第一節 重大事項 提示 一、股份流通限制和自願鎖定承諾發行人本次發行前總股本為12,480萬股，本次擬發行不超過4,160萬股，發行後總股本不超過16,640萬股。本次擬發行股份佔發行後總股本的比例為不低於25%。上述股份均為流通股。 1、公司控股股東蔡明通、自然人股東蔡勁軍、蔡純純承諾：自發行人首次公開發行股票並上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理已持有的發行人的股份，也不由發行人回購該部分股份。 2、公司其他38名股東，包括盈科成長、盈科盛世2家法人股東和36位自然人股東承諾：自發行人首次公開發行股票並上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理已持有的發行人的股份，也不由發行人回購該部分股份。 3、擔任公司董事、監事、高級管理人員的6名自然人股東蔡明通、蔡勁軍、鄭平、陳婉霞、鄭秋婉、陳小吟承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%，離職後半年內，不轉讓其所持有的發行人股份。 4、發行人控股股東、持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員蔡明通、蔡勁軍、鄭平、陳婉霞、鄭秋婉、陳小吟承諾：本人所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，本人減持價格不低於發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）；公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少6個月。在上述承諾履行期間，本人職務變更、離職等原因不影響本承諾的效力，在此期間本人仍將繼續履行上述承諾。 若違反上述承諾本人將依法承擔以下責任：本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向公司股東和社會公眾投資者道歉；本人如違反上述股份鎖定期承諾，將在符合法律、法規及規範性文件規定的情況下10個交易日內回購違規賣出的股票，並自回購完成之日起自動延長持有股份的鎖定期
火炬電子招股意向書摘要33個月；所得差價收入歸公司所有，如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。 二、關於上市後穩定股價的預案（一）啟動股價穩定措施的條件公司在A股股票正式掛牌上市之日後三年內，公司股價連續20個交易日的收盤價低於公司最近一期經審計的每股淨資產（以下稱「啟動條件」），則公司應按下述規則啟動穩定股價措施（在公司財務報告公開披露後至上述期間，公司發生派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等除權、除息行為，上述每股淨資產亦將作相應調整）。 （二）回購或增持價格回購或增持價格不高於公司最近一期經審計的每股淨資產的120%。 （三）相關責任主體相關責任主體包括控股股東蔡明通、非獨立董事及高級管理人員、公司。上述非獨立董事及高級管理人員也包括公司上市後新任職的非獨立董事、高級管理人員。 （四）穩定股價的具體措施在不影響公司持續上市條件的前提下，公司將按照以下順序穩定股價： 1、控股股東增持。公司控股股東於觸發穩定股價義務之日起3個月內，按照增持方案以不少於人民幣500萬元資金增持股份或每次增持股票數量，或不低於公司股份總數的1%，但連續12個月內增持不超過公司股份總數2%，並避免觸發要約收購義務。若控股股東未履行或未完全履行上述穩定股價義務，則公司有權將該年度及以後年度應付控股股東的現金分紅款項收歸公司所有，直至達到其應增持金額，同時應在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向社會公眾投資者道歉。 2、董事（不包括獨立董事）和高級管理人員增持。公司董事和高級管理人員於觸發穩定股價義務之日起3個月內，按照增持方案以不低於其上一年度從公司領取稅後薪酬總額20%的資金增持股份。公司董事和高級管理人員未履行或未完全履行
火炬電子招股意向書摘要4上述穩定股價義務，則公司有權將該等董事和高級管理人員的該年度及以後年度應付現金分紅款和薪酬收歸公司所有，直至達到其應增持金額，同時該等董事和高級管理人員應在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向社會公眾投資者道歉。 3、公司回購股份。在不影響公司正常生產經營的情況下，經董事會、股東大會審議同意，通過交易所競價交易方式回購公司股票，每次回購股份不低於公司總股本的1%，或者每次用於回購股份的資金不低於800萬元，但回購股份的比例最高不超過公司總股本的2%。公司未履行或未完全履行上述穩定股價義務的，將在公司股東大會及中國證監會制定報刊上公開說明未採取上述穩定股價措施的具體原因並向社會公眾投資者道歉，並依法承擔相應責任。 （五）穩定股價措施的啟動程序1、公司控股股東在啟動條件觸發後10個交易日內提出增持公司股份的方案，並向公司送達增持公司股票的書面通知，增持方案應包括增持股份數量、增持價格、增持期限及其他有關增持的內容。 2、如在前一項措施實施完畢後公司股價仍不滿足穩定股價措施終止條件，公司董事和高級管理人員在前一項措施實施完畢後10個交易日內提出增持公司股份的方案，並向公司送達增持公司股票的書面通知，增持方案應包括增持股份數量、增持價格、增持期限及其他有關增持的內容。 3、如在前一項措施實施完畢後公司股價仍不滿足穩定股價措施終止條件，公司將在前一項措施實施完畢後10個交易日內召開董事會討論公司回購方案，並提交股東大會審議通過後公告。 4、在穩定股價措施實施過程中，股價持續滿足啟動條件的，不再重複啟動穩定股價措施。前次穩定股價措施實施後，再次觸發本預案規定的啟動條件的，則公司、控股股東、董事及高級管理人員應按照本預案的規定再次啟動穩定股價程序。 （六）穩定股票措施的終止條件在穩定股價措施實施過程中，如公司股票收盤價高於公司最近一期經審計每股淨資產，將終止實施股價穩定措施。
火炬電子招股意向書摘要5公司控股股東、董事及高級管理人員、公司已就上述上市後穩定股價的預案相關內容出具了《承諾函》。公司董事與高級管理人員離職或不再擔任董事和高級管理人員不影響其承諾的執行。 三、關於本次申報文件的承諾1、公司承諾：如公司招股說明書等公開募集及上市文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將依法回購首次公開發行的全部新股。公司將在中國證監會認定有關違法事實的當日進行公告，並在3個交易日內根據相關法律、法規及《公司章程》的規定召開董事會並發出召開臨時股東大會通知，在召開臨時股東大會並經相關主管部門批准\核准\備案後啟動股份回購措施；公司承諾按市場價格且不低於發行價格進行回購，如因中國證監會認定有關違法事實導致公司啟動股份回購措施時公司股票已停牌，則回購價格為公司股票停牌前一個交易日平均交易價格（平均交易價格=當日
總成交額/當日
總成交量）與發行價格孰高。公司上市後發生除權除息事項的，上述回購價格及回購股份數量應做相應調整。 如公司招股說明書等公開募集及上市文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。公司將在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關認定後，本著簡化程序、積極協商、先行賠付、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，按照投資者直接遭受的可測算的經濟損失選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的直接經濟損失。 若公司違反上述承諾，則將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向股東和社會公眾投資者道歉，並按中國證監會及有關司法機關認定的實際損失向投資者進行賠償。 2、公司控股股東承諾：如公司招股說明書等公開募集及上市文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，其將督促公司依法回購首次公開發行的全部新股，並且其將依法購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。其將在中國證監會認定有關違法事實的當日通過公司進行公告，並在上述事項認定後3個交易日內啟動購回事項，採用二
火炬電子招股意向書摘要6級市場集中競價交易、大宗交易或要約收購等方式購回公司首次公開發行股票時其公開發售的股份。其承諾按市場價格且不低於發行價格進行購回，如因中國證監會認定有關違法事實導致其啟動股份回購措施時公司股票已停牌，則購回價格為公司股票停牌前一個交易日平均交易價格（平均交易價格=當日
總成交額/當日
總成交量）與發行價格孰高。公司上市後發生除權除息事項的，上述購回價格及購回股份數量應做相應調整。 如公司招股說明書等公開募集及上市文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。其將在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關認定後，本著簡化程序、積極協商、先行賠付、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，按照投資者直接遭受的可測算的經濟損失選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的直接經濟損失。 若其違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反上述承諾發生之日起5個工作日內，停止在公司領取薪酬及股東分紅，同時其持有的公司股份將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。 3、公司董事、監事、高級管理人員承諾：如公司招股說明書等公開募集及上市文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。其將在該等違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關認定後，本著簡化程序、積極協商、先行賠付、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，按照投資者直接遭受的可測算的經濟損失選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的直接經濟損失。 若其違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在違反上述賠償措施發生之日起5個工作日內，停止在公司領取薪酬（或津貼）及股東分紅（如有），同時其持有的公司股份（如有）將不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的賠償措施並實施完畢時為止。
火炬電子招股意向書摘要74、中介機構的承諾（1）
東北證券承諾：因本公司為福建
火炬電子科技股份有限公司首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將根據中國證監會或人民法院等有權部門的最終處理決定或生效判決，依法賠償投資者損失。 （2）北京國楓凱文律師事務所承諾：因本所為福建
火炬電子科技股份有限公司首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將根據中國證監會或人民法院等有權部門的最終處理決定或生效判決，依法賠償投資者損失。（3）致同所承諾：根據《證券法》等法律、法規和中國證監會的有關規定，按照中國註冊會計師執業準則和中國註冊會計師職業道德守則的要求，致同所為發行人申請首次公開發行股票並上市依法出具相關文件，致同所保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。因致同所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等違法實施被認定後，將依法賠償投資者損失。 （4）北京泰聯合眾諮詢服務有限公司（原北京中盛聯盟資產評估有限公司）承諾：本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書及其摘要中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。本機構為發行人本次發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本機構將依法賠償投資者損失。 （5）中瑞國際資產評估（北京）有限公司（原北京湘資國際資產評估有限公司）承諾：本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書及其摘要中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。本機構為發行人本次發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本機構將依法賠償投資者損失。 四、公開發行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向公司發行前持股5%以上的股東共有3名，分別為：蔡明通、蔡勁軍、王偉，上述三人分別作出以下承諾：
火炬電子招股意向書摘要81、蔡明通承諾： （1）本人作為公司控股股東和實際控制人，承諾持有的公司股票自公司上市後36個月內不轉讓或者委託他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。 （2）公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長至少6個月。上述承諾不會因本人的職務變更或離職等原因而放棄履行。 （3）本人所持股票在鎖定期滿後兩年內減持的，每年減持不超過本人所持公司股份總數的10%，且減持價格不低於發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）。 （4）本人在所持公司股票鎖定期滿後兩年內，減持公司股票時以如下方式進行：A.持有公司的股票在預計未來1個月內公開出售數量不超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所競價交易轉讓系統轉讓所持股份；B.持有公司的股份預計未來1個月內公開出售數量超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。 （5）本人作為公司董事長，承諾在擔任公司董事長期間，本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%；在離職後的六個月內不轉讓本人所直接或間接持有的公司股份。 （6）本人承諾在決定減持後，至少提前3個交易日告知公司並予以公告。 （7）若本人因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，本人將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因本人未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。 2、蔡勁軍承諾： （1）本人作為公司實際控制人、董事、總經理，承諾持有的公司股票自公司上市後36個月內不轉讓或者委託他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司
火炬電子招股意向書摘要9股份，也不由公司回購該部分股份。 （2）公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長至少6個月。上述承諾不會因本人的職務變更或離職等原因而放棄履行。 （3）本人所持股票在鎖定期滿後兩年內減持的，每年減持不超過本人所持公司股份總數的25%，且減持價格不低於發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）。 （4）本人在所持公司股票鎖定期滿後兩年內，減持公司股票時以如下方式進行：A.持有公司的股票在預計未來1個月內公開出售數量不超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所競價交易轉讓系統轉讓所持股份；B.持有公司的股份預計未來1個月內公開出售數量超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。 （5）本人作為公司董事及總經理，承諾在擔任公司董事及總經理期間，本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%；在離職後的六個月內不轉讓本人所直接或間接持有的公司股份。 （6）本人承諾在決定減持後，至少提前3個交易日告知公司並予以公告。 （7）若本人因未履行上述承諾而獲得收入的，所得收入歸公司所有，本人將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定帳戶。如果因本人未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。 3、王偉承諾： （1）本人承諾自公司股票上市之日起12個月內不轉讓或者委託他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。 （2）本人所持股票在鎖定期滿後兩年內減持的，每年減持不超過減持前所持股份總數的30%，且減持價格不低於發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）。
火炬電子招股意向書摘要10（3）本人在所持公司股票鎖定期滿後兩年內，減持公司股票時以如下方式進行：A.持有公司的股票在預計未來1個月內公開出售數量不超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所競價交易轉讓系統轉讓所持股份；B.持有公司的股份預計未來1個月內公開出售數量超過公司股份總數1%的，將通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。 （4）本人承諾在決定減持後，至少提前3個交易日告知公司，並積極配合公司的公告等信息披露工作。若未能履行提前告知義務進行減持而導致投資者造成損失的，本人願意承擔相應賠償責任。 五、老股轉讓的具體方案根據公司股東大會對董事會的授權，經公司第三屆董事會第五次會議審議通過，本次公開發行股票，公司原股東不公開發售老股。 六、關於公司股利分配政策及上市前滾存利潤分配根據公司2011年度股東大會決議：公司本次向社會公開發行股票並上市工作完成後，發行日之前形成的累計未分配利潤由新老股東共享。 公司公開發行股票成功後，本次發行前的滾存未分配利潤由新老股東按發行後持股比例共同享有。 （一）公司的股利分配政策公司的利潤分配政策應重視對投資者的合理投資回報，應保持連續性和穩定性。公司可以採取現金或股票等方式分配利潤，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見。 1、利潤分配形式：公司可以採取現金、股票或二者相結合的方式分配股利，但現金分紅方式優先於發放股票股利方式。具備現金分紅條件的，應當採用現金分紅進行利潤分配。保持現金分紅政策的一致性、合理性和穩定性，保證現金分紅信息披露的真實性。 2、現金方式分紅的具體條件和比例：公司主要採取現金分紅的利潤分配政
火炬電子招股意向書摘要11策，即公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤的，則公司可以進行現金分紅；公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。考慮到公司處於成長期，以及對日常流動資金的需求，在公司有重大資金支出安排時，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的百分之二十；如公司無重大資金支出安排時，可以在上述以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤百分之二十比例的基礎上適當提高現金分紅比例。存在股東違規佔用上市公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其佔用的資金。 公司符合現金分紅條件但不提出現金利潤分配預案或現金分紅比例低於規定比例的，公司應在董事會決議公告和定期報告中詳細說明未進行現金分紅或現金分紅低於規定比例的原因，以及公司留存未分配利潤的確切用途，公司獨立董事、監事會應對此發表明確意見。公司還應披露現金分紅政策在本報告期的執行情況。 3、發放股票股利的具體條件：採用股票股利進行利潤分配的，應當具有公司成長性、每股淨資產的攤薄、股票價格與公司股本規模的匹配關係等真實合理因素。公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或者轉增公司股本，法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。4、利潤分配的期間間隔：一般進行年度分紅，公司董事會也可以根據公司的資金需求狀況提議進行中期分紅。 5、未分配利潤的使用原則：公司留存的未分配利潤主要用於補充公司流動資金，擴大業務規模，滿足公司日常經營資金使用需要。 6、現金分紅政策的變更：確因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需調整或變更利潤分配政策尤其是現金分紅政策或股東回報規劃的，由董事會提交議案，並經股東大會進行表決。調整後的現金分紅政策不得違反中國證監會和上海證券交易所的有關規定。 董事會調整或變更現金分紅政策的，應以保護股東權益為出發點，充分聽取股東（尤其是社會公眾股東）、獨立董事的意見。董事會提出調整或變更現金分紅政策的，應詳細論證和說明原因，獨立董事應對現金分紅政策調整或變更議案發表獨
火炬電子招股意向書摘要12立意見。 董事會對現金分紅政策調整或變更議案做出決議的，應經全部董事的2/3以上通過，並經全體獨立董事2/3以上通過。 股東大會審議現金分紅政策調整或變更議案的，應在提供現場會議的同時提供網絡形式的投票平臺，並經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。 （二）發行上市後三年股東分紅回報規劃上市後三年，公司做出「持續穩定回報、注重現金分紅、明確20%的最低現金分紅比例」的初步回報規劃，即公司在足額預留法定公積金、盈餘公積金以後，在公司有重大資金支出安排時，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的百分之二十；如公司無重大資金支出安排時，可以在上述以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤百分之二十比例的基礎上適當提高現金分紅比例。在確保足額現金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公積金轉增。公司在每個會計年度結束後，由公司董事會提出分紅議案，並交付股東大會進行表決。公司接受所有股東對公司分紅的建議和監督。 公司留存的未分配利潤主要用於補充公司流動資金，擴大業務規模，滿足公司日常經營現金使用需要。 七、特別提醒投資者認真閱讀招股意向書的「風險因素」部分，並特別注意下列事項： （一）主要客戶相對集中的風險報告期內，公司對前5名客戶的銷售額佔比分別為24.23%、51.31%、52.12%和56.02%。其中2012年、2013年前5名客戶銷售額佔比較高，主要是由於公司客戶小米通訊的智慧型手機及相關業務銷售規模快速增長，使得其向公司採購規模逐年擴大。2011年、2012年、2013年及2014年1-6月公司對小米通訊整體銷售金額（包含上海給力物流代購及小米科技有限公司等數據）分別為2,083.68萬元、25,610.51萬元、32,450.81萬元及20,525.70萬元，佔當期公司銷售總額的3.78%、36.22%、40.45%及45.59%，佔當期公司代理業務銷售額的比例為6.79%、56.29%、58.67%及66.48%，存在對其銷售相對集中的風險。
火炬電子招股意向書摘要13在長期經營過程中，公司憑藉穩定及時的供貨能力、專業服務及技術支持能力、事故反應及協助處理能力以及與原廠之間緊密的合作關係得到客戶的認可。公司與小米通訊、伊頓飛瑞慕品股份有限公司、杭州
海康威視數位技術股份有限公司等上百家業界客戶保持多年良好的合作關係，並逐步建立與聯想、京東方等客戶的合作關係，但是由於小米通訊銷售金額佔公司代理業務整體銷售的比例較高，若未來對小米通訊整體銷售出現下降或其不再與公司合作，則會對公司的代理業務收入、整體銷售收入以及經營業績產生不利影響。 （二）主要供應商相對集中的風險2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司整體業務向前五大供應商採購金額佔採購總金額的比例分別為90.22%、91.51%、92.11%及93.94%，採購集中度較高，存在主要供應商相對集中的風險。 對於自產業務，公司生產所需主要原材料為陶瓷粉末，內、外電極材料，電容器晶片等。2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司自產業務向前五名原材料供應商採購金額佔原材料採購總金額的比例分別為87.89%、75.53%、74.23%及79.96%，前五大供應商採購集中度較高。為保證原材料供應，公司對供應商的基本情況、資信、質保能力、價格、供貨能力進行考評，每年進行動態管理，在ISO9001的合格供方程序控制下，保證有信譽、有實力的供應商才能成為本公司的戰略合作夥伴，同時做好後備供應商的選擇。雖然通過以上措施可以保證原材料的順利供應，但不排除部分供應商在市場貨源緊張情況下，對本公司減少供貨量、提高價格等從而影響公司生產經營，造成公司原材料供應不足和採購成本增加。 對於代理業務，公司主要以AVX、KEMET、太陽誘電等知名國際大廠的產品為主。2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司代理業務向前五名供應商採購金額佔代理業務採購總額比例分別為94.58%、98.90%、98.84%及98.79%。公司作為上述廠商的代理商，多年來一直保持良好的合作關係，在供貨速度、產品質量保證、價格協商機制、新品推廣力度等方面均得到原廠的大力支持與配合，但是如果以上情況發生重大不利變化，將造成公司代理銷售產品無法及時保質保量交付下遊客戶，影響代理業務的正常經營。 （三）公司代理業務大客戶採購佔比較高且不斷增長的風險
火炬電子招股意向書摘要14報告期內，公司代理業務向太陽誘電採購金額佔比較高且逐年增長，2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司代理業務向太陽誘電代理採購的金額佔公司代理業務採購總額的41.48%、81.45%、80.64%及85.84%，這主要由於公司客戶小米通訊需求不斷增長且採購較多太陽誘電產品所致。公司與太陽誘電等原廠保持多年良好的合作關係並得到原廠的大力支持，同時公司通過向小米通訊提供協調原廠、提前備貨、信用帳期、技術服務等全方位支持，與小米通訊保持了良好的合作，因此，公司多年來與小米通訊、太陽誘電的合作均保持持續穩定且業務規模不斷增長。但是，若未來太陽誘電不再向小米通訊供貨，或者小米通訊不再使用太陽誘電產品，或者小米通訊不再通過公司進行代理採購，將對公司的代理業務產生重大不利影響。 （四）代理業務模式的風險公司除了自產業務，還從事代理業務。公司的代理業務為授權非獨家代理。2011年、2012年、2013年和2014年1-6月，公司代理業務收入分別為30,693.45萬元、45,501.05萬元、55,309.10萬元、30,882.28萬元，佔主營業務收入的比例分別為55.69%、64.36%、68.94%和68.59%。報告期內，公司代理業務收入佔比較高。 公司代理業務主要以AVX、KEMET、太陽誘電等知名國際大廠的產品為主，這些大廠專注於技術研發、生產流程控制和產品品質，生產基地分布全球不同地區，在中國大陸地區主要採取大客戶直銷和授權代理的方式進行。公司依靠經驗豐富的管理營銷團隊、規範的業務管理流程和專業的技術服務等綜合優勢，獲得這些廠商的相關產品代理權，但由於公司代理業務需取得代理原廠的授權，且為授權非獨家代理，因此，代理業務的發展受相關代理廠商的代理政策、同類代理商市場競爭的影響，如果這些廠商的代理銷售政策發生重大變化或者同類代理商市場競爭加劇，使得公司未能繼續取得相關廠商的產品代理權或者公司代理業務模式發生改變，則會對公司代理業務收入及整體銷售收入產生重大不利影響。 （五）應收帳款發生壞帳的風險報告期內，公司應收帳款總額較大，佔流動資產和總資產比重相對較高。截至2014年6月30日，公司應收帳款淨額為36,397.77萬元，佔流動資產比例為
火炬電子招股意向書摘要1550.33%，佔總資產比例為39.49%，但整體來說，報告期末公司應收帳款帳齡結構良好，一年以內帳齡的應收帳款佔比均超過90%，主要客戶具有較強的實力以及長期良好的合作關係和信用，發生壞帳的風險較小。公司已經制訂較為合理的壞帳計提政策且得到有效執行。但若應收帳款無法收回產生大額壞帳損失，將對公司經營產生不利影響。 公司應收帳款構成中，由於軍工類客戶經費一般來自國家撥付，其付款進度依賴於整體項目的撥款進度，付款周期相對較長。報告期內隨著公司軍工類產品銷售規模的增長，相應的應收帳款餘額逐漸增加，導致公司1年以上應收帳款餘額增加，應收帳款周轉率有所下降。未來隨著公司軍工類產品銷售規模的進一步擴大，相應的應收帳款餘額也會有所增加。請投資者關注由此所致的風險。 （六）稅收優惠政策變動的風險2008年1月1日起我國已施行新的《中華人民共和國企業所得稅法》，企業所得稅的稅率為25%，對國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15%的稅率徵收企業所得稅。2008年11月25日，
火炬電子取得由福建省科學技術廳、福建省財政廳、福建省國家稅務局和福建省地方稅務局聯合批准的高新技術企業證書，有效期限為三年，2011年再次通過高新技術企業覆審，故
火炬電子作為國家級高新技術企業自2008年開始執行企業所得稅稅率15%的稅收優惠政策。若未來國家關於企業所得稅稅收優惠相關政策發生變化或
火炬電子不再被認定為高新技術企業，將會對公司經營業績帶來不利影響。 （七）軍工行業需求變動影響的風險報告期內，公司軍工類產品實現的銷售收入保持平穩增長，2011年、2012年、2013年及2014年1-6月軍工類產品的收入分別為10,106.11萬元、13,634.05萬元、13,918.70萬元及8,726.26萬元，佔同期自產業務收入的比重分別為41.38%、54.10%、55.86%及61.70%，主要得益於近年來我國航天航空事業迅速發展以及國防裝備數位化、信息化建設的需求，軍用電子元器件行業也進入快速發展時期。報告期內，公司軍工類產品的毛利分別為7,835.09萬元、10,529.92萬元、11,407.35萬元及7,031.81萬元，佔同期自產業務毛利的比重分別為67.48%、80.26%、86.37%及88.44%，軍工類產品的收入、毛利佔整體主營業務收入、毛利的比重均較
火炬電子招股意向書摘要16高，是公司自產業務盈利的主要來源。報告期內，公司軍工類產品的毛利率分別為77.53%、77.23%、81.96%及80.58%，毛利率水平相對較高。如果未來我國軍工行業政策發生變化、軍工電子元器件市場需求下降或市場競爭加劇，將導致公司軍工類產品收入及毛利、毛利率出現下降的風險，進而對公司盈利能力產生不利影響。 （八）工業類、消費類產品毛利率下降的風險2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司自產業務毛利率分別為47.55%、52.06%、53.01%及56.22%，其中，軍工類產品毛利率穩中有升；工業類產品毛利率分別為38.66%、33.40%、29.54%及27.29%；消費類產品毛利率分別為21.73%、18.38%、11.43%及12.55%。2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，代理業務毛利率分別為21.16%、20.71%、19.05%及18.25%，其中，代理工業類產品毛利率為29.74%、25.92%、28.05%及29.36%，代理消費類產品毛利率為18.09%、19.82%、17.57%及16.96%。 由於工業類、消費類客戶受宏觀經濟環境的影響較大，近年來全球經濟狀況不佳，電子元件行業市場景氣度不高，產品整體價格下降，使得公司自產業務工業類、消費類產品毛利率整體有所下降。另外，代理業務抓住智慧型手機不斷增長的市場機會，對小米通訊等高端消費類客戶銷售規模逐步擴大，但由於規模擴大及整體價格下降等因素，使得代理業務消費類產品毛利率有所下降。如果未來發生市場需求下滑，行業競爭加劇，原材料價格及人工成本增加等不利情形，公司主營業務毛利率仍存在一定的下降風險。 八、財務報告審計截止日後主要財務信息及主要經營情況根據公司2014年第三季度的財務報表（未經審計，致同所出具了致同專字（2014）第350ZA2232號審閱報告），公司主要財務信息情況如下所示。 公司截止2014年9月30日的資產負債表主要財務信息如下： 單元：萬元項目2014年9月30日2013年12月31日資產總額95,293.6981,393.18負債總額36,009.8230,063.84所有者權益59,283.8751,329.33
火炬電子招股意向書摘要17歸屬於母公司的所有者權益59,297.9451,330.14公司2014年第三季度及前三季度的利潤表主要財務信息如下： 單元：萬元項目2014年7-9月2013年7-9月2014年1-9月2013年1-9月營業收入22,410.0916,566.1967,544.9857,169.98營業利潤3,919.481,836.0912,208.459,115.29利潤總額4,081.272,131.3612,922.829,537.03淨利潤3,277.371,700.5510,437.127,666.38歸屬於母公司所有者的淨利潤3,282.251,700.5510,450.387,666.38扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤3,141.991,450.439,843.917,309.34公司2014年前三季度的現金流量表主要財務信息如下： 單元：萬元項目2014年1-9月2013年1-9月經營活動產生的現金流淨額518.79123.02投資活動產生的現金流淨額-2,065.67-8,122.09籌資活動產生的現金流淨額-635.072,633.64現金及現金等價物淨增加額-2,176.70-5,436.94經審閱的財務信息具體請見招股意向書「第十一節管理層討論與分析」之「八、財務報告審計截止日後主要財務信息及主要經營情況」。 公司2014年經營狀況良好，營業收入及盈利能力持續增長。預計公司2014年度歸屬於母公司所有者的淨利潤（扣除非經常性損益前後孰低）約為1.20-1.31億元之間，較2013年度增長約為5%-15%之間。最終數據將以經會計師審計的2014年度財務報表為準。 公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員出具聲明承諾招股意向書財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別及連帶責任。 公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人出具聲明承諾發行人招股意向書財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並保證該等財務報告真實、準確、完整。
火炬電子招股意向書摘要18第二節本次發行概況股票種類： 人民幣普通股（A股） 每股面值： 1.00元發行股數： 不超過4,160萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。 每股發行價格： 【】元發行市盈率： 【】倍（每股收益按2013年度經審計的扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計算） 發行前每股淨資產： 4.49元（按照2014年6月30日經審計的淨資產除以本次發行前總股本計算） 發行後每股淨資產： 【】元（按實際募集資金量全麵攤薄計算） 發行市淨率： 【】倍（按發行後總股本全麵攤薄計算） 發行方式： 採用網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式發行對象： 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外） 承銷方式： 餘額包銷預計募集資金總額和淨額： 募集資金總額約為【】萬元，扣除發行費用以後的募集資金淨額約為【】萬元發行費用概算： 其中承銷費用： 保薦費用： 審計、驗資及評估費用： 律師費用： 用於本次發行的信息披露費用： 上市初費、登記費及材料製作費： 約4,998萬元4,000萬元200萬元260萬元175萬元308萬元55萬元
火炬電子招股意向書摘要19第三節發行人基本情況一、發行人簡況註冊中文名稱：福建
火炬電子科技股份有限公司註冊英文名稱： FUJIAN TORCH ELECTRON TECHNOLOGY CO.,LTD.註冊資本： 12,480萬元法定代表人： 蔡明通設立日期： 2007年12月20日住所： 泉州市鯉城區江南高新技術電子信息園區紫華路4號郵政編碼： 362000電話：0595-22353689傳真： 0595-28050296網際網路網址： http://www.torch.cn電子信箱： investor@torch.cn二、發行人歷史沿革及改制重組情況（一）設立方式
火炬電子成立於2007年12月20日，系在
火炬電子廠以2007年10月31日為基準日進行整體改制的基礎上，
火炬電子廠原股東以
火炬電子廠經評估淨資產折股出資，同時由其原股東蔡明通、蔡勁軍以及其他管理人員、核心技術人員、部分員工以現金出資共同發起設立的股份公司。 （二）發起人及公司成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務本公司是在
火炬電子廠整體改制基礎上發起設立的股份公司，承繼了
火炬電子廠的全部資產和負債及相關業務，公司實際從事的主要業務仍為電容器及相關產品的研發、生產、銷售、檢測和服務。 三、發行人股本情況（一）本次發行前股本結構及股份流通限制和鎖定安排公司本次公開發行前總股本為12,480萬股，股權結構如下：
火炬電子招股意向書摘要20序號股東名稱持股數（股）股權比例序號股東名稱持股數（股）股權比例1蔡明通74,469,13659.672%22史春蘭65,6540.053%2蔡勁軍10,905,0328.738%23蔡鵬儀65,6540.053%3王偉10,064,3798.065%24卜吟65,2770.052%4盈科成長6,038,6514.839%25陳雅玲65,2770.052%5盈科盛世6,038,6514.839%26黃芸玲65,2770.052%6王強4,677,9553.749%27蔡祝影65,2770.052%7傅孫奄4,091,0053.278%28徐春芳65,2770.052%8黃海峰1,630,4801.307%29潘雲65,2770.052%9陳婉霞980,3360.786%30蘇曉莉65,2770.052%10鄭平978,3120.784%31朱珠65,2770.052%11鄭秋婉815,2690.653%32史愛珍65,2770.052%12王從寧815,2690.653%33蔡明清32,6670.026%13張子山326,1440.261%34蔡火躍32,6670.026%14蔡澍煒326,1440.261%35黃君曉32,6670.026%15賀偉326,1440.261%36柯雪蓮32,6670.026%16蔡純純326,1440.261%37唐志勇32,6670.026%17趙麗326,1440.261%38葉進發32,6670.026%18陳小吟163,1010.131%39黃進榮32,2640.026%19白蔭瑞163,1010.131%40曾小力32,6670.026%20楊文輝163,1010.131%41鄭志原32,6670.026%21雷財萬163,1010.131%合計124,800,000100%公司本次擬公開發行不超過4,160萬股，發行後公司總股本不超過16,640萬股，公開發行的股份佔發行後總股本的比例不低於25%。 公司控股股東蔡明通、自然人股東蔡勁軍、蔡純純承諾：自發行人首次公開發行股票並上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理已持有的發行人的股份，也不由發行人回購該部分股份。 公司其他38名股東，包括盈科成長、盈科盛世2家法人股東和王偉等36位自然人股東承諾：自發行人首次公開發行股票並上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理已持有的發行人的股份，也不由發行人回購該部分股份。 擔任公司董事、監事、高級管理人員的6名自然人股東蔡明通、蔡勁軍、鄭平、陳婉霞、鄭秋婉、陳小吟承諾：除前述鎖定期外，在其任職期間每年轉讓的股份不超過其所持有發行人股份總數的25%，離職後半年內，不轉讓其所持有的發行人股
火炬電子招股意向書摘要21份。 發行人控股股東、持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員蔡明通、蔡勁軍、鄭平、陳婉霞、鄭秋婉、陳小吟承諾：本人所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，本人減持價格不低於發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）；公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少6個月。在上述承諾履行期間，本人職務變更、離職等原因不影響本承諾的效力，在此期間本人仍將繼續履行上述承諾。 （二）公司發起人、前十名股東、前十名自然人股東情況1、公司發起人情況公司設立時，發起人情況如下：序號發起人持股數量(股)持股比例（%）序號發起人持股數量(股)持股比例（%） 1蔡明通36,996,57681.851%21卜吟20,0000.044%2蔡勁軍5,272,04011.664%22陳雅玲20,0000.044%3黃海峰500,0001.106%23黃芸玲20,0000.044%4陳婉霞301,0060.666%24蔡祝影20,0000.044%5鄭平300,0000.664%25徐春芳20,0000.044%6鄭秋婉250,0000.554%26潘雲20,0000.044%7王從寧250,0000.554%27蘇曉莉20,0000.044%8王強200,0000.443%28傅孫奄20,0000.044%9張子山100,0000.221%29朱珠20,0000.044%10劉敬華100,0000.221%30史愛珍20,0000.044%11蔡澍煒100,0000.221%31蔡明清10,0000.022%12賀偉100,0000.221%32蔡火躍10,0000.022%13蔡純純100,0000.221%33黃君曉10,0000.022%14趙麗100,0000.221%34柯雪蓮10,0000.022%15陳小吟50,0000.111%35唐志勇10,0000.022%16白蔭瑞50,0000.111%36葉進發10,0000.022%
火炬電子招股意向書摘要22序號發起人持股數量(股)持股比例（%）序號發起人持股數量(股)持股比例（%） 17楊文輝50,0000.111%37黃進榮10,0000.022%18雷財萬50,0000.111%38曾小力10,0000.022%19史春蘭20,1890.045%39鄭志原10,0000.022%20蔡鵬儀20,1890.045%合計45,200,000100%2、公司前十名股東情況發行前公司前十名股東情況如下：序號股東名稱持股數（股）股權比例1蔡明通74,469,13659.672%2蔡勁軍10,905,0328.738%3王偉10,064,3798.065%4盈科成長6,038,6514.839%5盈科盛世6,038,6514.839%6王強4,677,9553.749%7傅孫奄4,091,0053.278%8黃海峰1,630,4801.307%9陳婉霞980,3360.786%10鄭平978,3120.784%3、公司前十名自然人股東情況發行前公司前十名自然人股東情況如下：序號股東名稱持股數（股）股權比例1蔡明通74,469,13659.672%2蔡勁軍10,905,0328.738%3王偉10,064,3798.065%4王強4,677,9553.749%5傅孫奄4,091,0053.278%6黃海峰1,630,4801.307%7陳婉霞980,3360.786%8鄭平978,3120.784%9鄭秋婉815,2690.653%10王從寧815,2690.653%
火炬電子招股意向書摘要234、公司不存在國有股東、外資股東（三）公司發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關係公司股東蔡明通與蔡勁軍為父子關係、與蔡純純為父女關係，上述三人分別持有本公司59.67%、8.74%、0.26%的股份。公司戰略投資者盈科成長、盈科盛世共同委託福建盈科創業投資有限公司對其日常運營、股權投資進行管理，其分別持有本公司4.84%、4.84%的股份。除此之外，公司其他股東之間不存在關聯關係。 四、發行人主營業務情況（一）主營業務公司主要從事電容器及相關產品的研發、生產、銷售、檢測及服務業務，其主營業務包括自產業務和代理業務。自產業務主要產品包括片式多層陶瓷電容器（業界常指MLCC）、引線式多層陶瓷電容器以及多芯組陶瓷電容器，涉及5個軍用質量等級，主要適用於航空、航天、船艦、兵器、電子對抗等武器裝備軍工市場及部分高端民用領域；涉及1個國標質量等級，主要適用於系統通訊設備、工業控制設備、醫療電子設備、消費類電子產品等民用市場。代理業務主要通過下屬公司完成，產品主要包括AVX的鉭電解電容器、AVX金屬膜電容器、KEMET鋁電解電容器、太陽誘電的大容量陶瓷電容器等，主要適用於電力、軌道交通、風能、太陽能、汽車電子、智慧型手機等民用市場。公司及其前身自成立以來一直從事電容器的相關業務，主營業務未發生變化。 公司依靠資質、技術、質量、服務方面的多年積累，樹立了良好的品牌形象，成為國內軍用和民用高端電容器市場上的知名供應商。根據《中國陶瓷電容器市場競爭研究報告》，公司自2009年起連續五年均位列國內軍用MLCC廠商銷售收入第二位。公司被授予高新技術企業、國家高新技術產業化示範工程、福建省第二批創新型企業、科技型
中小企業技術創新基金之優秀企業等榮譽，被評選為全國598家國家火炬計劃重點高新技術企業之一。 在軍用市場方面，公司作為我國首批通過宇航級產品認證的企業，先後獲得工信部國防科工局（原國家國防科學技術工業委員會）、總裝備部和中國軍用電子元器件質量認證委員會頒發的《武器裝備科研生產許可證》、《裝備承制單位註冊證書》
火炬電子招股意向書摘要24及《軍用電子元器件製造廠生產線認證（QPL）合格證書》，多項產品通過了軍用電子元器件質量認證（QPL），並承擔了總裝備部33項軍工科研任務，其中已通過驗收項目19項，在研項目14項。目前，公司已與中國
航天科技集團公司、中國航天科工集團公司、中國航空工業集團公司、
中國船舶重工集團公司、中國電子科技集團公司、中國電子
信息產業集團公司、中國兵器工業集團公司、中國工程物理研究院、中國科學院等建立良好的合作關係。 在民用市場方面，公司已有1,000多家用戶，與國網電力科學研究院、株洲南車時代電氣股份有限公司、
國電南瑞科技股份有限公司、伊頓飛瑞慕品股份有限公司、浙江大華技術股份有限公司、小米通訊、
烽火通信科技股份有限公司、杭州
海康威視數位技術股份有限公司等企業保持緊密的業務合作。 （二）銷售模式（1）自產業務公司遵循「卓越品質、專家服務」的營銷理念，主要通過營銷中心採用直銷方式開拓國內市場。由於部分用戶已將泉州火炬列入其合格供應商目錄，用戶變更合格供應商考核周期相對較長，為不影響公司與該部分用戶的業務往來，公司將部分自產產品銷售給泉州火炬，再由其直接對外銷售。公司自產業務具體營銷模式方面內容如下： 銷售網絡構建方面：公司在北京、上海、成都、西安、深圳等地設立辦事處，構建銷售網絡，便於貼近目標用戶，提供技術支持及售後服務。公司立足北京、成都、深圳等重要區域市場的同時，積極深入軍工類廠商分布的二、三線城市，並注重挖掘潛在用戶，開拓新興市場。 銷售服務提供方面：由於軍工用戶、民用大、中型設備配套等用戶在選擇產品時十分重視廠家提供服務的及時性、專業性和保障性，公司制訂了《產品交付及服務控制程序》、《客戶滿意度控制程序》等制度文件，在銷售過程中有針對性地開展「技術推介」、「產品檢測及質量保證」和「服務營銷」，做好售前、售中、售後服務，即為用戶提供了售前技術推廣、方案推薦，售中進行產品檢驗、特殊規格專檢，售後提供技術支持、第一時間解決問題，具體情況如下：
火炬電子招股意向書摘要25①技術推介：公司設有售前講師團，在深入了解潛在目標市場的情況下，開辦「技術講座」，傳遞行業、產品及公司的動態，並現場為用戶提供答疑解惑、設計方案、產品選型等幫助。在贏得用戶初步信任後，公司將向其提供部分樣品進行免費試用，在此過程中提供必要的技術指導，讓其體驗到公司專業化的技術服務，從而為日後的合作奠定基礎。 ②產品檢測及質量保證：公司對自產產品生產採用「過程控制」管理模式和「PPM控制+重點工序過程控制」管理模式，執行嚴格的產品檢測標準，為用戶把好質量第一道關，對於用戶提出的特殊要求，可為其進行特別的參數測試與評估，讓用戶體驗到真正的質量保證。 ③服務營銷：公司設有售後服務團隊，配合各地辦事處人員對用戶進行細緻的售後服務，及時了解產品使用情況，用戶的建議及後續要求，並對使用過程出現的問題作出快速反應，力爭第一時間處理完畢，讓用戶滿意。同時，公司根據收集的信息，針對合理建議加以產品和服務上的改進。 （2）代理業務公司代理業務為授權非獨家代理，主要由子公司泉州火炬、蘇州雷度、廈門雷度、火炬國際經營。 銷售模式：買斷式銷售，採用直銷方式，以終端用戶為主。具體做法是，公司根據客戶的合同訂單、生產計劃、市場趨勢以及必需的庫存等信息綜合分析後編制採購計劃集中向原廠下單採購，並按照合同交貨時間分期分批銷售給下遊用戶。 定價方式：基於自身在陶瓷電容器方面的技術積累，公司能夠為客戶提供專業的售前售後技術服務，因此，代理業務的定價方式會參考代理原廠指導價格、客戶目標價格，並結合產品的採購成本、客戶的服務要求以及適當利潤來確定價格。 由於代理業務在具體代理產品種類、產品型號和市場選擇方面具有靈活性，公司代理業務在發展過程中不斷地對客戶結構進行優化。公司在具體客戶選擇時，會重點選擇注重技術服務、產品質量以及行業相對景氣的客戶，這些客戶更注重供應商的實力、資質、供貨能力、響應速度、服務能力，而對價格敏感度不大，以此發揮自身優勢並提升代理業務整體的盈利水平。
火炬電子招股意向書摘要26（三）主要原料供應情況公司自產業務生產所需主要原材料包括陶瓷粉末、電極材料、電容器晶片等。公司建立了合格供應商制度，與各主要供應商保持長期穩定的合作關係，保證了所需原輔材料的產品質量與供貨速度。 公司自產業務生產所需能源主要為電、水，分別來自於相關區域電力、自來水等公共部門，供應充足且穩定可靠。公司構建雙迴路供電線路來更好地保障生產電力的供應。 （四）行業競爭狀況1、自產業務所處行業的競爭概況（1）陶瓷電容器軍工市場競爭概況陶瓷電容器在航空、航天、軍用移動通訊設備、袖珍式軍用計算機、武器彈頭控制和軍事信號監控、雷達、炮彈引信、艦艇、武器系統等軍用電子設備上的應用越來越廣泛，而軍工領域關乎國家安全，對保密性有嚴格規定，且軍事武器和航天用途的各類軍用電子系統所處的環境更具特殊性，不僅要求採用的電容器產品體積小、容量大，部分產品還需要能在高溫、低溫、淋雨、鹽霧等氣候環境，振動、衝擊、搖擺等機械環境的影響下保持性能的穩定性及使用的可靠性，所以對軍用產品生產企業實施嚴格的資格認定及每年現場覆審，進入門檻較高。目前國內軍工用陶瓷電容器生產廠商已較為穩定，主要包括成都宏明電子科大新材料有限公司、北京元六鴻遠電子技術有限公司、廣東風華邦科電子有限公司及
火炬電子等公司，企業之間競爭的主要是新產品研發和生產能力，體現為更齊全的產品規格、更具創新性的產品，市場競爭尚不激烈，產品單價、利潤水平均相對較高。 （2）陶瓷電容器民用市場競爭概況從全球陶瓷電容器市場來看，Murata、Semco、TDK、太陽誘電、國巨電子等廠商憑藉陶瓷粉材料及高端大容量產品技術優勢，佔據了全球大部分的市場份額。從國內的陶瓷電容器民用市場，特別是消費類市場來看，是一個市場化競爭較為充分的領域，該領域一般依靠規模優勢取勝，體現為「數量大、單價低」的特點。從目前的競爭格局來看，國外大部分知名陶瓷電容器生產企業在我國設有生產基地，
火炬電子招股意向書摘要27憑藉其技術、規模優勢，佔據了我國民用陶瓷電容器市場較大的份額，部分高端產品更是處於壟斷地位。與國外知名廠商相比，國內的陶瓷電容器生產廠家多為中小型企業，產品大多處於中低檔水平。 2、代理業務電子元器件產品下遊應用廣泛，品種、規格眾多，主要通過原廠直銷、授權代理、經銷商和電子市場眾多櫃檯貿易商（後三種以下統稱為「分銷商」以區別原廠直銷）。 授權代理即原廠明確其和代理商之間的權利和義務，從而使其代理商取得在區域或全球銷售其產品的權利，一般專門銷售一個或幾個品牌的電子元器件產品。授權代理商能從原廠得到穩定的供貨，也易取得原廠的技術支持和價格優惠，在原廠發布新產品時會得到產品資料及產品選用培訓，以便掌握新產品推廣所需的資料、信息和技術能力。授權代理商因其與原廠緊密的合作關係，能較好的保證產品質量和售後服務。 經銷商，獨立於生產商，來銷售不同類型、不同品牌的電子元器件產品。其進貨渠道不固定，往往在全球市場四處尋找價格較低、或者市場短缺的特殊規格型號產品。正因如此，經銷商能在較短時間內滿足普通客戶「多品種、價格低、要貨急」的要求。 電子市場眾多的櫃檯貿易商一般聚集在當地頗具規模的電子市場，如深圳賽格電子市場、華強電子市場，上海晶灘電子廣場和北京中發電子市場、知春
電子城等。這類貿易商數量龐大，具有進貨渠道多、經營靈活、整體規模小、價格波動大等特點，適合用戶中小批量採購。 （五）公司的行業競爭地位1、自產業務的行業競爭地位
火炬電子立足於「做專、做精」陶瓷電容器，採取差異化競爭策略，不單一追求產能和銷量，而從產品性能、質量入手，走高技術含量、高可靠和高附加值的「三高」路線，採取優先發展軍工用戶，重點發展民用工業類用戶，選擇性為民用消費類產品配套的用戶結構發展戰略。經過多年的努力，公司通過了嚴格的軍工市場所
火炬電子招股意向書摘要28需資質認證，並成為國內首批通過「宇航級」多層陶瓷電容器產品認證的企業，打破了原先我國宇航級多層陶瓷電容器產品需要進口的局面，填補了國內空白。公司產品已用於我國載人航天工程運載火箭項目，2011年，中國運載火箭技術研究院為表彰公司為我國首次空間對接任務運載火箭發射成功做出貢獻，向公司頒發了「神箭」榮譽。2012年，中國載人航天工程辦公室表彰公司為天宮一號與神舟八號交會對接任務圓滿成功做出貢獻。 公司參與了4項國家標準、30多項國家軍用標準、行業軍用詳細規範的起草或修訂工作，並承擔了33項軍工科研任務，在軍工領域建立了良好的市場聲譽，取得了較高的行業地位。根據《中國陶瓷電容器市場競爭研究報告》，目前軍用MLCC廠商已較為穩定，公司自2009年起連續五年均位列國內軍用MLCC廠商銷售收入第二位。隨著公司產品質量、技術含量的提升，軍工設備配套程度的逐步深入，越來越多的產品被列入軍用裝備採購計劃，將為公司未來數年軍工業務的發展提供保證。 同時，公司承擔了20餘項國家、省、市級科技項目，獲得了多項國家、省部級榮譽，如2004年，公司高可靠多層陶瓷電容器被列入國家級火炬計劃項目；2010年公司被國家發改委評為國家高新技術產業化示範工程；2011年公司被評選為全國598家國家火炬計劃重點高新技術企業之一，詳細情況如下：榮譽名稱頒發機構取得時間國家級火炬計劃項目科學技術部2004年國家重點新產品科學技術部/商務部/國家質量監督檢驗檢疫總局/國家環境保護總局2007年08軍用電子元器件標準化先進單位總裝備部軍用電子元器件合同管理辦公室/工業和
信息產業化部電子第四研究所2009年科技型
中小企業技術創新基金實施十周年——優秀企業科學技術部/財政部2009年科技進步獎中華全國工商業聯合會2009年國家高新技術產業化示範工程國家發展和改革委員會2010年國家火炬計劃重點高新技術企業科學技術部2011年神箭（表彰為首次空間交會對接任務運載火箭發射圓滿成功做出貢獻） 中國運載火箭技術研究院2011年表彰為天宮一號與神舟八號交會對接任務圓滿成功做出貢獻中國載人航天工程辦公室2012年
火炬電子招股意向書摘要29福建省優秀新產品二等獎福建省人民政府2006年福建省科學技術獎三等獎福建省人民政府2007年福建省企業技術中心福建省經濟貿易委員會/福建省科學技術廳/福建省財政廳等7家單位2007年福建省自主創新產品證書福建省科學技術廳/福建省經濟貿易委員會/福建省發展和改革委員會/福建省財政廳2009年福建省陶瓷電介質材料企業工程技術研究中心福建省科學技術廳2010年福建省第二批創新型企業福建省科學技術廳/福建省經濟貿易委員會/福建省人民政府國有資產監督管理委員會/福建省總工會2011年福建省兩化融合示範單位福建省經濟和信息化委員會2014年2013年度十大最具成長力科技小巨人中共泉州市宣傳部/泉州市經濟貿易委員會/泉州市科技局/泉州市金融工作局/泉州市工商業聯合會/泉州市晚報社2014年2、代理業務的行業競爭地位公司作為業內知名的授權代理商，重點選擇產品需求廣泛、品質穩定、品牌知名度高的原廠進行代理，並取得了較好的成績，多年來公司均為AVX、KEMET、太陽誘電等知名品牌原廠的重要代理商。同時，公司在代理業務中為客戶提供培訓、檢測、技術支持等全方位服務，在同行中具有較強的競爭優勢，也取得了越來越多用戶的信賴。公司在主要品牌原廠代理商中的地位具體情況如下：代理原廠2014年1-6月2013年度2012年度2011年度地位佔比地位佔比地位佔比地位佔比AVX第9位4.5%第9位4.5%第7位5%第8位6.21%KEMET第7位6.6%第6位6%第3位13%第4位7.5%太陽誘電第1位84%第1位78%第1位85%第1位40%註：太陽誘電的排名及佔比數據為太陽誘電（上海）電子貿易有限公司出具，其主要負責太陽誘電中國區之華東、華北等地區的銷售。 五、發行人資產情況（一）主要生產設備設備名稱數量成新率是否設定他項權利氣氛控制高溫燒結爐196.83%無
火炬電子招股意向書摘要30氣氛控制高溫去膠爐195.25%無高溫輸送燒附爐195.25%無貼片機191.29%無JT特製高溫氮氣回流焊機191.29%無升降高溫爐286.54%無淤漿乾燥裝置185.75%無超聲波掃描顯微鏡185.75%無噴槍285.75%無循環式高溫燒結爐184.96%無矢量網絡分析儀184.96%無研磨機284.96%無納米級陶瓷研磨機384.96%無微米級高速珠磨機384.96%無高低溫衝擊試驗箱179.42%無平臺式單槽沾銀機178.62%無高溫爐178.62%無納米級陶瓷研磨機177.04%無高精度1/2自動印刷機173.08%無電子薄膜陶瓷成型設備171.50%無氣氛控制高溫去膠爐163.58%無納米級陶瓷研磨機263.58%無薄膠盤自動端銀機159.51%無變溫層合機157.25%無雷射粒度分析儀157.25%無氣氛控制燒附爐157.25%無氣氛控制高溫升降燒結爐157.25%無氣氛控制高溫去膠爐157.25%無高精密陶瓷電容切片機157.25%無超薄陶瓷製膜機155.99%無納米級陶瓷研磨機155.67%無高精度自動對位積層機255.67%無高精度電極自動對位印刷機155.67%無高溫爐（燒結） 144.58%無
火炬電子招股意向書摘要31半導體晶圓檢測儀142.21%無高溫爐139.04%無（二）房屋建築1、已取得房產證序號證書號碼位置面積（M2）他項權利分布情況1泉房權證鯉城區（鯉）字第201004971號鯉城區火炬工業區常興路112號3,689.48無
火炬電子2泉房權證鯉城區（鯉）字第201005833號鯉城區江南高新技術電子信息園區紫華路4號5,355.57抵押
火炬電子3泉房權證鯉城區（鯉）字第201015894號鯉城區江南高新技術電子信息園區紫華路4號9,849.37抵押
火炬電子4泉房權證鯉城區（鯉）字第201114432號鯉城區火炬工業區常興路112號2,480.23抵押
火炬電子5 X京房權證豐字第392511號豐臺區南四環西路188號七區23號樓1至7層全部1,921.93抵押
火炬電子6廈國土房證第00704785號湖裡區枋鍾路2362號201室252.93抵押廈門雷度7廈國土房證第00704809號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第413號車位41.94無廈門雷度8廈國土房證第00704810號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第412號車位41.94無廈門雷度9廈國土房證第00704811號湖裡區枋鍾路2362號205室166.26抵押廈門雷度10廈國土房證第00704812號湖裡區枋鍾路2362號204室236.2抵押廈門雷度11廈國土房證第00704813號湖裡區枋鍾路2362號203室253.15抵押廈門雷度12廈國土房證第00704814號湖裡區枋鍾路2362號202室112.79抵押廈門雷度13廈國土房證第00923980號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第417號車位41.92無廈門雷度14廈國土房證第00923982號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第411號車位41.94無廈門雷度15廈國土房證第00923984號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第418號車位41.93無廈門雷度16廈國土房證第01007170號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第419號車位41.93無廈門雷度17廈國土房證第01007183號湖裡區枋鍾路2372號地下一層第416號車位41.92無廈門雷度
火炬電子招股意向書摘要32序號證書號碼位置面積（M2）他項權利分布情況18蘇房權證園區字第00267627號蘇州世紀金融大廈1幢1117室161.51無蘇州雷度19蘇房權證園區字第00267629號蘇州世紀金融大廈1幢1118室161.51無蘇州雷度20蘇房權證園區字第00267634號
蘇州工業園區金雞湖路馨都廣場4幢2305室153.55無蘇州雷度21蘇房權證園區字第00336568號蘇州世紀金融大廈1幢1116室161.51無蘇州雷度22 X京房權證海其字第025999號海澱區西釣魚臺嘉園1號樓150.71無泉州火炬23西安市房權證高新區字第1075104022-52-1-11505號西安市高新區科技路海星城市廣場辦公樓11505室64.9無泉州火炬24註冊摘要編號12072700360859香港九龍敬業街55號皇庭廣場19層B座-抵押火炬國際25註冊摘要編號12101900480014香港九龍駿業街60號駿運工業大廈4層C室-抵押火炬國際2、尚未取得房產證公司在其取得國有土地使用權（泉國用（2010）第100152號）的土地上建有一處房屋建築物，尚未取得房屋產權證書。該建築物原用於出租，公司根據經營需要，做出計劃將該房產拆除後重建。針對發行人該處房屋未辦理房產證事宜，發行人實際控制人蔡明通和蔡勁軍出具《承諾函》：「若福建
火炬電子科技股份有限公司因該處無證房產受到行政主管部門的處罰，則行政處罰所發生的全部費用均由本人承擔；如果該處無證房產致使第三人的權益受到損害，由本人承擔相應責任。」2014年1月23日、2014年8月13日，泉州市住房和城鄉建設局出具《證明》，證明「發行人能夠遵守國家有關房屋管理的法律、法規的規定，不存在違反有關房屋管理法律、法規的重大違法行為，亦不存在因違反有關房屋管理法律、法規而受到處罰的記錄。」發行人律師認為，發行人上述沒有房屋權屬證明並對外出租的行為不屬於重大違法行為，對發行人本次發行上市不構成實質性法律障礙。 3、房屋租賃情況序號出租方承租方座落年租金（元）租賃期限用途1福建省南安市東信
火炬電子福建省南安市水頭鎮上林400,0002014.1.1-廠房
火炬電子招股意向書摘要33電鍍有限公司村南安市華源電鍍集控區第一期1幢2014.12.312泉州市鯉城區輝達調壓器製造有限公司
火炬電子泉州市江南高新電子園區紫華路7號12,0002014.2.23-2015.2.28倉庫3魏華
火炬電子成都市金牛區蜀漢路426號1棟4單元25層3號38,4002014.4.16-2015.4.15辦公4李海強
火炬電子武漢市
東湖高新區米蘭映像1-1-250148,0002014.9.1-2015.8.31員工住所5
蘇州工業園區中安監控工程有限公司蘇州雷度蘇州唯新路129號79,8002014.9.30-2017.9.29倉庫6張璐蘇州雷度蘇州市工業園區中海星湖國際37幢240253,053.22014.3.17-2015.3.16員工住所7浙江中強建工集團有限公司蘇州雷度杭州市濱江區銀爵世紀公寓2幢1單元2702室50,1602014.4.16-2015.4.15員工住所8
上海錦和商業經營管理股份有限公司蘇州雷度上海市徐匯區田林路140號28號樓G-30單元部分190,5362014.1.1-2015.12.31辦公9深圳市寶安華豐實業有限公司廈門雷度深圳市寶安區石巖街道北環路官田橫坑工業園B4棟三樓A區2號廠房及配套B1棟宿舍六樓（603號） 84,0002014.3.1-2016.2.29辦公及員工住所10楊嘉祿廈門雷度深圳市福田區益田路與福華三路東交匯處深圳國際商會中心1105774,194.4（租金前兩年不變） 2013.8.1-2018.7.31辦公（三）土地使用權1、已取得土地使用權證序號土地證號面積（2m）終止日期取得方式他項權利分布情況1泉國用（2008）第100123號3,158.002054-03-10出讓抵押
火炬電子2泉國用（2008）第100145號12,447.102055-06-09出讓抵押
火炬電子3泉國用（2009）第100023號724.202054-03-10出讓無
火炬電子4泉國用（2010）第100152號12,290.802054-03-10出讓抵押
火炬電子5泉國用（2012）第100041號25,331.102062-03-19出讓無
火炬電子6京豐國用（2013出）第0800352號1,169.842053-10-23出讓抵押
火炬電子7蘇工園國用（2009）第27295號21.402046-12-31出讓無蘇州雷度8蘇工園國用（2009）第27297號21.402046-12-31出讓無蘇州雷度9蘇工園國用（2009）第27302號78.312066-12-31出讓無蘇州雷度10蘇工園國用（2010）第38704號21.402046-12-31出讓無蘇州雷度
火炬電子招股意向書摘要34（四）商標權截至本招股意向書摘要籤署日，
火炬電子及其子公司擁有的中國註冊商標具體情況如下表：序號註冊證號商標名稱核定使用商品證書所有者權利起止期限1100554第9類
火炬電子2013-03-01至2023-02-2823101679第9類
火炬電子2013-05-14至2023-05-1333136853第35類
火炬電子2013-12-07至2023-12-0643502990第9類
火炬電子2004-09-07至2014-09-06511223918第9類
火炬電子2013-12-14至2023-12-13610690090第9類
火炬電子2014-02-28至2024-02-27710690055第9類
火炬電子2014-03-28至2024-03-27811783247第43類
火炬電子2014-05-07至2024-05-06911783201第41類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061011783153第35類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061111783124第30類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061211783052第29類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061311782971第21類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061411782905第20類
火炬電子2014-05-07至2024-05-06
火炬電子招股意向書摘要351511384738第9類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061611789402第1類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061711789423第7類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061811789442第9類
火炬電子2014-05-07至2024-05-061911789491第42類
火炬電子2014-05-07至2024-05-062011893853第1類
火炬電子2014-05-28至2024-05-272111900265第7類
火炬電子2014-05-28至2024-05-272211893849第1類
火炬電子2014-05-28至2024-05-272311893842第1類
火炬電子2014-05-28至2024-05-272411900326第9類
火炬電子2014-05-28至2024-05-272511893866第35類
火炬電子2014-06-28至2024-06-272611893881第42類
火炬電子2014-06-28至2024-06-272711900245第7類
火炬電子2014-08-28至2024-08-272811900240第7類
火炬電子2014-08-28至2024-08-27298083989第3類廈門雷度2011-02-28至2021-02-27308084042第5類廈門雷度2011-02-28至2021-02-27
火炬電子招股意向書摘要36318102454第7類廈門雷度2011-03-14至2021-03-13326686434第9類廈門雷度2010-05-28至2020-05-27338102497第10類廈門雷度2011-05-14至2021-05-13348102537第16類廈門雷度2011-03-28至2021-03-27356686432第35類廈門雷度2010-09-07至2020-09-06368102615第39類廈門雷度2011-03-14至2021-03-13378083972第3類廈門雷度2011-02-28至2021-02-27388084052第5類廈門雷度2011-02-28至2021-02-27396686433第9類廈門雷度2010-09-28至2020-09-27408102469第10類廈門雷度2011-03-14至2021-03-13418102530第16類廈門雷度2011-03-28至2021-03-27426686431第35類廈門雷度2011-02-14至2021-02-13438102599第39類廈門雷度2011-03-14至2021-03-13註：第4項已在商標局網站公告完成商標續展工作，但尚未收到相關的商標註冊證書。 第20至28項已在商標局網站公告商標專用權期限等信息，且公司確認已享有商標專用權，但尚未收到相關商標註冊證書。 （五）專利技術序號專利名稱專利號/申請號專利類型申請日期權利人1利用幕式淋塗製造多層陶瓷元件的方法和裝置ZL 200610135291.0發明2006-12-05發行人2片式陶瓷電容器倒角方法ZL 201010224419.7發明2010-07-08發行人3一種陶瓷電容器引腳成型設備及成型方法ZL 201110442665.4發明2011-12-27發行人4一種高介電常數X8R型MLCC介質材料及其製備方法ZL 201210146787.3發明2012-05-14發行人5一種具有線性容溫變化率的溫度補償型電容器介質及其製備方式ZL 201210382519.1發明2012-10-10發行人
火炬電子招股意向書摘要376多層陶瓷電容器ZL 200620156443.0實用新型2006-12-05發行人7具有安全失效模式的層疊陶瓷電容器ZL 200720007694.7實用新型2007-07-20發行人8用於陶瓷元件生產的切刀ZL 201020226593.0實用新型2010-06-09發行人9用於陶瓷薄膜生產的噴槍墊片ZL 201020226605.X實用新型2010-06-09發行人10用於多層陶瓷元件生產的乾式水均壓載板ZL 201020226614.9實用新型2010-06-09發行人11用於多層陶瓷元件生產的疊壓機載板ZL 201020226624.2實用新型2010-06-09發行人12一種貼片電容ZL 201020226632.7實用新型2010-06-09發行人13一種片式多層陶瓷電容器ZL 201020226674.0實用新型2010-06-09發行人14用於幕式淋膜法製造多層陶瓷元件的載板ZL 201020226641.6實用新型2010-06-09發行人15陶瓷電容器的內電極圖形ZL 201020232570.0實用新型2010-06-17發行人16用於淋幕法製造多層陶瓷元件的載板過橋後調整裝置ZL 201020232122.0實用新型2010-06-17發行人17用於幕式淋塗法製造多層陶瓷元件的淋膜過渡裝置ZL 201020232568.3實用新型2010-06-17發行人18用於幕式淋塗法製造多層陶瓷元件的卸料槽裝置ZL 201020232139.6實用新型2010-06-17發行人19水平堆疊多芯組陶瓷電容器ZL 201120004579.0實用新型2011-01-10發行人20一種大容量陶瓷電容器ZL 201120004565.9實用新型2011-01-10發行人21一種多芯組陶瓷電容器ZL 201120004777.7實用新型2011-01-10發行人22一種水平堆疊多芯組陶瓷電容器ZL 201120004840.7實用新型2011-01-10發行人23一種陶瓷電容器ZL 201120004838.X實用新型2011-01-10發行人24一種用於連接器的濾波電路板ZL 201120062517.5實用新型2011-03-10發行人25一種用於插針式連接器的濾波電路板ZL 201120063443.7實用新型2011-03-10發行人26一種抗電磁幹擾連接器ZL 201120063444.1實用新型2011-03-10發行人27用於製造陶瓷電容器的焊接框架ZL201120411506.3實用新型2011-10-26發行人28一種陶瓷電容器引腳ZL201120411514.8實用新型2011-10-26發行人29一種陶瓷電容器框架ZL201120411534.5實用新型2011-10-26發行人30陶瓷電容器焊接框架ZL201120411554.2實用新型2011-10-26發行人31用於多芯組陶瓷電容器的焊接框架ZL201120412892.8實用新型2011-10-26發行人32一種用於製造陶瓷電容器的焊接框架ZL201120412893.2實用新型2011-10-26發行人33一種陶瓷電容器焊接框架ZL201120412909.X實用新型2011-10-26發行人
火炬電子招股意向書摘要3834陶瓷電容器ZL201120412922.5實用新型2011-10-26發行人35一種用於多芯組陶瓷電容器的焊接框架ZL201120413129.7實用新型2011-10-26發行人36一種陶瓷電容器ZL201120413130.X實用新型2011-10-26發行人37用於陶瓷電容器生產的裝片夾具ZL 201120455437.6實用新型2011-11-17發行人38用於陶瓷電容器生產的清洗夾具ZL 201120455517.1實用新型2011-11-17發行人39用於陶瓷電容器製造的焊接夾具ZL 201120456479.1實用新型2011-11-17發行人40用於陶瓷電容器製造的周轉夾具ZL 201120455425.3實用新型2011-11-17發行人41陶瓷電容器框架ZL 201120455542.X實用新型2011-11-17發行人42一種方便掰除框架廢料的陶瓷電容器焊接框架ZL 201120456305.5實用新型2011-11-17發行人43用於陶瓷電容器製造的周轉夾具支架ZL 201120455247.4實用新型2011-11-17發行人44一種方便安裝的陶瓷電容器ZL 201120456321.4實用新型2011-11-17發行人45一種立體式堆疊陶瓷電容器ZL 201120456487.6實用新型2011-11-17發行人46一種陶瓷電容器框架結構ZL 201120456480.4實用新型2011-11-17發行人47一種陶瓷電容器引腳成型設備ZL 201120552525.8實用新型2011-12-27發行人48一種新型陶瓷電容器ZL201220161067.X實用新型2012-04-17發行人49一種多芯組陶瓷電容器的焊接框架ZL201220161098.5實用新型2012-04-17發行人50一種多芯組陶瓷電容器ZL 201220161099.X實用新型2012-04-17發行人51陶瓷電容器ZL 201220161106.6實用新型2012-04-17發行人52一種陶瓷電容器ZL 201220161737.8實用新型2012-04-17發行人53一種片式陶瓷電容器ZL 201220161740.X實用新型2012-04-17發行人54一種改進的陶瓷電容器ZL 201220161794.6實用新型2012-04-17發行人55一種高過載衝擊陶瓷電容器ZL 201220215409.1實用新型2012-05-14發行人56陶瓷精密電容器（CT4203)ZL 201030205616.5外觀設計2010-06-09發行人57陶瓷精密電容器（CT4302)ZL 201030205618.4外觀設計2010-06-09發行人58陶瓷精密電容器（DIP封裝） ZL 201030205620.1外觀設計2010-06-09發行人59陶瓷精密電容器（DOP封裝） ZL 201030205627.3外觀設計2010-06-09發行人60陶瓷精密電容器（CT4502） ZL 201030205628.8外觀設計2010-06-09發行人61陶瓷精密電容器（CC4901） ZL 201030205629.2外觀設計2010-06-09發行人62陶瓷精密電容器（CT4602） ZL201230166830.3外觀設計2012-05-14發行人（六）公司具有的各種資質情況1、武器裝備科研生產相關資質
火炬電子招股意向書摘要39公司已取得的軍工資質認證情況如下：項目名稱頒發部門獲得/有效時間武器裝備質量體系認證證書武器裝備質量體系認證委員會2012年9月26日—2016年9月25日三級保密資格單位證書國防武器裝備科研生產單位保密資格審查認證委員會2012年7月10日—2017年7月9日武器裝備科研生產許可證國家國防科技工業局2012年3月23日—2017年3月22日裝備承制單位註冊證書總裝備部2014年4月—2018年4月軍用電子元器件製造廠生產線認證（QPL）合格證書中國軍用電子元器件質量認證委員會2009年1月18日—2012年1月17日（2006年1月18日首次獲得）（注1） 軍用電子元器件質量認證（QPL）合格證書中國軍用電子元器件質量認證委員會2008年4月20日（2007年1月20日首次獲得） 注1：2011年11月25日，中國軍用電子元器件質量認證監督檢查機構廣州審查部對公司多層陶瓷電容器生產線認證合格資格延續申請進行文件審查和評審，認為該生產線符合規定條件，出具了《生產線認證合格資格延續評審合格報告》（軍審認字（2011）053號），並向中國軍用電子元器件質量認證委員會建議向
火炬電子換發《生產線認證合格證書》，目前相關手續正在辦理過程中。 2、自營進出口權2014年4月11日，
火炬電子更新對外貿易經營者備案登記，登記編號01457748，進出口企業代碼：3500156202362，取得了更新後的《中華人民共和國海關進出口貨物收貨人報關註冊登記證書》，海關註冊登記編碼：3505960426，有效期至2015年7月31日，並持有泉州出入境檢驗檢疫局核發的《自理報檢企業備案登記證明書》。 泉州火炬已完成對外貿易經營者備案登記，登記編號00395042，進出口企業代碼：3500628647627，並取得了《中華人民共和國海關進出口貨物收發貨人報關註冊登記證書》，海關註冊登記編碼：3505960425，有效期至2015年9月8日，並持有泉州出入境檢驗檢疫局核發的《自理報檢企業備案登記證明書》。 六、同業競爭與關聯交易（一）同業競爭本公司控股股東蔡明通、實際控制人蔡明通、蔡勁軍，除投資本公司外，未投
火炬電子招股意向書摘要40資其他與本公司經營相同或相似業務的企業，與本公司不存在同業競爭。 （二）關聯交易1、關聯方和關聯關係根據《公司法》、《企業會計準則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《上海證券交易所股票上市規則》（2012年修訂）及《關於進一步提高首次公開發行股票公司財務信息披露質量有關問題的意見（證監會公告〔2012〕14號）》等有關法律法規的規定，本公司的關聯方及關聯關係如下：關聯方（自然人）關聯關係蔡明通發行人控股股東、董事長、實際控制人蔡勁軍發行人股東、副董事長、總經理、實際控制人鄭平發行人股東、董事、副總經理、董事會秘書、財務總監陳婉霞發行人股東、董事、副總經理錢明飛發行人董事陳立富發行人董事林濤發行人獨立董事周燕發行人獨立董事楊邦朝發行人獨立董事鄭秋婉發行人股東、監事會主席陳小吟發行人股東、監事蔡金瑄發行人職工監事翁瓊瑜發行人控股股東、董事長、實際控制人之妻蔡純純發行人控股股東、董事長之女王偉發行人股東，持股比例8.06%王強發行人股東，持股比例3.75%傅孫奄發行人股東，持股比例3.28%其他與5%以上自然人股東、董事、監事、高級管理人員關係密切的家庭成員，包括配偶、父母、年滿18周歲的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。關聯方（法人）關聯關係泉州火炬、蘇州雷度、廈門雷度、火炬控股、火炬國際、立亞特陶
火炬電子子公司、孫公司
火炬電子招股意向書摘要41福建雷度火炬國際子公司，已於2011年3月註銷雷度國際火炬國際子公司，已於2014年1月註銷泉州市永元物流發展有限公司發行人控股股東、實際控制人蔡明通持有100%股權福建盈科成長創業投資有限公司發行人董事錢明飛擔任董事、總經理福建盈科盛世創業投資有限公司發行人董事錢明飛擔任董事、總經理福建盈科創業投資有限公司發行人董事錢明飛擔任董事長、總經理福建中保創業投資股份有限公司發行人董事錢明飛擔任董事、總經理泉州佰源機械科技股份有限公司發行人董事錢明飛擔任董事福州市晉安區盈科長盛創業投資中心（有限合夥企業） 發行人董事錢明飛擔任執行事務合伙人福州市晉安區天潤創業投資中心（有限合夥企業） 發行人董事錢明飛擔任執行事務合伙人福建萬潤投資有限公司發行人董事錢明飛擔任執行董事、總經理福州市晉安區上潤創業投資中心（有限合夥） 發行人董事錢明飛擔任執行事務合伙人福州盈科鑫達創業投資中心（有限合夥） 發行人董事錢明飛擔任執行事務合伙人福建萬潤新能源科技有限公司發行人董事錢明飛擔任副董事長福州市晉安區萬潤創業投資中心（有限合夥） 發行人董事錢明飛之配偶擔任執行合伙人福建省鑫森炭業股份有限公司發行人董事錢明飛之配偶擔任董事北京安信永誠投資有限公司持股5%以上股東王偉曾擔任執行董事、控股股東北京星火雲文化傳媒有限公司持股5%以上股東王偉曾擔任執行董事、控股股東紅河州東陸礦業有限公司持股5%以上股東王偉之姐姐擔任執行董事、經理、控股股東廈門美麗華大酒店蔡勁軍之嶽父擔任總經理泉州市恆康醫藥包裝公司蔡純純之配偶、之公公分別擔任監事、執行董事泉州天億電子公司鄭平之父擔任執行董事兼總經理
貴州茅臺酒股份有限公司林濤擔任獨立董事深圳
華控賽格股份有限公司林濤擔任獨立董事
欣賀股份有限公司林濤擔任獨立董事
貴人鳥股份有限公司林濤擔任獨立董事廣東華商律師事務所周燕擔任合伙人2、關聯交易情況（1）關聯擔保情況
火炬電子招股意向書摘要42擔保方被擔保方擔保金額擔保起始日擔保終止日擔保是否已經履行完畢泉州火炬、蔡明通、蔡勁軍本公司最高債權額為8,000萬元的授信額度（注1） 2014/04/28主合同債務人履行債務期限屆滿之日後兩年否本公司蘇州雷度最高餘額為7,000萬元2013/12/30主合同項下的債務履行期限屆滿之日起兩年否泉州火炬、蘇州雷度、蔡明通本公司總額為7,000萬元的授信額度2013-12-16主債權發生期間屆滿日期兩年否蘇州雷度、蔡明通、蔡勁軍本公司總額為9,000萬元的授信額度2013-7-30主債權發生期間屆滿之日起兩年否蘇州雷度、蔡明通、蔡勁軍、本公司廈門雷度總額為1,000萬元的授信額度2013-7-30主債權發生期間屆滿之日起兩年否本公司蘇州雷度總額為1,000萬元的授信額度2013/6/28主債權發生期間屆滿之日起兩年否泉州火炬、蔡明通本公司主合同項下全部債務本金2，978.99萬元及利息、違約金、賠償金和本公司實現債權而發生的費用2013-5-3主合同項下的債務履行期限屆滿之日起兩年止否蔡勁軍火炬國際總額為港幣2,087.20萬元或等價的其他主要外國貨幣的授信額度2013-3-13— 否蔡勁軍火炬國際總額為港幣700萬元2013-3-13— 否泉州火炬、蔡明通、蔡勁軍本公司最高債權額為5,000萬元的授信額度（注2） 2013-3-31主合同債務人履行債務期限屆滿之日後兩年是泉州火炬、蔡明通、蔡勁軍本公司總額為8,000萬元的授信額度2012-6-29主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡勁軍火炬國際火炬國際向富邦銀行全部借款2012-6-26— 否蔡明通、翁瓊瑜泉州火炬200萬元2011-10-27主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡明通、翁瓊瑜泉州火炬300萬元2011-10-26主債權發生期間屆滿之日起兩年是泉州火炬、蔡明通本公司總額為7,000萬元的授信額度2011-9-21主債權發生期間屆滿之日起兩年是泉州火炬、蔡明通本公司最高本金餘額為5,000萬元2011-9-14主債權發生期間屆滿之日起兩年否泉州火炬、蔡明通、蔡勁軍本公司總額為6,000萬元的授信額度2011-6-15主債權發生期間屆滿之日起兩年是
火炬電子招股意向書摘要43蔡明通翁瓊瑜本公司1,000萬元2010-11-23主債權發生期間屆滿之日起兩年是泉州火炬、蔡明通本公司最高本金餘額2,000萬元2010-10-22主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡明通翁瓊瑜泉州火炬300萬元2010-10-27主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡明通翁瓊瑜泉州火炬200萬元2010-10-27主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡明通翁瓊瑜泉州火炬500萬元2010-12-15主債權發生期間屆滿之日起兩年是泉州火炬、蔡明通、蔡勁軍本公司最高限額為3,000萬元2010-6-9主債權發生期間屆滿之日起兩年是蔡明通泉州火炬最高本金餘額1,500萬元2010-5-20主債權發生期間屆滿之日起兩年是注1：在《綜合授信合同》（中國
民生銀行泉州分行[2014]年[泉綜授]字[059]號）下約定關聯企業蘇州雷度作為額度共用人，蘇州雷度使用額度時由本公司、泉州火炬及蔡明通、蔡勁軍提供全額連帶責任擔保。 注2：在原有的《綜合授信合同》下增加關聯企業蘇州雷度作為額度共用人，蘇州雷度使用額度時由本公司、泉州火炬及蔡明通、蔡勁軍提供全額連帶責任擔保。 （2）開具保函截至2014年6月30日，本公司為子公司蘇州雷度、孫公司火炬國際開具保函列示如下：出具保函銀行被擔保人受益人金額（萬元）有效期起有效期止保證類型中國
民生銀行股份有限公司泉州分行（注1） 蘇州雷度太陽誘電2,000.002013-11-252014-8-31履約保函中國
工商銀行股份有限公司蘇州園區支行（注1） 蘇州雷度太陽誘電3,000.002014-01-222015-01-18履約保函
中國銀行股份有限公司泉州分行（注2） 火炬國際
中國銀行（香港）有限公司1,000.002014-02-182015-02-18融資類保函注1：該保函以蘇州雷度400萬元、600萬元的定期存單質押，由本公司、泉州火炬及本公司實際控制人蔡明通及蔡勁軍提供全額連帶責任擔保。 注2：該保函由本公司、泉州火炬、蘇州雷度及本公司實際控制人蔡明通提供全額連帶責任擔保。 （3）關聯方資金拆借情況單位：萬元關聯方名稱償還債務支付的現金
火炬電子招股意向書摘要442014年1-6月2013年度2012年度2011年度王強---550.00傅孫奄---850.00註：2010年蘇州雷度、廈門雷度因經營資金緊張，向其當時股東王強、傅孫奄分別借款550萬元、850萬元，該借款於2011年償還。 （4）關聯方往來款項餘額情況單位：萬元關聯方名稱應付股利2014年1-6月2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日蔡明通---2,183.70蔡勁軍---272.96註：上述應付股利餘額為火炬國際在2010年8月向其原股東蔡明通、蔡勁軍及林海斌合計派發股利5,675.70萬元尚未支付部分。 七、董事、監事、高級管理人員公司董事、監事及高級管理人員的有關情況如下表：
火炬電子招股意向書摘要45姓名本公司職務性別出生日期任期起止日期簡要經歷及兼職情況薪酬（萬元） 蔡明通董事長男1952年2月2013.12-2016.12總裝備部軍用電子元器件標準化技術委員會委員，泉州市十四屆、十五屆人大代表、泉州市鯉城區工商聯名譽會長、泉州市鯉城區江南商會會長、泉州市凌霄中學第六屆董事會董事長、泉州市電子學會副理事長、泉州市
信息產業協會副會長、泉州企業與企業家聯合會第二屆理事會理事，十五屆福建省優秀企業家。現兼任泉州市永元物流發展有限公司執行董事。 32.90萬元蔡勁軍副董事長、總經理男1978年6月2013.12-2016.12曾任：泉州火炬副總經理、總經理，
火炬電子廠副總經理、
火炬電子副總經理。現兼任：立亞特陶董事長、經理，廈門雷度執行董事、蘇州雷度執行董事、火炬國際董事。 40.48萬元鄭平董事、副總經理、董事會秘書、財務總監男1978年4月2013.12-2016.12曾任：莆田金匙啤酒有限公司會計員、審計部經理助理；國立華僑大學計算機應用研究所軟體開發部經理、事業拓展部經理；
火炬電子廠、泉州火炬副總經理、財務總監。現兼任：立亞特陶董事。 27.10萬元陳婉霞董事、副總經理女1971年2月2013.12-2016.12曾任：
火炬電子廠、泉州火炬業務中心經理。現兼任：泉州市永元物流發展有限公司監事。 37.23萬元錢明飛董事男1972年10月2013.12-2016.12曾任：福州洲際展覽商務有限公司總經理；福建省國際採購促進中心副總經理（民辦非企業單位）。現兼任：福建盈科創業投資有限公司董事、總經理，盈科盛世董事、總經理、盈科成長董事長、總經理，福建中保創業投資股份有限公司董事、總經理，泉州佰源機械有限公司董事，福建磊鑫礦業投資有限公司董事，福州市晉安區盈科長盛創業投資中心（有限合夥）執行事務合伙人，福建萬潤投資有限公司執行董事、總經理，福州市晉安區上潤創業投資中心（有限合夥）執行事務合伙人，福州盈科鑫達創業投資中心（有限合夥）執行事務合伙人，福建萬潤新能源科技有限公司副董事長。 外部董事，未在本公司領薪陳立富董事男1963年10月2013.12-2016.12作為技術負責人和課題負責人承擔了國家「十五」和「十一五」重點項目，負責了國家自然科學基金、教育部優秀年輕教師基金、教育部骨幹教師基金、國家863科技計劃、國家高科技火炬計劃青年基金、福建省陶瓷重大外部董事，稅後6萬元
火炬電子招股意向書摘要46專項、福建省重大科技項目、福建省重點課題等20多項省部級以上的基金課題以及工業課題。現任：廈門大學材料學院教授，立亞特陶董事。 林濤獨立董事男1972年3月2013.12-2016.12現任：廈門大學教授，
貴州茅臺酒股份有限公司、深圳
華控賽格股份有限公司、
欣賀股份有限公司、
貴人鳥股份有限公司獨立董事獨立董事。 稅後6萬元周燕獨立董事女1975年3月2013.12-2016.12曾任：廣東君言律師事務所律師、合伙人。現兼任：廣東華商律師事務所合伙人。 稅後6萬元楊邦朝獨立董事男1938年4月2013.12-2016.12曾任：原中華人民共和國
信息產業部軍用元器件專家組成員、中國電子學會元件分會副主任委員、四川省電子組件學會副主任委員、電子科技大學材料科學與工程系副主任、信息材料工程學院副院長等。現兼任：美國電氣電子工程師學會高級會員，中國電子學會會員，中國電子組件行業協會科技委員會委員，電子科技大學教授（已退休）。 稅後6萬元鄭秋婉監事會主席女1975年3月2013.12-2016.12曾任：泉州科達電腦公司程式設計師；
火炬電子廠、泉州火炬IT部經理。現任：本公司信息管理中心總監。 22.54萬元陳小吟監事女1979年8月2013.12-2016.12曾任：泉州晶瑩高科光電技術有限公司平面設計員；
火炬電子廠、泉州火炬行政專員。現任：本公司人力資源部經理。 13.39萬元蔡金瑄監事男1973年9月2013.12-2016.12曾任：
火炬電子廠生產一部生產線操作員、焊接工序組長。現任：本公司生產一部職員。 4.52萬元張子山副總工男1963年9月-曾任：福建省電子產品監督檢驗所檢測管理中心、檢測試驗中心、技術管理中心主任，
火炬電子廠技術部經理。現任：發行人副總工。 25.22萬元白蔭瑞高級顧問、實驗室主任男1944年11月-曾任：國防科委1410研究所技術員、助理工程師，福建省電子產品監督檢驗所試驗室主任、副所長、技術負責人、總工程師，全國電子設備用阻容元件標準化技術委員會副主任委員。現任發行人高級顧問、實驗室主任。 13.47萬元
火炬電子招股意向書摘要47八、公司實際控制人、控股股東的基本情況蔡明通先生持有公司59.67%的股份，擔任公司董事長；蔡勁軍先生系蔡明通先生之子，持有公司8.74%的股份，擔任公司副董事長、總經理；蔡明通是本公司控股股東，蔡明通、蔡勁軍是本公司實際控制人。 九、財務會計信息（一）發行人合併財務報表合併資產負債表單位：元資產2014年6月30日2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日流動資產： 貨幣資金151,296,171.80140,847,645.68155,430,114.87183,798,271.48應收票據46,654,669.3266,664,669.5643,438,113.8820,767,617.14應收帳款363,977,710.28278,404,148.04278,221,819.60130,474,473.81預付款項3,605,072.022,586,129.096,585,612.454,068,827.03其他應收款15,166,593.0216,353,252.108,649,767.663,484,895.09存貨141,969,239.06112,185,422.67130,769,015.51112,187,106.80其他流動資產569,649.63105,725.48--流動資產合計723,239,105.13617,146,992.62623,094,443.97454,781,191.35非流動資產： 長期股權投資----投資性房地產---3,966,951.42固定資產160,509,739.50163,546,463.07106,521,775.8374,909,274.41在建工程1,649,300.28342,389.751,563,051.12966,538.63無形資產23,130,641.9423,402,075.7124,054,950.416,398,424.20長期待攤費用2,482,837.293,136,912.552,626,170.912,851,404.97遞延所得稅資產7,522,977.316,356,946.324,608,507.272,722,121.16其他非流動資產3,130,461.83---非流動資產合計198,425,958.15196,784,787.40139,374,455.5491,814,714.79資產總計921,665,063.28813,931,780.02762,468,899.51546,595,906.14合併資產負債表（續）
火炬電子招股意向書摘要48單位：元負債和所有者權益2014年6月30日2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日流動負債： 短期借款186,214,019.03128,132,130.21105,164,672.19114,200,000.00應付票據--21,054,618.7418,995,821.79應付帳款131,534,039.98116,545,503.48188,427,463.0663,511,642.64預收款項1,020,119.41774,325.131,343,032.741,079,790.33應付職工薪酬405,556.354,539,896.103,412,008.482,705,759.40應交稅費16,133,896.6618,978,530.6314,665,203.3112,446,542.56應付利息384,434.86360,511.07159,943.62271,451.67應付股利---27,296,269.00其他應付款366,016.35406,699.18359,038.07195,627.35一年內到期的非流動負債10,832,564.9910,813,932.37817,630.48-流動負債合計346,890,647.63280,551,528.17335,403,610.69240,702,904.74非流動負債： 長期借款14,219,824.9019,571,469.938,132,325.72-遞延所得稅負債319,756.84365,436.39456,795.48548,154.58其他非流動負債135,000.00150,000.00180,000.00210,000.00非流動負債合計14,674,581.7420,086,906.328,769,121.20758,154.58負債合計361,565,229.37300,638,434.49344,172,731.89241,461,059.32股東權益： 股本124,800,000.00124,800,000.00124,800,000.0078,000,000.00資本公積2,678,948.612,678,948.612,678,948.6149,478,948.61盈餘公積32,531,115.7232,531,115.7221,144,339.4814,447,195.42未分配利潤402,037,695.76355,316,340.06270,765,810.02164,284,836.78外幣報表折算差額-1,856,048.04-2,024,959.60-1,092,930.49-1,076,133.99歸屬於母公司股東權益合計560,191,712.05513,301,444.79418,296,167.62305,134,846.82少數股東權益-91,878.14-8,099.26--股東權益合計560,099,833.91513,293,345.53418,296,167.62305,134,846.82負債和股東權益總計921,665,063.28813,931,780.02762,468,899.51546,595,906.14合併利潤表單位：元
火炬電子招股意向書摘要49項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度一、營業收入451,348,839.76804,436,377.91709,575,861.50552,708,341.70減：營業成本314,428,220.97564,848,773.07481,655,576.18370,171,978.79營業稅金及附加2,131,475.524,839,836.323,597,326.502,704,869.26銷售費用14,798,649.1927,421,661.0523,590,792.7220,520,221.67管理費用24,818,808.1148,366,310.7545,927,097.4133,900,980.18財務費用4,924,312.049,981,996.189,808,259.088,797,985.37資產減值損失7,357,666.704,787,030.909,327,837.853,185,254.05加：公允價值變動收益（損失以「-」號填列） ----投資收益（損失以「－」號填列） --63,813.1582,212.12其中：對聯營企業和合營企業的投資收益----二、營業利潤（虧損以「－」號填列） 82,889,707.23144,190,769.64135,732,784.91113,509,264.50加：營業外收入5,663,052.608,325,841.564,899,025.423,819,244.35減：營業外支出137,326.17353,652.12180,593.131,597,828.63其中：非流動資產處置損失6,543.10126,222.4634,495.4633,619.08三、利潤總額（虧損總額以「－」號填列） 88,415,433.66152,162,959.08140,451,217.20115,730,680.22減：所得稅費用16,817,856.8431,273,752.0627,273,099.9021,579,035.88四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 71,597,576.82120,889,207.02113,178,117.3094,151,644.34其中：被合併方在合併前實現的淨利潤----歸屬於母公司所有者的淨利潤71,681,355.70120,897,306.28113,178,117.3094,151,644.34少數股東損益-83,778.88-8,099.26--五、每股收益： （一）基本每股收益0.570.970.910.75（二）稀釋每股收益----六、其他綜合收益168,911.56-932,029.11-16,796.50-959,614.91七、綜合收益總額71,766,488.38119,957,177.91113,161,320.8093,192,029.43歸屬於母公司所有者的綜合收益總額71,850,267.26119,965,277.17113,161,320.8093,192,029.43歸屬於少數股東的綜合收益總額-83,778.88-8,099.26--合併現金流量表單位：元項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金455,330,797.53898,513,293.04641,959,097.24616,014,997.84
火炬電子招股意向書摘要50項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度收到的稅費返還-12,779.9661,267.27-收到其他與經營活動有關的現金7,789,734.0810,028,421.625,620,987.165,800,335.74經營活動現金流入小計463,120,531.61908,554,494.62647,641,351.67621,815,333.58購買商品、接受勞務支付的現金373,527,501.75683,604,890.41435,749,256.28444,972,661.52支付給職工以及為職工支付的現金25,708,262.0140,537,513.9633,423,299.0324,730,022.22支付的各項稅費41,206,446.7676,714,023.3762,700,699.2345,192,943.24支付其他與經營活動有關的現金13,907,376.5834,823,087.3032,554,592.4024,267,314.15經營活動現金流出小計454,349,587.10835,679,515.04564,427,846.94539,162,941.13經營活動產生的現金流量淨額8,770,944.5172,874,979.5883,213,504.7382,652,392.45二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金--17,000,000.005,312,776.47取得投資收益收到的現金--63,813.15-處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額-80,500.00494,440.00345,200.00處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額----收到其他與投資活動有關的現金----投資活動現金流入小計-80,500.0017,558,253.155,657,976.47購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金8,100,818.4771,330,679.2955,577,739.4011,637,713.91投資支付的現金--17,000,000.003,000,000.00取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額----支付其他與投資活動有關的現金----投資活動現金流出小計8,100,818.4771,330,679.2972,577,739.4014,637,713.91投資活動產生的現金流量淨額-8,100,818.47-71,250,179.29-55,019,486.25-8,979,737.44三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金----其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金----取得借款收到的現金108,206,504.65178,027,600.33103,551,411.05131,200,000.00收到其他與籌資活動有關的現金---4,000,000.00籌資活動現金流入小計108,206,504.65178,027,600.33103,551,411.05135,200,000.00償還債務支付的現金68,595,653.43160,108,771.32122,200,000.00118,530,000.00
火炬電子招股意向書摘要51項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度分配股利、利潤或償付利息支付的現金29,608,865.0933,328,911.1035,616,560.1736,329,603.49其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤----支付其他與籌資活動有關的現金6,339,888.014,321,125.362,105,300.00100,000.00籌資活動現金流出小計104,544,406.53197,758,807.78159,921,860.17154,959,603.49籌資活動產生的現金流量淨額3,662,098.12-19,731,207.45-56,370,449.12-19,759,603.49四、匯率變動對現金及現金等價物的影響116,301.96-476,062.03-191,725.97-2,621,382.20五、現金及現金等價物淨增加額4,448,526.12-18,582,469.19-28,368,156.6151,291,669.32加：期初現金及現金等價物餘額136,847,645.68155,430,114.87183,798,271.48132,506,602.16六、期末現金及現金等價物餘額141,296,171.80136,847,645.68155,430,114.87183,798,271.48（二）非經營性損益表根據致同所出具的致同專字（2014）第350ZA1796號《關於福建
火炬電子科技股份有限公司非經常性損益的審核報告》，報告期內公司非經常性損益明細如下表。 單位：萬元項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的衝銷部分-0.65-12.62-3.3622.88計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外） 554.00822.25483.00351.20處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益--6.380.12單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回-0.11--除上述各項之外的其他營業外收入和支出-0.77-12.41-7.80-151.93非經常性損益合計552.57797.33478.22222.26減：所得稅影響額86.36121.0675.5121.98非經常性損益淨額466.22676.27402.71200.28歸屬於母公司普通股股東淨利潤的非經常性損益466.22676.27402.71200.28（三）主要財務指標主要財務指標2014.6.30 /2014年1-6月2013.12.31 /2013年2012.12.31 /2012年2011.12.31 /2011年
火炬電子招股意向書摘要52主要財務指標2014.6.30 /2014年1-6月2013.12.31 /2013年2012.12.31 /2012年2011.12.31 /2011年流動比率2.082.201.861.89速動比率1.681.801.471.42資產負債率（母公司） 25.61%26.52%26.60%34.20%應收帳款周轉率（次） 1.332.773.324.22存貨周轉率（次） 2.274.303.773.05每股淨資產4.494.113.353.91每股經營活動的現金流量0.070.580.671.06每股淨現金流量0.04-0.15-0.230.66息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 10,138.2317,649.4516,196.5213,308.25利息保障倍數21.1618.1116.2514.78無形資產（不含土地使用權）佔淨資產的比例0.06%0.06%0.11%0.20%（四）管理層討論與分析1、財務狀況分析（1）資產負債分析①資產分析報告期內，公司各類資產結構及變動情況如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比流動資產72,323.9178.47%61,714.7075.82%62,309.4481.72%45,478.1283.20%非流動資產19,842.6021.53%19,678.4824.18%13,937.4518.28%9,181.4716.80%資產總計92,166.51100.00%81,393.18100.00%76,246.89100.00%54,659.59100.00%公司2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末資產總額分別為54,659.59萬元、76,246.89萬元、81,393.18萬元及92,166.51萬元。2012年末資產總額較2011年末增加21,578.3萬元，增幅39.49%，2013年末資產總額較2012年末增加5,146.29萬元，增幅6.75%，主要是由於公司生產經營規模逐漸擴大和淨利潤增加。 公司報告期內的資產結構相對穩定，2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末流動資產佔總資產比重分別為83.20%、81.72%、75.82%及78.47%。流
火炬電子招股意向書摘要53動資產佔比較高的主要原因是：公司除生產銷售火炬牌陶瓷電容器外，還從事代理業務，代理業務模式的存在使得公司流動資產規模相對較高。 ②負債分析公司報告期內的負債結構如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比短期借款18,621.4051.50%12,813.2142.62%10,516.4730.56%11,420.0047.30%應付票據----2,105.466.12%1,899.587.87%應付帳款13,153.4036.38%11,654.5538.77%18,842.7554.75%6,351.1626.30%預收款項102.010.28%77.430.26%134.300.39%107.980.45%應付職工薪酬40.560.11%453.991.51%341.200.99%270.581.12%應交稅費1,613.394.46%1,897.856.31%1,466.524.26%1,244.655.15%應付利息38.440.11%36.050.12%15.990.05%27.150.11%應付股利-2,729.6311.30%其他應付款36.600.10%40.670.14%35.900.10%19.560.08%一年內到期的非流動負債1,083.263.00%1,081.393.60%81.760.24%--長期借款1,421.983.93%1,957.156.51%813.232.36%--遞延所得稅負債31.980.09%36.540.12%45.680.13%54.820.23%其他非流動負債13.500.04%15.000.05%18.000.05%21.000.09%負債總額36,156.52 100.00% 30,063.84 100.00% 34,417.27 100.00% 24,146.11 100.00%公司2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末負債總額分別為24,146.11萬元、34,417.27萬元、30,063.84萬元及36,156.52萬元。其中，2012年末較上年末增加10,271.16萬元，增幅42.54%，2013年末較上年末減少4,353.43萬元，降幅為12.65%，2014年6月末較上年末增加6,092.68萬元，增幅20.27%。報告期內，公司負債主要是流動負債，各期末流動負債佔負債總額的比重均在90%以上。 （2）資產周轉能力分析①應收帳款周轉率公司2011年應收帳款周轉率為4.22次，2012年為3.32次，2013年為2.77次，
火炬電子招股意向書摘要542014年上半年為1.33次。2012年、2013年較同期相比有所下降的主要原因是：報告期內，隨著公司軍工業務的不斷拓展，軍工類客戶的銷售規模逐年增長，相應的期末應收帳款餘額增加，但由於軍工單位的經費來自國家撥付，銷售回款時間往往要根據整體項目的撥款進度而定，因此付款時間相對較長，致使公司整體應收帳款周轉率有所下降。另一方面，2012年度、2013年度，受整體宏觀經濟低迷的影響，同行業上市公司應收帳款周轉率相對於上年同期也呈總體下降態勢，部分業務為軍工產品生產銷售的
七星電子，其應收帳款周轉率也出現了較大幅度下降。項目
法拉電子銅峰電子江海股份風華高科七星電子平均
火炬電子應收帳款周轉率2011年4.895.344.736.734.475.234.222012年4.893.793.966.662.394.343.322013年4.293.514.026.581.704.022.772014年1-6月2.081.561.912.680.731.791.33②存貨周轉率公司2011年存貨周轉率為3.05次，2012年為3.77次，2013年為4.30次，2014年上半年為2.27次，逐年提高，並與同行業相比保持在較高水平。公司將進一步通過原材料採購、物料控制、生產安排等一系列管理制度，通過更為科學的存貨管理等方式，實現對存貨的更為合理的控制。項目
法拉電子銅峰電子江海股份風華高科七星電子平均
火炬電子存貨周轉率2011年3.554.114.754.851.693.793.052012年3.313.143.994.961.263.333.772013年3.822.524.105.540.953.394.302014年1-6月1.931.361.932.630.351.642.272、盈利能力分析單位：萬元項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度一、營業收入45,134.8880,443.6470,957.5955,270.83減：營業成本31,442.8256,484.8848,165.5637,017.20營業稅金及附加213.15483.98359.73270.49銷售費用1,479.862,742.172,359.082,052.02
火炬電子招股意向書摘要55管理費用2,481.884,836.634,592.713,390.10財務費用492.43998.20980.83879.80資產減值損失735.77478.70932.78318.53投資收益--6.388.22二、營業利潤8,288.9714,419.0813,573.2811,350.93加：營業外收入566.31832.58489.90381.92減：營業外支出13.7335.3718.06159.78三、利潤總額8,841.5415,216.3014,045.1211,573.07減：所得稅費用1,681.793,127.382,727.312,157.90四、淨利潤7,159.7612,088.9211,317.819,415.16報告期內，公司憑藉技術優勢，不斷加大對電容器等產品的研發、生產、銷售、檢測及服務的投入力度，使得公司能夠順應市場形勢的變化，及時調整產品結構，保證公司銷售收入、經營成果的持續增長。其中，2012年公司營業收入同比增長28.38%、利潤總額同比增長21.36%、淨利潤同比增長20.21%。2013年公司營業收入同比增長13.37%、利潤總額同比增長8.34%、淨利潤同比增長6.81%。 3、現金流量分析報告期內，公司現金流量情況如下： 單位：萬元項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度經營活動產生的現金流量淨額877.097,287.508,321.358,265.24投資活動產生的現金流量淨額-810.08-7,125.02-5,501.95-897.97籌資活動產生的現金流量淨額366.21-1,973.12-5,637.04-1,975.96現金及現金等價物淨增加額444.85-1,858.25-2,836.825,129.17（六）股利分配政策1、股利分配的一般政策本公司的股利分配遵循同股同利的原則，按各股東所持股份數額分配股利。發行前後，股利分配同股同利的原則不變。在每個會計年度結束後六個月內，由公司董事會根據當年的經營業績和未來的經營發展計劃提出股利分配方案，經股東大會批准後實施。 2、最近三年及一期股利分配情況
火炬電子招股意向書摘要56年度分配方案批准的股東大會2011年不分紅、不轉增2011年度股東大會2012年以2012年6月30日總股本7,800萬股為基礎，以資本公積轉增股本，每10股轉增6股2012年第二次臨時股東大會2012年每10股派發現金股利2元（含稅） 2012年度股東大會2013年每10股派發現金股利2元（含稅） 2013年度股東大會3、發行前滾存利潤的分配安排及已履行的決策程序2012年3月4日，公司召開2011年度股東大會，審議通過了《關於公司首次公開發行股票有關股利分配政策的議案》，同意公司首次公開發行人民幣普通股票前滾存的未分配利潤由新老股東共同享有。 4、本次股票發行後的股利分配政策2014年3月8日，公司召開2013年度股東大會，審議通過了《關於修訂的議案》及《關於修訂火炬電子科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃>的議案》，對公司發行上市後的利潤分配政策及分紅回報規划進行了明確規定。 公司制定股東回報規劃應著眼於公司的長遠和可持續發展，在綜合分析公司經營發展實際情況、股東要求和意願、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上，充分考慮公司的戰略發展規劃及發展所處階段、目前及未來的盈利能力和規模、現金流狀況、經營資金需求和銀行信貸及債權融資環境等情況，建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，從而對股利分配作出制度性安排，以保證股利分配政策的連續性和穩定性。 1、公司的利潤分配形式：公司可以採取現金、股票或二者相結合的方式分配股利，但現金分紅方式優先於發放股票股利方式。具備現金分紅條件的，應當採用現金分紅進行利潤分配。 2、公司現金方式分紅的具體條件和比例：公司主要採取現金分紅的利潤分配政策，即公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤的，則公司可以進行現金分紅；公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。考慮到公司處於成長期，以及對日常流動資金的需求，在公司有重大資金支出安排時，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的
火炬電子招股意向書摘要57百分之二十；如公司無重大資金支出安排時，可以在上述以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤百分之二十比例的基礎上適當提高現金分紅比例。存在股東違規佔用上市公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其佔用的資金。 公司符合現金分紅條件但不提出現金利潤分配預案或現金分紅比例低於規定比例的，公司應在董事會決議公告和定期報告中詳細說明未進行現金分紅或現金分紅低於規定比例的原因，以及公司留存未分配利潤的確切用途，公司獨立董事、監事會應對此發表明確意見。公司還應披露現金分紅政策在本報告期的執行情況。 3、發放股票股利的具體條件：採用股票股利進行利潤分配的，應當具有公司成長性、每股淨資產的攤薄、股票價格與公司股本規模的匹配關係等真實合理因素。公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或者轉增公司股本，法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。4、利潤分配的期間間隔：一般進行年度分紅，公司董事會也可以根據公司的資金需求狀況提議進行中期分紅。 5、未分配利潤的使用原則：公司留存的未分配利潤主要用於補充公司流動資金，擴大業務規模，滿足公司日常經營資金使用需要。 6、公司調整利潤分配政策時,須由董事會作出專題討論,詳細論證說明理由,多渠道聽取獨立董事以及全體股東特別是中小股東的意見。並經董事會審議通過、獨立董事認可同意後,提交股東大會特別決議通過。董事會對利潤分配政策調整或變更議案做出決議的，應經全部董事的2/3以上通過，並經全體獨立董事2/3以上通過。 股東大會審議利潤分配政策調整或變更議案的，應在提供現場會議的同時提供網絡形式的投票平臺，並經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。 （七）發行人控股子公司基本情況1、泉州火炬泉州火炬成立於1997年5月5日，目前，泉州火炬註冊資本1,750萬元，
火炬電子招股意向書摘要58本公司持有其100%股權，住所為鯉城區江南火炬工業區，法定代表人為蔡明通，經營範圍為：銷售電子元器件；自營和代理各類商品和技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。 泉州火炬經審計的主要財務數據如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31資產總額4,528.354,379.684,877.456,769.45負債總額756.96450.24677.852,552.83股東權益3,771.393,929.444,199.604,216.62項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度營業收入4,003.437,367.757,939.8812,842.74淨利潤-158.05-270.16-17.02731.722、蘇州雷度蘇州雷度成立於2003年6月4日，目前，蘇州雷度註冊資本2,000萬元，
火炬電子持有其100%股權，住所為
蘇州工業園區蘇華路1號世紀金融大廈1117-1118室，法定代表人為蔡勁軍，經營範圍為：銷售電子元器件，提供技術服務。自營和代理各類商品和技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。 蘇州雷度經審計主要財務數據如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31資產總額25,355.8521,571.2726,280.636,058.05負債總額15,100.9311,300.4118,604.192,438.36股東權益10,254.9210,270.867,676.443,619.69項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度營業收入25,717.1644,401.0234,600.1910,262.64利潤總額3,321.876,166.175,431.70943.33淨利潤2,484.064,594.424,056.75689.693、廈門雷度廈門雷度成立於2007年2月8日，目前，廈門雷度註冊資本2,500萬元，
火炬電子持有其100%股權，住所為廈門市湖裡區枋鍾路2362號201-205室，法
火炬電子招股意向書摘要59定代表人為蔡勁軍，經營範圍為：銷售電子元器件、電子元器件的技術開發、技術服務及技術諮詢。 廈門雷度經審計主要財務數據如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31資產總額3,582.333,344.993,705.763,941.98負債總額740.11361.31637.51813.10股東權益2,842.222,983.683,068.253,128.88項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度營業收入2,127.244,231.964,178.736,198.62利潤總額-146.50-90.75-62.11476.39淨利潤-141.46-84.57-60.62348.874、火炬控股2010年9月16日，中華人民共和國商務部就
火炬電子在香港設立子公司火炬控股事宜頒發了《企業境外投資證書》，編號為：商境外投資證第3500201000089。2010年11月1日，火炬控股根據香港《公司條例》於香港成立，編號為1522308，設立時法定資本為1,000萬港元，全部由
火炬電子出資，現註冊地為：香港九龍觀塘敬業街55號皇廷廣場19樓A及B室。火炬控股為持股型公司，目前持有火炬國際100%的股權。 火炬控股的合併報表經審計主要財務數據如下： 單位：萬元項目2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31資產總額8,757.417,507.096,961.1910,110.88負債總額6,806.955,812.403,687.797,443.52股東權益1,950.461,694.693,273.392,667.36項目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度營業收入8,702.5213,777.9814,180.5821,437.78淨利潤238.88490.59607.711,421.315、立亞特陶立亞特陶成立於2013年9月29日，由
火炬電子、廈門大學資產經營有限公司共同出資設立，註冊資本為2,000萬元，其中
火炬電子以現金出資1,200萬元，持有其60%股權，廈門大學資產經營有限公司以智慧財產權出資800萬元（公司成
火炬電子招股意向書摘要60立之日起2年內）。立亞特陶住所為龍海市港尾鎮城外村，法定代表人為蔡勁軍，經營範圍為：一般經營項目：高性能陶瓷材料的技術研發、製造、銷售及相關技術諮詢服務；化學纖維的研發、製造、銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口，但國家限定公司經營或者禁止進出口的商品除外。目前，立亞特陶尚處於生產經營的籌備階段。 立亞特陶截至2014年6月30日經審計的資產總額為1,177.16萬元，負債總額為0.13萬元，股東權益為11,77.03萬元；2014年1-6月經審計的營業收入為0萬元，淨利潤為-20.94萬元。
火炬電子招股意向書摘要61第四節募集資金運用一、本公司本次募集資金項目具體安排和計劃根據公司發展戰略及產品市場需求，本次募集資金扣除發行費用後擬按照順序投向以下項目： 單位：萬元項目名稱項目總投資募集資金投資備案情況建設期投產期第一年第二年第三年高可靠多層瓷介電容器生產基地建設項目16,530 5,411.99 8,118.01 3,000閩發改備【2012】C01002號脈衝功率多層瓷介電容器擴展項目9,000 3,900 3,900 1,200閩發改備【2014】C01010號技術研發中心建設項目4,659 2,329.5 2,329.5 -閩發改備【2012】C01003號補充流動資金8,000 - - - -注1：技術研發中心建設項目的建設期為18個月。注2：泉州市鯉城區發展與改革局批准將高可靠多層瓷介電容器生產基地建設項目及技術研發中心建設項目的有效期延長至2015年6月30日。 對於本次發行募集的資金與項目需求之間的資金缺口，公司將通過銀行貸款和自有資金解決。如果本次發行及上市募集資金到位時間與資金需求的時間要求不一致，公司可根據實際需要以自有資金或銀行貸款先行投入，待募集資金到位後予以置換。 二、項目前景分析高可靠多層陶瓷電容器生產線的擴產將豐富公司的產品生產品種及質量，進一步提高公司高端產品的生產能力，有利於提升公司的市場競爭能力和盈利能力；多芯組陶瓷電容器生產線的建成投產將能更好地滿足市場對於高可靠、大容量的陶瓷電容器產品需求，增加新的利潤增長點，提高公司的盈利能力；脈衝功率多層陶瓷電容器產品性能優良，而價格低於國外同類產品，具有較強的市場競爭力。本次募投項目將通過新增生產、檢測設備提高生產能力，形成未來公司新的利潤增長點；
火炬電子招股意向書摘要62技術研發中心的建成將進一步提升公司的研發能力，保持公司技術優勢和質量優勢，提升公司綜合競爭力。
火炬電子招股意向書摘要63第五節風險因素和其他重要事項一、風險因素（一）市場風險1、下遊市場需求變動的風險公司主營業務是電容器及相關產品的研發、生產、銷售、檢測和服務，其中自產業務主要包括片式多層陶瓷電容器、引線式多層陶瓷電容器、多芯組陶瓷電容器，下遊客戶分為航空航天、船艦、兵器等軍工類，系統通訊設備、醫療電子設備、工業控制設備等工業類，家用電器、個人電子產品等消費類產業領域；代理業務主要為代理知名電容器品牌廠商的產品，其下遊客戶主要為電力、軌道交通、新能源、智慧型手機等產業領域。公司所在的電子元件市場需求規模及變動，與下遊各產業領域的市場規模及變動密切相關，特別是下遊消費類產業領域較易受宏觀經濟環境、居民收入水平、消費者偏好等因素影響，有較強的經濟周期性。隨著工業信息化需求的不斷增長，醫療電子設備、工業控制設備等工業領域及航空航天等軍工領域對陶瓷電容器的需求不斷擴大，行業周期性特徵呈現一定程度的弱化。但是金融危機、日本地震、歐債危機等事件的發生使得電子元件及其下遊的行業需求出現較大波動。如果未來全球經濟或中國經濟發生重大不利事件，使得下遊行業需求增長減緩甚至負增長，將會對公司相關產品的市場需求造成不利影響。 （二）經營風險1、新產品開發風險持續開發新產品是
火炬電子在市場中保持競爭優勢的重要手段，為此，公司投入大量資金用於新產品研發及技術升級。公司始終堅持以市場需求為導向，注重在新產品開發、技術升級的基礎之上對市場需求進行充分的論證，使得公司新產品投放市場取得了較好的效果。隨著市場競爭的不斷加劇，電子元件產品更新換代周期縮短，公司如果不能及時準確地把握市場需求，將導致公司研發的新產品不能獲得市場認可，對公司市場競爭能力產生不利影響。 2、公司規模迅速擴張引致的經營管理風險
火炬電子招股意向書摘要64公司近年來的銷售收入快速增長，業務規模不斷擴張，治理結構不斷完善，並形成了有效的激勵約束機制及內部管理制度。本次發行結束後，公司資產規模將大幅增加，在資源整合、技術開發、市場開拓等方面將對公司提出更高的要求。公司如果不能有效的進行組織結構調整，進一步完善管理流程和內部控制制度，將影響公司的應變能力和市場競爭力，公司存在規模迅速擴張引致的經營管理風險。 （三）管理風險1、產品質量控制風險公司自成立以來，堅持以自主研發高可靠陶瓷電容器佔領中、高端市場，產品主要應用於航空、航天、通訊、電力、醫療電子設備、工業控制設備、汽車電子等領域。由於以上領域對相應設備的可靠性、連續性及穩定性要求較嚴格，因此其使用的電容器的穩定性和可靠性直接關係到相關設備的運行。公司已通過ISO9001質量管理體系認證、軍工產品質量體系認證以及ISO14001:2004環境管理質量體系認證，為保證產品質量，公司建立了嚴格的質量控制和管理制度，從原材料採購到產成品出庫的每個環節均經過嚴格的檢驗，並成為首批通過「宇航級」產品認證的企業。但是，生產規模的擴大也對公司產品質量管理提出了更高的要求。如果公司質量管理出現問題，尤其在具有重大國際影響項目的應用中如出現產品質量問題，不僅會給公司造成質量索賠等經濟損失，還將對公司品牌造成不利影響。 2、核心技術失密和技術人才流失的風險不斷研發新產品是公司提升競爭力的關鍵。公司歷來十分重視研發的投入，產品的技術和製造工藝在國內同行業居領先地位。為了穩定核心技術人員，保護核心技術、保密配方等，公司制定了相應的措施：（1）導入「三級保密認證體系」；（2）相關技術人員均與公司籤署了技術保密協議和競業限制協議；（3）公司始終堅持自主創新，培養了一大批技術骨幹，並推行關鍵管理人員、核心技術人員持股，建立長效激勵機制吸引人才，同時在薪酬及獎勵制度上有針對性地向技術研發人員傾斜，保證技術人員對新產品開發的積極性；（4）建立良好的企業文化，吸引並留住人才。自公司成立以來，公司技術研發團隊保持了高度穩定性。但由
火炬電子招股意向書摘要65於多層片式陶瓷電容器生產技術具有很強的專用性和系統性，其配方技術、產品結構設計技術、生產工藝控制技術、檢測技術具有較強的系統性並相互關聯，如核心技術人員流失或某一單項技術失密，將會影響公司的整體競爭力。 3、軍工業務人才風險通過多年發展，公司擁有一支經驗豐富的軍工市場管理和銷售團隊，形成一套適應軍工產品生產的經營管理體系。隨著公司軍工產品的不斷推廣以及募集資金項目的投入，公司將對軍工市場專業管理和產品銷售人才提出更多需求。公司將進一步強化軍工質量管理體系，大力培養企業內部的軍工市場營銷人才並採用吸納、聘用國內熟悉軍工企業管理的人才，不斷壯大軍工市場人才隊伍。如果公司的軍工市場人才培養和聘用未能滿足業務發展的需求，將對公司在軍工市場的發展產生不利影響。 （四）財務風險1、淨資產收益率下降風險本次募集資金到位後，公司的淨資產將大幅增加，由於募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，產生預期收益需要一定的時間，公司淨利潤的增長在短期內不能與公司淨資產增長保持同步，因此會產生淨資產收益率下降的風險。但隨著募集資金投資項目的逐步投產，預計公司的營業收入增加，利潤水平提高，淨資產收益率也將穩步提高。 （五）募投項目實施風險1、未能實現預期經濟效益的風險公司對募集資金投資項目的可行性進行了充分論證和預測，項目的實施將擴大產能、完善產品結構，進一步增強公司競爭力，保證公司的持續穩定發展。但募投項目的實施有賴於市場環境、管理、技術、資金等各方面因素。若公司實施過程中市場環境等因素發生突變，導致項目新增的產能無法完全被市場消化，公司將會面臨項目收益達不到預期目標的風險。 2、技術優勢減弱的風險本次募集資金投資項目所涉及的生產工藝技術業已成熟，且大部分多層陶瓷
火炬電子招股意向書摘要66電容器產品已經進入批量生產階段，多芯組陶瓷電容器、精密陶瓷電容器也已完成「樣品送樣，用戶試用、用戶定型」的選用階段，相應的銷售收入逐年增加，技術趨於成熟。但由於電子元件行業的技術發展迅猛，國內外同行業生產者存在技術跟進及趕超的可能，使本項目的技術優勢被削弱，進而影響本公司產品的市場競爭力。 （六）其他風險1、實際控制人控制風險公司實際控制人蔡明通、蔡勁軍在本次發行前合計持有公司68.41%的股份，有能力通過投票表決的方式對發行人的重大經營決策施加影響或者實施其他控制。雖然公司已按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》等法律法規和規範性文件的要求，建立了比較完善的法人治理結構，但如果公司實際控制人利用其地位，從事有損於發行人利益的活動，將對發行人的利益產生不利影響。 2、股票市場相關風險股票價格不僅受公司財務狀況、經營業績和發展前景的影響，而且受股票供需關係、國家宏觀經濟狀況、投資者的心理預期以及其他多種因素的影響，存在股價下跌的風險。本公司提醒投資者對股票市場的風險要有充分的認識，在投資本公司股票時，應綜合考慮影響股票價格的各種因素，以規避風險和損失。
火炬電子招股意向書摘要67二、其他重要事項（一）重大合同截至本招股意向書摘要籤署日，本公司正在履行的重大銷售合同（金額折合人民幣在200萬元以上的合同）12份，與25家公司或單位籤訂了產品銷售框架合同；本公司正在履行或尚未履行完畢的重大採購合同（金額折合人民幣在200萬元以上的合同）共11份；本公司及子公司正在履行的重大借款合同16份；本公司及子公司正在履行的授信合同7份，資產抵押合同7份，
保證金質押協議及質押合同2份，保函與保證合同3份；保薦協議和承銷協議各1份。 （二）重大訴訟或仲裁事項截至本招股書摘要籤署日止，本公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動和未來前景可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。 截至本招股書摘要籤署日止，沒有發生本公司的控股股東或實際控制人、公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟（包括刑事訴訟）或仲裁事項。
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