詳解中國人保2020年中期業績,扣非歸母淨利下降,保證險風險出清...

2020-12-13 和訊保險

財聯社(北京 實習記者 王宏)訊,上市險企上半年業績正陸續出爐。財聯社記者8月24日從中國人保(601319,股吧)2020年中期業績發布會獲悉,今年上半年集團實現保險業務收入3368億元,同比增長4.3%,利潤總額214億元,同比增長10.4%。上半年歸母淨利潤同比大幅下降18.8%。

對於外界普遍關注的扣非後歸母淨利大幅下降的問題,中國人保在業績發布會上表示,2019年上半年受手續費稅收政策變化的影響,基數較高。剔除這些因素影響,集團扣非後歸母淨利潤同比增長2.9%,公司盈利能力穩中有升。

值得注意的是,2020年中期中國人保的信用保證險業務繼續處於風險釋放中。財聯社記者獲悉,今年上半年中國人保信用保證險業務收入同比下降58.6%,虧損達到29.48億元。對此中國人保方面表示,虧損的主要項目是融資類的信保業務。今年年底前可實現大部分信用保證險的業務出清,到2022年8月31日前可實現全部風險出清。

此外,對於繆建民離職後「3411工程」後續如何推動,中國人保方面表示將繼續推動「3411工程」向縱深方向發展。而對於外界普遍關注的武漢金凰假黃金一案的定性及後續處置,車險綜合改革影響以及險資權益配置等問題,相關高管也一一進行了解答。

整體經營穩中向好 後續將用好權益配置空間

經營業績方面,中國人保表示按規模保費統計,2020年上半年,人保財險、人保壽險、人保健康、人保香港分別實現規模保費2456.4億元、700.2億元、225.4億元、1.1億元。其中人保壽險上半年新業務價值達到41億元,同比增長19.3%;內含價值突破千億,達到1010億元,較年初增長13.3%。

作為財險行業的龍頭老大,中國人保方面表示今年上半年繼續優化財險業務結構。其中非車險佔比達到46.8%,同比提升了0.8個百分點。其中,家庭自用車在整個車險中佔比提升1.4個百分點,承保數量同比增長7.6%,市場份額同比提升0.8個百分點。此外,集團經營活動現金淨流入152億元,同比增長73.7%,創近五年最好水平。

據悉,資產管理方面,中國人保投資資產穩定增長,投資組合保持著審慎穩健,財務管理規模達到1.8萬億元。截至2020年6月末保險資金投資規模達到1.046萬億元,較2019年末提升6.9個百分點。保險投資組合中有64.5%為固定收益類投資,11.4%為聯營及合營企業投資,11.6%為公允價值計量的各類基金及股票投資。

對於險資權益配置方面,人保資產副總裁黃本堯表示,銀保監會將保險資金的權益投資上限與保險公司償付能力充足率掛鈎,實際上利好資本實力充足、經營穩健的保險公司。從人保目前披露的數據來看,目前綜合償付能力充足率維持在較高水平,後續給我們權益類資產運作提供了很大空間,我們正在積極研究論證政策變動對我們未來權益類資產的戰略配置中樞比例影響,以及進一步優化權益類資產配置上限約束條件,將充分利用好這個政策空間。

保證險為虧損主要原因 2022年中期實現全部風險出清

對於外界普遍關注的中國人保信用保證險業務,人保財險副總裁沈東做出了解答。他表示,上半年財險的信保業務實現保費收入43.18億元,同比下降59%,綜合成本率138.6%,同比上升40.6個百分點,虧損29.5億元。其中,信用險是盈利的,主要是保證險在虧損,保證險中主要是融資類的信保業務虧損。

沈東還表示,上半年財險著力推進融資類信保業務清理整頓工作,逐步出清存量風險。截止6月30日,融資類信保業務的風險敞口明顯下降,其中線上消金業務再貸的資產規模大幅下降,存量資產加速出清。我們全面停止高風險的線上消金項目,對於可控的線上消金項目按照監管要求進行改造,合作銀行引流平臺進行風險共擔,繼續經營。對個別重大虧損的線上消金項目,去年底已全面停止合作。

沈東繼續表示,重大虧損的項目到今年年底之前的風險大部分可以出清。有少量要延續到2022年,但是佔比比較小,預計在2022年8月31日之前實現風險的全部出清。下半年公司繼續開展業務清理整頓工作,預計全年信用保證險業務繼續負增長。但隨著再貸資產規模的下降,下半年整體業務虧損的幅度跟上半年比將明顯的收窄。

而中國人保集團總裁王延科補充道,信用險是具有授信和擔保性質的業務,是以充分的客戶信息、充分的風險評估和評級作為基礎,進行全過程的信用風險管理,與基於大數法則和精算的一般財險和壽險完全不同。在很多國家它都是一種政策性業務,風險敞口大、尾部風險高,周期性強,盈利難度大。

王延科還表示,不能以一般財險和壽險的強銷售思維方式去發展信用險業務,不能貪大求快,不能追求規模,在總結經驗教訓的基礎上,下一步公司信用險業務的發展戰略和定位就是要梳理存量,壓減風險敞口,優化增量,端正經營理念,調整思維方式,強化風控信用風險防控,專業化管理,理性化發展,審慎經營。

繼續推動「3411戰略「 加強風險防控能力建設

對於中國人保未來發展戰略方面,王延科評價道,近年來繆總帶領新一屆黨委領導班子,提出了向高質量發展轉型的「3411工程」。實踐證明,「3411工程」取得了很好的成效。下一步將加快推進「3411工程」向縱深發展,優化業務結構提高風險防範和化解的能力。

對於武漢金凰的假黃金一案,中國人保集團副總裁謝一群現場表示,從目前掌握的情況來看,武漢金凰以虛假的黃金投保,涉嫌保險詐騙等刑事犯罪,目前正在對案件展開刑事偵查。武漢金凰以虛假黃金投保,不屬於保險責任範圍之內,根據相關法律規定,保險合同是無效或者可以撤銷的,應予以解除,公司也不承擔賠償責任。

謝一群還表示,假黃金案給公司敲響了警鐘。具體來看,未來一是加強風控體系建設,強化從整體風險偏好向承保業務、投資業務風險限額的分解。二是提升數位化風控合規能力的建設,三是進一步強化對重點領域風險的防範和處置工作,四是持續完善風控合規工作的機制,五是加強各級機構對風險合規的基礎建設。

謝一群同時強調,集團整體風險是可控的。如果將信用保證險業務剔除,整個業務結構和質量是非常好的。商業保險中剔除信保業務後的綜合成本率低於95%,未來將進一步加強對相關業務的風險敞口管理力度,特別是對一些存量風險進行出清,更加嚴格地管控新增的業務。

對於即將來臨的車險改革問題,人保財險副總裁邵利鐸表示,我們內部也做了一個預測,考慮到不確定因素,根據預測中性的估計大概有20%的下降。由於設定了預期的賠付率是75%,所以會呈現賠付率和費用率的一升一降,賠付率會總體上升,費用率會大幅下降。

但邵利鐸還表示,從長遠來看,市場化改革將利好風險定價能力強、渠道管控能力強、服務能力強以及成本控制能力強的保險公司。作為市場的最大主體,我們具有一定的優勢。今年以來,公司在不斷地調整業務結構,車險的優質業務、家自車的佔比在不斷地提升,車險的效益品牌、效益險種的承保面不斷擴大,對於後續車險綜合改革的適應會更強,價費聯動之後,我們的費用空間會進一步壓縮,更好地能夠管理成本,將是我們取得競爭優勢的關鍵。

(責任編輯:李顯傑 )

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