成立22年以來，國泰基金始終致力於深度挖掘Alpha收益旗下主動權益、固收等多類產品業績可圈可點
《投資時報》記者 齊文健
跟隨著中國資本市場發展壯大的腳步，作為機構投資者之一的公募基金也逐漸成為不可或缺的中堅力量。
2020年是全面建成小康社會和「十三五」規劃收官之年，也是全球經濟遭遇新冠肺炎疫情嚴峻考驗之年。「三十而立」的中國資本市場走過了怎樣的路程？上市公司發展經歷了何種變化？疫後經濟復甦中，各家金融機構發揮了怎樣的作用？而立之年再出發，中國上市公司如何繼續發展壯大？
為了探尋答案並鼓勵、表彰優秀者，《投資時報》社聯合標點財經研究院重磅推出「乘風破浪——中國資本市場30年」大型專題，書寫各大上市公司、金融機構一路成長的故事及未來的精彩，並對優秀者頒發「中國資本市場30周年特別貢獻獎」「中國資本市場30周年創新發展獎」等公司及個人獎項。
作為中國資本市場發展重要的推動者、參與者，多年來奮發進取的國泰基金管理有限公司（下稱國泰基金）獲評《投資時報》及標點財經研究院共同頒發的「中國資本市場30周年特別貢獻獎」。
歷經22年資本市場的洗禮，身為「老十家」的國泰基金不忘初心，始終以專業、專注的態度致力於為投資人實現長期穩定的財富增值，獲得了數千萬投資人的信任。
數據顯示，截至今年三季度末，國泰基金各類資產管理規模高達4989億元，除了公募基金產品外，還包括養老金、專戶、年金、社保、投資諮詢等多類產品。公司旗下共有151隻公募基金（各類份額合併計算），涉及混合型基金、股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、海外投資等豐富產品線。
事實上，國泰基金旗下產品百花齊放與業績表現優異有關。以主動權益產品為例，銀河證券《基金管理人股票投資主動權益能力評價匯總表（算數平均）》顯示，截至今年三季度末，該公司主動權益最近五年、最近八年排名皆位居行業前五。
據《投資時報》記者了解，國泰基金始終致力於深度挖掘基金的Alpha收益，力圖煉就一支戰鬥力強勁的「阿爾法戰隊」。
創新驅動，長短跑業績均不俗
在金融開放背景下，外資基金也不斷湧入，彼此間競爭越發激烈，產品同質化不可避免，基金公司如何在產品上進行貼合未來發展趨勢成為重中之重。
國泰基金成立於1998年3月，自1998年3月23日公開發行國內第一隻封閉式基金——基金金泰以來，截至今年三季度末，國泰基金旗下已有151隻公募產品，產品線涉及股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金、QDII基金、ETF基金等。
在產品創新方面，以ETF基金為例，國泰基金先後發行了業內首隻國債ETF、首批黃金ETF和首隻納指ETF。
除此之外，歷經22年的市場磨礪，國泰基金已發展成能夠提供齊全產品線、滿足不同風險偏好投資者需求的綜合性多元化大型資產管理公司，旗下多類別業務協同發展，除了公募基金外，還手握社保基金投資、年金、合格境內機構投資、保險資金受託資產管理等多項資格證書。
產品線日漸豐富的背後是國泰基金旗下產品業績給予的支持。從主動權益類基金來看，銀河證券《基金管理人股票投資主動權益能力評價匯總表（算術平均）》顯示，自2010年以來，截至今年三季度末，每一年末向前回滾5年，國泰基金平均業績全部位居行業前1/3，並且該公司是唯一一家獲此成績的基金公司。
更為重要的是，國泰基金阿爾法戰隊管理的產品在同類中表現亮眼，共有8隻主動權益基金榮獲銀河證券五星評級（截至2020年三季度末）。
整體業績優異的背後，是各只產品業績的百花齊放。銀河證券數據統計顯示，截至今年三季度末，國泰智能汽車、國泰智能裝備最近一年淨值增長率在同類產品中分列第三名、第四名；此外，國泰聚信、國泰事件驅動、國泰江源優勢等產品最近一年業績也皆處於同類前1/10。
此外，國泰融安多策略最近兩年淨值增長率在同類產品中排第四名，國泰民豐回報、國泰大農業最近三年收益率在同類產品中排名分別為第一名、第三名，國泰新經濟最近五年業績在同類產品中位居榜眼。
若將業績比較時間拉長超過五年，國泰聚信、國泰金牛創新等產品則為「優異的長跑選手」，國泰聚信最近六年收益率在同類產品中居第三名，國泰金牛創新最近12年的收益率則在同類產品中排名第六。
其實，國泰基金旗下固收類產品中長期投資業績同樣穩健。數據顯示，截至今年三季度末，國泰潤利、國泰潤鑫、國泰聚享過去一年業績均位居同類產品20%左右；國泰可轉債過去一年業績位居同類產品前25%；國泰雙利A過去五年業績位居同類基金的前35%。
作為國泰基金旗下產品重要組成部分，ETF基金各階段業績也有不錯表現。截至今年三季度末，國泰生物醫藥ETF最近一年收益率同類產品排名居榜首；國泰晶片ETF最近一年收益率同類產品排名為3/38；國泰創業板指數最近兩年收益率同類產品排名為1/49；國泰國證食品飲料最近三年淨值增長率在同類產品中排名為1/85；國泰國證醫藥衛生最近五年收益率在同類產品中排名為2/21。
煉就強勁阿爾法戰隊
疾風知勁草，烈火見真金。單只基金業績表現亮眼或可歸結為運氣，但多隻基金在不同時間段均表現優異，無疑應歸功於基金公司的整體投研實力。
一般而言，基金的投資收益來自於Beta收益和Alpha收益兩部分。Beta收益主要是市場上漲或下跌給基金帶來的收益或損失；而Alpha收益則是基金經理通過主動選擇股票所獲得的收益，更多地依賴基金經理和投研團隊的管理能力。
作為一家成立22年的老牌公募基金公司，國泰基金成立以來經歷數輪牛熊轉換，深度挖掘基金的Alpha收益，努力改變「靠天吃飯」的被動局面，全力打造一支阿爾法戰隊，始終致力於為投資者創造投資價值。
而國泰基金匯聚了一批投研功底紮實、投資風格獨特的的基金經理，權益類投資明星團隊更是名聲在外。而該公司之所以能夠在市場輪迴中交出亮眼成績單，依靠的不僅是成熟的投資框架、投資理念和投資團隊，更是得益於開放、包容的投研文化。
另外，國泰基金形成了較為完整和具有市場競爭力的事業部機制，事業部收入直接與所管理產品規模、投資業績、風險控制等關聯，事業部高度關注所管理產品的投資業績和風險管控，激勵和約束並重。
在人才梯隊建設上，國泰基金亦有著一套完善的機制，優秀的研究員在未來也有機會被吸納進不同事業部。
值得一提的是，國泰基金堅持合規運營，風控嚴密，實施前瞻性分析和事前防範，有效規避了2013年、2016年貨幣基金系統性風險，且建立了科學完善的制度和標準化操作流程管理體系，同時建立了高效的危機處理和業務持續機制、同城應用災備中心及異地數據備份中心，安全級別居行業最高水平。
註：上述內容僅供參考，不構成任何投資建議或承諾。市場有風險，投資需謹慎。數據來源：銀河證券，數據截至：2020-9-30。最近5年、8年、10年國泰主動權益基金算術平均收益的排名分別為9/69、5/65、4/59。國泰智能汽車、國泰智能裝備同類指裝備製造行業股票型基金（A類），共計37隻；國泰大健康、國泰大農業同類指其他行業股票型基金（A類），最近1年、2年、3年、4年分別共計37隻、33隻、21隻、12隻；國泰聚信A同類指靈活配置型基金（股票上下限0-95%+基準股票比例60%-100%）（A類），共計477隻；國泰事件驅動、國泰金牛創新同類指偏股型基金（股票上下限60%-95%）（A類），最近1年、12年分別共計476隻、193隻；國泰江源優勢、國泰融安多策略、國泰新經濟同類指靈活配置型基金（股票上下限0-95%+基準股票比例30%-60%）（A類），最近1年、2年、5年分別共計476隻、420隻、88隻；國泰民豐回報同類指定期開放式靈活配置型基金（A類），共計12隻；國泰潤利、國泰聚享同類指長期純債債券型基金（A類），共459隻；國泰潤鑫同類指定期開放式純債債券型基金（A類），共297隻；國泰可轉債同類指可轉換債券型基金（A類），共32隻；國泰雙利A同類指普通債券型基金（二級）（A類），共100隻；國泰生物醫藥ETF、國泰晶片ETF同類指主題指數股票ETF基金；國泰創業板指數同類指標準規模指數股票型基金；國泰國證食品飲料同類指標準主題指數股票型基金；國泰國證醫藥衛生同類指標準行業指數股票型基金；我國基金運作時間較短，並不能反映證券市場發展的所有階段。基金過往業績不代表未來表現，上述基金的完整歷史業績及業績基準表現請詳閱國泰基金官網，以上產品涉及種類較多，風險收益特徵及等級各不相同。投資者購買前請詳閱基金法律文件，選擇與自身風險承受能力匹配的基金，謹慎投資。