數字貨幣 - CSDN

數字貨幣期貨合約是一種數字資產衍生產品，它包含了數字資產交易的約定信息，如交易品種，交易時間，價格，數量等。 …

一、什麼是數字貨幣期貨合約

數字貨幣期貨合約是一種數字資產衍生產品，它包含了數字資產交易的約定信息，如交易品種，交易時間，價格，數量等。

數字貨幣合約交易是指交易雙方約定在將來某個時間，以數字資產為標的，在交易所買賣標準化合約的行為。幣圈投資者可以通過合約交易進行套利、套期保值、投機等行為來獲取盈利。

二、數字貨幣合約類型

數字貨幣合約包括兩種類型：有期合約（當周、次周、季度）和永續合約。

• 交割日期：通常為每周星期五下午四時。

• 當日結算合約：在離交易日最近的星期五下午四時交割的合約。

• 次周合約：在離交易日最近的第二個星期五下午四時交割的合約。

• 季度合約：指在3,6,9,12月中離目前最近的一個月的最後一個星期五下午4點之前交割的合同。並且與當周、次周交期日期不重合。

在交割期當日下午四時合約自動平倉，合約在交割前最後10分鐘只能平倉，不能開倉。

永續合約不會自動到期交割，任何時候都可以平倉，實時結算收入。永續合約比有期合約具有更多的優勢，目前大多數主流的合約交易所都已上線或即將上線永續合約交易。

三、利用計劃委託及時止盈止損

計劃委託，指的是預先設定委託價格和委託數量的觸發條件，當市場最新成交價格達到觸發條件時，系統會按預先設定的委託價格及委託數量下訂單（即限價）。適用於止盈止損。

參數描述：

觸發價格：當最近的成交價格達到設定的觸發價格時，觸發委託，進行委託下單。

代理價：即買價和賣價。在最新價格到達觸發價格時，系統自動進行委託下訂單。

定量：計劃委員會託定單觸發後的「定單數量」。

例：

一個用戶持有100個張BTC季度合約的多倉倉位，持倉均價為10000美元，他認為，9900美元是一個重要的支撐點位，如果價格突破這個支撐，將有很大的可能是會下跌的，為了避免更大的虧損，需要在9890美元平倉進行止損。

四、保證金制度

在進行合約交易時，用戶需要按合約總額，凍結一定比例的資產，才可以完成交易。這一定比例的資產就是初始保證金。

在交易中，不同的槓桿，所需要的初始保證金都會有不同。

槓桿的1倍，5倍，10倍，20倍，100倍，對應的初始保證金分別為100％,20％,10％,5％,1％。

在全倉模式下，用戶開倉後，對合約帳戶內所有頭寸的風險與收益將合併計算，頭寸所需的保證金，將隨最新成交價而改變。

在逐倉模式下，每個合約的雙向頭寸將獨立地計算其保證金和收益，只有當可供開倉的保證金數大於等於開倉所需保證金數時，用戶才可以進行委託。

五、保證金比率的維持

保持保證金水平，決定合約的爆倉線。

在逐倉模式下，主流永續合約交易所目前的保證金率最低為0.5％：

槓桿為100倍的爆倉線大約-50％

槓桿50倍的爆倉線約為﹣75％

二十倍槓桿的爆倉線大約為﹣90％

十倍槓桿的爆倉線約為﹣95％

假如一家交易所的保證金比率為0.5％，那麼當比特幣價格為10000美元時，你可以使用100倍槓桿，那麼你的爆倉線就是9950美元而非9900美元。