2020年A股迎來IPO大年。
4614億元！A股今年IPO募資額創10年新高
數據顯示，截至12月25日，今年A股共有386家公司登陸A股，通過IPO合計募資4614億元，創下自2011年以來IPO募資金額的10年新高。2020年科創板募資金額高達2179億元，位居四大市場首位。
註冊制之下，優勝劣汰的市場環境有所加強，不同質地新股上市後估值水平快速分化。今年內既有萬泰生物、立昂微、斯達半導等漲幅驚人的新股，也有5隻核准制新股上市首日即開板，20多隻新股年內跌破發行價。
數據顯示，2020年(截至12月25日，下同)A股上市公司通過IPO合計募資4614億元，相較2019年全年的2532億元同比增長80%，同時也創下自2011年以來IPO募資金額的10年新高。
分市場看，2020年科創板募資金額高達2179億元，位居四大市場首位，而主板、創業板和中小板募資金額之和也不過2435億元。
2019年7月22日科創板開板迎來第一批企業上市，經過一年多時間發展，目前科創板募資額已與其他三大市場之和相仿。具體來看，去年中芯國際成為科創板的募資王，最終募資總額達532億元，遠高於第二名的奇安信的57億元。
從上市公司數量看，截至12月25日，2020年已過會公司總數為586家(包括已過會尚待發行企業)，其中主板121家，中小板52家、創業板201家、科創板212家。
從上市數量看，2020年已發行上市的企業數量達386家，在過去10年中排名第二位，僅次於2017年的438家，同比去年的203家大增91%。
今年10月，國務院提出「全面推行、分步實施證券發行註冊制」，註冊制的實施有力地推進了科創板和創業板的上市速度。
12月21日，安永發布一份《中國內地和香港首次公開募股(IPO)市場調研》報告顯示，今年通過註冊制發行的IPO項目已經超過審核制，數量和籌資額分別佔全年總量的53%和61%。A股市場展現出積極擁抱註冊制的態勢，註冊制下的排隊企業佔A股全部排隊上市企業近八成。
德勤中國預計，2021年上交所科創板預測將有約150~180隻新股上市，融資約2500億~3000億元；140~170家企業則將於創業板上市，融資約1400億~1700億元；主板和中小企業板預計大約120~150隻新股上市，融資約1300億~1700億元。換言之，2021年整個市場的融資金額預計將高達5200億~6400億元。
市場人士指出，證券發行註冊制帶動了資本市場關鍵制度創新，同時完善了多層次資本市場體系，將助力深化改革A股市場。德勤中國表示，2021年A股新股市場將會進一步擴容，雖然大部分發行人仍然會以中小規模為主，但是預計每個市場均將迎來更多新股發行，募集更多資金。
全球半掛車龍頭將登陸A股
中集車輛創業板IPO申請過會
據深圳證券交易所消息，12月25日，全球半掛車和專用車高端製造龍頭中集車輛創業板IPO申請，正式獲上市委審議通過，將成為註冊制下又一家創業板上市公司。這意味著，A股資本市場高端製造板塊將新增一個重要的全球龍頭股，將給A股高端製造板塊帶來新的想像空間。
公開資料顯示，中集車輛主要從事半掛車及專用車上裝的製造及銷售業務，是全球半掛車以及專用車上裝生產企業龍頭，也是中國領先的冷藏廂式車廂體製造和銷售企業。
公司自2002 年進入半掛車行業以來，已經連續七年實現了半掛車銷量全球第一，行業龍頭地位穩固，目前公司在全球主要市場均擁有知名品牌：在國內，中集車輛運營著「通華」、 「華駿」、「深揚帆」、「瑞江汽車」、「凌宇汽車」、「梁山東嶽」等行業知名品牌；在北美，運營著「Vanguard」、「CIE」等知名品牌；在歐洲，公司運營著「SDC」和「LAG」兩個歷史悠久的知名品牌。
值得注意的是，在登陸A股創業板之前，2019 年7月，中集車輛已在香港聯交所上市。「A+H」上市可以使公司充分利用兩個資本市場優勢，有效拓展公司後續融資渠道及方式。同時，由於「A+H」上市公司須符合兩個上市地的法律、會計、監管等方面的規則，將促使公司提升治理水平。
本次IPO募集資金擬投資項目圍繞主營業務進行，將分別用於數位化轉型及研發項目、升級與新建燈塔工廠項目、新營銷建設項目、償還銀行貸款及補充流動資金。
2020年前三季度，中集車輛實現營業收入超過人民幣188.0億元，同比增長7.3%，經營性現金流近人民幣16.1億元，同比增長26.2%。在新冠肺炎疫情的籠罩之下，公司逆勢而上，錄得穩健的財務狀況。
公司表示，將以本次 A 股上市為契機，進一步建設和完善全球半掛車、專用車上裝和冷藏廂式車廂體的高端製造體系。同時，為有效應對全球貿易逆風的影響，公司將經營理念向「跨洋經營，當地製造」進行升級，以構建在全球經濟新常態下的良好韌性。
財達證券IPO闖關成功
河北首家上市券商來了
河北首家券商IPO成功過會！在12月24日召開的發審委第180次會議上，財達證券首發申請獲得通過，A股上市券商(僅統計直接上市)將增至41家。
財達證券擬於上交所主板上市，本次擬發行股份不超過50,000.00萬股，且全部為公開發行新股。此次IPO保薦機構為中信建投證券。
招股書顯示，財達證券主要經營與股票、債券、期貨、金融衍生品等證券相關的經紀、交易投資、信用交易、投資銀行和資產管理等業務。公司成立於2002年4月25日，註冊資本27.45億元。
財達證券稱，本次發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於補充公司的營運資金，以支持各項業務發展，包括進一步鞏固傳統經紀業務、擴大資本中介業務的資金配置規模、適當增加證券投資業務規模、加大對資產管理業務的投入、全面提升投資銀行業務實力等。
在業績方面，2016年、2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，財達證券的營業收入分別為182,659.45萬元、146,944.69萬元、146,065.93萬元、181,326.03萬元和105,649.19萬元，淨利潤分別為65,665.11萬元、29,691.90萬元、7367.49萬元、60,924.61萬元和20,898.35萬元。2020年1-6月，財達證券的營業收入較去年同期增幅為7.63%，淨利潤較去年同期降幅為46.00%。
截至2019年底，財達證券共有股東26家。其前五大股東持股比例合計超過70%，其中唐山鋼鐵集團有限公司為財達證券的控股股東，持股佔比38.35%。
目前，財達證券擁有證券經紀、證券自營、信用交易、資產管理、投資銀行、期貨經紀等業務。其中，經紀業務一直是財達證券主要的營業收入來源，對公司整體業績具有重要影響。
IPO市場動態周報(2020年12月19日-2020年12月25日)
一、IPO市場綜述
據全景數據監測顯示，截止12月25日，IPO信息披露在審企業共計981家，其中，傳統板塊190家(上交所主板、深交所主板、中小板)，上交所科創板和深交所創業板共計720家，新三板精選層71家。
本周(12月19日-12月25日)，15家企業上會，全部企業審核通過。
據全景數據監測顯示，12月19日至12月25日期間，IPO企業相關新聞共有11576條。本期市場關注熱點有：「『補血』迫切 15家中小銀行候場A股IPO」；「暫緩上市後，螞蟻集團首次公開發聲」；「3000億巨頭東風集團閃電過會 10大看點最全解讀」；「證監會回應IPO節奏放緩：並不存在刻意收緊的情況」、「7萬市值頂格打新！醫藥、鋰電股領銜本周申購 12家待發！月內新股最高盈利近10萬」， 「滬深交易所正在修訂退市相關規則並於近期公布並徵求意見」等。
據全景數據監測顯示，12月19日-12月25日，資本市場IPO在審企業相關敏感新聞316篇，涉及京東數科、倍特藥業、廣州銀行、新益昌、華納藥廠、齊魯銀行、大自然戶外、華夏萬卷、澤生科技、科匯股份等141家IPO企業。
(一) 傳統板塊
據證監會公開數據顯示，截止12月25日，共計190家(上交所主板、深交所主板中小板)企業進行IPO申請。
預披露企業65家，數量最多
據證監會最新數據顯示，截止目前，佔比最高的是預披露企業，共計65家，佔比34%；已反饋56家，佔比29%。
圖1:傳統板塊受理狀態
(二) 科創板和創業板
據上交所和深交所網站公開數據顯示，截止12月25日，IPO申請企業720家企業。
已問詢企業已達305家
據上交所和深交所網站公開數據顯示，截止目前，已問詢307家，佔比43%；上市委會議通過145家，佔比20%。
圖2:科創板和創業板受理狀態
(三) 新三板精選層
截止12月25日，據全國中小企業股份轉讓系統網站公開數據顯示，共計71家企業申請掛牌新三板精選層。
核准企業41家
據全國中小企業股份轉讓系統網站公開數據顯示，截止目前，問詢40家；終止12家；已受理10家。
圖3:新三板精選層IPO在審企業審理狀態圖
二、本周IPO市場動態
(一) 本周IPO企業上會情況：15過15，通過率100%
本周(12月19日-12月25日)，15家企業上會，全部審核通過。
圖4:上會通過企業板塊分布圖
(二) 本周傳統板塊IPO企業審核狀態變化情況
根據證監會網站數據顯示，本周(12月19日-12月25日)傳統板塊共有9家企業審核狀態發生變化。
表1:本周傳統板塊IPO企業審核狀態變化表
(三) 詢價
據滬深交所網站數據顯示，本周新亞電子、西大門、奧普特、三旺通信、博俊科技、江天化學、祖名股份、中瓷電子、火星人等9家企業公布詢價結果。
表2:本周新三板精選層IPO企業審核狀態變化表
三、下周IPO市場動態
(一) 下周IPO上會情況
下周(12月19日-12月25日)有18家企業上會接受IPO審核，分別為科創板6家，創業板6家，上交所主板2家，中小板4家。
圖5:下周IPO上會企業板塊分布
(二) 下周IPO申購情況
根據新股發行安排，下周A股將有3隻新股申購。
表3:下周申購企業列表
(三) 下周IPO上市情況
根據新股發行安排，下周2家企業上市。
表4:下周上市企業列表
四、IPO一周輿情匯總
據全景數據監測顯示，12月19日-12月25日，資本市場IPO在審企業相關敏感新聞287篇，涉及螞蟻集團、京東數科、財達證券、重慶銀行、艾錄股份、森林包裝、中集車輛、之江股份、林華醫療、新瀚新材、賓酷網絡等。
中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局將於近日約談螞蟻集團，督促指導螞蟻集團按照市場化、法治化原則，落實金融監管、公平競爭和保護消費者合法權益等要求，規範金融業務經營與發展。
芯願景因財報更新申請中止審核，而與其同期預披露的奧普特、三網通信等都早已完成上市。近日，21世紀經濟報導記者還從知情人士處了解到，截至目前，芯願景拖欠的557萬發票還未完全歸還，此外，芯願景在退出參股公司投資後仍參與股東大會的行為，或涉嫌信披違規等問題。
近日，艾錄股份向深交所提交了上市申請書。值得注意的是，這也是該公司第三次申報IPO。《投資時報》研究員查閱該公司招股書注意到，2017年至2019年及2020年上半年，艾錄股份的營業收入呈現逐年上升趨勢。然而，其毛利率受上遊原材料價格影響較大逐步走低，子公司的虧損狀態也引發多次問詢。
附：最新擬IPO排隊名單
（文章來源：全景財經）