雙薪家庭的財務規劃

  劉磊幾年前在二線城市合肥工作生活，因對職場薪資不滿意，便通過考研，到清華大學深造2年，就讀IT專業。畢業後，在北京謀得一份500強企業工作，年薪20萬元（稅後）。而他的女朋友，也跟隨他從老家來到北京工作，到手月工資7000元，13薪。

家庭支出方面，除了每年6萬元的房租，柴米油鹽等生活費還需要5萬元。目前劉磊有35萬元積蓄，女朋友有15萬元存款。今年他也到了30歲門檻，準備今年結婚，未來幾年內還將面臨生孩、置業等一系列人生大事，這些都離不開金錢的支撐。

規劃方案一 

理財目標

 

1.今年結婚，預算5萬元；

2.2~3年內要孩子，父母可以幫忙帶娃；

3.3~5年內購買一套房子，父母答應出資50萬元。

 

從長期來看，投資自己是抵禦通貨膨脹最好的方法，沒有任何一種投資理財比投資自己的價值更高。

 

規劃師楊眉

 經濟學碩士，經濟師，國家高級理財規劃師。專注於財富管理工作12年，在銀行、保險、金融投資等方面有著豐富經驗。

一、財務現狀分析

1.  財務基本狀況                       單位：元

資產負債分析

資產總計

500000

負債總計

0

淨資產

500000

現金流量分析

家庭年收入

291000

家庭年支出

110000

家庭年結餘

181000

註：所有收入均為稅後收入

2.財務現狀分析

（1）家庭財務比率分析

項目

參考值

比值

財務現狀分析

結餘比率

≥0.3

0.62

結餘能力較強，可增加投資或儲蓄，提高淨資產規模。

流動性比率

3－6

54.55

家庭應急能力過高，反映家庭資產增值能力不足，需降低流動性，以提高資產收益性。

清償比率

≥0.5

適宜0.6~0.7

1

綜合償債能力很強，可適當借貸，以提高資產規模。

保障覆蓋率

10

0

家庭保障額度過低，嚴重影響財務安全，一旦發生重大人身風險，家庭財務將面臨巨大損失。繼續增加家庭保障額度。

投資與淨資產比率

0.5左右

0

資產增值能力不足，影響家庭財富增長。可適度增加投資，提高資產規模。

保費合理度

 10%

0

保障能力過低，不利於財務安全，急需增加保費支出。

財務負擔比  

 30%

0

短期償債能力很強，債務沒有影響生活品質，短期財務安全。可以適度通過借貸，提高資產規模。

（2）家庭財務綜合分析

家庭財務狀況良好，結餘較高，償債能力較強，具備一定的投資獲益能力，但缺乏投資，流動性過高，影響了未來財富持續增長的能力。不僅收入來源單一，沒有任何保障，而且資產過度集中於存款，需要在優化資產結構的同時，增加財產性收入。

二、理財目標分析

從專業角度看，劉先生處於家庭與事業形成期，理財目標排序應為：現金規劃、保障規劃、購房規劃、投資規劃和職業規劃。其中，現金規劃和保障規劃是理財規劃的基礎，結婚、生子、購房是劉先生關注的重點，需要科學合理的資產配置，涉及到投資規劃和職業規劃。

1.現金規劃

保留流動性資產78000元，購買貨幣型基金和活期存款各39000元，以確保家庭3個月生活開支以及年內結婚之用。現有50萬元活期存款中的422000元用於其他規劃，既保持資產流動性，又提高獲取收益的能力。

2.保障規劃

（1）風險分析：這個三口之家中，劉先生及其未婚妻都是家庭經濟支柱，一旦發生死亡、意外、疾病等風險，家庭經濟將陷入困境，需通過壽險以及重疾險，建立家庭風險防火牆。

（2）保險規劃：依據雙十原則，劉先生及其未婚妻各需壽險200萬元和91萬元；考慮到重大疾病高昂的治療費用和收入替代額度，按照需求計算缺口，建議劉磊二人分別購買保額為120萬元和64萬元的重大疾病保險。鑑於劉磊目前處於家庭初創階段，此項規劃建議採取主險為壽險、附加險為重大疾病險的方式解決，不僅同時解決身故和重疾的雙重風險，而且節約資源。全家壽險、重疾險保費合計29000元左右。劉磊每年結餘可用的理財金額為87300元，尚有58300元可用於其他規劃。總之，首先要充分利用保險的以小博大、分散風險功能，將家庭保障做到實處。

三、投資規劃

（1） 最有價值的投資是自己

知識改變命運，對於像劉磊和其未婚妻這樣的年輕人，不如把提升自身價值當作理財的第一目標。從長期來看，投資自己是抵禦通貨膨脹最好的方法，沒有任何一種投資理財比投資自己的價值更高。因此，劉磊特別是其未婚妻更應該把精力放在自我提升上，通過研習班、考取專業證書、攻讀學位或者學習一技之長，尋求更大的人生舞臺，讓自己在未來的競爭中立於不敗之地，這才是最大的理財。

（2） 開源節流，穩步提高資產規模

劉磊二人目前每年尚有58300元結餘，即每月將近5000元可用於定投。建議投資優秀的股票型基金，藉由專業機構分散投資風險，獲取國內投資的平均市場收益，每年預計平均收益率有8%左右，5年之後可增加8萬有餘收益，資產達到38萬多元。

目前全球經濟處於低增長局面，通脹水平仍低，全球除美國外，仍在降息或量寬，這些都利好債券，且債券波動率較低。過去5年，高收益債券的波動性大約為4.8%，而且對利率的敏感性相對較弱。因此，建議將銀行存款釋放出來的422000元直接投資於境外派息型高收益債券，不僅可以有5%～6%的年預期收益，而且每月可享受穩定派息為年化7%左右 ，即每年可以增加稅後收入為3萬元左右。

四、購房規劃

（1） 計算購房目標

2016年北京新房的成交均價接近每平米40000元，考慮到3～5年購房時已是三口之家，還需要與父母同住，方便老人照顧孩子，房屋面積至少在90平米方可。按照2016年商業貸款4.9%的還款利息計算， 30年的還款期，貸款總額為252萬元，首付108萬元，每月還款13374元。

（2） 公積金還貸，以開源節流。

釋放劉磊二人公積金，粗略預估可一次性取用至少10萬元用於首付。如果接受父母出資50萬元，48萬元的首付不僅能夠通過投資規劃自給自足，還會略有盈餘。以目前劉先生的財務狀況，每月還可增加7275元的房貸。二人目前每月可提取公積金將近6500元專款專用，每月節省出來5000元房租替換成房貸，這樣只需每月稅後再增加2000元左右用於月供，完全在其可承受範圍之內，不會影響生活品質。如此，可基本滿足劉磊買房的剛性需求。

 

 

調整後現金流量表         單位：元

收入

金額

支出

金額

工資薪金收入（稅後）

291000

基本生活開支

50000

利息和分紅

30000

按揭還款

160000

其它收入（公積金）

78000

保險費

29000

基金定投

60000

收入總計

399000

支出總計

299000

年度結餘

100000

 

 建議將40%的資金用於購買銀行自營或代理券商發行的中長期固定收益類理財產品，此類投資風險較低，收益穩健。

規劃方案二

規劃師何清

國際金融理財師（CFP），畢業於英國南安普頓大學金融與經濟專業，碩士學位。2009年加入中國光大銀行，任阜成路支行理財經理，從事個人財富管理工作8年。持有銀行、基金、保險等從業資格。

 

一、家庭財務分析

 

表1：      家庭年度收支表    單位：萬元

收入

金額

支出

金額

工資收入

29.1

生活費支出

5

實際投資收益

0.225

房租

6

家庭結餘

18.325

註：工資收入=劉磊年收入+女朋友月收入*13=20+0.7*13=29.1（萬元）

    實際投資收益=15萬元（女朋友儲蓄）*1.5%（央行1年定存利率）=0.225萬元

 

   表2：    家庭投資分析表   單位：萬元

投資類別

投資金額

投資佔比

家庭可投資金額

68.325

中長期投資（儲蓄）

15

21.95%

現金類/權益類/保險類投資

0

0

其他（未投資金額+家庭年度收支結餘）

53.325

78.05%

 

分析：

1、從表1可知，家庭實際投資收益低，沒有發揮現有資金的增值能力，這對於家庭收入的有效補充非常不利。與此同時，劉磊今年有結婚計劃，預算5萬元；2至3年內要孩子，屆時生活費開支將相應增加；3至5年內在北京購買一套住房，屆時房屋貸款支出將在家庭支出中佔比最大。一系列的家庭理財目標對家庭實際投資收益水平提出更高的要求。

2、從表2可知，家庭可投資資金總計68.325萬元，除15萬元儲蓄存款，沒有進行任何投資，這是造成家庭實際投資收益低的主要原因，無法滿足補充家庭收入的基本需要。應根據家庭理財目標，適當增加投資品種，提高家庭綜合投資收益率。

 

二、綜合家庭投資規劃

 

1.結婚資金規劃

建議以備用金的方式，對結婚預算資金5萬元進行現金類投資，可購買貨幣基金及短期銀行理財產品，在保證資金流動性的前提下，提高收益水平。

2.購房規劃

    劉磊打算在3至5年內購置北京房產。根據實際家庭財務情況，假設屆時打算在北京五環買房，按照均價6萬元/平米，考慮到婚後生子，父母前來同住，以購置75平米小三居為宜，合總價450萬元。以家庭為單位首次購房，按照現行政策首付4成計算，首付金額為180萬元，父母答應出資50萬元，仍有130萬元需要劉磊支付。貸款金額270萬元，30年還清，按照現行利率首套房下浮10%計算，貸款利率為4.41%，月供約合1.35萬元/月，每年房貸支出16.2萬元。購房規劃將造成家庭負債增加270萬元，年度支出增加10.2萬元（購房後，原有房租6萬元將不再支付），更需要金融投資規劃對家庭資產狀況進行改善。

3.金融投資規劃

按照家庭可投資金額約合68萬元減去婚禮備用金5萬元，得出初期投資金額為63萬元。假設孩子出生後每年增加生活費支出2萬元，則每年收支結餘下降為16萬元。結餘部分可轉換為新增可投資資金，並按照以下投資建議方案，進行家庭資產配置。

表3：家庭投資建議表

投資類型

期限

建議產品

投資目的

建議佔比

固定收益類

中長期

中長期固收類銀行理財

風險較低、穩健增值

40%

現金管理類

短期

貨幣基金、短期銀行理財

風險較低、靈活周轉

20%

權益類

中長期

股票型、混合型基金

合理配置、提升收益

30%

保險類

中長期

終身壽險、健康險、意外險

必要配置、安全保障

10%

1、建議將40%的資金用於購買銀行自營或代理券商發行的中長期固定收益類理財產品，此類投資風險較低，收益穩健，且收益率較同等期限儲蓄利率優勢明顯。

2、建議將20%的資金用於現金管理類投資，可購買貨幣基金及短期銀行理財產品，在滿足日常生活開支、償還住房貸款、應急事件備用金實時提取的前提下，提高收益水平。

3、建議將30%的資金用於權益類投資，以量化對衝、打新股策略的股票型基金和滬深300指數型基金為主，在提高綜合投資收益率的同時，有效降低重大本金損失出現的機率。

4、建議適當配置保險產品，提高家庭財富保障。劉磊是家庭經濟支柱，因此必須配置足額保險，應對來自各方面的風險。建議為劉磊配置終身壽險、重大疾病保險和意外保險，為女朋友配置重大疾病保險。建議總體投保金額為家庭可投資金額的10%,從而有效提高家庭財富保障。

根據以上家庭投資建議，綜合年化收入水平有較大可能性實現5%至7%。若以此收益率計算，5年後購置房產時，家庭可投資資金可達152萬元至165萬元，可以滿足購房首付需求。首付後餘下的資金，以及每年家庭收支結餘，仍可繼續按照以上家庭投資方案，進行持續財富管理。

教育金規劃

劉磊將於2至3年後要孩子，教育費用是未來將要面對的重要開支。使用基金定投或保險年金的投資方式，在強制儲蓄的同時，分散系統風險，提高收益率水平，是教育金準備的良好選擇。

 

備註：該方案假設工資收入增長指數與通貨膨脹指數一致。