導讀：光伏產業火了！隆基股份(601012,股吧)再現「高瓴效應」。
21日，隆基股份早盤高開8%，盤中一度漲停，股價再創歷史新高，市值逾3220億元。截至發稿，隆基股份漲停，報85.42元/股。
消息面上，高瓴資本擬158億元入股隆基股份，躋身第二大股東。
以張磊入手的70元/股的價格計算，張磊入手的2.26億股隆基股份已經壕賺35億。
同樣被張磊看上的寧德時代(300750,股吧)，今日暴漲超6%，總市值超過7000億。
來 源丨21世紀經濟報導（ID：jjbd21；記者：張賽男）、中國基金報、中國證券報、中國財富網、wind、公開信息等
圖 / 圖蟲
高瓴概念股引發市場高潮，光伏行業也火了！
12月20日下午，隆基股份發布公告稱，高瓴資本作價158億買了隆基股份6%的股份。
21日早盤，隆基股份跳空高開8%，一口氣站上3000億市值。
截至發稿，隆基股份漲停，總市值3222億元，較前一交易日暴漲293億元。
以張磊入手的70元/股的價格計算，張磊入手的2.26億股隆基股份已經壕賺35億。
同樣被張磊看上的寧德時代，今日暴漲超8%，總市值超過7000億。
隆基股份的走強也帶動了光伏板塊的走強，截至午間收盤，Wind光伏指數上漲，除隆基股份上漲10%外，板塊內露笑科技(002617,股吧)、嘉澤新能(601619,股吧)漲停。
張磊看上光伏產業
高瓴資本的明星效應已經從一級市場蔓延至二級市場。
今年以來，高瓴布局的醫藥板塊迎來了多年不見的牛市。
隨後高瓴頻繁出手新能源板塊，先後投資了寧的時代、恩捷股份(002812,股吧)、蔚來汽車等新能源龍頭企業。
最近，高瓴看上了光伏板塊。
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大手筆！高瓴資本158億押注隆基股份
為何此時出手？
158.41億元，高瓴資本再度大手筆布局光伏產業。
12月20日晚，隆基股份公告，股東李春安與高瓴資本12月19日籤署了股份轉讓協議，李春安擬通過協議轉讓的方式，向高瓴資本轉讓其持有的公司股份 22631萬股，佔公司總股本的6.00%。本次交易的每股轉讓價格為70元，交易對價總額為158.41億元。
隆基股份年內漲幅已十分可觀，高瓴資本為什麼選擇在此時出手？
隆基股份是目前全球市值最高的光伏企業，單晶矽片市場佔有率全球第一，業務貫穿光伏產業鏈的單晶矽棒、矽片、電池、組件及電站環節。2012年初登A股時，隆基股份的市值不足60億元，至今年10月，該公司的總市值一度突破3000億元，目前約為2930億元。根據光伏行業協會統計，2019年單晶矽片出貨量90GW（1GW=1000MW），隆基的市場份額為40%。
關於入股隆基股份的原因，高瓴資本稱，是基於對上市公司未來持續穩定發展的信心及對上市公司價值的認可，擬通過本次權益變動獲得上市公司的股份，以獲得股份增值收益。目前，高瓴資本不存在未來12個月內增持上市公司股份的具體計劃。
高瓴已對多家光伏龍頭先後出手
事實上，今年以來，高瓴在光伏產業動作頻頻，對多家光伏龍頭先後出手，全面布局光伏行業。
光伏概念另一龍頭通威股份(600438,股吧)此前剛剛宣布完成59.83億元定增，高瓴資本也在認購名單之中，認購金額接近5億元。
資料顯示，通威股份已成為擁有從上遊高純晶矽生產、中遊高效太陽能(000591,股吧)電池片生產、到終端光伏電站建設的垂直一體化光伏企業，已形成擁有自主智慧財產權的完整光伏新能源產業鏈條。
通威股份自12月9日披露非公開發行股票發行情況報告書顯示高瓴資本入股後，10日股價大漲8.65%；截至12月18日，股價累積漲幅近30%。
更早之前的9月，高瓴資本還以5.8億港元認購了光伏玻璃製造商信義能源增發2.3億配股，當日股價大漲11.03%，達到歷史高點；此後交易日中，股價連續多日上漲，10月8日，信義能源收盤價4.93元，與9月14日相比，累積上漲81.25%。
高瓴繼續加碼光伏產業的消息，刺激信義能源21日再創階段新高。今日，盤中大漲超11%，截至發稿，該股上漲超12%。
從更大範圍來看，高瓴資本對新能源領域已經多次入局，先後投資了寧德時代、恩捷股份、蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車等新能源龍頭企業。
從投資邏輯上看，新能源領域的長期成長確定性持續提升，光伏產業也在今年迎來業績爆發期。
剛剛結束的2020年中央經濟工作會議上，國家提出要做好碳達峰、碳中和工作等八項重點任務，努力保持經濟運行在合理區間，以高質量發展為「十四五」開好局。在此背景下，光伏、新能源汽車兩大方向，無疑是大勢所趨。
國金證券(600109,股吧)指出，光伏產業經過多年的技術進步和降本，已經明確成為全球絕大部分地區最便宜的電源，且仍有可觀的進一步降本空間，其新增電力之王的地位已無可動搖。
首支光伏ETF上市兩日
暴漲近8%
18日剛上市光伏ETF上市僅兩個交易日，漲幅近8%。上市首日的成交額達7.75億，而今天僅半個交易日，該ETF的成交額已經達到8.3億元。
光伏ETF所跟蹤的中證光伏產業指數，是將主營業務涉及光伏產業鏈上、中、下遊的上市公司股票作為待選樣本，選取不超過50家最具代表性公司作為樣本股，反映光伏產業公司的整體表現。中證光伏產業指數前十大成分股總市值達9277億，合計權重佔比為62.64%，包含通威股份、隆基股份、陽光電源(300274,股吧)等個股。
「碳中和」迎來高光時刻
上周五召開的中央經濟工作會議提出明年八大工作任務，相關的產業利好也逐漸浮現。其中，最為明顯的是碳中和引發的風電、太陽能和電動車三大產業利好。
其中，第八項任務就是做好碳達峰、碳中和工作。
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我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和。要抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案，支持有條件的地方率先達峰。要加快調整優化產業結構、能源結構，推動煤炭消費儘早達峰，大力發展新能源，加快建設全國用能權、碳排放權交易市場，完善能源消費雙控制度。要繼續打好汙染防治攻堅戰，實現減汙降碳協同效應。要開展大規模國土綠化行動，提升生態系統碳匯能力。
華泰證券(601688,股吧)認為，對照歐美日，中國實現碳中和的總體策略大致類似，即圍繞碳排放的主要部門和環節，實現「電力部門深度脫碳、終端非電力部門深度電氣化、終端耗電設備節能提效、碳排放端充分綠化」。但路徑上或有差異，第一，中國從碳排放高峰到碳中和的時間顯著更短，這意味著政策助力具有緊迫性，且電力部門脫碳的制約因素，如儲能、風光資源與負荷錯配等亟需解決；第二，電氣化難度較高的工業部門在中國經濟結構中佔比更高，這意味著替代路徑，如氫能等清潔燃料也大有可為；第三，從電力結構轉型來看，中國電力部門脫碳跳過油氣時代，直接從燃煤時代進入「風光」時代。
碳中和有四大主題且對應的十二個細分賽道有望受益於碳中和承諾帶來的邊際變化，且「坡長雪厚」：
1）電力脫碳主題：風電/光電實現對火電的規模化替代是「堵點」，對應儲能、分布式光伏、特高壓產業鏈；
2）終端電化主題：化工/商用車/建築等較難電氣化的領域脫碳是「堵點」，對應廢鋼處理、石墨電極、氫能-燃料電池、生物燃料、裝配式建築產業鏈；
3）節能提效主題：對應功率半導體IGBT產業鏈；
4）排放綠化主題：廢塑料等廢棄材料脫碳與碳收集是「堵點」，對應生物降解塑料、塑料回收、CCUS產業鏈。
國元證券(000728,股吧)彭聰表示，光伏迎來平價時代，碳中和成為全球共識，行業加速上行。根據IRENA，2019全球光伏電站LCOE成本降至0.068美元/kWh，接近化石燃料發電成本0.066美元/kWh，全球逐步進入平價時代。中歐日韓紛紛發布碳減排目標或者規劃，拜登勝選美國總統，美國將重回巴黎協定，全球光伏新增裝機有望加速上行。
本期編輯 劉巷
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（責任編輯：冉笑宇 ）