| 時間：2020年12月13日 14:35:44 中財網 |
原標題:
海量數據:北京
海量數據技術股份有限公司、
中信建投證券股份有限公司關於北京
海量數據技術股份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見的回覆
股票簡稱：
海量數據股票代碼：
60
313
8
北京
海量數據技術
股份有限公司、
中信建投證券股份有限公司關於
北京
海量數據技術
股份有限公司非公開發行股票申請文件
反饋意見的回覆
保薦機構（主承銷商）
二〇二〇年
十二
月
中國證券監督管理委員會：
根據貴會下發的《北京
海量數據技術股份有限公司非公開發行股票申請文
件的反饋意見》（中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書203121
號，以下簡稱「反饋意見」）的要求，北京
海量數據技術股份有限公司（以下
簡稱「
海量數據」、「申請人」、「發行人」或「公司」）已會同
中信建投證
券股份有限公司（以下簡稱「
中信建投證券」或「保薦機構」）、北京市通商
律師事務所（以下簡稱「律師」）就反饋意見所提問題逐項進行了認真核查及
分析說明，並根據貴會反饋意見的要求提供了書面回復，具體內容如下。
（如無特別說明，本反饋意見回覆中的簡稱與《
中信建投證券股份有限公
司關於北京
海量數據技術股份有限公司2020年非公開發行股票並上市之盡職調
查報告》中的簡稱具有相同含義。）
目
錄
問題
1............................................................................................................................. 4
問題
2............................................................................................................................. 8
問題
3........................................................................................................................... 14
問題
4........................................................................................................................... 18
問題
5........................................................................................................................... 21
問題
6........................................................................................................................... 41
問題
7........................................................................................................................... 48
問題
8........................................................................................................................... 52
1、申請人披露，控股股東、實際控制人及其一致行動人將其持有的申請人
股票50,816,160股用於質押。請申請人補充說明，若因公司控股股東、實際
控制人資信狀況及履約能力大幅惡化、市場劇烈波動或發生其他不可控事件，
導致公司控股股東、實際控制人的股權被強制平倉或質押狀態無法解決，公司
將如何規避控制權不穩定的風險。請保薦機構和申請人律師核查並發表明確意
見。
回覆：
一、若因公司控股股東、實際控制人資信狀況及履約能力大幅惡化、市場
劇烈波動或發生其他不可控事件，導致公司控股股東、實際控制人的股權被強
制平倉或質押狀態無法解決，申請人規避控制權不穩定風險的措施
（一）
控股股東、
實際控制人的質押情況
截至
2
020
年
9
月
3
0
日，公司
控股股東、實際控制人陳志敏
、朱
華威股份質押
情況如下：
股東名稱
持股數量
（股）
持股比例
（%）
股份質押數量
（股）
佔其所持股份
比例（%）
佔公司總股
本比例
（%）
陳志敏
77,436,778
3
0.65
40,020,960
5
1.
6
8
1
5
.84
朱華威
74,570,976
29.51
10,
795,200
1
4.48
4.27
合計
152,007,754
60.16
50,816,160
3
3.43
20.11
2
020
年
1
0
月，公司控股股東、實際控制人陳志敏先生將所持有公司的部分
股份質押並將部分股份解除質押。
截至本反饋回復出具日，公司控股股東、實
際控制人陳志敏、朱
華威股份質押情況如下：
股東名稱
持股數量
（股）
持股比例
（%）
股份質押數量
（股）
佔其所持股份
比例（%）
佔公司總股
本比例
（%）
陳志敏
77,436,778
30.65
35,427,360
45.75
14.02
朱華威
74,570,976
29.51
10,795,200
14.48
4.27
合計
152,007,754
60.16
46,222,560
30.41
18.29
根據控股股東、實際控制人籤訂的股權質押協議及相關說明，其進行股票
質押的原因為個人資金需要，質押資金主要用於國家支持類產業投資等合理、
合法用途。
截至本反饋回復出具日，上述質押協議均處於正常履約狀態，
未出現逾期
償還本息或者其他違約情形。
（
二
）控股股東、實際控制人的資信情況良好
，履約能力較強
根據中國人民銀行徵信中心出具的
控股股東、實
際控制人陳志
敏先生和朱
華威女士的《個人信用報告》及陳志敏先生、朱華威女士出具的
說明
，並查詢
中國裁判文書網、中國執行信息公開網、信用中國網站等公開信息，
截至本反
饋回復
出具日，陳志敏先生、朱華威女士的資信狀況良好，不存在尚未了結的
重大訴訟、仲裁
情況
，
亦
未被列入失信被執行人名單
。
公司報告期內每年均有正常的現金分紅，報告期內陳志敏先生和朱華威女
士從公司取得的現金分紅總額
（
稅前
）
合計
為
3
,259.86
萬元，可為陳志敏先生和
朱華威女士支付融資本息提供一定的
資金
支持。
此外
，陳志敏先生和朱華威女
士擁有包括住宅、寫字樓、股
權等其他資產，具有良好的履約能力
。
（
三
）
控股股東、實際控制人所質押股票被強制平倉
或質押狀態無法解決
的
可能性較小
截至本反饋回復出具日，
控股股東、實際控制人所質押股票
的
具體情形及
到期情況如下
：
序
號
出質人
質權人
質押股數
（
萬
股）
剩餘
融資
金額
（萬元）
預警值
最低值
最新贖回到
期日
預警線
預警價
（元）
最低線
最低價
（元）
1
陳志敏
招商證券股份有限
公司
1,200.00
4,000.00
215%
7.17
195%
6.
50
2020/12/2
5
2
1,742.74
5
,200.00
220%
6.56
200%
5.97
2021/02/07
3
600.00
3,500.00
215%
12.54
195%
11.38
2021/10/08
4
朱華威
安信證券
股份有限
公司
713.52
1,900.00
160%
4.26
140%
3.73
2021/05/12
5
366.00
1,000.00
160%
4.37
140%
3.83
2021/08/18
合計
4,622.26
15,
600.00
-
-
-
-
-
公司
2
020
年
以來
股
票
收盤價介於
14.00
元
/
股至
2
8.78
元
/
股之間
（
前復權
）
。
公
司
2020
年
11
月
3
0
日收盤價為
1
6.53
元
/
股
，
以
2020
年
11
月
3
0
日為基準日，
公司
前
20
個交易日、前
60
個交易日，前
120
個交易日股票交易均價分別為
1
6.93
元
/
股、
1
8.12
元
/
股、
2
1.89
元
/
股
。結合
股權質押約定的
預警
價、最低價
情況
以及
控股股
東、實際控制人
良好
的資信情況
和
履約能力
，控股股東、實際控制人所質押股
票被強制平倉
或質押狀態無法解決
的
可能性較小
。
（
四
）
實際控制人目前股
權質押情況不會導致控股股東、實際控制人發生
變更
截至
202
0
年
9
月
3
0
日，發行人控股股東、實際控制人陳志敏先生、朱華威女
士合計持有公司
152,007,754
股股份，佔公司總股本的比例為
60.16%
。按照
截至
本反饋回復
出具
日
的
股份質押數量，即使假設質押的股票全部被強行平倉，實
際控制人仍
合計
持有公司
41.87%
股權。發行人目前除控股股東外，無其他持股
5%
以上股東，其他股東與控股股東持股比例相差較大。因此，即使實際控制人
質押的股權發生平倉風險，亦不會導致公司控股股東、實際控制人發生變更。
（
五
）
公司將
採取
措施
規避
控制權不穩定的風險
針對控股股東、實際控制人的股票質押行為，發行人密切關注股價波動情
況，提前向控股股東、實際控制人進行風險預警，提示和督促控股股東、實際
控制人針對股價波動預留流動性資金以採取提前贖回等方式降低平倉風險，維
持公司控制權穩定性。
（
六
）
控股股東、實際控制人為維持控制權穩定出具的相應的承
諾
針對本人的股票質押行為，控股股東、實際控制人陳志敏先生、朱華威女
士出具承諾函如下：「
1、本人資信狀況良好，具備按期足額償還所負債務並解
除其所持發行人質押股票的能力，將嚴格按照與資金融出方的約定，以自有或
自籌資金按期足額償還質押借款本息，確保不因股票質押影響控股股東、實際
控制人的地位；2、本人將積極關注公司股票波動情況，提前進行風險預警工作
並靈活調動資金，針對股價波動預留充足的流動性資金，如出現股價大幅度下
跌的情形，將積極與質權人協商，採取提前贖回及其他質權人認可的方式降低
平倉風險，維持控制權穩定性。」
二、中介機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構和律師執行了如下核查程序：
1、取得並查閱了實際控制人陳志敏先生、朱華威女士的股權質押協議，核
查了報告期內質押協議的履行情況；對陳志敏先生進行了訪談，了解其股權質
押情況；取得了陳志敏先生、朱華威女士填寫的調查表；
2、查閱了公司關於實際控制人股票質押的相關公告；
3、取得了實際控制人陳志敏先生、朱華威女士的《個人徵信報告》，並在
中國裁判文書網、中國執行信息公開網、信用中國網站等相關網站對其個人資
信情況進行了檢索；
4、查詢了發行人報告期內的現金分紅情況及 2020 年 1 月 1 日以來的股價
波動情況；
5、取得了實際控制人住宅、寫字樓等不動產的產權證明；通過國家企業信
用信息公示系統等公開途徑核查了實際控制人陳志敏先生、朱華威女士的對外
投資情況；
6、取得了實際控制人關於維護控制權穩定的承諾函。
（二）核查意見
經核查，保薦機構和律師認為：
1、發行人控股股東、實際控制人股票質押融資均出於合法的融資需求，質
押協議均處於正常履約狀態，未出現逾期償還本息或者其他違約情形；
2、發行人控股股東、實際控制人資信狀況與履約能力良好，如遇到市場劇
烈波動或發生其他不可控事件，控股股東、實際控制人可通過提前贖回等方式
來滿足質權人對履約保障比例的要求，質押股票被強制平倉或質押狀態無法解
決的可能性較小；
3、按照目前的股權質押情況，即使出現強制平倉情況亦不會導致發行人控
股股東、實際控制人發生變更；
4、發行人已採取措施督促控股股東、實際控制人維持公司控制權穩定性，
控股股東、實際控制人同時出具了相關承諾並採取積極的應對措施，維持公司
控制權的穩定。
2、申請人披露，報告期內，申請人實控人陳志敏先生因工作職責調整不再
擔任公司總經理，聘任閆忠文先生為公司總經理。隨後，實控人陳志敏先生辭
去董事長職務，申請人董事會選舉由閆忠文為公司董事長。請申請人補充說
明：（1）申請人董監高變動的原因；（2）目前的管理層狀況是否符合公司章
程的規定；（3）是否會對生產經營產生重大不利影響。（4）是否已進行充分
的信息披露並揭示風險；（5）是否損害上市公司及投資者合法權益。請保薦
機構和申請人律師對上述事項進行核查，並就是否符合《上市公司證券發行管
理辦法》的相關規定，發表明確意見。
回覆：
一、申請人董監高變動原因
（一）控股股東、實際控制人擔任董事、高級管理人員變動的原因
1
、公司發展戰略的要求
公司
實際控制人陳志敏先生先後於
2
018
年
9
月、
2
019
年
4
月辭任公司總經
理、董事長職務
；
朱華威女士於
2018
年
10
月辭任公司董事
職務。截至本反饋回
復
出具日，陳志敏先生擔任公司
首席戰略官
，
為
公司
提供系統性
和方向性的
戰
略指導
；
朱華威女士擔任公
司投資顧問，
為公司投資、併購等
相關工作
提供指
導
。
陳志敏、
朱華威作
為公司實際控制人，也是公司創始人，
為公司的早期發
展及上市做出了突出的貢獻
。
2
017
年
海量數據上市後，公司面臨新的市場環
境，公司
由資料庫技術諮詢服務業務向自主創新、主營自研產品的方向轉型升
級
，
這對公司是一個嚴峻的挑戰，也是公司做大做強的必由之路
。公司
所處的
數據中心
IT
市場涉及的相關產品及服務具備很強的專業性，技術的升級速度非
常快，為保證公司在相關領域的技術先進性和持續創新能力，需要擁有一支技
術過硬、行業經驗豐富、了解行業前沿方向的
職業
領導團隊。
控股股東、實際控制人
陳志敏、朱華威作為創始人，
為了推進公司實現更
好、更快和可持續發展，實現公司新的發展戰略和規劃，認為有必要為公司引
入技術研發和企業管理方面的人才，因此經公司董事會和股東會審議通過，對
公司實際控制人的職務進行了調整。2017年以來，公司先後引入行業專家、職
業經理人、核心技術人員等先進人才，包括公司董事長閆忠文、總經理肖楓
等，不斷充實公司的研發團隊和管理團隊。
2、核心目的是引進技術和管理人才
報告期內，公司實際控制人
陳志敏先生因工作職責調整不再擔任公司
董事
長和
總經理
職務
，
目前
聘任閆忠文先生
擔任公司董事長，聘請肖楓先生擔任公
司總裁（總經理）職務，核
心目的是引進領先技術和管理人才，推動企業更好
更快的發展。
公司現任董事長閆忠文先生
畢業於哈爾濱工業大學，工學博士學位，清華
大學
高級
工商管理碩士（
E
MBA
），研究員職稱，
深耕通訊與信息系統相關產業
多年，
是我國通信與信息系統技術方面的專家
。閆忠文先生長期從事航天技術
的科研工作，曾參與載人航天等大型國家重點工程的研發工作，具有豐富的技
術研發經驗，曾擔
任「神舟一號」飛船測控與通信分系統副主任設計師，主持
寬帶多媒體通信衛星系統的預先研究工作，領導「嫦娥一號」衛
星的總體設計
工作
等
。
2007
年起擔任航天五院經營投資部
部
長
，
2010
年起擔任上市公司中國
東方紅衛星
股份有限公司
的董事總經理，具有紮實的技術功底與豐富的公司管
理經驗。
閆忠文先生
2
018
年
9
月起擔任
公司總裁，
2019
年
4
月起至今
擔任公司董
事長
。公司聘請閆忠文先生擔任董事長職務，主要是基於閆忠文先生在技術研
發以及上市公司管理方面的經驗，
有利於提升公司
的技術研發水平，有助於提
升公司
和領導團隊的管理能力
。
公司現任總經理肖楓先生
畢業於中國科學技術大學計算機專業，對資料庫
行業及相關產品具有深刻的理解和認識，長期工作在信息技術行業。1999年7月
至2002年8月期間，先後在華為技術有限公司、亞信科技（中國）有限公司擔任
客戶經理，2002年9月至2007年6月期間，在NCR（中國）有限公司數據倉庫事
業部擔任區域銷售經理，2007年7月至2018年2月期間，在甲骨文（中國）軟體
系統有限公司擔任服務銷售總監。肖楓先生具備多年在數據技術行業領先企業
一線工作經歷，對數據相關行業痛點及客戶需求有較為深刻的理解，能夠精準
的把握資料庫行業的發展趨勢和演進方向。肖楓先生2018年3月起擔任公司副總
裁，2019年4月起至今擔任公司的總裁。公司聘請肖楓先生擔任公司總裁職務，
主要是基於肖楓先生對數據
技術
行業及相關產品的
深刻
理解和認識，有利於公
司把握資料庫行業前沿發展方向，進一步提升公司的技術水平和市場開拓力
度。
3、公司控制權始終保持穩定狀態
2
017
年公司首發上市後，陳志敏、朱華威合計持有公司
5
,202.00
萬股，佔公
司股本總額的
6
3.44
%
。公司上市以後經過資本公積轉增股本、限制性股票授予
和回購等事項，截至
2
020
年
9
月
3
0
日，陳志敏、朱華威合計持有公司
15
,200.78
萬
股，佔公司股本總額的
6
0.16
%
。自公司上市以來，公司實際控制人陳志敏先
生
不存在股份減持行為，朱華威女士於
2
020
年因資金周轉原因
減持少量股份，公
司實際控制人不存在大額減持行為，實際控制人持股比例一直維持在
6
0
%
以
上，公司控制權一直保持穩定狀態。
報告期內，陳志敏不再擔任公司董事長和總經理職務，主要是基於公司戰
略發展、引進技術及管理人才以實現公司更好發展的需要，陳志敏、朱華威作
為公司控股股東和實際控制人，目前的持股比例為
6
0.16
%
，且除陳志敏、朱華
威外，公司無其他持股
5
%
以上的股東，
陳志敏先生、朱華威女士有權向公司股
東大會提出議案並對議案的表決擁有佔絕對多數的表決權，同時可以
通過股東
大會選舉公司董事和監事間接實現對公司的控制，陳志敏
先生不再擔任公司董
事長和總經理職務不會影響公司控制權的穩定
。
根據公司實際控制人出具的說明，陳志敏、朱華威作為
海量數據的
實際控
制人
，未來將長期持有公司股份，繼續維持控制權的穩定。
（二）其他董事、監事及高級管理人員變動的原因
項目
變動情況
變動原因
2
017
年
6
月
2016
年年度股東大會選舉陳志敏、
朱華威、付巖、康躍為第二屆董事
會非獨立董事，選舉吳革、王達
學、王新安為第二屆董事會獨立董
事；選舉米娟、侯勇為第二屆監事
會非職工代表監事；發行人職工代
表
大會選舉尹懿為職工代表監事；
第二屆董事會第一次會議選舉陳志
敏為董事長，聘任陳志敏為總經
理、胡巍納及劉惠為副總經理、王
貴萍為董事會秘書兼財務總監；第
二屆監事會第一次會議選舉米娟為
監事會主席
董事會、監事會及管理層正常換屆
2018
年
3
月
發行人副總經理劉惠辭去副總經理
職務；
第二屆董事會第九次會議
聘
任肖楓為公司副總經理
劉惠因個人職業發展
需要
辭去副總
經理職務；公司為
強化
管理
團隊的
能力，
聘肖楓擔任
公司
副總經理
2
018
年
8
月
第二屆董事會第十一次會議聘任韓
涵為公司副總經理
公司為
強化
管理
團隊能力，
聘韓涵
為副總
經理
2
018
年
9
月
第二屆董事會第十二次會議聘任閆
忠文
為公司總經理
公司為
強化
管理
團隊能力，
聘
閆忠
文
擔任總經理
2
018
年
10
月
王貴萍辭任董事會秘書職
務
；第二
屆董事會第十三次會議聘任韓涵為
公司董事會秘書
因財務總監和董事會秘書兩個崗位
工作均
需投入大量
精力，為了做到
履職盡責，王貴萍申請辭去董事會
秘書職務
，
繼續擔任財務總監職
務
，
聘韓涵為董事會秘書
2
018
年
1
1
月
2
018
年第一次臨時股東大會選舉閆
忠文為公司非獨立董事；第二屆董
事會第十四次會議選舉閆忠文為公
司副董事長
由於董事朱華威辭職，補選
閆忠文
為
董事
，並選舉其為副董事長
2
019
年
4
月
閆忠文辭任總裁
、陳志敏辭任董
事
長；第二屆董事會第十五次會議選
舉閆忠文為公司董事長，聘任肖楓
為公司總裁
為更好的發揮管理人員
專長，公司
內部進行職務調整，閆忠文接替陳
志敏擔任董事長，副總裁肖楓接替
閆忠文擔任總裁
2
019
年
7
月
胡巍納辭任副總裁
胡巍納同時擔任公司及子公司
深圳
海量
高管職務，本人
定居深圳，隨
著上市公司和全資子公司業務規模
擴大
，為加強子公司發展，故辭去
公司副總裁職務
2
020
年
2
月
副總裁兼董事會秘書韓涵辭去副總
裁兼董事會秘書職務，由
董事長
閆
忠文代行董
事會秘書職責
韓涵由於
個人
職業選擇規劃
原因，
申請辭職
2
020
年
5
月
2
019
年年度股東大會選舉閆忠文、
肖楓、王振偉、屈惠強為第三屆董
事會非獨立董事，選舉王新安、曾
雲、張人千為獨立董事，選舉孟亞
楠、房玉
婷
為第三屆監事會非職工
代表監事；職工代表大會選舉王嬌
為職工代表監事；第三屆董事會第
一次會議選舉閆忠文為公司董事
長，聘任肖楓為公司總裁、屈惠強
為公司副總裁、趙軒為財務總監；
第三屆監事會第一次會議選舉孟亞
楠為公司監事會主席
董事會、監事會正常換屆
，並組建
新的管理團隊。董事會聘任肖楓為
公司總裁；經總裁提名，聘任屈
惠
強為公司副總裁、趙軒為公司財務
總監
2
020
年
8
月
第
三
屆董事會第二次會議聘任王貴
萍為公司董事會秘書
由於公司
證券
事務
工作增加，董事
長閆忠文同時代行董事會秘書職責
精力有限，
王貴萍對董事會秘書工
作熟悉且
具備
任職資格，換屆後不
再擔任財務總監，有能力和精力擔
任
公司
董事會秘書
二、目前的管理層狀況符合公司章程的規定
公司章程
「第五章
董事會」
及
「第六章
總經理及其他高級管理人員」中對
管理層的組成、人數、任職期間及任職資格等內容作出了詳細規定。目前
公司
董事會由
7
名董事
（
含
3
名獨立董事
）
組成，
並按照章程規定的程序
聘任
總裁、
副總裁、財務總監、董事會秘書
等高級管理人員，管理
人員均
滿足
相關法律法
規及公司章程
對
任職
資格
的
要求。公司
目前的管理層狀況符合公司章程的規
定。
三、管理層變動不會對生產經營產生重大不利影響
公司
在相關董事、高級管理人員離職後及時進行了選任或代行職責，未造
成相關工作崗位的實質空缺
。公司
現任
董事長
閆忠文先生及總裁肖楓先生
具備
豐富的
技術
和
管理
經驗
，
有助
於推動公司實現更好
、
更快的發展
。
公司實際控
制人陳志敏先生目前仍擔任公司首席戰略官，朱華威女士目前仍擔任公司投資
顧問。
報告期內，
公司
分別實現營業收入
51,80
7.83
萬元、
53,680.74
萬元、
55,129.31
萬
元和
29,247.41
萬元，
經營業績整體保持平穩、有序、健康的發展態
勢。報告期
內，
公司逐步
減少
代理和集成等業務，集中精力
開
展
自主創新和研
發工作，加大力度銷售公司的自主產品，進一步提升公司經營質量
，公司主營
業務毛利率從
2017
年的
21.17%
提升至
2020
年
1
-
9
月
的
32.57%
，取得了
良好
效果
。
綜上所述，公司管理層變動不會對公司生產經營產生重大不利影響。
四、公司已進行充分的信息披露並補充揭示風險
公司已
根據《公司法》《證券法》《上市公司信息披露管
理辦法》和《上海
證券交易所股票上市規則》等法律法規和《公司
章程》的有關規定
對管理層變
動
涉及的
相關
事項
進行了
及時、充分地信息披露。
保薦機構已在《保薦機構盡職調查報告》之「第九章 風險因素及其他重要
事項調查」之「一、風險因素」補充提示風險如下：
「（十二）董事、監事、高級管理人員變動風險
報告期內，發行人實際控制人陳志敏先生、朱華威女士出於引入行業內高
端先進人才
，
為其在公司施展才能提供
足夠
的
平臺和環境，推進公司
實現
更
好、更快的發展
等因素考慮，
先後辭任公司董事及高級管理人員職務
，
目前分
別擔任
公司
首席戰略官和
投資
顧問
。
此外
，公司
其他
董事、監事及高級管理人
員由於換屆、工作職務調整、個人職業發展等情況存在一定變動，具體變動情
況詳見本報告「第四章 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員調查」之
「五、報告期內董事、監事、高級管理人員及核心技術人員變動情況」 之
「（五）董事、監事、高級管理人員變動原因」。上述變動
均按照公司章程等
相關規定履行了辭職、聘任程序，並進行了信息披露
，但若出現
管理工作交接
不及時、管理人員對新崗位熟悉程度不夠等情況，將會給公司帶來一定的管理
風險。」
五、管理層變動不損害上市公司及投資者合法權益
經核查
，
公司
董事、監事及高級管理人員的上述變動均為
正常換屆、
職責
調
整、個
人職業發展等正常原因導致
，
上述變化均按照
相關法律法規及
公司章
程規定履行了辭職、聘任的程序，並及時進行了信息披露
，
未對公司生產經營
產生重大不利影響，不存在損害上市公司
及
投資者合法權益的情況。
六、中介機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構和律師執行了如下核查程序：
1、獲取並查閱發行人與董監高換屆相關的董事會、監事會、股東大會的會
議文件，核查三會會議的程序、表決結果等的合法有效性；
2、對發行人實際控制人陳志敏先生、董事長閆忠文先生及現任高級管理人
員進行訪談，了解報告期內發行人生產經營及董事、監事、高級管理人員變動
情況；取得了實際控制人關於公司高管變動的說明；
3、獲取並查閱了公司現任董事、高級管理人員的調查表；
4、查閱了報告期內董事、高級管理人員離職的辭職報告；
5、 查閱了發行人相關公開信息披露文件。
（二）核查意見
經核查，保薦機構和律師認為：
1
、公司
董事、監事及高級管理人員的變動為
正常換屆、
職責調整、個人職
業發展等正常原因導致
；
2
、公司目前的管理層狀況
符合公司章程的規定
；
3
、公司
管理層變動不會對生產經營產生重大不利影響
；
4
、公司針
對
管理層變動
已進行
充分
的
信息披露
並
補充
揭示
風險
；
5
、
公司
不存在損害上市公司
及
投資者合法權益的
情形，
符合《上市公司證
券發行管理辦法》的相關規定
。
3、申請人披露，報告期內，申請人高級管理人員存在因短線交易受到監管
關注處罰的情形。請申請人補充披露報告期內受到的行政處罰情況和整改情
況，並補充說明上市公司現任董事、高管最近36個月是否受到過證監會行政
處罰或最近12個月是否受到過交易所公開譴責；上市公司或其現任董事、高
管是否存在因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或被證監會立案調查的情況。請保
薦機構和申請人律師對上述事項進行核查，並就是否符合《上市公司證券發行
管理辦法》的相關規定，發表明確意見。
回覆：
一、發行人高級管理人員因短線交易受到監管關注的情況說明
根據上海證券交易所《關於對北京
海量數據技術股份有限公司時任董事會
秘書兼財務總監王貴萍予以監管關注的決定》
（
上證公監函
[
2018]0118
號
），
2017
年
11
月
16
日，時任
海量數據董事會秘書兼財務總監王貴萍
（
現擔任公司董
事會秘書
）
因公司股權激勵計劃取得
80,000
股公司股票，並於
2018
年
1
月
11
日完
成股份登記。
2018
年
4
月
10
日，王貴萍披露了股份減持計劃，並於
5
月
4
日
至
5
月
10
日間合計賣出
26,000
股公司股票。王貴萍作為公
司高級管理人員，其在因股
權激勵計劃被授予限制性股
票後
6
個月內減持公司股票的行為，構成短線交易。
考慮到王貴萍違規行為涉及的股票來源於股權激勵授予而非二級市場買入，其
主觀上對股權激勵授予的時機選擇難以控制，短線交易的主觀惡意和獲利動機
不明顯，可酌情從輕處理，上海證券交易所決定對王貴萍予以監管關注。
根據《上海證券交易所股票上市規則》和《上海證券交易所紀律處分和監
管措施實施辦法》，監管關注屬於監管措施中的書面警示，不屬於紀律處分，亦
不屬於《中華人民共和國行
政處罰法》等相關法律規定的行政處罰。
上述事項發生後，公司
董事會對王貴萍女士進
行了批評教育，王貴萍女士
表示已深刻認識到本次短線交易的嚴重性，將加強對《公司法》《證券法》《上
海證券交易所股票上市規則》及相關法律法規、規範性文件的學習，嚴格執行
有關減持規定，謹慎操作，杜絕類似事件的再次發生。
同時，公司董事會已按
照《證券法》第四十四條的規定，對王貴萍因短線交易產生的收益進行了收
回。
為避免出現類似事件，公司採取了
以下
防範措施：
（一）
組織全體董事、監事及高級管理人員加強對《公司法》《證券法》
《上市公司收購管理辦法
》《上海證券交易所股票上市規則》等相關法律法規的
學習。除就
減持事項、短線交易問題等進行《股份交易行為規範》專項培訓
外
，學習培訓內容還包括了《董監高應知事項》《日常行為規範及違規案例分
析》等課程
。
（二）
公司董事會責成公司證券事務部門加強對全體董事、監事及高級管
理人員增持、減持行為的監督和關注，要求全體董事、監事及高級管理人員加
強與公司證券事務部門的溝通，確保符合信息披露要求及其他相關法律法規的
規定。
二、報告期內受到的行政處罰情況和整改情況
根據
公司
及其下屬分公司、控股子公司所在地部分市場監督管理部門、稅
務
部門、人力資源和社會保障部門、住房公積金管理部門
等機構
出具
的
合規證
明或發行人出具的守法說明以及報告期內發行人的財務報告
、
營業外支出明細
等相關材料，並經
保薦機構
、
律師在信用中國、國家企業信用信息公示系統、
生態環境部門、稅務部門、市場監督管理部門、人力資源和社會保障部門、住
房公積金管理部門等網站
進行檢索查詢
，
報告期內
公司
不存在
受到
行政處罰
情
況
。
三、上市公司現任董事、高管不存在最近36個月受到過證監會行政處罰或
最近12個月受到過交易所公開譴責的情況
根據公安部門出具的
上市
公司
現任
董事、高級管理人員的無犯罪記錄證
明
以及
現任
董事、高級管理人員填寫的
董監高
調查表，並經
保薦機
構
、
律師在中
國證監會、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國執行信息公開網、中國檢
察網、人民法院公告網等網站
進行檢索查詢
，
上市
公司
現任董事、高級管理人
員
不存在
最近
36
個月受到過證監會行政處罰或最近
12
個月受到過交易所公開譴
責的情況。
四、上市公司或其現任董事、高管不存在因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查
或被證監會立案調查的情況
根據公安部門出具的
上市
公司
現任
董事、高級管理人員的無犯罪記錄證明
以及
現任
董事、高級管理人員填寫的
董監高
調查表，並經
保薦機構
、
律師在中
國證監會、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國執行信息公開
網、中國檢
察網、人民法院公告網等網站
進行檢索查詢
，
發行人
或
其現任董事、高級管理
人員不存在因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或被證監會立案調查的情況
。
五、中介機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構和律師執行了如下核查程序：
1、查閱了《北京
海量數據技術股份有限公司2017年限制性股票激勵計
劃》以及限制性股票實施相關公告等；
2、查閱了王貴萍女士相關帳戶交易明細回單；
3、取得了王貴萍女士向公司董事會上交的短線收益的銀行憑證；
4、取得了公司進行專項培訓的相關資料，包括但不限於：培訓通知、培訓
資料、培訓記錄等；
5、取得了發行人及其下屬分公司、控股子公司所在地部分市場監督管理部
門、稅務部門、人力資源和社會保障部門、住房公積金管理部門等機構出具的
合規證明或發行人出具的守法說明；
6、取得並查閱了報告期內發行人的財務報告及營業外支出明細等相關材
料；
7、取得並查閱了公安部門出具
的
發行人現任董事、高級管理人員的無犯罪
記錄證明；
8、取得並查閱了發行人現任董事、高級管理人員填寫的董監高調查表；
9、就發行人及其現任董事、高級管理人員合法合規情況，檢索了中國證監
會、上海
證券交易所、深圳證券交易所、中國執行信息公開網、中國檢察網
、
人民法院公告網
、
信用中國、國家企業信用信息公示系統、生態環境部門、稅
務部門、市場監督管理部門、人力資源和社會保障部門、住房公積金管理部門
等
相關
網站
。
（二）核查意見
經核查，保薦機構和律師認為：
1、發行人報告期內未受到行政處罰；
2、上市公司現任董事、高管不存在最近36個月受到過證監會行政處罰或
最近12個月受到過交易所公開譴責情形；
3、上市公司或其現任董事、高級管理人員不存在因涉嫌犯罪被司法機關立
案偵查或被證監會立案調查的情況；
4、發行人符合《上市公司證券發行管理辦法》的相關規定。
4、請申請人就所有尚未了結的重大訴訟、仲裁情況補充說明：（1）對生
產經營、財務狀況、未來發展產生較大影響的訴訟或仲裁事項，包括案件受理
情況和基本案情，訴訟或仲裁請求，判決、裁決結果及執行情況；（2）訴訟
或仲裁事項對申請人的影響，是否會對生產經營、募投項目實施產生重大不利
影響；如申請人敗訴或仲裁不利對申請人的影響；（3）是否及時履行信息披
露義務；（4）是否會構成再融資的法律障礙。請保薦機構和申請人律師對上
述事項進行核查並發表明確意見。
回覆：
一、公司不存在尚未了結的，對生產經營、財務狀況、未來發展產生較大
影響的訴訟或仲裁事項
《上海證券交易所股票上市規則》第 11.1.1 條規定：「上市公司應當及時
披露涉案金額超過1,000萬元，並且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值10%以
上的重大訴訟、仲裁事項。未達到前款標準或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲
裁事項，董事會基於案件特殊性認為可能對公司股票及其衍生品種交易價格產
生較大影響，或者本所認為有必要的，以及涉及股東大會、董事會決議被申請
撤銷或者宣告無效的訴訟，公司也應當及時披露。」
截至本反饋回復出具日，公司不存在達到上述標準的尚未了結的，對生產
經營、財務狀況、未來發展產生較大影響重大訴訟、仲裁事項。
二、公司目前尚未了結的訴訟、仲裁事項，包括案件受理情況和基本案
情，訴訟或仲裁請求，判決、裁決結果及執行情況
截至本反饋回復出具日，公司尚未了結的訴訟、仲裁事項共2項，具體情況
如下：
（一）公司訴吉峰三農科技服務股份有限公司技術服務合同糾紛案
2020年11月，公司向北京市海澱區人民法院提交了《民事起訴狀》，公司
訴稱吉峰三農科技服務股份有限公司（以下簡稱「吉峰三農」）與公司於2016
年11月14日籤訂了《吉峰農機IT核心系統硬體維保合同》，合同約定公司為吉
峰三農的硬體設備提供維保服務，期限為3年，總價款為人民幣47.1萬元。合同
履行過程中由于吉峰三農機房線路老化等自身原因，吉峰三農單方面要求終止
合同。公司與吉峰三農於2018年12月1日籤署了《協議》，雙方同意在吉峰三農
支付第二年服務費後解除合同，不再履行第三年維保服務。根據《吉峰農機IT
核心系統硬體維保合同》的約定，吉峰三農應於2017年12月14日向發行人支付
第二年度技術服務費人民幣15.7萬元，但至今吉峰三農尚未支付該費用。公司
訴請法院判決吉峰三農向發行人支付服務費、違約金及訴訟費用，服務費及違
約金合計人民幣101.66萬元。截至本反饋回復出具日，該案件尚處於立案階
段。
（二）深圳市泰得物流風險管理有限公司訴發行人委託合同糾紛案[(2020)
粵0304民初12931號]
2019年8月，深圳市泰得物流風險管理有限公司（以下簡稱「泰得物流」）
向廣東省深圳市福田區人民法院提交了《民事起訴狀》。泰得物流訴稱其與公
司於2016年12月籤訂了《諮詢服務合同》，約定泰得物流向公司就2016年6月22
日貨損事故提供諮詢服務，公司至今未履行服務合同約定的支付義務，已構成
違約。泰得物流訴請法院判決公司向泰得物流支付服務費人民幣45.00萬元、利
息損失及訴訟費、擔保費、保全費、公告費等相關費用。該案件已於2020年9月
11日開庭，截至本反饋回復出具日，法院尚未判決。
三、訴訟或仲裁事項對申請人的影響，是否會對生產經營、募投項目實施
產生重大不利影響；如申請人敗訴或仲裁不利對申請人的影響
公司目前尚未了結的訴訟、仲裁事項均為日常經營中發生的合同履約糾
紛，涉案金額較小。此外，上述訴訟事項不涉及核心專利、商標、技術等，亦
不涉及本次募投項目，不會對公司的生產經營、募投項目實施產生重大不利影
響。即使公司敗訴或仲裁不利，損失金額有限，亦不會對公司產生重大影響。
四、訴訟、仲裁事項因涉案金額未達到上市公司應當披露標準，無需進行
信息披露
《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規定：「發生可能對上市公司證
券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市
公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的影響。前款所
稱重大事件包括：……（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會
決議被依法撤銷或宣告無效；……」
《上海證券交易所股票上市規則》第 11.1.1 條規定：「上市公司應當及時
披露涉案金額超過1,000萬元，並且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值10%以
上的重大訴訟、仲裁事項。未達到前款標準或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲
裁事項，董事會基於案件特殊性認為可能對公司股票及其衍生品種交易價格產
生較大影響，或者本所認為有必要的，以及涉及股東大會、董事會決議被申請
撤銷或者宣告無效的訴訟，公司也應當及時披露。」
《上海證券交易所股票上市規則》第 11.1.2 條規定：「上市公司連續 12 個
月內發生的訴訟和仲裁事項涉案金額累計達到第 11.1.1 條所述標準的，適用該
條規定。」
綜上，公司上述案件涉案金額均未達到《上市公司信息披露管理辦法》
《上海證券交易所股票上市規則》的信息披露標準，公司無需披露上述訴訟或
仲裁事項，不存在違反前述規定的情況。
五、訴訟、仲裁事項不會構成再融資的法律障礙
截至本反饋回復出具日，公司各項生產經營活動均正常開展，上述尚未了
結的訴訟、仲裁事項不構成《上市公司證券發行管理辦法》第三十九條規定的
不得非公開發行股票的情形。
公司上述尚未了結的訴訟、仲裁事項涉案金額較小，佔公司最近一期經審
計的淨資產比例較小，涉案對方非公司的核心客戶或供應商，不涉及公司核心
專利、商標、技術等，亦不涉及公司的募投項目，不會對公司生產經營、募投
項目實施產生重大不利影響；該等訴訟或仲裁案件的判決結果亦不會對公司生
產經營、財務狀況產生重大影響，不屬於嚴重影響公司持續經營的訴訟、仲裁
情形。
綜上，公司上述尚未了結的訴訟或仲裁事項不構成本次再融資的法律障
礙。
六、中介機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構和律師執行了如下核查程序：
1、查詢中國裁判文書網、中國執行信息公開網、全國法院被執行人信息查
詢系統、人民法院公告網等公開網站；
2、取得並查閱了發行人提供的起訴狀、答辯狀及其他與案件相關的資料；
3、訪談了發行人負責訴訟、仲裁事宜的相關負責人，了解訴訟、仲裁的具
體情況；
4、查閱信息披露相關規定和發行人的《信息披露管理制度》。
（二）核查意見
經核查，保薦機構和律師認為：
1、截至本反饋回復出具日，發行人不存在尚未了結的，對生產經營、財務
狀況、未來發展產生較大影響的訴訟或仲裁事項。
2、公司尚未了結的2項訴訟、仲裁事項涉案金額較小，佔公司最近一期經
審計的淨資產比例較小，涉案對方非公司的核心客戶或供應商，不涉及公司核
心專利、商標、技術等，亦不涉及公司的募投項目，不會對公司生產經營、募
投項目實施產生重大不利影響，即使發行人敗訴或仲裁不利，對發行人影響亦
較小；
3、因涉案金額未達到上市公司應當披露標準，發行人未對尚未了結的訴
訟、仲裁情況進行信息披露；
4、尚未了結的訴訟、仲裁情況不會構成發行人再融資的法律障礙。
5、申請人本次非公開發行股票擬募集資金5億元，用於資料庫技術研發升
級建設項目等3個項目。請申請人補充說明並披露：（1）本次募投項目具體
投資數額安排明細，投資數額的測算依據和測算過程，各項投資構成是否屬於
資本性支出，是否使用募集資金投入；（2）本次募投項目目前進展情況、預
計進度安排及資金的預計使用進度，是否存在置換董事會前投入的情形；
（3）本次募投項目新增產能規模合理性及新增產能消化措施；（4）本次募投
項目預計效益情況，效益測算依據、測算過程，效益測算是否謹慎。請保薦機
構發表核查意見。
回覆：
一、本次募投項目具體投資數額安排明細，投資數額的測算依據和測算過
程，各項投資構成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入
本次非公開發行募集資金總額（含發行費用）不超過
50,020.34
萬元（含
50,020.34
萬元），擬用於投資以下項目：
單位：萬元
序號
項目名稱
總投資額
以募集資金投入
1
資料庫技術研發升級建設項目
30,090.03
30,090.03
2
資料庫安全產品建設項目
15,930.31
15,930.31
3
補充流動資金
4,000.00
4,000.00
合計
50,020.34
50,020.34
在本次募集資金投資項目的範圍內，公司董事會可根據項目的進度、資金
需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的投入順序和具體金額進行適當調
整，募集資金投資項目擬全部使用募集資金投入。
（一）資料庫技術研發升級建設項目
資料庫技術研發升級建設項目各項明細及是否屬於資本性支出的情況如下
表：
序號
項目
投資額（萬元）
比例
投資分項是否屬於資本性
支出
1
建設投資
24,5
31.03
81.53%
1.1
工程建設費用
10,711.90
35.60%
1.1.1
建築工程費
202.34
0.67%
是
1.1.2
設備購置費
10,009.10
33.26%
是
1.1.3
安裝工程費
500.46
1.66%
是
1.2
工程建設其他費用
12,650.99
42.04%
1.2.1
其中：租賃費用
486.05
1.62%
否
1.2.2
其中：前期工作費
105.00
0.35%
否
1
.2.3
其中：研發費用
8,376.00
27.84%
研發
費用
中屬於非資本性
支出
部分約
1,675.20
萬元
1.2.4
其中：軟體購置費用
3,654.54
12.15%
是
1.2.5
其中：職工培訓費
16.80
0.06%
否
1.2.6
其中：辦公及生活家具
購置費
12.60
0.04%
是
1.3
預備費
1,168.14
3.88%
否
2
建設期利息
0.00
0.00%
-
3
鋪底流動資金
5,559.00
18.47%
否
4
總投資合計
30,090.03
100.0
0%
-
註：
公司
按照企業會計準則的相關規定，將項目中的
研發費用區分為研究階段支出和
開發階段支
出
，
研究階段的支出於發生時計入當期損益，
預計
佔比約為
20%
，金額約
1,675.20
萬元
。
1、建築工程費
本項目租賃研發測試環境和辦公場地，租賃建築面積合計為864.70 m
2
，並
進行適應性裝飾裝修。建設期租賃費計入工程建設其他費用，裝修費計入建築
工程。經估算，本項目建築工程費合計202.34萬元，具體詳見下表：
序號
名稱
辦公租賃面積
（
m
2
）
裝修單價
（元
/m
2
）
合計（萬
元）
備註
一
主要建築（租賃）
1
研發測試環境
276.70
2,000.00
55.34
2
辦公場地
588.00
2,500.00
147.00
小計
864.70
202.34
其中：進項稅額
16.71
9%
2、硬體設備購置費及安裝費
項目擬新增硬體設備購置費合計10,009.10萬元，包括研發設備、公輔設備
等，設備單價根據現行市場價格情況估算，設備數量根據項目實際需求估算。
根據行業特點，設備安裝費率取5%，安裝工程費合計500.46萬元。另外，硬
件設備購置費增值稅進項稅稅率為13%，設備安裝費增值稅進項稅率為9%，
經估算，項目設備購置及安裝進項稅額為1,192.81萬元。設備購置情況如下：
序號
設備類別
內容
金額（萬元）
1
研發設備
伺服器（英特爾、AMD）、國產伺服器（鯤鵬、飛
騰、申威、兆芯、海光、龍芯）、存儲設備、光纖交
換機、網絡交換機、辦公電腦、實驗臺、路由器、顯
示器等
9,965.10
2
公輔設備
供配電設備、給排水設備、消防設備、監控設備、網
絡設備
44.00
總計
10,009.10
3、工程建設其他費用
根據項目需要及現行市場價格情況估算，項目工程建設其他費用合計為
12,650.99萬元，其增值稅進項稅抵扣額為943.02萬元。
（1）項目前期工作費105.00萬元；
（2）本項目定員84人，職工培訓費按人均2,000.00元/人估算，計16.80
萬元；
（3）本項目定員84人，辦公及生活家具購置費按1,500.00元/人計算，計
12.60萬元；
（4）項目擬新增478套軟體，計3,654.54萬元，主要購置情況如下：
序號
設備類別
內容
金額（萬元）
1
開發工具、管理
平臺、基礎軟
件、測試工具、
安全工具等
虛擬化軟體、splunck分析模塊、Oracle軟體、
Devops工具、redhat、雲服務平臺、開發
IDE、測試平臺、代碼版本管理工具、office、
展示工具、算法庫、代碼掃描工具等
3,654.54
總計
3,654.54
（5）項目研發費用主要包括研發人員工資和研發耗材費，合計8,376.00萬
元，其中研發耗材費480.00萬元，研發人員工資7,896.00萬元。研發耗材屬於
企業在項目實施過程中的實際耗費，研發人員數量根據企業在未來項目實施需
要確定，人員薪資符合現階段人員薪資平均水平。
研發耗材費具體情況如下：
序號
課題名稱
金額（萬元）
1
AtlasDB雲圖資料庫管理系統
120
2
Vastbase
海量數據庫管理系統
300
3
資料庫配套產品
60
合計
480
研發人員薪資具體情況如下：
序
號
課題名稱
研發人員數
量（人）
研發周期
（年）
人均工資（萬
元/月/人）
研發費用合
計（萬元）
1
AtlasDB雲圖資料庫管理系統
32
2
47.00
3,008.00
2
Vastbase
海量數據庫管理系統
32
2
47.00
3,008.00
3
資料庫配套產品
20
2
47.00
1,880.00
合計
84
7,896.00
（6）項目建設期2年的租賃費計入總投資，租賃面積864.70 m2，租賃單
價按照7.7元/m2/天。經估算，建設期租賃費合計486.05萬元。
4、預備費
項目預備費包括基本預備費和漲價預備費。
（1）基本預備費
基本預備費取建設投資中建築工程費、設備購置費、安裝工程費和工程建
設其他費用之和的5%，基本預備費計1,168.14萬元。其中，允許預備費進項稅
抵扣額為134.39萬元。
（2）漲價預備費
漲價預備費參照國家計委《關於加強對基本建設大中型項目概算中「價差
預備費」管理有關問題的通知》（計投資[1999]1340號）精神，投資價格指數
按零計算。
5、流動資金估算
本項目流動資金估算按照分項詳細估算法進行估算。項目正常年流動資金
估算見下表：
序號
分項
周轉天數
（天）
周轉次數（次
/
年）
金額（萬元）
1
流動資產
24,467.57
1.1
應收帳款
6
0
6
.00
7,530.11
1.2
存貨
6
0
6
.00
4,701.92
1.3
現金
9
0
4
.00
11,295.16
1.4
預付帳款
1
2
30.00
9
40.38
2
流動負債
5,937.57
2.1
應付帳款
45
8
.00
2,172.52
2.2
預
收
帳款
30
1
2.00
3,765.05
3
流動資金
18,530.00
綜上，本項目正常年流動資金需用額為18,530.00萬元，其中鋪底流動資金
5,559.00萬元。
（二）資料庫安全產品建設項目
資料庫安全產品建設項目各項明細及是否屬於資本性支出的情況如下表：
序號
項目
投資額
（萬元）
比例
投資分項是否屬
於資本性支出
1
建設投資
15,930.31
100.00%
1.1
工程建設費用
10,458.25
65.65%
1.1.1
建築工程費
177.07
1.11%
是
1.1.2
設備購置費
9,791.60
61.47%
是
1.1.3
安裝工程費
489.58
3.07%
是
1.2
工程建設其他費用
4,713.47
29.59%
1.2.1
其中：租賃費用
356.54
2.24%
否
1.2.2
其中：前期工作費
84.00
0.53%
否
1.2.3
其中：軟體購置費用
4,247.38
26.66%
是
1.2.4
其中：職工培訓費
14.60
0.09%
否
1.2.5
其中：辦
公及生活家具購置費
10.95
0.07%
是
1.3
預備費
758.59
4.76%
否
2
建設期利息
0.00
0.00%
-
3
鋪底流動資金
0.00
0.00%
否
4
總投資合計
15,930.31
100.00%
-
1、建築工程費
本項目租賃研發用房，分為人員辦公區以及測試實驗室，租賃的建築面積
合計為634.30 m
2
，並進行適應性裝飾裝修。建設期租賃費計入工程建設其他費
用，裝修費用計入建築工程費。經估算，本項目建築工程費為177.07萬元。
序號
名稱
建築面積
（m2）
裝修單價
（元/m2)
裝修費用合計
（萬元）
備註
主要建築（租賃）
1
辦公區
511.00
2,500
127.75
2
測試實驗室
123.30
4,000
49.32
合計
634.30
177.07
其中：可抵扣進項稅額
14.62
9%
2、硬體設備購置及安裝費
項目擬新增硬體設備購置費合計9,791.60萬元，包括研發設備、公輔設備
等，設備單價根據現行市場價格情況估算，設備數量根據項目實際需求估算。
根據行業特點，設備安裝費率取5%，安裝工程費合計489.58萬元。另外，硬
件設備購置費增值稅進項稅稅率為13%，設備安裝費增值稅進項稅率為9%，
經估算，項目設備購置及安裝進項稅額為1,166.89萬元。設備購置情況如下：
序號
設備類別
內容
金額（萬元）
序號
設備類別
內容
金額（萬元）
1
研發設備
X86伺服器、國產伺服器（鯤鵬、飛騰、申威、兆
芯、海光、龍芯）、光纖交換機、infiniband交換
機、辦公電腦、實驗臺、路由器、顯示器等
9,791.60
總計
9,791.60
3、工程建設其他費用
根據項目需要及現行市場價格情況估算，項目工程建設其他費用合計為
4,713.47萬元。
（1）項目前期工作費84.00萬元；
（2）本項目定員73人，職工培訓費按人均2,000.00元/人估算，計14.60
萬元；
（3）本項目定員73人，辦公及生活家具購置費按1,500.00元/人計算，計
10.95萬元；
（4）項目新增299套軟體，計4,247.38萬元，購置情況如下：
序號
設備類別
內容
金額（萬元）
1
開發工具、管理
平臺、基礎軟
件、測試工具、
安全工具、數據
庫軟體等
虛擬化軟體、splunck分析模塊、Oracle軟體、
Devops工具、redhat、分析組件、雲服務平
臺、開發IDE、測試平臺、代碼版本管理工
具、office、展示工具、算法庫、MySQL、
Mongo、DB2、SQL Server、Polor，
Ocenbase、TD SQL、人大金倉資料庫等
4,247.38
總計
4,247.38
（5）項目建設期2年的租賃費計入總投資，租賃面積634.30 m
2
，租賃單
價按照7.7元/m
2
/天。經估算，建設期租賃費合計356.54萬元。
4、預備費
項目預備費包括基本預備費和漲價預備費。
（1）基本預備費
基本預備費費率取工程費用和工程建設其他費用之和的5%，基本預備費計
758.59萬元。其中：允許預備費進項稅抵扣額為87.27萬元。
（2）漲價預備費
漲價預備費參照國家計委《關於加強對基本建設大中型項目概算中「價差
預備費」管理有關問題的通知》（計投資[1999]1340號）精神，投資價格指數
按零計算。
（三）本次募投項目中非資本性支出佔本次募集資金的比例
本次募投項目中，非資本性支出明細如下表所示：
項目名稱
項目
投資額（萬元）
佔本次募集資金的
比例
資料庫技術研發升級建
設項目
租賃費用
486.05
0.97%
前期工作費
105.00
0
.21
%
研發費用中非資本性
支出部分
1,675.20
3.35%
職工培訓費
1
6.80
0
.03
%
預備費
1,168.14
2.34%
鋪底流動資金
5,559.00
11.11%
資料庫安全產品建設項
目
租賃費用
356.54
0.71%
前期工作費
8
4.00
0
.17
%
職工培訓費
14.60
0
.03
%
預備費
758.59
1.52%
補充流動資金項目
補充流動資金
4,000.00
8.00%
合計
14,223.92
28.44%
綜上，本次募投項目中非資本性支出合計約14,223.92萬元，總募集資金
50,020.33萬元，非資本性支出佔本次募集資金的比例約為28.44%。
二、本次募投項目目前進展情況、預計進度安排及資金的預計使用進度，
是否存在置換董事會前投入的情形
（一）本次募投項目目前進展情況、預計進度安排
本次募投項目中的建設類項目包括「資料庫技術研發升級建設項目」及
「資料庫安全產品建設項目」，上述項目擬定於2021年初開始實施，目前正在
籌劃準備當中，預計進度安排如下：
1、資料庫技術研發升級建設項目
資料庫技術研發升級建設項目建設實施進度取決於資金到位的時間、辦公
設備購置進度，擬在項目備案、資金到位後2年內完成。
按照國家關於加強建設項目工程質量管理的有關規定，資料庫技術研發升
級建設項目要嚴格執行建設程序，確保建設前期工作質量，強化施工管理，並
對工程實現全面的社會監理，以確保工程質量和安全。
根據以上要求，並結合實際情況，資料庫技術研發升級建設項目建設期擬
定為2年。項目進度計劃內容包括房產租賃及裝修，設備採購及安裝調試，人
員招聘及培訓，項目研發及上線運行等。具體進度如下表所示：
序號
內容
月進度
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
1
項
目前期設計
△
△
△
2
房產租賃和
裝修
△
△
△
△
3
設備與軟體購置
△
△
△
△
△
△
△
4
設備安裝調試
△
△
△
△
△
△
△
5
研發人員招聘及培訓
△
△
△
△
△
△
△
△
6
試運行
△
△
△
△
△
△
△
7
竣工驗收
△
2、資料庫安全產品建設項目
按照國家關於加強基礎設施工程質量管理的有關規定，資料庫安全產品建
設項目將嚴格執行建設程序，確保建設前期工作質量，做到精心勘測、設計，
強化施工管理，並對工程實現全面的社會監理，以確保工程質量和安全。
根據以上要求，並結合實際情況，資料庫安全產品建設項目進度計劃內容
包括項目的前期準備、方案勘察與設計、裝修、設備採購、設備安裝調試等。
具體進度如下表所示：
序號
內容
月進度
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
1
項目前期設計
△
△
△
2
房產租賃和裝修
△
△
△
△
3
設備與軟體購置
△
△
△
4
設備安裝調試
△
△
△
△
△
5
研發人員招聘及培訓
△
△
△
△
△
△
6
試運行
△
△
△
△
△
△
7
竣工驗收
△
（二）本次募投項目的資金的預計使用進度情況
1、資料庫技術研發升級建設項目
根據項目建設計劃要求，本項目建設期為2年，建設投資於建設期全部投
入，第1年投入40%，第2年投入60%，鋪底流動資金於建設期第二年年底全
部投入。流動資金根據各年生產負荷的安排投入，詳見下表：
序號
投資費用名稱
第
1
年
第
2
年
合計
1
建設投資
9,812.41
14,718.62
24,531.03
2
建設期利息
-
-
-
3
鋪底流動資金
-
5,559.00
5,559.00
4
總投資
9,812.41
20,227.62
30,090.03
4.1
其中：進項稅抵扣額
-
2,286.93
2、資料庫安全產品建設項目
根據項目建設計劃要求，本項目建設期為2年，建設投資於建設期全部投
入，第1年投入40%，第2年投入60%。流動資金根據各年生產負荷的安排投
入，詳見下表：
序號
投資費用名稱
第
1
年
第
2
年
合計
1
建設
投資
6,372.12
9,558.18
15,930.3
1
2
建設期利息
-
-
-
3
鋪底流動資金
-
-
-
4
總投資
6,372.12
9,558.18
15,930.31
（三）是否存在置換董事會前投入的情形
單位：萬元
序號
項目名稱
總投資額
（萬元）
董事會前已
投入金額
（萬元）
是否置換董事
會前投入金額
以募集資金投
入（萬元）
1
資料庫技術研發升級建設
項目
30,090.03
-
否
30,090.03
2
資料庫安全產品建設項目
15,930.31
-
否
15,930.31
3
補充流動資金
4,000.00
-
不適用
4,000.00
合計
50,020.34
-
-
50,020.34
募集資金到位前，公司可以根據募集資金投資項目的實際情況，以自籌資
金先行投入，並在募集資金到位後予以置換。上述項目不存在置換董事會前投
入的情形。
三、本次募投項目新增產能規模合理性及新增產能消化措施
（一）本次募投項目新增產能規模合理性
公司作為國內領先的數據技術提供商，主要針對大中型企事業單位的數據
中心，搭建數據基礎設施平臺，為客戶提供資料庫、數據計算、數據存儲相關
的產品和服務。公司產品以軟體為主體，在提供產品及服務的過程中根據項目
的實際要求可能配置一定的配套硬體，產品整體仍以軟體產品為核心。公司根
據客戶需求，提供相應的產品及服務，不涉及產品生產製造環節。本次募投項
目中，「資料庫技術研發升級建設項目」是現有產品技術升級建設，不涉及新
增產能；「資料庫安全產品建設項目」擬建設可靠的資料庫安全產品屬於公司
當前業務的產業鏈延伸，項目達產後，公司業務模式不會發生實質改變，該項
目亦不涉及新增產能；實施本次募投項目能夠有效提升公司相關產品的技術性
能指標，從而更好地滿足客戶需求，提高公司產品在市場上的競爭力，有助於
公司營業收入的進一步提升。
本次募投項目開展具備合理性，具體分析如下：
1、資料庫技術研發升級建設項目
（1）國內資料庫市場規模呈增長態勢
自2012年以來，國內資料庫市場迎來蓬勃發展期，進入百花齊放時期。傳
統資料庫廠商和雲資料庫服務商都在加速產品迭代和推出新的產品，使中國數
據庫市場更加繁榮和活躍。2012年我國資料庫軟體市場規模為53.15億元，
2019年我國資料庫軟體市場規模已經達到178.39億元，在這期間，我國資料庫
軟體市場始終保持平穩增長，年均複合增長率為18.88%，且增速呈現遞增趨
勢。表明我國資料庫軟體市場需求開始增加，具備成長空間。預計2020年以
20%的增速將達到214.07億元。2021年以21%的增速將達到259.02億元。2022
年以22%的增速將達到316.01億元。
2012-2022E年國內資料庫軟體市場規模統計
資料來源：智研諮詢
（2）數據中心發展為資料庫提供巨大發展空間
隨著數據中心發展，為了適應數據處理的需要，需要把應用系統、網際網路
以及物聯網等產生的數據按照一定的數學模型組織、描述和存儲起來，成為一
個可管理的數據集合，通過特定的資料庫管理系統對數據進行操作和管理。數
據類型有別於以前單一的結構化數據或是非結構化數據，變成了包含結構化數
據、半結構化數據、非結構化數據並存的綜合數據處理形態，資料庫系統日益
複雜，數據模型也日益多樣化，應用場景也不斷推陳出新。同時，業務創新也
需要根據對應的業務邏輯模型進行準確的、有效的分析，數據量的增長和複雜
性的增加，為資料庫等相關數據中心解決方案提供巨大發展空間。
（3）自主可控給資料庫業務發展提供了巨大商機
信息安全的關鍵在於核心技術能夠自主可控。近年來，網絡攻擊工具有蔓
延的趨勢，並不斷造成嚴重後果，我國基礎信息網絡和重要信息系統正面臨嚴
峻的考驗。2013年的「稜鏡門」事件更是暴露出
信息安全產業發展中的問題，
國家必須構建自主可控的
信息安全產業體系。這為自主可控的國產信息技術服
務和
信息安全技術提供商帶來了巨大的商業機會。
提高
信息安全自主可控能力，必須確保
信息安全產品和服務實現真正的自
主化。一方面要儘量使用國產自主化的軟硬體產品、技術和服務，另一方面自
主可控還要涵蓋信息化系統的各個環節，即體系架構的整體把控與設計是落實
「自主可控」的關鍵。對於數據中心IT市場，隨著國產晶片與國產作業系統技
術水平的不斷提高，資料庫作為數據基礎設施中的核心部分，其國產化替代趨
勢已經成為可能。
2、資料庫安全產品建設項目
（1）數據安全洩露日趨嚴重，數據安全問題廣受全球重視
隨著信息化進程不斷深入，數據已成為新興的生產要素，是國家基礎性和
戰略性資源，數據安全需求也越發凸顯。近年來，政府與企業的信息化程度不
斷加深，IT系統的複雜程度及開放程度隨之提升，雲計算、大數據、人工智慧
等新興技術的發展推動人類步入智能時代，數據和算法作為智能時代的決策基
礎，其安全問題將嚴重影響企業發展和社會決策，數據已成為政企的核心資
產，數據安全風險也隨之上升。數據洩露的安全事件層出不窮，根據Radware
發布的2018-2019年全球應用及網絡安全報告顯示，受訪企業表示遭遇網絡攻
擊的主要目標是服務中斷和數據竊取，分別佔到45%和35%。
數據安全問題廣受全球重視。從市場需求方面來說，近期金融行業和大型
央企已經進入數據安全建設的高峰期，政府數據安全市場由於便民服務需求的
提升也正在快速啟動。隨著公司業務的不斷推進，公司品牌知名度、美譽度及
社會影響力不斷提升，客戶對於公司產品的認可度和品牌粘性日益提高。在數
據信息攻擊日益增加的背景下，公司數據安全產品的市場需求持續擴大，本次
資料庫安全產品建設項目將不斷提升公司資料庫和業務系統的整體安全水平。
（2）我國數據安全服務市場空間廣闊
近年來，我國數據安全市場快速增長，參與廠商眾多。大型廠商佔據一定
的市場份額，但由於市場的細分程度較高，不同的細分子市場又存在不同的領
先廠商，總體來看，數據安全產品市場缺乏真正的龍頭企業。數據安全服務市
場還存在很大的發展空間。
2014年中國數據安全行業市場規模為14.2億元，中國數據安全市場處於成
長期，伴隨數據洩露事件數量激增、性質不斷惡化，以及企業數位化轉型加
速、物聯網、業務上雲、區塊鏈等新技術的落地，中國政府對數據安全的重視
程度不斷增加。根據智研諮詢調查結果顯示：數據安全在政府、金融、電信等
基礎民生領域的應用較深入，業務佔比近50%，伴隨數據安全技術的持續突
破，數據安全在醫療、製造等領域的應用有望逐漸深入，2023年中國數據安全
行業市場規模有望達到97.5億元。
2014-2023年中國數據安全行業市場（按營收額計）規模預測
資料來源：IDC
（3）開發自主可控國產資料庫安全產品需求迫切
長期以來，國內金融、電信、能源等國家重要的行業的信息技術市場主要
被Oracle、IBM、EMC等國外信息服務提供商佔據，我國在網絡設備、安全設
備和數據存儲備份等方面對國外產品的依賴程度較高，在資料庫安全領域相關
技術產品缺失嚴重，也為
信息安全埋下隱患。因此，數據安全產品的自主可控
能力變得十分重要，發展國產自主安全可靠產品和服務成為大勢所趨。近年
來，國家在戰略層面推動自主可控，打造安全可信的IT環境。用戶對於核心數
據安全防護重要性的認識明顯提升，應對快速變化的安全合規要求，開發自主
可控的國產網絡安全、
信息安全及數據安全產品，尤其是資料庫及資料庫安全
產品將成為一種趨勢。本項目開展資料庫安全產品系列建設項目，研發數據脫
敏、數據備份、資料庫審計、資料庫掃描、資料庫防火牆、數據加密等系列安
全產品，順應自主可控以及國產替代發展趨勢，具有較大的市場發展空間。
（二）新增產能消化措施
1、充分發揮現有客戶
資源優勢近年來，隨著公司的不斷發展壯大，公司品牌在金融、電信、能源、交
通、製造、健康、科技部門等多個行業均已得到有效推廣，同時在
中國平安、
中國移動、國
家電網、南方電網、中廣核集團、華晨寶馬、海爾集團、京東方
等大型企業得到成功應用。公司作為國內數據技術的領航企業、PostgreSQL的
積極推動者，已成為中國PostgreSQL開源資料庫認證與培訓合作夥伴。公司擁
有較多的優質客戶，在獲取和保持客戶方面已經形成良好的正向循環機制，未
來隨著公司業務規模不斷擴大，公司的客戶
資源優勢有望持續加強，為公司實
現可持續發展奠定了良好的基礎。
2、進一步完善客戶服務體系建設，促進產能消化
公司不斷升級改造一級營銷服務網點，同時穩步推進二、三級營銷服務網
點的建設，形成了以「京津冀」、「
長三角」、「大灣區」為中心並輻射延伸
周邊區域的市場營銷服務網絡，同時加快東北、西北、西南、華中等地區的營
銷網絡布局，進一步提升用戶服務響應速度。公司將繼續貼近客戶、貼近市
場，提升對客戶的響應速度和服務質量，進一步提高客戶黏性，鞏固公司市場
競爭力。
3、增加研發投入，鞏固技術研發優勢
公司十分重視技術積累，根據全球IT產品與技術的發展方向，立足於金
融、電信、能源、交通、製造、健康、科技等優勢行業，逐步加大對業務基礎
性、支撐性、平臺軟體技術、專業技術服務的研究開發投入，在實踐經驗的基
礎上不斷地進行技術創新，培育和提煉核心技術，不斷推出具有自主智慧財產權
的新產品。通過增加研發投入，鞏固技術研發優勢，公司產品具備較強的競爭
力。
四、本次募投項目預計效益情況，效益測算依據、測算過程，效益測算是
否謹慎
（一）本次募投項目預計效益情況
本次募投項目分別為「資料庫技術研發升級建設項目」、「資料庫安全產
品建設項目」和「補充流動資金項目」。其中，「資料庫安全產品建設項目」
由於
信息產業發展的融合性，
信息安全產品一般與公司其他產品一起銷售，因
此無法單獨進行收益測算；「補充流動資金項目」不作收益測算。
「資料庫技術研發升級建設項目」建成後正常年可實現營業收入為
45,180.65萬元（不含稅），年利潤總額為8,316.88萬元，項目的內部收益率為
18.11%（稅後），靜態投資回收期為7.26年（含建設期）。
（二）效益測算依據及測算過程
「資料庫技術研發升級建設項目」效益測算具體情況如下：
序號
指標名稱
正常年
年均收入（萬元）
1
營業收入
45,180.65
2
增值稅
2,627.79
3
稅金及附加
315.33
4
總成本
36,548.44
5
所得稅
1,247.53
6
淨利潤
7,069.34
「資料庫技術研發升級建設項目」營業收入、增值稅、稅金及附加、經營
成本、所得稅、淨利潤的具體測算過程及測算依據如下：
1、營業收入
資料庫技術研發升級建設項目的實施，將對公司現有資料庫產品進行迭代
升級，通過2年的研發周期，逐步實現功能的多元化、產品效率大幅提升。基
於報告期公司資料庫業務收入規模及歷史增長情況，預測資料庫產品未來年收
入情況。假設募投項目在運營期的第1、第2年新增收入規模逐年上升，分別
達到穩定狀態下新增收入的60%及80%，第3年進入募投項目新增收入的穩定
狀態，實現新增收入平穩，以該年度資料庫業務預測收入與2019年度資料庫業
務收入的差額作為募投項目穩定狀態下的新增收入。穩定狀態下的新增收入預
測具體如下：
單位：萬元
年份
2
017
2
018
2
019
建設期
（年）
運營期
（年）
1
2
3
4
5
資料庫
15,440.87
18,485.29
24,298.84
（
①
）
30,373.55
36,448.25
44,466.87
55,583.59
69,479.49
（
②
）
收入
增長率
-
19.70%
31.40%
25%
20%
22%
25%
25%
穩定狀態下
募投項目
年均
新增收入
（
③
）
45,180.65
註：
③
=
②
-
①
。
2、增值稅、稅金及附加
（1）增值稅
根據《關於全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》（財政部、國家稅
務總局財稅〔2008〕170號）及財政部、國家稅務總局關於印發《營業稅改徵
增值稅試點方案》的通知（財稅〔2011〕110號）及財政部、稅務總局《關於
調整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕32號）和《關於深化增值稅改革有關
政策的公告》（財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號），機器、機
械、運輸工具以及其他與生產經營相關的設備、工具、器具等納入增值稅的抵
扣範圍內，固定資產按照設備購置價格（不含稅價）13%的稅率進行增值稅抵
扣。
1）銷項稅
項目資料庫收入銷項稅率為13%。
2）進項稅
本項目執行國家和地方現行稅法的有關規定。自來水進項稅率為3%，電力
以及耗材的進項稅率均為13%。項目成本費用中廣告費、研發費用及技術轉讓
費的進項稅率為6%。
本項目建築工程費進項稅額為16.71萬元，硬體設備購置及安裝進項稅抵
扣額約為1,192.81萬元，工程建設其他費用進項稅抵扣額為943.02萬元，預備
費用進項稅抵扣額為134.39萬元，進項稅抵扣額合計2,286.93萬元。
3）應納增值稅額
綜上，項目正常年的應繳納增值稅額為2,627.79萬元。
（2）稅金及附加
本項目城市維護建設稅按照應繳納增值稅的7%計取，教育費附加及地方教
育費附加按照應繳納增值稅的5%計取，經估算，項目正常年稅金及附加為
315.33萬元。
3、總成本
（1）總成本估算
1）項目正常年直接採購成本23,493.94萬元，燃料動力費計13.59萬元。
各類外購原輔材料的價格，根據國內當前市場近期實際價格和這些價格的變化
趨勢確定；
2）固定資產折舊按照國家有關規定採用分類直線折舊方法計算，本項目建
築裝修資產原值的折舊年限取5年，殘值率取5%；設備原值折舊年限為10
年，殘值率5%；
3）項目攤銷按照直線法，無殘值率。研發費用部分進行費用化處理，費用
化比例為20%，在建設期內按照40%、60%的比例直接進入當期損益。研發費
用資本化部分和軟體共同計入無形資產，按照10年攤銷。其他資產按5年攤
銷；
4）該項目新增定員為84人，不同崗位的人員工資不同。福利費按照上述
基本工資的估算。經估算，項目正常年工資總額及福利費總額為3,975.00萬
元；
5）修理費按固定資產原值的2.0%估算，正常年計193.96萬元；
6）其他費用包括其他製造費用、其他管理費用和其他銷售費用。項目正常
年其他製造費用按照營業收入的0.5%估算；其他管理費用中研究開發費用按營
業收入的7.0%估算，其他部分按營業收入2.0%估算；其他銷售費用按年營業
收入的5.0%估算。以上均計入其他費用。
（2）總成本分析
該項目正常年總成本為36,548.44萬元，其中，可變成本23,733.43萬元，
固定成本12,815.01萬元。正常年經營成本34,470.71萬元。
4、所得稅
根據《中華人民共和國企業所得稅法》、《中華人民共和國企業所得稅法
實施條例》等相關規定，項目所得稅稅率以15.0%計算。經估算，項目正常年
所得稅額為1,247.53萬元。
5、利潤與利潤分配
項目正常年份利潤總額為8,316.88萬元，繳納所得稅款為1,247.53萬元，
淨利潤為7,069.34萬元，平均毛利率34.73%，平均淨利率15.20%。
項目所得稅後利潤提取10.0%的法定盈餘公積金，其餘部分為企業可分配
利潤。
6、項目投資盈利能力
項目投資盈利能力指標見下表：
序號
指標名稱
單位
指標值
備註
所得稅前
所得稅後
1
項目投資財務內部收益（FIRR）
-
20.92%
18.11%
2
項目投資財務淨現值（FNPV）
萬元
14,650.09
9,816.51
ic=12%
3
項目投資回收期（Pt）
年
6.74
7.26
含建設期
經測算，項目投資財務內部收益率所得稅後為18.11%，高於基準收益率；
所得稅後財務淨現值大於0，該項目在財務上可以接受；項目所得稅後投資回
收期為7.26年（含建設期），具備較好的經濟效益。
（二）效益測算是否謹慎
「資料庫技術研發升級建設項目」的毛利率為34.73%，淨利率為
15.20%，公司2019年度毛利率為29.78%，淨利率為10.33%。技術升級之後的
資料庫產品在技術水平及性能方面相比當前有所提升，「資料庫技術研發升級
建設項目」的毛利率與淨利率略高於公司2019年度水平具備合理性。
公司目前已上市的主要競爭對手中，2019年毛利率及淨利率情況如下表所
示：
證券代碼
證券簡稱
2019
年
度毛利率
（
%
）
2019
年
度淨利率
（
%
）
300166.SZ
東方國信51.14
2
3.4
2
300245.SZ
天璣科技29.98
8
.05
均值
40
.
56
15.74
「資料庫技術研發升級建設項目」的毛利率及淨利率水平低於公司目前已
上市的主要競爭對手2019年度平均水平，屬於競爭對手盈利水平範圍內，募投
項目效益測算較為謹慎。
五、保薦機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構執行了如下核查程序：
1、獲取並核查了發行人本次募投項目可研報告的具體投資數額安排明細、
投資數額的測算依據、並覆核了測算過程；
2、對發行人主要管理層就募投項目運營模式、盈利模式等情況進行了訪
談；
3、查閱了與發行人構成競爭關係的A股上市公司年度報告等公開披露資
料，獲取了上述上市公司整體盈利能力數據；
4、查閱了相關行業政策資料、行業研究報告資料等；
5、獲取並核查了發行人本次募投項目可研報告的效益測算表、效益預測的
假設條件、計算基礎，並覆核了計算過程。
（二）核查意見
經核查，保薦機構認為：
1、本次募投項目的具體投資數額安排明細、投資數額的測算依據和測算過
程、資本性支出和募集資金投入情況已如實披露；
2、本次募投項目目前進展情況、預計進度安排及資金的預計使用進度已如
實披露，不存在使用本次募集資金置換董事會決議日前已投資金額的情形；
3、本次募投項目具有良好的市場空間，募投項目形成的產品有較好的市場
支撐，發行人已制定了募投項目達產後新增產能消化的具體措施，發行人具備
消化新增產能的能力；
4、本次募投項目預計效益情況已如實披露，本次效益測算具有謹慎性。
6、請申請人說明報告期至今，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業
務的具體情況，並結合公司主營業務，說明公司最近一期末是否持有金額較
大、期限較長的財務性投資（包括類金融業務）情形，同時對比目前財務性投
資總額與本次募集資金規模和公司淨資產水平說明本次募集資金量的必要性。
請保薦機構發表核查意見。
回覆：
一、報告期至今，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業務的具體情
況
根據中國證監會發布的《監管規則適用指引——上市類第1號》相關規
定，「對上市公司募集資金投資產業基金以及其他類似基金或產品的，如同時
屬於以下情形的，應當認定為財務性投資：（一）上市公司為有限合伙人或其
投資身份類似於有限合伙人，不具有該基金（產品）的實際管理權或控制權；
（二）上市公司以獲取該基金（產品）或其投資項目的投資收益為主要目
的。」
根據中國證監會發布的《再融資業務若干問題解答》相關規定，「財務性
投資的類型包括不限於：類金融；投資產業基金、併購基金；拆藉資金；委託
貸款；以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資；購買收益波動大且風
險較高的金融產品；非金融企業投資金融業務等。
報告期內，公司實施或擬實施的財務性投資及類金融業務的具體情況如
下：
1、類金融
類金融業務包括但不限於：融資租賃、商業保理和小貸業務等。報告期
內，公司不存在類金融業務的情形。
2、投資產業基金、併購基金
為增強公司在產業鏈中的競爭地位、保證供應鏈的連續性、提高公司資金
使用效率，發行人擬與海量基金、實際控制人、相關合作夥伴籤署《海量基石
資本合夥企業（有限合夥）合夥協議》（以下簡稱「合夥協議」），共同以自
有資金出資設立合夥企業。2020年10月12日公司召開第三屆董事會第三次會
議，2020年11月5日公司召開2020年第二次臨時股東大會，審議通過了《調
整公司擬參與設立投資基金暨關聯交易方案的議案》，發行人擬認繳出資
2,300.00萬元，佔合夥企業出資比例的11.30%；發行人子公司海量基金擬出資
300.00萬元，佔合夥企業出資比例的1.30%。上述投資屬於公司投資產業基
金、併購基金，符合財務性投資的認定範圍。
3、拆藉資金
報告期內，公司不存在拆藉資金或擬拆解資金的情形。
4、委託貸款
報告期內，公司不存在委託貸款或擬委託貸款的情形。
5、以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資
報告期內，公司不存在以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資或
擬以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資的情形。
6、購買收益波動大且風險較高的金融產品
報告期內，為提高公司及子公司閒置自有資金的使用效率，增加流動資金
收益率，在保證公司運營資金需求和資金安全的前提下，公司及子公司每年使
用不超過一定額度的閒置自有資金和募集資金進行現金管理。委託理財投資類
型為安全性高、流動性好、風險性低的短期理財產品或者結構性存款。
報告期內，基於股東利益最大化原則，為提高閒置募集資金使用效率，進
一步提高資金收益，在確保不影響募集資金投資項目正常進行的情況下，公司
擬使用部分暫時閒置募集資金進行現金管理，選擇適當的時機，階段性購買安
全性高、流動性好、有保本約定的短期理財產品和結構性存款。
報告期各期末，公司在其他流動資產和交易性金融資產中核算的理財產品
分別為1,000萬元、0萬元、4,053.18萬元和4,059.47萬元，具體情況如下表所
示：
單位：萬元
日期
理財產品名稱
本金
金額
資金
來源
期限
預期年化
收益率
2017年12
月31日
中國
民生銀行非凡資產管理翠竹
9W理財產品周四公享01款
1,000.00
自有資金
63天
4.65%
2018年12
月31日
無
-
-
-
-
2019年12
月31日
北京銀行對公客戶人民幣結構性
存款
4,000.00
閒置募集
資金
90天
3.25%
2020年9
月30日
廣發多添富3號集合資產管理計
劃
2,000.00
自有資金
227天
4.80%
廣發多添富11號集合資產管理
計劃
2,000.00
自有資金
169天
4.70%
公司購買理財產品未超出報告期內各年度股東大會審議的《使用部分閒置
自有資金進行現金管理的議案》及《使用部分閒置募集資金進行現金管理的議
案》中約定的額度和期限。上述投資屬於安全性高、流動性好、風險性低的短
期理財產品或者結構性存款，不屬於收益波動大且風險較高的金融產品，不屬
於財務性投資的範疇。
7、非金融企業投資金融業務
報告期內，公司不存在投資與主業不相關的金融業務或擬投資與主業不相
關的金融業務的情形。
二、結合公司主營業務，發行人最近一期末不存在持有金額較大、期限較
長的財務性投資（包括類金融業務）情形
公司主要針對大中型企事業單位的數據中心，搭建數據基礎設施平臺，為
客戶提供資料庫、數據計算、數據存儲相關的產品和服務。公司的產品和服務
能夠幫助客戶解決數據平臺搭建、升級、維護中的實際問題，提高數據中心整
體的可用性、可靠性和性價比，在數據中心IT市場樹立了良好的品牌形象，是
國內領先的數據技術提供商。
根據中國證監會《再融資業務若干問題解答》等的相關規定，上市公司申
請再融資時，除金融類企業外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期
限較長的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財等
財務性投資的情形。金額較大指的是，公司已持有和擬持有的財務性投資金額
超過公司合併報表歸屬於母公司淨資產的30%（不包括對類金融業務的投資金
額）。期限較長指的是，投資期限或預計投資期限超過一年，以及雖未超過一
年但長期滾存。
截至2020年9月30日，公司已持有和擬持有的財務性投資金額如下表所
示：
單位：萬元
項目
2020.09.30
備註
其他權益工具投資
300.00
對武漢三藏的投資
擬對合夥企業的出資
2,600.00
擬對海量基石資本合夥企業的
投資
已持有及擬投資的財務性投資合計
2,900.00
佔合併報表歸母淨資產的比例
5.79%
按照2020年9月30日測算
截至2020年9月30日，發行人已持有和擬持有的財務性投資金額未超過
公司合併報表歸屬於母公司淨資產的30%，因此，發行人最近一期末不存在持
有金額較大、期限較長的財務性投資（包括類金融業務）情形。
三、目前財務性投資總額與本次募集資金規模和公司淨資產水平的對比情
況以及本次募集資金量的必要性
截至2020年9月30日，公司已持有和擬持有的財務性投資金額與募集資
金總額、公司淨資產水平的對比情況如下表所示：
單位：萬元
項目
2020.09.30
備註
已持有及擬投資的財務性投資合計
2,900.00
包括其他權益工具投資和擬對
合夥企業的出資
佔本次募集資金總額的比例
5.80%
募集資金總額50,020.34萬元
佔合併報表歸母淨資產的比例
5.79%
按照2020年9月30日測算
本次非公開發行募集資金總額（含發行費用）不超過50,020.34萬元（含
50,020.34萬元），主要用於資料庫技術研發升級建設項目、資料庫安全產品建
設項目和補充流動資金項目。公司已持有和擬持有的財務性投資金額佔募集資
金總額的比例和佔合併報表歸母淨資產的比例相對較低。
本次募投建設項目是針對我國近兩年提出的發展安全可靠、自主可控基礎
軟體的戰略方針，精準聚焦於資料庫技術研發升級和資料庫安全產品建設，符
合國家的產業政策，與新基建的七大領域中的大數據中心、人工智慧、工業互
聯網等領域關係密切，也是公司的當前的業務發展戰略布局之需要。
（一）資料庫技術研發升級建設項目
資料庫技術研發升級建設項目擬在現有資料庫產品基礎上進行技術升級，
以適應客戶日益複雜的應用場景和黨政軍行業對資料庫產品自主可控、安全可
靠的需求。
資料庫是支撐人工智慧、雲計算、區塊鏈等新技術的重要基礎，當前公司
資料庫產品存在進一步優化完善的技術升級空間，針對市場變化及客戶需求方
面同樣存在較大提升空間。本項目的實施有利於完善公司資料庫產品設計、研
發、測試、交付整體能力，進一步發展資料庫生態，建設覆蓋主要行業和區域
的代理體系，適配行業ISV，提高產品整體競爭力，進而保持公司的技術先進
性，適應未來業務發展需要。
安全、穩定、高效運行的資料庫系統對於企業業務的運轉至關重要，提升
資料庫適配能力來實現資料庫在不同系統及高層應用中的數據操作，是適合未
來市場發展的重點方向。公司通過搭建標準化資料庫測試環境，能夠提升公司
資料庫產品對國產CPU、作業系統的適配能力，進一步完善和提高產品的性
能，以標準化、模塊化的資料庫產品來滿足未來市場的使用需求，使用戶能夠
使用到安全、高效、好用的資料庫產品，從而提升公司的核心競爭能力和市場
佔有率，促進公司的可持續發展。
隨著資料庫行業的持續發展，越來越多的企業用戶認識到數據作為企業重
要資產的價值，客戶的需求更為多樣及細化，應用場景也更為多元和複雜。本
項目緊密圍繞客戶的實際需求進行技術升級，新增更多類型數據管理功能，實
現客戶數據信息精細化管理、數據實時共享、客戶服務全程管理，本項目的實
施能夠進一步提升公司的技術水平以及對客戶的服務能力及管理效率，有利於
公司在提高已有客戶粘性的同時加快市場開拓的進度。綜合上述分析，資料庫
技術研發升級建設項目的募集資金總量具有必要性。
（二）資料庫安全產品建設項目
資料庫安全產品建設項目利用公司現有的技術和管理優勢，擬建設可靠的
資料庫安全產品，產品涉及數據脫敏、數據備份、資料庫審計、數據加密、數
據庫防火牆、資料庫安全態勢感知等多個與資料庫安全密切相關的技術方向，
通過不同維度的安全產品加持保障數據在其全生命周期的各個階段均可實現高
度可控與高度可審計。
資料庫作為業務平臺信息技術的核心和基礎，承載著越來越多的關鍵數
據，具有戰略性價值，資料庫的安全穩定運行也直接決定著業務系統能否正常
使用。本項目建成後，可以有效提升資料庫以及業務系統整體的安全水平，避
免核心數據資產被侵犯，保障業務的連續性以及系統的可靠性和穩定性。
近年來，國家在戰略層面推動自主可控，打造安全可信的IT環境。用戶對
於核心數據安全防護重要性的認識明顯提升，應對快速變化的安全合規要求，
開發自主可控的國產網絡安全、
信息安全及數據安全產品，尤其是資料庫及數
據庫安全產品將成為一種趨勢，具有較大的市場發展空間。
公司基於當前強大的資料庫產品競爭優勢以及對資料庫行業深刻的認識，
擬朝著產業鏈下遊發展，研發資料庫安全系列產品，即數據脫敏、數據備份、
資料庫審計、數據加密等資料庫安全產品，產品研發開發完成後，不僅可以與
當前的資料庫產品形成協同效應，還可以豐富公司的業務內涵，增加新的利潤
增長點，優化公司盈利結構，實現公司多板塊業務並進的戰略布局，增強公司
的綜合競爭力。
（三）補充流動資金
公司所處的軟體和信息技術服務業為技術密集型、人才密集型行業，行業
經營模式需要較多的流動資金以進行技術開發、吸引高端人才。一方面，公司
需要前瞻性地把握業內技術發展的最新趨勢，並持續投入資源用於新產品、新
技術、新業務的研發與孵化，更好地滿足客戶對產品與服務的使用體驗與不斷
升級的技術需求。另一方面，隨著軟體服務行業對專業人才的爭奪日趨激烈，
人力成本亦不斷上升。為保持公司在核心技術人員方面的競爭優勢，公司需在
員工的薪酬與福利、工作環境、培養培訓等方面持續提供具有競爭力的待遇與
激勵機制。本次募集資金補充流動資金，有助於增強公司資金實力，為保持與
強化公司在技術研發與專業人才方面的行業領先地位提供有力保障。
公司作為國內領先的數據技術提供商，主要針對大中型企事業單位的數據
中心，搭建數據基礎設施平臺，為客戶提供資料庫、數據計算、數據存儲相關
的產品和服務。隨著公司技術能力不斷提升、業務規模持續增長，公司對流動
資金的需求不斷增加，主要體現在隨著業務規模擴大而不斷增加的日常營運資
金需求等。因此，本次募集資金補充流動資金，可為公司未來業務發展提供資
金保障，提高公司的持續盈利能力。
近年來，公司業務規模持續增長，同時，應收帳款餘額快速增長。為進一
步優化公司資本結構，降低財務風險，提高公司整體抗風險能力，公司需要通
過本次發行募集資金用於補充流動資金，緩解公司日常經營的資金壓力，增強
公司資本實力，支撐業務持續發展。
綜合上述分析，公司已持有和擬持有的財務性投資金額佔募集資金總額的
比例和佔合併報表歸母淨資產的比例相對較低，本次非公開發行募集資金總額
（含發行費用）不超過50,020.34萬元（含50,020.34萬元），主要用於資料庫
技術研發升級建設項目、資料庫安全產品建設項目和補充流動資金項目，募集
資金總量具有必要性。
四、保薦機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構執行了如下核查程序：
1、獲取了申請人報告期各期末持有財務性投資及類金融業務的具體情況，
與申請人財務負責人溝通了解財務性投資的具體內容；
2、獲取報告期各期末公司持有理財產品的明細和對應的合同，查閱申請人
董事會和股東會實施現金管理購買理財產品的相關決議和公告；
3、獲取申請人募集資金使用的可行性研究報告，對募集資金項目和金額的
必要性進行分析。
（二）核查意見
經核查，保薦機構認為：
1、申請人最近一期末不存在持有金額較大、期限較長的財務性投資（包括
類金融業務）情形；
2、申請人已持有和擬持有的財務性投資金額佔募集資金總額的比例和佔合
並報表歸母淨資產的比例相對較低，本次非公開發行募集資金總量具有必要
性。
7、請申請人補充說明並披露新冠肺炎疫情對未來生產經營及業績的影響。
如存在不利影響，請進行風險提示。請保薦機構發表核查意見。
回覆：
一、新冠肺炎疫情對公司未來生產經營及業績的影響
（一）疫情基本情況
2020年初，全國以及全球相繼爆發了新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡稱
「疫情」），並在全球大部分國家和地區不斷蔓延。受本次疫情影響，全國多
地均採取了隔離、交通管制等疫情防控措施，進而對全國多數企業的採購、生
產及銷售等經營活動的開展造成了較大的限制和不利影響。
目前，隨著我國疫情防控措施的全面貫徹落實，疫情防控工作已取得了階
段性成效，復工復產取得重要進展，經濟社會秩序加快恢復。但與此同時，國
際疫情的蔓延與反彈使得世界經濟下行風險加劇，不穩定、不確定因素顯著增
多，對我國經濟社會發展構成了新的困難和挑戰。
（二）疫情對公司生產經營的影響
1、疫情對公司的經營造成短期影響
2020年初疫情以來，公司部分主要客戶生產經營狀況受疫情影響較大，而
公司業務經營與客戶的互動程度較高，在2020年前三季度也不同程度地受到下
遊客戶延期開工、延期招投標等影響。
2、疫情不會對公司持續經營產生重大不利影響
隨著疫情得到控制，國民經濟全面復甦，公司下遊客戶生產經營活動逐步
恢復正常，對公司產品和服務的需求也日趨旺盛，截至目前已基本恢復到疫情
前的狀況。從目前情況來看，疫情對公司生產經營的影響是短期的、可控的。
後續在國內經濟大循環和國內國際經濟雙循環的戰略方針指引下，公司的經營
有望持續向好，疫情不會對公司持續經營產生重大不利影響。
3、公司應對疫情影響的具體措施
疫情期間，公司主要通過持續研發投入、提高技術和服務水平、完善公司
制度建設等內在措施為疫情好轉後搶佔市場、提高經營業績做準備，具體措施
包括：公司研發人員通過遠程辦公對公司自主研發的資料庫產品不斷進行優化
升級，進行了大量的應用測試，不斷優化產品性能；公司技術人員定期召開線
上研討會，進行經驗分享和技術交流，提升公司技術服務標準化和用戶體驗；
此外，公司還進一步完善了內部控制建設，不斷提升公司治理水平，為公司後
續可持續發展做好準備。
4、疫情催化國內數據平臺長期快速發展
受疫情影響，2020年以來國內遠程辦公、在線教育等新型消費集中爆發，
對於數據中心的需求大幅增加，作為數據中心IT基礎設施的組成部分，數據
庫、數據計算、數據存儲等數據平臺細分領域也迎來了需求的快速增長。
2020年2月，工信部印發《關於應對新型冠狀病毒肺炎疫情幫助
中小企業復工復產共渡難關有關工作的通知》，指出支持企業數位化轉型。大力推廣面
向
中小企業的網際網路平臺服務，積極推行網上辦公、視頻會議、遠程協作和數
字化管理，以此為基礎全面提升
中小企業管理信息化水平。幫助提供線下服務
的企業創新商業模式，拓展線上服務。支持企業提升智能製造水平。引導大企
業及專業服務機構面向
中小企業推出雲製造平臺和雲服務平臺，發展適合中小
企業智能製造需求的產品、解決方案和工具包。推動
中小企業業務系統雲化部
署，對接工業網際網路平臺，引導有基礎、有條件的
中小企業加快生產線智能化
改造，推動低成本、模塊化的智能製造設備和系統在
中小企業部署應用。
2020年3月，中共中央政治局常委會會議提出要加大公共衛生服務、應急
物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度，要注
重調動民間投資積極性。2020年5月，第十三屆全國人民代表大會第三次會議
審議通過了《關於2019年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2020年國民經
濟和社會發展計劃草案的報告》，強調出臺推動新型基礎設施建設的相關政策
文件，推進5G、物聯網、車聯網、工業網際網路、人工智慧、一體化大數據中心
等新型基礎設施投資。上述系列政策指明了信息化、雲計算及數據中心等產業
的發展方向，為相關行業帶來了政策利好。公司從事的資料庫、數據計算、數
據存儲等數據平臺領域相關業務作為網際網路和雲計算的核心基礎設施組成部
分，亦將在上述一系列政策的推動下迎來較大的發展空間。
（三）疫情對公司經營業績的影響
從業績影響來看，公司2020年前三季度經營業績與2019年前三季度經營
業績對比情況如下：
單位：
萬
元
項目
2020
年
1
-
9
月
2019
年
1
-
9
月
變動比例
營業收入
29,247.41
3
8
,
328.04
-
2
3.69
%
淨利潤
1,780.12
3,
201.54
-
44.40
%
歸屬於母公司所有者的淨利潤
1,996.46
3,
321.31
-
39.89
%
2020年前三季度，公司營業收入同比下滑23.69%，主要由於公司下遊客戶
以企業用戶為主，受新冠疫情的影響多採取縮減預算或減緩預算的審慎態度規
避風險，企業用戶對資料庫及相關產品的採購量減少或採購推遲，從而導致公
司2020年前三季度的收入有所下降。
2020年前三季度，公司淨利潤同比下滑44.40%。一方面，在營收下降的情
況下，公司並未採取減薪、減員等方式縮減經營開支，而是從企業長期可持續
經營的角度出發，加強員工培訓、提升客戶服務質量，為疫情好轉後積蓄更多
力量；另一方面，公司持續加大自主可控產品的研發投入，大力吸納資料庫行
業頂級專家和優秀人才加盟，2020年1-9月研發投入4,011.66萬元，同比增長
17.3%；此外，公司加強營銷網絡的建設，2020年1-9月銷售費用投入2,355.54
萬元，同比增長9.55%。在營業收入有所下降，而費用支出保持相對穩定的情
況下，公司2020年前三季度的淨利潤下降幅度高於營業收入。
疫情以來，公司採取多種措施來應對疫情影響，進入四季度以來，公司經
營業績快速恢復，從新籤銷售合同金額看，公司2019年第四季度新籤銷售合同
金額合計約9,281.67萬元，2020年10月1日至12月7日，公司新籤銷售合同
金額已達約12,770.61萬元，超過2019年第四季度新籤銷售合同總額。
綜上，疫情對公司整體經營及公司業績產生一定影響，但不會對公司持續
經營及未來經營業績產生重大不利影響，未來隨著疫情好轉，行業的快速發展
以及下遊客戶需求的逐漸恢復，公司在此期間的持續投入會為公司帶來更多的
競爭力和商業機會。同時，仍然不排除未來如果疫情持續無法控制或出現疫情
反彈等情形，而對公司生產經營等造成進一步影響的風險。
二、關於新冠肺炎疫情的風險提示
保薦機構已在保薦人盡職調查報告之「第九章 風險因素及其他重要事項調
查」之「一、風險因素」提示風險如下：
「（十一）新冠肺炎疫情對公司生產經營的風險
受新型冠狀病毒肺炎疫情的影響，全國各地政府相繼出臺並嚴格執行了關
於延遲復工、限制物流和人員流動等疫情防控措施。公司採取嚴格的全公司層
面的防護措施，但公司仍不同程度地受到下遊客戶延期開工、延期招投標等影
響。目前，國內新型冠狀病毒肺炎疫情總體得到控制，境外輸入病例的壓力仍
然較大。如本次新型冠狀病毒肺炎疫情在國內再度暴發，或國外疫情在短期內
得不到有效控制，則可能對公司短期業績造成不利影響。」
三、保薦機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構執行了如下核查程序：
1、查閱發行人報告期內定期報告及行業相關資料等相關文件；
2、通過網絡公開信息持續了解疫情的進展及各項針對性的疫情政策，分析
宏觀和行業層面受疫情影響的具體情形；
3、向發行人了解近三年以來的經營情況，疫情對公司各方面經營活動的影
響；了解發行人2020年1-9月復工復產情況；
4、詢問發行人了解疫情對發行人的影響及發行人應對疫情影響的措施，並
對該題中涉及的內容進行核查。
（二）核查意見
經核查，保薦機構認為：
此次疫情對公司2020年前三季度的經營產生了一定的短期負面影響，但隨
著疫情逐步得到控制及復工復產的推進，負面影響已逐步減少，此次疫情未對
發行人造成重大不利影響，發行人具備持續經營能力。保薦機構已在保薦人盡
職調查報告之「第九章 風險因素及其他重要事項調查」之「一、風險因素」進
行風險提示。
8、申請人報告期各期末應收帳款餘額較高。請申請人補充說明：（1）報
告期各期末應收帳款餘額較高的原因及合理性，信用政策與同行業是否存在較
大差異，是否存在放寬信用政策情形；（2）結合帳齡、期後回款及壞帳核銷
情況、同行業可比公司情況等說明應收帳款壞帳準備計提是否充分。請保薦機
構發表核查意見。
回覆：
一、報告期各期末應收帳款餘額較高的原因及合理性，信用政策與同行業
是否存在較大差異，是否存在放寬信用政策情形
1、報告期各期末應收帳款餘額情況
報告期各期末，發行人應收帳款餘額、佔營業收入的比重及周轉率情況如
下表列示：
單位：萬元
項目
2020.09.30
2019.12.31
2018.12.31
2017.12.31
應收帳款餘額
13,923.68
14,313.23
11,459.58
6,455.20
營業收入
29,247.41
55,129.31
53,680.74
51,807.83
佔營業收入比重
47.42%
25.96%
21.35%
12.46%
應收帳款周轉率
2.95
4.53
6.35
8.17
2020年1-9月應收帳款餘額佔營業收入的比重較高，主要是由於2020年受
新冠疫情等因素影響，公司前三季度的營業收入較去年同期下降約23.69%，按
照前三季度收入年化計算的應收帳款周轉率下降明顯。2017-2019年，發行人營
業收入逐年增加，年複合增長率約為3.16%。公司期末應收帳款金額增加顯
著，導致報告期內應收帳款周轉次數呈下降趨勢。
報告期內，公司應收帳款餘額逐年增加，主要是公司收入增長、項目執行
進度、部分客戶回款期較長的影響。2018年應收帳款期末金額較2017年增加
約4,736.34萬元，一方面營業收入增加1,872.91萬元，增幅約3.6%；另一方面
主要受不同項目執行進度的影響。例如安邦財產保險股份有限公司2018年數據
中心遷移項目於2018年11月28日驗收，該項目對應的2018年底應收帳款餘
額較2017年底增加1,145.92萬元，上述款項於2019年1月23日收回；平安銀
行股份有限公司生產和同城中心計算採購項目於2018年11月30日驗收，該項
目對應的2018年底應收帳款餘額較2017年底增加1,017.04萬元，上述款項於
2019年2月27日收回。
2019年應收帳款期末金額較2018年增加約2,669.64萬元，一方面2019年
公司營業收入較2018年增加1,448.57萬元，增幅約2.7%；另一方面國
家電網下屬公司應收帳款餘額增幅較大。2019年四季度公司與國
家電網下屬公司陸續
籤訂了技術服務合同，公司與國
家電網下屬公司籤訂合同的時間較晚，且國家
電網下屬公司一般情況下回款周期相對較長，導致應收帳款餘額增加較多。
2、申請人信用政策與同行業不存在較大差異，不存在放寬信用政策情形
申請人與同行業上市公司信用政策的對比情況如下表列示：
證券代碼
證券簡稱
信用政策
603138.SH
海量數據根據客戶需求，公司向客戶提供公司資料庫、數據計算、數據存
儲相關的軟硬體產品，或者提供資料庫相關技術服務、解決方案
等。公司一般給予客戶1-2個月的信用期，對於國內知名的大型
企事業單位給予3個月的信用期限。公司結算方式以銀行轉帳或
票據支付為主
002368.SZ
太極股份根據客戶的經營規模、資本實力、信譽情況制定了不同的信用政
策，並與主要客戶協商在合同中約定相應的信用帳期。通常情況
下根據項目實施進度，結合合同收款條件，給予大部分客戶3-6
個月的信用期，價款支付方式為票據或轉帳的形式
300738.SZ
奧飛數據結合業務性質、交貨方式和結算方式等因素，普遍給予客戶30天
左右的帳期，對於合作時間較長、信用良好的客戶視情況給予超
過30天的帳期
300663.SZ
科藍軟體客戶主要為銀行金融機構，信用程度高，因此公司籤訂的合同
中，一般未約定通常意義的信用政策，僅有10-30日用於對方辦
理付款手續的時間，而項目結算周期則按照合同性質不同有所差
異（定製化技術開發合同未約定固定的結算周期，一般按開發節
點付款，大多數定製化開發合同的結算周期約在6-12個月；人月
定量技術開發、人月定量技術服務合同通常約定按季度或按月結
算）
證券代碼
證券簡稱
信用政策
300166.SZ
東方國信客戶主要集中在電信運營商，合同關於付款的條款一般規定為：
（1）上線付款：應用軟體上線後，甲方在收到乙方提供的單據
後X日內，向乙方支付合同總價的一定比例；（2）初驗付款：
初驗合格且收到乙方單據後X日內，甲方向乙方支付總合同價的
一定比例；（3）終驗付款：終驗合格且收到乙方單據後X日
內，甲方向乙方支付總合同價的一定比例。其他領域客戶合同約
定通常也按照項目裡程碑節點付款
603636.SH
南威軟體主要客戶為各級政府部門、黨政機關、事業單位、國有企業及大
型知名民營企業，在付款方式方面，PPP項目及大額政府購買服
務採用分期付款方式，其他項目通常在驗收通過後採取一次性收
款的模式；在信用帳期方面，該等客戶信譽度較高，壞帳風險較
小，但客戶要求的帳款期限一般會相應較長，一般約為4-5個月
300366.SZ
創意信息主要客戶為移動通信運營商和鐵塔公司，運營商和鐵塔公司總部
會收集各省建設需求，進行集中批量採購招標。實際執行的信用
政策與銷售合同所約定基本一致，在發貨後需經到貨、客戶驗
貨、到貨籤收、開具發票、客戶付款審批等程序方能收到第一筆
貨款，隨後仍需完成安裝、調試、測試、移交、聯網測試、直至
完成驗收方能收回後續款項
註：可比上市公司中，
天璣科技、
東軟集團未公開披露信用政策等相關信息
申請人報告期內公司執行統一的信用政策，信用政策未發生重大變化。
申請人向客戶銷售資料庫相關產品或提供綜合解決方案時，按照合同約定
向客戶移交了產品並取得籤收憑證或安裝調試完成並取得驗收報告時確認收
入；申請人向客戶提供資料庫相關服務時，對於單次提供的服務，在服務已經
提供並取得收款憑據時確認收入，對於在一定期限內提供的服務在服務期限內
分攤確認收入。報告期內，申請人收入確認符合企業會計準則的規定，不存在
提前確認收入的情形。
報告期內，申請人應收帳款餘額總體呈遞增趨勢，主要是由於公司規模擴
大，銷售收入逐年增加，且應收帳款餘額受不同項目或合同執行進度的影響。
申請人信用政策與同行業上市公司相比，不存在較大差異，不存在放寬信用政
策情形。
二、結合帳齡、期後回款及壞帳核銷情況、同行業可比公司情況等說明應
收帳款壞帳準備計提是否充分
1
、報告期內公司應收帳款壞帳準備計提情況
公司自
2019
年
1
月
1
日起執行新金融工具準則，以預期信用損失為基礎，
對應收帳款進行減值會計處理並確認損失準備。
當單項金融資產無法以合理成本評估預期信用損失的信息時，公司依據信
用風險特徵對應收帳款劃分組合，在組合基礎上計算預期信用損失，應收帳款
組合包括應收國有企業客戶、應收金融企業客戶、應收關聯方和應收其他企業
客戶。對於劃分為組合的應收帳款，公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀
況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡
/
逾期天數與整個
存
續期預期
信用損失率對照表，計算預期信用損失。
2
019
年末和
2
020
年
9
月末
，發行人壞帳準備的計提情況如下：
單位：
萬
元
項目
20
20
.
09
.3
0
201
9
.12.31
餘
額
壞帳準備
預期信用
損失率
餘
額
壞帳準備
預期信用
損失率
應收國有企業客戶
6,615.57
472.84
7.15
6,055.70
256.46
4.23
應收金融企業客戶
3,585.00
158.94
4.43
2,576.86
89.77
3.48
應收其他企業客戶
3,723.10
322.59
8.66
5,680.68
471.51
8.30
合計
13,923.68
954.38
6.85
14,313.23
817.74
5.71
說明
：
表中合計
數與各分項數值之和尾數不符
系
四捨五入原因
所致
，下
同
。
2
019
年末和
2
020
年
9
月末
，
公司應收帳款的帳齡及壞帳準備計提情況如下
表所示：
單位：
萬
元
項目
20
20
.
09
.3
0
201
9
.12.31
餘
額
佔比
壞帳準備
餘
額
佔比
壞帳準備
1
年以內
12,177.98
87.46%
525.51
13,481.08
94.19%
584.13
1
-
2
年
997.46
7.16%
135.92
646.89
4.52%
99.73
2
-
3
年
678.28
4.87%
236.97
48.78
0.34%
24.7
3
-
4
年
15.02
0.11%
12.02
136.48
0.95%
109.18
4
-
5
年
54.93
0.39%
43.94
-
-
-
合計
13,923.67
100.00%
954.37
14,313.24
100.00%
817.74
2
017
-
2018
年，公司應收帳款壞帳準備採用單項計提壞帳準備與按組合計提
壞帳準備相結合的方法計提壞帳準備。其中：
① 單項計提壞帳準備的應收款項
單項
金
額重大並單項計提
壞帳準備的應收款項
判斷依據或金額標準：期末餘額達到
100
萬元（含
100
萬元）
以上的應收款項為單項金額重大的應收款項；
計提方法：對於單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，
有客觀證據表明發生了減值，根據其未來現金流量現值低於其
帳面價值的差額計提壞帳準備；單項金額重大經單獨測試未發
生減值的應收款項，再按組合計提壞帳準備
單項金額雖不重大但單項
計提壞帳準備的應收款項
單項計提壞帳準備的理由：涉訴款項、客戶信用狀況惡化的應
收款項；
計提方法：根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計
提壞帳
準
備
② 按組合計提壞帳準備的應收款項
經單獨測試後未減值的應收款項（包括單項金額重大和不重大的應收款
項）以及未單獨測試的單項金額不重大的應收款項，按以下信用風險特徵組合
計提壞帳準備：
組合類型
確定組合的依據
計提方法
帳齡組合
帳齡狀態
帳齡分析法
合併範圍內關聯方組合
資產類型
不計提
對帳齡組合，採用帳齡分析法計提壞帳準備的比例如下：
帳齡
應收帳款
壞帳
計提比例
1
年以內（含
1
年）
5.00%
1
－
2
年
10.00%
2
－
3
年
2
0.00%
3
－
4
年
50.00%
4
－
5
年
8
0.00
%
5
年以上
100.00%
2
017
年末和
2
018
年末，公司應收帳款金額均屬於按帳齡組合計提壞帳準
備的應收款項，公司應收帳款的帳齡及壞帳準備計提情況如下表所示：
單位：
萬
元
項目
2018.12.31
2017.12.31
餘
額
佔比
壞帳準備
餘
額
佔比
壞帳準備
1
年以內
11,025.62
96.21%
551.28
5,962.63
92.37%
298.13
1
-
2
年
253.56
2.21%
25.36
433.46
6.71%
43.35
2
-
3
年
142.70
1.25%
2
8
.54
17.85
0.28%
3.57
3
-
4
年
5.38
0.05%
2.69
41.26
0.64%
20.63
4
-
5
年
32.32
0.28%
25.86
-
-
-
合計
11,459.58
100.00%
633.73
6,455.20
100.00%
365.68
2、與同行業可比上市公司的對比情況
公司應收帳款壞帳準備計提政策和實際計提比例與同行業可比上市公司的
對比情況如下表所示：
證券代碼
證券簡稱
壞帳準備計提政策
002368.SZ
太極股份對於不含重大融資成分的應收帳款，按照相當於整個存續期內的
預期信用損失金額計量損失準備。對於包含重大融資成分的應收
帳款、租賃應收款，選擇始終按照相當於存續期內預期信用損失
的金額計量損失準備。對於劃分為帳齡組合的應收帳款，參考歷
史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編
制應收款項帳齡與整個存續期預期信用損失率對照表，計算預期
信用損失。2019年末，按組合計提壞帳準備的應收帳款對應的壞
帳計提比例為13.69%，整體壞帳準備計提比例為13.69%
300738.SZ
奧飛數據對於由收入準則規範的交易形成的應收帳款，始終按照相當於整
個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。基於歷史信用
損失經驗、使用準備矩陣計算上述金融資產的預期信用損失，相
關歷史經驗根據資產負債表日借款人的特定因素，以及對當前狀
況和未來經濟狀況預測的評估進行調整，並基於單項和組合評估
金融資產的預期信用損失。對信用風險顯著不同的金融資產單項
評估信用風險。除了單項評估信用風險的金融資產外，基於共同
風險特徵將金融資產劃分為不同的組別，在組合的基礎上評估信
用風險。為反映金融工具的信用風險自初始確認後的變化，在每
個資產負債表日重新計量預期信用損失。2019年末國內客戶預期
信用損失率為6.52%，國外客戶組合的預期信用損失率為
2.29%，單項認定全額計提壞帳準備，2019年整體壞帳準備計提
比例為8.87%
300245.SZ
天璣科技考慮所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，以單項或組合
的方式對以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的金融資產（債務工具）的預期信用損失進行
估計。預期信用損失的計量取決於金融資產自初始確認後是否發
生信用風險顯著增加。如果該金融工具的信用風險自初始確認後
已顯著增加，按照相當於該金融工具整個存續期內預期信用損失
的金額計量其損失準備；如果該金融工具的信用風險自初始確認
後並未顯著增加，按照相當於該金融工具未來12個月內預期信用
損失的金額計量其損失準備。由此形成的損失準備的增加或轉回
金額，作為減值損失或利得計入當期損益。2019年末信用風險組
合對應的壞帳準備計提比例為5.01%，整體壞帳準備計提比例也
為5.01%
證券代碼
證券簡稱
壞帳準備計提政策
300663.SZ
科藍軟體以預期信用損失為基礎，對分類為以攤餘成本計量的金融資產、
分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產以
及財務擔保合同，進行減值會計處理並確認損失準備。對由收入
準則規範的交易形成的應收款項，運用簡化計量方法，按照相當
於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。基於單項和
組合評估金融工具的預期信用損失，在評估預期信用損失時，考
慮有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依
據的信息。2019年末按組合計提預期信用損失的應收帳款對應的
壞帳準備計提比例為15.79%，整體壞帳準備計提比例也為
15.80%
300166.SZ
東方國信對於應收帳款，無論是否包含重大融資成分，始終按照相當於整
個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備，由此形成的損
失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。
依據信用風險特徵將應收款項劃分為若干組合，在組合基礎上計
算預期信用損失。組合包括帳齡組合和無風險組合。2019年末帳
齡組合對應的壞帳準備計提比例為5.13%，整體壞帳準備計提比
例為5.13%
603636.SH
南威軟體對由收入準則規範的交易形成的應收款，運用簡化計量方法，按
照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。對於
包含重大融資成分的應收款項，參考歷史信用損失經驗，結合當
前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和未來12
個月內或整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。在每
個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認後是否
已顯著增加，並分別計量其損失準備、確認預期信用損失及其變
動情況。應收帳款分為按單項計提壞帳準備和按組合計提壞帳準
備，其中組合包括政府事業單位和企業單位等，2019年末單項確
認的全額計提壞帳準備，政府事業單位和企業單位對應的壞帳準
備計提比例分別為12.17%和11.27%，整體壞帳準備的計提比例
為12.88%
300366.SZ
創意信息對於《企業會計準則第14號-收入準則》規範的交易形成且不含
重大融資成分的應收帳款，始終按照相當於整個存續期內預期信
用損失的金額計量其損失準備。以組合為基礎的評估。對於應收
帳款，對信用風險顯著不同的金融資產單項評價信用風險，如：
與對方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的應收款項；已有明顯跡象表
明債務人很可能無法履行還款義務的應收款項等。除了單獨評估
信用風險的金融資產外，基於帳齡特徵、客戶類別、交易對象及
款項性質將金融資產劃分為不同的組別，在組合的基礎上評估信
用風險。2019年末，非國企組合以及國企組合對應的壞帳準備計
提比例分別為10.10%和8.08%，加上單項計提壞帳準備情況，整
體壞帳準備的計提比例為12.01%
證券代碼
證券簡稱
壞帳準備計提政策
600718.SH
東軟集團對於應收款項，無論是否包含重大融資成分，始終按照相當於整
個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備，由此形成的損
失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。
對信用風險顯著不同的金融資產單項評價信用風險。除了單項評
估信用風險的金融資產外，基於共同風險特徵將金融資產劃分為
不同的組別，參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來
經濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡與整個存續期預期信用損失
率對照表，計算預期信用損失。2019年末按組合計提預期信用損
失的應收帳款對應的壞帳準備計提比例為8.07%，加上單項計提
壞帳準備情況，整體壞帳準備的計提比例為9.17%
註：上述壞帳準備計提政策為各公司2019年1月1日起執行新金融工具準則後對應的壞帳
準備計提政策。
申請人壞帳準備計提政策與同行業可比上市公司相比不存在顯著差異，
2019年度總體壞帳計提比例與可比上市公司
天璣科技、
東方國信基本一致，低
於其他上市公司的主要原因是公司應收帳款歷史期間回款狀況良好，帳齡以1
年內為主，預期信用損失率較低。公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況
以及對未來經濟狀況
，對
預期信用損失率
進行預測，具有
合
理性
。
3、壞帳核銷及期後回款情況
截至2020年11月30日，公司應收帳款各期後回收情況如下：
單位：萬元
項目
2020年9月末
2019年末
2018年末
2017年末
應收帳款餘額
13,923.68
14,313.23
11,459.58
6,455.20
期後收回金額
3,825.42
12,046.01
10,088.07
6,306.11
期後回款比例
27.47%
84.16%
88.03%
97.69%
壞帳核銷金額
-
5.00
-
-
壞帳核銷佔比
-
0.00%
-
-
2017年末至2019年末，公司應收帳款餘額截至2020年11月30日的期後
回款率分別為97.69%、88.03%和84.16%，2020年9月末應收帳款截至2020年
11月30日的期後回款率相對較低，約為27.47%，主要受部分款項尚處於公司
給予的信用期內，部分客戶因其內部審批流程未及時付款等因素的影響。截至
2020年12月7日，2020年9月末應收帳帳款期後回款率約為44.16%。
2017年末，應收帳款前十大餘額情況如下表所示：
單位：萬元
序
號
客戶
2017.12.31
帳齡
壞帳
準備
壞帳
核銷
期後回
款金額
1
安邦財產保險股份有限公司
515.03
1年以內
25.75
-
515.03
2
新華人壽保險股份有限公司
423.53
1年以內
21.18
-
423.53
3
東亞銀行（中國）有限公司
401.70
1年以內
20.09
-
401.70
4
南京南瑞集團公司信息系統集成
分公司
330.68
1年以內
16.53
-
330.68
5
東莞市歐珀精密電子有限公司
294.70
1年以內
14.74
-
294.70
6
中廣核研究院有限公司
251.03
1年以內
12.55
-
251.03
7
平安銀行股份有限公司
248.14
1年以內
12.41
-
248.14
8
合肥京東方顯示技術有限公司
193.05
1年以內
9.65
-
193.05
9
北明軟體有限公司
186.90
1年以內
9.34
-
186.90
10
深圳市華星光電技術有限公司
157.18
1年以內
7.86
-
157.18
合計
3,001.94
150.10
-
3,001.94
佔應收帳款餘額比例
46.50%
註：期後回款金額是截至2020年11月30日的回款金額
2018年末，應收帳款前十大餘額情況如下表所示：
單位：萬元
序
號
客戶
2018.12.31
帳齡
壞帳
準備
壞帳
核銷
期後回
款金額
1
平安銀行股份有限公司
1,265.18
1年以內
63.26
-
1,265.18
2
安邦保險集團股份有限公司
1,255.37
1年以內
62.77
-
1,255.37
3
南京南瑞集團公司信息系統集成
分公司
1,115.91
1年以內
55.80
-
1,115.91
4
平安醫療健康管理股份有限公司
382.62
1年以內
19.13
-
382.62
5
陽江核電有限公司
378.21
1年以內
18.91
-
378.21
6
中國鐵路信息科技有限責任公司
352.21
1年以內
17.61
-
352.21
7
比亞迪股份有限公司
308.67
1年以內
15.43
-
308.67
8
成都京東方光電科技有限公司
246.23
1年以內
12.31
-
246.23
9
中國移動通信集團陝西有限公司
245.69
1年以內
12.28
-
245.69
10
合肥京東方顯示技術有限公司
244.96
2年以內
17.07
-
171.39
合計
5,795.05
294.58
5,721.49
佔應收帳款餘額比例
50.57%
註：期後回款金額是截至2020年11月30日的回款金額
2019年末，應收帳款前十大餘額情況如下表所示：
單位：萬元
序
號
客戶
2019.12.31
帳齡
壞帳
準備
壞帳
核銷
期後回
款金額
1
平安銀行股份有限公司
1,132.84
1年以內
34.36
-
1,132.84
2
珠海
格力電器股份有限公司
946.97
1年以內
54.39
-
946.97
3
國電南瑞科技股份有限公司
910.35
1年以內
32.82
-
731.37
4
中國移動通信集團福建有限公司
462.23
1年以內
26.55
-
462.23
5
格創東智（深圳）科技有限公司
305.59
1年以內
17.55
-
303.26
6
比亞迪股份有限公司
281.43
1年以內
16.16
-
281.43
7
中國鐵路信息科技有限責任公司
255.12
1年以內
9.20
-
0.00
8
華為技術有限公司
242.00
1年以內
13.90
-
242.00
9
重慶海爾家電銷售有限公司
240.67
1年以內
13.82
-
212.78
10
梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司
237.92
1年以內
13.67
-
132.00
合計
5,015.11
232.42
4,444.88
佔應收帳款餘額比例
35.04%
註：期後回款金額是截至2020年11月30日的回款金額
2020年9月末，應收帳款前十大餘額情況如下表所示：
單位：萬元
序
號
客戶
2020.9.30
帳齡
壞帳
準備
壞帳
核銷
期後回
款金額
1
河南省農村信用社聯合社
1,504.78
1年以內
55.98
-
759.79
2
國電南瑞科技股份有限公司
999.58
2年以內
95.70
-
303.34
3
平安銀行股份有限公司
798.25
1年以內
31.13
-
176.10
4
中國人民銀行集中採購中心
783.96
1年以內
30.57
-
-
5
中廣核研究院有限公司
642.92
1年以內
23.92
-
-
6
中國移動通信集團安徽有限公司
413.10
1年以內
23.51
-
-
7
中國移動通信集團四川有限公司
267.72
1年以內
15.23
-
174.77
8
北京仁科信息技術有限公司
258.76
1年以內
14.72
-
206.48
9
中國鐵路信息科技有限責任公司
255.12
2年以內
34.19
-
-
10
東風汽車有限公司
231.86
1年以內
8.63
-
-
合計
6,156.05
333.57
1,620.49
佔應收帳款餘額比例
44.21%
註：期後回款金額是截至2020年11月30日的回款金額
總體來看，公司應收帳款的期後回款狀況良好，公司信用政策及壞帳準備
計提政策與同行業可比上市公司不存在顯著差異，公司應收帳款壞帳準備計提
充分。
三、保薦機構核查意見
（一）核查程序
保薦機構執行了如下核查程序：
1、獲取了申請人報告期各期末應收帳款明細情況，與申請人財務負責人溝
通了解餘額較高的原因；對申請人收入確認政策和執行情況進行了覆核和抽
查；
2、通過訪談以及查閱報告期內合同，獲取了申請人對客戶的信用政策，並
與同行業上市公司進行對比分析；
3、獲取申請人應收帳款帳齡、期後回款及壞帳核銷情況；
4、查詢同行業可比公司應收帳款壞帳準備計提情況。
（二）核查意見
經核查，保薦機構認為：
1、發行人報告期各期末應收帳款餘額較高，具有合理的業務背景，公司信
用政策與同行業可比上市公司不存在顯著差異，不存在放寬信用政策的情形；
2、公司應收帳款帳齡以1年以內為主，報告期內核銷應收帳款的金額較
小，期後回款情況良好，且與同行業公司比較應收帳款壞帳準備計提政策不存
在重大差異，應收帳款壞帳準備計提充分。
（本頁無正文，為北京
海量數據技術股份有限公司《關於北京
海量數據技術股
份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見的回覆》之蓋章頁）
北京
海量數據技術股份有限公司
年 月 日
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中信建投證券股份有限公司《關於北京
海量數據技術股份有
限公司非公開發行股票申請文件反饋意見的回覆》之籤字蓋章頁）
保薦代表人籤名：
吳雨翹
方萬紫
中信建投證券股份有限公司
年 月 日
關於本次反饋意見回復報告的聲明
本人作為北京
海量數據技術股份有限公司保薦機構
中信建投證券股份有限
公司的董事長，現就本次反饋意見回復報告鄭重聲明如下：
「
本人已認真閱讀北京
海量數據技術股份有限公司本次反饋意見回復報告的
全部內容，了解報告涉
及
問題的核查過程、本公司的內核和風險控制流程，確
認本公司按照勤勉盡責原則履行核查程序，反饋意見回復報告不存在虛假記
載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對上述文件的真實性、準確性、完整性承擔
相應法律責任。
」
保薦機構董事長：
王常青
中信建投證券股份有限公司
年 月 日
中財網