來源：養基司令
近期光伏板塊及龍頭股持續拉升，高瓴資本更是以158億元「高位」入局隆基股份，一舉成為公司二股東。該事件的背後，到底發生了什麼？重倉光伏和新能源板塊個股的農銀匯理基金經理趙詣，管理的三隻產品2020年收益排名更是有望獨攬冠亞季軍。那麼，2021年是否仍有布局的機會？如果有，還有哪些（類）主題基金值得關注？
今天，咱們就一起來聊聊「碳中和」政策背景下的投資機會。先來趟時光回溯之旅吧，其實早在今年9月份聯合國大會一般性辯論上，中國就首次在國際社會上提出將在2060年實現碳中和，2030年前將實現碳排放達峰。也就在那時，碳中和、碳達峰，兩個環保行業專業名詞再次走進市場投資者的視野。再把視線拉回到上周剛舉行的中央經濟工作會議，會議明確「做好碳達峰、碳中和工作」是明年要抓好的八大重點任務之一，要加快調整優化產業結構、能源結構，推動煤炭消費儘早達峰，大力發展新能源，加快建設全國用能權、碳排放權，完善能源消費雙控制度。
光伏能源作為技術成熟的清潔能源，隨著發電成本的不斷下降，已成為國內多個地區最便宜的電力來源。此外，通過層被壓入太陽電池的光伏壓延玻璃產能限制，也有望有條件地放開，多重利好使得光伏板塊率先受到市場的強烈關注。Wind數據顯示，光伏產業指數、光伏玻璃指數、光伏指數，本月以來漲幅接近（或超過）20％，剛上市不久的華泰柏瑞光伏ETF（515790），成交量也是節節攀升。
和光伏能源密切相關的其它新能源，還包括風電、水電、鋰電、氫能源等，其中鋰電產業鏈在新能源車概念的「推波助瀾」之下，板塊及個股今年來的表現同樣非常靚麗。場內ETF比如華夏新汽車ETF（515030）、國泰新能車ETF（159806）、平安新能車ETF（515700），場外指數基金比如富國中證新能源汽車指數、匯添富中證新能源汽車、國泰國證新能源汽車指數。關於新能源汽車主題基金，之前司令有詳細介紹過，除了指數基金，還可以重點關注業績回報出色的主動型產品，比如國泰智能汽車股票、嘉實智能汽車股票、工銀新能源汽車混合、申萬菱信新能源汽車混合、東方新能源汽車混合。
那麼，除了光伏和新能源汽車主題以外，還有哪些「碳中和」主題基金也值得關注呢？主要還有兩大類。
1、低碳環保主題基金
指數基金比如場內的廣發中證環保ETF（512580），場外的申萬菱信中證環保產業指數A/C，都是跟蹤中證環保產業指數。還比如交銀新能源指數LOF，跟蹤國證新能源指數。這兩個指數同樣也是聚焦新能源車概念和光伏概念，將符合資源管理、清潔技術和產品、汙染管理的成分股公司納入環保產業指數。今年來業績回報出色的主動型基金比如：匯添富環保行業股票、嘉實環保低碳股票、易方達環保主題混合、鵬華環保產業股票、華夏節能環保股票、中海環保新能源混合。
2、新能源/新材料主題
這個細分賽道建議關注主動型基金，優秀的基金經理比較能夠把握光伏板塊和新能源產業個股機會，今年來業績回報出色的比如開頭提到的趙詣管理的農銀新能源主題混合，還比如：嘉實新能源新材料股票、工銀新材料新能源股票。
好了，最後為了方便大家挑選，司令把三類主動型「碳中和」主題基金做了一張全家福，各類分別按照今年來的收益率高低進行排序，數據截止時間為2020年12月22日。從2020Q3重倉股名單來看，比亞迪、匯川技術、寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業、隆基股份、通威股份、天賜材料、璞泰來等個股重複出現在各只基金重倉股名單中，對於股民朋友也有參考意義。