,169.52 7,093.81 2,960.05

鎳粉原粉產量（公斤） 528,781.38 766,510.66 1,475,762.27 642,990.32

單位產量耗電

（千瓦時/公斤）

61.85 67.44 48.07 46.04

電費（萬元） 104.67 217.16 199.46 180.06

用電量（萬千瓦時） 158.30 321.37 298.80 259.57

銅粉原粉產量（公斤） 50,324.71 108,136.67 100,399.54 97,506.92

單位產量耗電

（千瓦時/公斤）

31.46 29.72 29.76 26.62

電費（萬元） 9.18 15.52 12.81 33.76

用電量（萬千瓦時） 15.28 24.40 19.96 48.79

銀粉原粉產量（公斤） 3,058.90 5,463.08 4,835.73 8,919.45

單位產量耗電

（千瓦時/公斤）

49.95 44.66 41.28 54.70

電費（萬元） 2,139.98 3,564.12 4,843.40 2,248.95

用電量（萬千瓦時） 3,444.16 5,515.29 7,412.57 3,268.41

合計原粉產量合計（公斤）

單位產量耗電

（千瓦時/公斤）

582,164.99

59.16

880,110.41

62.67

1,580,997.5446.89

749,416.6943.61

在制粉環節，小粒徑產品的單位產量耗電量高於大粒徑產品。

2018年較

2017年，公司鎳粉制粉用電量隨鎳原粉產量的上升而增加，

2019

年公司鎳原粉產量有所下降，用電量隨之減少；近三年公司鎳粉產品結構中小粒

徑產品佔比逐漸提高，導致鎳粉單位產量耗電逐年上升。2020年上半年，由於

小粒徑鎳粉產量佔比有所下降，同時制粉環節生產工藝進一步成熟，鎳粉單位產

量耗電有所降低。

報告期內，公司銅粉制粉

2017年單位耗電量略低於其他年份，主要系

2017

年銅粉制粉比較穩定，當年度投入產出率較高；

2018及

2019兩年由於銅粉制粉

投入產出率下降，單位耗電有所上升。2020年上半年由於新冠疫情影響，公司

銅粉生產耗電略有增加。

56

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報告期內，公司銀粉制粉用電量與銀原粉產量變化趨勢相符，2018年較

2017

年，銀粉單位產量耗電明顯下降，系大粒徑銀粉產品佔比提高以及銀粉制粉投入

產出率上升；2019年，銀粉單位產量耗電有所上升，系大粒徑銀粉產品佔比有

所下降以及銀粉制粉投入產出率有所下降。2020年上半年，銀粉單位產量耗電

有所上升，系小粒徑銀粉產品產量佔比進一步提高所致。

②其他產品

2017年及

2018年，公司曾經的控股子公司廣昇新材從事錫膏生產業務，其

生產用電量分別為

18.53萬千瓦時及

16.26萬千瓦時，佔公司總用電量的比例小

於

1%。廣昇新材用電量總體與產量變化趨勢相符。

（2）用水量

①金屬粉體材料產品

公司生產過程中用水主要為原粉製備環節冷卻用水。報告期內，公司金屬粉

體材料生產業務的用水量與原粉產量情況如下：

產品類

別

項目 2020年

1-6月

2019年度

2018年度 2017年度

水費（萬元） 22.86 49.38 45.26 43.47

原粉

用水量（噸） 54,171.30 105,528.73 126,196.78 123,748.65

產量（公斤） 582,164.99 880,110.41 1,580,997.54 749,416.69

單位產量耗水（噸/公斤）

0.09 0.12 0.08 0.17

報告期內，公司金屬粉體材料業務的用水量與原粉產量的變動趨勢相同。

2018年，公司原粉單位產量耗水量較

2017年顯著下降，主要原因系

博遷新材

完

成了節水改造工程並取得宿遷市水務局、宿遷市教育局、宿遷市機關事務管理局

頒發的「宿遷市市級節水型企業」證書，從而降低了生產用水量。2019年，公司

原粉單位產量耗水量較

2018年顯著上升，主要原因系公司開始大規模生產新型

小粒徑粉體產品導致用水量顯著增加、車間及設備清洗用水增加所致。2020年

上半年，公司原粉單位產量耗水量較

2019年有所下降，系公司小粒徑鎳粉產量

佔比下降所致。

②其他產品

57

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2017年及

2018年，公司曾經的控股子公司廣昇新材存在少量錫膏生產業務，

廣昇新材用水量分別為

287.78噸以及

334.30噸，佔公司總用水量的比例不足

1%。

發行人主要能源耗用量與主要產品的產量具有匹配性。

五、公司業務相關的主要固定資產及無形資產情況

（一）固定資產情況

公司的固定資產主要為房產與生產設備。截至

2020年

6月

30日，公司固定

資產原值為

28,155.61萬元，淨值為

20,611.46萬元，具體情況如下：

單位：萬元

項目固定資產原值累計折舊固定資產淨值成新率（%）

房屋建築物 9,238.56 1,017.00 8,221.56 88.99

機器設備 18,114.92 6,089.60 12,025.31 66.38

運輸設備 96.51 45.39 51.12 52.97

電子及其他設備 705.62 392.15 313.47 44.42

合計

28,155.61 7,544.15 20,611.46 73.21

1、主要生產設備

截至

2020年

6月

30日，公司生產經營使用的主要生產設備情況如下：

單位：萬元

序

號

設備名稱

數量

（臺/套）

分布情況帳面原值累計折舊帳面淨值

成新率

（%）

1金屬粉體生產設備（鎳粉） 68 發行人

7,693.62 2,468.17 5,225.46 67.92

2金屬粉體生產設備（鎳粉） 18 廣新納米

1,576.49 420.35 1,156.14 73.34

3金屬粉體生產設備（銅粉） 4 廣新納米

172.34 115.43 56.91 33.02

4金屬粉體生產設備（銀粉） 2 發行人

216.91 161.05 55.85 25.75

5氣相分級設備 59 發行人

1,276.74 251.60 1,025.14 80.29

6液相分級設備 24 發行人

454.21 187.73 266.48 58.67

7氣相分級設備 14 廣新納米

193.51 26.66 166.85 86.22

8液相分級設備 19 廣新納米

234.94 104.80 130.14 55.39

合計

208 -11,818.76 3,735.79 8,082.97 68.39

目前，發行人生產設備主要為發行人及子公司廣新納米所有與使用，生產設

備存放於發行人及子公司廣新納米。公司根據生產設備使用狀態，定期進行維護。

2、房屋建築物

58

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截至本招股說明書摘要籤署日，公司擁有的房屋建築物具體如下：

序

號

不動產權證書編號坐落

面積

（m2）

取得

方式

權利人

他項

權利

1

蘇（2016）宿遷市不動產

權第

0027632號

宿遷市高新技術開

發區江山大道

23號

23,365.62自建

博遷

新材

無

2

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0087475號

宿豫經濟開發區華

山路北側、錢塘江路

東側

39,178.56購買

博遷

新材

抵押

（注

1）

3

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061662號

宿豫區廣博麗景灣

19、21-21-501

81.40

購買

商品房

博遷

新材

無

4

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061659號

宿豫區廣博麗景灣

19、21-21-102

81.23

購買

商品房

博遷

新材

無

5

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061675號

宿豫區廣博麗景灣

15-404

81.73

購買

商品房

博遷

新材

無

6

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061650號

宿豫區廣博麗景灣

7-405

88.15

購買

商品房

博遷

新材

無

7

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061421號

宿豫區廣博麗景灣

7-502

88.15

購買

商品房

博遷

新材

無

8

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061670號

宿豫區廣博麗景灣

4-202

81.47

購買

商品房

博遷

新材

無

9

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061654號

宿豫區廣博麗景灣

2-501

115.49

購買

商品房

博遷

新材

無

10

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061666號

宿豫區廣博麗景灣

3-501

115.49

購買

商品房

博遷

新材

無

11

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061668號

宿豫區廣博麗景灣

19、21-19-501

81.40

購買

商品房

博遷

新材

無

12

蘇（2017）宿遷市不動產

權第

0061672號

宿豫區廣博麗景灣

19、21-21-404

81.40

購買

商品房

博遷

新材

無

13

浙（2019）寧波市海曙不

動產權第

0143456號（注

2）

寧波市海曙區石碶

街道黃隘村

10,131.80購買

廣新

納米

無

注

1：抵押情況參見招股說明書

「第十五節

/二/（三）授信、借款及擔保合同

」。

注

2：為實施募投項目做準備，發行人該不動產權證書上記載的房屋已拆除。

3、租賃房產情況

截至本招股說明書摘要籤署日，公司及公司子公司租賃房產的主要情況如

下：

序

號

出租方

承租

方

租賃地址

土地

性質

是否取得

產權證書

租賃期限

租賃

用途

租賃面積

（㎡）

1 三生（中國）廣新寧波市鄞州工業是 2019.05.28生產/ 24,429.89

59

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健康產業有納米區石碶街道用地至

辦公

限公司車何渡村2020.12.312

IWG

SERVICE

JAPAN K. K.

廣新

日本

Toyo

Building

1-2-10

Nihonbashi

Chuo-ku

Tokyo

103-0027

--（注）

2019.12.01

至

2020.11.30

辦公 13.2Japan

註：上述租賃物業系商業辦公用房，出租方系有權出租。

（二）主要無形資產情況

截至本招股說明書摘要籤署日，公司無形資產主要包括註冊商標、專利權及

土地使用權、域名等。

1、註冊商標

截至本招股說明書摘要籤署日，公司共擁有兩項註冊商標，具體情況如下：

序號商標圖樣註冊號權利人類別有效期取得方式

1 8909322

博遷新材

6

2011.12.14-

2021.12.13

受讓取得

2 1725614

博遷新材

6

2012.03.07-

2022.03.06

受讓取得

2、專利權

截至本招股說明書摘要籤署日，公司已獲得專利

98項：其中境內專利

97

項，包括發明專利

46項、實用新型專利

51項；境外（美國）專利

1項。公司擁

有的專利權情況如下：

（1）中國境內專利情況

序

號

專利名稱類型專利號申請日期有效期權利人

取得

方式

1

一種簡易設備安裝

輔助結構

實用

新型

ZL2017218028848 2017.12.21 2027.12.21

博遷

新材

原始

取得

2 銅粉表面鍍銀的在實用

ZL2017215203741 2017.11.14 2027.11.14博遷原始

60

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

線控制裝置新型新材取得

3

3D列印金屬粉降碳

降氧設備

實用

新型

ZL2016210529158 2016.09.13 2026.09.13

博遷

新材

受讓

取得

4

亞微米級金屬粉體

的冷卻裝置

實用

新型

ZL2016208874272 2016.08.16 2026.08.16

博遷

新材

原始

取得

5

一種亞微米級金屬

粉體無氧分級設備

實用

新型

ZL2016203082760 2016.04.13 2026.04.13

博遷

新材

原始

取得

6

一種磁力履帶分級

裝置

實用

新型

ZL2015211222119 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

7

一種螺旋轉盤分級

裝置

實用

新型

ZL2015211222123 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

8

一種磁力旋轉盤式

分級裝置

實用

新型

ZL2015211222142 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

9

一種磁力轉桶分級

裝置

實用

新型

ZL2015211222161 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

10

一種氣旋打散廣口

上導流分級機

實用

新型

ZL2015211222871 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

11

一種氣旋打散廣口

下導流分級機

實用

新型

ZL2015211222918 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

12

一種高速直流氣旋

打散分級機

實用

新型

ZL2015211222922 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

13

一種高速導流氣旋

打散分級機

實用

新型

ZL2015211222956 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

14

一種高速導流氣旋

打散上出口分級機

實用

新型

ZL2015211222975 2015.12.31 2025.12.31

博遷

新材

原始

取得

15

低氧亞微米銅錳合

金粉的製備方法

發明

專利

ZL2015105817795 2015.09.14 2035.09.14

博遷

新材

受讓

取得

16

一種超細無鉛焊錫

粉的生產方法

發明

專利

ZL2015104863230 2015.08.10 2035.08.10

博遷

新材

受讓

取得

17

空心或實心球形金

屬粉體的製備方法

發明

專利

ZL201510329387X 2015.06.15 2035.06.15

博遷

新材

受讓

取得

18

物理氣相沉積法制

備二元亞微米金屬

合金粉末的加料方

法

發明

專利

ZL2015102388711 2015.05.12 2035.05.12

博遷

新材

受讓

取得

19

一種亞微米級

Re-Ni

系稀土儲氫合金粉

的生產方法

發明

專利

ZL2014108438866 2014.12.30 2034.12.30

博遷

新材

受讓

取得

20 粉體分級沉降裝置

實用

新型

ZL2014208582665 2014.12.30 2024.12.30

博遷

新材

受讓

取得

21

一種簡單耐用的漿

料液位計

實用

新型

ZL2014208583225 2014.12.30 2024.12.30

博遷

新材

受讓

取得

22 氣相分級設備實用

ZL2014208602033 2014.12.30 2024.12.30博遷受讓

61

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

新型新材取得

23

提高亞微米鎳粉的

氧含量的製備設備

實用

新型

ZL2014208606937 2014.12.30 2024.12.30

博遷

新材

受讓

取得

24 微量粉體輸送裝置

實用

新型

ZL2014208657341 2014.12.30 2024.12.30

博遷

新材

受讓

取得

25

一種便捷收集粉體

的收集裝置

實用

新型

ZL2014208034887 2014.12.18 2024.12.18

博遷

新材

原始

取得

26

一種超細粉體的分

級裝置

實用

新型

ZL2014208047904 2014.12.18 2024.12.18

博遷

新材

原始

取得

27

一種超細磁性粉體

中大粒徑粉的取樣

方法

發明

專利

ZL2014106708076 2014.11.21 2034.11.21

博遷

新材

原始

取得

28

壓力自動循環調節

系統

實用

新型

ZL2014207021305 2014.11.21 2024.11.21

博遷

新材

原始

取得

29 一種高效粉碎系統

實用

新型

ZL2014207025077 2014.11.21 2024.11.21

博遷

新材

原始

取得

30

一種高速離心霧化

乾燥系統

實用

新型

ZL2014207036508 2014.11.21 2024.11.21

博遷

新材

原始

取得

31

一種三電極軸向送

粉等離子噴槍

實用

新型

ZL2014207037125 2014.11.21 2024.11.21

博遷

新材

原始

取得

32

一種用於納米級金

屬粉末

SEM測試的

輔助制樣工具

實用

新型

ZL2014207057951 2014.11.21 2024.11.21

博遷

新材

原始

取得

33

一種超細銅片的制

備方法

發明

專利

ZL2014103727836 2014.07.31 2034.07.31

博遷

新材

受讓

取得

34

一種三爪式懸掛篩

網裝置

實用

新型

ZL2014202452121 2014.05.14 2024.05.14

博遷

新材

原始

取得

35

一種焊錫膏印刷機

刮刀裝置

實用

新型

ZL2014202459826 2014.05.14 2024.05.14

博遷

新材

原始

取得

36

提高焊錫膏用助焊

劑穩定性的生產工

藝及其混合乳化裝

置

發明

專利

ZL2014101858382 2014.05.05 2034.05.05

博遷

新材

原始

取得

37

提高助焊劑穩定性

的混合乳化裝置

實用

新型

ZL2014202256535 2014.05.05 2024.05.05

博遷

新材

原始

取得

38

3D印表機用的金屬

粉末及其製備方法

發明

專利

ZL2014100286422 2014.01.22 2034.01.22

博遷

新材

受讓

取得

39 銀粉的製備裝置

實用

新型

ZL2014200385264 2014.01.22 2024.01.22

博遷

新材

受讓

取得

40

一種用於測試超細

鎳粉粒度分布的方

法

發明

專利

ZL2013106944924 2013.12.17 2033.12.17

博遷

新材

受讓

取得

41 水分級處理金屬鎳發明

ZL2013106907802 2013.12.16 2033.12.16博遷受讓

62

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

粉的抗氧化方法專利新材取得

42

微米級銅粉的分級

處理方法

發明

專利

ZL2013106934551 2013.12.16 2033.12.16

博遷

新材

受讓

取得

43 中流式旋風分離器

實用

新型

ZL2013208324508 2013.12.16 2023.12.16

博遷

新材

受讓

取得

44 霧化進料器

實用

新型

ZL2013208337832 2013.12.16 2023.12.16

博遷

新材

受讓

取得

45 雙開式旋液分離器

實用

新型

ZL2013208338854 2013.12.16 2023.12.16

博遷

新材

受讓

取得

46

半熔式坩堝加熱裝

置

實用

新型

ZL2013207423370 2013.11.22 2023.11.22

博遷

新材

原始

取得

47

鐵磁性粉體取樣工

具

實用

新型

ZL2013207463185 2013.11.21 2023.11.21

博遷

新材

原始

取得

48

一種製備微細金屬

粉體用霧化器

發明

專利

ZL2013105679546 2013.11.14 2033.11.14

博遷

新材

原始

取得

49

一種金屬納米粉末

刮漿工具

發明

專利

ZL201310551564X 2013.11.08 2033.11.08

博遷

新材

原始

取得

50

金屬納米粉末刮漿

工具

實用

新型

ZL201320703489X 2013.11.08 2023.11.08

博遷

新材

原始

取得

51

一種多層同質坩堝

及其安裝方法

發明

專利

ZL2013105210139 2013.10.30 2033.10.30

博遷

新材

原始

取得

52 自持式坩堝

實用

新型

ZL2013206104185 2013.09.30 2023.09.30

博遷

新材

原始

取得

53

一種內回流式除垃

圾方法

發明

專利

ZL2013104162142 2013.09.12 2033.09.12

博遷

新材

原始

取得

54

內回流式除垃圾系

統

實用

新型

ZL2013205679645 2013.09.12 2023.09.12

博遷

新材

原始

取得

55 等離子加熱爐

實用

新型

ZL2013205614937 2013.09.10 2023.09.10

博遷

新材

受讓

取得

56 回流式分散機

實用

新型

ZL2013201989144 2013.04.18 2023.04.18

博遷

新材

受讓

取得

57

亞微米粉體離心沉

降洗滌機

實用

新型

ZL2013200018928 2013.01.04 2023.01.04

博遷

新材

受讓

取得

58

片狀銀粉的製備方

法

發明

專利

ZL2012104754189 2012.11.20 2032.11.20

博遷

新材

受讓

取得

59

太陽能

電池用銀粉

的分級方法

發明

專利

ZL2012104400165 2012.11.07 2032.11.07

博遷

新材

受讓

取得

60

蒸發冷凝法製備含

硫鎳粉的方法

發明

專利

ZL2012104400235 2012.11.07 2032.11.07

博遷

新材

受讓

取得

61

結合緊密的銀包銅

粉的製備方法

發明

專利

ZL2012104407840 2012.11.07 2032.11.07

博遷

新材

受讓

取得

62

漿料用銀包銅粉的

反應設備

實用

新型

ZL2012205828984 2012.11.07 2022.11.07

博遷

新材

受讓

取得

63

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

63

納米級銅錳合金粉

的生產方法

發明

專利

ZL2012103887963 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

64

納米級鎳錳合金粉

的生產方法

發明

專利

ZL2012103888114 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

65

微細球形鋁粉的生

產方法

發明

專利

ZL2012103889102 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

原始

取得

66

亞微米級錫銅合金

粉的生產方法

發明

專利

ZL2012103896464 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

67

亞微米級焊錫合金

粉及其製備方法

發明

專利

ZL2012103898987 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

原始

取得

68

銀銅包覆粉的製備

方法

發明

專利

ZL2012103899123 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

69

亞微米級銅錳鎳合

金粉的生產方法

發明

專利

ZL2012103915709 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

70

納米鋁粉的生產方

法

發明

專利

ZL2012103923349 2012.10.15 2032.10.15

博遷

新材

受讓

取得

71

含硫片式多層陶瓷

電容器用的納米鎳

粉的處理方法

發明

專利

ZL2012103855055 2012.10.11 2032.10.11

博遷

新材

受讓

取得

72

測定銅鎳合金中鈣、

鎂、鋁雜質含量的方

法

發明

專利

ZL2012103718895 2012.09.29 2032.09.29

博遷

新材

受讓

取得

73

一種檢測鎳粉分散

性的方法

發明

專利

ZL2012103726196 2012.09.29 2032.09.29

博遷

新材

受讓

取得

74

用

ICP檢測

PVD法

製造的亞微米級銀

粉中鉛含量的方法

發明

專利

ZL2011101676925 2011.06.21 2031.06.21

博遷

新材

受讓

取得

75

以有機溶劑為介質

分級

MLCC用納米

鎳粉的方法

發明

專利

ZL2011101659760 2011.06.20 2031.06.20

博遷

新材

受讓

取得

76

一種超細粉體冷卻

方法

發明

專利

ZL2011101659794 2011.06.20 2031.06.20

博遷

新材

受讓

取得

77

雷射粒度分布測試

用純水的篩選方法

發明

專利

ZL2011101659811 2011.06.20 2031.06.20

博遷

新材

受讓

取得

78

金屬蒸發裝置及用

該裝置製備超微細

金屬粉末的方法

發明

專利

ZL2011101192452 2011.05.06 2031.05.06

博遷

新材

受讓

取得

79

納米銅粉的抗氧化

方法

發明

專利

ZL2011100339905 2011.01.26 2031.01.26

博遷

新材

受讓

取得

80

一種超細鎳粉表面

去除雜質及其表面

潤滑修飾的方法

發明

專利

ZL2011100339943 2011.01.26 2031.01.26

博遷

新材

受讓

取得

81 用於製備片式多層發明

ZL2009101022469 2009.09.06 2029.09.06博遷受讓

64

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

陶瓷電容器終端電

極的銅鎳合金粉

專利新材取得

82 陶瓷坩堝

發明

專利

ZL2008100611480 2008.03.10 2028.03.10

博遷

新材

受讓

取得

83

生產納米金屬粉裝

置

發明

專利

ZL021108374 2002.02.08 2022.02.08

博遷

新材

受讓

取得

84 銀包鎳合金粉

發明

專利

ZL2011101416913 2011.05.17 2031.05.17

博遷

新材、

陳鋼強

受讓

取得

85 銀包銅合金粉

發明

專利

ZL2011101416928 2011.05.17 2031.05.17

博遷

新材、

陳鋼強

受讓

取得

86

一種鍍錫鎳粉的生

產方法

發明

專利

ZL2017113511085 2017.12.15 2037.12.15

廣新

納米

原始

取得

87

一種鍍錫銅粉的生

產方法

發明

專利

ZL2017113491560 2017.12.15 2037.12.15

廣新

納米

原始

取得

88

一種用於易團聚微

納米粉的連續式幹

式分級裝置

實用

新型

ZL2018222350010 2018.12.28 2028.12.28

廣新

納米

原始

取得

89

雙進氣環式粉體分

級設備

實用

新型

ZL2018221286731 2018.12.18 2028.12.18

廣新

納米

原始

取得

90

多功能粉體分散回

收設備

實用

新型

ZL2018221286534 2018.12.18 2028.12.18

廣新

納米

原始

取得

91

一種雙錐旋風分級

機

實用

新型

ZL2019219843695 2019.11.18 2029.11.18

博遷

新材

原始

取得

92

一種易更換密封結

構的捅杆套筒

實用

新型

ZL201921984747X 2019.11.18 2029.11.18

博遷

新材

原始

取得

93

耐腐蝕耐高溫銀銅

包覆粉的生產方法

發明

專利

ZL2018100274387 2018.01.11 2038.01.11

廣新

納米

原始

取得

94

一種深亞微米級粉

體氣氛分級裝置

實用

新型

ZL201922013074X 2019.11.20 2029.11.20

博遷

新材

原始

取得

95

一種金屬粉體表面

鍍銀的反應裝置

實用

新型

ZL2019220352571 2019.11.22 2029.11.22

博遷

新材

原始

取得

96

一種氣氛保護的循

環研磨裝置

實用

新型

ZL2019220344077 2019.11.22 2029.11.22

博遷

新材

原始

取得

97

一種分散均勻的實

驗室攪拌裝置

實用

新型

ZL2019220533242 2019.11.25 2029.11.25

博遷

新材

原始

取得

（2）境外專利情況

序

號

專利名稱類型

註冊國

家或地

區

專利號

申請

日期

授權

日期

有效

期

權利

人

取得

方式

1 Metal Powder For 3D 發明美國 US 2014. 2018. 2034. 博遷受讓

65

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

Printers And Preparation

Method For Metal

Powder

專利

10065240

B2

04.03 09.04 09.24 新材取得

3、專有技術

截至本招股說明書摘要籤署日，公司擁有的專有技術具體如下：

序號技術名稱權利人取得方式技術來源所處階段

1

常態下等離子加熱氣相冷凝

法生產超細鎳粉技術及工藝

博遷

新材

通過與原控股股東的

業務整合受讓取得

自主研發

大批量

生產階段

註：上表所述專有技術名稱為轉讓時所述名稱，隨著公司的工藝進步、產品豐富，該

專有技術已不僅局限於生產鎳粉，現將該專有技術稱為

「常壓下等離子體加熱氣相冷凝法制

備技術」。

4、土地使用權

截至本招股說明書摘要籤署日，公司擁有的土地使用權具體如下：

序

號

不動產權

證書編號

坐落

取得

方式

用途

面積

（m2）

終止日期

權利

人

他項

權利

1

蘇（2016）宿遷市

不動產權第

0027632號

宿遷市高新

技術開發區

江山大道

23

號

出讓

工業

用地

90,008.85 2053.12.18

博遷

新材

無

2

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0087475號

宿豫經濟開

發區華山路

北側、錢塘

江路東側

出讓

工業

用地

117,452.70 2053.12.18

博遷

新材

抵押

（注）

3

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061662號

宿豫區廣博

麗景灣

19、

21-21-501

出讓

城鎮

住宅

用地

18.72 2081.08.21

博遷

新材

無

4

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061659號

宿豫區廣博

麗景灣

19、

21-21-102

出讓

城鎮

住宅

用地

18.68 2081.08.21

博遷

新材

無

5

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061675號

宿豫區廣博

麗景灣

15-404

出讓

城鎮

住宅

用地

23.06 2081.08.21

博遷

新材

無

6

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061650號

宿豫區廣博

麗景灣

7-405

出讓

城鎮

住宅

用地

21.13 2081.08.21

博遷

新材

無

7

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061421號

宿豫區廣博

麗景灣

7-502

出讓

城鎮

住宅

用地

21.13 2081.08.21

博遷

新材

無

66

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

8

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061670號

宿豫區廣博

麗景灣

4-202

出讓

城鎮

住宅

用地

25.90 2081.08.21

博遷

新材

無

9

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061654號

宿豫區廣博

麗景灣

2-501

出讓

城鎮

住宅

用地

27.17 2081.08.21

博遷

新材

無

10

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061666號

宿豫區廣博

麗景灣

3-501

出讓

城鎮

住宅

用地

27.14 2081.08.21

博遷

新材

無

11

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061668號

宿豫區廣博

麗景灣

19、

21-19-501

出讓

城鎮

住宅

用地

18.77 2081.08.21

博遷

新材

無

12

蘇（2017）宿遷市

不動產權第

0061672號

宿豫區廣博

麗景灣

19、

21-21-404

出讓

城鎮

住宅

用地

18.72 2081.08.21

博遷

新材

無

寧波市海曙

13

浙（2019）寧波市

海曙不動產權第

0128955號

區石碶街道

黃隘村，東

至萬金路，

南至規劃一

出讓

工業

用地

14,201.00 2069.01.02

廣新

納米

無

路，西、北

至地塊界線

14

浙（2019）寧波市

海曙不動產權第

0143456號

寧波市海曙

區石碶街道

黃隘村

出讓

工業

用地

33,993.80 2058.12.30

廣新

納米

無

註：抵押情況參見招股說明書「第十五節

/二/（三）授信、借款及擔保合同

」。

5、域名

截至本招股說明書摘要籤署日，公司擁有的域名具體如下：

序號域名所有者註冊機構註冊日期到期日期

1 boqianpvm.com

博遷新材

廈門市中資源網

絡服務有限公司

2011.02.17 2021.02.17

2 boqianpvm.net

博遷新材

廈門市中資源網

絡服務有限公司

2011.02.17 2021.02.17

六、同業競爭及關聯交易

（一）同業競爭

1、公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在同業競爭

67

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

公司的主營業務為電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產和銷售。目前公

司產品主要包括納米級、亞微米級鎳粉和亞微米級、微米級銅粉、銀粉、合金粉。

公司產品是電子

信息產業

的基礎材料，主要用於電子元器件製造，其中鎳粉、銅

粉主要應用於

MLCC的生產，並廣泛應用到消費電子、汽車電子、通信以及工

業自動化、航天航空等其他工業領域當中。

本公司控股股東及實際控制人控制的其他企業與本公司不存在同業競爭，具

體情況如下：

（1）控股股東

公司的控股股東為廣弘元，其經營範圍為：實業投資、項目投資、投資管理、

投資諮詢（未經金融等監管部門批准不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、

向社會公眾集（融）資等金融業務）。廣弘元實際從事的主要業務為實業投資、

項目投資、投資管理。截至目前，除持有發行人股份外，未從事其他生產經營業

務，與本公司不存在同業競爭。

（2）公司實際控制人控制的其他企業

本公司的實際控制人為王利平先生，截至本招股說明書摘要籤署日，除本公

司及子公司外，王利平先生控制的其他企業基本情況參見招股說明書

「第五節/七

/（五）控股股東和實際控制人控制的其他企業

」。發行人的實際控制人所控制的

其他企業不存在與發行人同業競爭的情形。

納米股份系發行人原控股股東，曾存在與發行人經營相同業務的情況，在與

發行人完成業務整合後，發行人主營業務為電子專用高端金屬粉體材料的研發、

生產及銷售業務，納米股份主營業務為銀漿等光伏材料的生產、銷售及貴金屬貿

易業務，納米股份同發行人之間不存在同業競爭或潛在的同業競爭。（上述業務

整合的具體過程參見招股說明書「第五節/三/（二）/1、發行人與原控股股東納米

股份進行業務整合及資產轉讓的情況」）

（3）實際控制人關係密切的家庭成員控制的企業

序

號

關聯方名稱主營業務定位及描述

是否存在

同業競爭

68

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

鍾燕瓊控制的企業

王楓控制的企業

Unique Global Limited 實業投資否

1 Maple Cove Limited實業投資否

2 Sumscope Inc.

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

3 Sumscope Limited

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

4 寧波森浦融訊科技有限公司

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

5 寧波森浦信息技術有限公司

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

6 上海森浦信息技術有限公司

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

7

上海森浦金融信息服務有限

公司

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

8 寧波木源投資管理有限公司實業投資否

9 上海森浦信息服務有限公司

固定收益及衍生品市場交易平臺搭建、交

易諮詢和相關數據服務

否

10 上海元木資產管理有限公司實業投資否

實際控制人關係密切的家庭成員控制的企業與發行人間不存在同業競爭。

2、避免同業競爭承諾

為避免今後與發行人發生同業競爭，保證發行人及其投資者利益，發行人控

股股東、實際控制人出具了承諾函。

（1）控股股東承諾內容如下：

「一、截至本確認函出具日止，除

博遷新材

外，本企業未投資設立其他企業。

二、如本企業及將來成立的全資子公司、控股子公司和其他受本企業控制的

公司或組織獲得的任何商業機會與

博遷新材

主營業務或者主營產品相競爭或可

能構成競爭，則本企業將立即通知

博遷新材

，並優先將該商業機會給予

博遷新材

。

三、對於

博遷新材

的正常生產、經營活動，本企業保證不利用控股股東的地

位損害

博遷新材

及

博遷新材

其他股東的利益。」

（2）發行人實際控制人承諾內容如下：

69

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

「一、截至本確認函出具之日止，本人設立的全資子公司、控股子公司和其

他受本人控制的公司或組織（除

博遷新材

外），目前未從事與

博遷新材

相同或相

似的業務。

二、本人保證本人（包括促使本人現有或將來成立的全資子公司、控股子公

司和其他受本人控制的公司或組織）不以任何形式直接或間接從事與

博遷新材

主

營業務或者主營產品相競爭或者構成競爭威脅的業務活動，包括不投資、收購、

兼併與

博遷新材

主營業務或者主要產品相同或者相似的公司、企業或者其他經濟

組織。

三、如本人（包括本人現有或將來成立的全資子公司、控股子公司和其他受

本人控制的公司或組織）獲得的任何商業機會與

博遷新材

主營業務或者主營產品

相競爭或可能構成競爭，則本人將立即通知

博遷新材

，並優先將該商業機會給予

博遷新材

。

四、

博遷新材

目前未從事本人實際控制的其他公司正在經營的業務，若博遷

新材將要從事的業務與本人實際控制的其他公司正在或已經經營的業務相同或

相似，則本人實際控制的該其他公司將放棄繼續從事該項業務。

五、對於

博遷新材

的正常生產、經營活動，本人保證不利用實際控制人的地

位損害

博遷新材

及

博遷新材

其他股東的利益。

六、本人保證促使與本人關係密切的家庭成員，包括配偶、父母及年滿

18

周歲的子女及其配偶亦遵守上述承諾。」

（二）關聯交易概況

報告期內，公司與關聯方之間發生的交易可以分為經常性關聯交易、偶發性

關聯交易。經常性關聯交易包括關聯租賃、購銷商品等；偶發性關聯交易包括購

買無形資產、資金拆借等。其他關聯交易包括代付費用、關鍵管理人員薪酬。

1、經常性關聯交易

（1）關聯租賃

70

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

公司向關聯方的租賃包括辦公場所和廠房租賃，辦公場所租賃費用包含水電

費。

①辦公室租賃

報告期內，為方便辦公，

博遷新材

自關聯方

廣博股份

承租辦公室，具體租賃

情況如下：

單位：萬元

2020年

1-6月 2019年度 2018年度 2017年度

佔同類佔同類佔同類佔同類

承租方出租方租賃資產情況

金額

交易的

比例

（%）

金額

交易的

比例

（%）

金額

交易的

比例

（%）

金額

交易的

比例

（%）

博遷新材廣博股份

廣博工業園廠

房二樓辦公室

50m2

廣博工業園廠

房二樓辦公室

150m2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.93-

1.09

0.86

-

0.41-

合計

----1.93 1.09 0.86 0.41

2017年、2018年發行人寧波分公司與廣新納米在寧波租賃廠房進行生產，

為便於管理人員辦公，發行人向關聯方

廣博股份

租賃位於寧波海曙區石碶街道車

何渡村的廣博工業園廠房二樓辦公室。該廠房辦公室的租金價格為每月

15元/

平方米，與寧波市海曙區石碶街道車何渡村股份經濟合作社對外出租的同類辦公

場所的價格相近，定價公允。

2017年，發行人關聯方

廣博股份

將廣博工業園廠房二樓辦公室出租給博遷

新材使用，租賃面積為

50m2，租賃期限為

2017年

1月

1日至

2017年

12月

31

日。

2018年，為改善辦公條件，租賃面積增加為

150m2，租賃期限為

2018年

1

月

1日至

2018年

9月

30日。

廣博股份

向發行人提供的租賃價格系雙方根據市場原則協商確定，符合商業

邏輯，不存在重大差異，交易價格公允。

②廠房租賃

71

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

報告期內，為解決自有廠房暫時不足的情況，

博遷新材

、廣昇新材、廣新納

米向關聯方宿遷廣控、納米股份租賃廠房，具體租賃情況如下：

單位：萬元

承租方出租方租賃資產情況

2020年

1-6月

2019年度 2018年度 2017年度

金額

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔同類

交易的

比例

（%）

博遷新材

宿遷廣控

江山大道西側華

山路北側廠房

------46.03 22.04

廣昇新材宿遷廣控

江山大道西側華

山路北側廠房

------11.50 5.51

博遷新材

寧波市鄞州區石

（寧波分納米股份碶街道車何渡村------101.15 48.43

公司）的部分廠房

寧波市鄞州區石

廣新納米納米股份碶街道車何渡村--90.66 41.37 144.14 81.44 20.23 9.69

的部分廠房

合計

--90.66 41.37 144.14 81.44 178.90 85.67

注

1：報告期內，發行人及其控股子公司廣昇新材曾分別向宿遷廣控租賃廠房。為擴大

生產面積，且因宿遷廣控廠房相鄰於發行人廠房，發行人與宿遷廣控於

2017年

9月

5日籤

署《房地產權轉讓協議》並於

2017年

12月

18日籤署《

>之補充協議》，

向其購買該部分土地及廠房，購買後該筆關聯租賃不再發生。具體情況參見招股說明書

「第

五節/三/（二）

/2、發行人受讓關聯方宿遷廣控土地及廠房

」。

注

2：2015年，發行人參考了中聯出具的中聯評報字

[2015]第

829號評估報告，以評估

報告所確認的價格購買原控股股東納米股份擁有的制粉設備以完成業務整合。為保證生產連

貫性與生產品質的需求，該部分制粉設備仍舊放置於納米股份的廠房內。因此報告期內發行

人寧波分公司及其子公司廣新納米先後向納米股份租賃該部分廠房繼續進行生產。

注

3：

博遷新材

寧波分公司於

2017年

11月將該部分制粉設備全部轉讓給全資子公司廣

新納米，故該部分廠房的承租方自

2017年

11月起變更為廣新納米。

2017年

11月，納米股份將其坐落於寧波市海曙區石碶街道車何渡村的全部

土地、廠房以及附屬設施出售給三生（中國）健康產業有限公司，並逐步完成自

身的生產及辦公設施的搬離工作。鑑於三生（中國）健康產業有限公司已於

2019

年

5月

28日取得上述不動產的產權證（第

0205038號和

0204395號），廣新納米

自

2019年

5月

28日起，向非關聯方三生（中國）健康產業有限公司租賃上述房

產，發行人該筆關聯交易不再發生。

72

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

發行人及子公司廣昇新材向宿遷廣控租賃廠房，租金價格為每月

3.5元/平方

米，定價按照宿遷廣控同期租賃給宿遷廣博文儀科技有限公司相同的價格，與百

姓網（網址：

www.baixing.com）等公開網站發布的當地同期廠房租賃價格相近。

發行人寧波分公司及子公司廣新納米向納米股份租賃廠房，租金價格為每月

8元/平方米，與寧波市海曙區石碶街道車何渡村股份經濟合作社對外出租同類廠

房的價格相近。

發行人向宿遷廣控、納米股份關聯租賃的價格系雙方根據市場原則協商確

定，符合商業邏輯，不存在重大差異，交易價格公允。

截至本招股說明書摘要籤署日，發行人已不再向關聯方租賃辦公室或廠房。

（2）經常性關聯銷售

報告期內，發行人向關聯方納米股份、廣博數碼進行銷售，具體情況如下表

所示：

單位：萬元

關聯方名

稱

商品種類

2020年

1-6月 2019年度

2018年度 2017年度

金額金額金額

佔營業

收入比

例（%）

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔營業

收入比

例（%）

佔同類

交易的

比例

（%）

納米股份銀粉 --164.91 0.31 8.45 820.96 2.54 28.75

廣博數碼

錫膏 --3.92 0.01 0.16 0.72 0.00 0.03

錫條 --4.53 0.01 7.88 7.88 0.02 2.03

合計

--173.36 0.33 -829.56 2.57 -

報告期內公司經常性關聯銷售金額分別為

829.56萬元、173.36萬元、0萬元

和

0萬元，佔當期營業收入的比例分別為

2.57%、0.33%、0%和

0%，金額和佔

比較小且呈現逐年下降趨勢，2019年度開始發行人已不存在經常性關聯銷售。

報告期內，公司經常性關聯銷售均根據市場原則協商確定，不存在關聯交易價格

顯失公允的情形。

上述發行人對納米股份的銀粉銷售系經常性關聯銷售，納米股份購入銀粉後

作為其生產原料，發行人同類產品銷售價格對比如下：

單位：元/公斤

73

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

年度向納米股份平均售價向獨立第三方平均售價差異率（%）

2018年度 3,684.13 3,622.30 -1.68

2017年度 3,710.95 3,934.07 6.01

上表可見，向納米股份平均售價與向獨立第三方平均售價的差異率均在

10%

以內，系銀粉原材料銀砂不同時點價格的波動等因素所致。其中

2017年度白銀

市場價格波動較大，2018年度白銀價格波動相對比較平穩，因公司銀粉對外銷

售的時點存在差異，導致向納米股份的售價同向獨立第三方的售價存在差異。

（3）經常性關聯採購

報告期內，發行人向關聯方採購文具、錫膏瓶等商品，關聯方廣博賽靈為廣

新納米提供貨運代理服務。具體情況如下表所示：

單位：萬元

公司

名稱

關聯方

名稱

商品種類

2020年

1-6月 2019年度 2018年度 2017年度

金額

佔營

業成

本的

比例

（%）

佔同類

交易的

比例

（%）

金

額

佔營

業成

本的

比例

（%）

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔營

業成

本的

比例

（%）

佔同類

交易的

比例

（%）

金額

佔營

業成

本的

比例

（%）

佔同

類交

易的

比例

（%）

廣博文

具

採購文具 1.27 0.01 57.21 2.24 0.01 52.71 1.75 0.00 37.47 0.69 0.00 55.20

宿遷廣

博文儀

科技有

限公司

採購文具

------1.48 0.00 31.69 0.42 0.00 33.60

博遷

新材

寧波市

奉化區

凱榮木

製品廠

採購木製

品（注

1）

---------17.11 0.08 100.00

揚中市

國泰高

分子材

料製品

廠

採購材料

（注

2）

-------0.32 0.00 100.00 28.59 0.13 100.00

廣新採購文具 0.71 0.01 31.98 1.93 0.01 45.41 1.41 0.00 30.19 0.14 0.00 11.20

納米

具

廣博文

採購固定

資產（注

3）

------0.17 0.00 100.00 ---

廣博賽

靈

貨代費

---0.20 0.00 0.39 1.31 0.00 0.79 3.91 0.02 2.73

寧波文採購文具

---0.08 0.00 1.88 0.03 0.00 0.64 ---

74

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

集網絡

科技有

限公司

廣博數

碼

採購辦公

用品

0.24 0.00 10.81

廣昇

新材

廣博文

具

採購錫膏

瓶

------15.22 0.04 100.00 18.15 0.08 100.00

合計

2.23 0.02 -4.46 0.02 -21.05 0.06 -69.01 0.31 -

注

1：表中採購的木製品系木製託盤。

注

2：表中採購的材料系聚四氟乙烯。

注

3：表中採購的固定資產系保險柜。

上述經常性關聯採購的商品及服務主要為辦公用品、錫膏瓶、貨運代理服務

等，主要是由於此類產品及服務向上述關聯方獲取的及時性強、距離近、取貨便

利。

報告期內，公司經常性關聯採購金額分別為

69.01萬元、21.05萬元、4.46

萬元和

2.23萬元，金額較小。公司經常性關聯採購均根據市場原則協商確定，

不存在關聯交易價格顯失公允的情形。

上述經常性關聯交易已經發行人

2016年年度股東大會、2017年年度股東大

會、2018年年度股東大會審議通過或經總經理辦公會決定。發行人

2019年第一

次臨時股東大會審議通過了《關於確認公司

2016-2018年度關聯交易的議案》，

就發行人

2017年至

2018年的經常性關聯交易事項進行了確認。

2、偶發性關聯交易

（1）購買無形資產

由於公司同納米股份進行業務整合，納米股份將其留存的專利銷售給公司以

便完成資產的轉移。具體情況如下：

單位：萬元

關聯方商品種類

2017年度

金額佔同類交易的比例（

%）

納米股份無形資產 0.00 0.00

合計

--

2017年，公司向納米股份購買其擁有的「3D印表機用的金屬粉末及其製備

方法」美國專利申請權及「3D列印金屬粉降碳降氧設備」實用新型專利，經湖南四

75

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達資產評估有限公司評估並出具湘四達評報字（2017）第

17號資產評估報告，

上述兩項無形資產評估價值

0.2萬元人民幣，公司與納米股份協商確定交易價格

為

0元。

上述偶發性關聯採購系因業務整合所導致，無形資產價格以評估為依據協商

確定，不存在關聯交易價格顯失公允的情形。

發行人

2019年第一次臨時股東大會審議通過了《關於確認公司

2016-2018

年度關聯交易的議案》，就發行人上述購買無形資產的關聯交易事項進行了確認。

（2）轉讓控股子公司廣昇新材股權

2018年

11月

25日，

博遷新材

召開第一屆第十四次董事會，審議通過公司

將其所持廣昇新材

675萬元份額以

378萬元轉讓給旭晨投資。完成該次股權轉讓

前，旭晨投資向廣昇新材劃款

700萬元，使其全額歸還此前廣昇新材向發行人暫

借的營運資金

616.12萬元。

公司本次轉讓控股子公司股權的具體情況參見招股說明書「第五節/三/（二）

/3/（2）股權轉讓過程

」及「第五節/六/（三）發行人報告期內出售的子公司廣昇新

材」。

（3）購買商品房

2017年

7月

5日，

博遷新材

與宿遷廣恆置業有限公司籤訂《商品房買賣合

同》，向宿遷廣恆置業有限公司買入宿豫區廣博麗景灣共計

10套商品房，作為員

工宿舍。10套商品房及其配套儲藏室合計

426.28萬元。價格與同期宿遷廣恆置

業有限公司對外銷售單價一致，定價公允。發行人向宿遷廣恆置業有限公司購買

商品房系該小區所處位置離公司近，作為員工宿舍便於公司員工日常通勤。

發行人上述購買商品房的關聯交易事項經發行人

2016年年度股東大會審議

通過。發行人

2019年第一次臨時股東大會審議通過了《關於確認公司

2016-2018

年度關聯交易的議案》，就發行人購買商品房的關聯交易事項進行了確認。

（4）購買土地及廠房

76

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為解決生產經營用地、用房的穩定性問題，保證經營資產的完整性，2017

年，發行人向關聯方宿遷廣控購買先前租賃的土地及廠房用於生產經營，購買價

格以評估值為依據確定：

編號購買方出售方交易內容交易金額

1

博遷新材

宿遷廣控土地及廠房 5,241.70萬元

具體情況參見招股說明書「第五節/三/（二）/2、發行人受讓關聯方宿遷廣控

土地及廠房」。

發行人上述購買土地及廠房的關聯交易事項經發行人 2016年年度股東大會

審議通過。發行人 2019年第一次臨時股東大會審議通過了《關於確認公司

2016-2018年度關聯交易的議案》，就發行人購買土地及廠房的關聯交易事項進行

了確認。

（5）資金拆借

①拆入

報告期內，發行人向納米股份拆入資金的情況如下：

單位：萬元

年份關聯方期初本金餘額本期增加本期減少期末本金餘額本期支付利息

2017年納米股份 1,381.48 3,870.00 5,251.48 -266.53

2018年納米股份 ---- 10.32

註：本期支付利息金額包含以往年度拆入資金所產生的的利息。

②拆出

2016年發行人及其曾經子公司廣昇新材已收回全部當年拆出予關聯方的本

金。2017年，發行人收到 2016年拆出予江蘇廣新重工有限公司的資金所產生的

利息 29.17萬元，廣昇新材收到 2016年拆出予納米股份的資金所產生的利息

46.27萬元。

③關聯方資金拆借的具體情況

發行人報告期內存在向關聯方納米股份拆入資金的情形，共拆入 3,870.00

萬元。不存在向關聯方拆出資金的情況，不存在與第三方進行資金拆借的情形。

具體如下：

77

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序號發生時間

總金額

(萬元)

本金還清時間

資金流向及

使用用途

利息情況

1 2017.1.9 30.00 2017.2.4

補充博遷新

材營運資金

按照銀行基準貸

款利率計息

2 2017.1.10 65.00 2017.2.16

補充博遷新

材營運資金

按照銀行基準貸

款利率計息

3 2017.1.11 45.00 2017.2.16

補充博遷新

材營運資金

按照銀行基準貸

款利率計息

4 2017.1.16 390.00 2017.2.16

補充博遷新

材營運資金

按照銀行基準貸

款利率計息

5 2017.1.20 340.00 2017.2.16

補充博遷新

材營運資金

按照銀行基準貸

款利率計息

6 2017.3.8 3,000.00 2017.3.9

博遷新材

歸

還借款

按照銀行基準貸

款利率計息

上述關聯方資金拆借的發生主要系借款人需要資金周轉。

發行人與關聯方資金拆借合同合法有效且發行人未受到行政處罰，發行人與

關聯方資金拆借不構成重大違法違規行為，不影響本次發行條件。

發行人於

2017年

9月

25日召開

2017年第五次臨時股東大會，通過新的《關

聯交易決策制度》。發行人上述關聯交易已經由發行人於

2017年

5月

11日召開

的

2016年度股東大會審議確認。2017年

4月份以來發行人未再發生與關聯方或

第三方直接進行資金拆借的情形，發行人相關內控制度得到有效執行。

博遷新材

已於

2017年

3月歸還全部拆入本金，並於《公司章程》中對關聯

交易作出相關規定，專門制定了《關聯交易決策制度》，上述制度得以有效執行，

自

2017年

4月份以來，發行人未再發生與關聯方或第三方直接進行資金拆借的

情形。

發行人

2019年第一次臨時股東大會審議通過《關於確認公司

2016-2018年

度關聯交易的議案》，就發行人關聯方資金拆借事項進行了確認。

（6）其他偶發性關聯交易

①2017年，公司曾向上海

有金人家

金銀珠寶股份有限公司採購黃金工藝品，

採購金額為

6.55萬元，金額較小。因公司欲購定製化產品，向關聯方採購更快

捷便利，且更能滿足設計需求。該偶發性關聯交易根據市場價格定價，定價公允。

78

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發行人

2019年第一次臨時股東大會審議通過《關於確認公司

2016-2018年

度關聯交易的議案》，就上述其他偶發性關聯交易事項進行確認。

②2019年，公司向寧波環球淘電子商務有限公司採購濾水壺共計

6.66萬元，

金額較小，用於發放公司員工福利。向其採購的原因系因取貨方便及時。該偶發

性關聯交易根據市場價格定價，定價公允。

上述其他偶發性關聯交易事項經發行人總經理辦公會決定。

3、其他關聯交易

（1）代付費用

報告期內，納米股份將廠房出租給發行人及其全資子公司廣新納米作生產經

營之用，並替廣新納米代付相關水電費，代付金額與實際發生金額一致，定價公

允，情況如下：

單位：萬元

關聯方項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度 2017年度

納米股份

水費

-24.09 12.31 9.15

電費

-711.76 1,312.58 1,017.39

上述代付行為依託於雙方的租賃關係。

發行人

2019年第一次臨時股東大會審議通過了《關於確認公司

2016-2018

年度關聯交易的議案》，就發行人

2017年至

2018年代付費用關聯交易事項進行

了確認。2019年度代付費用的關聯交易事項已經發行人

2018年年度股東大會審

議通過。

（2）關鍵管理人員薪酬

報告期內，包括董事、監事及高級管理人員在內的關鍵管理人員薪酬如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度 2017年度

關鍵管理人員人數 13 13 13 13

在本公司領取報酬人數 12 11 11 11

報酬總額 294.55 446.24 399.60 293.10

註：近三年公司董事長王利平和先後任公司監事的楊恩朋及任靜未在公司領取薪酬，

2020年上半年公司監事任靜未在公司領取薪酬。

79

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上述關鍵管理人員薪酬已經發行人

2016年年度股東大會、2017年年度股東

大會、2018年年度股東大會、2019年年度股東大會審議通過。

4、關聯方應收應付款餘額

（1）應收性質的關聯方款項

單位：萬元

項目

名稱

關聯方

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

帳面

餘額

壞帳

準備

應收帳款

納米股份 -----

26.13 1.31

廣博數碼 -----

5.51 0.28

其他應收款

納米股份 -------

江蘇廣新重工有限公司 -------

（2）應付性質的關聯方款項

單位：萬元

項目名稱關聯方

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

納米股份 -

144.14 -

上海

有金人家

金銀珠寶股

份有限公司

--- 7.66

應付帳款

寧波市奉化區凱榮木製品

廠

--3.39 14.64

揚中市國泰高分子材料制

品廠

--12.49 17.82

廣博數碼 0.24 ---

廣博文具 0.00 ---

其他應付納米股份

--105.50 103.74

款宿遷廣控 -

1,600.00

七、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員簡介

本公司董事會由

9名董事組成，其中

3名獨立董事，擔任高級管理人員的董

事有

4人；監事會由

3名監事組成，其中職工代表監事為

1人；高級管理人員

5

人，包括

1名總經理、2名副總經理、1名董事會秘書及

1名財務負責人。

（一）董事情況

80

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序號姓名任職職務任職期間

1 王利平董事長 2019.10-2022.10

2 Gangqiang Chen（陳鋼強）董事兼總經理 2019.10-2022.10

3 江益龍董事兼副總經理 2019.10-2022.10

4 裘歐特董事兼財務負責人 2019.10-2022.10

5 趙登永董事 2019.10-2022.10

6 蔣穎董事兼董事會秘書 2019.10-2022.10

7 洪劍峭獨立董事 2019.10-2022.10

8 方坤富獨立董事 2019.10-2022.10

9 黃慶獨立董事 2019.10-2022.10

1、王利平先生

1960年出生，中國國籍，無境外永久居留權，復旦大學

EMBA，高級經濟

師。

歷任寧波城建機械廠銷售科長、廠長助理，鄞縣電子門窗廠經營廠長，鄞縣

彩印包裝用品公司總經理，寧波東方印業有限公司總經理，

廣博股份

（及其前身

浙江廣博文具發展有限公司）董事長，納米股份（及其前身廣博納米）董事長，

寧波通商銀行股份有限公司監事，公司及其前身博遷有限董事等。現任公司董事

長，

廣博股份

董事長，宿遷廣控董事長，廣博建設董事，聯楓投資執行董事兼總

經理，Geoswift Asset Management Limited（匯元通）公司董事。

王利平先生為第十二屆、第十三屆全國人大代表。

2、Gangqiang Chen（陳鋼強）先生

1956年出生，男，1992年取得加拿大國籍，護照號

GA2****4，持有由中

國國家移民管理局核發的「中國外國人永久居留身份證」；浙江大學化工系工學學

士學位、工學碩士學位，加拿大麥吉爾大學（McGill University）化工系博士學

位。

曾任加拿大魁北克省電力應用研究院博士後研究員，美國

Down Ceramic Inc.

研究員，加拿大

Noranda高科技材料研究所研究員，加拿大電子粉體公司主任研

究員，納米股份（及其前身廣博納米）董事、總經理，博遷有限董事、總經理。

現任公司董事兼總經理。

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Gangqiang Chen（陳鋼強）先生分別於

2005年、2007年、2008年、2012

年榮獲寧波市科技創新特別獎、寧波市科學技術進步二等獎、浙江省科學技術進

步三等獎、寧波市首屆優秀出國留學人才獎、寧波市外國專家

「茶花獎」等多項榮

譽。

3、江益龍先生

1973年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，中共中央黨校函授學院

法律專業本科學歷。

曾擔任海軍警衛連警衛、保密室保密員、軍士長、政治處幹事，於寧波市江

東區東柳街道從事黨建工作，歷任寧波三一網絡科技發展有限公司辦公室主任，

廣博股份

黨委辦公室主任，納米股份（及其前身廣博納米）副總經理、董事，寧

波銳升投資諮詢有限公司執行董事兼總經理、董事長，廣昇新材董事長、公司及

其前身博遷有限總經理、董事長。現任公司董事兼副總經理，廣新進出口執行董

事兼總經理，廣新日本代表董事。

4、裘歐特先生

1969年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，西南科技大學會計學專

業本科學歷，中國註冊會計師協會非執業會員，高級會計師。

歷任慈谿市糖菸酒公司會計，象山縣工業經營總公司會計，寧波

雅戈爾

服飾

有限公司審計專員，天象會計師事務所審計經理，

廣博股份

審計部副經理、監事、

內審負責人，寧波偉業旅遊用品有限公司董事，納米股份財務總監，博遷有限財

務負責人。現任公司董事兼財務負責人，廣新納米執行董事兼總經理。

5、趙登永先生

1981年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，寧波大學應用化學專業

本科學歷。

歷任納米股份粉體事業部主管、董事，廣昇新材董事，寧波銳升投資諮詢有

限公司董事，博遷有限董事，納米股份董事。現任公司董事，研發中心副經理兼

行政中心副經理。

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6、蔣穎女士

1980年出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，上海財經大學國際經濟

法專業畢業，法學學士學位。

曾就職於上海飛訊

數碼科技

發展有限公司，歷任

廣博股份

法務部經理，廣博

納米上市辦經理，納米股份董事會秘書，博遷有限上市辦經理。現任公司董事兼

董事會秘書。

7、獨立董事洪劍峭先生

1966年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，復旦大學數學專業理學

博士學位。

歷任復旦大學管理學院會計學系教授、系副主任，香港科技大學會計系訪問

學者、研究助理，美國麻省理工學院斯隆管理學院訪問學者，香港中文大學會計

系訪問學者，

上海電影

股份有限公司獨立董事，四川

港通醫療

設備集團股份有限

公司獨立董事。現任股份公司獨立董事，復旦大學管理學院會計系主任，《中國

會計評論》理事會理事，中國會計學會教育分會常務理事，中國審計學會理事，

中國天楹

股份有限公司（

中國天楹

，000035.SZ）獨立董事，上海錦江

國際實業

投資股份有限公司（

錦江投資

，600650.SH）獨立董事，江蘇睢寧農村商業銀行

股份有限公司獨立董事，上海

來伊份

股份有限公司（

來伊份

，

603777.SH）獨立

董事，浙江中國

小商品城

集團股份有限公司（

小商品城

，

600415.SH）獨立董事，

浙江戈爾德智能懸架股份有限公司獨立董事。

8、獨立董事方坤富先生

1974年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，江西理工大學

有色金屬

冶金專業工學學士學位，復旦大學法律碩士學位。

歷任華東鋁業股份有限公司助理工程師，寧波

波導股份

有限公司法務專員、

法務處長，浙江盛寧律師事務所律師，北京煒衡（寧波）律師事務所擔任合伙人

律師。現任股份公司獨立董事，寧波中彩企業營銷策劃有限公司監事，寧波億思

智慧財產權服務有限公司監事，國浩律師（寧波）事務所合伙人律師。

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9、獨立董事黃慶先生

1977年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，天津大學無機非金屬材

料學士學位，天津大學材料學碩士學位，中科院上海矽酸鹽所材料科學與工程專

業博士學位。

歷任日本物質材料研究機構博士後研究員，美國加州大學戴維斯分校博士後

研究員，納米股份獨立董事。現任股份公司獨立董事，中國科學院寧波材料技術

與工程研究所研究員。

（二）監事情況

序號姓名任職職務任職期間

1 蔡俊監事會主席 2019.10-2022.10

2 任靜監事 2019.10-2022.10

3 彭家斌職工代表監事 2019.10-2022.10

1、蔡俊先生

1982年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，南京工業大學材料學專

業工學學士、工學碩士學位。

歷任納米股份（及其前身廣博納米）生產主管。現任股份公司監事、生產計

劃中心副經理。

2、任靜女士

1986年出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，浙江萬裡學院食品科學

與工程本科畢業，學士學位。

歷任寧波潤德房產銷售代理有限公司文員，

廣博股份

文員。現任股份公司監

事，聯楓投資監事，廣弘元執行事務合伙人委派代表，廣博控股文員，寧波市鄞

州柇木投資管理有限公司董事。

3、彭家斌先生

1981年出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，寧波大學物理學專業畢

業，理學學士學位。

84

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歷任納米股份（及其前身廣博納米）品控中心經理、職工代表監事，廣昇新

材監事，寧波銳升投資諮詢有限公司董事，博遷有限監事。現任股份公司職工代

表監事，研發中心副經理兼生產計劃中心副經理。

（三）高級管理人員

序號姓名任職職務任職期間

1 Gangqiang Chen（陳鋼強）董事兼總經理 2019.10-2022.10

2 江益龍董事兼副總經理 2019.10-2022.10

3 裘歐特董事兼財務負責人 2019.10-2022.10

4 蔣穎董事兼董事會秘書 2019.10-2022.10

5 舒麗紅副總經理 2019.10-2022.10

1、總經理

Gangqiang Chen（陳鋼強）先生

Gangqiang Chen（陳鋼強）先生的簡歷請參見本節「一/（一）/2、Gangqiang

Chen（陳鋼強）先生」。

2、副總經理江益龍先生

江益龍先生的簡歷請參見本節「一/（一）/3、江益龍先生」。

3、財務負責人裘歐特先生

裘歐特先生的簡歷請參見本節「一/（一）/4、裘歐特先生」。

4、董事會秘書蔣穎女士

蔣穎女士的簡歷請參見本節「一/（一）/6、蔣穎女士」。

5、副總經理舒麗紅女士

1978年出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，西北工業大學國際經濟

與貿易大專學歷。

歷任

廣博股份

統計員、品質部主管、車間主管、分廠廠長，納米股份副總經

理，寧波銳升投資諮詢有限公司董事。現任股份公司副總經理。

（四）核心技術人員

85

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公司核心技術人員為

Gangqiang Chen（陳鋼強）先生，

Gangqiang Chen（陳

鋼強）先生的簡歷請參見本節「一/（一）/2、Gangqiang Chen（陳鋼強）先生」。

（五）公司董事、監事的提名和選聘

1、董事的提名與選聘情況

2016年

8月

31日，公司創立大會暨第一次股東大會選舉產生公司第一屆董

事會董事

5名，分別為江益龍、王利平、Gangqiang Chen（陳鋼強）、裘歐特、

趙登永，以上董事均為廣弘元提名；2017年

9月

25日，公司召開

2017年第五

次臨時股東大會，增選

4名董事，其中

3名為獨立董事，董事人選均為第一屆董

事會提名；2019年

10月

11日，

博遷新材

召開

2019年第三次臨時股東大會，選

舉黃慶、方坤富、洪劍峭為第二屆董事會獨立董事，選舉江益龍、Gangqiang

Chen(陳鋼強)、王利平、裘歐特、趙登永、蔣穎為第二屆董事會非獨立董事。公

司現任董事具體提名和任期情況如下表：

序號姓名任職職務提名人任職期間

1 王利平董事長廣弘元 2019.10-2022.10

2

Gangqiang Chen（陳

鋼強）

董事兼總經理

Gangqiang Chen（陳鋼強）

2019.10-2022.10

3 江益龍董事兼副總經理廣弘元 2019.10-2022.10

4 裘歐特董事兼財務負責人廣弘元 2019.10-2022.10

5 趙登永董事廣弘元 2019.10-2022.10

6 蔣穎董事兼董事會秘書廣弘元 2019.10-2022.10

7 洪劍峭獨立董事董事會 2019.10-2022.10

8 方坤富獨立董事董事會 2019.10-2022.10

9 黃慶獨立董事董事會 2019.10-2022.10

2、監事的提名與選聘

2016年

8月

31日，公司創立大會暨第一次股東大會選聘產生公司第一屆監

事會監事

3名，分別為蔡俊、徐成群、彭家斌；

2017年

5月

27日，公司召開

2017

年第三次臨時股東大會，同意徐成群辭去監事職務並選舉楊恩朋為公司監事。

2019年

3月

13日，公司召開

2019年第二次臨時股東大會，同意楊恩朋辭去監

事職務並選舉任靜為公司新任監事，任期第一屆監事會任期屆滿為止；2019年

10月

11日，

博遷新材

召開

2019年第三次臨時股東大會，選舉任靜、蔡俊為監

86

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

事與職工代表大會選舉的彭家斌組成第二屆監事會。公司現任監事具體提名和任

期情況如下表：

序號姓名任職職務提名人任職期間

1 蔡俊監事會主席廣弘元 2019.10-2022.10

2 任靜監事廣弘元 2019.10-2022.10

3 彭家斌職工代表監事職工代表大會

2019.10-2022.10

八、控股股東、實際控制人及主要股東的基本情況

（一）發行人控股股東簡介

截至本招股說明書摘要籤署日，廣弘元直接持有

博遷新材

5,155.38萬股股

份，持股比例為

26.28%；同時廣弘元同申揚投資系一致行動人，其合計控制博

遷新材

35.45%的股份。

廣弘元的基本情況如下：

企業名稱寧波廣弘元投資合夥企業（有限合夥）

企業類型有限合夥企業

執行事務合伙人寧波市鄞州聯楓投資諮詢有限公司（委派代表：任靜）

實繳出資額 3,000萬元

企業住所浙江省寧波市北侖區梅山七星路

88號

1幢

401室

B區

H0554

設立日期 2015年

12月

15日

統一社會信用代碼 91330206MA281AEK3M

經營範圍

實業投資、項目投資、投資管理、投資諮詢（未經金融等監管部門批准

不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金

融業務）。

（二）發行人實際控制人簡介

本公司實際控制人為王利平。王利平先生簡歷參見招股說明書摘要「七、董

事、監事、高級管理人員和核心技術人員簡介/（一）/1、王利平先生」。

（三）其他主要股東情況

除控股股東廣弘元外，其他發起人有眾智聚成、新輝投資、申揚投資及

Gangqiang Chen（陳鋼強），具體情況如下：

87

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

1、眾智聚成

截至本招股說明書摘要籤署日，眾智聚成持有本公司

2,726.10萬股，佔比

13.89%。眾智聚成基本情況如下：

企業名稱寧波眾智聚成投資合夥企業（有限合夥）

統一社會信用代碼

91330206MA281AEH96

執行事務合伙人林琦

認繳出資額

1,549.36萬元

實繳出資額

1,549.36萬元

企業類型有限合夥企業

設立日期

2015年

12月

16日

經營期限自

2015年

12月

16日至長期

住所及主要經營地浙江省寧波東錢湖旅遊度假區東錢湖大道

551號

10-2（試點區）

主營業務股權投資

年度 2020年

6月

30日 2019年

12月

31日

主要財務數據（萬元）

（未經審計）

總資產 2,468.99 2,468.96

淨資產 1,610.80 1,610.78

年度 2020年

1-6月 2019年度

淨利潤 0.03 -39.03

截至本招股說明書摘要籤署日，眾智聚成的出資結構如下：

單位：萬元

序號

合伙人

姓名

合伙人類型任職情況出資額

出資比例

（%）

1 王君平有限合伙人

廣博股份

董事、總經理；廣博建設董事；

廣博控股董事；寧波環球淘電子商務有

限公司執行董事兼總經理

777.50 50.18

2 王劍君有限合伙人

廣博股份

副總經理 122.76 7.92

3 姜珠國有限合伙人

廣博股份

副總經理；寧波廣博文具實業

有限公司執行董事兼總經理；廣博文具

執行董事兼總經理；宿遷廣博文儀科技

有限公司執行董事兼總經理；廣博控股

監事；廣博建設監事

122.76 7.92

4 舒躍平有限合伙人

廣博股份

監事會主席；廣博控股監事；

廣博建設監事；寧波廣博進出口有限公

司監事；寧波廣博塑膠製品有限公司監

事；宿遷廣恆置業有限公司副董事長

122.76 7.92

5 胡志明有限合伙人

廣博控股董事長；廣博建設董事；廣楓

投資董事；寧波廣博錢湖置業有限公司

監事

122.76 7.92

6 林琦普通合伙人廣博建設前期部經理 101.79 6.57

88

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料股份有限公司招股說明書摘要

7 戴國平有限合伙人

廣博股份

副董事長；廣博控股董事；廣

博建設董事；廣楓投資監事

64.45 4.16

8 馮曄鋒有限合伙人

廣博股份

副總經理 57.29 3.70

9 楊遠有限合伙人

廣博股份

董事、副總經理 57.29 3.70

合計

--1,549.36 100.00

2、新輝投資

截至本招股說明書摘要籤署之日，新輝投資持有本公司

2,700.00萬股，佔比

13.76%。新輝投資為一家在中國香港註冊成立的公司，其基本情況如下：

公司名稱

新輝投資控股有限公司（

New Target Investment Holdings

Limited）

董事

Shum Yam Shek（沈欽碩）

註冊資本

11,500,000.00港元

實收資本

11,500,000.00港元

住所及主要經營地香港金鐘道

89號力寶中心第二座

21樓

2102室

成立日期

2010年

8月

2日

註冊證書編號

1487796

主營業務股權投資

年度 2020年

6月

30日

2019年

12月

31日

主要財務數據（萬港元）

（未經審計）

總資產 1,978.37 1,980.18

淨資產 1,150.01 1,151.82

年度 2020年

1-6月 2019年度

淨利潤 -1.81 -49.86

截至本招股說明書摘要籤署之日，新輝投資的出資結構如下：

單位：萬股

序號股東姓名登記股數出資比例（

%）

1 Shum Yam Shek（沈欽碩） 1,035.00 90.00

2 Lam Hong（林航） 69.00 6.00

3 Zhang Xiaoying（張曉穎） 46.00 4.00

合計

1,150.00 100.00

3、申揚投資

截至本招股說明書摘要籤署日，申揚投資持有本公司

1,800.00萬股，佔比

9.17%。申揚投資基本情況如下：

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料股份有限公司招股說明書摘要

企業名稱寧波申揚投資管理合夥企業（有限合夥）

統一社會信用代碼

91330206340544231R

執行事務合伙人楊超

認繳出資額

1,000.00萬元

實繳出資額

1,000.00萬元

企業類型有限合夥企業

設立日期

2015年

07月

27日

經營期限自

2015年

07月

27日至長期

住所及主要經營地浙江省寧波市北侖區梅山七星路

88號

1幢

401室

B區

H0552

主營業務股權投資

年度 2020年

6月

30日 2019年

12月

31日

主要財務數據（萬元）

（未經審計）

總資產 1,000.56 1,000.56

淨資產 997.99 997.99

年度 2020年

1-6月 2019年度

淨利潤 -0.00 -1.12

截至本招股說明書摘要籤署日，申揚投資的出資結構如下：

單位：萬元

序號合伙人姓名合伙人類型任職情況出資額

出資比例

（%）

1 馮海祥有限合伙人發行人採購部經理 504.00 50.40

2 徐成群有限合伙人

已離職，離職前任廣昇新材董事、

總經理

90.00 9.00

3 江益龍有限合伙人發行人董事、副總經理 70.00 7.00

4 裘歐特有限合伙人發行人董事、財務負責人 56.00 5.60

5 舒麗紅有限合伙人發行人副總經理 56.00 5.60

6 趙登永有限合伙人

發行人董事、研發中心副經理、行

政中心副經理

56.00 5.60

7 蔣穎有限合伙人發行人董事、董事會秘書 52.00 5.20

8 蔡俊有限合伙人發行人監事、生產計劃中心副經理

46.00 4.60

9 彭家斌有限合伙人

發行人監事、研發中心副經理、生

產計劃中心副經理

46.00 4.60

10 宋書清有限合伙人發行人研發中心副經理 20.00 2.00

11 楊超普通合伙人發行人財務經理 4.00 0.40

合計

--1,000.00 100.00

4、Gangqiang Chen（陳鋼強）

截至本招股說明書摘要籤署日，Gangqiang Chen（陳鋼強）持有本公司

1,699.92萬股，佔比

8.66%。Gangqiang Chen（陳鋼強）先生簡歷參見招股說明

書「第八節/一/（一）/2、Gangqiang Chen（陳鋼強）先生」。

90

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料股份有限公司招股說明書摘要

九、財務會計信息及管理層討論分析

（一）合併財務報表

1、合併資產負債表

單位：萬元

資產

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

流動資產：

貨幣資金 6,000.26 10,717.21 7,574.63 1,834.10

交易性金融資產

--

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金融

資產

--

衍生金融資產

--

應收票據 19.90 404.14 653.03 609.19

應收帳款 12,272.68 8,517.60 13,051.08 8,918.36

應收款項融資 ----

預付款項 901.80 763.48 848.25 754.46

其他應收款 1,194.87 198.95 473.03 38.55

其中：應收利息 4.04

6.65 -

應收股利 ----

存貨 15,061.60 13,903.15 12,765.14 5,388.32

持有待售資產

--

合同資產

---

一年內到期的非流動資

產

--

其他流動資產 374.10 72.97 174.68 927.95

流動資產合計

35,825.22 34,577.51 35,539.83 18,470.93

非流動資產：

-

債權投資 --

可供出售金融資產 --

其他債權投資 --

持有至到期投資 --

長期應收款 --

長期股權投資 --

其他權益工具投資 --

其他非流動金融資產 --

投資性房地產 --

固定資產 20,611.46 20,996.95 22,443.95 19,461.18

在建工程

8,925.54 3,209.90 54.90 500.38

生產性生物資產

--

91

江蘇

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油氣資產

--

無形資產 7,140.05 7,232.31 1,529.23 1,575.15

開發支出

--

商譽

--

長期待攤費用 697.23 757.48 833.88 843.42

遞延所得稅資產

854.67 869.31 680.85 404.60

其他非流動資產 1,892.52 191.60 15.72 650.69

非流動資產合計

40,121.46 33,257.56 25,558.53 23,435.42

資產總計

75,946.68 67,835.07 61,098.36 41,906.35

1、合併資產負債表（續）

單位：萬元

負債和所有者權益

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

流動負債：

短期借款 5,007.55 5,008.31 8,000.00 5,000.00

交易性金融負債

---

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金融

負債

-665.65

衍生金融負債

---

應付票據

---

應付帳款

2,378.98 1,790.80 5,841.30 4,799.00

預收款項 3.03

10.89 41.62

合同負債 9.17 ---

應付職工薪酬 1,137.04 1,409.36 1,055.94 1,017.15

應交稅費 1,715.09 1,087.82 1,273.73 356.63

其他應付款 727.24 565.24 138.37 1,750.70

其中：應付利息 -

13.16 6.98

應付股利 ----

持有待售負債

---

一年內到期的非流動負

債

---

其他流動負債

1.19 -

流動負債合計

10,976.26 9,864.54 16,985.89 12,965.09

非流動負債：

長期借款

---

應付債券

---

其中：優先股

---

永續債

---

長期應付款

---

長期應付職工薪酬

---

預計負債

---

92

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

遞延收益 1,361.68 1,478.39 1,050.88 1,205.88

遞延所得稅負債

---

其他非流動負債

---

非流動負債合計

1,361.68 1,478.39 1,050.88 1,205.88

負債合計

12,337.94 11,342.93 18,036.76 14,170.96

所有者權益：

股本 19,620.00 19,620.00 19,620.00 10,500.00

其他權益工具

---

其中：優先股

---

永續債

---

資本公積

7,395.34 7,395.34 7,395.34 11,367.34

減：庫存股

---

其他綜合收益

---

專項儲備

---

盈餘公積

1,989.33 1,989.33 1,228.26 609.31

未分配利潤

34,604.07 27,487.47 14,818.00 5,045.23

歸屬於母公司所有者權

益合計

63,608.74 56,492.14 43,061.60 27,521.88

少數股東權益

--- 213.50

所有者權益合計

63,608.74 56,492.14 43,061.60 27,735.39

負債和所有者權益總計

75,946.68 67,835.07 61,098.36 41,906.35

2、合併利潤表

單位：萬元

項目 2020年

1-6月

2019年 2018年 2017年

一、營業收入

25,603.53 48,073.69 52,760.22 32,304.80

二、營業總成本

16,046.94 30,606.86 39,821.60 26,404.47

其中：營業成本 13,408.93 25,163.61 35,020.26 22,498.64

稅金及附加

256.48 615.28 244.95 235.05

銷售費用

289.24 439.69 824.17 797.81

管理費用

1,239.55 2,309.00 1,620.54 1,149.18

研發費用

927.92 1,760.06 2,029.83 1,197.74

財務費用 -75.18 319.22 81.85 526.05

其中：利息費用

137.45 444.48 348.21 181.76

利息收入

6.77 20.16 10.52 5.70

加：其他收益

223.24 689.25 668.25 269.73

投資收益（損失以「－」號填列） -

317.46 -13.51 49.35

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

--

以攤餘成本計量的金融資產終止

確認收益（損失以「-」號填列）

--

淨敞口套期收益（損失以

「－」號 --

93

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

填列）

公允價值變動收益（損失以

「－」

號填列）

66.02

-665.65

信用減值損失

(損失以「－」號填

列)

-193.96 265.31 --

資產減值損失

(損失以「－」號填

列)

-709.01 -1,394.62 -382.09 -358.20

資產處置收益（損失以

「－」號填

列）

--

三、營業利潤（虧損以

「－」號填

列）

8,876.87 16,775.33 12,545.62 5,861.22

加：營業外收入 0.78 -215.05 81.27

減：營業外支出 124.76 342.64 117.54 204.74

四、利潤總額（虧損總額以

「－」

號填列）

8,752.89 16,432.69 12,643.12 5,737.75

減：所得稅費用

1,636.29 3,002.15 2,276.78 880.10

五、淨利潤（淨虧損以

「－」號填

列）

7,116.60 13,430.54 10,366.34 4,857.65（一）按經營持續性分類 -

1．持續經營淨利潤（淨虧損以

「-」

號填列）

7,116.60 13,430.54 10,455.24 4,804.56

2．終止經營淨利潤（淨虧損以

「-」

號填列）

-

-88.90 53.09

（二）按所有權歸屬分類 -

1．歸屬於母公司所有者的淨利潤

7,116.60 13,430.54 10,391.72 4,840.39

2．少數股東損益 -

-25.38 17.25

六、其他綜合收益的稅後淨額 -

歸

屬母公司所有者的其他綜合收

益的稅後淨額

-

（

一）不能重分類進損益的其他

綜合收益

--

1．

重新計量設定受益計劃變動額 --

2．

權益法下不能轉損益的其他綜

合收益

--

3．

其他權益工具投資公允價值變

動

--

4．

企業自身信用風險公允價值變

動

--

5．

其他 --

（

二）將重分類進損益的其他綜

合收益

--

1．

權益法下可轉損益的其他綜合

收益

--

94

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

2．應收款項融資公允價值變動 --

3．

其他債權投資公允價值變動 --

4．

可供出售金融資產公允價值變

動損益

--

5．

金融資產重分類計入其他綜合

收益的金額

--

6．

持有至到期投資重分類為可供

出售金融資產損益

--

7．

應收款項融資信用減值準備 --

8．

其他債權投資信用減值準備 --

9．

現金流量套期儲備 --

10．

外幣財務報表折算差額 --

11．

其他 --

歸屬於少數股東的其他綜合收益

的稅後淨額

--

七、綜合收益總額（綜合虧損總

額以「－」號填列）

7,116.60 13,430.54 10,366.34 4,857.65

歸屬於母公司股東的綜合收益總

額

7,116.60 13,430.54 10,391.72 4,840.39

歸屬於少數股東的綜合收益總額 -

25.38 17.25

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.36 0.68 0.55 0.28（二）稀釋每股收益（元/股） 0.36 0.68 0.55 0.28

3、合併現金流量表

單位：萬元

項目 2020年

1-6月

2019年 2018年 2017年

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 22,401.12 53,337.39 52,499.08 30,639.25

收到的稅費返還

779.70 2,543.36 839.39 0.92

收到其他與經營活動有關的現

金

267.76 1,176.58 755.27 233.01

經營活動現金流入小計

23,448.58 57,057.34 54,093.73 30,873.17

購買商品、接受勞務支付的現金 13,934.10 26,108.04 40,688.27 22,600.91

支付給職工以及為職工支付的

現金

3,058.08 4,879.82 5,425.11 2,706.69

支付的各項稅費

2,064.09 5,661.79 2,502.30 2,538.99

支付其他與經營活動有關的現

金

844.86 1,584.06 1,674.69 1,437.81

經營活動現金流出小計

19,901.13 38,233.70 50,290.36 29,284.39

經營活動產生的現金流量淨額

3,547.45 18,823.64 3,803.37 1,588.78

二、投資活動產生的現金流量：

95

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收回投資收到的現金 -

10.00

取得投資收益收到的現金 -

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

-

5.28

處置子公司及其他營業單位收

到的現金淨額

85.05

收到其他與投資活動有關的現

金

74.50 4,647.87 2,621.65 17,090.78

投資活動現金流入小計

74.50 4,647.87 2,706.70 17,106.06

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

8,221.48 11,567.31 6,225.48 13,552.48

投資支付的現金 -

取得子公司及其他營業單位支

付的現金淨額

-

支付其他與投資活動有關的現

金

4,098.04

3,678.36 16,976.00

投資活動現金流出小計

8,221.48 15,665.35 9,903.84 30,528.48

投資活動產生的現金流量淨額 -8,146.98 -11,017.48 -7,197.14 -13,422.42

3、合併現金流量表（續）

單位：萬元

項目 2020年

1-6月

2019年 2018年 2017年

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金 -

5,148.00 12,450.00

其中：子公司吸收少數股東投

資收到的現金

--

取得借款收到的現金 15,043.83

19,009.79 10,006.63

收到其他與籌資活動有關的現

金

-

700.00 3,877.00

籌資活動現金流入小計 15,043.83

24,857.79 26,333.63

償還債務支付的現金 18,162.08

16,370.43 8,006.63

分配股利、利潤或償付利息支

付的現金

138.20 439.92 342.02 623.70

其中：子公司支付給少數股東

的股利、利潤

-

支付其他與籌資活動有關的現

金

53.36 29.81 70.53 5,525.01

籌資活動現金流出小計

191.56 18,631.82 16,782.98 14,155.33

籌資活動產生的現金流量淨額 -191.56 -3,587.99 8,074.81 12,178.30

四、匯率變動對現金及現金等

價物的影響

19.98 -9.67 3.55 -48.19

五、現金及現金等價物淨增加

額

-4,771.11 4,208.51 4,684.60 296.47

96

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加：期初現金及現金等價物餘

額

10,717.21 6,508.70 1,824.10 1,527.63

六、期末現金及現金等價物餘

額

5,946.10 10,717.21 6,508.70 1,824.10

（二）非經常性損益明細表

按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第

1號―非經常

性損益（2008）》的要求，本公司報告期內發生的非經常性損益明細如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年

2018年 2017年

非流動資產處置損益 -

341.42 -16.46 -204.54

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，

按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除

外）

221.77 689.25 883.25 347.93

計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費 ---

委託投資損益

-1.39 1.65 35.01

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務

外，持有以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融負債產生的公允價值變動損益，以及

處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益

-

252.83 -668.08 14.34

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -123.98 -1.22 -113.76 2.87

其他符合非經常性損益定義的損益項目

1.47 -

小

計 99.26 95.17 86.59 195.61

減：所得稅影響數（所得稅費用減少以「-」表示） 11.21 -26.85 -36.27 34.30

非經常性損益淨額 88.05 122.02 122.87 161.31

其中：歸屬於母公司股東的非經常性損益 88.05 122.02 123.00 158.84

歸屬於少數股東的非經常性損益 -

0.13 2.47

發行人

2017年度、2018年度、2019年度及

2020年

1-6月扣除非經常性損

益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為

4,681.55萬元、10,268.72萬元、

13,308.53萬元及

7,028.55萬元。

（三）主要財務指標

主要財務指標

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

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流動比率

3.26 3.51 2.09 1.42

速動比率

1.78 2.01 1.28 0.88

資產負債率（合併） 16.25% 16.72% 29.52% 33.82%

資產負債率（母公司） 15.41% 15.91% 26.13% 35.57%

無形資產（扣除土地使用權、水面養殖

權和採礦權等後）佔淨資產的比例

0.02% 0.02% 0.03% 0.06%

歸屬於發行人股東的每股淨資產（元）

3.24 2.88 2.19 2.64

主要財務指標 2020年

1-6月

2019年 2018年 2017年

應收帳款周轉率（次/年） 4.68 4.23 4.55 4.57

存貨周轉率（次/年） 1.71 1.79 3.83 4.24

息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 10,051.82 19,132.81 14,911.83 6,870.27

利息保障倍數（倍） 64.68 37.97 37.31 32.57

每股經營性現金流量（元）

0.18 0.96 0.19 0.15

每股淨現金流量（元） -0.24 0.21 0.24 0.03

上述指標的計算公式如下：

（1）流動比率=流動資產/流動負債；

（2）速動比率=（流動資產-存貨-預付帳款-其他流動資產）/流動負債；

（3）資產負債率=負債總額/資產總額；

（4）無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的

比例=（無形資產-土地使用權-水面養殖權-採礦權）/期末淨資產；

（5）歸屬於發行人股東的每股淨資產=歸屬於發行人股東的期末淨資產/期

末普通股份總數；

（6）應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額；

（7）存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額；

（8）息稅折舊攤銷前利潤

=利潤總額+利息支出+固定資產折舊+無形資產攤

銷+投資性房地產累計折舊和攤銷+長期待攤費用攤銷；

（9）利息保障倍數

=（利潤總額+利息費用）/利息支出，利息費用為財務費

用中的利息費用，利息支出為計入財務費用和資本化計入在建工程的利息費用；

（10）每股經營性現金流量=經營活動的現金流量淨額/期末普通股份總數；

（11）每股淨現金流量=現金及現金等價物淨增加額/期末普通股份總數。

98

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（四）資產構成及變化情況分析

報告期內，公司資產構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

金額比例（

%）金額比例（

%）金額比例（

%）金額比例（%）

流動資產合計

35,825.22 47.17 34,577.51 50.97 35,539.83 58.17 18,470.93 44.08

非流動資產合計

40,121.46 52.83 33,257.56 49.03 25,558.53 41.83 23,435.42 55.92

資產總計

75,946.68 100.00 67,835.07 100.00 61,098.36 100.00 41,906.35 100.00

報告期內，發行人總資產呈現逐年上升的趨勢，

2020年

6月末與

2017年末

相比，總資產增長

81.23%。總資產規模的增長主要源於以下原因，一是公司經

營規模不斷擴大，流動資產隨之同步增長；二是隨著經營規模的擴大，發行人在

報告期購買土地、建造廠房、購置並建造生產設備以滿足客戶不斷增長的產品需

求。

（五）負債構成及其變化情況分析

報告期內，公司負債構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31

金額比例（

%）金額比例（

%）金額比例（

%）金額比例（

%）

流動負債合計

10,976.26 88.96 9,864.54 86.97 16,985.89 94.17 12,965.09 91.49

非流動負債合計

1,361.68 11.04 1,478.39 13.03 1,050.88 5.83 1,205.88 8.51

負債總計

12,337.94 100.00 11,342.93 100.00 18,036.76 100.00 14,170.96 100.00

報告期內，公司負債結構以流動負債為主，流動負債佔負債總額的比例在

90%左右。負債的規模和變動趨勢與公司的經營規模密切相關，發行人在採購生

產所需輔料及設備時，供應商通常會給予發行人一定的帳期，由此形成應付帳款；

此外發行人採用流動資金借款的融資手段補充營運資金，短期借款及應付帳款構

成了發行人流動負債和負債總額的主要組成部分。

（六）經營業績分析

報告期內，公司經營業績情況如下：

99

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單位：萬元

項目 2020年

1-6月

2019年度 2018年度 2017年度

營業收入 25,603.53 48,073.69 52,760.22 32,304.80

營業利潤 8,876.87 16,775.33 12,545.62 5,861.22

利潤總額 8,752.89 16,432.69 12,643.12 5,737.75

淨利潤 7,116.60 13,430.54 10,366.34 4,857.65

歸屬於母公司股東的淨利潤

7,116.60 13,430.54 10,391.72 4,840.39

報告期內，發行人營業利潤、利潤總額、淨利潤和歸屬於母公司股東的淨利

潤保持逐年上升的趨勢，公司盈利能力良好。由於公司於

2018年末轉讓所持廣

昇新材

67.50%股權，自

2019年起公司銷售收入不包含廣昇新材所屬焊錫產品業

務相應部分，並且

2019年下遊

MLCC市場略有波動，當年度營業收入略有下滑。

2020年

1-6月，公司主要經營業績指標均較上年同期有所增長。

以下從營業收入、營業成本、毛利率、期間費用和影響利潤的其他因素等方

面具體分析本公司報告期內盈利狀況及盈利能力的變化情況。

1、營業收入總體情況分析

單位：萬元

項目

2020年

1-6月 2019年度 2018年度 2017年度

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

主營業務收入

24,615.93 96.14 43,990.36 91.51 48,773.50 92.44 30,560.03 94.60

其他業務收入

987.61 3.86 4,083.33 8.49 3,986.72 7.56 1,744.78 5.40

營業收入合計

25,603.53 100.00 48,073.69 100.00 52,760.22 100.00 32,304.80 100.00

公司專注於主營業務發展，報告期內，主營業務收入佔營業收入比例均在

90%以上，是營業收入增長的主要來源。其他業務收入主要是處理金屬粉體生產

過程中殘留的金屬廢料及其他廢料產生的銷售收入，另外部分是公司發生的銀砂

貿易收入。

2、毛利構成及變動趨勢分析

報告期內，公司主營業務銷售產品毛利構成如下：

單位：萬元

項目

2020年

1-6月 2019年度 2018年度 2017年度

金額比例金額比例金額比例金額比例

100

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（%）（%）（%）（%）

鎳粉 11,256.27 92.41 21,439.75 93.65 15,792.19 88.93 7,615.23 77.68

銅粉 810.30 6.65 1,178.62 5.15 1,052.51 5.93 1,091.33 11.13

銀粉 113.88 0.93 274.56 1.20 134.04 0.75 168.35 1.72

合金粉 ------5.11 0.05

焊錫產品 ----778.42 4.38 923.20 9.42

主營業務

毛利合計

12,180.45 100.00 22,892.93 100.00 17,757.16 100.00 9,803.22 100.00

報告期內，公司主營業務銷售毛利隨著銷售規模的增長而相應增長，特別是

由於向三星電機銷售的鎳粉逐年上漲，同時鎳粉毛利的上升導致鎳粉產品對公司

毛利的貢獻逐年上升。從銷售毛利的結構來看，

2017年及

2018年，鎳粉、銅粉

和焊錫產品是公司主要毛利來源；2019年及

2020年

1-6月，鎳粉及銅粉是公司

主要毛利來源。

報告期內，公司其他業務銷售產品毛利構成如下：

單位：萬元

項目 2020年

1-6月 2019年度 2018年度 2017年度

其他業務毛利 14.15 17.15 -17.20 2.95

公司其他業務毛利主要是處理金屬粉體生產過程中殘留的金屬廢料及其他

廢料以及部分銀砂貿易業務所產生，其中主要是廢鎳材料。廢料成本以入庫時金

屬市價的一定比例確定，廢料銷售收入以銷售時金屬市價的一定比例確定，因此，

報告期內其他業務毛利隨金屬市價變化而波動。2018年，公司報廢了一批包裝

破損的鎳原粉成品，該批廢料入庫成本較高，導致該年度其他業務毛利為負。

（七）公司現金流量分析

報告期內，發行人現金流量的基本情況如下：

單位：萬元

項目 2020年

1-6月

2019年度

2018年度 2017年度

經營活動產生的現金流量淨額 3,547.45 18,823.64 3,803.37 1,588.78

投資活動產生的現金流量淨額

-8,146.98 -11,017.48 -7,197.14 -13,422.42

籌資活動產生的現金流量淨額

-191.56 -3,587.99 8,074.81 12,178.30

匯率變動對現金及現金等價物的影響

19.98 -9.67 3.55 -48.19

現金及現金等價物淨增加額

-4,771.11 4,208.51 4,684.60 296.47

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（八）財務報告審計截止日至招股說明書籤署日之間的主要財務

信息和經營狀況

1、主要財務信息

發行人財務報告審計截止日為

2020年

6月

30日。公司

2020年

1-9月的相

關財務信息已經中匯審閱，並出具了《審閱報告》，主要財務數據如下：

2020年

9月末合併資產負債表主要數據：

單位：萬元

科目

2020.09.30 2019.12.31 增長率（%）

資產總計 82,168.76 67,835.07 21.13

負債總計 14,110.81 11,342.93 24.40

所有者權益 68,057.95 56,492.14 20.47

2020年

9月末，公司總資產及所有者權益較

2019年末有所上升，主要系生

產經營規模擴大及經營積累增加所致。

2020年

1-9月合併利潤表主要數據：

單位：萬元

科目 2020年

1-9月

2019年

1-9月增長率（%）

營業收入 41,086.50 35,955.95 14.27

營業利潤 14,240.18 12,554.47 13.43

利潤總額 14,079.79 12,211.84 15.30

淨利潤 11,565.81 10,037.22 15.23

歸屬於母公司股東的淨利潤 11,565.81 10,037.22 15.23

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤

11,450.39 10,156.30 12.74

經營活動產生的現金流量淨額 7,932.98 11,870.71 -33.17

2020年

7-9月合併利潤表主要數據：

單位：萬元

科目 2020年

7-9月

2019年

7-9月增長率（%）

營業收入 15,482.96 10,963.01 41.23

營業利潤 5,363.31 4,782.03 12.16

利潤總額 5,326.90 4,782.03 11.39

淨利潤 4,449.21 3,994.19 11.39

歸屬於母公司股東的淨利潤 4,449.21 3,994.19 11.39

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扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤

4,421.85 4,224.16 4.68

經營活動產生的現金流量淨額 4,385.54 8,100.29 -45.86

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

2020年前三個季度，公司營業收入、淨利潤較上年同期有所增長，主要原

因系：（1）受下遊需求回暖影響，鎳粉銷量有所上升，且

2020年

3月

20日起鎳

粉產品出口退稅稅率由

10%上調為

13%，加上因已計提存貨跌價準備的

600nm

鎳粉部分實現銷售，轉銷相應存貨跌價損失金額；（2）受下遊市場需求拉動，銅

粉銷量有所增長，同時內外銷結構的變化推動平均售價有所提升，相應推動毛利

上升。

2020年

1-9月合併現金流量表主要數據：

單位：萬元

項目 2020年

1-9月

2019年

1-9月增長率（%）

經營活動產生的現金流量淨額 7,932.98 11,870.71 -33.17%

投資活動產生的現金流量淨額 -12,996.42 -9,554.84 -

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,265.61 -2,510.88 -

現金及現金等價物淨增加額 -6,390.92 -205.86 -

2020年

7-9月合併現金流量表主要數據：

單位：萬元

項目 2020年

7-9月

2019年

7-9月增長率（%）

經營活動產生的現金流量淨額 4,385.54 8,100.29 -45.86

投資活動產生的現金流量淨額 -4,849.45 -1,968.11 146.40

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,074.05 -2,276.51 -52.82

現金及現金等價物淨增加額 -1,619.81 3,872.38 -141.83

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

2020年前三個季度，公司經營活動產生的現金流量淨額較去年同期有所波

動，系客戶訂單時間及相應在帳期內的回款周期不同所致；投資活動產生的現金

流量淨額較上年同期略有減少，主要系發行人在

2020年前三季度投資建設寧波

新廠房；籌資活動產生的現金流量淨額較上年同期有所波動，主要為公司

2019

年前三季度償還借款發生現金支付。

2020年

1-9月，公司納入非經常性損益的主要項目和金額如下：

103

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單位：萬元

項目 2020年

1-9月 2020年

7-9月

非流動資產處置損益 -4.67 -4.67

計入當期損益的政府補助(與企業業務密切相關，按照國家統一標準

定額或定量享受的政府補助除外)

297.54 75.76

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -155.72 -31.74

其他符合非經常性損益定義的損益項目 1.47 -

小計 138.61 39.35

減：所得稅影響數(所得稅費用減少以「-」表示) 23.20 11.99

非經常性損益淨額 115.41 27.36

其中：歸屬於母公司股東的非經常性損益 115.41 27.36

歸屬於少數股東的非經常性損益 --

註：上表

2020年

7-9月相關數據已經中匯審閱。

發行人及其董事、監事、高級管理人員已出具專項聲明，保證公司

2020年

1-9月財務報表不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實

性、準確性及完整性承擔相應的法律責任。發行人負責人、主管會計工作負責人

及會計機構負責人（會計主管人員）已出具專項聲明，保證該等財務報表的真實、

準確、完整。

2、經營狀況

目前發行人整體經營情況正常，未出現對持續經營能力造成重大不利影響的

相關因素。發行人經營模式、採購模式、主要產品的生產、銷售規模及銷售價格、

稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。

（九）股利分配情況

1、最近三年股利分配政策

根據《公司章程》的規定，公司股利分配政策如下：

公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的

10%列入公司法定公積金。公司

法定公積金累計額為公司註冊資本的

50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公

積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。

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公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利潤

中提取任意公積金。

公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比例分

配。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配

利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。

公司持有的本公司股份不參與分配利潤。

公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資

本。但是，資本公積將不用於彌補公司的虧損。

法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本

的

25%。

公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後

二個月內完成股利（或股份）的派發事項。

公司利潤分配政策為採取現金、股票方式或其他合法方式分配利潤。

2、報告期內股利分配情況

根據

2017年

5月

11日召開的公司

2016年年度股東大會，公司以截至

2016

年

12月

31日公司總股本

45,000,000股為基數，向全體股東每

10股派發現金紅

利

1.00元（含稅），共計派發現金紅利

4,500,000.00元。

3、發行完成前滾存利潤的分配安排

經公司

2019年第一次臨時股東大會審議通過，同意公司首次公開發行股票

前的滾存利潤由發行後的新老股東共享。

105

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第四節募集資金運用

一、本次發行募集資金情況

（一）募集資金投資項目概況

2019年

1月

17日，公司召開

2019年第一次臨時股東大會，審議並通過《發

行人民幣普通股股票並上市的議案》和《公開發行股票募集資金使用計劃的議

案》，本次發行及上市的募集資金扣除發行費用後，將投資於以下項目：

單位：萬元

序

號

項目名稱總投資額

募集資金

投入

項目實施

主體

核准/備案號

1

電子專用高端金屬

粉體材料生產基地

建設及搬遷升級項

目

65,383.56 41,935.11廣新納米

2019-330203-33-03-010650-000

2

年產

1200噸超細

納米金屬粉體材料

項目（注）

29,021.88 12,000.00發行人宿豫發改備（2017）70號

3 研發中心建設項目 9,722.82 7,000.00發行人宿豫經信備[2018]12號

4 二代氣相分級項目 13,070.09 9,000.00發行人宿豫發改備[2018]40號

5 補充流動資金 10,000.00 -發行人 -

合計

127,198.35 69,935.11 --

註：「年產

1200噸超細納米金屬粉體材料項目

」投資總額為

29,021.88萬元。該項目現已

完成

34條生產線的購建，擬以本次發行的募集資金投入

12,000.00萬元，於江蘇省宿遷市高

新技術開發區江山大道

23號廠區內，新建

7號和

8號廠房，建築總面積

25,000.00平方米，

併購建生產車間及設備。

發行人本次發行募集資金投資項目已在相關環保主管部門備案，履行了環評

手續，發行人的募集資金投資項目符合國家產業政策、環境保護、土地管理以及

其他法律、法規和規章的規定。

公司募集資金投資項目均圍繞公司主營業務展開，所募資金將全部存放在董

事會指定的募集資金專戶中，並將嚴格按照有關規定管理和使用募集資金。若募

集資金不能滿足項目需求，公司將通過自籌方式解決，以保證項目的順利實施；

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若募集資金到位前公司已用自籌資金先行投入，則在募集資金到位後，將先行置

換前期投入的資金。

（二）募集資金投資項目的合規性

募集資金投資項目已取得相關備案及批覆文件如下表所示：

序號所屬項目備案、批覆文件名

/文號出具/核發機關

1

電子專用高端金屬粉

體材料生產基地建設

及搬遷升級項目

浙江省企業投資項目信息表

/2019-330203-33-03-010650-000

寧波市海曙區發改局

環保部門審批意見/2019甬環海審（建）

第

30號

寧波市環境保護局

企業投資項目備案通知書/宿豫發改備

（2017）70號

宿遷市宿豫區發改局

2

年產

1200噸超細納米

金屬粉體材料項目

關於江蘇

博遷新材

料股份有限公司年

產

1200噸超細納米金屬粉體材料項目

環境影響報告書的批覆

/宿豫環建

[2017]25號環評批覆

宿遷市宿豫區環境保

護局

江蘇省投資項目備案證

/宿豫經信備

[2018]12號

宿遷宿豫區經信局

3 研發中心建設項目

關於對江蘇

博遷新材

料股份有限公司

研發中心建設項目環境影響評價報告

表的批覆/宿豫環審表

2018050號環評

批覆

宿豫區環境保護局

4 二代氣相分級項目

江蘇省投資項目備案證

/宿豫發改備

[2018]40號

宿遷宿豫區發改局

宿豫區工業企業投資項目

「不再審批

」

受理通知書/2018002（注

1）

宿遷市宿豫區環境保

護局

注

1：依據《宿遷市工業企業投資項目

「不再審批

」改革實施方案》的要求，執行「先建

後驗」項目審核程序；

注

2：補充流動資金項目不涉及項目備案、項目環評批覆。

經核查，保薦機構和發行人律師認為：發行人的募集資金投資項目符合國家

產業政策、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。

（三）募集資金專項存儲制度

公司已經根據相關法律法規制定了《募集資金管理制度》，對募集資金的存

儲、使用、變更、監督和責任追究等內容進行了明確的規定。本次募集資金將存

放於董事會批准的募集資金專戶中集中管理。

107

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（四）董事會對募集資金可行性的分析

公司募集資金投資項目建成後將進一步增強公司的盈利能力，提升生產能

力、生產效率，鞏固產品優勢，增強市場競爭力。

公司專注於電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產和銷售，高度重視技術

開發投入及研發隊伍的建設。經過多年的發展，公司在金屬粉體材料生產工藝技

術方面積累了豐富的經驗，是目前全球領先的實現納米級電子專用高端金屬粉體

材料規模化量產及商業銷售的企業。公司擁有一支高素質的中外研發團隊，自

2013年起被認定為國家高新技術企業以來，已擁有

98項專利及

1項專有技術。

本次募投項目的實施，將進一步優化公司產品結構，拓展市場空間，鞏固公司的

行業競爭地位。

公司已建立了一套較為完整的公司治理制度和內部控制措施，並隨著公司業

務的發展不斷健全、完善。公司結合實際情況，制定了包括生產計劃、採購價格

管理、原材料驗收和出入庫、生產工藝操作、物流管理、銷售價格管理等各環節

的管理制度。有效的管理運行體系可保證募集資金投資項目得以順利實施。

綜上，公司董事會認為本次募集資金數額和投資項目與公司現有生產經營規

模、財務狀況、技術水平和管理能力等方面相適應，確信投資項目具有較好的市

場前景和經濟效益，項目切實可行。

（五）募集資金投資項目對同業競爭和獨立性的影響

公司本次募集資金投資項目將圍繞主營業務展開，是現有業務的延伸與升

級，實施後不會產生同業競爭，也不會對發行人的獨立性產生不利影響。

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第五節風險因素及其他重要事項

一、風險因素

1、宏觀經濟波動風險

公司的主營業務為電子專用高端金屬粉體材料的研發、生產和銷售。目前公

司產品主要包括納米級、亞微米級鎳粉和亞微米級、微米級銅粉、銀粉、合金粉。

公司產品是電子

信息產業

的基礎材料，主要用於電子元器件製造，其中鎳粉、銅

粉主要應用於

MLCC（片式多層陶瓷電容器）的生產，並廣泛應用到消費電子、

汽車電子、通信以及工業自動化、航空航天等其他工業領域當中。

上述領域的景氣程度與宏觀經濟發展狀況存在較為緊密的聯繫。在宏觀經濟

向好的年度，受消費需求提振等因素的影響，電子產業的景氣程度較高；而經濟

形勢的較大波動，可能對包括公司在內的電子產業及相關上下遊行業的經營業績

造成不利影響。近年來，公司產品主要應用領域市場需求處於持續穩步增長階段，

2019年公司主要產品的下遊

MLCC市場出現了波動。若未來市場因宏觀經濟形

勢變化而發生波動，可能對公司的銷售收入和盈利水平產生不利影響。

2、行業競爭風險

經過多年的發展，公司已經形成自身的技術優勢，並在中高端電子元器件用

金屬粉體生產行業具備較強的競爭力，但是不排除未來可能會有新進入行業的廠

商與公司展開競爭。同時，同行業其他企業亦會採取降價或擴產的方式保持自己

的市場份額。公司存在可能因產品價格下跌或市場佔有率下滑導致的利潤水平下

降的風險。

隨著電子元器件生產工藝和水平的發展和下遊應用領域的驅動，MLCC等電

子元器件集成化、小型化、高容化的趨勢越來越明顯，這對金屬粉體材料的生產

研發提出了更高的品質要求。目前公司投入大量資源進行工藝技術的研發和改

進，在關鍵生產工藝環節積累了豐富的經驗，若公司不能在產品的功能特性上持

109

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續創新，保持產品較高的質量及良好的市場口碑，則難以保持銷售的穩步增長和

市場份額的持續提升，從而影響公司經營業績。

3、客戶集中度較高的風險

公司客戶主要為

MLCC等電子元器件生產商，包括三星電機、臺灣華新科、

臺灣國巨等知名

MLCC生產商。報告期公司主營業務前五大客戶的合計銷售收

入佔主營業務收入的比重分別為

76.57%、84.81%、93.72%和

88.10%，其中，公

司對三星電機的銷售收入佔主營業務收入的比重分別為

61.51%、72.79%、83.47%

和

69.32%，客戶集中度較高。2019年客戶集中度進一步提升，主要系當年三星

電機對公司小粒徑鎳粉需求量顯著增加，相應調整了其採購結構，公司小粒徑鎳

粉銷量佔比大幅上升，該種產品價格較高，三星電機的銷售金額佔比有所提升。

上述客戶集中度較高的情況在一定程度上反映了

MLCC行業目前的市場競

爭格局，2018年全球前十大廠商合計佔據

MLCC行業

93.80%的全球市場份額，

其中三星電機佔據該行業市場份額

20%以上。若未來三星電機減少對公司產品的

採購，則公司可能出現訂單減少的不利局面。公司面臨因客戶集中度較高可能導

致的經營風險。

4、原材料價格波動風險

本公司產品的主要原材料為鎳塊、銅棒及銀砂，其價格會隨該金屬品種的全

球市場的價格波動而發生變化。本公司生產成本受原材料採購成本影響而發生變

化，公司主要原材料採購價格通常基於訂單當天的相關網站發布的現貨市場價格

的中間價確定。

公司主要原材料採購價格受

大宗商品

及相關商品期貨價格的影響較大，價格

波動可能對公司的生產成本造成較大影響。由於公司無法在原材料價格上漲時隨

時調整產品售價，如果未來原材料價格持續上漲，將對公司的經營業績造成不利

影響。

5、進口國貿易政策變動風險

110

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報告期內公司產品主要出口至韓國、日本及中國臺灣地區，由於國際形勢變

動及貿易摩擦的可能，不排除該等國家和地區未來調整公司相關產品的進口政

策，進而對公司產品的出口產生不利影響。

6、人才儲備不足及人才流失的風險

作為一家研發納米級、亞微米級及微米級金屬粉體材料的高新技術企業，研

發人才和管理人才對於公司發展尤為重要。公司未來金屬類新材料的基礎科學研

究、適應新領域應用的新品類金屬材料的研發生產，將對公司的研發能力和管理

能力提出更高的要求，公司將需要更多的研究型、專業型的研發人才和複合型的

管理人才。若公司研發人才和管理人才儲備不足，或發生人才流失的情況，則不

能及時研發出適應下遊市場的產品，從而削弱公司核心競爭力，阻礙公司快速發

展。

7、核心技術失密的風險

公司所處行業屬於技術密集型行業，技術實力的競爭是企業競爭的核心。公

司在經營過程中積累了多項專利及專有技術，公司通過與主要技術人員籤訂保密

合同等措施降低技術失密的風險，但不能排除因個別技術人員違反職業操守而洩

密或者技術機密被他人盜用的可能，一旦核心技術失密，將可能給公司生產經營

和市場競爭力帶來負面影響。

8、相關客戶違約的風險

發行人與三星電機分別於

2017年

5月和

2020年

3月籤署《合作協議》和《戰

略合作協議書》，約定了三星電機向發行人採購相關產品的條款。若三星電機未

依照約定履行合同，發行人雖可依照合同約定處理相關事項，解決相關爭議，但

仍會給發行人經營業績帶來一定影響。

9、智慧財產權訴訟的風險

截至本招股說明書摘要籤署之日，發行人存在的主要訴訟有一起，系台州市

金博新材料有限公司訴稱發行人侵害其權利（該訴訟詳細情況參見本招股說明書

111

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

摘要「第五節

/四、重大訴訟或仲裁事項」處相關內容），存在對公司經營產生負

面影響的風險。另外，如發行人未來生產經營過程中再出現涉訴情形，可能存在

因敗訴而遭受經濟損失，並對公司生產經營產生不利影響的風險。

10、存貨管理和存貨跌價風險

為應對下遊

MLCC生產廠商的臨時供貨需求，公司通常會保有一定量的安

全庫存；為有效保證公司正常生產經營，同時也為降低原材料（主要是鎳塊、銅

棒、銀砂）採購成本，公司通常會在金屬市場價格處於低點時進行一定量的採購；

針對境外銷售，公司銷售給主要客戶的每批產品均需由對方進行樣品測試，測試

通過後公司再行發貨，從樣品送貨到產品發貨間隔期約為半個月到一個月，如送

檢樣品品質未達到客戶要求，返工則需要一定時間，故公司通常保有一定量的產

成品存貨。另外，公司金屬制粉設備除每個月例行的檢修更換輔材之外會一直處

於不停運狀態，導致公司存在一定量的在產品。報告期各期末，發行人的存貨餘

額分別為

5,445.09萬元、12,837.48萬元、15,229.02萬元及

16,152.17萬元，存貨

周轉率分別為

4.24、3.83、1.79和

1.71，存貨跌價準備金額分別為

56.77萬元、

72.34萬元、1,325.86萬元及

1,090.57萬元。存貨規模較大會降低公司運營效率，

同時產生跌價風險，對公司經營業績產生不利影響。

11、稅收優惠政策變動風險

公司於

2013年通過高新技術企業資格初次申請，並於

2016年及

2019年通

過高新技術企業資格覆審認定。根據《中華人民共和國企業所得稅法》規定，公

司按

15%的所得稅率繳納企業所得稅。未來如果公司不能持續獲得高新技術企業

認定，或國家調整高新技術企業的稅收優惠政策，可能對公司的淨利潤產生影響。

公司於

2018年

10月開始享受產品出口退稅政策，2018年、2019年及

2020

年

1-6月出口退稅對公司淨利潤的具體影響金額如下：

年份出口退稅額對淨利潤的影響金額（萬元）佔淨利潤比例（

%）

2020年

1-6月 1,523.46 21.41

2019年度 2,325.50 17.32

2018年度 804.05 7.76

若未來出口退稅政策發生變化，將對公司的淨利潤產生一定影響。

112

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12、匯率變動風險

報告期內，公司出口銷售比例較高，外銷收入佔主營業務收入的比例分別為

80.12%、88.11%、92.83%和

89.20%。公司外銷業務主要以美元結算，結算貨幣

與人民幣之間的匯率可能隨著國內外政治、經濟環境的變化產生波動，具有較大

不確定性，使得公司面臨匯率波動風險。

13、因下遊產品更新換代使得發行人存貨面臨減值的風險

隨著電子元器件生產工藝和水平的發展和下遊應用領域的驅動，MLCC等電

子元器件集成化、小型化的趨勢越來越明顯，特別是在小型化的發展方向上近年

的產品更新迭代速度較快，這對上遊金屬粉體原材料的粒徑等指標提出了更高的

要求。目前公司投入大量資源進行工藝技術的研發和改進，並同主要客戶保持良

好互動，不斷研發創新出滿足客戶需求的金屬粉體。

若公司不能保持目前良好的創新發展能力，則有落後於下遊產品更新迭代速

度的風險，使得公司產品被下遊淘汰，相關產品價格下跌或滯銷，相關存貨將計

提跌價準備，從而影響公司經營業績。

14、募集資金投資項目實施風險

公司本次募集資金用於「電子專用高端金屬粉體材料生產基地建設及搬遷升

級項目」、「年產

1200噸超細納米金屬粉體材料項目」、「研發中心建設項目」、「二

代氣相分級項目」及「補充流動資金」，以上項目能否順利實施將對公司未來的利

潤增長和戰略發展規劃的實現構成很大影響。在募集資金投資項目實施過程中，

可能會遇到諸如國家政策、宏觀經濟形勢、技術等發生變化，從而導致各項目實

施所依賴的基本條件發生變化，同時也會受公司自身管理水平等內在因素的影

響，導致項目不能如期完成或不能實現預期收益，從而影響公司的經營業績。

15、本次發行攤薄即期回報的風險

本次發行完成後，公司的淨資產將獲得大幅提升，長期來看隨著公司業務的

擴張，公司的盈利能力將進一步增強，每股收益也將隨之增加。但由於公司業務

113

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的發展需要一定時間，本次發行完成後每股收益和淨資產收益率等指標存在短期

內下降的風險，特此提醒投資者關注本次發行可能攤薄即期回報的風險。

16、因「新冠疫情」造成的風險

鑑於新冠疫情仍存在在全球蔓延的風險，發行人主要客戶所在地韓國、日本

及中國臺灣，主要客戶工廠所在地的東南亞各國各地區均受到疫情不同程度的影

響，就目前狀況及

2020年

1-9月的業績情況，新冠疫情對發行人生產及銷售的

影響可控，對發行人整體生產經營及財務狀況的影響較小。若新冠疫情持續在全

球蔓延未得到有效控制，發行人的生產經營及財務狀況有受到負面影響的可能。

二、重大合同

截至招股說明書摘要籤署日，發行人及子公司正在履行或即將履行的重要合

同（標的金額在

500萬元以上或者雖未達到前述標準但對公司經營活動、未來發

展或財務狀況具有重大影響的有關合同）如下：

（一）採購合同

發行人及其子公司正在履行的重大採購合同情況如下：

序號合同銷方合同購方內容合同期限

1

上海銀泉金屬

材料有限公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

2

寧波鋒田化工

有限責任公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

3

鐵嶺申和碳纖

維材料有限公

司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

4

浙江亞棟實業

有限公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購合同為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

5

寧波

金田銅業

（集團）股份有

限公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以訂單/單批合同

/送貨單

/增值稅

發票為準

2020年

1月

13日

-2021年

12月

31日

114

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

6

上海澳光貿易

有限公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

7

上海臻於至善

實業有限公司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

8

江陰市三聯合

金材料有限公

司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

9

宿遷市金鋒物

資貿易有限公

司

博遷新材

雙方約定了

博遷新材

向銷貨人採購

無水乙醇以及交貨與驗收、產品質

量等事項，具體產品、規格型號、

價格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

10

宜興市長紅冶

金爐料有限公

司

博遷新材

雙方約定了產品類型、交貨與驗收、

產品質量等事項，具體產品名稱、

規格型號、價格以採購訂單為準

2019年

1月

1日-2022

年

12月

31日

11

遼寧銀河碳纖

維材料有限公

司

博遷新材

雙方約定了產品類型、交貨與驗收、

產品質量等事項，具體產品名稱、

規格型號、價格以採購訂單為準

2019年

1月

1日-2022

年

12月

31日

12

宿遷平凡不鏽

鋼有限公司

博遷新材

雙方約定了產品類型、交貨與驗收、

產品質量等事項，具體產品名稱、

規格型號、價格以採購訂單為準

2019年

1月

1日-2021

年

12月

31日

13

江陰市三聯合

金材料有限公

司

廣新納米

雙方約定了交貨與驗收、產品質量

等事項，具體產品、規格型號、價

格以採購訂單為準

2020年

1月

1日-2020

年

12月

31日

（二）銷售合同

發行人及其子公司正在履行的重大銷售合同情況如下：

序號合同銷方合同購方合同內容合同期限

1

博遷新材

、

廣新納米

三星電機

在

2018年至

2020年期間，三星電機每

年向

博遷新材

、廣新納米至少採購

500

公噸

80nm-300nm鎳粉，三年總採購量

應至少為

2,100公噸

協議於

2017年

5

月

16日生效，期限

自協議生效日至

2020年

12月

31日

2 廣新進出口三星電機

三星電機與廣新納米的《合作協議》（於

2017年

5月

16日籤訂並生效）繼續有

效，後續合作轉由廣新進出口承接，廣

新進出口需要向三星電機提供符合其

標準或行業標準的產品，具體交易內容

以採購訂單進行約定

協議於

2019年

12

月

1日生效，有效

期一年，到期後雙

方無書面異議自動

續期一年

3廣新納米

五星貿易

（O.Sung.

五星貿易（O.Sung. Trade Co.）作為廣

新納米的銷售代理人在韓國市場（三星

協議期限為

2020

年

1月

1日至

2022

115

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

Trade Co.）

銅粉、銀粉、合金粉及其他新開發產品，

價格根據市場價格的動向由雙方協商

後決定

電機除外）銷售廣新納米生產的鎳粉、年

12月

31日

4

博遷新材

、

廣新進出口

臺灣華新

科

華新科承諾於

2020年

1月

1日至

2022

年

12月

31日期間對

300nm、400nm等

規格鎳粉的直接或者間接年採購量不

低於

70噸，上述三個年度合計採購量

不低於

210噸。

本次合作期限自

2020年

1月

1日起

至

2022年

12月

31

日止。

博遷新材

、廣新進出口與三星電機於

2020年

3月

31日籤署《戰略合作協議

書》，約定三星電機預計在

2021年

1月

1日至

2023年

12月

31日期間，每年將

從

博遷新材

、廣新進出口購買約

500噸

80nm-300nm鎳粉，三年內總共購買約

2,000噸該產品。該協議已籤署成立並生效，將於

2021年

1月

1日起開始履行。

（三）授信、借款及擔保合同

1、授信合同

2020年

9月

9日，

博遷新材

與

江蘇銀行

股份有限公司宿遷宿豫支行（以下

簡稱

「

江蘇銀行

宿豫支行

」）籤署《最高額綜合授信合同》（編號：

SX131320003671），約定

江蘇銀行

宿豫支行向

博遷新材

提供最高綜合授信額度

4,000萬元，授信期限為

2020年

9月

9日至

2021年

3月

10日。

2、借款合同

2019年

11月

21日，

博遷新材

與中行宿遷籤署《流動資金借款合同》（編號：

319335647D191111），約定

博遷新材

在上述《授信額度協議》項下借款

5,000萬

元，借款期限自實際提款日起

12個月。

3、抵押、擔保合同

2018年

9月

28日，

博遷新材

與中行宿遷籤署《最高額抵押合同》（編號：

2018年宿抵字

319335647-1號），約定

博遷新材

將其位於宿豫區經濟開發區華山

路北側、錢塘江路東側，不動產權證號為蘇（

2017）宿遷市不動產權第

0087475

號的土地使用權及廠房抵押給中行宿遷，為

博遷新材

與中行宿遷之間自

2018年

116

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

9月

28日起至

2023年

9月

27日止籤署的借款、貿易融資、保函、資金業務及

其它授信業務提供最高額抵押，最高額抵押金額為

6,930.73萬元。

（四）其他合同

2019年

8月

23日，廣新納米與寧波市政工程建設集團股份有限公司（以下

簡稱「寧波市政工程」）籤署《建設工程施工合同》，約定寧波市政工程承包廣新

納米位於寧波市石碶街道黃隘村的「電子專用高端金屬粉體材料生產基地建設及

搬遷升級項目一期工程」的土建及安裝工程，暫定合同總價為

5,500.00萬元。

（五）承銷協議與保薦協議

2019年

6月及

2020年

8月，發行人與

海通證券

籤訂了《江蘇

博遷新材

料股

份有限公司（作為被保薦機構）與

海通證券

股份有限公司（作為保薦機構）關於

江蘇

博遷新材

料股份有限公司首次公開發行股票並上市之保薦協議》及補充協

議。

2019年

6月及

2020年

8月，發行人與

海通證券

籤訂了《江蘇

博遷新材

料股

份有限公司（作為發行人）與

海通證券

股份有限公司（作為主承銷商）關於江蘇

博遷新材

料股份有限公司首次公開發行股票並上市之承銷協議》及補充協議。

三、對外擔保情況

截至本招股說明書摘要籤署日，發行人不存在對外擔保情況。

四、重大訴訟或仲裁事項

截至本招股說明書摘要籤署之日，發行人存在的主要訴訟如下：

2020年

11月

26日，公司收到《江蘇省南京市中級人民法院應訴通知書》

（

（（2020）蘇

01民初

3294號）及相應傳票、起訴狀、證據清單及證據副本。原

告台州市金博新材料有限公司（以下簡稱「金博公司」或「原告」）訴稱其是發

明名稱「循環冷卻連續量產高純納米級金屬粒子的裝置」專利（專利號

ZL201611085580.4，以下簡稱「涉訴專利」）的排他被許可人，公司（被告）未

117

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

經許可擅自為生產經營目的製造並使用了侵害上述專利權的產品，侵害了其合法

權利，請求法院判令公司立即停止生產、使用侵害相關發明專利的產品；判令公

司賠償其經濟損失及為制止侵權所支出的合理費用共計

580萬元；判令本案的訴

訟費、保全費由被告承擔。

1、公司自查結果及風險應對措施

根據公司的自查結果，公司在生產納米金屬粉體產品過程中使用的生產裝置

不存在侵犯原告權利的情形。

公司產品均是利用自行研發的技術所生產，公司及原控股股東納米股份依據

自行研發的技術和申請的專利設計、裝配及使用相關生產設備進行生產的歷史已

近

20年。公司及其原控股股東納米股份在初始進行設備及產品的研發、生產時，

就已經開始對生產技術、工藝及裝置申請並取得了相關專利。

發行人原控股股東納米股份早在

2002年

02月

08日已申請發明專利「生產納

米金屬粉裝置」（專利號為

ZL021108374），後續納米股份與發行人根據相關技術

和設備的更新迭代亦及時申請了相關的專利。上述專利的專利權人現均為發行人

及其控股子公司，截至本招股說明書摘要籤署日，公司共獲得專利

98項：其中

境內專利

97項，包括發明專利

46項、實用新型專利

51項；境外（美國）專利

1項。

公司用於生產納米金屬粉體的裝置均系自行設計。在遠早於涉訴專利申請日

期前，公司已具有完整的生產裝置設計圖紙，並享有相關專利的完整權利。

因此，本公司認為，原告相關主張缺乏事實依據，公司不存在侵犯原告權利

的情形。

2、本次訴訟對公司的影響

公司將依據法律規定的程序，積極行使各項權利，保護公司合法權益不受侵

害。

118

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

公司控股股東及實際控制人就本次訴訟以及公司目前持有的專利、商標、著

作權等智慧財產權與他人發生糾紛並導致公司承擔經濟賠償責任做出不可撤銷承

諾：

「若因發行人與台州市金博新材料有限公司（以下簡稱「金博公司」）侵權

訴訟判令發行人停止生產、銷售相關產品給發行人造成損失或判令發行人賠償經

濟損失，均由本人/本公司無償代發行人承擔，發行人及其下屬子公司無需支付

上述任何費用；發行人若因採取向金博公司受讓該項專利權或獲得金博公司專利

權實施許可等措施發生的費用，均由本人/本公司承擔，保證發行人業務不受影

響。

若發行人目前持有的專利、商標、著作權等智慧財產權與他人發生糾紛並導致

發行人承擔經濟賠償責任時，均由本人/本公司無償代發行人承擔，發行人及其

下屬子公司無需支付上述任何費用。」

預計本次訴訟不會對公司財務狀況、盈利能力及持續經營產生重大影響，但

存在對公司經營產生負面影響的風險。公司將根據法律、行政法規、中國證監會

規範性文件及上海證券交易所相關規則的規定及時履行信息披露義務，敬請廣大

投資者注意投資風險。

除此之外，截至本招股說明書摘要籤署日，發行人不存在其他對財務狀況、

經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

截至本招股說明書摘要籤署日，發行人控股股東、實際控制人、發行人控股

子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員未出現作為一方當事

人的重大訴訟或仲裁事項。

截至本招股說明書摘要籤署日，發行人董事、監事及高級管理人員及核心技

術人員均未涉及刑事訴訟事項。

119

江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

第六節本次發行各方當事人和發行時間安排

一、本次發行的有關當事人

（一）發行人

名稱：江蘇

博遷新材

料股份有限公司

法定代表人：王利平

住所：宿遷市高新技術開發區江山大道

23號

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

網際網路網址： http://www.boqianpvm.com/

電子郵箱： [e-mail]

聯繫人：蔣穎

（二）保薦人（主承銷商）

名稱：

海通證券

股份有限公司

法定代表人：周杰

住所：上海市廣東路

689號

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

保薦代表人：汪曉東、張鐵栓

項目協辦人：吳逸

項目經辦人孔令海、劉洋、王斯瑩

（三）律師事務所

名稱：上海市瑛明律師事務所

負責人：陳明夏

住所：上海市浦東新區世紀大道

88號金茂大廈

11樓

1104-1106單元

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

經辦律師：陳瑩瑩、胡欽

（四）會計師事務所

名稱：中匯會計師事務所（特殊普通合夥）

負責人：餘強

住所：浙江杭州市錢江新城新業路

8號

UDC時代大廈

A座

6層

120

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]-9901

經辦註冊會計師：楊端平、李虹

（五）資產評估機構

資產評估機構之一：

名稱：中聯資產評估集團有限公司

負責人：胡智

住所：北京市西城區復興門內大街

28號凱晨世貿中心東座

F4層

939室

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

經辦資產評估師：李業強、郝俊虎

資產評估機構之二：

名稱：天源資產評估有限公司

負責人：錢幽燕

住所：杭州市江幹區新業路

8號華聯時代大廈

A幢

1202室

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]-9668

經辦資產評估師：陳健、餘海波

（六）驗資機構及驗資覆核機構

名稱：中匯會計師事務所（特殊普通合夥）

負責人：餘強

住所：浙江杭州市錢江新城新業路

8號

UDC時代大廈

A座

6層

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]-9901

經辦註冊會計師：楊端平、李虹

（七）股票登記機構

名稱：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

住所：上海市楊高南路

188號

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

（八）收款銀行

名稱：

招商銀行

上海分行常德支行

121

江蘇

博遷新材

料股份有限公司招股說明書摘要

戶名：

海通證券

股份有限公司

帳號：

010900120510531

（九）擬上市證券交易所

名稱：上海證券交易所

住所：上海市浦東新區浦東南路

528號證券大廈

聯繫電話： [phone]

傳真： [phone]

二、預計發行上市的重要日期

初步詢價時間： 2020年

11月

20日

發行公告刊登日期： 2020年

11月

25日

申購日期： 2020年

11月

26日

繳款日期： 2020年

11月

30日

股票上市日期：本次股票發行結束後將儘快申請在上海證券交易所掛牌交易

請投資人關注發行人與保薦機構（主承銷商）於相關媒體披露的公告。

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江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

第七節備查文件

一、招股說明書備查文件

（一）發行保薦書；

（二）財務報表及審計報告；

（三）內部控制鑑證報告；

（四）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

（五）法律意見書及律師工作報告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中國證監會核准本次發行的文件；

（八）其他與本次發行有關的重要文件。

二、查閱時間和地點

查閱時間：工作日的上午

9:30－11:30，下午

1:00－3:00

查閱地點：公司及保薦機構（主承銷商）住所

除以上查閱地點外，投資者可以登錄證券交易所指定網站，查閱《招股說明

書》正文及相關附錄。

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江蘇

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料股份有限公司招股說明書摘要

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