最近五年A股市場上的大牛股都有一個共同的特徵,業績連續五年甚至十年的穩定增長是多數慢牛股必備的條件。比如片仔癀利潤連續十年穩定增長從10年時的1.9億增長到19年的13.7億,恆瑞利潤連續17年穩定增長從03年的9000萬增長到19年的53億,茅臺連續20年利潤穩定增長從2000年的2.5億增長到19年的412億。縱觀A股市場上的長線大牛股它們的年利潤至少是連續五年保持穩定增長趨勢的,因此我們在選擇未來的長線牛股時也需要密切關注它們的經營狀況。一個電源設備行業的二線藍籌股,公司利潤連續七年穩定增長。七年的時間公司利潤從7100萬增長到9億,利潤增幅高達11.7倍,股價20元的它未來還有多大潛力呢?
一,公司利潤連續七年穩定增長。
我經常給大家說有業績支撐的公司更值得我們長期關注,因為對於上市公司來說只有業績才能證明它的經營能力。圖中所示的是一家上市公司的財務數據,13~19年的七年中公司每年的淨利潤均保持正增長趨勢,七年的時間它的利潤從7164萬增長到9.04億,利潤增幅高達1170%。營業收入,每股收益,銷售毛利,扣非淨利潤等重要財務指標均呈現穩定的增長趨勢,多個財務指標的穩定增長才能更體現它的盈利能力。今年一季報公司利潤2.52億,中報5.38億分別增長34.47%和19.06%,疫情之下公司盈利能力不減,那麼疫情之後公司盈利能力有望增強。
二,未來三年公司利潤有望加速增長。
過去業績的增長說明公司之前的經營能力,未來利潤的預期增長則說明公司未來的價值,股票炒作的就是預期,預期向好的公司自然會更有價值。圖中所示是公司未來三年的盈利預期數據,今年上半年先後有14家投資機構對它進行了調研,對未來三年公司的利潤全部保持看漲預測。2020~2022年公司利潤的預期均值分別是14.26億,20.18億和25.91億,從預測利潤的均值可以看出未來三年公司利潤有望出現年均40%以上的增幅。加上之前連續七年增長的利潤,公司就成了一個連續十年利潤穩定增長的優質企業了。如果按照25.9億的利潤計算,10年的時間公司利潤就有35倍的增幅。
三,20元的價格並不算高。
我們不能一口否認高價股的價值,畢竟300元的茅臺已經漲到了1800,不過綜合來看股價相對低的股票潛力會更大一些。圖中所示的是公司股價近兩年來的k線趨勢,19年至今公司股價一直處於穩定的上漲趨勢,今年七月份以來股價出現了較大幅度的調整最大跌幅有25%左右。股價雖然出現了不小的下跌但是長期均線的支撐還在,k線還在半年,年線之上;上升通道的整體趨勢也沒有被改變。和百元股價的科技股相比20元的它價格不算高,過去七年11倍增長的利潤和未來三年預期年均50%的利潤增幅都是可以支撐起它的。
四,新能源材料是未來的發展趨勢。