一文看懂網絡銀行和直銷銀行有什麼區別

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網絡銀行

2014年9月底，中國銀監會批覆同意浙江網商銀行、前海微眾銀行、上海天津金城銀行、溫州民商銀行首批5家民營銀行獲準籌建。其中，網商銀行和微眾銀行是純網絡銀行。

所謂「網絡銀行」，其實就是沒有物理網點，不做現金業務、沒有分行、沒有櫃檯，輕資產、平臺化，以服務小微企業的為主的純線上銀行。

雖然有銀行牌照，具備從事「存、貸、匯」三大業務的資質。然而截止目前，網商銀行、微眾銀行的主要業務還是依託於母公司而開展的純信用貸款。

網商銀行的第一款產品，就是面向阿里電商平臺上的賣家和個人創業者推出的信用貸款。阿里巴巴集團的電商平臺上大約有1000萬賣家，他們都是網商銀行的潛在客戶。充足的客源，加上螞蟻金服旗下其他產品的支持，讓網商銀行發放的「金額小、期限短」的純信用小貸業務幾乎水到渠成。

微眾銀行的首款產品也是信用貸款——「微粒貸」，目標客戶是QQ客戶，由QQ錢包根據「白名單」進行定向邀請。據稱，該產品上線一個月時間就已放貸將近6個億。

網絡銀行的資金運用依靠強大的母公司，而資金來源則不約而同的選擇了與傳統銀行機構合作。其中，微眾銀行選擇了純粹的中介模式。據悉，微眾銀行已與華夏銀行等銀行籤署了合作協議，開展包括代售理財產品等多項合作。在其後的的收入結構中，微眾銀行90%以上的收入將為手續費。

而網商銀行，則將自己定位為「自營+平臺」，一頭連接著個體消費者、小微企業的資金需求，另一頭則有一系列傳統銀行等資金供給方，並已和保險、信託等機構洽談合作。據悉，網商銀行將貸款下限為20萬，上限定為500萬元，一些小微企業在發展壯大之後，如果超出了網商銀行服務的能力範圍，網商銀行會把這些客戶推薦給合作傳統銀行。

12月25日，央行對外公布《關於改進個人銀行帳戶服務加強帳戶管理的通知》，正式放開遠程開戶限制，此舉為網絡銀行的發展注入了一劑強心針。今後，網絡銀行不僅將可以正式做開戶、吸儲，還可以建立自己的帳戶體系，從事以帳戶體系為基礎的「存、貸、匯」三大業務，真正成為一家銀行，做到不辜負那張珍貴異常的「銀行牌照」。

直銷銀行

2015年11月18日，中信銀行與百度聯合宣布，合資開辦一間直銷銀行，擬定名為「百信銀行」，該銀行是獨立的子銀行，由中信銀行控股。「直銷銀行」這一名詞由此映入大眾眼帘。

所謂」直銷銀行「，其實是相對於有多層分支行經營架構的「分銷」式傳統銀行而言的。它雖然大多由傳統銀行設立，但基本不設物理網點，不發放實體銀行卡，主要通過網際網路、移動網際網路、電話等工具實現後臺處理中心與前端客戶直接進行業務指令往來。

總的來說，直銷銀行打破了傳統銀行的時間、地域、網址的限制，向用戶收取的服務費更加低廉，用戶辦理理財業務更加便捷。

直銷銀行興起於20世紀90年代末的歐美各國。我國的第一家直銷銀行於2013年9月由北京銀行與荷蘭ING集團合作推出。

直銷銀行的目標客戶特徵以及業務模式，決定了其提供的金融產品不可能滿足客戶的個性化需求，也就是說，其為客戶設計的金融產品基本是標準化的，「簡單易懂、門檻低、方便快捷」是其產品的主要特點，產品種類較少，且每類產品中，客戶可選擇的數量也不多。目前，我國的直銷銀行主要業務以賣金融產品為主，包括存款類、銀行理財、貨幣基金等，此外還有帳戶管理、轉帳匯款支付等基礎功能。

直銷銀行沒有物理網點，所以其運營成本較低，但是因為其產品主要是標準化金融產品，而且不能分流母銀行客戶群體，所以其盈利必須要靠覆蓋海量客戶來實現。而網際網路剛好具備了短期內獲取海量客戶，利用應用場景導入流量等強項。

綜上所述，直銷銀行的資金來源主要是賣金融產品，但是如果只會賣金融產品，僅有負債業務，那它稱不上一個真正意義上的銀行，充其量是一個金融產品銷售點，或說負債部門。

在資產運用方面，直銷銀行有兩種選擇：一是把資金批發出去，比如通過同業業務，或者購買其他金融機構的產品，或者乾脆內部定價轉讓給總行，二是放貸給海量的小客戶，後者收益率更高，技術含量也更高。

然而，放款是一門技術活，核心是風險定價。直銷銀行通過與網際網路的高度結合，通過大數據的應用，可以實現風險覆蓋，完成風險定價，這或是未來發展的方向。

兩者區別

首先，目前國內存在的網絡銀行，主要是由網際網路公司設立，是有「銀行牌照」的獨立法人；而直銷銀行則是由傳統銀行主導，大部分以銀行事業部形式展開（百信銀行將有望成為中國首個獨立法人直銷銀行）。可以說說，網絡銀行是網際網路公司向金融領域的拓展，其佔比較大的還是網際網路屬性，而直銷銀行則是傳統金融機構與網際網路聯手的結果，還是以金融屬性為主。

其次，資金來源方面，目前來看，國內的網絡銀行主要通過和銀行等傳統金融機構合作，自己甘當一個「中介渠道」（這種情況或在遠程開戶正式放開之後有所改觀）；直銷銀行也主要是銷售標準化的金融產品，可以說是母銀行的一個渠道配置，主要任務是通過銷售資管產品實現資產出表。

資金運用方面，目前國內網絡銀行主要是通過母公司資源推出小貸業務，而直銷銀行也是通過和網際網路公司合作做小貸，或將轉讓給母銀行。換另一種說法，兩者的任務都是吸收海量低成本負債。

總之，不論是網絡銀行，還是直銷銀行，其目的都是通過網際網路等手段，打造一個輕資產、海量客戶、收益較高的銀行模式。

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本文系未央網專欄作者發表，屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！

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