[年報]華聞傳媒:2011年年度報告

[年報]華聞傳媒：2011年年度報告

時間：2012年03月08日 02:03:48&nbsp中財網

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

二○一一年年度報告

第一節重要提示及目錄

【重要提示】

本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告

所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內

容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

沒有董事、監事、高級管理人員對年度報告內容的真實性、準確

性、完整性無法保證或存在異議。

董事王偉旭先生因與其他工作安排時間衝突，未親自出席本次董

事會會議，書面委託董事溫子健先生代為行使表決權。

公司年度財務報告已經立信會計師事務所（特殊普通合夥）審計

並被出具了標準無保留意見的審計報告。

公司董事長（法定代表人）溫子健先生、總裁劉東明先生、財務

總監金伯富先生、財務部經理劉秀菊女士聲明：保證年度報告中財務

報告的真實、準確、完整。

-1

2011年年度報告

【目錄】

第一節重要提示及目錄

.................................................................................................... 1

【重要提示】

............................................................................................................... 1

【目錄】

............................................................................................................... 2

第二節公司基本情況簡介

.............................................................................................. 3

第三節會計數據和財務指標摘要

.................................................................................. 4

第四節股份變動及股東情況

.......................................................................................... 6

第五節董事、監事、高級管理人員和員工情況

........................................................ 12

第六節公司治理

............................................................................................................ 16

第七節內部控制

............................................................................................................ 19

第八節股東大會情況簡介

............................................................................................ 22

第九節董事會報告

........................................................................................................ 23

第十節監事會報告

........................................................................................................ 48

第十一節重要事項

........................................................................................................ 50

第十二節財務報告

........................................................................................................ 66

審計報告

..................................................................................................................... 66

財務報表

..................................................................................................................... 67

財務報表附註

............................................................................................................. 80

第十三節備查文件目錄

.............................................................................................. 186

-2

2011年年度報告

第二節公司基本情況簡介

一、公司的法定中文名稱：華聞傳媒投資集團股份有限公司

英文名稱：Huawen Media Investment Corporation

中文名稱縮寫：華聞傳媒

英文名稱縮寫：Huawen Media

二、公司法定代表人：溫子健

三、公司董事會秘書：金日

證券事務代表：邱小妹

聯繫地址：海南省海口市海甸四東路民生大廈

電話：[phone] 66196060

傳真：[phone] 66255636

電子信箱：[e-mail]

四、公司註冊地址及辦公地址：海南省海口市海甸四東路民生大廈

郵政編碼：570208

公司國際網際網路網址：http://www.000793.com

公司電子信箱：[e-mail]

五、公司選定的信息披露報紙名稱：《證券時報》、《中國證券報》

登載年度報告的指定網站的網址：

http://www.cninfo.com.cn

公司年度報告備置地點：公司董事會秘書處

六、公司股票上市交易所：深圳證券交易所

股票簡稱：華聞傳媒

股票代碼：000793

七、其他有關資料：

公司首次註冊登記日期：

1991年

9月

13日

公司改制註冊登記日期：1992年

12月

17日

公司最新註冊登記日期：2008年

2月

20日

公司註冊登記地點：海南省工商行政管理局

企業法人營業執照註冊號：460000000090645

稅務登記號碼：460100201250217

組織機構代碼：20125021-7

公司聘請的會計師事務所名稱：立信會計師事務所（特殊普通合夥）

公司聘請的會計師事務所辦公地址：深圳市福田區香梅路

1061號中投國

際商務中心

A棟

16樓

籤字會計師姓名：謝暉、褚偉晉

-3

2011年年度報告

第三節會計數據和財務指標摘要

一、主要會計數據單位：元

2011年

2010年

本年比上年

增減（%）

2009年

營業總收入

3,793,891,666.35 3,478,498,644.34 9.07 2,530,725,137.69

營業利潤

595,683,153.38 582,917,011.42 2.19 387,740,926.45

利潤總額

613,674,886.90 588,942,966.91 4.20 404,675,694.44

歸屬於上市公司股東的淨利潤

255,775,436.21 231,856,479.27 10.32 164,188,620.10

歸屬於上市公司股東的扣除非

經常性損益的淨利潤

228,710,146.33 155,315,977.59 47.25 125,340,286.70

經營活動產生的現金流量淨額

633,694,134.04 634,484,624.82 -0.12 278,099,087.48

2011年末

2010年末

本年末比上年

末增減（%）

2009年末

資產總額

5,220,003,547.28 4,554,485,043.27 14.61 4,152,182,501.41

負債總額

1,652,900,599.81 1,315,139,599.56 25.68 1,135,018,340.59

歸屬於上市公司股東的所有者

權益

2,663,101,324.77 2,438,732,632.41 9.20 2,279,787,138.22

總股本

1,360,132,576.00 1,360,132,576.00 0.00 1,360,132,576.00

二、主要財務指標

2011年

2010年

本年比上年增減

（%）

2009年

基本每股收益（元/股）

0.1881 0.1705 10.32 0.1207

稀釋每股收益（元/股）

0.1881 0.1705 10.32 0.1207

扣除非經常性損益後的基本每

股收益（元

/股）

0.1682 0.1142 47.29 0.0922

加權平均淨資產收益率（

%）

10.04 9.75增加

0.29個百分點

7.54

扣除非經常性損益後的加權平

均淨資產收益率（

%）

8.98 6.53增加

2.45個百分點

5.76

每股經營活動產生的現金流量

淨額（元/股）

0.47 0.47 0.00 0.20

2011年末

2010年末

本年末比上年末

增減（%）

2009年末

歸屬於上市公司股東的每股淨

資產（元/股）

1.96 1.79 9.50 1.68

資產負債率（%）

31.66 28.88增加

2.78個百分點

27.34

-4

2011年年度報告

三、非經常性損益項目

單位：元

非經常性損益項目

2011年金額

2010年金額

2009年金額

非流動資產處置損益

17,023,570.08 26,626,826.71 25,462,291.26

計入當期損益的政府補助，但與公司正常經

營業務密切相關，符合國家政策規定、按照

一定標準定額或定量持續享受的政府補助除

外

6,835,931.71 6,552,584.37 3,946,975.08

債務重組損益

-1,532,038.76 --

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值

業務外，持有交易性金融資產、交易性金融

負債產生的公允價值變動損益，以及處置交

易性金融資產、交易性金融負債和可供出售

金融資產取得的投資收益

-6,843,829.52 81,813,884.44 8,310,856.67

單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回

10,230,478.39 --

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

13,002,526.12 1,153,375.89 13,445,198.30

少數股東權益影響額

-874,295.05 -15,208,360.53 -4,678,215.83

所得稅影響額

-10,777,053.09 -24,397,809.20 -7,638,772.08

合計

27,065,289.88 76,540,501.68 38,848,333.40

-5

2011年年度報告

第四節股份變動及股東情況

一、股份變動情況

（一）股份變動情況表

單位：股

本報告期變動前本報告期變動增減（+，-）本報告期變動後

數量比例

發行

新股

送

股

公積金

轉股

其他小計數量比例

一、有限售條件

股份

761,250 0.06% 0 0 0 267,205,570 267,205,570 267,966,820 19.70%

1．國家持股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

2．國有法人持股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

3．其他內資持股

750,000 0.06% 0 0 0 267,205,570 267,205,570 267,955,570 19.70%

其中：境內非

國有法人持股

750,000 0.06% 0 0 0 267,205,570 267,205,570 267,955,570 19.70%

境內自然人持

股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

4．外資持股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

其中：境外法

人持股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

境外自然人持

股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

5．高管人員持股

11,250 0.00% 0 0 0 0 0 11,250 0.00%

二、無限售條件

股份

1,359,371,326 99.94% 0 0 0 -267,205,570 -267,205,570 1,092,165,756 80.30%

1．人民幣普通股

1,359,371,326 99.94% 0 0 0 -267,205,570 -267,205,570 1,092,165,756 80.30%

2．境內上市的外

資股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

3．境外上市的外

資股

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

4．其他

0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%

三、股份總數

1,360,132,576 100.00% 0 0 0 0 0 1,360,132,576 100.00%

變動原因說明：報告期內，上海新華聞投資有限公司（以下簡稱「上海新華聞」）

擬自行召集公司臨時股東大會，根據《深圳證券交易所股票上市規則》第

8.2.5條

第二款之規定，上海新華聞申請鎖定其所持有的公司

267,205,570股股份。

-6

2011年年度報告

（二）限售股份變動情況表

單位：股

序

號

股東名稱

年初限

售股數

本年解

除限售

股數

本年增加限

售股數

年末限售股

數

限售原因

解除限售日

期

股東擬自行

1

上海新華

聞投資有

限公司

0 0 267,205,570 267,205,570

召集公司臨

時股東大會

而申請鎖定

股東自行辦

理解除鎖定

股份

海口市長限售期已滿，2秀工程公750,000 0 0 750,000股改尚未辦理上

司

市流通手續

每年年初按

3尹伯成

11,250 0 0 11,250高管持股有關規定進

行解鎖

合計

761,250 0 267,205,570 267,966,820

（三）證券發行與上市情況

1．前三年歷次證券發行情況

截止報告期末為止的前

3年公司無證券發行情況。

2．報告期內公司股份總數及結構的變動

（1）報告期內公司股份總數未發生變動。

（2）報告期內，上海新華聞持有的

267,205,570股無限售條件的流通股辦理了

股份鎖定手續。

3．現本公司不存在內部職工股。

二、股東情況

（一）股東數量和持股情況

前

10名股東、前

10名無限售條件股東持股情況表（單位：股）

2011年末股東總數113,188戶

本年度報告公布日前一個月

末股東總數

111,343戶

前

10名股東持股情況

股東名稱股東性質

持股比

例

持股總數

持有有限售條

件股份數量

質押或凍結

的股份數量

（1）上海新華聞投資有限公司境內非國有法人

19.65% 267,205,570 267,205,570 230,000,000

-7

2011年年度報告

（2）上海渝富資產管理有限公司境內非國有法人

19.65% 267,205,570 0 267,205,570（3）海口市燃氣集團公司國有法人

1.66% 22,605,629 0 0（4）中國銀行－易方達深證

100

交易型開放式指數證券投資

基金

境內非國有法人

1.05% 14,221,880 0 0（5）中國工商銀行－融通深證

100

指數證券投資基金

境內非國有法人

0.67% 9,134,170 0 0（6）宏源證券股份有限公司客戶

信用交易擔保證券帳戶

境內非國有法人

0.51% 6,871,715 0 0（7）宗燕生境內自然人

0.43% 5,800,000 0 0（8）中國民生銀行－銀華深證

100

指數分級證券投資基金

境內非國有法人

0.41% 5,615,039 0 0（9）蔡壽鵬境內自然人

0.32% 4,390,536 0 0（10）海通證券股份有限公司客戶

信用交易擔保證券帳戶

境內非國有法人

0.32% 4,338,410 0 0

前

10名無限售條件股東持股情況

股東名稱

持有無限售條件

股份數量

股份種類

（1）上海渝富資產管理有限公司

267,205,570人民幣普通股

（2）海口市燃氣集團公司

22,605,629人民幣普通股

（3）中國銀行－易方達深證

100交易型開放式指數證券投資基金

14,221,880人民幣普通股

（4）中國工商銀行－融通深證

100指數證券投資基金

9,134,170人民幣普通股

（5）宏源證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

6,871,715人民幣普通股

（6）宗燕生

5,800,000人民幣普通股

（7）中國民生銀行－銀華深證

100指數分級證券投資基金

5,615,039人民幣普通股

（8）蔡壽鵬

4,390,536人民幣普通股

（9）海通證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶

4,338,410人民幣普通股

（10）中融國際信託有限公司－中融增強２０號

4,029,235人民幣普通股

上述股東關聯關係或一致行動的說明

公司未知上述股東之間是否存在關

聯關係，也未知是否屬於《上市公司

收購管理辦法》規定的一致行動人。

註：報告期內，持有本公司

5%以上(含

5%)股份的股東的股份增減變動情況：上

海新華聞投資有限公司的持股總數未發生變化，上海渝富資產管理有限公司的持股

總數增加了

267,205,570股。

-8

2011年年度報告

（二）公司控股股東情況

報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變化。目前公司董事會半數以上

成員由上海新華聞推薦,公司控股股東仍為上海新華聞。

自

2011年

1月

1日至

2011年

2月

16日，首都機場集團公司（以下簡稱「首都

機場集團

」）累計賣出公司股份

8,973,000股，持有的股份數量由減持前的

276,178,570股（佔公司已發行股份的

20.31%）降至

267,205,570股（佔公司已發

行股份的

19.65%），與上海新華聞所持有的公司股份數量一致，已恢復雙方在《合作

框架協議》中約定的並列第一大股東格局。具體情況詳見公司於

2011年

2月

17日

在指定媒體上披露的《關於恢復並列第一大股東格局的公告》（公告編號：2011-004）。

2011年

5月

12日，上海渝富資產管理有限公司（以下簡稱「上海渝富」）與首

都機場集團籤署《關於華聞傳媒投資集團股份有限公司之股份轉讓協議》，上海渝富

以協議轉讓方式受讓首都機場集團持有的公司

267,205,570股股份（佔公司已發行

股份的

19.65%），股份轉讓價格按公司股份轉讓信息公告日前

30 個交易日的每日加

權平均價格的算術平均值的

90%為基準定價，轉讓價格為

4.923元/股。具體情況詳

見公司分別於

2011年

3月

2日、2011年

3月

26日、2011年

4月

7日、2011年

4月

15日、2011年

5月

14日、2011年

7月

28日、

2011年

8月

11日在指定媒體上披露

的《關於股東擬轉讓股份及停牌的提示性公告》、《關於股東擬協議轉讓公司股份並

公開徵集受讓方的公告》、《關於股東擬協議轉讓公司股份並繼續公開徵集受讓方的

公告》、《關於股東擬協議轉讓公司股份進展情況的公告》、《關於股東協議轉讓公司

股份的提示性公告》、《關於股東協議轉讓公司股份獲得批准的公告》及《關於股東

協議轉讓股份完成過戶手續的公告》（公告編號分別為：

2011-005、2011-009、

2011-012、2011-013、2011-018、2011-031、2011-032）。本次股份轉讓事宜由首都

機場集團報經中國民用航空局、財政部批准，股份過戶登記手續已於

2011年

8月

10

日辦理完畢。本次股份轉讓完成後，首都機場集團不再持有公司的股份，上海渝富

持有公司股份

267,205,570股，佔公司已發行股份的

19.65%。上海渝富和上海新華

聞成為公司的並列第一大股東。

上海新華聞是

2001年

1月

17日在上海市工商行政管理局浦東新區分局註冊成

立的有限責任公司，註冊資本

50,000.00萬元，法定代表人為周立群，組織機構代

碼為

70315230-X，註冊地址為上海市浦東大道

720號國際航運金融大廈，主營範圍

為實業投資、資產經營及管理、國內貿易等，股東為中國華聞投資控股有限公司（持

-9

2011年年度報告

有

50%股權）和廣聯（南寧）投資股份有限公司（持有

50%股權）。

上海渝富是

2010年

12月

6日在上海市工商行政管理局青浦分局註冊成立的有

限責任公司，註冊資本

48,800.00萬元，法定代表人為嚴曙，組織機構代碼為

56652574-6，註冊地址為上海青浦區新橋路，經營範圍為資產管理、投資管理、商

務信息諮詢、企業管理諮詢，控股股東為國廣環球傳媒控股有限公司（直接和間接

持有

50.10%股權）。

（三）公司實際控制人情況

報告期內，公司實際控制人未發生變化。公司實際控制人仍為中國華聞投資控

股有限公司（以下簡稱「華聞控股」）。華聞控股是

1985年

12月

26日在國家工商行

政管理總局註冊成立的有限責任公司，註冊資本

120,000.00萬元，法定代表人為周

立群，組織機構代碼為

71092906-8，註冊地址為北京市海澱區中關村南大街

11號，

主營範圍為實業投資、組織文化交流、信息諮詢及服務等。華聞控股的控股股東為

人保投資控股有限公司（以下簡稱「人保投資」），持有

55%股權。人保投資是中國人

民保險集團股份有限公司的全資子公司。

-10

2011年年度報告

公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖如下：

教育部

清華大學

財政部

100.00%

清華控股有限公司浙江日報報業集團

88.72%

23.88% 100.00%

中國人民保險集團股份有限公司

同方股份有限公浙報傳媒控股

中國國際廣播電臺

司集團有限公司

100.00%

20.00%

CRI25.00%

人保投資控股有限公司100.00%

國廣傳媒發展有限公司嘉融投資有限公司

54.21%

55.00%

50.00%

50.00%

中國華聞投資廣聯（南寧）投

50.00%

控股有限公司資股份有限公司

國廣環球傳媒控股有限公司

國盛（天津）股權投資基金管理有限公司

50.00%

0.20%

50.00%

50.00%

上海新華聞投資有限公司

19.65%

華聞傳媒投資集團股份有限公司

19.65%

上海渝富資產管理有限公司

-11

2011年年度報告

（四）截止

2011年

12月

31日，公司無其他持股在

10%以上（含

10%）的法人

股東。

第五節董事、監事、高級管理人員和員工情況

一、公司董事、監事和高級管理人員的情況

（一）現任董事、監事、高級管理人員基本情況

姓名職務

性

別

年

齡

任職起始日

期

任職終止日

期

年初持

股數

年末持

股數

變動

原因

報告期內從公司領取

的報酬總額（萬元）

是否在股東單

位或其他關聯

單位領取（股）（股）稅前稅後

溫子健董事長男

54 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11是

汪方懷副董事長男

48 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11是

王偉旭董事男

56 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11是

劉東明董事、總裁男

49 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -359.07 212.63否

楊力董事男

56 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11否

尹伯成獨立董事男

75 2006-10-25 2009-10-24 15,000 15,000 -4.80 4.03否

儲一昀獨立董事男

47 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -4.80 4.03否

瞿強獨立董事男

45 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -4.80 4.03否

覃海燕監事女

39 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11否

楊軍監事男

52 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -2.40 2.11是

毛建中職工監事男

40 2006-10-20 2009-10-24 0 0 -40.45 33.60否

蔡親波職工監事男

37 2008-4-10 2009-10-24 0 0 -24.20 20.73否

張仁磊副總裁男

50 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -164.39 105.71否

金伯富

副總裁、財

務總監

男

46 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -209.03 145.79否

李曉峰副總裁男

40 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -147.80 100.17否

陳偉副總裁男

42 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -116.50 81.16否

韓瑜總工程師男

57 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -78.48 57.46否

金日董事會秘書男

40 2006-10-25 2009-10-24 0 0 -100.67 75.52否

儲一豐行政總監男

47 2007-3-22 2009-10-24 0 0 -81.76 60.16否

合計

-----15,000 15,000 -1351.15 917.68 -

註：上述人員任期於

2009年

10月

24日已屆滿，截止本報告日尚未履行換屆程序。

-12

2011年年度報告

（二）現任董事、監事、高級管理人員最近

5年的主要工作經歷。

1．董事、監事、高級管理人員在股東單位任職的情況

公司董事、監事、高級管理人員不在股東單位任職。

2．董事、監事、高級管理人員最近

5年在除股東單位外的其他單位任職或兼職

情況

（1）董事會成員

董事長：溫子健，碩士。曾任本公司監事會主席、黨委書記，上海新華聞投資

有限公司董事、副總裁，中泰信託投資有限責任公司董事，任職於人民日報社事業

發展部。現任中國華聞投資控股有限公司副總裁，深圳證券時報社有限公司社長兼

總編輯。

副董事長：汪方懷，本科，復旦大學經濟系畢業。曾任本公司總裁，上海新華

聞投資有限公司董事，海南上市公司董秘協會理事長，海南民生管道燃氣有限公司

董事長，安徽國元信託投資有限責任公司副董事長，上海新黃浦（集團）有限責任

公司總裁，中泰信託投資有限責任公司董事。現任中國華聞投資控股有限公司副總

裁，本公司黨委書記。

董事：王偉旭，本科，中國註冊會計師。曾任上海市審計局財政審計處處長，

人民日報社計財司副司長，中國華聞投資控股有限公司董事長。現任中國華聞投資

控股有限公司副總裁，兼任上海新黃浦置業股份有限公司董事長。

董事：劉東明，研究生。曾任陝西三秦都市報編委兼新聞部主任，華商報社副

總編輯、總編輯，遼寧華商晨報社總編輯，陝西華商傳媒集團總經理。現任本公司

總裁，兼任陝西華商傳媒集團副董事長、海南民生管道燃氣有限公司董事長，上海

鴻立投資有限公司董事長，海南新海岸置業股份有限公司董事長，海南省文化產業

促進會會長。

董事：楊力，本科，北京大學中文系畢業。曾任上海證券報副總編輯，中視都

市傳媒投資管理公司董事、副總經理。現任國廣環球傳媒控股有限公司董事。

獨立董事：尹伯成，復旦大學碩士，國務院特殊津貼專家，復旦大學經濟學院

教授、博士生導師，復旦房地產研究中心主任，中華外國經濟學說研究會副會長。

獨立董事：儲一昀，上海財經大學博士。曾兼任上海柴油機股份有限公司獨立

董事，中國會計學會財務成本分會第六屆理事會常務理事。現任上海財經大學會計

學教授、博士生導師，財政部會計準則委員會會計準則諮詢專家，公安部公安現役

部隊會（審）計系列高級專業技術資格評審委員會委員，教育部人文社會科學重點

-13

2011年年度報告

研究基地上海財經大學會計與財務研究院專職研究員，中國會計學會會計教育分會

執行秘書長；兼任上海金楓酒業股份有限公司獨立董事，深圳發展銀行股份有限公

司獨立董事，中國玻纖股份有限公司獨立董事，山東金城醫藥化工股份有限公司獨

立董事。

獨立董事：瞿強，中國人民大學博士；中國人民大學財政金融學院應用金融系

教授、博士生導師。曾任應用金融系主任；現任國家人文社會科學重點研究基地中

國人民大學中國財政金融政策研究中心副主任，中國人民大學金融與證券研究所副

所長，河南永城煤電集團獨立董事，北京華夏聚龍股份有限公司獨立董事。

（2）監事會成員

監事：覃海燕，研究生。曾任廣聯（南寧）投資股份有限公司計劃管理部副經

理，廣西新長江高速公路有限責任公司計劃部經理、總裁助理，中國華聞投資控股

有限公司計劃部經理、資本運營部總經理。

監事：楊軍，本科。曾任中紀委駐人民日報社紀檢組紀檢員、檢查室副主任，

人民日報社經營管理辦公室綜合處處長，中國華聞投資控股有限公司董事，人民日

報社經營管理辦公室副主任。現任人民日報社企業管理清理辦公室副主任。

職工監事：毛建中，本科，成都科技大學化學工程系畢業，高級工程師。曾任

本公司發展計劃部經理、總裁助理。現任海南民生管道燃氣有限公司副總經理。

職工監事：蔡親波，本科。曾任本公司投資管理部經理。現任本公司資金管理

部經理。

（3）高級管理人員

總裁：劉東明，簡歷見董事會成員介紹。

副總裁：張仁磊，本科，南京大學畢業，經濟師。曾在中共連雲港市委宣傳部、

中共南通市委研究室、海南省證券管理辦公室任職。現兼任本公司黨委副書記，海

南新海岸置業股份有限公司總經理，海南省文化產業促進會副會長兼秘書長。

副總裁兼財務總監：金伯富，經濟學博士、副教授，復旦大學畢業。現兼任上

海鴻立投資有限公司總經理。

副總裁：李曉峰，本科，重慶建築大學城市燃氣專業畢業，高級工程師。曾任

黃山長江徽杭高速公路有限責任公司總經理。現兼任海南民生管道燃氣有限公司總

經理。

副總裁：陳偉，本科，西北大學中文系新聞專業畢業。曾任瀋陽華商晨報社編

委、總編輯助理。現兼任華聞傳媒投資集團股份有限公司北京投資諮詢分公司負責

-14

2011年年度報告

人，北京中視映畫傳媒文化有限公司總經理。

總工程師：韓瑜，本科，南昌大學畢業，高級工程師。

董事會秘書：金日，本科，南京大學畢業，經濟師。現兼任上海鴻立投資有限

公司副總經理。

行政總監：儲一豐，碩士，律師，經濟師。曾任中國證監會海口特派辦綜合處

副處長、上市公司監管處副處長，海南上市公司董秘協會秘書長，本公司總裁助理。

（三）年度報酬情況

1．報酬的決策程序、報酬確定依據。

根據

2006年度股東大會審議批准的《董事、監事薪酬制度》（2007年修訂稿），

董事、監事津貼為每人每年

24,000元，平均每月

2,000元；獨立董事津貼為每人每

年

48,000元，平均每月

4,000元。以上津貼標準為稅前標準。

在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員的年度報酬依據公司董事會批准

的《薪資管理制度》和年度經營班子目標管理責任書進行考核、發放。在公司領取

薪酬的董事、監事按其在公司擔任除董事、監事外的最高職務的薪資標準領取薪酬。

2．2011年度報酬情況

公司現任董事、監事、高級管理人員

19人，董事、監事均在公司領取津貼。

2011年度不在公司領取薪酬的人員包括溫子健、汪方懷、王偉旭、楊力、尹伯

成、儲一昀、瞿強、覃海燕、楊軍。其中：溫子健、汪方懷、王偉旭在中國華聞投

資控股有限公司領取薪酬；楊軍在人民日報社領取薪酬。

2011年度公司每一位現任董事、監事和高級管理人員在報告期內從公司獲得的

報酬總額詳見上述基本情況表，全體董事、監事和高級管理人員的稅前報酬總額為

1351.15萬元，稅後報酬總額為

917.68萬元，其中：董事、監事津貼稅前合計

36.00

萬元。

（四）在報告期內董事、監事、高級管理人員的新聘或解聘情況

報告期內，公司董事、監事、高級管理人員沒有發生變化。

二、公司員工的數量、專業構成、教育程度及退休職工人數情況

截止

2011年

12月

31日，公司在職員工總數為

11,452人，其中生產人員

3,347

人，銷售人員

6,822人、技術人員

379人、財務人員

257人、行政人員

647人。具

有大學本科以上學歷員工

1,723人，中級職稱以上員工

260人。退休員工

20人，其

養老金按月在社會保障局領取。目前公司沒有需要承擔費用的離退休職工。

-15

2011年年度報告

第六節公司治理

一、對照中國證監會發布的有關上市公司治理的規範性文件，公司治理的實際

狀況與該文件要求存在的差異。

報告期內，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》等有關

法律法規的要求，規範運作，公司未收到被監管部門採取行政監管措施的有關文件。

報告期內，為規範公司的證券投資行為，防範證券投資風險，保護投資者利益，

保證證券投資資金的安全和有效增值，實現證券投資決策及流程的規範化、制度化，

公司根據《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規

則》等法律、法規、規範性文件以及公司《章程》的有關規定，結合公司的實際情

況，在原《申購新股管理辦法》的基礎上，制定了《證券投資管理辦法》，經第五屆

董事會

2011年第六次臨時會議審議批准後執行。同時，為貫徹執行海南證監局《關

於加強投資者關係管理維護資本市場穩定的通知》（海南證監發[2009]61號）的要求，

公司以深圳證券交易所發布的《主板上市公司規範運作指引》等為指導，制定了公

司

2011年度投資者關係管理工作計劃，並按照計劃開展信息披露和投資者關係管理

工作，接受投資者的諮詢和監督，做好解釋和答覆工作，增進投資者對公司的了解，

增強公司運作的透明度。目前公司法人治理結構的實際情況符合中國證監會有關上

市公司治理規範性文件的相關要求。

目前，公司通過股東大會或董事會審議通過正在執行的公司規範治理方面的制

度及最新披露時間列表如下：

序號制度名稱最新披露日期

1董事會專門委員會實施細則

2003．05．21

2獨立董事制度

2005．02．23

3股東大會議事規則

2006．05．13

4董事會議事規則

2006．05．13

5監事會議事規則

2006．05．13

6控股子公司管理辦法

2007．04．19

7募集資金使用管理辦法

2007．04．19

8董事、監事薪酬制度

2007．05．22

-16

2011年年度報告

9投資者關係管理制度

2007．08．10

10總裁工作細則

2007．08．10

11董事會審計委員會年度審計工作規程

2008．03．22

12獨立董事年度報告工作制度

2008．03．22

13

董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其

變動管理制度

2008．03．22

14公司章程

2009．04．21

15信息披露事務管理制度

2010．03．11

16外部信息使用人管理制度

2010．03．11

17證券投資管理辦法

2011．07．19

18內幕信息知情人登記管理制度

2012．03．08

二、獨立董事履行職責情況

公司現有獨立董事

3 名。報告期內獨立董事嚴格按照《關於在上市公司建立獨

立董事制度的指導意見》、《深圳證券交易所主板上市公司規範運作指引》、《公司章

程》和《獨立董事年度報告工作制度》等有關規定，以勤勉盡責的態度認真履行獨

立董事的職責，親自出席董事會會議、年報溝通見面會，認真閱讀公司準備的有關

資料，對公司對外擔保、目標籤訂及考核、對外投資暨關聯交易、變更會計師事務

所等重大事項發表獨立意見，在公司經營決策、項目投資及規範運作等方面提出了

專業性的意見和建議，提高了董事會決策的科學性，在公司治理中發揮了重要作用，

維護了公司及全體股東的利益。

報告期內，公司獨立董事出席董事會會議的情況：

獨立董事姓名本年應參加董事會次數（次）親自出席（次）委託出席（次）缺席（次）

尹伯成

14 14 0 0

儲一昀

14 14 0 0

瞿強

14 14 0 0

報告期內，公司獨立董事未對公司有關事項提出異議。

2011年公司召開了兩次股東大會，即

2010年度股東大會和

2011年第一次臨時

股東大會，獨立董事尹伯成、儲一昀、瞿強出席了

2010年度股東大會，獨立董事尹

伯成出席了

2011年第一次臨時股東大會。

公司三位獨立董事的履職具體情況詳見公司

2012 年

3月

8日在巨潮資訊網

-17

2011年年度報告

（http://www.cninfo.com.cn）披露的《獨立董事

2011年度述職報告》。

三、公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面情況

（一）業務獨立方面：公司業務獨立於控股股東，控股股東及其下屬的其他單

位未從事與公司存在同業競爭的業務。

（二）人員分開方面：公司人員獨立於控股股東，公司總裁、財務負責人、董

事會秘書及其他高級管理人員未在控股股東單位擔任除董事以外的其他職務，財務

人員在關聯公司無兼職。公司制定了獨立的勞動、人事及薪資管理制度，建立了獨

立的勞動人事管理部門，勞動、人事及工資管理完全獨立。

（三）資產完整方面：公司資產獨立完整，擁有獨立的產、供、銷系統，與控

股股東不存在從事相同產品生產經營的同業競爭情況。

（四）機構獨立方面：公司機構完整，控股股東及其職能部門與公司及公司職

能部門之間沒有上下級關係。公司董事會、監事會及其他內部機構完全獨立運作。

（五）財務分開方面：公司財務完全獨立，設立獨立的財務部門，並建立了獨

立會計核算體系和財務會計管理制度，獨立核算，獨立在銀行開戶，獨立繳稅。

綜上所述，公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面完全分開，

具有獨立完整的業務及自主經營能力。

四、公司對高級管理人員的考評及激勵機制

公司對高級管理人員實行年度目標管理責任制度，年初根據公司總體發展戰略

和年度經營目標確定目標及具體的考核和獎懲辦法，制定年度經營班子目標管理責

任書，報經董事會批准後由董事會和經營班子籤訂年度經營班子目標管理責任書，

並由經營班子組織實施。

公司對高級管理人員實行年薪制，年薪構成包括基本年薪和績效獎懲兩部分。

基本年薪包含月基本工資（

70%）和年度浮動工資（

30%）兩部分；績效獎懲包括利

潤目標效益獎懲、專項效益獎懲、其他獎懲等。高級管理人員基本年薪根據職位級

別確定，績效獎懲根據董事會批准的年度經營班子目標管理責任書約定和年度目標

完成情況考核確定。基本工資為基本年薪的

70%，按月固定全額發放；年度浮動工資

為基本年薪的

30%，根據董事會批准的年度經營班子目標管理責任書確定，並報董事

會審批。年度浮動工資和績效獎懲根據年初籤訂的年度經營班子目標管理責任書約

定的考核和獎懲辦法進行考核和獎懲。考核依據為經會計師事務所審計的財務報告。

年度浮動工資發放、績效獎懲在董事會進行考核後實施。

-18

2011年年度報告

第七節內部控制

一、公司內部控制機制建立健全的情況

公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律法規和《公司章程》，建立規範

的公司治理結構和議事規則，明確決策、執行、監督等方面的職責權限，不斷完善

和規範公司內部控制的組織架構，建立了由股東大會、董事會、監事會、經營班子

各司其職、各盡其責、相互協調、相互制衡的「三會一層」的法人治理結構和內部

控制架構，形成科學有效的職責分工和制衡機制，確保公司規範運作。報告期內，

公司在原《申購新股管理辦法》的基礎上，制定了《證券投資管理辦法》。公司已建

立了一套完整的涵蓋經營、財務管理、人力資源管理、投資管理、關聯交易、對外

擔保、信息溝通與披露等方面的內部控制制度，基本涉及了公司經營管理活動的所

有運營環節，符合國家有關法規和證券監管部門的要求，符合財政部《企業內部控

制基本規範》及配套指引的有關規定。

公司日常的內部控制檢查監督工作由審計部和法律部執行，審計部配備了

2名

專業人員，直接對董事會和公司負責，具體承擔公司內部控制執行情況的審計工作，

定期檢查公司內部控制缺陷，評估其執行的效果和效率，並及時提出改進建議。公

司法律部配備

3名專業人員，負責對公司合同的事前審查、事中風險監控、審查法

律文件、處理訴訟案件等。控股子公司陝西華商傳媒集團有限責任公司單獨設立審

計部門，配備

4名專業審計人員，作為集團公司對控股子公司內部審計的延伸。

二、公司內部控制自我評價意見

（一）公司內部控制自我評價報告

內容詳見公司

2012年

3月

8日在巨潮資訊網（

http://www.cninfo.com.cn）披

露的《華聞傳媒投資集團股份有限公司

2011年度內部控制自我評價報告》。

（二）公司監事會對公司內部控制自我評價的意見

經過認真閱讀

2011年度公司內部控制自我評價報告，並與公司管理層和有關管

理部門交流，查閱公司的管理制度，監事會認為：

1．公司建立了一套較為健全的內部控制制度，符合國家有關法規和證券監管部

門的要求。

2．公司的內部控制措施對企業管理各個過程、各個環節的控制發揮了較好的作

用，保證了公司經營活動的正常有序進行，保障公司資產安全、財務及其他重大信

-19

2011年年度報告

息反饋及時、完整、可靠，提高公司整體運營效果。

3．公司內部控制組織機構完整，內部審計部門及人員配備齊全到位，保證了公

司內部控制重點活動的執行及監督充分有效。

4．2011年度公司內部控制自我評價報告比較客觀地反映了公司內部控制的真實

情況，對公司內部控制的總結比較全面、真實、準確。

（三）公司獨立董事對公司內部控制自我評價的意見

根據《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《深圳證券交易所主板

上市公司規範運作指引》、《公司章程》等有關規定，經過認真閱讀

2011年度公司內

部控制自我評價報告，並與公司管理層和有關管理部門交流，查閱公司的管理制度

及其執行情況，公司全體獨立董事認為：

1．公司已按照《深圳證券交易所主板上市公司規範運作指引》等有關法律、行

政法規及部門規章的要求，建立了較為完善的內部控制體系和健全的內部控制制度，

公司內部控制自我評價報告真實、完整、準確地反映了公司管理現狀。

2．公司內部控制重點活動按公司內部控制各項制度的規定進行，公司對子公司、

關聯交易、對外擔保、募集資金使用、重大投資、信息披露的內部控制嚴格、充分、

有效，保證了公司經營管理的正常進行，確保了公司資金的安全和信息披露的公平

性，具有合理性、完整性和有效性。

三、年度報告披露重大差錯責任追究制度的建立與執行情況

2010年，在已有制度的基礎上，公司修訂了《信息披露事務管理制度》，建立年

報信息披露重大差錯責任追究機制，並經公司

2010年

3月

9日召開的第五屆董事會

第十四次會議審議通過後執行。報告期內，公司沒有發生重大會計差錯更正、重大

遺漏信息補充以及業績預告修正等情況。

四、財務報告內部控制情況

公司於

2007年根據《會計法》、《企業財務通則》、《企業會計準則》等國家有關

法律、法規，結合本公司的實際情況，制訂了《財務管理制度》。公司實行「會計政

策統一，財務管理相對集中，經濟業務獨立」的財務管理體制。公司財務部對各控

股子公司、駐外機構的財務管理實行統一領導，有權對業務進行指導、監督、檢查

和協調。其主要職責包括：

1.制定統一的財務會計政策。

2.監督執行公司的財務會

計制度，指導各子公司及分支機構建立健全內部財務制度。

3.建立健全公司年度財

-20

2011年年度報告

務會計報告審計制度，檢查分、子公司及駐外機構財務會計報告質量。公司和各分、

子公司及駐外機構加強和完善對帳制度，將會計帳簿記錄與現金、銀行存款、實物

資產、會計憑證、往來單位或個人等進行相互核對，保證帳證相符、帳帳相符、帳

實相符，確保會計記錄的數字真實、內容完整、計算準確、依據充分、期間適當。

截止本報告日，尚未發現公司財務報告內部控制存在重大缺陷。

五、董事會對於內部控制責任的聲明

董事會對於內部控制的責任是按照《企業內部控制基本規範》和《深圳證券交

易所主板上市公司規範運作指引》的相關要求建立健全內部控制體系，制定公司內

部控制制度並保證有效執行。董事會認為，公司已建立了較為完善的法人治理結構，

內部控制體系健全，涵蓋公司經營及管理的各個層面和各個環節，具有規範性、合

法性和有效性等特徵，能夠較好地預防、發現和糾正公司在經營、管理運作中出現

的問題和風險，合理保證公司資產的安全、完整和會計信息的準確性、真實性、及

時性，公司內部控制制度執行情況良好，符合有關法律法規和證券監管部門對上市

公司內控制度管理的規範要求，未發現公司存在內部控制設計的重大缺陷。

-21

2011年年度報告

第八節股東大會情況簡介

報告期內，公司召開了兩次股東大會，即

2010年度股東大會和

2011年第一次

臨時股東大會。情況如下：

一、2010年度股東大會：

2011年

4月

28日，公司在海口市海甸四東路民生大

廈七樓會議室以現場方式召開了

2010年度股東大會。會議審議並通過了《

2010年度

董事會工作報告》、《2010年度監事會工作報告》、《2010年度財務決算報告》、《2010

年度利潤分配預案及公積金轉增股本預案》、《關於

2011年度續聘會計師事務所的議

案》。會議決議公告於

2011年

4月

29日在《證券時報》、《中國證券報》和巨潮資訊

網（http://www.cninfo.com.cn）上披露。

二、2011年第一次臨時股東大會：

2011年

11月

15日，公司在海口市海甸四東

路民生大廈七樓會議室以現場方式召開了

2011年第一次臨時股東大會。會議審議並

通過了《關於

2011年度變更會計師事務所的議案》、《關於陝西華商傳媒集團有限責

任公司發行短期融資券的議案》。會議決議公告於

2011年

11月

16日在《證券時報》、

《中國證券報》和巨潮資訊網（

http://www.cninfo.com.cn）上披露。

-22

2011年年度報告

第九節董事會報告

一、管理層討論與分析

報告期內，公司按照年初確立的「以科學發展觀為指引，扭住發展，堅定信心，

搶抓機遇，豐富發展思路，破解發展難題，提高發展質量，著力確保主營業務持續

發展，力爭顯著增長；培育新的利潤增長點；強化管理，防範風險，增創和諧；開

創公司跨越發展的新局面」的經營管理思路，繼續深入挖掘行業潛力，拓展傳媒、

管道燃氣業務，推進股權投資、房地產項目，有效扭住了發展，增強了核心競爭力

和持續經營能力。

目前公司的經營範圍為：傳播與文化產業的投資、開發、管理及諮詢服務；信

息集成、多媒體內容製作與經營，廣告策劃、製作和經營，多媒體技術開發和投資，

電子商務；燃氣開發、經營、管理及燃氣設備銷售；房地產的綜合開發、銷售；高

科技風險投資；貿易及貿易代理。（凡需行政許可的項目憑許可證經營）

公司控股子公司深圳證券時報傳媒有限公司（以下簡稱「時報傳媒」）的經營範

圍包括經濟信息諮詢、企業形象策劃、投資諮詢、投資者關係管理專業諮詢、企業

管理信息諮詢、廣告業務、新聞出版所需的技術設備、文化用品、印刷用品、紙制

品、通訊器材的銷售等。時報傳媒於

2006年

7月

31日與深圳證券時報社有限公司

（以下簡稱「證券時報社」）籤訂了《經營業務授權協議》。根據該協議，證券時報

社授予時報傳媒有關《證券時報》的商業廣告、財經信息的諮詢策劃、設計製作與

代理髮布等相關業務（統稱為「《證券時報》經營業務」）的獨家經營權。獨家經營

權期限為期三十年，自

2006年

8月

1日起至

2036年

7月

31日止，時報傳媒於期限

屆滿前

36個月向證券時報社提出續約請求的，證券時報社應予同意，該協議可自動

續期。

公司控股子公司陝西華商傳媒集團有限責任公司（以下簡稱「華商傳媒」）主營

範圍為傳媒信息業的投資、開發、管理及諮詢服務，目前已經取得獨家代理經營華

商報業「五報」（即《華商報》、《新文化報》、《華商晨報》、《重慶時報》、《大眾生活

報》）、「四刊」（即《錢經》、《名仕》、《淑媛》、《大眾文摘》）經營性業務的權利：

1．華商傳媒控股子公司西安華商廣告有限責任公司（以下簡稱「西安華商廣

告」）、華商數碼信息股份有限公司（以下簡稱「華商數碼」）於

2007年

1月

15日分

別與華商報社籤訂了《廣告業務協議》、《發行業務協議》、《印刷業務協議》，華商報

-23

2011年年度報告

社授予華商傳媒控股子公司有關《華商報》的廣告設計製作與代理髮布、報紙印刷、

紙張採購及報紙發行等相關業務的獨家經營權，獨家經營權期限為期三十年，自

2007

年

1月

1日起至

2036年

12月

31日止。

2．華商傳媒控股子公司吉林華商傳媒有限公司（以下簡稱「吉林華商傳媒」）

於

2007年

1月

20日與新文化報社籤訂了《經營性業務授權協議》，新文化報社將《新

文化報》的廣告、發行、印刷與紙張採購在內的全部經營性業務授權給吉林華商傳

媒獨家經營，獨家經營權包括在協議有效期內獨家經營及獲取相應收益的權利，獨

家經營權期限為期三十年，自

2007年

1月

1日起至

2036年

12月

31日止。

3．華商傳媒控股子公司遼寧盈豐傳媒有限公司（以下簡稱「遼寧盈豐」）於

2007

年

11月

25日與華商晨報社籤訂了《經營性業務授權協議》，華商晨報社將《華商晨

報》的廣告、發行、印刷與紙張採購在內的全部經營性業務授權給遼寧盈豐獨家經

營，獨家經營權包括在協議有效期內獨家經營及獲取相應收益的權利。獨家經營權

期限為期三十年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

4．華商傳媒控股子公司重慶華博傳媒有限公司（以下簡稱「重慶華博」）於

2007

年

11月

25日與重慶時報社籤訂了《經營性業務授權協議》，重慶時報社將《重慶時

報》的廣告、發行、印刷與紙張採購在內的全部經營性業務授權給重慶華博獨家經

營，獨家經營權包括在協議有效期內獨家經營及獲取相應收益的權利。獨家經營權

期限為期三十年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

5．華商傳媒控股子公司天津華商廣告有限公司（以下簡稱「天津華商」）於

2007

年

11月

25日與大眾生活報社籤訂了《經營性業務授權協議》，大眾生活報社將《大

眾生活報》的廣告、發行、印刷與紙張採購在內的全部經營性業務授權給天津華商

獨家經營，獨家經營權包括在協議有效期內獨家經營及獲取相應收益的權利。獨家

經營權期限為期三十年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

6．華商傳媒控股子公司北京華商盈捷廣告傳媒有限公司（以下簡稱「北京華商」）

於

2007年

11月

25日分別與《錢經》、《名仕》、《淑媛》、《大眾文摘》雜誌社籤訂了

《經營性業務授權協議》，《錢經》、《名仕》、《淑媛》、《大眾文摘》雜誌社已經分別

授予北京華商有關《錢經》、《名仕》、《淑媛》、《大眾文摘》雜誌的廣告、發行、印

刷在內的全部經營性業務的獨家經營權。獨家經營權期限為期三十年，自

2008年

1

月

1日起至

2037年

12月

31日止。

公司是海南省重點基礎設施建設單位

,是海口市實施《海口市煤氣規劃》的唯一

承擔者，海口市管道燃氣的唯一經營者，擁有海口市管道燃氣供應體系。

2006年

12

-24

2011年年度報告

月

21日，本公司控股子公司海南民生管道燃氣有限公司（以下簡稱「民生燃氣」）

依法獲得海口市管道燃氣特許經營權，負責海口市現行行政管轄區域內的管道燃氣

經營（包括以管道輸送形式向用戶供應天然氣、仿天然氣及其他氣體燃料，並提供

相關管道燃氣設施的維護、運行、搶修搶險業務等）和管道燃氣的建設工程，特許

經營權有效期限為

25年，自

2007年

1月

1日起至

2031年

12月

31日止。

（一）報告期內公司經營情況的回顧

報告期內，公司獨家承擔《證券時報》、《華商報》、《新文化報》、《華商晨報》、

《重慶時報》等經營業務的經營管理，獨家承擔海口市燃氣管道施工和管道燃氣供

應，從事城市燃氣相關業務及產品的經營。

2011年，歐債危機波及全球，國內外經濟形勢嚴峻。滬深

A股市場節節下跌導

致眾多上市公司再融資計劃受挫，IPO發行家數相較

2010年也有大幅度的減少。面

對嚴峻的經營形勢，公司一手全力抓好各項經營業務，著力開拓市場，提高持續盈

利能力；一手竭力抓好規範治理，加強風險防控，各項經營管理工作都取得了令人

喜悅的成績，開創了公司持續，穩健、和諧發展的新局面。

時報傳媒開拓常年合作客戶群，常年代理公司合作率穩步提升，新股發行連續

五年實現

100%合作，項目含金量不斷提升，基金信息披露收入穩步增長，信託公司

信息披露業務有進展，品牌活動登上新臺階，與經營形成良性互動。

華商傳媒以「規模增長、利潤優先」為戰略導向，一方面繼續推行加強型戰略，

「三量」（新聞質量、單版含金量、發行增量）齊頭並進，提高了主業整體實力，廣

告面積市場佔有率穩中有升，廣告收入實現穩步增長；另一方面加大對新媒體探索

力度，從戰略高度統籌新媒體發展，鞏固和提升西安、瀋陽、重慶、長春四地最大

區域門戶網站的市場領先地位，四地門戶網站平穩運行，以華商網為代表的區域門

戶平臺、網際網路投資平臺、以

123hi為代表的消費服務平臺，以及微博應用平臺等

平臺搭建成型，電子出版、移動終端布局啟動，集團網絡業務矩陣初步形成。

民生燃氣面對氣源日趨緊張，氣源供需矛盾日趨尖銳的局面，採取一切措施，

多方面努力，優化氣源，確保海口市正常穩定供氣；以「三灣」（清水灣、香水灣、

石梅灣）模式，廣泛開拓燃氣市場，打造民生燃氣品牌、培育新的利潤增長點；大

客戶服務系統運行良好，為生產設施和管網安全運行提供科學保障。

上海鴻立謹慎出擊，穩健播種，股權投資成效明顯，獲得較好的投資收益。

新海岸置業穩步推進「新海岸壹號」等項目，積極尋找新項目並果斷把握投資

機會，實現可觀的投資收益和營業外收入。

-25

2011年年度報告

1．公司報告期內總體經營情況

報告期內，公司規範經營，傳媒及燃氣業務的營業收入穩步增長，實現營業收

入

379,389.17萬元，同比增長

9.07%；實現歸屬於母公司所有者的淨利潤

25,577.54

萬元，同比增長

10.32%。

2011年度，公司營業收入、營業利潤、淨利潤及同比變動情況如下表：

單位：萬元

財務指標本年數上年數

本年比上

年增減

（%）

本年佔利潤

總額比例

（%）

本年佔利潤

總額比例比

上年增減

變動原因

利潤總額

61,367.49 58,894.30 4.20 ---

營業收入

379,389.17347,849.86 9.07 618.23

增加

27.59個

百分點

傳媒業務收入增加

營業利潤

59,568.32 58,291.70 2.19 97.07

減少

1.91個

百分點

-

本期股權轉讓、新股申

投資收益

4,319.57 17,274.23 -74.99 7.04

減少

22.29個

百分點

購、套期保值產生的投

資收益減少

歸屬於母公

司所有者的

淨利潤

25,577.54 23,185.65 10.32 41.68

增加

2.31個

百分點

傳媒業務收入增加

2．公司主營業務及其經營狀況

（1）佔報告期營業收入或營業利潤總額

10%以上的行業或產品情況

單位：萬元

主營業務分行業情況

分行業或分產品營業收入營業成本

毛利率

(%)

營業收入

比上年增

減(%)

營業成本

比上年增

減(%)

毛利率比上

年增減

傳播與文化產業

276,859.43 146,481.56 47.09 13.58 8.55

增加

2.45個

百分點

燃氣生產和供應業

57,397.54 46,399.83 19.16 17.48 17.25

增加

0.16個

百分點

能源、材料和機械電子設

備批發業

41,732.42 39,517.61 5.31 -19.71 -27.64

增加

10.38

個百分點

主營業務分產品情況

信息傳播服務業

227,857.95 111,299.88 51.15 13.99 10.07

增加

1.74個

百分點

-26

2011年年度報告

印刷

29,822.63 22,701.36 23.88 11.09 15.94

減少

3.18個

百分點

商品銷售及配送

11,263.13 4,859.94 56.85 23.02 -5.23

增加

12.86

個百分點

管道天然氣

33,789.28 28,320.00 16.19 16.42 18.96

減少

1.79個

百分點

大宗商品貿易

41,732.42 39,517.61 5.31 -19.71 -27.64

增加

10.38

個百分點

其中：報告期內本公司向控股股東及其子公司銷售產品的關聯交易總金額為

0.00元。

（2）主營業務分地區情況

單位：萬元

地區

營業收入

本年數比上年增減(%)

華南地區

103,138.56 0.97

華東地區

25,428.06 4.47

華中地區

2,877.65 24.32

西北地區

119,081.79 11.10

東北地區

55,155.96 12.55

華北地區

35,723.11 8.50

西南及其他地區

34,584.25 29.65

（3）主要供應商、客戶情況

公司向前五名供應商合計的採購金額

96,026.60萬元，佔年度採購總額的

40.23%；前五名客戶銷售總額為

90,288.91萬元，佔公司銷售總額的

24.01%。

（4）主營業務及其結構與上年度相比未發生重大變化。

（5）報告期內公司主營業務盈利能力與上年度相比未發生重大變化。

3．公司資產構成和費用變動情況

（1）公司資產構成及變動情況

報告期公司資產構成及變動情況如下：

單位：萬元

財務指標期末數

期末數佔

總資產的

比例(%)

期初數

增減比

例(%)

變動原因

交易性金融資產

13,599.10 2.61 6,427.20 111.59主要是公司本期新增基金投資

-27

2011年年度報告

應收帳款

18,957.84 3.63 14,815.75 27.96 -

存貨

29,362.38 5.62 24,516.35 19.77 -

長期股權投資

112,384.59 21.53 51,653.11 117.58

主要系本期公司之子公司上海

鴻立投資有限公司、北京華商

盈通投資有限公司等新增對外

長期股權投資

投資性房地產

4,381.59 0.84 2,096.25 109.02

主要系公司之子公司時報傳媒

新增房地產出租業務

在建工程

7,668.70 1.47 5,656.07 35.58

主要系本期海口天然氣工程增

加

長期待攤費用

2,723.85 0.52 1,954.38 39.37

主要系公司之子公司西安華商

卓越戶外傳媒有限公司新增戶

外廣告牌

短期借款

48,333.90 9.26 16,260.00 197.26

主要系公司之子公司華商傳

媒、華商數碼、民生燃氣新增

借款

（2）採用公允價值計量的主要報表項目

報告期內，採用公允價值計量的主要報表項目如下：

單位：萬元

項目期初金額

本期公允價

值變動損益

計入權益的累計

公允價值變動

本期計提

的減值

期末金額

金融資產

其中：

1.以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

5,800.53 -2,451.00 --13,599.10

其中：衍生金融資產

-626.67 5.12 --5.12

2.可供出售金融資產

-----

金融資產小計

5,800.53 -2,451.00 --13,599.10

金融負債

-107.02 --107.02

投資性房地產

-----

生產性生物資產

-----

其他

-----

合計

5,800.53 -2,343.98 --13,706.12

報告期末，公司持有外幣金融資產、金融負債情況：主要是公司控股子公司華

商傳媒所屬子公司加拿大微傳媒公司持有銀行存款

63,774.78加元（折人民幣

393,981.46元）。

-28

2011年年度報告

（3）公司費用構成及變動情況

報告期公司銷售費用、管理費用、財務費用、所得稅等財務數據及變動情況如

下：

單位：萬元

財務指標本年數上年數

本年比上

年增減(%)

本年佔利

潤總額比

例(%)

本年佔利潤

總額比例比

上年增減

變動原因

銷售費用

46,532.86 37,104.09 25.41 75.83

增加

12.83

個百分點

收入增加導致銷售

費用相應增加

管理費用

25,472.97 23,690.63 7.52 41.51

增加

1.28個

百分點

-

財務費用

3,309.56 1,392.22 137.72 5.39

增加

3.03個

百分點

借款增加，相應的利

息支出增加

所得稅

10,597.47 15,665.66 -32.35 17.27

減少

9.33個

百分點

本期華商傳媒控股

子公司西安華商廣

告取得西安市地方

稅務局確認

2009年

度及

2010年度所得

稅按

15%計徵的批

復，減少本期繳納所

得稅

4．公司現金流量情況

報告期公司經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量情況如下：

單位：萬元

財務指標本年數上年數

增減比例

（%）

變動原因

經營活動產生的現

金流量淨額

63,369.41 63,448.46 -0.12 -

投資活動產生的現

金流量淨額

-73,477.48 -22,705.10 -223.62

本期股權投資及銀行理財產品投資

增加

籌資活動產生的現

金流量淨額

7,243.60 -16,251.63 144.57

借款收到的現金及子公司支付給少

數股東的股利、利潤增加

現金及現金等價物

淨增加額

-2,869.80 24,491.73 -111.72上述兩個因素共同影響

-29

2011年年度報告

5．公司設備利用和市場等情況

報告期內，公司設備狀況良好，設備利用情況符合行業標準；海口管道燃氣的

銷售量增加；貿易業務依據市場需求情況隨時進行調整，做好風險控制；信息傳播

服務業主要以《證券時報》、《華商報》、《新文化報》、《華商晨報》、《重慶時報》等

為載體，獲得較好的市場份額。公司主要技術人員未發生變動，對公司經營管理沒

有影響。

6．公司主要控股子公司及參股公司的經營情況及業績分析

報告期內，公司主要控股子公司及參股公司的名稱、主要經營活動、佔被投資

公司權益的比例、生產經營情況如下：

（1）深圳證券時報傳媒有限公司

時報傳媒是本公司持有

84.00%股權的控股子公司，其他股東為證券時報社持有

1.00%股權；深圳市世紀元實業發展有限公司（證券時報社工會

100%控股的公司）持

有

15.00%股權。法定代表人為田迎春，註冊資本

10,000.00萬元。時報傳媒主要業

務為經濟信息諮詢、企業形象策劃、投資諮詢、投資者關係管理專業諮詢、企業管

理信息諮詢、廣告業務、新聞出版所需的技術設備、文化用品、印刷用品、紙製品、

通訊器材的銷售等，擁有《證券時報》經營業務的獨家經營權。2011年度時報傳媒

實現營業收入

45,063.75萬元，營業利潤

6,756.92萬元，歸屬於母公司所有者的淨

利潤

5,011.04萬元；截止

2011年

12月

31日，時報傳媒資產總額

82,853.48萬元，

歸屬於母公司所有者權益

28,461.73萬元。

（2）陝西華商傳媒集團有限責任公司

華商傳媒是本公司持有

61.25%股權的控股子公司，其他股東為陝西華路新型塑

料建材有限公司持有

20.75%股權，新疆銳聚股權投資合夥企業（有限合夥）持有

18.00%股權。法定代表人為張富漢，註冊資本

20,000.00萬元。華商傳媒主要業務

為傳媒信息業的投資、開發、管理及諮詢服務，已經取得獨家代理經營《華商報》、

《新文化報》等媒體的廣告、發行、印刷與紙張採購業務的權利。

2011年度，華商

傳媒實現合併營業收入

233,659.19萬元，合併營業利潤

50,044.65萬元，合併歸屬

於母公司所有者的淨利潤

30,677.19萬元；截止

2011年

12月

31日，華商傳媒合併

資產總額

212,376.86萬元，合併歸屬於母公司所有者權益

87,253.79萬元。華商傳

媒的控股子公司情況如下：

-30

2011年年度報告

序

號

控股子公司名稱註冊地

業務

性質

註冊資本

（萬元）

持股

比例

營業收入

（萬元）

淨利潤

（萬元）

1華商數碼信息股份有限公司西安工業

11,764.71 44.20% 38,424.41 6,110.87

2西安華商廣告有限責任公司西安傳媒業

5,000.00 80.00% 74,297.12 30,507.04

3吉林華商傳媒有限公司吉林傳媒業

2,000.00 85.00% 28,410.69 5,023.89

4西安華商網絡傳媒有限公司西安傳媒業

3,000.00 78.00% 5,061.48 1,747.38

5

陝西黃馬甲物流配送股份有限

公司

陝西服務業

4,000.00 40.625% 16,079.14 3,338.08

6瀋陽華商直訊廣告有限公司瀋陽傳媒業

150.00 99.00% 319.71 116.29

7北京華商聖銳廣告有限公司北京傳媒業

300.00 100.00% 24,053.31 220.69

8陝西華商國際會展有限公司陝西服務業

100.00 100.00% 4,634.94 1,883.56

9吉林華商數碼印務有限公司吉林工業

1660.00 100.00% 10,894.91 1,126.02

10吉林盈通網絡傳媒有限公司吉林傳媒業

100.00 100.00% 960.35 91.22

11重慶盈略網絡技術有限公司重慶傳媒業

100.00 100.00% 0.00 5.38

12北京華商盈通投資有限公司北京服務業

10,000.00 100.00% 0.00 -542.16

13天津華商廣告有限公司天津傳媒業

1,300.00 92.31% 5.32 -53.56

14

北京華商盈捷廣告傳媒有限公

司

北京傳媒業

1,000.00 85.00% 2,950.77 -755.92

15重慶華博傳媒有限公司重慶傳媒業

2,000.00 85.00% 30,698.99 326.03

16遼寧盈豐傳媒有限公司瀋陽傳媒業

2,000.00 85.00% 30,122.39 1,542.23

17瀋陽遼一網絡有限公司瀋陽信息業

110.00 75.00% 1,321.70 0.35

18長春華銳廣告信息公司長春傳媒業

300.00 99.00% 25,156.84 377.71

19西安華迅直遞廣告有限公司西安傳媒業

400.00 100.00% 677.27 315.33

20

西安華商卓越戶外傳媒有限公

司

西安傳媒業

500.00 80.00% 1,887.15 -144.40

21

西安華商泰昌企業管理諮詢有

限公司

西安傳媒業

4,500.00 100.00% 0.00 -1,599.33

22陝西易知傳播機構有限公司西安服務業

1,000.00 100.00% 0.00 -0.13

23長春市華晟文化傳播有限公司長春傳媒業

100.00 100.00% 141.54 42.35

24陝西澤潤傳媒發展有限公司西安傳媒業

1,500.00 80.00% 1,518.95 102.78

25鹹陽華商傳媒有限責任公司鹹陽傳媒業

1,000.00 60.00% 692.78 -198.61

26

西安華商鵬宇企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 8.08

27

西安華商鵬鴻企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.99

28

西安華商鵬寶企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 7.68

-31

2011年年度報告

29

西安華商鵬昌企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 8.89

30

西安華商鵬泰企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 8.50

31

西安華商鵬達企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 6.65

32

西安華商鵬順企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 7.06

33

西安華商鵬祥企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 8.98

34

西安華商富順企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 8.82

35

西安華商富興企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 7.68

36

西安華商達祥企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 7.87

37

西安華商富昌企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 3.89

38

西安華商達昌企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 6.43

39

西安華商達富企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 7.57

40

西安華商達順企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.76

41

西安華商達泰企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 6.74

42

西安華商弘寶企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 6.24

43

西安華商弘亨企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 4.43

44

西安華商弘遠企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.48

45

西安華商泰達企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 4.12

46

西安華商弘昌企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 4.98

47

西安華商弘順企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.49

48

西安華商泰興企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.31

49

西安華商泰順企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.44

50

西安華商泰祥企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.90

51

西安華商泰亨企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 5.05

52

西安華商弘泰企業管理諮詢有

限公司

西安服務

10.00 100.00% 0.00 4.79

53陝西華商豪盛置業有限公司西安房地產

10,000.00 85.00% 0.00 -43.96

-32

2011年年度報告

54北京華尊創志廣告有限公司北京傳媒業

500.00 90.00% 1,587.48 4.30

55

西安華商盈達創業投資有限公

司

西安服務業

3,000.00 100.00% 0.00 166.06

56陝西零公裡旅行社有限公司西安服務業

100.00 100.00% 337.40 -11.32

57西安典尚科技網絡有限公司西安傳媒業

400.00 100.00% 41.86 -162.28

58吉林典智快團商務有限公司長春傳媒業

300.00 100.00% 31.74 -125.59

59瀋陽典智晨拍商務有限公司瀋陽傳媒業

300.00 100.00% 97.87 -195.79

60

加拿大微傳媒公司（中文）

WEI MEDIA INC (英文)

溫哥華傳媒業

50萬加元

100.00% 0.00 -40.76

61西安佰樂威酒業有限公司西安服務業

150.00 80.00% 0.00 0.00

（3）海南民生管道燃氣有限公司

民生燃氣是本公司持有

99.88%股權、海南民享投資有限公司（以下簡稱「民享

投資」）持有

0.12%股權的控股子公司，法定代表人為劉東明，註冊資本

50,000.00

萬元。民生燃氣主要業務為管道燃氣的生產和銷售、燃氣用具銷售及相關業務的經

營管理。

2011年度，民生燃氣實現合併營業收入

64,809.53萬元，合併營業利潤

4,327.88萬元，合併歸屬於母公司所有者的淨利潤

4,176.01萬元；截止

2011年

12

月

31日，民生燃氣合併資產總額

132,400.54萬元，合併歸屬於母公司所有者權益

72,419.50萬元。民生燃氣控股子公司情況如下：

序

號

控股子公司名稱註冊地

業務

性質

註冊資本

（萬元）

持股

比例

營業收入

（萬元）

淨利潤

（萬元）

1海南民生工程建設有限公司海南

建築安

裝

6,000.00 100.00% 9,441.49 3,051.50

2瓊海民生燃氣有限公司海南商業

500.00 60.00% 337.31 -94.93

3海口民生燃氣管網有限公司海南服務

10,000.00 64.82% 1,950.00 81.33

4海南民享物業有限公司海南房地產

200.00 100.00% 0.12 -125.74

5

海南燃氣用具產品質量監督

檢測站

海南服務

100.00 100.00% 163.83 55.39

6海南民益工程技術有限公司海南服務

600.00 100.00% 543.04 97.26

7萬寧民生燃氣有限公司海南工業

2,000.00 100.00% 243.05 -99.16

8陵水民生燃氣有限公司海南服務

1,500.00 100.00% 177.22 -57.87

9

海南民生長流油氣儲運有限

公司

海南商業

18,100.00 100.00% 17,004.49 267.38

10中油管道文昌石化有限公司海南商業

2,300.00 100.00% 181.54 -27.11

11海南民生商貿有限公司海南商業

600.00 100.00% 4,733.65 249.91

（4）海南民享投資有限公司

-33

2011年年度報告

民享投資是本公司持有

98.79%股權、海南民生長流油氣儲運有限公司（以下簡

稱「民生長流」）持有

1.21%股權的控股子公司，法定代表人為劉東明，註冊資本

16,500.00萬元。民享投資主要業務為旅遊項目開發，高新技術產業投資開發，水電

安裝工程，土石方工程，建築材料、金屬材料、機電產品的銷售等。2011年度，民

享投資實現合併營業收入

4,567.20萬元，合併營業利潤

-238.56萬元，合併歸屬於

母公司所有者的淨利潤

-302.02萬元；截止

2011年

12月

31日，民享投資合併資產

總額

19,883.82萬元，合併歸屬於母公司所有者權益

18,113.47萬元。民享投資的

控股子公司情況如下：

序

號

控股子公司名稱註冊地

業務

性質

註冊資本

（萬元）

持股

比例

營業收入

（萬元）

淨利潤

（萬元）

1海南生龍廣告有限公司海南服務

1,500.00 53.33% 178.00 -28.65

2海口民生富時實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 13.97

3海口民生泰信實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 15.07

4海口民生金鼎實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 14.67

5海口民生鼎盛實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 11.33

6海口民生聚富實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 10.77

7海口民生天瑞實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 12.88

8海口民生景福實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 10.39

9海口民生創新實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 14.13

10海口民生銀豐實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 15.26

11海口民生裕隆實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 14.98

12海口民生隆元實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 21.69

13海口民生精選實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 13.47

14海口民生國泰實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 15.20

15海口民生景順實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 13.41

16海口民生添富實業有限公司海南商業

100.00 100.00% 0.00 14.59

（5）上海鴻立投資有限公司

上海鴻立投資有限公司（以下簡稱「上海鴻立」）是本公司持有

98%股權、民生

燃氣持有

2%股權的控股子公司，法定代表人為劉東明，註冊資本

20,000.00萬元。

上海鴻立主要業務為實業投資，基礎設施項目投資，房地產投資，傳播與文化產業

-34

2011年年度報告

的投資、開發、管理及諮詢服務，資產經營及管理，投資策劃，投資信息諮詢服務，

企業管理諮詢（諮詢除經紀），國內貿易等。

2011年度上海鴻立實現營業收入

9,119.81

萬元，營業利潤

1,762.83萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤

1,405.74萬元。截

止

2011年

12月

31日，上海鴻立資產總額

27,594.03萬元，歸屬於母公司所有者權

益

23,761.24萬元。

（6）北京中視映畫傳媒文化有限公司

北京中視映畫傳媒文化有限公司（以下簡稱「北京中視」）是本公司持有

95%股

權、民生燃氣持有

5%股權的控股子公司，法定代表人為劉東明，註冊資本

100.00萬

元。北京中視主要業務為組織文化藝術交流活動

(不含演出)；會議及展覽服務；設

計、製作、代理、發布廣告；影視策劃；經濟貿易諮詢；企業形象策劃；禮儀服務；

投資諮詢等。

2011年度北京中視實現營業收入

64.54萬元，營業利潤

46.12萬元，

歸屬於母公司所有者的淨利潤

34.59萬元。截止

2011年

12月

31日，北京中視資產

總額

385.43萬元，歸屬於母公司所有者權益

-630.72萬元。

（7）海南新海岸置業股份有限公司

海南新海岸置業股份有限公司（以下簡稱「新海岸置業」）是本公司持有

83.50%

股權、新海岸置業職工等自然人持有

16.50%股權的控股子公司，法定代表人為劉東

明，註冊資本

6,000.00萬元。新海岸置業主要業務為房地產開發經營、旅遊項目開

發、產權式、分時度假酒店開發、高新技術產業投資開發、工農業項目投資開發等。

2011年度，新海岸置業實現合併營業收入

15.58萬元，合併營業利潤

918.08萬元，

合併歸屬於母公司所有者的淨利潤

1,542.47萬元；截止

2011年

12月

31日，新海

岸置業合併資產總額

10,376.10萬元，合併歸屬於母公司所有者權益

10,161.49萬

元。

序

號

控股子公司名稱註冊地

業務

性質

註冊資本

（萬元）

持股

比例

營業收入

（萬元）

淨利潤

（萬元）

1

海南椰德利房地產開發有限

公司

海南房地產業

2,188.00 100.00% 0.00 -2.36

2海口仁和永佳貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

3海口新弘業貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

4海口豐之和貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

5海口恆發通貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

-35

2011年年度報告

6海口康隆盛達貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

7海口海之都貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

8海口豐之利貿易有限公司海口商業

10.00 100.00% 0.00 -0.10

（8）海南豐澤投資開發有限公司

海南豐澤投資開發有限公司（以下簡稱「豐澤投資」）是本公司持有

50%股權、

新海岸置業持有

20%股權、北京華商盈通投資有限公司持有

20%股權、海南潤禾投資

發展有限公司持有

9.4%股權和海南碩果農業股份有限公司持有

0.6%股權的控股子公

司，法定代表人為劉東明，註冊資本

10,000.00萬元。豐澤投資主要業務為房地產

開發經營、旅遊項目投資開發、工農業項目投資開發等。報告期內，豐澤投資未實

現營業收入，實現營業利潤

158.31萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤

185.00萬

元。截止

2011年

12月

31日，豐澤投資資產總額

9,889.67萬元，歸屬於母公司所

有者權益

9,876.46萬元。

7．公司控制的特殊目的主體情況

報告期內，公司不存在控制下的特殊目的主體。

（二）對公司未來發展的展望

1．公司所處行業的發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局

公司從事傳媒業務和城市燃氣相關業務的經營，獨家擁有《證券時報》、《華商

報》、《新文化報》、《華商晨報》、《重慶時報》等經營業務的經營權，獨家承擔海口

市燃氣管道施工和管道燃氣供應。

時報傳媒擁有《證券時報》經營業務的獨家經營權。《證券時報》是由人民日報

社主管主辦、以報導證券市場為主，兼顧經濟金融信息，面向國內外公開發行的財

經類專業日報，是中國證監會、中國保監會、中國銀監會指定信息披露的三大報刊

之一，經營業務存在一定的市場競爭。

華商傳媒已經取得獨家代理經營華商報業「五報」（即《華商報》、《新文化報》、

《華商晨報》、《重慶時報》、《大眾生活報》）、「四刊」（即《錢經》、《名仕》、《淑

媛》、《大眾文摘》）的廣告、發行、印刷等業務的權利。華商傳媒目前經營的媒體主

要為都市報，具有較強的競爭力。

-36

2011年年度報告

城市燃氣是城市建設的重要基礎設施之一，也是城市能源供應的一個重要組成

部分，是國家產業政策重點發展的基礎設施產業，它為城市工業、商業和居民生活

提供優質氣體燃料。城市燃氣發展的未來將屬於管道天然氣，管道天然氣將成為我

國城市燃氣發展的重要歷史轉折。民生燃氣

2006年已經取得海口市管道燃氣的特許

經營權，為此在海口地區的管道燃氣業務不存在競爭威脅。

2．公司發展戰略和經營計劃

公司將繼續全面貫徹落實科學發展觀，加快構建文明、和諧、共贏的嶄新局面，

加快傳媒業務發展步伐，提高公司的核心競爭力和綜合實力，將公司打造成為有核

心競爭力的跨行業、跨媒體、跨地域的全國傳媒集團公司。

2012年將成為文化體制改革的攻堅之年，也是圍繞十七屆六中全會精神將體制

改革向縱深延伸的開局之年，一系列旨在支持文化傳媒產業的財政、稅收、信貸、

資本市場層面的政策措施將進一步有效落實。公司將把握機遇，咬住發展，實現公

司的穩定發展。

2012年的發展思路是：堅定發展信心，完善發展思路，把握髮展機遇，破解發

展難題，確保主營業務穩定增長。探索新的贏利模式，培育新的利潤增長點。實施

內控體系建設，強化績效考核，增創和諧氛圍，顯著提升公司品牌價值。

為實現上述思路和目標，公司將在以下幾個層面積極開展工作：

一是以時報傳媒為平臺拓展財經媒體業務。爭取解決市場佔有率與利潤的關係，

增收節支；擴大常年信息披露合作客戶群，鞏固常年信息披露媒體地位；做好上市

公司

IPO、新基金髮行信息披露業務，確保中小板、創業板優勢地位，提高項目含金

量；做足準備迎接新業務推出和擴容；舉辦各類評選活動，提升品牌美譽度。

二是以華商傳媒為平臺拓展都市報媒體業務。將規模與效益的持續增長作為第

一課題，堅持規模驅動、利潤優先的戰略導向，主業實施加強型戰略，努力克服人

力、原材料等成本上揚的壓力，打破報紙發行增量困局，保持營業收入、利潤的相

對穩定；推動轉型、拓展業務的持續探索，加強戰略發展和網際網路行業趨勢跟蹤研

究，關注國際領先傳媒集團的新媒體轉型探索成果，關注微日報、數字出版、移動

終端等集團新媒體探索的運營發展情況；持續深化與全面覆蓋基礎管理，建立與三

年戰略滾動規劃相匹配的規劃體系，進一步提高新聞質量、發行增量和廣告單版含

金量，落實全面預算、信息化建設、人力資源、審計和理財等重點工作，不斷夯實

雜誌業務和網絡業務的管理基礎，為公司高效運行創造更為堅實的平臺；實現投資

業務持續發展。

-37

2011年年度報告

三是以民生燃氣為平臺拓展管道燃氣業務。多渠道力爭氣源、降低氣源成本；

做好三灣公司管理運營；完善

3G智能系統，推進無人值守站建設；力爭第二氣源廠

早日投產，推進第三氣源廠項目前期工作。

四是以上海鴻立為平臺開展項目投資。多方面支持已投項目，幫助已投項目盡

早上市；多途徑開拓項目資源，保證優質項目來源通道；多層次完善規章制度，為

公司健康發展保駕護航。

五是以新海岸置業為平臺拓展房地產業務。推進「新海岸壹號」等項目，做好

長流油氣項目拆遷等工作。

六是實施公司內部控制規範體系。工作思路：嚴格風險防控，明確權責分配，

優化工作流程，完善制度規範。具體舉措：夯實落腳點，健全崗責體系；緊扣關鍵

點，優化工作流程；找準薄弱點，完善規章制度；明確責任點，強化監督考核。

七是做好投資者關係工作，為公司創造和諧、穩定的發展環境。

3．公司資金需求及使用計劃

2012年，公司資金需求主要為經營管理活動資金需求和投資活動資金需求。日

常經營管理活動資金需求主要為管道燃氣、傳媒業務所需資金，資金需求約

90,000.00萬元；投資活動資金需求主要為城市管道燃氣工程及技改投資、購買傳媒

資產等，資金需求約

80,000.00萬元；隨著公司業務的迅速發展和公司資產、業務

拓展的需要，公司對資金的需求將會增加。

公司經營管理活動資金主要來源於經營收入、金融機構貸款。公司投資所需要

的資金，除了公司自有資金外，將通過金融機構貸款等多種渠道籌措。

4．公司存在的風險因素

（1）傳媒業務風險因素

第一、行業政策風險

公司所從事的是文化傳媒產業，其中報業產業價值鏈中的新聞宣傳環節（即採

編業務）為非經營性業務，根據國家有關行業政策精神，採編業務不能納入公司化

經營，仍由相應報社負責，形成「經營與採編」兩分開的業務格局。

對策：公司將嚴格遵守有關行業政策，合法經營，並及時跟蹤了解行業改革的

動態。在目前媒體政策兩分開的條件下，充分利用現有的媒體資源，積極拓展市場

空間，進行業務模式創新，打造媒體經營業務的完整產業鏈，形成媒體綜合經營能

力的市場競爭優勢。如國家行業政策進行相應調整，公司將及時對相關業務結構和

經營模式做出相應的優化整合。

-38

2011年年度報告

第二、市場風險

公司目前傳媒業務的盈利模式主要來自於報刊平面廣告收入，從目前公司所面

臨的市場情況來看，廣告業務屬於傳統的文化傳媒產業，儘管市場佔有率比較高，

但是增長速度已開始放緩。目前新興媒體如網際網路、手機新聞、移動電視、樓宇電

視的興起為人們提供了新的媒體平臺，同時提供了新的廣告載體。在網際網路等新興

媒體的廣告進入快速增長軌道的同時，報紙廣告不得不面臨因新興媒體對傳統媒體

廣告的衝擊和分流所引致的市場風險。

對策：儘管傳統的平面廣告市場增長速度開始放緩，但是時報傳媒、華商傳媒

目前的廣告經營具有明顯的優勢，市場佔有率較高。時報傳媒將充分依靠《證券時

報》在市場的影響，繼續穩定並擴大常年信息披露合作客戶群，做好

IPO、新基金髮

行工作，牢固確立在資本市場特別是中小板、創業板的優勢地位，提高單個項目的

含金量，增加經營業務收入，繼續做好各類評選活動，提升品牌美譽度。華商傳媒

將深入落實「主業＋投資」戰略，一方面利用多年報紙產業發展的經驗積累、企業

品牌價值以及團隊優勢，固本培元，穩步促進主業發展；另一方面加大對新業務、

尤其是新媒體業務的探索布局，不斷開拓，取得較多的發展機遇，提升整體實力。

第三、關聯交易風險

鑑於報刊經營「兩分開」的政策影響，時報傳媒在獲取《證券時報》經營業務

和華商傳媒在購買報刊廣告版面、代理發行、代理印刷等業務中，與公司的關聯單

位存在的關聯交易，如果出現交易定價等不公平現象，將可能對公司的利益造成影

響。報刊的採編質量也將對時報傳媒的經營業務和華商傳媒的廣告、發行、印刷業

務發展帶來一定的經營風險。

對策：公司要求時報傳媒、華商傳媒嚴格按照公司有關規定籤訂公平合理的關

聯交易協議，並嚴格執行；定期對報紙的新聞產品質量進行診斷，找出新聞產品質

量中存在的不足和差距，提出改善和提升新聞質量的指導和建議，並及時與採編部

門進行溝通，將建議和市場動態信息反饋給採編部門，確保並促進採編質量的提高。

華商傳媒堅持正確導向，積極營造良好輿論氛圍，努力奉獻最有價值的新聞和信息，

固本培元，全方位提升新聞質量。報紙間交流更加頻繁，外部培訓學習形式多樣，

質量評價體系更加完善，重大報導與活動影響力進一步增強，整體新聞質量穩步提

高。2011年《華商報》的《玉樹痛別親人》榮獲華賽最佳新聞照片大獎及非戰爭災

難類重大新聞單幅金獎，這是《華商報》在國際性新聞攝影比賽中獲得的最高榮譽。

第四、管理風險

-39

2011年年度報告

公司介入傳媒產業，實現戰略轉型，重組後不同產業、媒體、地域、機構及人

員、管理方式之間面臨整合與磨合，增加了公司管理難度，內部控制上存在一定的

風險。

對策：公司通過多種方式，加強不同地域、不同板塊人員的溝通交流和良好互

動，使不同子公司的文化找到接口，促進了解，增進友誼，達到融合。公司按照《控

股子公司管理辦法》，增強對控股子公司的內部控制和管理。

（2）管道燃氣業務風險因素

公司管道燃氣業務的風險因素主要是經營風險和安全風險：一是上遊供氣單位

供氣量不穩定、增加管輸費用和提高天然氣氣源供應價格，將影響氣源穩定供應和

增加氣源成本；二是燃氣屬於易燃易爆產品，存在較高的安全風險。

對策：一是積極與上遊協調，爭取合理的供應量和價位，降低氣源成本。第二

氣源廠竣工投產後將有效合理配置東方、樂東、福山天然氣氣源，同時將

LPG、LNG

和

CNG作為輔助氣源，爭取解決氣源瓶頸問題，保證安全、穩定供氣；二是加強工

程安全施工，規範工程施工質量管理流程；加強與政府相關企業的協調溝通和加大

管網巡檢，保障管線安全運行；結合實際做好各種演練，提高事故應急搶險能力；

完善

SCADA系統安全監控系統功能，發揮其最大效能，更好為安全生產運行管理服

務；加快

3G智能搶險、巡檢、派工管理系統的開發，推進無人值守站的建設。

二、公司投資情況

（一）報告期內新增投資的被投資公司名稱、主要經營活動、佔被投資公司權

益的比例等情況

報告期末，公司合併報表長期股權投資

112,384.59萬元，比期初的

51,653.11

萬元增加

60,731.48萬元，增長

117.58%。主要是西安華商廣告作為綿陽基金有限合

夥人本期繳付出資

3,500.00萬元，北京華商盈通投資有限公司（以下簡稱「北京盈

通」）以

1,352.86萬元向深圳市索菱實業股份有限公司增資；以及北京盈通新增投

資

6家公司，西安華商盈達創業投資有限公司（以下簡稱「西安華商盈達」）新增投

資

2家公司，西安華商廣告新增投資

1家公司，上海鴻立新增投資

5家公司。新增

投資公司情況如下：

-40

2011年年度報告

公司名稱

註冊資本

(萬元)

投資額

(萬元)

持股比

例(%)

主要經營活動報告期投資變化情況

北京華益維新

投資管理諮詢

有限責任公司

83.00 300.00 40.00

投資管理、經營

貿易諮詢

北京盈通以

300.00萬元

向其增資

康欣新材料科

技股份有限公

司

25,000.00 1,972.00 1.36

種植、培育、推

廣各類優質林

木種苗等

北京盈通以

1,972.00萬

元向其增資

西安思坦儀器

股份有限公司

3,634.00 1,500.00 2.75

電子儀器儀表、

機電設備的研

制、生產、銷售

等

北京盈通以

1,500.00萬

元向其增資

崑崙基石（深

圳）股權投資

合夥企業（有

限合夥）

-10,500.00 -

股權投資，為創

業企業提供創

業管理服務

截止

2011年

12月

31日,

該企業的實繳出資總額

37,751.00萬元,北京盈通

向其實繳出資額

10,500.00萬元

,佔比

27.8138%

深圳市華夏基

石股權投資合

夥企業（有限

合夥）

-10,500.00 -股權投資

截止

2011年

12月

31日,

該企業的實繳出資總額

45,619.00萬元,北京盈通

向其實繳出資額

10,500.00萬元

, 佔比

23.0167%

山東美多集團

有限公司

9,750.00 2,042.00 3.33

印鐵製罐，冷軋

電鍍錫鋼板生

產銷售等

北京盈通以

2,042.00萬

元向其增資

西安通元開寶

藝術文化有限

公司

1000.00 443.34 35.00

工藝品的銷售，

企業管理及營

銷策劃

西安華商盈達以

443.34

萬元向其增資

西安榮信文化

產業發展有限

公司

937.50 3,000.00 20.00

出版物銷售的

策劃，計算機平

面圖形設計等

西安華商盈達以

3,000.00

萬元向其增資

北京中信投資

中心（有限合

夥）

-9,000.00 -

項目投資、投資

管理、投資諮詢

截止

2011年

12月

31日,

該中心的實繳出資總額

150,000.00萬元,西安華

商廣告向其實繳出資額

9,000.00萬元,佔比

6%

河北冀衡化學

股份有限公司

19,000.00 3,014.10 3.42

經營本企業自

產的化工產品

等

上海鴻立以

3,014.10萬

元向其增資

上海藍光科技

有限公司

32,568.63 2,850.00 1.46

研究、開發、生

產、銷售信息光

電子材料等

上海鴻立以

2,850.00萬

元向其增資

杭州龍揚生物

科技有限公司

5,132.00 2,850.00 14.25

肝素納粗品制

造、開發、銷售

等

上海鴻立以

2,850.00萬

元向其增資

安徽省皖北藥

業股份有限公

司

5,600.00 708.00 1.79

小容量注射劑、

原料藥生產等

上海鴻立以

708.00萬元

向其增資

江蘇力星通用

鋼球股份有限

公司

8,400.00 1,995.00 3.96

鋼球製造、銷售

等

上海鴻立以

1,995.00萬

元向其增資

-41

2011年年度報告

報告期末，母公司長期股權投資

158,889.34萬元，比期初的

151,683.20萬元

增加

7,206.14萬元，增長

4.75%，主要是報告期內公司新增投資國廣東方網絡（北

京）有限公司

7,175.00萬元，持股比例為

44.18%。

（二）募集資金使用情況

公司

2002年度配股募集資金已於

2007年全部使用完畢。報告期內，本公司無

募集資金投資項目。

（三）非募股資金投資項目情況

報告期內，本公司無重大非募集資金投資項目。

三、立信會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留審計意見

的審計報告。

報告期公司未發生會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正。

四、董事會日常工作情況

（一）報告期內董事會的會議情況及決議內容

報告期內，公司董事會召開了四次董事會會議和十次董事會臨時會議。

1．會議屆次、召開日期、信息披露媒體及披露日期

序號會議屆次召開日期信息披露媒體披露日期

1五屆十八次

2011.03.03

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.03.05

2五屆十九次

2011.04.28

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.04.29

3五屆二十次

2011.08.12

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.08.13

4五屆二十一次

2011.10.28

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.10.29

2．董事會臨時會議（通訊表決方式）

序號會議屆次召開日期信息披露媒體披露日期

1

五屆

2011年第

一次臨時會議

2011.01.24

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.01.25

2

五屆

2011年第

二次臨時會議

2011.04.06

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.04.07

3五屆

2011年第

2011.04.18《證券時報》、《中國證券報》

2011.04.19

-42

2011年年度報告

三次臨時會議和巨潮資訊網

4

五屆

2011年第

四次臨時會議

2011.05.16

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.05.17

5

五屆

2011年第

五次臨時會議

2011.07.05

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.07.06

6

五屆

2011年第

六次臨時會議

2011.07.18

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.07.19

7

五屆

2011年第

七次臨時會議

2011.08.26

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.08.27

8

五屆

2011年第

八次臨時會議

2011.10.10注*－

9

五屆

2011年第

九次臨時會議

2011.11.14

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.11.15

10

五屆

2011年第

十次臨時會議

2011.12.20

《證券時報》、《中國證券報》

和巨潮資訊網

2011.12.21

注*：第五屆董事會

2011年第八次臨時會議審議並通過了《關於上海新華聞投

資有限公司自行召集

2011年第一次臨時股東大會的議案》，並報證券監管部門備案。

（二）董事出席董事會會議情況

董事姓名具體職務

應出席次

數

現場出席

次數

以通訊方式

參加會議次

數

委託出席次

數

缺席

次數

是否連續兩次

未親自出席會

議

溫子健董事長

14 3 10 1 0否

汪方懷副董事長

14 4 10 0 0否

王偉旭董事

14 0 10 4 0否

劉東明董事、總裁

14 4 10 0 0否

楊力董事

14 3 10 1 0否

尹伯成獨立董事

14 4 10 0 0否

儲一昀獨立董事

14 4 10 0 0否

瞿強獨立董事

14 4 10 0 0否

年內召開董事會會議次數

14

其中：現場會議次數

4

通訊方式召開會議次數

10

現場結合通訊方式召開會議次數

0

-43

2011年年度報告

（三）董事會對股東大會決議的執行情況

報告期內，公司董事會依照《公司法》、《公司章程》所賦予的職責及有關規定，

本著對全體股東負責的宗旨，認真規範地行使有關董事會的職權及股東大會授予的

權限，全心全意地貫徹執行股東大會的有關決議。

1．利潤分配方案的執行情況

報告期內，公司實施

2010年度權益分派方案：以公司現有總股本

1,360,132,576

股為基數，向全體股東每

10股派

0.20元人民幣現金（含稅，扣稅後，個人、證券

投資基金、合格境外機構投資者實際每

10股派

0.18元）, 共分配紅利

27,202,651.52

元。股權登記日為

2011 年

6月

20日，除權除息日為

2011 年

6月

21日。

2．發行新股方案的執行情況

報告期內公司未實施配股、增發新股等方案。

（四）董事會下設的審計委員會的履職情況

報告期內，公司董事會下設的審計委員會根據《董事會審計委員會實施細則》、

《董事會審計委員會年度審計工作規程》的有關規定，勤勉履行工作職責，監督公

司內部審計制度及其實施情況，審核公司財務信息及其披露情況，對聘請會計師事

務所發表意見並督促會計師事務所審計工作。

1．對公司

2011年度財務報告的兩次審議意見：審計委員會在年審註冊會計師

進場前審閱了公司編制的財務會計報表，認為財務會計報表能夠反映公司的財務狀

況和經營成果，並形成書面意見；在年審註冊會計師進場後通過多種方式加強與年

審註冊會計師的溝通，在年審註冊會計師出具初步審計意見後再一次審閱了公司財

務會計報表，並形成書面意見。

2．對會計師事務所審計工作的督促情況：審計委員會按照年度審計工作規程的

要求和

2011年度審計計劃，履行監督、核查職能，關注審計過程中發現的問題，多

次電話督促會計師事務所按照確定的審計計劃完成審計工作，並在約定時限內出具

初步審計意見、提交審計報告。

3．向董事會提交的會計師事務所從事上年度公司審計工作的總結報告：立信會

計師事務所（特殊普通合夥）（以下簡稱「立信所」）本著對全體股東負責的宗旨，

依據中國註冊會計師獨立審計準則及

2007年

1月

1日執行的《中國註冊會計師執業

準則》，為公司

2011年度財務會計報告出具了標準無保留意見的審計報告，是客觀、

-44

2011年年度報告

真實和準確的。

4．對下年度續聘或改聘會計師事務所的決議書：立信所在對公司

2011年度會

計報表審計過程中盡職、盡責，能按照中國註冊會計師審計準則要求，遵守會計師

事務所的職業道德規範，客觀、公正地對公司會計報表發表了意見。為保持公司會

計報表審計工作的連續性，建議繼續聘請立信會計師事務所（特殊普通合夥）為公

司

2012年度財務審計機構。

（五）董事會下設的薪酬委員會的履職情況

報告期內，公司董事會下設的薪酬與考核委員會根據《董事會薪酬與考核委員

會實施細則》的有關規定，勤勉履行工作職責。

2011年

3月

3日，薪酬與考核委員

會審議通過了「關於

2010年度經營班子目標責任考核的議案」、「關於籤訂《

2011年

度經營班子目標責任書》的議案」，同意上報董事會審議。

2012年

3月

6日，薪酬與

考核委員會對公司董事、監事和高級管理人員所披露的

2011年度薪酬進行了審核。

薪酬與考核委員會認為：本公司董事、監事和高級管理人員的薪酬嚴格按照公

司制定的年度目標管理責任制度進行考核和獎懲，公司

2011年年度報告中所披露的

公司董事、監事和高級管理人員薪酬真實反映了實際情況，符合國家相關法律、行

政法規、部門規章和公司《章程》、《董事、監事薪酬制度》、《薪酬管理制度》等相

關規定。

五、本次利潤分配預案或資本公積金轉增股本預案

公司

2011年度的利潤分配預案及公積金轉增股本預案為：經立信所審計，公司

2011年度實現合併歸屬於母公司所有者的淨利潤

255,775,436.21元，母公司淨利潤

為

272,716,164.37元。根據《公司章程》規定，母公司按

10%提取盈餘公積

27,271,616.44元，加上上年度未分配利潤

308,979,313.97元，減去報告期內分配

現金紅利

27,202,630.01元，期末母公司未分配利潤為

527,221,231.89元。公司實

施利潤分配和公積金轉增股本以母公司數據為準，計算可分配金額或轉增數量。為

了回報股東，並有利於公司長期穩定發展，同意以公司

2011年

12月

31日股份總數

1,360,132,576股為基數，向全體股東每

10股派發現金

0.20元（含稅），共分配紅

利

27,202,651.52元，剩餘未分配利潤結轉以後年度分配；不以公積金轉增股本。

公司全體獨立董事對本議案發表了獨立意見。

以上預案須提交

2011年度股東大會審議。

-45

2011年年度報告

公司最近三年現金分紅情況表：

單位：元

分紅年度

現金分紅金額

（含稅）

分紅年度合併報表

中歸屬於上市公司

股東的淨利潤

佔合併報表中歸屬

於上市公司股東的

淨利潤的比率

年度可分配利潤

2010年

27,202,651.52 231,856,479.27 11.73% 308,979,313.97

2009年

54,405,303.04 164,188,620.10 33.14% 236,452,197.11

2008年

27,202,651.52 166,277,973.64 16.36% 179,621,989.12

最近三年累計現金分紅金額佔最近年均淨利

潤的比例

58.05%

經公司

2008年度股東大會審議批准修訂的《公司章程》規定了公司的現金分紅

政策為「最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利

潤的百分之三十」。報告期內，公司的利潤分配政策未發生調整。

公司

2008年度的利潤分配方案為：以公司

2008年

12月

31日股份總數

1,360,132,576股為基數，向全體股東每

10股派發現金

0.20元（含稅）。該方案經

2009年

4月

20日召開的

2008年度股東大會審議通過後，於

2009 年

6月

10日實施

完畢，充分保護了中小投資者的合法權益，符合《公司章程》的規定。

公司

2009年度的利潤分配方案為：以公司

2009年

12月

31日股份總數

1,360,132,576股為基數，向全體股東每

10股派發現金

0.40元（含稅）。該方案經

2010年

6月

28日召開的

2009年度股東大會審議通過後，於

2010 年

8月

23日實施

完畢，充分保護了中小投資者的合法權益，符合《公司章程》的規定。

公司

2010年度的利潤分配方案為：以公司

2010年

12月

31日股份總數

1,360,132,576股為基數，向全體股東每

10股派發現金

0.2元（含稅）。該方案經

2011年

4月

28日召開的

2010年度股東大會審議通過後，於

2011年

6月

21日實施

完畢，充分保護了中小投資者的合法權益，符合《公司章程》的規定。

六、公司社會責任的履行情況

公司《

2011年度社會責任報告》已經公司第五屆董事會第二十二次會議審議通

過，該報告記錄了公司報告期履行社會責任的情況。報告期內，公司不存在重大環

保或其他重大社會安全問題。

內容詳見公司

2012年

3月

8日在巨潮資訊網（

http://www.cninfo.com.cn）披

露的《華聞傳媒投資集團股份有限公司

2011年度社會責任報告》。

-46

2011年年度報告

七、內幕信息知情人管理制度的建立和執行情況

2010年

3月公司制定了《內幕信息知情人管理制度》，加強內幕信息知情人管理。

在編制

2011年報期間，公司根據中國證監會《關於上市公司建立內幕信息知情人登

記管理制度的規定》等修訂了《內幕信息知情人登記管理制度》，並報

2012年

3月

6

日召開的第五屆董事會第二十二次會議審議批准。

報告期內，公司嚴格按照《內幕信息知情人管理制度》及中國證監會《關於上

市公司建立內幕信息知情人登記管理制度的規定》等相關規定做好內幕信息保密工

作，做好內幕信息知情人登記備案工作。經自查，未發現

2011年度公司內幕信息知

情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況。公

司及相關人員不存在因內幕信息知情人登記管理制度執行或涉嫌內幕交易被監管部

門採取監管措施及行政處罰情況。

公司董事、監事和高級管理人員不存在違規買賣公司股票的情況。

八、外部信息使用人管理制度的建立和執行情況

2010年

3月公司制定了《外部信息使用人管理制度》，加強外部信息使用人管理。

報告期內，公司嚴格執行該制度，在公司定期報告及重大事項編制、審議和披露期

間，規範了外部信息的報送和使用管理，公司將依據法律法規的要求對外報送的相

關信息作為內幕信息，並書面提醒報送的外部信息使用人履行保密義務，維護了信

息披露的公平原則，保障了投資者的合法權益。

九、公司建立健全內部控制體系的工作計劃和實施方案

2012年

2月，根據中國證監會的部署和海南證監局《關於實施企業內部控制規

範體系的通知》（海南證監發[2012]7號）精神，公司制定了《內部控制規範體系實

施工作方案》並經

2012年

3月

6日召開的第五屆董事會第二十二次會議審議通過，

內容詳見公司

2012 年

3月

8日在巨潮資訊網（

http://www.cninfo.com.cn）披露的

《華聞傳媒投資集團股份有限公司內部控制規範體系實施工作方案》。2012年，公司

將分步實施該工作方案，完善公司的內部控制體系。

十、公司指定《證券時報》、《中國證券報》和巨潮資訊網

（http://www.cninfo.com.cn）為刊登公司公告和其他需要披露信息的媒體，報告

期內未變更。

-47

2011年年度報告

第十節監事會報告

一、監事會工作情況

報告期內，公司監事會按照《公司法》和《公司章程》及其他法律、法規賦予

的職權，圍繞股東大會通過的決議，積極參與公司的各項工作；忠實履行監督職能，

認真維護股東和公司的利益；依法獨立行使職權，促進公司的發展。

報告期內，監事會共召開四次監事會會議，會議有關情況如下：

（一）第五屆監事會第十七次會議

2011年

3月

3日，在海南省三亞市召開，應到監事

4人，實到監事

2人，授權

2人。會議審議並通過了《2010年度監事會工作報告》、《2010年度財務決算報告》、

《2010年度利潤分配預案及公積金轉增股本預案》、《2010年度計提資產減值準備報

告》、《2010年年度報告及其摘要》、《2010年度內部控制自我評價報告》等六項議案。

會議決議公告於

2011年

3月

5日在《證券時報》、《中國證券報》和巨潮資訊網上披

露。

（二）第五屆監事會第十八次會議

2011年

4月

28日，在海口市海甸四東路民生大廈七樓會議室召開，應到監事

4

人，實到監事

2人，授權

2人。會議審議並通過了《2011年第一季度報告》。

（三）第五屆監事會第十九次會議

2011年

8月

12日，在新疆烏魯木齊市召開，應到監事

4人，實到監事

3人，授

權

1人。會議審議並通過了《2011年半年度報告及報告摘要》。

（四）第五屆監事會第二十次會議

2011年

10月

28日，在海南省三亞市召開，應到監事

4人，實到監事

2人，授

權

2人。會議審議並通過了《2011年第三季度報告》。

二、監事會對有關事項的獨立意見

（一）公司依法運作情況。監事會認為公司能夠依照《公司法》和《公司章程》

及國家的有關政策、法規進行規範運作，未發現公司有違法及損害股東利益的行為。

公司決策程序合法，已建立完善的內部控制制度。公司董事、總裁及其他高級管理

人員執行公司職務時沒有違反法律、行政法規、部門規章和《公司章程》規定，沒

有發生損害公司利益的行為。

-48

2011年年度報告

（二）檢查公司財務情況。監事會定期或不定期地檢查公司財務情況。審核公

司

2011年第一季度、半年度、第三季度報告並形成書面審核意見；立信所為公司

2011

年度財務報告出具了標準無保留意見的審計報告，監事會認為該財務報告真實反映

公司的財務狀況和經營成果。

（三）關聯交易情況。報告期內公司關聯交易定價政策合理，關聯交易遵循「公

正、公平、公開」的原則，交易程序合法，沒有損害公司的利益。

（四）內部控制情況。監事會已經審閱了

2011年度內部控制自我評價報告，認

為

2011年度公司內部控制自我評價報告比較客觀地反映了公司內部控制的真實情

況。

（五）公司建立和實施內幕信息知情人管理制度的情況。監事會對公司建立的

《內幕信息知情人登記管理制度》和執行內幕信息知情人登記管理情況進行審核後，

認為公司已按照證券監管部門的要求制定了《內幕信息知情人登記管理制度》，嚴格

控制內幕信息知情人範圍，及時登記內幕信息知情人的相關信息，未發生內幕交易，

保護了廣大投資者的合法權益。

-49

2011年年度報告

第十一節重要事項

一、公司重大訴訟、仲裁事項

報告期內，公司涉及的訴訟事項情況如下：

（一）證券糾紛案

自

2010年

11月至

2011年

8月期間，公司累計收到海口市中級人民法院送達的

863件《應訴通知書》，共

863名投資者分別以公司披露的

2006年年度報告、2007

年第一季度報告、2007年年度報告涉及虛假陳述造成其投資公司股票損失為由起訴

公司，要求公司賠償其在

2007年

4月

19日（2006年年度報告及

2007年第一季度報

告披露日）以後買入公司股票並在

2009年

3月

3日以後賣出或繼續持有公司股票而

造成的損失，請求賠償金額合計約

1億元，涉及金額低於公司

2010年度經審計淨資

產的

10%（公司

2010年度經審計淨資產為

2,438,732,632.41元）。按照《深圳證券

交易所股票上市規則》（2008年修訂）等有關規定，上述案件不屬於應披露的重大訴

訟。

為避免少數律師和媒體報導內容誤導投資者，公司於

2011年

11月

23日就

800

餘名股票投資者作為原告要求公司賠償上億元之事項在指定媒體上披露了《關於證

券糾紛案有關情況的公告》（公告編號：2011-046），2011年

12月

13日和

15日分別

在指定媒體上披露了《關於證券糾紛案有關進展情況的公告》（公告編號：2011-048、

2011-049），海南省海口市中級人民法院（以下簡稱「海口中院」）駁回原告的所有

訴訟請求，本案案件的受理費全部由原告負擔。

截至

2012年

2月

3日，公司收到海口中院送達的多份有關證券糾紛案的《上訴

案件答辯通知書》和《民事上訴狀》：因不服海口中院作出的民事判決，已累計共有

193名原告向海南省高級人民法院提出上訴，涉及金額合計約

4000萬元。公司於

2012

年

1月

12日和

2月

4日分別在指定媒體上披露了《關於證券糾紛案有關進展情況的

公告》（公告編號：2012-001、2012-002）。

（二）董事會決議被股東申請撤銷案

公司於

2011年

10月

26日收到海口市中級人民法院送達的（

2011）海中法民二

初字第

908號《應訴通知書》，公司並列第一大股東上海新華聞作為原告已於

2011

-50

2011年年度報告

年

9月

21日向海口市中級人民法院遞交《民事起訴狀》，起訴公司，請求依法撤銷

公司第五屆董事會

2011年第七次臨時會議批准增資國廣東方網絡（北京）有限公司

的決議，並由公司承擔本案訴訟費。公司於

2011年

10月

29日在指定媒體上披露了

《關於公司董事會決議被股東申請撤銷的公告》（公告編號：2011-041）。

二、公司持有其他上市公司股權、擬上市公司及非上市金融企業股權和買賣其

他上市公司股份的情況

截止報告期末，公司控股子公司華商傳媒持有首發已獲中國證監會創業板發行

審核委員會審核通過的擬上市公司江蘇三六五網絡股份有限公司

6,209,316股，佔

該公司發行前總股本的

15.5233%。公司未持有其他上市公司、非上市金融企業股權，

未買賣其他上市公司股份。

金額單位：元

所持對象

名稱

初始投資金額

持有數量

（股）

佔該公司

股權比例

期末帳面值

報告期損

益

報告期所

有者權益

變動

會計核

算科目

股份

來源

江蘇三六

五網絡股

份有限公

司

17，000，000.00 6,209,316 15.5233% 17，000，000.00 0.00 0.00

長期股

權投資

股權

投資

合計

17，000，000.00 6,209,316 -17，000，000.00 0.00 0.00 --

三、公司證券投資及收益等情況

報告期內，經公司董事會批准，公司及控股子公司利用暫時閒置資金申購新股、

購買銀行理財產品、國債回購、股票二級市場投資等證券投資業務。截止報告期末，

所申購的新股已大部分售出，並獲得投資收益

7,718,296.59元。華商傳媒下屬子公

司持有的中國平安（

601318）1,016,168股的期末帳面值與期初帳面值相比產生公允

價值變動-22,071,168.96元。

金額單位：元

序

號

證券

品種

證券

代碼

證券

簡稱

初始投資

金額

持有數量

（股）

期末

帳面值

佔期末證

券總投資

比例

報告期損益

1股票

601318中國平安

49,999,621.98 1,016,168 34,996,825.92 25.74% -22,071,168.96

2股票

002650加加食品

300,000.00 10,000 300,000.00 0.22% 0.00

3股票

002651利君股份

100,000.00 4,000 100,000.00 0.07% 0.00

-51

2011年年度報告

4股票

002649博彥科技

33,000.00 1,500 33,000.00 0.02% 0.00

5基金

A60003

中投匯盈基金

優選集合資產

管理計劃

3,000,000.00 3,000,000 3,000,000.00 2.21% 0.00

6基金

519678

銀河消費驅動

股票型證券投

資基金

30,000,000.00 30,000,000 27,510,000.00 20.24% -2,490,000.00

7基金

150015

銀河銀富貨幣

基金B

70,000,000.00 70,000,000 70,000,000.00 51.49% 0.00

期末持有的其他證券投資

0.00 —

0.00 0.00% 0.00

報告期已出售證券投資損益

—

—

—

—

14,271,397.11

合計

153,432,621.98 —

135,939,825.92 100.00% -10,289,771.85

四、衍生品投資情況

（一）衍生品投資情況表

報告期衍生品持

倉的風險分析及

控制措施說明

（包括但不限於

市場風險、流動

性風險、信用風

險、操作風險、

法律風險等）

公司衍生品交易品種包括上海期貨交易所燃料油、鋅及天然橡膠的期貨合約，

僅限於與企業正常的大宗商品套期保值貿易業務。在保證正常生產經營的前提下，

為提高公司自有資金的使用效率，公司使用不超過

2 億元的閒置資金，利用上海期

貨交易所開展大宗商品（如橡膠、銅、鋁、鋅、燃料油等）現貨和期貨套期保值貿

易業務，有利於提高公司自有資金的使用效率。

為規範大宗商品貿易業務，確保大宗商品貿易無風險操作，公司制定了《大宗

商品貿易業務操作規程》，規定了嚴格的貿易業務操作規程及違規操作的處罰措施，

強調必須做好套期保值操作。同時，公司建立有完備的風險控制制度，對可能出現

的市場風險、信用風險、操作風險以及法律風險進行了充分的評估並做好防範。

公司開展的跨期套保交易是指當單一期貨交易市場（如上海期貨交易所）同一商品

不同交割月份的合約之間產生正差價且正差價達到公司設定的收益要求時，同時買

入近期交割月份的合約、賣出遠期交割月份的合約且買賣手數相同的交易行為。該

交易不以各交易合約平倉獲得期貨交易利潤為目的，正常盈利模式為通過各買進合

約、賣出合約的現貨交割方式來獲取無風險的買賣差價收益，其實質為將期貨市場

作為遠期交易市場，通過在該市場的現貨買賣來獲取確定的收益。在同一市場同一

品種同一時點進行買賣手數相同的交易（公司賣出合約在買入現貨交割時部分會進

行一定比例的敞口，用於抵銷交易商品因交割結算價格的變動所產生的增值稅影

響），交割的現貨標的物為上海期貨交易所指定交割倉庫的標準化倉單，貨款收付

方均為上海期貨交易所，因此是安全的交易機制。

公司開展的期現套保是指根據本公司獲取無風險收益的原則，公司向合作方購

買大宗商品、同時將此筆貨物全部在上海期貨交易所遠期合約賣出，進行套期保值

的交易。公司同步實施購貨和銷售交易，將上海期貨交易所作為遠期交易的平臺，

利用上海期貨交易所的交易機制，避免其他現貨貿易可能存在的風險，是一種安全

的交易機制。所選擇的大宗商品均屬於全球性的大宗商品交易，交易品種屬性穩定

易於保存，標的物均為上海期貨交易所標準倉單，貨物存放在上海期貨交易所的定

點交割倉庫，沒有貨物控制的風險。

-52

2011年年度報告

已投資衍生品報

告期內市場價格

或產品公允價值

變動的情況，對

衍生品公允價值

的分析應披露具

體使用的方法及

相關假設與參數

的設定

公司大宗商品交易品種在上海期貨交易所交易，市場透明度大，成交非常活躍，

成交價格和當日結算單價能充分反映衍生品的公允價值。公司開展的套期保值業務

滿足套期保值準則中對公允價值套期會計核算的要求，因此公司將衍生品的公允價

值變動轉入被套期工具科目核算。

報告期末，公司在上海期貨交易所持有合約的全部浮動虧損合計為

-1,019,050.00元，但由於購貨成本和銷售單價已確定，因此報告期浮動虧損不會

影響到該筆貿易利潤。

報告期公司衍生

品的會計政策及

會計核算具體原

則與上一報告期

相比是否發生重

大變化的說明

公司近幾年均開展套期保值業務，不存在會計政策及會計核算發生重大變化的

情況。

獨立董事、保薦

人或財務顧問對

公司衍生品投資

及風險控制情況

的專項意見

獨立董事對公司大宗商品貿易業務進行核查後認為：公司使用自有資金利用期

貨市場開展無風險的大宗商品貿易業務履行了相關的審批程序，在風險可控制範圍

內,符合國家相關法律、法規及《公司章程》等有關規定。公司利用期貨市場開展

大宗商品貿易業務的行為已建立了健全的業務操作規程並得到有效執行。

（二）報告期末衍生品投資的持倉情況表

金額單位：元

合約種類

期初合約

金額

期末持倉

數量（噸）

期末合約

金額

合約

到期期限

報告期損益情

況

期末合約金額佔公

司報告期末淨資產

比例（%）

橡膠

RU1201合

約（買入）

0.00 1780.00 47,374,700.00 2012．1．16 -1,019,050.00 1.78

合計

0.00 1780.00 47,374,700.00 -1,019,050.00 1.78

註：2011年

10月

19日，公司及控股子公司通過上海期貨交易所合計買入橡膠

RU1201合約

1780噸，買入均價

27187.5元/噸，買入總價

48,393,750.00 元，並同

時籤訂了對應數量的橡膠銷售合同，銷售均價

27520元/噸，貿易毛利潤已鎖定。報

告期之所以出現浮動虧損-1,019,050.00元是因為上海期貨交易所結算制度所致，期

末

2011年

12月

31日，上海期貨交易所

RU1201合約結算價格

26615元/噸，上述浮

動虧損是公司及控股子公司買入價格與結算價格的差額。

2012年

1月

13日，RU1201

合約最後交易日，上海期貨交易所

RU1201合約最後結算價格

26325元/噸，公司及

控股子公司上述

1780噸合計浮動虧損-1,535,250.00元，上海期貨交易所根據公司

及控股子公司實際買入價格進行交割結算，即公司及控股子公司按最後結算價格

26325元/噸扣除貼水

210元/噸向上海期貨交易所支付貨款，總價

46,484,700.00元，

再同時按浮動盈虧-1,535,250.00元進行收付結算，所支付價款合計

48,019,950.00

元，均價

26977.5元/噸,與公司

2011年

11月

19日買入均價

27187.5元/噸扣除貼

-53

2011年年度報告

水

210元/噸後相同。由於因上海期貨交易所結算制度所致的浮動盈虧不影響購貨成

本，該筆貿易的銷售單價已確定，因此報告期浮動虧損不會影響到該筆貿易利潤。

五、收購及出售資產、吸收合併事項

報告期內，公司未發生重大收購及出售資產事項。

六、股權激勵計劃的實施情況

公司目前尚未制定股權激勵計劃。

七、重大關聯交易事項

（一）報告期內，公司未發生與日常經營相關的關聯交易。

（二）報告期內，公司未發生購買、出售資產的關聯交易。

（三）報告期內，公司與關聯方共同對外投資發生的關聯交易：

經

2011年

8月

26日召開的第五屆董事會

2011年第七次臨時會議批准，公司於

2011年

8月

26日與國廣東方網絡（北京）有限公司（以下簡稱「國廣東方」）的股

東國廣環球傳媒控股有限公司（以下簡稱「國廣控股」）、北京東方漢華文化傳播有

限公司（以下簡稱「東方漢華」）籤署《增資協議》，公司與國廣控股共同以現金方

式對國廣東方增資。本次交易價格以具有執行證券、期貨相關業務資格的中聯資產

評估集團有限公司對國廣東方的評估結果為依據，綜合考慮國廣東方的資產狀況、

盈利能力、行業特點和發展前景，經交易各方協商，確定國廣東方本次增資前的淨

資產值按

7,000.00萬元計算。本次交易對國廣東方增資總金額為

9,240.00萬元。

其中：公司增資

7,175.00萬元，持有增資後國廣東方

44.18%股權；國廣控股增資

2,065.00萬元，持股比例由

89%降至

51.08%；東方漢華不增資，持股比例由

11%降

至

4.74%。國廣控股為公司並列第一大股東上海渝富資產管理有限公司（以下簡稱「上

海渝富」）的控股股東，國廣控股還間接持有東方漢華

51%股權，且公司董事兼任國

廣控股董事。根據深交所《股票上市規則》規定，國廣控股和東方漢華均為公司的

關聯方，本次交易構成了公司的關聯交易。具體情況詳見公司於

2011年

8月

27日

在指定媒體上披露的《第五屆董事會

2011年第七次臨時會議決議公告》和《對外投

資暨關聯交易公告》（公告編號：2011-035、2011-036）。

本次交易已於

2011年

9月

19日全部完成工商變更登記手續。公司於

2011年

9

月

21日在指定媒體上披露了《關於對外投資暨關聯交易進展情況的公告》（公告編

-54

2011年年度報告

號：2011-037）。

根據具有執行證券、期貨相關業務資格的大華會計師事務所有限公司出具的審

計報告（大華審字[2012]1761號），國廣東方

2011年度實現營業收入

1,838.14萬元，

營業利潤

74.57 萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤

74.57萬元；截止

2011年

12

月

31日，國廣東方資產總額

10,095.99萬元，歸屬於母公司所有者權益

9,977.50

萬元；註冊資本

2,320.00萬元，其中國廣控股持有

51.08%股權，公司持有

44.18%

股權，東方漢華持有

4.74%股權。

國廣東方於

2006年

11月成立，定位為「新媒體服務運營商」。中國國際廣播電

臺（以下簡稱「國際臺」）、國廣控股授權國廣東方獨家經營依託國際臺和國廣傳媒

發展有限公司及國廣控股承擔運營的國際在線網站和中國國際廣播電視網絡臺（以

下簡稱「CIBN」）新媒體的業務，包括但不限於

CIBN經營業務和國際在線平臺的運

營、博客、播客、微博和中文多媒體網站等項目的運營，授權期限為

30年。截至

2011

年

11月底，CIBN的技術平臺建設主要包括節目服務平臺、集成播控平臺規劃及建設

已符合運營要求，並於

2011年

12月

3日正式上線運營。截止

2011年

12月底，國

廣東方團隊完成電視節目在線發布

2500小時，入庫節目超過

6000小時。報告期內，

國廣東方不斷加強

CIBN網際網路電視渠道拓展及終端鋪設，截止

2011年

12月底，與

超過

6家終端廠商達成合作意向；與超過

4家網絡視頻及運營商籤署合作協議；海

外合作平臺初步搭建完成，與魅力中國建立戰略合作關係，並通過其北美等渠道成

功推送相關內容。

（四）公司與關聯方存在債權債務往來、擔保等事項：

1．報告期內，公司與股東及其他關聯方（不包括未納入合併範圍的子公司）的

債權、債務往來如下：

單位：萬元

關聯方名稱

關聯方與上市

公司關聯關係

上市公司向關聯方提供資金關聯方向上市公司提供資金

發生額餘額發生額餘額

《錢經》雜誌社重大影響

11.40 11.40 --

《淑媛》雜誌社重大影響

19.00 19.00 --

《大眾生活報》社重大影響

13.79 13.39 8.15 -

消費者導報社重大影響

-9.91 --

陝西華聖企業（集團）

股份有限公司

重大影響

--2,305.00 -

鹹陽日報社重大影響

--200.00 -

合計

44.19 53.7 2513.15 -

-55

2011年年度報告

其中：報告期內公司向控股股東及其子公司提供資金的發生額

0.00萬元，餘額

0.00萬元。

2．報告期內，公司未發生為關聯方（包括未納入合併範圍的子公司）提供擔保

的事項。

截止報告期末，公司控股股東上海新華聞投資有限公司累計為公司向銀行借款

3,000.00萬元提供連帶責任擔保。

（五）報告期內，公司發生下列其他重大關聯交易：

1．時報傳媒與證券時報社之間的關聯交易

時報傳媒於

2006年

7月

31日與證券時報社籤訂了《經營業務授權協議》，時報

傳媒獲得有關《證券時報》的商業廣告、財經信息的諮詢策劃、設計製作與代理髮

布等相關業務的三十年獨家經營權，自

2006年

8月

1日起至

2036年

7月

31日止，

並於每月按《證券時報》經營業務收入的

35.00%向證券時報社支付相關成本費用，

且在任一年度支付費用累計不得低於人民幣

6,600.00萬元。

2011年，時報傳媒實現經營業務收入

45,063.75萬元，向證券時報社支付相關

成本費用

15,661.72萬元。

2011年

3月

10日，時報傳媒與證券時報社的全資子公司深圳華聞在線網絡有限

公司（以下簡稱「華聞在線」）籤訂《創業板公司網絡服務協議》，時報傳媒委託華

聞在線在證券時報網（

www.stcn.com）編輯、製作、發布、維護有關創業板公司客

戶的相關業務，並支付華聞在線保障網站正常運行的網絡發布費用，委託期限自

2011

年

1月

1日起至

2011年

12月

31日止，2011年支付總額不超過人民幣

1,000.00萬

元。證券時報網是中國證監會指定的創業板信息披露的網站之一。

2011年，時報傳媒向華聞在線支付相關成本費用

963.00萬元。

註：2012年

2月

1日，證券時報社

100%股權已經全部過戶給人民日報社，證券

時報社不再是上海新華聞所屬公司。公司董事長溫子健先生仍兼任證券時報社社長

兼總編輯。

2．華商傳媒與《華商報》社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司西安華商廣告、華商數碼於

2007年

1月

15日分別與《華

商報》社籤訂了《廣告業務協議》、《印刷業務協議》、《發行業務協議》，取得《華商

報》的廣告設計製作與代理髮布、報紙印刷、紙張採購及報紙發行等相關業務的三

十年獨家經營權，自

2007年

1月

1日起至

2036年

12月

31日止。西安華商廣告需

-56

2011年年度報告

每季度按《華商報》廣告業務收入的

55%向《華商報》社支付廣告分成款，全年累計

不得低於

27,000.00萬元；雙方可在每一年度結束時，在綜合考慮上年廣告收入、

報紙發行情況、版面擴展及廣告市場的發展趨勢等因素的基礎之上，可就下一年度

的廣告分成比例進行適當調整，屆時雙方籤署書面補充協議，但廣告分成比例的增

減幅度不得超過

5%。《華商報》社按

102.47元/千印張～177.95元/千印張的標準向

承接《華商報》印刷業務的華商數碼支付印刷費用；當印刷市場或印刷關聯市場發

生較大變化時，雙方可重新協商調整。《華商報》社按發行收入的

71.21%的標準向承

接《華商報》發行業務的陝西黃馬甲物流配送股份有限公司（以下簡稱「陝西黃馬

甲」，2007年

8月由華商數碼分立）支付發行費用；當報紙發行價格或者發行市場發

生巨大變化時，雙方可重新協商調整。

2011年，西安華商廣告向《華商報》社支付廣告分成款

36,728.34萬元，《華商

報》社向華商數碼支付印刷費用

23,739.27萬元、向陝西黃馬甲支付發行費用

7,915.73萬元。

3．華商傳媒與新文化報社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司吉林華商傳媒於

2007年

1月

20日與新文化報社籤訂了《經

營性業務授權協議》，取得《新文化報》的廣告、發行、印刷與紙張採購在內的全部

經營性業務的三十年獨家經營權，自

2007年

1月

1日起至

2036年

12月

31日止。

吉林華商傳媒需每季度按《新文化報》廣告營業總額的

20%向新文化報社支付廣告分

成款，且每一年度支付的廣告分成款均不得低於

3,600.00萬元。雙方可在每一年度

結束時，在綜合考慮上年廣告收入、報紙發行情況、版面擴展及廣告市場的發展趨

勢等因素的基礎之上，可就下一年度的廣告分成比例進行適當調整，屆時雙方籤署

書面補充協議，但廣告分成比例的增減幅度不得超過

5%。

2011年，吉林華商傳媒向新文化報社支付廣告分成款

5,020.00萬元。

4．華商傳媒與華商晨報社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司遼寧盈豐於

2007年

11月

25日與華商晨報社籤訂了《經營

性業務授權協議》，取得《華商晨報》的廣告、發行、印刷與紙張採購等在內的全部

經營性業務的三十年獨家經營權，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

2008年

1月

1日～2010年

12月

31日期間遼寧盈豐應每季度按《華商晨報》廣告營

業總額的

30%向華商晨報社支付廣告分成款，2011年

1月

1日～2037年

12月

31日

期間遼寧盈豐應每季度按《華商晨報》廣告營業總額的

20%向華商晨報社支付廣告分

-57

2011年年度報告

成款，且每一年度支付的廣告分成款均不得低於

3,600.00萬元。雙方可在每一年度

結束時，在綜合考慮上年廣告收入、報紙發行情況、版面擴展及廣告市場的發展趨

勢等因素的基礎之上，可就下一年度的廣告分成比例進行適當調整，屆時雙方籤署

書面補充協議，但廣告分成比例的增減幅度不得超過

10%。

2011年，遼寧盈豐向華商晨報社支付廣告分成款

7,403.00萬元。

5．華商傳媒與重慶時報社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司重慶華博於

2007年

11月

25日與重慶時報社籤訂了《經營

性業務授權協議》，取得《重慶時報》的廣告、發行、印刷與紙張採購等在內的全部

經營性業務的三十年獨家經營權，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

2008年

1月

1日～2012年

12月

31日期間重慶華博應每季度按《重慶時報》廣告營

業總額的

26%向重慶時報社支付廣告分成款，

2013年

1月

1日～2037年

12月

31日

期間重慶華博應每季度按《重慶時報》廣告營業總額的

18%向重慶時報社支付廣告分

成款，且每一年度支付的廣告分成款均不得低於

3,500.00萬元。雙方可在每一年度

結束時，在綜合考慮上年廣告收入、報紙發行情況、版面擴展及廣告市場的發展趨

勢等因素的基礎之上，可就下一年度的廣告分成比例進行適當調整，屆時雙方籤署

書面補充協議，但廣告分成比例的增減幅度不得超過

10%。

2011年，重慶華博向重慶時報社支付廣告分成款

7,223.16萬元。

6．華商傳媒與大眾生活報社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司天津華商於

2007年

11月

25日與大眾生活報社籤訂了《經

營性業務授權協議》，取得《大眾生活報》的廣告、發行、印刷與紙張採購等在內的

全部經營性業務的三十年獨家經營權，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日

止。在《大眾生活報》目前的經營情況下，天津華商應於每月末支付大眾生活報社

下一月度的運營費用

10萬元，每年

120萬元。如在《經營性業務授權協議》有效期

內，《大眾生活報》發生足以影響廣告業務收入發生變化的重大事項，如改版或者改

變辦報宗旨，則雙方可根據《大眾生活報》的未來經營情況重新測算廣告分成比例，

籤訂補充協議進行約定。

2011年，天津華商向大眾生活報社支付運營成本

18.00萬元。

7．華商傳媒與《錢經》、《名仕》、《淑媛》、《大眾文摘》雜誌社之間的關聯交易

華商傳媒控股子公司北京華商於

2007年

11月

25日分別與《錢經》、《名仕》、《淑

媛》、《大眾文摘》雜誌社籤署《經營性業務授權協議》，取得該四份雜誌的廣告、發

-58

2011年年度報告

行、印刷等在內的全部經營性業務的三十年獨家經營權，自

2008年

1月

1日起至

2037

年

12月

31日止。2008年

1月

1日～2010年

12月

31日期間北京華商應每年度分別

按

20萬元向該四家雜誌社支付運營費用；

2011年

1月

1日～2037年

12月

31日期

間北京華商向該四家雜誌社支付運營費用的標準分別根據該四份雜誌的經營情況，

分別籤署補充協議再行商定；每一年度分別向該四家雜誌社支付運營費用的額度均

不得低於

20萬元。

2011年，北京華商向四家雜誌社各支付運營費用

20.00萬元。

八、重大合同及其履行情況

（一）託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃上市公司

資產的事項

報告期內，公司未發生託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、

租賃公司資產的事項。

（二）重大擔保

截止

2011年

12月

31日，公司擔保事項如下：

單位：萬元

公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）

擔保對象

名稱

擔保額度相關

公告披露日和

編號

擔保額度

實際發生日

期（協議籤

署日）

實際擔保

金額

擔保類型擔保期

是否

履行

完畢

是否為關

聯方擔保

（是或否）

報告期內審批的對外擔

保額度合計（

A1）

0.00

報告期內對外擔保實際發生額

合計（A2）

0.00

報告期末已審批的對外

擔保額度合計（

A3）

0.00

報告期末實際對外擔保餘額合

計（A4）

0.00

公司對子公司的擔保情況

擔保對象

名稱

擔保額度相關

公告披露日和

編號

擔保額度

實際發生日

期（協議籤

署日）

實際擔保

金額

擔保類型擔保期

是否

履行

完畢

是否為關

聯方擔保

（是或否）

海南民生

管道燃氣

有限公司

2007年

4月

19

日，2006年報

8,000.00

2006年

03

月

24日

3,000.00

連帶責任

保證擔保

6年否否

海南民生

管道燃氣

有限公司

2007年

4月

28

日，2007-015

8,000.00

2007年

10

月

22日

3,000.00

連帶責任

保證擔保

5年否否

深圳證券

時報傳媒

有限公司

2009年

9月

26

日，2009-013

10,000.00

2009年

09

月

25日

2,000.00

連帶責任

保證擔保

3年否否

-59

2011年年度報告

海南民生

管道燃氣

有限公司

2010年

8月

24

日，2010-024

7,900.00

2010年

08

月

23日

7271.14

連帶責任

保證擔保

6年否否

海南民生

管道燃氣

有限公司

2011年

4月

19

日，2011-015

3,000.00

2011年

4月

18日

2064.14

連帶責任

保證擔保

1年否否

海南民生

管道燃氣

有限公司

2011年

11月

15

日，2011-044

6,000.00

2011年

11

月

14日

3269.76

連帶責任

保證擔保

1年否否

海南民生

管道燃氣

有限公司

2011年

12月

21

日，2011-051

1,500.00

2011年

12

月

20日

0.00

連帶責任

保證擔保

1年否否

華商數碼

信息股份

有限公司

2011年

4月

19

日，2011-015

2,000.00

2011年

1月

28日

2,000.00

華商傳媒

為其子公

司提供連

帶責任保

證擔保

1年是否

華商數碼

信息股份

有限公司

2011年

4月

19

日，2011-015

15,000.00

2011年

2月

1日

10,000.00

華商傳媒

為其子公

司提供連

帶責任保

證擔保

1年否否

華商數碼

信息股份

有限公司

2011年

8月

13

日，2011-033

5,000.00

2011年

4月

20日

3,000.00

華商傳媒

為其子公

司提供連

帶責任保

證擔保

1年否否

華商數碼

信息股份

有限公司

2011年

8月

13

日，2011-033

5,000.00

2011年

4月

20日

5,000.00

華商傳媒

為其子公

司提供連

帶責任保

證擔保

1年否否

報告期內審批對子公司擔

保額度合計（

B1）

37,500.00

報告期內對子公司擔保實

際發生額合計（

B2）

32,605.04

報告期末已審批的對子公

司擔保額度合計（

B3）

69,400.00

報告期末對子公司實際擔

保餘額合計（

B4）

38,605.04

公司擔保總額（即前兩大項的合計）

報告期內審批擔保額度合

計（A1+B1）

37,500.00

報告期內擔保實際發生額

合計（A2+B2）

32,605.04

報告期末已審批的擔保額

度合計（

A3+B3）

69,400.00

報告期末實際擔保餘額合

計（A4+B4）

38,605.04

實際擔保總額（即

A4+B4）佔公司淨資產的比例

14.50%

-60

2011年年度報告

其中：

為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（

C）

0.00

直接或間接為資產負債率超過

70%的被擔保對象提供

的債務擔保金額（

D）

0.00

擔保總額超過淨資產

50%部分的金額（

E）

0.00

上述三項擔保金額合計（

C+D+E）

0.00

未到期擔保可能承擔連帶清償責任說明

公司控股子公司償債能力較強，公司目前不

存在承擔連帶清償責任的風險

（三）本公司未發生重大委託他人進行現金資產管理的行為

（四）其他重大合同籤署及履行等情況

報告期內，本公司未發生其他重大合同籤署及履行等情況。

九、承諾事項履行情況

公司及相關方承諾事項履行情況見下表：

承諾事項承諾人承諾內容履行情況

股改承諾

---

收購報告書或

權益變動報告

書中所作承諾

首都機

場集團

公司

將北京首

都機場廣

告有限公

司的股權

及其他媒

體資產注

入本公司

根據上海渝富資產管理有限公司（簡稱「上海渝富」）與首

都機場集團公司於

2011 年

5月

12日籤署的《關於華聞傳

媒投資集團股份有限公司之股份轉讓協議》，上海渝富同意

在成功受讓股份後，在法律法規允許的範圍內，在本公司

同意的基礎上於

2012年

12月

31日前將其管理的全部或部

分媒體資產注入本公司，以此代替首都機場集團公司原承

諾資產注入的相關事項；同時，如國廣環球傳媒控股有限

公司將其擁有或管理的傳媒資產注入本公司，也視同上海

渝富履行了資產注入行為。

重大資產重組

時所作承諾

---

發行時所作承

諾

---

其他承諾（含

追加承諾）

---

十、聘任、解聘會計師事務所情況

（一）支付給聘任會計師事務所的報酬情況

-61

2011年年度報告

根據股東大會決議及公司與立信所籤訂的《審計業務約定書》，應支付

2011年

度報告審計費用

100萬元（包括華商傳媒支付給立信所的審計費用

20萬元）；其他

項目(子公司)審計費用

18.15萬元；合計

118.15萬元，已支付

32萬元，尚有

86.15

萬元未支付；承擔立信所相關工作人員差旅費、住宿費等費用

11.85萬元，已全部

支付。

（二）審計機構服務年限

自

2011年度起，立信所開始為公司提供審計服務。

2011年度籤字註冊會計師為

謝暉、褚偉晉，符合中國證監會《關於證券期貨審計業務籤字註冊會計師定期輪換

的規定》（證監會計字[2003]13號）有關輪換籤字註冊會計師的要求。

十一、公司接待調研及採訪等相關情況

報告期內，公司嚴格遵守《深圳證券交易所主板上市公司規範運作指引》，本著

公開、公平和公正的原則認真開展投資者關係管理工作，接受投資者的諮詢，做好

解釋和答覆工作，客觀、真實、準確、完整地向投資者介紹公司生產經營和發展情

況。

接待時間接待地點接待方式接待對象談論的主要內容及提供的資料

2011年

01月

10日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者公司控股股東有關情況

2011年

03月

01日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者首都機場集團資產注入問題

2011年

03月

21日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者

首都機場集團所持公司股份的

轉讓進展情況

2011年

04月

28日公司七樓會議室

現場股東

大會溝通

個人投資者

公司的經營情況，提供股東大

會材料

2011年

05月

24日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者

公司股東情況及公司股票何時

復牌

2011年

06月

10日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者

因公司涉及相關股東正在籌劃

非公開發行股份購買資產的重

大事項而停牌情況

2011年

07月

22日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者證券投資情況

2011年

08月

29日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者

公司增資國廣東方網絡（北京）

有限公司情況

2011年

11月

23日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者證券訴訟案情況

2011年

11月

29日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者公司重組情況

-62

2011年年度報告

2011年

12月

08日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者

股東股份鎖定情況、證券訴訟

案情況

2011年

12月

12日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者公司經營情況

2012年

1月

12日公司董事會秘書處電話溝通個人投資者證券訴訟案情況

公司嚴格遵循公平信息披露的原則，未實行差別對待政策，未有選擇性地、私

下地向特定對象披露、透露或洩露非公開重大信息，未出現違反《深圳證券交易所

主板上市公司規範運作指引》要求的情形發生。

十二、其他重要事項

報告期內，未發生公司及董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人、

收購人受有權機關調查、司法紀檢部門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事

責任、中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選、

被其他行政管理部門處罰及證券交易所公開譴責的情形。

十三、其他重要事項信息索引

報告期內，公司在《證券時報》、《中國證券報》、巨潮資訊網上披露的重要事項

如下：

公告編號公告標題披露時間

2011-001

關於首都機場集團公司擬恢復並列第一大股東格局的

公告

2011.01.05

2011-002關於公司控股股東有關情況的公告

2011.01.08

2011-003第五屆董事會

2011年第一次臨時會議決議公告

2011.01.25

2011-004關於恢復並列第一大股東格局的公告

2011.02.17

2011-005關於股東擬轉讓股份及停牌的提示性公告

2011.03.02

2011-006第五屆董事會第十八次會議決議公告

2011.03.05

2011-007第五屆監事會第十七次會議決議公告

2011.03.05

2011-008 2010年年度報告摘要

2011.03.05

2010年年度報告

2011.03.05

2010年年度審計報告

2011.03.05

獨立董事關於

2010年度公司對外擔保情況等有關事

項的獨立意見

2011.03.05

-63

2011年年度報告

關於公司控股股東及其他關聯方佔用資金情況的專項

說明

2011.03.05

獨立董事

2010年度述職報告

2011.03.05

2010年度內部控制自我評價報告

2011.03.05

2010年度社會責任報告

2011.03.05

2011年度投資者關係管理工作計劃

2011.03.05

2011-009

關於股東擬協議轉讓公司股份並公開徵集受讓方的公

告

2011.03.26

2011-010第五屆董事會

2011年第二次臨時會議決議公告

2011.04.07

2011-011關於召開

2010年度股東大會的通知

2011.04.07

2011-012

關於股東擬協議轉讓公司股份並繼續公開徵集受讓方

的公告

2011.04.07

2011-013關於股東擬協議轉讓公司股份進展情況的公告

2011.04.15

2011-014第五屆董事會

2011年第三次臨時會議決議公告

2011.04.19

2011-015關於為控股子公司貸款提供擔保的公告

2011.04.19

2011-016 2010年度股東大會決議公告

2011.04.29

2010年度股東大會的法律意見書

2011.04.29

2011-017 2011年第一季度報告正文

2011.04.29

2011年第一季度報告全文

2011.04.29

2011-018關於股東協議轉讓公司股份的提示性公告

2011.05.14

2011-019第五屆董事會

2011年第四次臨時會議決議公告

2011.05.17

簡式權益變動報告書

2011.05.19

詳式權益變動報告書

2011.05.19

2011-020關於公司實際控制人可能發生變動的提示性公告

2011.06.08

詳式權益變動報告書之補充公告

2011.06.10

詳式權益變動報告書（補充後）

2011.06.10

2011-021重大事項停牌公告

2011.06.10

2011-022 2010年度權益分派實施公告

2011.06.13

2011-023重大事項進展公告

2011.06.17

2011-024重大事項進展公告

2011.06.24

2011-025

關於披露上海渝富資產管理有限公司和國廣環球傳媒

控股有限公司審計報告的提示性公告

2011.06.30

-64

2011年年度報告

上海渝富資產管理有限公司審計報告

2011.06.30

國廣環球傳媒控股有限公司

2010年度審計報告

2011.06.30

2011-026重大事項進展公告

2011.07.01

2011-027第五屆董事會

2011年第五次臨時會議決議公告

2011.07.06

2011-028關於中止籌劃重大事項暨公司股票復牌公告

2011.07.09

2011-029第五屆董事會

2011年第六次臨時會議決議公告

2011.07.19

2011-030關於調整利用自有資金從事證券投資業務的公告

2011.07.19

2011-031關於股東協議轉讓公司股份獲得批准的公告

2011.07.28

2011-032關於股東協議轉讓股份完成過戶手續的公告

2011.08.11

2011-033 2011年半年度報告摘要

2011.08.13

2011年半年度報告

2011.08.13

2011-034關於股東股份質押情況的公告

2011.08.13

2011-035第五屆董事會

2011年第七次臨時會議決議公告

2011.08.27

2011-036對外投資暨關聯交易公告

2011.08.27

2011-037關於對外投資暨關聯交易進展情況的公告

2011.09.21

2011-038第五屆董事會第二十一次會議決議公告

2011.10.29

2011-039 2011年第三季度報告正文

2011.10.29

2011年第三季度報告全文

2011.10.29

2011-040關於召開

2011年第一次臨時股東大會的通知

2011.10.29

2011-041關於公司董事會決議被股東申請撤銷的公告

2011.10.29

2011-042關於股東股份質押變動情況的公告

2011.11.08

2011-043第五屆董事會

2011年第九次臨時會議決議公告

2011.11.15

2011-044關於為控股子公司貸款提供擔保的公告

2011.11.15

2011-045 2011年第一次臨時股東大會決議公告

2011.11.16

2011年第一次臨時股東大會法律意見書

2011.11.16

2011-046關於證券糾紛案有關情況的公告

2011.11.23

2011-047關於股東承諾鎖定股份的公告

2011.11.29

2011-048關於證券糾紛案有關進展情況的公告

2011.12.13

2011-049關於證券糾紛案有關進展情況的公告

2011.12.15

2011-050第五屆董事會

2011年第十次臨時會議決議公告

2011.12.21

2011-051關於為控股子公司帳戶透支業務提供擔保的公告

2011.12.21

-65

2011年年度報告

第十二節財務報告

公司

2011年度財務報表經立信會計師事務所（特殊普通合夥）審計並出具了標

準無保留審計意見的審計報告，報告編號為信會師報字

[2012]第

310058號。

審計報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司全體股東：

我們審計了後附的華聞傳媒投資集團股份有限公司（以下簡稱貴公司）財務報

表，包括

2011年

12月

31日的資產負債表和合併資產負債表、2011年度的利潤表和

合併利潤表、2011年度的現金流量表和合併現金流量表、

2011年度的所有者權益變

動表和合併所有者權益變動表以及財務報表附註。

一、管理層對財務報表的責任

編制和公允列報財務報表是貴公司管理層的責任。這種責任包括：（1）按照企

業會計準則的規定編制財務報表，並使其實現公允反映；（2）設計、執行和維護必

要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。

二、註冊會計師的責任

我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中

國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們

遵守中國註冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否不存在

重大錯報獲取合理保證。

審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選

擇的審計程序取決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重

大錯報風險的評估。在進行風險評估時，註冊會計師考慮與財務報表編制和公允列

報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對內部控制的有效性發表

意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，

-66

2011年年度報告

以及評價財務報表的總體列報。

我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。

三、審計意見

我們認為，貴公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公

允反映了貴公司

2011年

12月

31日的財務狀況以及

2011年度的經營成果和現金流

量。

立信會計師事務所（特殊普通合夥）中國註冊會計師：謝暉

中國註冊會計師

:褚偉晉

中國·上海二○一二年三月六日

財務報表

經審計財務報表包括合併資產負債表、合併利潤表、合併現金流量表、合併股

東權益變動表，以及資產負債表、利潤表、現金流量表、股東權益變動表。

-67

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併資產負債表

2011年

12月

31日

單位：人民幣元

資產附註五期末餘額期初餘額

流動資產：

貨幣資金（一）

1,279,990,362.08 1,307,069,556.40

交易性金融資產（二）

135,991,000.92 64,271,954.88

應收票據（三）

8,516,282.82 1,868,825.00

應收帳款（四）

189,578,433.54 148,157,490.00

預付款項（五）

147,438,618.92 135,470,692.41

應收股利（六）

4,845,000.00 -

其他應收款（七）

106,630,839.47 110,072,652.77

存貨（八）

293,623,802.19 245,163,500.83

一年內到期的非流動資產

--

其他流動資產（九）

-126,017,699.11

流動資產合計

2,166,614,339.94 2,138,092,371.40

非流動資產：

可供出售金融資產

--

持有至到期投資

--

長期應收款

--

長期股權投資（十）

1,123,845,865.86 516,531,118.59

投資性房地產（十一）

43,815,890.19 20,962,456.66

固定資產（十二）

1,109,530,204.17 1,127,987,653.88

在建工程（十三）

76,686,973.19 56,560,747.19

工程物資

--

固定資產清理

--

生產性生物資產

--

無形資產（十四）

129,731,856.46 136,395,040.29

開發支出

-36,000.00

商譽（十五）

20,024,419.17 20,301,509.25

長期待攤費用（十六）

27,238,472.42 19,543,819.95

遞延所得稅資產（十七）

21,515,525.88 19,074,326.06

其他非流動資產（十八）

501,000,000.00 499,000,000.00

非流動資產合計

3,053,389,207.34 2,416,392,671.87

資產總計

5,220,003,547.28 4,554,485,043.27

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-68

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併資產負債表（續）

2011年

12月

31日

單位：人民幣元

負債和股東權益附註五期末餘額期初餘額

流動負債：

短期借款（二十）

483,339,031.84 162,600,000.00

交易性金融負債（二十一）

1,070,225.00 -

應付票據（二十二）

-3,756,116.00

應付帳款（二十三）

135,523,273.57 139,630,026.67

預收款項（二十四）

342,376,106.96 290,329,812.66

應付職工薪酬（二十五）

127,231,946.76 128,076,921.97

應交稅費（二十六）

79,078,749.50 105,958,719.08

應付利息（二十七）

845,875.59

應付股利（二十八）

19,476,888.48 20,873,004.42

其他應付款（二十九）

138,837,173.14 156,043,764.22

一年內到期的非流動負債（三十）

183,582,687.50 159,910,687.50

其他流動負債（三十一）

-6,266,688.23

流動負債合計

1,511,361,958.34 1,173,445,740.75

非流動負債：

長期借款（三十二）

72,711,392.41 80,000,000.00

應付債券

--

長期應付款

--

專項應付款

--

預計負債

--

遞延所得稅負債（十七）

54,956.40 1,822,049.63

其他非流動負債（三十三）

68,772,292.66 59,871,809.18

非流動負債合計

141,538,641.47 141,693,858.81

負債合計

1,652,900,599.81 1,315,139,599.56

股東權益：

股本（三十四）

1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

資本公積（三十五）

45,052,709.40 49,225,402.52

減：庫存股

--

盈餘公積（三十六）

272,800,727.19 245,529,110.75

未分配利潤（三十七）

985,146,732.90 783,845,543.14

外幣報表折算差額

(31,420.72) -

歸屬於母公司所有者權益合計

2,663,101,324.77 2,438,732,632.41

少數股東權益

904,001,622.70 800,612,811.30

股東權益合計

3,567,102,947.47 3,239,345,443.71

負債和股東權益總計

5,220,003,547.28 4,554,485,043.27

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-69

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併利潤表

2011年度

單位：人民幣元

項目附註五本期金額上期金額

一、營業總收入

3,793,891,666.35 3,478,498,644.34

其中：營業收入（三十八）

3,793,891,666.35 3,478,498,644.34

二、營業總成本

3,215,823,991.12 3,073,810,122.25

其中：營業成本（三十八）

2,335,022,040.14 2,302,113,735.74

營業稅金及附加（三十九）

138,117,210.36 115,173,569.94

銷售費用（四十）

465,328,568.05 371,040,914.26

管理費用（四十一）

254,729,726.39 236,906,306.17

財務費用（四十二）

33,095,581.06 13,922,195.86

資產減值損失（四十三）

(10,469,134.88) 34,653,400.28

加：公允價值變動收益（四十四）

(25,580,218.96) 5,486,197.92

投資收益（四十五）

43,195,697.11 172,742,291.41

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

16,296,333.53 23,389,920.48

三、營業利潤

595,683,153.38 582,917,011.42

加：營業外收入（四十六）

22,238,583.79 13,653,631.50

減：營業外支出（四十七）

4,246,850.27 7,627,676.01

其中：非流動資產處置損失

709,960.13 2,208,938.19

四、利潤總額

613,674,886.90 588,942,966.91

減：所得稅費用（四十八）

105,974,681.33 156,656,606.70

五、淨利潤

507,700,205.57 432,286,360.21

其中：被合併方在合併前實現的淨利潤

--

歸屬於母公司所有者的淨利潤

255,775,436.21 231,856,479.27

少數股東損益

251,924,769.36 200,429,880.94

六、每股收益：

（一）基本每股收益（四十九）

0.1881 0.1705（二）稀釋每股收益（四十九）

0.1881 0.1705

七、其他綜合收益（五十）

(31,420.72) (15,525,000.00)

八、綜合收益總額

507,668,784.85 416,761,360.21

歸屬於母公司所有者的綜合收益總額

255,744,015.49 216,331,479.27

歸屬於少數股東的綜合收益總額

251,924,769.36 200,429,880.94

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-70

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併現金流量表

2011年度

單位：人民幣元

項目附註五本期金額上期金額

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

3,984,116,285.31 3,799,395,474.91

收到的稅費返還

--

收到其他與經營活動有關的現金（五十一）

339,140,843.21 319,220,550.84

經營活動現金流入小計

4,323,257,128.52 4,118,616,025.75

購買商品、接受勞務支付的現金

2,350,551,438.26 2,374,792,543.34

支付給職工以及為職工支付的現金

494,223,678.86 412,207,361.82

支付的各項稅費

323,867,357.49 246,510,386.07

支付其他與經營活動有關的現金（五十一）

520,920,519.87 450,621,109.70

經營活動現金流出小計

3,689,562,994.48 3,484,131,400.93

經營活動產生的現金流量淨額

633,694,134.04 634,484,624.82

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資所收到的現金

2,938,230,886.49 406,557,517.39

取得投資收益收到的現金

17,281,857.52 43,178,752.29

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨

額

2,493,814.50 1,741,818.14

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額（五十二）

53,255.63 -

收到其他與投資活動有關的現金

--

投資活動現金流入小計

2,958,059,814.14 451,478,087.82

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金

125,363,528.88 156,154,117.28

投資支付的現金

3,567,471,097.00 522,374,976.55

質押貸款淨增加額

--

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

--

支付其他與投資活動有關的現金

--

投資活動現金流出小計

3,692,834,625.88 678,529,093.83

投資活動產生的現金流量淨額

(734,774,811.74) (227,051,006.01)

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

69,297,220.00 16,080,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

69,297,220.00 16,080,000.00

取得借款收到的現金

627,939,031.84 162,600,000.00

發行債券收到的現金

--

收到其他與籌資活動有關的現金

--

籌資活動現金流入小計

697,236,251.84 178,680,000.00

償還債務支付的現金

294,488,607.59 160,000,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

326,351,626.90 181,167,600.62

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

250,565,000.00 82,619,250.00

支付其他與籌資活動有關的現金（五十一）

3,960,004.02 28,723.78

籌資活動現金流出小計

624,800,238.51 341,196,324.40

籌資活動產生的現金流量淨額

72,436,013.33 (162,516,324.40)

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

(53,299.17)

五、現金及現金等價物淨增加額（五十二）

(28,697,963.54) 244,917,294.41

加：期初現金及現金等價物餘額

1,305,942,721.60 1,061,025,427.19

六、期末現金及現金等價物餘額

1,277,244,758.06 1,305,942,721.60

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-71

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併股東權益變動表

2011年度單位：人民幣元

項目本期金額

歸屬於母公司股東權益

股本資本公積

減：庫存

股

專項

儲備

盈餘公積

一般風

險準備未分配利潤其他少數股東權益股東權益合計

一、上期期末餘額

1,360,132,576.00 49,225,402.52 --245,529,110.75 -783,845,543.14 -800,612,811.30 3,239,345,443.71

加：會計政策變更

----------

前期差錯更正

----------

其他

----------

二、本期期初餘額

1,360,132,576.00 49,225,402.52 --245,529,110.75 -783,845,543.14 -800,612,811.30 3,239,345,443.71

三、本期增減變動金額

-(4,172,693.12) --27,271,616.44 -201,301,189.76 (31,420.72) 103,388,811.40 327,757,503.76（一）淨利潤

------255,775,436.21 -251,924,769.36 507,700,205.57（二）其他綜合收益

-------(31,420.72) -(31,420.72)

上述（一）和（二）小計

------255,775,436.21 (31,420.72) 251,924,769.36 507,668,784.85（三）所有者投入和減少資本

-(4,172,693.12) ------111,629,042.04 107,456,348.92

1.所有者投入資本

--------114,268,909.13 114,268,909.13

2．股份支付計入所有者權益的金額

----------

3．其他

-(4,172,693.12) ------(2,639,867.09) (6,812,560.21)

（四）利潤分配

----27,271,616.44 -(54,474,246.45) -(260,165,000.00) (287,367,630.01)

1．提取盈餘公積

----27,271,616.44 -(27,271,616.44) ---

2.提取一般風險準備

----------

3．對股東的分配

------(27,202,630.01) -(260,165,000.00) (287,367,630.01)

4．其他

----------

（五）股東權益內部結轉

----------

1．資本公積轉增股本

----------

2．盈餘公積轉增股本

---------

3．盈餘公積彌補虧損

----------

4．其他

----------

（六）專項儲備

----------

1.本期提取

----------

2.本期使用

----------

（七）其他

----------

四、本期期末餘額

1,360,132,576.00 45,052,709.40 --272,800,727.19 -985,146,732.90 (31,420.72) 904,001,622.70 3,567,102,947.47

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-72

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

合併股東權益變動表（續）

2011年度單位：人民幣元

項目上期金額

歸屬於母公司股東權益

股本資本公積減：庫存股專項

儲備盈餘公積

一般風

險準備未分配利潤其他少數股東權益股東權益合計

一、上期期末餘額

1,360,132,576.00 67,731,101.85 --231,425,510.46 -620,497,949.91 -737,377,022.60 3,017,164,160.82

加：會計政策變更

----------

前期差錯更正

----------

其他

----------

二、本期期初餘額

1,360,132,576.00 67,731,101.85 --231,425,510.46 -620,497,949.91 -737,377,022.60 3,017,164,160.82

三、本期增減變動金額

-(18,505,699.33) --14,103,600.29 -163,347,593.23 -63,235,788.70 222,181,282.89（一）淨利潤

------231,856,479.27 -200,429,880.94 432,286,360.21（二）其他綜合收益

-(15,525,000.00) -------(15,525,000.00)

上述（一）和（二）小計

-(15,525,000.00) ----231,856,479.27 -200,429,880.94 416,761,360.21（三）所有者投入和減少資本

-(2,980,699.33) ------3,550,157.76 569,458.43

1. 所有者投入資本

--------15,471,276.23 15,471,276.23

2．股份支付計入所有者權益的金額

----------

3．其他

-(2,980,699.33) ------(11,921,118.47) (14,901,817.80)

（四）利潤分配

----14,103,600.29 -(68,508,886.04) -(140,744,250.00) (195,149,535.75)

1．提取盈餘公積

----14,103,600.29 -(14,103,600.29) ---

2.提取一般風險準備

----------

3．對股東的分配

------(54,405,285.75) -(140,744,250.00) (195,149,535.75)

4．其他

----------

（五）股東權益內部結轉

----------

1．資本公積轉增股本

----------

2．盈餘公積轉增股本

---------

3．盈餘公積彌補虧損

----------

4．其他

----------

（六）專項儲備

----------

1.本期提取

----------

2.本期使用

----------

（七）其他

----------

四、本期期末餘額

1,360,132,576.00 49,225,402.52 --245,529,110.75 -

5

2

783,845,543.14 -800,612,811.30 3,239,345,443.71

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-73

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

資產負債表

2011年

12月

31日

單位：人民幣元

資產附註十一期末餘額期初餘額

流動資產：

貨幣資金

204,391,287.83 112,445,142.01

交易性金融資產

97,510,000.00 34,200.00

應收票據

--

應收帳款

--

預付款項

300,000.00 50,000.00

應收利息

--

應收股利

50,400,000.00 -

其他應收款（一）

383,911,774.05 383,465,668.73

存貨

--

一年內到期的非流動資產

--

其他流動資產

-89,787,610.62

流動資產合計

736,513,061.88 585,782,621.36

非流動資產：

可供出售金融資產

--

持有至到期投資

--

長期應收款

--

長期股權投資（二）

1,588,893,440.74 1,516,832,042.63

投資性房地產

--

固定資產

172,367,362.42 178,634,619.21

在建工程

141,365.88 101,003.28

工程物資

--

固定資產清理

--

生產性生物資產

--

無形資產

473,301.12 5,193,312.71

開發支出

--

商譽

--

長期待攤費用

834,944.44 864,944.44

遞延所得稅資產

--

其他非流動資產

--

非流動資產合計

1,762,710,414.60 1,701,625,922.27

資產總計

2,499,223,476.48 2,287,408,543.63

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-74

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

資產負債表（續）

2011年

12月

31日

單位：人民幣元

負債和股東權益附註十一期末餘額期初餘額

流動負債：

短期借款

-100,000,000.00

交易性金融負債

349,325.00 -

應付票據

--

應付帳款

111,396.10 111,396.10

預收款項

2,904,563.75 5,144,487.63

應付職工薪酬

24,555,534.19 26,344,144.36

應交稅費

(173,798.29) (12,285,104.71)

應付股利

9,876,888.48 20,873,004.42

其他應付款

233,951,933.76 163,631,362.98

一年內到期的非流動負債

103,582,687.50 99,910,687.50

其他流動負債

-5,127,153.72

流動負債合計

375,158,530.49 408,857,132.00

非流動負債：

長期借款

--

應付債券

--

長期應付款

--

專項應付款

--

預計負債

--

遞延所得稅負債

--

其他非流動負債

--

非流動負債合計

--

負債合計

375,158,530.49 408,857,132.00

股東權益：

股本

1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

資本公積

48,029,656.11 48,029,656.11

減：庫存股

--

盈餘公積

188,681,481.99 161,409,865.55

未分配利潤

527,221,231.89 308,979,313.97

股東權益合計

2,124,064,945.99 1,878,551,411.63

負債和股東權益總計

2,499,223,476.48 2,287,408,543.63

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-75

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

利潤表

2011年度

單位：人民幣元

項目附註十一本期金額上期金額

一、營業收入（三）

223,940,916.78 172,473,070.42

減：營業成本（三）

208,794,742.54 172,312,976.94

營業稅金及附加

1,450,888.81 1,413,831.26

銷售費用

--

管理費用

45,214,141.20 43,996,562.88

財務費用

(12,430,363.54) (10,557,650.46)

資產減值損失

260,701.39 (16,972,830.30)

加：公允價值變動收益

(2,839,325.00) (2,997,950.24)

投資收益（四）

294,758,797.72 160,858,451.00

其中：對聯營企業和合營企業的

投資收益

311,398.11 -

二、營業利潤

272,570,279.10 140,140,680.86

加：營業外收入

238,296.33 2,271,554.65

減：營業外支出

92,411.06 1,376,232.61

其中：非流動資產處置損失

92,114.35 -

三、利潤總額

272,716,164.37 141,036,002.90

減：所得稅費用

--

四、淨利潤

272,716,164.37 141,036,002.90

五、其他綜合收益

--

六、綜合收益總額

272,716,164.37 141,036,002.90

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-76

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

現金流量表

2011年度

單位：人民幣元

項目附註十一本期金額上期金額

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

249,586,171.28 197,502,774.32

收到的稅費返還

--

收到其他與經營活動有關的現金

225,555,458.87 161,307,919.60

經營活動現金流入小計

475,141,630.15 358,810,693.92

購買商品、接受勞務支付的現金

139,513,754.93 212,166,760.05

支付給職工以及為職工支付的現金

20,820,077.45 18,238,861.11

支付的各項稅費

3,983,237.83 4,072,437.10

支付其他與經營活動有關的現金

157,959,617.99 160,070,741.06

經營活動現金流出小計

322,276,688.20 394,548,799.32

經營活動產生的現金流量淨額（五）

152,864,941.95 -35,738,105.40

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資所收到的現金

2,433,244.01 6,471,441.00

取得投資收益收到的現金

252,755,155.36 196,227,588.48

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額

300,108.59

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

投資活動現金流入小計

255,188,399.37 202,999,138.07

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金

3,488,495.10 3,031,537.19

投資支付的現金

171,469,750.00 74,240,860.00

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

-

支付其他與投資活動有關的現金

-

投資活動現金流出小計

174,958,245.10 77,272,397.19

投資活動產生的現金流量淨額

80,230,154.27 125,726,740.88

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

--

取得借款收到的現金

100,000,000.00

發行債券收到的現金

--

收到其他與籌資活動有關的現金

--

籌資活動現金流入小計

-100,000,000.00

償還債務支付的現金

100,000,000.00 70,000,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

41,148,950.40 68,280,387.69

支付其他與籌資活動有關的現金

--

籌資活動現金流出小計

141,148,950.40 138,280,387.69

籌資活動產生的現金流量淨額

(141,148,950.40) -38,280,387.69

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響

五、現金及現金等價物淨增加額（五）

91,946,145.82 51,708,247.79

加：期初現金及現金等價物餘額

112,445,142.01 60,736,894.22

六、期末現金及現金等價物餘額

204,391,287.83 112,445,142.01

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-77

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

股東權益變動表

2011年度單位：人民幣元

項目本期金額

股本資本公積減：庫存股專項儲備盈餘公積一般風險準備未分配利潤股東權益合計

一、上期期末餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --161,409,865.55 -308,979,313.97 1,878,551,411.63

加：會計政策變更

--------

前期差錯更正

--------

其他

--------

二、本期期初餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --161,409,865.55 -308,979,313.97 1,878,551,411.63

三、本期增減變動金額

----27,271,616.44 -218,241,917.92 245,513,534.36（一）淨利潤

------272,716,164.37 272,716,164.37（二）其他綜合收益

--------

上述（一）和（二）小計

------272,716,164.37 272,716,164.37（三）所有者投入和減少資本

--------

1. 所有者投入資本

--------

2．股份支付計入所有者權益的金額

--------

3．其他

--------

（四）利潤分配

----27,271,616.44 --54,474,246.45 -27,202,630.01

1．提取盈餘公積

----27,271,616.44 --27,271,616.44

2. 提取一般風險準備

--------

3．對股東的分配

-------27,202,630.01 -27,202,630.01

4．其他

--------

（五）股東權益內部結轉

--------

1．資本公積轉增股本

--------

2．盈餘公積轉增股本

--------

3．盈餘公積彌補虧損

--------

4．其他

--------

（六）專項儲備

--------

1.本期提取

--------

2.本期使用

--------

（七）其他

--------

四、本期期末餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --188,681,481.99 -527,221,231.89 2,124,064,945.99

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-78

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

股東權益變動表（續）

2011年度單位：人民幣元

項目上期金額

股本資本公積減：庫存股專項儲備盈餘公積一般風險準備未分配利潤股東權益合計

一、上期期末餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --147,306,265.26 -236,452,197.11 1,791,920,694.48

加：會計政策變更

--------

前期差錯更正

--------

其他

--------

二、本期期初餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --147,306,265.26 -236,452,197.11 1,791,920,694.48

三、本期增減變動金額

----14,103,600.29 -72,527,116.86 86,630,717.15（一）淨利潤

------141,036,002.90 141,036,002.90（二）其他綜合收益

--------

上述（一）和（二）小計

------141,036,002.90 141,036,002.90（三）所有者投入和減少資本

--------

1. 所有者投入資本

--------

2．股份支付計入所有者權益的金額

--------

3．其他

--------

（四）利潤分配

----14,103,600.29 -(68,508,886.04) (54,405,285.75)

1．提取盈餘公積

----14,103,600.29 -(14,103,600.29) -

2. 提取一般風險準備

--------

3．對股東的分配

------(54,405,285.75) (54,405,285.75)

4．其他

--------

（五）股東權益內部結轉

--------

1．資本公積轉增股本

--------

2．盈餘公積轉增股本

--------

3．盈餘公積彌補虧損

--------

4．其他

--------

（六）專項儲備

--------

1.本期提取

--------

2.本期使用

--------

（七）其他

--------

四、本期期末餘額

1,360,132,576.00 48,029,656.11 --161,409,865.55 -308,979,313.97 1,878,551,411.63

法定代表人：溫子健主管會計工作負責人：金伯富會計機構負責人：劉秀菊

（後附財務報表附註為財務報表的組成部分）

-79

2011年年度報告

華聞傳媒投資集團股份有限公司

二○一一年度財務報表附註

一、公司基本情況

華聞傳媒投資集團股份有限公司（以下簡稱「本公司」），原名「華聞傳媒投資股份

有限公司」、「海南民生燃氣（集團）股份有限公司」，前身是海南石化煤氣公司。本

公司是於

1992年經海南省股份制試點領導小組辦公室瓊股辦字

(1992)27號文批准，

以定向募集方式設立的股份公司，設立時的註冊資本為

36,674,257.00元，1993年

7

月經海南省股份制試點領導小組辦公室批准，本公司進行了增資擴股，註冊資本增

加至

154,010,250.00元。1997年

4月經海南省證管辦批准，本公司以

1：0.5的比例

進行了縮股。

1997年

7月，經中國證監會批准，本公司向社會公開發行

5,000萬股

A股股票，並於

7月

29日在深圳證券交易所上市。首次公開發行後註冊資本為

127,005,129.00元。本公司由海南省工商行政管理局頒發法人營業執照，註冊號：

460000000090645，法定代表人為溫子健。

1998年

6月，經本公司第六次股東大會決議通過，以

1997年度末總股本

127,005,129

股為基數，每

10股送

2股紅股，同時用資本公積轉增

8股，轉送股後註冊資本為

254,010,258.00元。

2000年

4月，經中國證券監督委員會證監公司字〔

2000〕17號文核准，本公司以總

股本

254,010,258股為基數，按

10:3的比例配股，共配售

37,401,255股，註冊資本

變更為

291,411,513.00元。

2003年

10月，經中國證券監督委員會證監發行字〔

2003〕110號文核准，本公司以

總股本

291,411,513股為基數，按

10:3的比例配股，共配售

48,621,631股，註冊資

本變更為

340,033,144.00元。

2004年

4月，經本公司

2004年

4月

8日召開的

2003年度股東大會決議通過，以

2003

年

12月

31日總股本

340,033,144股為基數，每

10股送

2股紅股，同時用資本公積

轉增

8股。轉增後註冊資本變更為

680,066,288.00元。

2005年

3月，經本公司

2005年

2月

22日召開的

2004年度股東大會決議通過，以

2004年

12月

31日總股本

680,066,288股為基數，每

10股送

1股紅股，同時用資本

公積轉增

9股。轉增後註冊資本變更為

1,360,132,576.00元。

2006年

11月

1日，經本公司

2006年第四次臨時股東大會決議通過，將公司名稱由

「海南民生燃氣（集團）股份有限公司」變更為「華聞傳媒投資股份有限公司」。

-80

2011年年度報告

2008年

2月

20日，經本公司

2008年第一次臨時股東大會決議通過，將公司名稱由

「華聞傳媒投資股份有限公司」變更為「華聞傳媒投資集團股份有限公司」。

截至

2011年

12月

31日止，本公司累計發行股本總數

1,360,132,576.00股，公司注

冊資本為

1,360,132,576.00元，經營範圍為：傳播與文化產業的投資、開發、管理及

諮詢服務；信息集成、多媒體內容製作與經營；廣告策劃、製作和經營；多媒體技

術開發與投資；電子商務；燃氣開發、經營、管理及燃氣設備銷售；房地產的綜合

開發、銷售；高科技風險投資；貿易及貿易代理（凡需行政許可的項目憑許可證經

營）。

本公司的母公司為上海新華聞投資有限公司（以下簡稱「上海新華聞

」）；實際控制

人為中國華聞投資控股有限公司；最終控制人為中華人民共和國財政部。

公司註冊地

:海南省海口市海甸四東路民生大廈，總部辦公地：海南省海口市海甸四

東路民生大廈。

二、

(一)

主要會計政策、會計估計和前期差錯

財務報表的編制基礎

公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部於

2006年

2月

15日頒布的《企業會計準則

——基本準則》和

38項具體會計準則、其後頒布的企

業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定

(以下合稱「企業會計準

則」)、以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

15

號——財務報告的一般規定》

(2010年修訂

)的披露規定編制財務報表。

(二)遵循企業會計準則的聲明

公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了報告期公司

的財務狀況、經營成果、現金流量等有關信息。

(三)會計期間

自公曆

1月

1日至

12月

31日止為一個會計年度。

(四)記帳本位幣

採用人民幣為記帳本位幣。

(五)同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

1、同一控制下企業合併

本公司在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的帳面價值計

-81

2011年年度報告

量。被合併各方採用的會計政策與本公司不一致的，本公司在合併日按照本公

司會計政策進行調整，在此基礎上按照調整後的帳面價值確認。

在合併中取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值

總額）的差額，調整資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足衝減

的，調整留存收益。

本公司為進行企業合併而發生的各項直接相關費用，包括為進行企業合併而支

付的審計費用、評估費用、法律服務費等，於發生時計入當期損益。

企業合併中發行權益性證券發生的手續費、佣金等，抵減權益性證券溢價收入，

溢價收入不足衝減的，衝減留存收益。

2、非同一控制下的企業合併

本公司在購買日對作為企業合併對價付出的資產、發生或承擔的負債按照公允

價值計量。公允價值與其帳面價值的差額，計入當期損益。

本公司在購買日對合併成本進行分配，確認所取得的被購買方各項可辨認資

產、負債及或有負債的公允價值。

本公司對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的

差額，確認為商譽；合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價

值份額的差額，經覆核後，計入當期損益。

企業合併中取得的被購買方除無形資產外的其他各項資產（不僅限於被購買方

原已確認的資產），其所帶來的經濟利益很可能流入本公司且公允價值能夠可

靠計量的，單獨確認並按公允價值計量；公允價值能夠可靠計量的無形資產，

單獨確認為無形資產並按公允價值計量；取得的被購買方除或有負債以外的其

他各項負債，履行有關義務很可能導致經濟利益流出本公司且公允價值能夠可

靠計量的，單獨確認並按照公允價值計量；取得的被購買方或有負債，其公允

價值能可靠計量的，單獨確認為負債並按照公允價值計量。

本公司在企業合併中取得的被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日不符合遞

延所得稅資產確認條件的，不予以確認。購買日後

12個月內，如取得新的或

進一步的信息表明購買日的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣

暫時性差異帶來的經濟利益能夠實現的，確認相關的遞延所得稅資產，同時減

少商譽，商譽不足衝減的，差額部分確認為當期損益；除上述情況以外，確認

與企業合併相關的遞延所得稅資產，計入當期損益。

非同一控制下企業合併，購買方為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢

等中介費用以及其他相關管理費用，應當於發生時計入當期損益；購買方作為

合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，應當計入權益性證券或

-82

2011年年度報告

債務性證券的初始確認金額。

(六)合併財務報表的編制方法

本公司合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，所有子公司均納入合併財務報

表。

所有納入合併財務報表合併範圍的子公司所採用的會計政策、會計期間與本公司一

致，如子公司採用的會計政策、會計期間與本公司不一致的，在編制合併財務報表

時，按本公司的會計政策、會計期間進行必要的調整。對於非同一控制下企業合併

取得的子公司，以購買日可辨認淨資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。合

並財務報表以本公司及子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，按照權益法

調整對子公司的長期股權投資後，由本公司編制。

合併財務報表時抵銷本公司與各子公司、各子公司相互之間發生的內部交易對合併

資產負債表、合併利潤表、合併現金流量表、合併所有者權益變動表的影響。

子公司少數股東應佔的權益和損益分別在合併資產負債表中所有者權益項目下和合

並利潤表中淨利潤項目下單獨列示。子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股

東在該子公司期初所有者權益中所享有份額而形成的餘額，衝減少數股東權益。

在報告期內，若因同一控制下企業合併增加子公司的，則調整合併資產負債表的期

初數；將子公司合併當期期初至報告期末的收入、費用、利潤納入合併利潤表；將

子公司合併當期期初至報告期末的現金流量納入合併現金流量表，同時對比較報表

的相關項目進行調整，視同合併後的報告主體在以前期間一直存在。

在報告期內，若因非同一控制下企業合併增加子公司的，則不調整合併資產負債表

期初數；將子公司自購買日至報告期末的收入、費用、利潤納入合併利潤表；該子

公司自購買日至報告期末的現金流量納入合併現金流量表。通過多次交易分步實現

非同一控制下企業合併時，對於購買日之前持有的被購買方的股權，本公司按照該

股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其帳面價值的差額計入當期投

資收益。購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他

綜合收益轉為購買日所屬當期投資收益。

在報告期內，本公司處置子公司，則該子公司期初至處置日的收入、費用、利潤納

入合併利潤表；該子公司期初至處置日的現金流量納入合併現金流量表。因處置部

分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權時，對於處置後的剩餘股權投資，

本公司按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩

餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續

計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司

股權投資相關的其他綜合收益，在喪失控制權時轉為當期投資收益。

本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股比例計算應享有子公

-83

2011年年度報告

司的可辨認淨資產份額之間的差額，以及在不喪失控制權的情況下因部分處置對子

公司的股權投資而取得的處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司淨資產份

額的差額，均調整合併資產負債表中的資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本

溢價不足衝減的，調整留存收益。

(七)現金及現金等價物的確定標準

在編制現金流量表時，將本公司庫存現金以及可以隨時用於支付的存款確認為現金。

將同時具備期限短（從購買日起三個月內到期）、流動性強、易於轉換為已知現金、

價值變動風險很小四個條件的投資，確定為現金等價物。

本報告期內，公司從事國債回購業務，由於國債回購同時具備期限短、流動性強、

易於轉換為已知現金、價值變動風險很小四個條件，公司將國債回購發生的交易款

視同為現金等價物。

(八)外幣業務和外幣報表折算

1、外幣業務

外幣業務採用交易發生日的即期匯率作為折算匯率將外幣金額折合成人民幣

記帳。

外幣貨幣性項目餘額按資產負債表日即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，除

屬於與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照

借款費用資本化的原則處理外，均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨

幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記帳本位幣金額。以

公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，由

此產生的匯兌差額計入當期損益或資本公積。

2、外幣財務報表的折算

資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算；所有者

權益項目除

「未分配利潤

」項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。利潤

表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率折算。按照上述折算產生

的外幣財務報表折算差額，在資產負債表所有者權益項目下單獨列示。

處置境外經營時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相

關的外幣財務報表折算差額，自所有者權益項目轉入處置當期損益；部分處置

境外經營的，按處置的比例計算處置部分的外幣財務報表折算差額，轉入處置

當期損益。

-84

2011年年度報告

(九)金融工具

金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具。

1、金融工具的分類

管理層按照取得持有金融資產和承擔金融負債的目的，將其劃分為：以公允價

值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，包括交易性金融資產或

金融負債（和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或

金融負債）；持有至到期投資；應收款項；可供出售金融資產；其他金融負債

等。

2、金融工具的確認依據和計量方法

（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（金融負債）

取得時以公允價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領

取的債券利息）作為初始確認金額，相關的交易費用計入當期損益。

持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，期末將公允價值變動計入

當期損益。

處置時，其公允價值與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公

允價值變動損益。

（2）持有至到期投資

取得時按公允價值（扣除已到付息期但尚未領取的債券利息）和相關交易費用

之和作為初始確認金額。

持有期間按照攤餘成本和實際利率計算確認利息收入，計入投資收益。實際利

率在取得時確定，在該預期存續期間或適用的更短期間內保持不變。

處置時，將所取得價款與該投資帳面價值之間的差額計入投資收益。

（3）應收款項

公司對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，以及公司持有的其他企業的不

包括在活躍市場上有報價的債務工具的債權，包括應收帳款、其他應收款等，

以向購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額；具有融資性質的，按其

現值進行初始確認。

收回或處置時，將取得的價款與該應收款項帳面價值之間的差額計入當期損

益。

（4）可供出售金融資產

取得時按公允價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領

取的債券利息）和相關交易費用之和作為初始確認金額。

持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益。期末以公允價值計量且將

公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）。

-85

2011年年度報告

處置時，將取得的價款與該金融資產帳面價值之間的差額，計入投資損益；同

時，將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉

出，計入投資損益。

（5）其他金融負債

按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。採用攤餘成本進行後續

計量。

3、金融資產轉移的確認依據和計量方法

公司發生金融資產轉移時，如已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉

移給轉入方，則終止確認該金融資產；如保留了金融資產所有權上幾乎所有的

風險和報酬的，則不終止確認該金融資產。

在判斷金融資產轉移是否滿足上述金融資產終止確認條件時，採用實質重於形

式的原則。公司將金融資產轉移區分為金融資產整體轉移和部分轉移。金融資

產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：

（1）所轉移金融資產的帳面價值；

（2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額

（涉及轉移的金融資產為可供出售金融資產的情形）之和。

金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，

在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，

並將下列兩項金額的差額計入當期損益：

（1）終止確認部分的帳面價值；

（2）終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額

中對應終止確認部分的金額（涉及轉移的金融資產為可供出售金融資產的情

形）之和。

金融資產轉移不滿足終止確認條件的，繼續確認該金融資產，所收到的對價確

認為一項金融負債。

4、金融負債終止確認條件

金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，則終止確認該金融負債或其一部

分；本公司若與債權人籤定協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，

且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，則終止確認現存金融

負債，並同時確認新金融負債。

對現存金融負債全部或部分合同條款作出實質性修改的，則終止確認現存金融

負債或其一部分，同時將修改條款後的金融負債確認為一項新金融負債。

金融負債全部或部分終止確認時，終止確認的金融負債帳面價值與支付對價

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2011年年度報告

（包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。

本公司若回購部分金融負債的，在回購日按照繼續確認部分與終止確認部分的

相對公允價值，將該金融負債整體的帳面價值進行分配。分配給終止確認部分

的帳面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間

的差額，計入當期損益。

5、金融資產和金融負債公允價值的確定方法

本公司採用公允價值計量的金融資產和金融負債全部直接參考活躍市場中的

報價。

6、金融資產（不含應收款項）減值準備計提

除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本公司於資產負債表

日對金融資產的帳面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減

值的，計提減值準備。

（1）可供出售金融資產的減值準備：

期末如果可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降，或在綜合考慮各種

相關因素後，預期這種下降趨勢屬於非暫時性的，就認定其已發生減值，將原

直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失一併轉出，確認減值損

失。

對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升

且客觀上與確認原減值損失確認後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以

轉回，計入當期損益。

可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。

（2）持有至到期投資的減值準備：

持有至到期投資減值損失的計量比照應收款項減值損失計量方法處

理。

(十)應收款項壞帳準備

1、單項金額重大的應收款項壞帳準備計提：

單項金額重大的判斷依據或金額標準：

金額在

500萬元以上。

單項金額重大應收款項壞帳準備的計提方法：

單獨進行減值測試，如有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量

現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，計提壞帳準備。如有確鑿證據表

明可以收回，則不計提壞帳準備。除上述兩項外，包括在具有類似信用風險特

徵的應收款項組合中再進行減值測試。

-87

2011 年年度報告

- 88 -

2、 按組合計提壞帳準備應收款項：

確定組合的依據

組合1 以帳齡特徵劃分為若干應收款項組合。

按組合計提壞帳準備的計提方法

組合1 帳齡分析法

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的：

帳齡 應收帳款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%)

1 年以內（含1 年） 5 5

1－2 年 10 10

2－3 年 20 20

3－4 年 40 40

4－5 年 60 60

5 年以上 100 100

3、 單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款：

（1）單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款的依據：

①經常發生的、債務單位信譽較好的、確實有把握收回的應收款項（如：一年

以內的應收款項、一年以上有擔保單位擔保或公司擔保證明、相應的資產抵押

證明、法院判決書及債務單位承諾的還款計劃等的應收款項）以及公司員工個

人欠款；

②單項金額不重大且帳齡在三年以上的應收款項。

（2）壞帳準備的計提方法 ：

①經常發生的、債務單位信譽較好的、確實有把握收回的應收款項（如：一年

以內的應收款項、一年以上有擔保單位擔保或公司擔保證明、相應的資產抵押

證明、法院判決書及債務單位承諾的還款計劃等的應收款項）以及公司員工個

人欠款不計提壞帳準備。

②對有客觀證據表明可能發生了減值的應收款項，將其從相關組合中分離出

來，單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確

認減值損失，計提壞帳準備。

(十一) 存貨

1、 存貨的分類

存貨分類為：庫存商品、發出商品、自製半成品、在產品、原材料、低值易耗

品和委託加工材料、工程施工、開發成本、開發產品、影視劇成本、影視劇在

產品、影視片成本等。

2011年年度報告

影視劇成本是指公司計劃提供拍攝電影或電視劇所發生的文學劇本的實際成

本，此成本於相關電影或電視劇投入拍攝時轉入影片製作成本。影視劇在產品

是指製作中的電影、電視劇等成本，此成本於拍攝完成並取得《電影片公映許

可證》或國產《電視劇發行許可證》後轉入影視片成本。

2、存貨的計價方法

純土地開發項目，其費用支出單獨構成土地開發成本；

連同房產整體開發的項目，其費用可分清負擔對象的，一般按實際面積分攤記

入商品房成本。

開發產品按已完工工程項目的預計結算成本和未完工工程項目的預算成本之

和，扣除本公司擁有產權的配套設施成本後，按可售建築面積分攤。其他各類

存貨按實際成本核算。發出的開發產品按個別認定法計價，發出的其他存貨按

加權平均法計價。

3、存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

期末對存貨進行全面清查後，按存貨的成本與可變現淨值孰低提取或調整存貨

跌價準備。

產成品、庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產

經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，

確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所

生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用

和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持

有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多於銷售

合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。

期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對於數量繁多、單價較低的存貨，

按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、

具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合併

計提存貨跌價準備。

期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備。

以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，並在原已計

提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。

4、存貨的盤存制度

採用永續盤存制。

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2011年年度報告

5、低值易耗品和包裝物的攤銷方法

（1）低值易耗品採用一次轉銷法；

（2）包裝物採用一次轉銷法。

6、公共配套設施費用的核算方法

不能有償轉讓的公共配套設施：按受益比例確定標準分配計入商品房成本；

能有償轉讓的公共配套設施：以各配套設施項目作為成本核算對象，歸集所發

生的成本。

(十二)長期股權投資

1、投資成本的確定

（1）企業合併形成的長期股權投資

同一控制下的企業合併：公司以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式以

及以發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照取得被合併方所有者權益

帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成

本與支付合併對價之間的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股

本溢價不足衝減的，調整留存收益。合併發生的各項直接相關費用，包括為進

行合併而支付的審計費用、評估費用、法律服務費用等，於發生時計入當期損

益。

非同一控制下的企業合併：公司按照購買日確定的合併成本作為長期股權投資

的初始投資成本。合併成本為購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出

的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值。購買方為企業

合併而發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用於

發生時計入當期損益；購買方作為合併對價發行的權益性證券或債務性證券的

交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。通過多次交易分步

實現的非同一控制下企業合併，以購買日之前所持被購買方的股權投資的帳面

價值與購買日新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本。本公司將合

並協議約定的或有對價作為企業合併轉移對價的一部分，按照其在購買日的公

允價值計入企業合併成本。

（2）其他方式取得的長期股權投資

以支付現金方式取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資

成本。

以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為

初始投資成本。

投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值（扣除已宣告但

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2011年年度報告

尚未發放的現金股利或利潤）作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公

允的除外。

在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可

靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價

值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加

可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付

的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。

通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確

定。

2、後續計量及損益確認

（1）後續計量

公司對子公司的長期股權投資，採用成本法核算，編制合併財務報表時按照權

益法進行調整。

對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允

價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。

對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。初

始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，

不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資

單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損益。

被投資單位除淨損益以外所有者權益其他變動的處理：對於被投資單位除淨損

益以外所有者權益的其他變動，在持股比例不變的情況下，公司按照持股比例

計算應享有或承擔的部分，調整長期股權投資的帳面價值，同時增加或減少資

本公積（其他資本公積）。

（2）損益確認

成本法下，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的

現金股利或利潤外，公司按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認

投資收益。

權益法下，在被投資單位帳面淨利潤的基礎上考慮：被投資單位與本公司採用

的會計政策及會計期間不一致，按本公司的會計政策及會計期間對被投資單位

財務報表進行調整；以取得投資時被投資單位固定資產、無形資產的公允價值

為基礎計提的折舊額或攤銷額以及有關資產減值準備金額等對被投資單位淨

利潤的影響；對本公司與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易予以

抵銷等事項的適當調整後，確認應享有或應負擔被投資單位的淨利潤或淨虧

損。

在公司確認應分擔被投資單位發生的虧損時，按照以下順序進行處理：首先，

-91

2011年年度報告

衝減長期股權投資的帳面價值。其次，長期股權投資的帳面價值不足以衝減的，

以其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益帳面價值為限繼續確認投

資損失，衝減長期應收項目等的帳面價值。最後，經過上述處理，按照投資合

同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按預計承擔的義務確認預計負債，計入

當期投資損失。被投資單位以後期間實現盈利的，公司在扣除未確認的虧損分

擔額後，按與上述相反的順序處理，減記已確認預計負債的帳面餘額、恢復其

他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益及長期股權投資的帳面價值，同

時確認投資收益。

在持有投資期間，被投資單位能夠提供合併財務報表的，應當以合併財務報表

中的淨利潤和其他權益變動為基礎進行核算。

3、確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據

共同控制，是指按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制，僅在與該項經濟

活動相關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在。投

資企業與其他方對被投資單位實施共同控制的，被投資單位為其合營企業。

重大影響，是指對一個企業的財務和經營決策有參與決策的權力，但並不能夠

控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。投資企業能夠對被投資單位

施加重大影響的，被投資單位為其聯營企業。

4、減值測試方法及減值準備計提方法

重大影響以下的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權

投資，其減值損失是根據其帳面價值與按類似金融資產當時市場收益率對未來

現金流量折現確定的現值之間的差額進行確定。

除因企業合併形成的商譽以外的存在減值跡象的其他長期股權投資，如果可收

回金額的計量結果表明，該長期股權投資的可收回金額低於其帳面價值的，將

差額確認為減值損失。

長期股權投資減值損失一經確認，不再轉回。

(十三)投資性房地產

投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出

租的土地使用權、持有並準備增值後轉讓的土地使用權、已出租的建築物（含自行

建造或開發活動完成後用於出租的建築物以及正在建造或開發過程中將來用於出租

的建築物）。

公司對現有投資性房地產採用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產

－出租用建築物採用與本公司固定資產相同的折舊政策，出租用土地使用權按與無

-92

2011年年度報告

形資產相同的攤銷政策執行。

公司對存在減值跡象的，估計其可收回金額，可收回金額低於其帳面價值的，確認

相應的減值損失。

投資性房地產減值損失一經確認，不再轉回。

(十四)固定資產

1、固定資產確認條件

固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用壽命超

過一個會計年度的有形資產。固定資產在同時滿足下列條件時予以確認：

（1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；

（2）該固定資產的成本能夠可靠地計量。

2、各類固定資產的折舊方法

固定資產折舊採用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和

預計淨殘值率確定折舊率。如固定資產各組成部分的使用壽命不同或者以不同

方式為企業提供經濟利益，則選擇不同折舊率或折舊方法，分別計提折舊。

融資租賃方式租入的固定資產，能合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產所

有權的，在租賃資產尚可使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能

夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產尚可使用年限兩者中較短的期

間內計提折舊。

各類固定資產折舊年限和年折舊率如下：

類別

房屋及建築物

機器設備

運輸設備

燃氣專用設備

其他設備

折舊年限（年）

10-40年

10-18年

5-12年

16-25年

5-10年

殘值率（%）

3

3

3

3

3

年折舊率（%）

9.70—2.439.70—5.3819.40—8.086.06—3.8819.40—9.70

3、固定資產的減值測試方法、減值準備計提方法

公司在每期末判斷固定資產是否存在可能發生減值的跡象。

固定資產存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據固定資產的公

允價值減去處置費用後的淨額與固定資產預計未來現金流量的現值兩者之間

較高者確定。

當固定資產的可收回金額低於其帳面價值的，將固定資產的帳面價值減記至可

-93

2011年年度報告

收回金額，減記的金額確認為固定資產減值損失，計入當期損益，同時計提相

應的固定資產減值準備。

固定資產減值損失確認後，減值固定資產的折舊在未來期間作相應調整，以使

該固定資產在剩餘使用壽命內，系統地分攤調整後的固定資產帳面價值（扣除

預計淨殘值）。

固定資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

有跡象表明一項固定資產可能發生減值的，企業以單項固定資產為基礎估計其

可收回金額。企業難以對單項固定資產的可收回金額進行估計的，以該固定資

產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

4、融資租入固定資產的認定依據、計價方法

公司與租賃方所籤訂的租賃協議條款中規定了下列條件之一的，確認為融資租

入資產：

（1）租賃期滿後租賃資產的所有權歸屬於本公司；

（2）公司具有購買資產的選擇權，購買價款遠低於行使選擇權時該資產的公

允價值；

（3）租賃期佔所租賃資產使用壽命的大部分；

（4）租賃開始日的最低租賃付款額現值，與該資產的公允價值不存在較大的

差異。

公司在承租開始日，將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者

作為租入資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其

差額作為未確認的融資費。

(十五)在建工程

1、在建工程的類別

在建工程以立項項目分類核算。

2、在建工程結轉為固定資產的標準和時點

在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出，作為

固定資產的入帳價值。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態，但

尚未辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或

者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，並按本公司固定資產折舊政

策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原來的暫估價

值，但不調整原已計提的折舊額。

-94

2011年年度報告

3、在建工程的減值測試方法、減值準備計提方法

公司在每期末判斷在建工程是否存在可能發生減值的跡象。

在建工程存在減值跡象的，估計其可收回金額。有跡象表明一項在建工程可能

發生減值的，企業以單項在建工程為基礎估計其可收回金額。企業難以對單項

在建工程的可收回金額進行估計的，以該在建工程所屬的資產組為基礎確定資

產組的可收回金額。

可收回金額根據在建工程的公允價值減去處置費用後的淨額與在建工程預計

未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

當在建工程的可收回金額低於其帳面價值的，將在建工程的帳面價值減記至可

收回金額，減記的金額確認為在建工程減值損失，計入當期損益，同時計提相

應的在建工程減值準備。

在建工程的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

(十六)借款費用

1、借款費用資本化的確認原則

借款費用，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而

發生的匯兌差額等。

公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產

的，予以資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時根據其發生額

確認為費用，計入當期損益。

符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達

到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。

借款費用同時滿足下列條件時開始資本化：

（1）資產支出已經發生，資產支出包括為購建或者生產符合資本化條件的資

產而以支付現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務形式發生的支出；

（2）借款費用已經發生；

（3）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已

經開始。

2、借款費用資本化期間

資本化期間，指從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費

用暫停資本化的期間不包括在內。

當購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借

款費用停止資本化。

-95

2011年年度報告

當購建或者生產符合資本化條件的資產中部分項目分別完工且可單獨使用時，

該部分資產借款費用停止資本化。

購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工後才可使用或可

對外銷售的，在該資產整體完工時停止借款費用資本化。

3、暫停資本化期間

符合資本化條件的資產在購建或生產過程中發生的非正常中斷、且中斷時間連

續超過

3個月的，則借款費用暫停資本化；該項中斷如是所購建或生產的符合

資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態必要的程序，則借款費

用繼續資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為當期損益，直至資產的購建

或者生產活動重新開始後借款費用繼續資本化。

4、借款費用資本化金額的計算方法

對於為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款，以專門借款當

期實際發生的借款費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或

進行暫時性投資取得的投資收益後的金額，來確定借款費用的資本化金額。

對於為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，根據累計資產

支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化

率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權平

均利率計算確定。

借款存在折價或者溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或

者溢價金額，調整每期利息金額。

(十七

)無形資產

1、無形資產的計價方法

（1）公司取得無形資產時按成本進行初始計量

外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資產達

到預定用途所發生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支

付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。

債務重組取得債務人用以抵債的無形資產，以該無形資產的公允價值為基礎確

定其入帳價值，並將重組債務的帳面價值與該用以抵債的無形資產公允價值之

間的差額，計入當期損益；

在非貨幣性資產交換具備商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠可

靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的無形資產以換出資產的公允價值為

基礎確定其入帳價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不

滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付的相關稅

-96

2011年年度報告

費作為換入無形資產的成本，不確認損益。

以同一控制下的企業吸收合併方式取得的無形資產按被合併方的帳面價值確

定其入帳價值；以非同一控制下的企業吸收合併方式取得的無形資產按公允價

值確定其入帳價值。

內部自行開發的無形資產，其成本包括：開發該無形資產時耗用的材料、勞務

成本、註冊費、在開發過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷以及滿足資本

化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發生的其他直接費

用。

（2）後續計量

在取得無形資產時分析判斷其使用壽命。

對於使用壽命有限的無形資產，在為企業帶來經濟利益的期限內按直線法攤

銷；無法預見無形資產為企業帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無

形資產，不予攤銷。

2、使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況：

使用壽命有限的無形資產，以其成本扣除預計殘值後的金額，在預計的使用年

限內採用直線法進行攤銷，其攤銷期限如下：

（1）土地使用權按取得時尚可使用年限攤銷；

（2）其他無形資產按預計使用年限攤銷。

對於無形資產的使用壽命按照下述程序進行判斷：

（1）來源於合同性權利或其他法定權利的無形資產，其使用壽命不應超過合

同性權利或其他法定權利的期限；

（2）合同性權利或其他法定權利在到期時因續約等延續、且有證據表明企業

續約不需要付出大額成本的，續約期應當計入使用壽命。合同或法律沒有規定

使用壽命的，本公司綜合各方面因素判斷，以確定無形資產能為企業帶來經濟

利益的期限。

每期末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核。

經覆核，本期期末無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。

3、使用壽命不確定的無形資產的判斷依據：

每期末，對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行覆核。

經覆核，該類無形資產的使用壽命仍為不確定。

4、無形資產減值準備的計提

-97

2011年年度報告

對於使用壽命確定的無形資產，如有明顯減值跡象的，期末進行減值測試。

對於使用壽命不確定的無形資產，每期末進行減值測試。

對無形資產進行減值測試，估計其可收回金額。有跡象表明一項無形資產可能

發生減值的，公司以單項無形資產為基礎估計其可收回金額。公司難以對單項

資產的可收回金額進行估計的，以該無形資產所屬的資產組為基礎確定無形資

產組的可收回金額。

可收回金額根據無形資產的公允價值減去處置費用後的淨額與無形資產預計

未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

當無形資產的可收回金額低於其帳面價值的，將無形資產的帳面價值減記至可

收回金額，減記的金額確認為無形資產減值損失，計入當期損益，同時計提相

應的無形資產減值準備。

無形資產減值損失確認後，減值無形資產的折耗或者攤銷費用在未來期間作相

應調整，以使該無形資產在剩餘使用壽命內，系統地分攤調整後的無形資產帳

面價值（扣除預計淨殘值）。

無形資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

5、劃分公司內部研究開發項目的研究階段和開發階段具體標準

公司內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。

研究階段：為獲取並理解新的科學或技術知識等而進行的獨創性的有計劃調

查、研究活動的階段。

開發階段：在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某項計

劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等活動的階段。

6、開發階段支出符合資本化的具體標準

內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件時確認為無形資產：

（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；

（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；

（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產

品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其

有用性；

（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，

並有能力使用或出售該無形資產；

（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

開發階段的支出，若不滿足上列條件的，於發生時計入當期損益。研究階段的

-98

2011年年度報告

支出，在發生時計入當期損益。

(十八

)商譽

因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被

購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額。

商譽在其相關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。

本公司對商譽不攤銷，商譽至少在每年年度終了進行減值測試。

本公司進行商譽減值測試，對於因企業合併形成的商譽的帳面價值，自購買日起按

照合理的方法分攤至相關的資產組；難以分攤至相關的資產組的，將其分攤至相關

的資產組組合。在將商譽的帳面價值分攤至相關的資產組或者資產組組合時，按照

各資產組或者資產組組合的公允價值佔相關資產組或者資產組組合公允價值總額的

比例進行分攤。公允價值難以可靠計量的，按照各資產組或者資產組組合的帳面價

值佔相關資產組或者資產組組合帳面價值總額的比例進行分攤。

在對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產

組或者資產組組合存在減值跡象的，先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行

減值測試，計算可收回金額，並與相關帳面價值相比較，確認相應的減值損失。再

對包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較這些相關資產組或者資產

組組合的帳面價值（包括所分攤的商譽的帳面價值部分）與其可收回金額，如相關

資產組或者資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認商譽的減值損失。

商譽減值損失在發生時計入當期損益，且在以後會計期間不予轉回。

(十九

)長期待攤費用

長期待攤費用為已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的各項

費用。

1、攤銷方法

長期待攤費用在受益期內平均攤銷。

2、攤銷年限

（1）對於籌建期間發生的開辦費，從發生的當月直接扣除。

（2）其餘的長期待攤費用按照費用受益期限平均攤銷。

(二十)預計負債

本公司涉及訴訟、債務擔保、虧損合同、重組事項時，如該等事項很可能需要未來

以交付資產或提供勞務、其金額能夠可靠計量的，確認為預計負債。

1、預計負債的確認標準

-99

2011年年度報告

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件時，本公司確認為預計負債：

（1）該義務是本公司承擔的現時義務；

（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出本公司；

（3）該義務的金額能夠可靠地計量。

2、預計負債的計量方法

本公司預計負債按履行相關現時義務所需的支出的最佳估計數進行初始計量。

本公司在確定最佳估計數時，綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨

幣時間價值等因素。對於貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出

進行折現後確定最佳估計數。

最佳估計數分別以下情況處理：

所需支出存在一個連續範圍（或區間），且該範圍內各種結果發生的可能性相

同的，則最佳估計數按照該範圍的中間值即上下限金額的平均數確定。

所需支出不存在一個連續範圍（或區間），或雖然存在一個連續範圍但該範圍

內各種結果發生的可能性不相同的，如或有事項涉及單個項目的，則最佳估計

數按照最可能發生金額確定；如或有事項涉及多個項目的，則最佳估計數按各

種可能結果及相關概率計算確定。

本公司清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額在基

本確定能夠收到時，作為資產單獨確認，確認的補償金額不超過預計負債的帳

面價值。

(二十一

)收入

1、銷售商品收入確認時間的具體判斷標準

公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；公司既沒有保留與所

有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；收入的金額

能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入企業；相關的已發生或將發生的

成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售收入實現。

本公司信息傳播服務業收入主要系提供媒體信息刊登及廣告服務，該項業務以

信息或廣告刊登於媒體時確認收入。

2、確認讓渡資產使用權收入的依據

與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量時。分別

下列情況確定讓渡資產使用權收入金額：

（1）利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確

定。

-100

2011年年度報告

（2）使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

3、按完工百分比法確認提供勞務的收入和建造合同收入時，確定合同完工進度

的依據和方法

在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，採用完工百分比法確認

提供勞務收入。提供勞務交易的完工進度，依據已完工作的測量確定。

按照已收或應收的合同或協議價款確定提供勞務收入總額，但已收或應收的合

同或協議價款不公允的除外。資產負債表日按照提供勞務收入總額乘以完工進

度扣除以前會計期間累計已確認提供勞務收入後的金額，確認當期提供勞務收

入；同時，按照提供勞務估計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確

認勞務成本後的金額，結轉當期勞務成本。

在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：

（1）已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金

額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本。

（2）已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計

入當期損益，不確認提供勞務收入。

4、房地產銷售是以本公司房產竣工驗收合格，籤訂了銷售合同或其他結算通知

書，取得了買方付款證明時確認收入的實現。

5、電影、電視劇收入

電影片票房分帳收入：在電影片完成攝製並經電影電視行政主管部門審查通過

取得《電影片公映許可證》，電影片於院線、影院上映後按雙方確認的實際票

房統計及相應的分帳方法所計算的金額確認；

電影版權收入：在影片取得《電影片公映許可證》、母帶已經交付，且交易相

關的經濟利益很可能流入本公司時確認。

電視劇銷售收入在電視劇完成攝製並經電影電視行政主管部門審查通過取得

國產《電視劇發行許可證》，電視劇拷貝、播映帶和其他載體轉移給購貨方，

相關經濟利益很可能流入本公司時確認。

電影、電視劇完成攝製前採取全部或部分賣斷，或者承諾給予影片首

(播)映權

等方式，預售影片發行權、放

(播)映權或其他權利所取得的款項，待電影、電

視劇完成攝製並按合同約定提供給預付款人使用時，確認銷售收入的實現。

(二十二

)政府補助

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2011年年度報告

1、類型

政府補助，是本公司從政府無償取得的貨幣性資產與非貨幣性資產。分為與資

產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。

2、會計處理

與購建固定資產、無形資產等長期資產相關的政府補助，確認為遞延收益，按

照所建造或購買的資產使用年限分期計入營業外收入；

與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，取得時

確認為遞延收益，在確認相關費用的期間計入當期營業外收入；用於補償企業

已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入。

(二十三

)遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

對於可抵扣暫時性差異確認遞延所得稅資產，以未來期間很可能取得的用來抵扣可

抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。

對於應納稅暫時性差異，除特殊情況外，確認遞延所得稅負債。

不確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的特殊情況包括：商譽的初始確認；除企

業合併以外的發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）的

其他交易或事項。

當擁有以淨額結算的法定權利，且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債同時進行

時，本公司當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列報。

當擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資

產及遞延所得稅負債是與同一稅收徵管部門對同一納稅主體徵收的所得稅相關或者

是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回

的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資

產、清償負債時，本公司遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列報。

(二十四

) 套期會計

1、套期保值的分類：

（1）公允價值套期，是指對已確認資產或負債，尚未確認的確定承諾

(除外匯

風險外)的公允價值變動風險進行的套期。

（2）現金流量套期，是指對現金流量變動風險進行的套期，此現金流量變動

源於與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，或一

項未確認的確定承諾包含的外匯風險。

（3）境外經營淨投資套期，是指對境外經營淨投資外匯風險進行的套期。境

-102

2011年年度報告

外經營淨投資，是指企業在境外經營淨資產中的權益份額。

2、套期關係的指定及套期有效性的認定：

在套期關係開始時，本公司對套期關係有正式指定，並準備了關於套期關係、

風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件載明了套期工具、被套期項

目或交易，被套期風險的性質，以及本公司對套期工具有效性評價方法。

套期有效性，是指套期工具的公允價值或現金流量變動能夠抵銷被套期風險引

起的被套期項目公允價值或現金流量變動的程度。本公司持續地對套期有效性

進行評價，判斷該套期在套期關係被指定的會計期間內是否高度有效。套期同

時滿足下列條件時，本公司認定其為高度有效：

（1）在套期開始及以後期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被

套期風險引起的公允價值或現金流量變動；

（2）該套期的實際抵銷結果在

80%至

125%的範圍內。

3、套期會計處理方法：

（1）公允價值套期

套期衍生工具的公允價值變動計入當期損益。被套期項目的公允價值因套期風

險而形成的變動，計入當期損益，同時調整被套期項目的帳面價值。

就與按攤餘成本計量的金融工具有關的公允價值套期而言，對被套期項目帳面

價值所作的調整，在調整日至到期日之間的剩餘期間內進行攤銷，計入當期損

益。按照實際利率法的攤銷可於帳面價值調整後隨即開始，並不得晚於被套期

項目終止針對套期風險產生的公允價值變動而進行的調整。

如果被套期項目終止確認，則將未攤銷的公允價值確認為當期損益。

被套期項目為尚未確認的確定承諾的，該確定承諾的公允價值因被套期風險引

起的累計公允價值變動確認為一項資產或負債，相關的利得或損失計入當期損

益。套期工具的公允價值變動亦計入當期損益。

（2）現金流量套期

套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分，直接確認為資本公積（其他資本

公積），屬於無效套期的部分，計入當期損益。

如果被套期交易影響當期損益的，如當被套期財務收入或財務費用被確認或預

期銷售發生時，則將資本公積（其他資本公積）中確認的金額轉入當期損益。

如果被套期項目是一項非金融資產或非金融負債的成本，則原在資本公積（其

他資本公積）中確認的金額轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認

金額（或則原在資本公積（其他資本公積）中確認的，在該非金融資產或非金

融負債影響損益的相同期間轉出，計入當期損益）。

-103

2011年年度報告

如果預期交易或確定承諾預計不會發生，則以前計入股東權益中的套期工具累

計利得或損失轉出，計入當期損益。如果套期工具已到期、被出售、合同終止

或已行使

(但並未被替換或展期

)，或者撤銷了對套期關係的指定，則以前計入

其他綜合收益的金額不轉出，直至預期交易或確定承諾影響當期損益。

（3）境外經營淨投資套期

對境外經營淨投資的套期，包括作為淨投資的一部分的貨幣性項目的套期，其

處理與現金流量套期類似。套期工具的利得或損失中被確定為有效套期的部分

計入其他綜合收益，而無效套期的部分確認為當期損益。處置境外經營時，任

何計入股東權益的累計利得或損失轉出，計入當期損益。

(二十五)關聯方

一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一

方控制、共同控制的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而

不存在其他關聯方關係的企業，不構成本公司的關聯方。

本公司的關聯方包括但不限於：

（1）本公司的母公司；

（2）本公司的子公司；

（3）與本公司受同一母公司控制的其他企業；

（4）對本公司實施共同控制的投資方；

（5）對本公司施加重大影響的投資方；

（6）本公司的合營企業，包括合營企業的子公司；

（7）本公司的聯營企業，包括聯營企業的子公司；

（8）本公司的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員；

（9）本公司或其母公司的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員；

（10）本公司的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控

制、共同控制的其他企業。

(二十六

)主要會計政策、會計估計的變更

本報告期公司主要會計政策未發生變更。

本報告期公司主要會計估計未發生變更。

(二十七

)前期會計差錯更正

本報告期未發生採用追溯重述法的前期會計差錯更正事項。

-104

2011年年度報告

本報告期未發生採用未來適用法的前期會計差錯更正事項。

三、稅項

(一)公司主要稅種和稅率

1、增值稅

根據國家有關稅法規定：屬於一般納稅人的公司，管道燃氣和國內生產的橡膠銷售

增值稅稅率為

13%，由本公司購買紙張、受託印刷有統一刊號（

CN）以及採用國際

標準書號編序的圖書、報刊和雜誌取得印刷收入的增值稅稅率為

13%，鋼瓶、爐具、

瀝青、乳化瀝青、鋁錠、進口橡膠銷售和其他印刷收入的增值稅稅率為

17%；屬於

小規模納稅人的公司，增值稅稅率為

3%。

2、營業稅

（1）、根據國家有關稅法規定，管道燃氣工程開發業務和與其相關的收費、管道燃

氣用戶安裝業務以及其他建築安裝業務的稅率為營業收入的

3%。

（2）、貿易代理及其他服務業務的稅率為營業收入的

5%。

（3）、代理髮布廣告及商業廣告收入，按全部收入減去支付給其他廣告公司或廣告

及信息披露發布者（包括媒體、載體）廣告發布費後餘額的

5%計繳營業稅。

（4）、網絡技術服務收入及配送收入按

5%計繳營業稅。

3、城建稅和教育費附加

本公司之子公司瓊海燃氣和文昌石化城建稅及教育費附加分別按計提營業稅額和

（或）增值稅額的

5%和

3%計徵繳納；本公司及其他控股子公司城建稅及教育費附

加分別按營業稅額和（或）增值稅額的

7%和

3%計徵繳納。

4、企業所得稅

根據

2008年

1月

1日起實施的《中華人民共和國企業所得稅法》和國務院發布的《國

務院關於實施企業所得稅過渡優惠政策的通知》，本公司及其下屬子公司均從

2008

年

1月

1日起執行

25%的企業所得稅；但本公司及註冊於海南及深圳特區原享受企

業所得稅

15%稅率的下屬子公司，

2008年按

18%稅率執行，

2009年按

20%稅率執

行，2010年按

22%稅率執行，

2011年按

24%稅率執行，

2012年按

25%稅率執行；

原享受減免稅政策的企業繼續享受未執行完畢的稅收優惠。

本公司及各下屬子公司企業所得稅稅率分別為：

（1）、本公司報告期內企業所得稅稅率為

24%。

（2）、本公司之子公司時報傳媒、民生燃氣、民生長流、管網公司、民益燃氣、瓊

海燃氣、質檢站、民享投資、文昌石化、民享物業、生龍廣告、新海岸置業報告期

內企業所得稅稅率為

24%；民生商貿、民生創新、民生鼎盛、民生富時、民生國泰、

-105

2011年年度報告

民生金鼎、民生精選、民生景順、民生聚富、民生隆元、民生景福、民生泰信、民

生天瑞、民生添富、民生銀豐、民生裕隆、陵水燃氣、豐澤投資、仁和永佳、新弘

業、豐之和、恆發通、康隆盛達、海之都和豐之利報告期內企業所得稅稅率為

25%。

（3）、根據國稅發

[2000]38號文件《關於核定徵收企業所得稅暫行辦法》和瓊地稅

發[2009]170號《關於調整建築業核定徵收企業所得稅應稅所得率的通知》的規定，

下屬子公司民生工程報告期內所得稅按收入額的

1.92%計徵。

（4）、華商傳媒及其下屬除西安華商網絡之外的子公司報告期內企業所得稅稅率為

25%。

（5）、上海鴻立和北京中視報告期內企業所得稅稅率為

25%。

（6）、根據國家稅務總局關於落實西部大開發有關稅收政策具體實施意見的通知（國

稅發[2002]47號）文規定，經西安市地方稅務局確認，華商數碼和陝西黃馬甲

2010

年度減按

15%的稅率徵收企業所得稅，西安華商廣告

2009年度、

2010年度減按

15%

的稅率徵收企業所得稅。

（7）、根據《高新技術企業認定管理辦法》（國科發火〔

2008〕172號）、《高新技術

企業認定管理工作指引》（國科發火〔

2008〕362號）規定，西安華商網絡被認定為

陝西省

2009年第一批高新技術企業，本期度享受

15%的優惠稅率。

5、文化事業建設費

以廣告收入減去支付給其他廣告公司或廣告發布者（包括媒體、載體）的廣告發布

費後餘額的

3%計繳文化事業建設費或以當地稅務機關核定的金額繳納。

6、其他稅項，包括房產稅、土地使用稅、車船稅、印花稅、代扣代交的個人所得稅

等，按照國家稅法有關規定照章計徵繳納。

-106

2011 年年度報告

- 107 -

四、 企業合併及合併財務報表

（本節下列表式數據中的金額單位，除非特別註明外均為人民幣萬元。）

(一) 子公司情況

1、 通過設立或投資等方式取得的子公司

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

海南民享投資有限公司

（以下簡稱「民享投資」）

全資子公司 海南 商業 16,500.00 實業投資等 16,935.66 100.00 100.00 是

海南民生管道燃氣有限公司

（以下簡稱「民生燃氣」）

全資子公司 海南 工業 50,000.00 銷售天然氣等 60,435.68 100.00 100.00 是

上海鴻立投資有限公司

（以下簡稱「上海鴻立」）

全資子公司 上海 投資 20,000.00 實業投資等 20,000.00 100.00 100.00 是

海南豐澤投資開發有限公司

（以下簡稱「豐澤投資」）* 1

控股子公司 海南 房地產 10,000.00 房地產開發經營等 9,000.00 90.00 90.00 是

「民享投資」之子公司情況：

海南生龍廣告有限公司

（以下簡稱「生龍廣告」）

全資子公司的子公司 海南 服務 1,500.00

設計、製作、發布、代理國內

外各類廣告等

800.00 53.33 53.33 是

海口民生富時實業有限公司

（以下簡稱「民生富時」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生泰信實業有限公司

（以下簡稱「民生泰信」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生金鼎實業有限公司

（以下簡稱「民生金鼎」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 108 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

海口民生鼎盛實業有限公司

（以下簡稱「民生鼎盛」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生聚富實業有限公司

（以下簡稱「民生聚富」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生天瑞實業有限公司

（以下簡稱「民生天瑞」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生景富實業有限公司

（以下簡稱「民生景富」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生創新實業有限公司

（以下簡稱「民生創新」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生銀豐實業有限公司

（以下簡稱「民生銀豐」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生裕隆實業有限公司

（以下簡稱「民生裕隆」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生隆元實業有限公司

（以下簡稱「民生隆元」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生精選實業有限公司

（以下簡稱「民生精選」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生國泰實業有限公司

（以下簡稱「民生國泰」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

海口民生景順實業有限公司

（以下簡稱「民生景順」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 109 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

海口民生添富實業有限公司

（以下簡稱「民生添富」）

全資子公司的子公司 海南 商業 100.00 銷售、技術開發 100.00 100.00 100.00 是

「民生燃氣」之子公司情況：

海南民生工程建設有限公司

（以下簡稱「民生工程」）

全資子公司的子公司 海南

建築安

裝

6,000.00 管道工程施工等 6,000.00 100.00 100.00 是

瓊海民生燃氣有限公司

（以下簡稱「瓊海燃氣」）

全資子公司的子公司 海南 商業 500.00 銷售天然氣等 450.00 60.00 60.00 是

海口民生燃氣管網有限公司

（以下簡稱「管網公司」）*2

全資子公司的子公司 海南 服務 10,000.00 管道設計等 27,883.85 64.82 100.00 是

海南民享物業有限公司

（以下簡稱「民享物業」）

全資子公司的子公司 海南 房地產 200.00 物業管理等 200.00 100.00 100.00 是

海南燃氣用具產品質量監督檢

測站（以下簡稱「質檢站」）

全資子公司的子公司 海南 服務 100.00 管道工程檢驗等 100.00 100.00 100.00 是

海南民益工程技術有限公司

（以下簡稱「民益燃氣」）*3

全資子公司的子公司 海南 服務 600.00 燃氣工程設計等 600.00 100.00 100.00 是

萬寧民生燃氣有限公司

（以下簡稱「萬寧民生」）

全資子公司的子公司 海南 工業 2,000.00 銷售天然氣等 2,000.00 100.00 100.00 是

陵水民生燃氣有限公司

（以下簡稱「陵水燃氣」）

全資子公司的子公司 海南 服務 1,500.00 銷售天然氣等 1,500.00 100.00 100.00 是

海南民生長流油氣儲運有限公

司（以下簡稱「民生長流」）

全資子公司的子公司 海南 商業 18,100.00 液化氣開發等 18,100.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 110 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

「民生長流」之子公司情況:

中油管道文昌石化有限公司

（以下簡稱「文昌石化」）

全資子公司的子公司 海南 商業 2,300.00 銷售石油等 2,815.25 100.00 100.00 是

海南民生商貿有限公司

（以下簡稱「民生商貿」）

全資子公司的子公司 海南 商業 600.00

管道燃氣的設計、施工、檢測

等

600.00 100.00 100.00 是

「新海岸置業」之子公司情況：

海口仁和永佳貿易有限公司（以

下簡稱「仁和永佳」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口新弘業貿易有限公司（以下

簡稱「新弘業」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口豐之和貿易有限公司（以下

簡稱「豐之和」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口恆發通貿易有限公司（以下

簡稱「恆發通」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口康隆盛達貿易有限公司（以

下簡稱「康隆盛達」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口海之都貿易有限公司（以下

簡稱「海之都」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

海口豐之利貿易有限公司（以下

簡稱「豐之利」）

控股子公司的子公司 海口 商業 10.00

建築材料、裝飾裝修材料等的

銷售

10.00 100.00 100.00 是

「華商傳媒」之子公司情況：

2011 年年度報告

- 111 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

鹹陽華商傳媒有限責任公司

（以下簡稱「鹹陽華商傳媒」）

控股子公司的子公司 鹹陽 傳媒業 1,000.00

傳媒信息業的投資、開發、管

理、營銷策劃及諮詢服務等

600.00 60.00 60.00 是

西安華商廣告之子公司情況：

西安華商鵬宇企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬宇」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬鴻企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬鴻」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬寶企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬寶」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬昌企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬昌」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬泰企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬泰」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬達企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬達」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬順企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬順」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商鵬祥企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商鵬祥」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商富順企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商富順」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 112 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

西安華商富興企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商富興」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商達祥企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商達祥」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商富昌企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商富昌」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商達昌企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商達昌」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商達富企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商達富」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商達順企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商達順」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商達泰企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商達泰」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商弘寶企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘寶」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商弘亨企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘亨」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商弘遠企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘遠」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商泰達企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰達」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商弘昌企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘昌」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 113 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

西安華商弘順企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘順」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商泰興企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰興」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商泰順企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰順」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商泰祥企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰祥」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商泰亨企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰亨」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

西安華商弘泰企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商弘泰」）

控股子公司的子公司 西安 服務 10.00 企業管理諮詢與服務 10.00 100.00 100.00 是

華商數碼信息股份有限公司（以下簡稱「華商數碼」）之子公司：

陝西華商豪盛置業有限公司

（以下簡稱「華商豪盛」）*4

控股子公司的子公司 西安 房地產 10,000.00 房地產開發、銷售；房屋租賃 8,500.00 85.00 85.00 是

北京華商聖銳之子公司情況：

北京華尊創志廣告有限公司（以

下簡稱「華尊廣告」）

控股子公司的子公司 北京 傳媒業 500.00

廣告的設計、製作、代理、發

布等

450.00 90.00 90.00 是

北京盈通之子公司情況：

西安華商盈達創業投資有限公

司（以下簡稱「西安華商盈達」）

*5

控股子公司的子公司 西安 服務業 3,000.00 對中小企業的投資 3,000.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 114 -

子公司全稱 子公司類型

註冊

地

業務性

質

註冊資本 經營範圍

期末實際出

資額

實質上構

成對子公

司淨投資

的其他項

目餘額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

陝西澤潤傳媒之子公司情況：

陝西零公裡旅行社有限公司

（以下簡稱「零公裡旅行社」）

控股子公司的子公司 西安 服務業 100.00

招徠、組織、接待國內旅遊業

務和入境旅遊業務；旅遊業務

諮詢等

100.00 100.00 100.00 是

西安華迅直遞廣告有限公司（以下簡稱「西安華迅直遞」）之子公司：

西安典尚科技網絡有限公司（以

下簡稱「西安典尚科技」）*6

控股子公司的子公司 西安 傳媒業 400.00

廣告設計、製作、代理和發布；

網絡技術諮詢和網站建設等

400.00 100.00 100.00 是

長春華銳廣告信息公司（以下簡稱「長春華銳廣告」）之子公司：

吉林典智快團商務有限公司（以

下簡稱「吉林典智快團」）*7

控股子公司的子公司 長春 傳媒業 300.00

會議及展覽服務；廣告設計、

製作、代理、發布

300.00 100.00 100.00 是

瀋陽華商直訊廣告有限公司（以下簡稱「瀋陽華商直訊」）之子公司：

瀋陽典智晨拍商務有限公司（以

下簡稱「瀋陽典智晨拍」）*8

控股子公司的子公司 瀋陽 傳媒業 300.00

商務策劃，商務信息諮詢；廣

告設計、製作、代理和發布等

300.00 100.00 100.00 是

西安華商盈達之子公司：

加拿大微傳媒公司（中文）

WEI MEDIA INC (英文)（以下簡

稱「加拿大微傳媒」）*9

控股子公司的子公司

溫哥

華

傳媒業 50 萬加元

基於網際網路的應用開發和廣

告發布：

13.02 萬加元 100.00 100.00 是

陝西華商國際會展有限公司（以下簡稱「陝西華商會展」）之子公司：

西安佰樂威酒業有限公司（以下

簡稱「西安佰樂威」）*10

控股子公司的子公司 西安 服務業 150.00 預包裝食品的批發兼零售 120.00 80.00 80.00 是

2011 年年度報告

- 115 -

2、 通過同一控制下企業合併取得的子公司

子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍

期末實際出資

額

實質上

構成對

子公司

淨投資

的其他

項目餘

額

持股比例(%)

表決權比例

(%)

是否

合併

報表

深圳證券時報傳媒有限公司

（以下簡稱「時報傳媒」）

控股子公司 深圳 傳媒業 10,000.00

經濟信息諮詢、廣告業務

等

8,400.00 84.00 84.00 是

陝西華商傳媒集團有限責任公

司（以下簡稱「華商傳媒」）

控股子公司 西安 傳媒業 20,000.00 出版物廣告及印刷業務等 32,190.99 61.25 61.25 是

華商傳媒之子公司情況：

華商數碼信息股份有限公司（以

下簡稱「華商數碼」） *11

控股子公司的

子公司

西安 工業 11,764.71 出版物印刷業務等 7,483.53 44.20 44.20 是

西安華商廣告有限責任公司

（以下簡稱「西安華商廣告」）

控股子公司的

子公司

西安 傳媒業 5,000.00

廣告的設計、製作、代理、

發布等

1,600.00 80.00 80.00 是

吉林華商傳媒有限公司

（以下簡稱「吉林華商傳媒」）

控股子公司的

子公司

吉林 傳媒業 2,000.00

傳媒信息業的投資、開發、

管理、營銷策劃及諮詢服

務等

1,700.00 85.00 85.00 是

西安華商網絡傳媒有限公司

（以下簡稱「西安華商網絡」）*12

控股子公司的

子公司

西安 傳媒業 3,000.00

廣告的設計、製作、代理、

發布等

4,969.88 78.00 78.00 是

陝西黃馬甲物流配送股份有限

公司（以下簡稱「陝西黃馬甲」）

控股子公司的

子公司

陝西 服務業 4,000.00

電子購物、速遞、物流配

送等

2,767.22 40.625 40.625 是

瀋陽華商直訊

控股子公司的

子公司

瀋陽 傳媒業 150.00

廣告的設計、製作、代理、

發布等

122.32 99.00 99.00 是

北京華商聖銳廣告有限公司

（以下簡稱「北京華商聖銳」）

控股子公司的

全資子公司

北京 傳媒業 300.00

廣告的設計、製作、代理、

發布等

300.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 116 -

子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍

期末實際出資

額

實質上

構成對

子公司

淨投資

的其他

項目餘

額

持股比例(%)

表決權比例

(%)

是否

合併

報表

陝西華商國際會展有限公司

（以下簡稱「陝西華商會展」）

控股子公司的

全資子公司

陝西 服務業 100.00

承辦各類國內外展覽會

議，各類講座等

100.00 100.00 100.00 是

吉林華商數碼印務有限公司

（以下簡稱「吉林華商數碼」）

控股子公司的

全資子公司

吉林 工業 1,660.00 出版物印刷業務等 2,134.90 100.00 100.00 是

吉林盈通網絡傳媒有限公司（以

下簡稱「吉林盈通網絡」）

控股子公司的

全資子公司

吉林 傳媒業 100.00

廣告的設計、製作、代理、

發布等

100.00 100.00 100.00 是

重慶盈略網絡技術有限公司

（以下簡稱「重慶盈略網絡」）

控股子公司的

全資子公司

重慶 傳媒業 100.00 網站設計、建設、維護等 100.00 100.00 100.00 是

北京華商盈通投資有限公司

（以下簡稱「北京盈通」）

控股子公司的

全資子公司

北京 服務業 10,000.00

項目投資；投資管理；投

資諮詢等

10,000.00 100.00 100.00 是

天津華商廣告有限公司

（以下簡稱「天津華商廣告」）

控股子公司的

子公司

天津 傳媒業 1,300.00

設計、製作、發布、代理

國內各類廣告等

1,002.98 92.31 92.31 是

北京華商盈捷廣告傳媒有限公

司（以下簡稱「北京盈捷」）

控股子公司的

子公司

北京 傳媒業 1,000.00

設計、製作、代理、發布

廣告等

812.09 85.00 85.00 是

重慶華博傳媒有限公司

（以下簡稱「重慶華博」）

控股子公司的

子公司

重慶 傳媒業 2,000.00

設計、製作、發布、代理

國內各種廣告等

1,707.15 85.00 85.00 是

遼寧盈豐傳媒有限公司

（以下簡稱「遼寧盈豐」）

控股子公司的

子公司

瀋陽 傳媒業 2,000.00

設計、製作、發布、代理

國內外各類廣告等

1,775.92 85.00 85.00 是

2011 年年度報告

- 117 -

子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍

期末實際出資

額

實質上

構成對

子公司

淨投資

的其他

項目餘

額

持股比例(%)

表決權比例

(%)

是否

合併

報表

瀋陽遼一網絡有限公司

（以下簡稱「瀋陽遼一網絡」）*13

控股子公司的

子公司

瀋陽 信息業 110.00

計算機軟、硬體開發、銷

售；經濟信息諮詢等

199.15 75.00 75.00 是

長春華銳廣告

控股子公司的

子公司

長春 傳媒業 300.00

設計、製作、發布、代理

國內各類廣告等

1,011.78 99.00 99.00 是

西安華迅直遞

控股子公司的

子公司

西安 傳媒業 400.00

市場調查，設計，製作，

發布，代理國內各類廣告。

649.00 100.00 100.00 是

西安華商卓越戶外傳媒有限公

司

(以下簡稱「華商戶外」)

控股子公司的

子公司

西安 傳媒業 500.00

廣告的設計，製作、策劃、

發布、代理等

400.00 80.00 80.00 是

西安華商泰昌企業管理諮詢有

限公司（以下簡稱「華商泰昌」）

控股子公司的

子公司

西安 傳媒業 4,500.00 企業管理諮詢與服務。 4,500.00 100.00 100.00 是

陝西易知傳播機構有限公司

（以下簡稱「陝西易知」）*14

控股子公司的

子公司

西安 服務業 1,000.00

電子購物、速遞、物流配

送等

1,000.00 100.00 100.00 是

長春市華晟文化傳播有限公司

(以下簡稱「長春華晟」)

控股子公司的

子公司

長春 傳媒業 100.00

會議服務，展覽展示服務

等

100.00 100.00 100.00 是

2011 年年度報告

- 118 -

3、 通過非同一控制下企業合併取得的子公司

子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍

期末實際

出資額

實質上構成對

子公司淨投資

的其他項目餘

額

持股比例

(%)

表決權比

例(%)

是否

合併

報表

北京中視映畫傳媒文化有限公司

（以下簡稱「北京中視」）

全資子公司 北京 文化業 100.00 電視劇製作等 116.75 100.00 100.00 是

海南新海岸置業股份有限公司

(以下簡稱「新海岸置業」)

控股子公司 海南 房地產業 6,000.00 房地產開發 7,362.07 83.50 83.50 是

新海岸置業之子公司情況：

海南椰德利房地產開發有限公司（以下

簡稱「椰德利」）

控股子公司

的子公司

海南 房地產業 2,188.00 房地產開發 2,188.00 100.00 100.00 是

華商傳媒之子公司情況：

陝西澤潤傳媒發展有限公司

（以下簡稱「陝西澤潤傳媒」）

控股子公司

的子公司

西安 傳媒業 1,500.00

廣告的設計，制

作、策劃、發布、

代理等

1,178.00 80.00 80.00 是

* 1 本期本公司之子公司新海岸置業將持有豐澤投資20%的股權轉讓給本公司之子公司北京盈通，轉讓完成後，本公司直接和間接控股豐澤投資

的股權保持不變。

* 2 本公司之子公司民生燃氣持有管網公司64.82%股權，海口市燃氣集團公司持有管網公司35.18%股權。2005 年，民生燃氣與海口市燃氣集團

公司籤訂股權託管協議，海口市燃氣集團公司將持有管網公司的35.18%股權委託給民生燃氣經營管理，管網公司每年支付人民幣300 萬元管理費，

託管期限為2005 年1 月1 日至2014 年12 月31 日。託管期間，民生燃氣享有管網公司100%經營權與收益權，因此按100%合併。

* 3 2011 年5 月10 日，本公司之子公司民益工程經股東會決議通過，公司名稱由海南民益燃氣工程技術有限公司變更為海南民益工程技術有限

公司。

2011年年度報告

* 4 華商豪盛於

2011年

4月

20日成立，註冊資本

1億元，由華商數碼及西安豪盛置業（集團）有限公司（以下簡稱

「豪盛集團

」）分別出資

8,500

萬元及

1,500萬元，股權比例分別為

85%及

15%。

*5 2011年

3月

25 日，本公司之子公司西安華商盈達經股東會決議通過，公司名稱由西安華商盈富投資有限公司變更為西安華商盈達創業投資

有限公司，西安華商盈達已於

2011年

3月

30日辦理完畢工商變更。

*6 西安典尚網絡於

2011年

5月

13日成立，註冊資本為人民幣

400萬元，為本公司之子公司西安華迅直遞的全資子公司。

*7 吉林典智快團於

2011年

6月

7日成立，註冊資本為人民幣

300萬元，為本公司之子公司長春華銳廣告的全資子公司。

*8 瀋陽典智晨拍於

2011年

5月

26日成立，註冊資本為人民幣

300萬元，為本公司之子公司瀋陽華商直訊的全資子公司。

*9 加拿大微傳媒於

2011年

8月

11日成立，註冊資本為

50萬加元，為本公司之子公司西安華商盈達的全資子公司。

*10 西安佰樂威於

2011年

12月

29日成立，註冊資本為人民幣

150萬元，由陝西華商會展和自然人胥建禮分別出資

120萬元及

30萬元，股權比

例分別為

80%及

20%。

*11 本公司之子公司陝西黃馬甲

2011年

3月

16日股東會決議通過，將其持有華商數碼

24%的股權，轉讓給豪盛集團，轉讓金額為

7,343.62萬元。

股權轉讓後

,本公司對華商數碼直接與間接合計持股比例由

76%變更為

52%。

華商數碼根據

2011年

3月

17日股東會決議，增加註冊資本

1,764.71萬元，由豪盛集團以現金形式增資；增資後，華商數碼的股本為

11,764.71

萬股，本公司對華商數碼直接與間接合計持股比例由

52%變更為

44.2%，華商數碼已於

2011年

4月

7日完成工商變更。

*12 根據西安華商網絡

2011年

6月

14日股東會決議及修改後的公司章程，其少數股東德瑞特（北京）傳媒諮詢有限公司（原名為百迅達（北京）

傳媒諮詢有限公司）將其持有的西安華商網絡

17%股權轉讓給西安華商盈達，轉讓金額為人民幣

3,500.00萬元。股權轉讓後，本公司對西安華商

網絡直接與間接合計持股比例由

61%變更為

78%。

*13根據西安華商網絡與遼寧銀鯤鵬網絡科技有限公司籤訂的股權轉讓協議，遼寧銀鯤鵬網絡科技有限公司將所持有的遼一網

8.8萬元的股權轉

讓給西安華商網絡，轉讓金額為人民幣

1.00元。股權轉讓後，西安華商網絡對遼一網的持股比例由

67%變更為

75%。

*14 本公子之子公司陝西易知於

2011年

2月

23日經股東會決議通過，公司名稱由陝西易知商務科技有限公司變更為陝西易知傳播機構有限公

司，陝西易知已於

2011年

3月

4日辦理完畢工商變更。

-119

2011 年年度報告

- 120 -

(二) 納入合併範圍但母公司擁有其半數或半數以下股權的子公司及其納入合併範圍的原

因

本公司之子公司華商傳媒擁有陝西黃馬甲40.625%的股權，因陝西黃馬甲主要管理

人員與財務負責人由華商傳媒派駐，且華商傳媒在陝西黃馬甲董事會成員擁有過半

數的表決權，根據該公司章程，已對該公司擁有實質控制權，故華商傳媒自陝西黃

馬甲成立日起將其納入合併範圍。

本公司之子公司華商傳媒持有華商數碼44.20%的股權，因華商數碼主要管理人員與

財務負責人由華商傳媒派駐，且董事會成員擁有過半數的表決權，根據該公司章程，

已對該公司擁有實質控制權，故將其納入合併範圍。

(三) 合併範圍發生變更的說明

1、 與上期相比本期新增合併單位6 家，原因為：

本期本公司之子公司華商數碼設立華商豪盛，本公司之子公司西安華迅直遞設

立西安典尚科技，本公司之子公司長春華銳廣告設立吉林典智快團，本公司之

子公司瀋陽華商直訊設立瀋陽典智晨拍，本公司之子公司西安華商盈達設立加

拿大微傳媒，本公司之子公司陝西華商會展設立西安佰樂威。

2、 本期減少合併單位 1 家，原因為：

本公司之子公司西安華商廣告將持有西安華商生態科技有限公司的股權全部

轉讓陝西華聖企業(集團)股份有限公司（以下簡稱「華聖集團」），轉讓後不再

持有西安華商生態科技有限公司的股份。

(四) 本期新納入合併範圍的主體和本期不再納入合併範圍的主體

1、 本期新納入合併範圍的子公司、特殊目的主體、通過受託經營或承租等方式

形成控制權的經營實體

名稱 期末淨資產 本期淨利潤

華商豪盛 99,560,381.60 （439,618.40）

西安典尚科技 2,377,150.01 (1,622,849.99)

吉林典智快團 1,744,110.07 (1,255,889.93)

瀋陽典智晨拍 1,042,140.05 (1,957,859.95)

加拿大微傳媒 401,301.90 (407,641.57)

西安佰樂威 1,500,000.00

2011 年年度報告

- 121 -

2、 本期不再納入合併範圍的子公司、特殊目的主體、通過受託經營或承租等方

式形成控制權的經營實體

名稱 處置日淨資產 期初至處置日淨利潤

西安華商生態科技有限公司 12,196,744.37 4,390.00

(五) 重要子公司的少數股東權益

名稱 期末餘額 期初餘額

時報傳媒 45,538,771.06 47,121,108.00

民生燃氣 106,989,464.29 107,345,815.85

華商傳媒 719,175,691.80 614,464,574.64

生龍廣告 5,654,777.48 5,788,475.45

新海岸置業 16,766,457.63 16,201,374.28

豐澤投資 9,876,460.44 9,691,463.08

合計 904,001,622.70 800,612,811.30

五、 合併財務報表主要項目注釋

（以下金額單位若未特別註明者均為人民幣元）

(一) 貨幣資金

項目

期末餘額 期初餘額

外幣金額 折算率 人民幣金額 外幣金額 折算率 人民幣金額

現金

人民幣 386,610.25 444,640.13

小計 386,610.25 444,640.13

銀行存款

人民幣 1,247,239,954.51 1,270,328,674.42

美元 8 2,964.18 6.6227 549,446.87

加元 63,774.78 6.1777 393,981.46

小計 63,774.78 1,247,633,935.97 82,964.18 1,270,878,121.29

其他貨幣資金

人民幣 31,969,815.86 35,746,794.98

小計 31,969,815.86 35,746,794.98

合計 63,774.78 1,279,990,362.08 82,964.18 1,307,069,556.40

2011 年年度報告

- 122 -

其中受限制的貨幣資金明細如下：

項目 期末餘額 期初餘額

銀行承兌匯票保證金 1,126,834.80

履約保證金 2,745,604.02

合計 2,745,604.02 1,126,834.80

截至2011 年12 月31 日止，其他貨幣資金中人民幣2,745,604.02 元為本公司向銀行

申請開具無條件、不可撤銷的擔保函所存入的保證金存款。

(二) 交易性金融資產

項目 期末公允價值 期初公允價值

交易性權益工具 135,939,825.92 64,271,954.88

期貨合約 51,175.00

合計 135,991,000.92 64,271,954.88

期末交易性金融資產投資變現不存在重大限制。

(三) 應收票據

1、 應收票據的分類

種類 期末餘額 期初餘額

銀行承兌匯票 8,516,282.82 1,868,825.00

合計 8,516,282.82 1,868,825.00

2、期末無已質押的應收票據。

3、期末無已貼現的應收票據。

4、期末無因出票人無力履約而將票據轉為應收帳款的票據。

5、期末無已背書未到期的應收票據。

6、期末應收票據中無持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位票據。

7、期末無有追索權的票據背書和以票據為標的資產的資產證券化安排。

2011 年年度報告

- 123 -

(四) 應收帳款

1、 應收帳款帳齡分析

2、 應收帳款按種類披露

種類

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額 比例（%） 金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

單項金額重大並

單項計提壞帳準

備的應收帳款

按組合計提壞帳

準備的應收帳款

組合1 194,218,949.80 88.82 16,891,019.92 8.70 146,248,939.14 83.59 11,609,273.32 7.94

組合小計 194,218,949.80 88.82 1 6,891,019.92 8.70 146,248,939.14 83.59 11,609,273.32 7.94

單項金額雖不重

大但單項計提壞

帳準備的應收帳

款

24,449,916.17 11.18 12,199,412.51 49.90 28,709,359.60 16.41 15,191,535.42 52.91

合計 218,668,865.97 100.00 29,090,432.43 13.30 174,958,298.74 100.00 26,800,808.74 15.32

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額

比例

（%）

金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%）

1 年以內（含1

年）

159,804,357.07 73.08 10,455,220.86 6.54 129,429,400.86 73.99 10,634,923.31 8.22

1-2 年（含2 年） 32,093,671.98 14.68 5,763,561.85 17.96 27,518,259.40 15.73 6,408,671.16 23.29

2-3 年（含3 年） 14,816,468.02 6.78 4,929,623.59 33.27 10,799,981.30 6.17 4,585,156.25 42.46

3-4 年（含4 年） 6,828,772.87 3.12 3,847,509.15 56.34 6,040,415.43 3.45 4,092,356.85 67.75

4-5 年（含5 年） 3,988,557.08 1.82 2,957,478.03 74.15 253,197.45 0.14 162,656.87 64.24

5 年以上 1,137,038.95 0.52 1,137,038.95 100.00 917,044.30 0.52 917,044.30 100.00

合計 218,668,865.97 100.00 29,090,432.43 13.30 174,958,298.74 100.00 26,800,808.74 15.32

2011 年年度報告

- 124 -

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款：

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

金額 比例（%） 金額

比例

（%）

1 年以內 147,323,217.53 67.37 7,366,160.87 112,767,870.82 64.45 5,638,393.60

1－2 年 26,599,347.43 12.17 2,659,934.75 21,959,738.23 12.55 2,195,973.83

2－3 年 11,773,897.20 5.38 2,354,779.43 7,179,781.30 4.11 1,435,956.26

3－4 年 4,968,772.87 2.27 1,987,509.15 3,186,764.30 1.82 1,274,705.72

4－5 年 2,577,697.62 1.18 1,546,618.57 226,351.45 0.13 135,810.87

5 年以上 976,017.15 0.45 976,017.15 928,433.04 0.53 928,433.04

合計 194,218,949.80 88.82 16,891,019.92 146,248,939.14 83.59 11,609,273.32

期末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款

應收帳款內容 帳面餘額 壞帳準備 計提比例（%） 計提理由

銷售款 8,718,600.22 經常發生確定可回收

銷售款 1,216,118.76 1,216,118.76 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

ST 上市公司信息披露費 13,786,344.79 10,254,441.35 74.38

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

海南上海家化玻璃製品有

限公司

726,817.40 726,817.40 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

龍灣員工餐廳 2,035.00 2,035.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

合計 24,449,916.17 12,199,412.51

3、 本報告期實際核銷的應收帳款情況

單位名稱 應收帳款性質 核銷金額 核銷原因

是否因關聯交

易產生

吉林省順風廣告有限責任公司 貨款 21,400.00 無法收回 否

上海睿瀾廣告有限公司 貨款 82,500.00 無法收回 否

其他 貨款 4,792.28 無法收回 否

合計 108,692.28

4、 期末應收帳款中無持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位欠款。

2011 年年度報告

- 125 -

5、 應收帳款中欠款金額前五名單位情況

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額 帳齡

佔應收帳款總額

的比例(%)

海南盛之業高新技術有限公司 第三方 3,421,444.40 1 年以內 1.57

廣州市國美電器有限公司海南分公司 第三方 3,167,235.73 1 年以內 1.45

海南浩業化纖有限公司 第三方 1,800,429.12 1 年以內 0.82

海南海宇錫板工業有限公司 第三方 1,563,431.73 1 年以內 0.72

西安世園投資（集團）有限公司 第三方 1,430,000.00 1 年以內 0.65

7、 應收關聯方帳款情況詳見附註六。

(五) 預付款項

1、 預付款項按帳齡列示

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 比例(%) 帳面餘額 比例(%)

1 年以內 85,109,757.07 57.73 111,603,314.34 82.38

1 至2 年 53,538,700.00 36.31 21,454,476.25 15.84

2 至3 年 8,790,161.85 5.96 2,412,901.82 1.78

合計 147,438,618.92 100.00 135,470,692.41 100.00

帳齡超過一年且金額重大的預付款項為44,577,293.00 元，主要為預付土地款項，因

為尚未完成土地轉讓，該款項尚未結清。

2、 預付款項金額前五名單位情況

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額 帳齡 未結算原因

第一名 第三方 26,600,000.00 1 年以內 預付江蘇力星股權受讓款

第二名 第三方 20,070,000.00 1-2 年 預付土地款

第三名 第三方 12,640,171.05 1 年以內 尚未結算採購預付款

第四名 第三方 12,360,000.00 1-2 年 預付土地款

第五名 第三方 12,147,293.00 1-2 年 預付土地款

合計 83,817,464.05

3、 期末預付款項中無持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位欠款。

2011 年年度報告

- 126 -

(六) 應收股利

1、 應收股利

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 未收回的原因

相關款項是否發生

減值是（否）

帳齡一年以內的應收股利 4,845,000.00 4,845,000.00

其中：山東豐源 4,845,000.00 4,845,000.00 已決議，待發放 否

合計 4,845,000.00 4,845,000.00

根據山東豐源召開的2010 年度股東大會，決議發放2010 年度股利，本公司之子公

司上海鴻立持股比例為2.21%，應分配到的股利為4,845,000.00 元。

(七) 其他應收款

1、 其他應收款帳齡分析

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%）

1 年以內（含1 年） 77,634,008.87 36.86 1,330,754.52 1.71 101,329,215.44 42.71 10,437,685.62 10.30

1-2 年（含2 年） 31,259,001.09 14.84 8,704,668.91 27.85 2,317,438.82 0.98 66,091.62 2.85

2-3 年（含3 年） 1,410,937.41 0.67 119,919.19 8.50 15,824,632.52 6.67 7,495,937.96 47.37

3-4 年（含4 年） 15,692,206.04 7.45 9,520,240.09 60.67 37,157,760.19 15.66 36,868,524.44 99.22

4-5 年（含5 年） 36,939,740.64 17.54 36,786,783.56 99.59 38,734,075.54 16.33 30,492,898.34 78.72

5 年以上 47,688,986.35 22.64 47,531,674.66 99.67 41,884,300.56 17.65 41,813,632.32 99.83

合計 210,624,880.40 100.00 103,994,040.93 49.37 237,247,423.07 100.00 127,174,770.30 53.60

2、 其他應收款按種類披露：

種類

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%）

單項金額重大並單項計提壞

帳準備的其他應收款

96,030,000.00 45.59 53,030,000.00 55.22 53,030,000.00 22.35 53,030,000.00 100.00

按組合計提壞帳準備的其

他應收款

組合1 73,737,040.49 35.01 31,533,139.71 42.76 146,219,094.84 61.63 58,553,644.28 40.05

組合小計 73,737,040.49 35.01 31,533,139.71 42.76 146,219,094.84 61.63 58,553,644.28 40.05

單項金額雖不重大但單項

計提壞帳準備的其他應收

款

40,857,839.91 19.40 19,430,901.22 47.56 37,998,328.23 16.02 15,591,126.02 41.03

合計 210,624,880.40 100.00 103,994,040.93 49.37 237,247,423.07 100.00 127,174,770.30 53.60

2011 年年度報告

- 127 -

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備 計提比例（%） 計提理由

西安曲江新區財政局 30,000,000.00 政府保證金、收回有保證

陝西省經濟開發區財政局 13,000,000.00 政府保證金、收回有保證

海南渠聯通實業有限公司 12,980,000.00 12,980,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

海南建梅發實業有限公司 17,050,000.00 17,050,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於帳面價值

海南維軍發實業有限公司 23,000,000.00 23,000,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

合計 96,030,000.00 53,030,000.00

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的其他應收款：

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

1 年以內 16,574,686.34 7.87 828,734.32 74,072,684.38 31.22 3,703,634.22

1－2 年 22,006,689.18 10.45 2,200,668.91 663,016.17 0.28 66,301.62

2－3 年 599,595.94 0.28 119,919.19 10,242,804.88 4.32 2,048,560.98

3－4 年 10,182,157.77 4.83 4,072,863.11 440,441.25 0.19 176,176.50

4－5 年 157,392.70 0.07 94,435.62 20,602,943.00 8.68 12,361,765.80

5 年以上 24,216,518.56 11.51 24,216,518.56 40,197,205.16 16.94 40,197,205.16

合計 73,737,040.49 35.01 31,533,139.71 146,219,094.84 61.63 58,553,644.28

期末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備

計提比例

（%）

計提理由

海南傑海實業有限公司 1,270,000.00 1,270,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

廣西南方投資有限公司 2,275,000.00 2,275,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

廣西容縣容州賓館有限責任公司 4,225,000.00 4,225,000.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

金兆典當行 70,637.79 70,637.79 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

匯海典當行公司 2,072.19 2,072.19 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

2011 年年度報告

- 128 -

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備

計提比例

（%）

計提理由

公司員工欠款 3,480,587.67 3,480,587.67 100.00

公司員工個人欠款，確定不

可回收

海南果紅靈實業有限公司 3,496,916.37 3,496,916.37 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

美蘭美禾咖啡工程款 6,020.20 6,020.20 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

西安電影培訓學院 4,604,667.00 4,604,667.00 100.00

預計未來現金流量現值低

於其帳面價值

押金 94,129.70 經常發生確定可回收

發行費 324,000.00 經常發生確定可回收

食堂 100,543.33 經常發生確定可回收

公司員工欠款 15,444,973.46

公司員工個人欠款，確定可

回收

公司往來 5,463,292.20 經常發生確定可回收

合計 40,857,839.91 19,430,901.22

3、 以前年度已全額計提壞帳準備，或計提減值準備比例較大的重大其他應收款

本期收回或轉回情況

其他應收款內容 轉回或收回原因

確定原壞帳準備

的依據

轉回或收回金額

轉回或收回前累計

已計提壞帳準備金額

華聖集團 收回公司款項 帳齡 23,050,000.00 18,250,000.00

澄邁縣財政局 收回保證金 帳齡 22,000,000.00 1,100,000.00

海南洋浦易路發經濟發展有限公司 收回公司款項 特別計提 10,000,000.00 10,000,000.00

上海藍光 轉為長期股權投資 帳齡 28,500,000.00 1,425,000.00

香港海粵 收回公司款項 特別計提 1,000,000.00 230,478.39

合計 84,550,000.00 31,005,478.39

4、 本報告期無實際核銷的其他應收款。

5、 期末其他應收款中無持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位欠款。

6、 其他應收款金額前五名單位情況

單位名稱

與本公司關

系

帳面餘額 帳齡

佔其他應收款

總額的比例(%)

性質或內容

海南海發達工貿有限公司 第三方 31,000,000.00 1 年以內，1-2 年 14.72 貨款

西安曲江新區財政局暫保押資金專戶 第三方 30,000,000.00 1 年以內 14.24 預付土地款

海南維軍發實業有限公司 第三方 23,000,000.00 4 至5 年 10.92 貨款

海南建梅發實業有限公司 第三方 17,050,000.00 5 年以上 8.09 貨款

陝西省經濟開發區財政局 第三方 13,000,000.00 1 年以內 6.17 預付土地款

7、 應收關聯方帳款情況詳見附註六。

2011 年年度報告

- 129 -

(八) 存貨

1、 存貨分類

2、 存貨跌價準備

存貨種類 期初餘額 本期計提額

本期減少額

期末餘額

轉回 轉銷

原材料 976,122.35 4,954,984.37 206,177.71 5,724,929.01

庫存商品 3,849,243.30 4,624,432.24 1,487,977.10 6,985,698.44

合計 4,825,365.65 9,579,416.61 1,694,154.81 12,710,627.45

3、 存貨跌價準備情況

項目 計提存貨跌價準備的依據

本期轉回存貨跌價準

備的原因

本期轉回金額佔該項存

貨期末餘額的比例

原材料 可變現價值與帳面成本孰低 ---- ---

庫存商品 可變現價值與帳面成本孰低 ---- ---

(九) 其他流動資產

項目 期末餘額 期初餘額

被套期項目-存貨 126,017,699.11

合計 126,017,699.11

(十) 長期股權投資

1、 長期股權投資分類如下：

項目 期末餘額 期初餘額

合營企業 1,501,311.70

聯營企業 236,507,888.19 148,534,079.62

其他股權投資 885,836,665.97 367,997,038.97

小計 1,123,845,865.86 516,531,118.59

減:減值準備

合計 1,123,845,865.86 516,531,118.59

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 跌價準備 帳面價值 帳面餘額 跌價準備 帳面價值

原材料 107,835,652.10 5,724,929.01 102,110,723.09 105,481,608.58 976,122.35 104,505,486.23

庫存商品 27,119,803.06 6,985,698.44 20,134,104.62 29,283,939.68 3,849,243.30 25,434,696.38

委託加工物資 11,361,034.89 11,361,034.89 14,312,174.11 14,312,174.11

低值易耗品 3,280,587.03 3,280,587.03 2,030,027.52 2,030,027.52

發出商品 353,763.27 353,763.27 394,390.74 394,390.74

工程施工 56,726,102.95 56,726,102.95 26,843,818.77 26,843,818.77

開發成本 98,048,229.92 98,048,229.92 69,971,276.11 69,971,276.11

影視片成本 1,609,256.42 1,609,256.42 1,671,630.97 1,671,630.97

合計 306,334,429.64 12,710,627.45 293,623,802.19 249,988,866.48 4,825,365.65 245,163,500.83

2011 年年度報告

- 130 -

2、 合營企業、聯營企業相關信息

（金額單位：人民幣萬元）

被投資單位名稱

本企業持股

比例(%)

本企業在被投資單位

表決權比例(%)

期末資產總額 期末負債總額 期末淨資產總額 本期營業收入總額 本期淨利潤

一、合營企業

海南林內民生燃具廚衛銷售有限公

司（以下簡稱「林內燃具」）

50.00 50.00 465.43 165.17 300.26 163.11 0.26

二、聯營企業

國廣東方網絡（北京）有限公司（以

下簡稱「國廣東方」）

44.18 44.18 10,100.15 118.50 9,981.65 1,838.14 78.73

遼寧新聞印刷集團有限公司（以下

簡稱「遼寧印刷」）

24.73 24.73 47,189.02 5,680.84 41,508.18 25,746.95 4,735.45

遼寧天禹星電子科技有限公司（以

下簡稱「遼寧天禹星」）

24.96 24.96 19,320.61 3,740.46 15,580.15 11,794.63 3,174.13

深圳市懷新企業投資顧問有限公司

（以下簡稱「懷新投資」）

30.00 30.00 1,131.88 15.12 1,116.76 449.37 （37.99）

西安華商通聯新媒體有限公司（以

下簡稱「通聯新媒體」）

49.00 49.00 39.21 41.55 （2.34） 10.33 （104.91）

西安通元開寶藝術文化有限公司(以

下簡稱"西安通元開寶")

35.00 35.00 1,598.26 643.78 954.48 57.49 （45.52）

北京華益維新投資管理諮詢有限責

任公司(以下簡稱"北京華益維新")

40.00 40.00 476.24 113.33 362.91 467.70 12.15

2011 年年度報告

- 131 -

3、 長期股權投資明細情況

被投資單位

核算

方法

投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及合

營企業其他綜合

收益變動中享有

的份額

期末餘額

在被投資單

位持股比例

(%)

在被投資

單位表決權比

例(%)

在被投資單位持

股比例與表決權

比例不一致的說

明

減值準

備

本期計

提減值

準備

本期現金紅利

林內燃具 權益法 1,500,000.00 1,501,311.70 1,501,311.70 50.00 50.00

國廣東方 權益法 71,750,000.00 72,061,398.11 72,061,398.11 44.18 44.18

遼寧印刷 權益法 57,310,500.00 97,883,437.95 4,766,297.78 102,649,735.73 24.73 24.73 6,478,613.26

遼寧天禹星 權益法 40,000,000.00 45,944,486.65 4,259,707.96 50,204,194.61 24.96 24.96 1,026,000.00

懷新投資 權益法 4,162,500.00 4,203,520.62 45,652.94 4,249,173.56 30.00 30.00

通聯新媒體 權益法 857,500.00 502,634.40 （502,634.40） 49.00 49.00

北京華益維新 權益法 3,000,000.00 3,069,297.98 3,069,297.98 40.00 40.00

西安通元開寶 權益法 4,433,400.00 4,274,088.20 4,274,088.20 35.00 35.00

權益法小計 183,013,900.00 148,534,079.62 89,475,120.27 238,009,199.89 7,504,613.26

北京報聯北廣廣

告有限公司（以下

簡稱」北京報聯北

廣廣告」）

成本法 411,750.00 411,750.00

411,750.00 4.00 4.00 12,882.62

江蘇三六五網絡

有限公司（以下簡

稱「江蘇三六五網

絡」）

成本法 17,000,000.00 17,000,000.00

17,000,000.00 15.52 15.52 2,483,726.40

北京磨鐵圖書有

限公司

成本法 48,000,000.00 48,000,000.00

48,000,000.00 17.03 17.03

2011 年年度報告

- 132 -

被投資單位

核算

方法

投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及合

營企業其他綜合

收益變動中享有

的份額

期末餘額

在被投資單

位持股比例

(%)

在被投資

單位表決權比

例(%)

在被投資單位持

股比例與表決權

比例不一致的說

明

減值準

備

本期計

提減值

準備

本期現金紅利

安潤國際保險經

紀(北京)有限公司

成本法

4,000,000.00 4,000,000.00

4,000,000.00 16.74 16.74

山東豐源煤電股

份有限公司（以下

簡稱「山東豐源」）

成本法

42,300,000.00 51,300,000.00 （9,000,000.00）

42,300,000.00 2.21 2.21 4,845,000.00

綿陽科技城產業

投資基金（以下簡

稱「綿陽基金」）

成本法

99,139,754.97 64,139,754.97 35,000,000.00

99,139,754.97 2,640,792.70

成都桑萊特科技

股份有限公司

成本法

12,000,000.00 12,000,000.00

12,000,000.00 7.40 7.40

廣州基石創業投

資合夥企業（有限

合夥）

成本法

80,000,000.00 80,000,000.00

80,000,000.00 13.29 13.29

上海三旗通信科

技股份有限公司

（以下簡稱「上海

三旗」）

成本法

21,000,000.00 （21,000,000.00）

陝西同力重工股

份有限公司

成本法

20,400,000.00 20,400,000.00

20,400,000.00 4.00 4.00

2011 年年度報告

- 133 -

被投資單位

核算

方法

投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及合

營企業其他綜合

收益變動中享有

的份額

期末餘額

在被投資單

位持股比例

(%)

在被投資

單位表決權比

例(%)

在被投資單位持

股比例與表決權

比例不一致的說

明

減值準

備

本期計

提減值

準備

本期現金紅利

上海激動網絡有

限公司

成本法

20,000,000.00 20,000,000.00

20,000,000.00 5.56 5.56

吉林京演兒藝聯

合劇院有限公司

成本法

450,000.00 450,000.00

450,000.00 15.00 15.00

深圳市索菱實業

股份有限公司（以

下簡稱「深圳索

菱」）

成本法

42,824,161.00 29,295,534.00 13,528,627.00

42,824,161.00 5.98 5.98

康欣新材料科技

股份有限公司（以

下簡稱「康欣新材

料」）

成本法

19,720,000.00 19,720,000.00

19,720,000.00 1.36 1.36

西安思坦儀器股

份有限公司（以下

簡稱「西安思坦」）

成本法

15,000,000.00 15,000,000.00

15,000,000.00 2.75 2.75

崑崙基石（深圳）

股權投資合夥企

業（有限合夥）（以

下簡稱「崑崙基

石」）

成本法

105,000,000.00 105,000,000.00

105,000,000.00

2011 年年度報告

- 134 -

被投資單位

核算

方法

投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及合

營企業其他綜合

收益變動中享有

的份額

期末餘額

在被投資單

位持股比例

(%)

在被投資

單位表決權比

例(%)

在被投資單位持

股比例與表決權

比例不一致的說

明

減值準

備

本期計

提減值

準備

本期現金紅利

深圳市華夏基石

股權投資合夥企

業（有限合夥）（以

下簡稱「華夏基

石」）

成本法

105,000,000.00 105,000,000.00

105,000,000.00

山東美多集團有

限公司（以下簡稱

「山東美多」）

成本法

20,420,000.00 20,420,000.00

20,420,000.00 3.33 3.33

北京中信投資中

心（有限合夥）（以

下簡稱「北京中信

投資」）

成本法

90,000,000.00

90,000,000.00

90,000,000.00

西安榮信文化產

業發展有限公司

（以下簡稱「西安

榮信」）

成本法 30,000,000.00 30,000,000.00

30,000,000.00 20.00 20.00

河北冀衡化學股

份有限公司（以下

簡稱「河北冀衡」）

成本法 30,141,000.00 30,141,000.00

30,141,000.00 3.42 3.42

2011 年年度報告

- 135 -

被投資單位

核算

方法

投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及合

營企業其他綜合

收益變動中享有

的份額

期末餘額

在被投資單

位持股比例

(%)

在被投資

單位表決權比

例(%)

在被投資單位持

股比例與表決權

比例不一致的說

明

減值準

備

本期計

提減值

準備

本期現金紅利

上海藍光科技有

限公司（以下簡稱

「上海藍光」）

成本法 28,500,000.00 28,500,000.00

28,500,000.00 1.46 1.46

杭州龍揚生物科

技有限公司（以下

簡稱「杭州龍揚」）

成本法 28,500,000.00 28,500,000.00

28,500,000.00 14.25 14.25

安徽省皖北藥業

股份有限公司（以

下簡稱「皖北藥

業」）

成本法 7,080,000.00 7,080,000.00

7,080,000.00 1.79 1.79

江蘇力星通用鋼

球股份有限公司

（以下簡稱「江蘇

力星」）

成本法 19,950,000.00 19,950,000.00

19,950,000.00 3.96 3.96

成本法小計 885,836,665.97 367,997,038.97 517,839,627.00 885,836,665.97 9,982,401.72

合計 1,068,850,565.97 516,531,118.59 607,314,747.27 1,123,845,865.86 17,487,014.98

2011 年年度報告

- 136 -

4 本期以明顯高於帳面價值的價格出售長期股權投資的情況

被投資單位 帳面價值 出售價格 交易作價的基礎和依據

山東豐源 9,000,000.00 24,500,000.00 轉讓雙方協議作價

5 期末上述長期股權投資不存在可收回金額低於帳面價值的情形，故未計提減值

準備。

(十一) 投資性房地產

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1．帳面原值合計 29,969,207.76 24,708,509.20 54,677,716.96

房屋、建築物 29,969,207.76 24,708,509.20 54,677,716.96

2．累計折舊和累計攤銷合計 9,006,751.10 1,855,075.67 10,861,826.77

房屋、建築物 9,006,751.10 1,855,075.67 10,861,826.77

3．投資性房地產淨值合計 20,962,456.66 24,708,509.20 1,855,075.67 43,815,890.19

房屋、建築物 20,962,456.66 24,708,509.20 1,855,075.67 43,815,890.19

4．投資性房地產減值準備累

計金額合計

房屋、建築物

5．投資性房地產帳面價值合計 20,962,456.66 24,708,509.20 1,855,075.67 43,815,890.19

房屋、建築物 20,962,456.66 24,708,509.20 1,855,075.67 43,815,890.19

投資性房地產系本公司之子公司時報傳媒以自有房產出租，按成本模式進行後續計

量。

期末餘額中無用於銀行抵押借款和對外提供擔保。

(十二) 固定資產

2011 年年度報告

- 137 -

1、固定資產情況

本期折舊額96,484,164.55 元。

本期由在建工程轉入固定資產原價為26,153,412.12 元。

2、期末無暫時閒置的固定資產。

3、期末無通過融資租賃租入的固定資產。

4、期末無通過經營租賃租出的固定資產。

5、期末無持有待售的固定資產。

6、期末未辦妥產權證書的固定資產

項目 帳面價值 未辦妥產權證書的原因 預計辦結產權證書時間

房屋及建築物 5,519,219.13 系拍賣取得，產權證正在辦理中

合計 5,519,219.13

7、本期無以明顯高於帳面價值的價格出售固定資產的情況。

(十三) 在建工程

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

一、帳面原值合計： 1,598,617,179.05 110,464,210.91 50,606,751.71 1,658,474,638.25

其中：房屋及建築物 479,035,808.70 39,695,500.46 24,708,509.20 494,022,799.96

機器設備 398,178,849.69 7,093,535.68 755,828.82 404,516,556.55

運輸設備 79,730,185.91 26,431,045.29 5,841,177.24 100,320,053.96

燃氣專用設備 587,164,712.45 26,526,137.76 12,199,000.00 601,491,850.21

電子及其他設備 54,507,622.30 10,717,991.72 7,102,236.45 58,123,377.57

— 本期新增 本期計提 — —

二、累計折舊合計： 449,087,249.27 96,484,164.55 11,747,481.04 533,823,932.78

其中：房屋及建築物 67,771,119.12 17,093,864.28 548,471.76 84,316,511.64

機器設備 179,209,411.26 35,097,964.66 193,423.45 214,113,952.47

運輸設備 27,465,326.93 13,274,247.42 3,644,216.46 37,095,357.89

燃氣專用設備 145,500,255.48 22,519,832.46 1,105,370.29 166,914,717.65

電子及其他設備 29,141,136.48 8,498,255.73 6,255,999.08 31,383,393.13

三、固定資產帳面淨值合計 1,149,529,929.78 1,124,650,705.47

其中：房屋及建築物 411,264,689.58 409,706,288.32

機器設備 218,969,438.43 190,402,604.08

運輸設備 52,264,858.98 63,224,696.07

燃氣專用設備 441,664,456.97 434,577,132.56

電子及其他設備 25,366,485.82 26,739,984.44

四、減值準備合計 21,542,275.90 733,861.91 7,155,636.51 15,120,501.30

其中：房屋及建築物 5,085,152.48 5,085,152.48

機器設備 8,016,131.98 730,773.43 8,746,905.41

運輸設備

燃氣專用設備 8,068,133.74 7,068,322.27 999,811.47

電子及其他設備 372,857.70 3,088.48 87,314.24 288,631.94

五、固定資產帳面價值合計 1,127,987,653.88 1,109,530,204.17

其中：房屋及建築物 406,179,537.10 404,621,135.84

機器設備 210,953,306.45 181,655,698.67

運輸設備 52,264,858.98 63,224,696.07

燃氣專用設備 433,596,323.23 433,577,321.09

電子及其他設備 24,993,628.12 26,451,352.50

2011 年年度報告

- 138 -

1、在建工程情況

* 本期本公司之子公司民生燃氣將第二氣源廠的土地使用權及地上附著物抵押。

期末第二氣源廠土地上的天然氣供氣工程帳面價值為37,947,068.23 元，詳見附註八（一）。

項目

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

海口市天然氣供氣工程 *

53,920,716.29 53,920,716.29 42,373,796.47 42,373,796.47

技術改造工程

3,418,542.23 3,418,542.23 1,058,297.32 1,058,297.32

華商傳媒產業基地

10,724,594.13 10,724,594.13 9,231,382.06 9,231,382.06

陵水縣天然氣供氣工程

6,288,285.16 6,288,285.16 2,041,440.73 2,041,440.73

華商數碼草灘印刷基地

251,333.60 251,333.60

椰海大道廣告牌

2,083,501.78 2,083,501.78

其他

1,855,830.61 1,855,830.61

合計 76,686,973.19 76,686,973.19 56,560,747.19 56,560,747.19

2011 年年度報告

- 139 -

2、 重大在建工程項目變動情況

工程項目名稱 預算數 期初餘額 本期增加 轉入固定資產 其他減少

工程投入佔

預算比例

(%)

工程進度

利息資本化累

計金額

其中：本期利息

資本化金額

本期利息

資本化率

(%)

資金來源 期末餘額

海口市天然氣供氣工程 42,373,796.47 37,651,357.58 26,104,437.76 8,527,785.71 1,424,509.67 6.2480% 自有資金及貸款 53,920,716.29

技術改造工程 1,058,297.32 3,065,181.78 704,936.87 自有資金 3,418,542.23

華商傳媒產業基地 9,231,382.06 1,493,212.07 自有資金 10,724,594.13

陵水縣天然氣供氣工程 2,041,440.73 4,246,844.43 自有資金 6,288,285.16

華商數碼草灘印刷基地 251,333.60 自有資金 251,333.60

椰海大道廣告牌 2,083,501.78 自由資金 2,083,501.78

其他 1,855,830.61 535,487.36 48,974.36 2,342,343.61 100% 自有資金

合計 56,560,747.19 49,326,918.60 26,153,412.12 3,047,280.48 8,527,785.71 1,424,509.67 76,686,973.19

3、本公司估計在建工程的可收回金額高於帳面價值，故未計提在建工程減值準備。

2011 年年度報告

- 140 -

(十四) 無形資產

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、帳面原值合計 167,989,434.46 3,295,693.19 5,193,872.99 166,091,254.66

(1).土地使用權 142,645,893.04 4,974,615.45 137,671,277.59

(2).高爾夫球證 34,300.00 34,300.00

(3).廣告經營權 15,000,000.00 15,000,000.00

(4).系統軟體 10,038,491.42 3,295,693.19 219,257.54 13,114,927.07

(5).報刊亭使用權 270,750.00 270,750.00

2、累計攤銷合計 27,395,598.99 5,253,472.33 488,468.30 32,160,603.02

(1).土地使用權 16,774,106.01 2,498,974.35 303,510.76 18,969,569.60

(2).高爾夫球證

(3).廣告經營權 6,250,000.00 1,250,000.00 7,500,000.00

(4).系統軟體 4,227,092.98 1,450,347.98 184,957.54 5,492,483.42

(5).報刊亭使用權 144,400.00 54,150.00 198,550.00

3、無形資產帳面淨值合計 140,593,835.47 133,930,651.64

(1).土地使用權 125,871,787.03 118,701,707.99

(2).高爾夫球證 34,300.00 34,300.00

(3).廣告經營權 8,750,000.00 7,500,000.00

(4).系統軟體 5,811,398.44 7,622,443.65

(5).報刊亭使用權 126,350.00 72,200.00

4、減值準備合計 4,198,795.18 4,198,795.18

(1).土地使用權 4,198,795.18 4,198,795.18

(2).高爾夫球證

(3).廣告經營權

(4).系統軟體

(5).報刊亭使用權

5、無形資產帳面價值合計 136,395,040.29 129,731,856.46

(1).土地使用權 121,672,991.85 114,502,912.81

(2).高爾夫球證 34,300.00 34,300.00

(3).廣告經營權 8,750,000.00 7,500,000.00

(4).系統軟體 5,811,398.44 7,622,443.65

(5).報刊亭使用權 126,350.00 72,200.00

本期攤銷額5,253,472.33 元。

期末用於抵押或擔保的無形資產帳面價值為18,557,866.89 元，詳見附註八（一）。

2011 年年度報告

- 141 -

(十五) 商譽

被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 期末減值準備

增資、收購股權形成的商譽

其中：華商數碼 * 1,847,267.22 277,090.08 1,570,177.14

長春華銳廣告 446,659.70 446,659.70

瀋陽華商直訊 62,181.02 62,181.02

瀋陽遼一網絡 1,413,262.27 1,413,262.27

陝西澤潤傳媒 1,966,050.69 1,966,050.69

北京中視 167,460.42 167,460.42

新海岸置業 6,678,627.93 6,678,627.93

椰德利 7,720,000.00 7,720,000.00

合計 20,301,509.25 277,090.08 20,024,419.17

（1）商譽的說明

本期減少系2011 年3 月華商傳媒之子公司陝西黃馬甲將持有的華商數碼24%股權轉

讓給豪盛集團，2011 年4 月，豪盛集團對華商數碼進行增資，華商傳媒持股比例由

52.00%下降到44.20%，將以前年度對華商數碼投資過程中產生的商譽按股權減少比

例轉出。

（2）商譽減值測試的方法

本公司上述商譽均與資產組相關，在進行商譽減值測試時，可收回金額是按照資產

組預計未來現金流量的現值確定。

本公司每年年末對商譽進行減值測試，本期期末測試商譽不存在減值。

(十六) 長期待攤費用

項目 期初餘額 本期增加 本期攤銷 其他減少 期末餘額 其他減少的原因

經營租入固定資產改良 638,195.38 76,385.00 139,183.55 575,396.83

客戶技改工程 7,168,032.63 3,047,280.48 2,554,253.90 7,661,059.21

金鹿卡 864,944.44 30,000.00 834,944.44

環境修繕費用 4,869,720.41 1,107,946.83 1,823,567.32 4,154,099.92

廣告牌經營權 12,162,500.00 3,297,861.00 8,864,639.00

道路修繕費用 2,568,328.23 796,554.96 1,771,773.27

其他 3,434,598.86 1,877,801.36 1,935,840.47 3,376,559.75

合計 19,543,819.95 18,271,913.67 10,577,261.20 27,238,472.42

2011 年年度報告

- 142 -

(十七) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

1、遞延所得稅資產和遞延所得稅負債不以抵銷後的淨額列示

（1）已確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

項目 期末餘額 期初餘額

遞延所得稅資產：

資產減值準備 16,925,399.81 19,074,326.06

可抵扣虧損 621,686.45

交易性金融工具、衍生金融工具的估值 3,750,699.01

其他 217,740.61

小計 21,515,525.88 19,074,326.06

遞延所得稅負債：

交易性金融工具、衍生金融工具的估值 1,767,093.23

其他 54,956.40 54,956.40

小計 54,956.40 1,822,049.63

（2）未確認遞延所得稅資產明細

項目 期末餘額 期初餘額

可抵扣虧損 229,455,486.18 156,005,970.23

合計 229,455,486.18 156,005,970.23

（3）應納稅差異和可抵扣差異項目明細

項目 金額

應納稅差異項目

其他 219,825.58

小計 219,825.58

可抵扣差異項目

資產減值準備 68,720,216.16

可抵扣虧損 2,486,745.80

交易性金融工具、衍生金融工具的估值 15,002,796.04

其他 962,919.03

小計 87,172,677.03

2011 年年度報告

- 143 -

(十八) 其他非流動資產

類別及內容 期末餘額 期初餘額

保證金 * 501,000,000.00 499,000,000.00

合計 501,000,000.00 499,000,000.00

* 系本公司之子公司時報傳媒和華商傳媒及子公司分別與深圳證券時報社、華商報社、

華商晨報社以及重慶時報社籤訂經營業務授權協議而支付的保證金，詳見附註六

（五）。

(十九) 資產減值準備

項目 期初餘額 本期增加

本期減少

期末餘額

轉 回 轉 銷

壞帳準備 153,975,579.04 10,473,983.48 31,256,396.88 108,692.28 133,084,473.36

存貨跌價準備 4,825,365.65 9,579,416.61 1,694,154.81 12,710,627.45

固定資產減值準備 21,542,275.90 733,861.91 7,155,636.51 15,120,501.30

無形資產減值準備 4,198,795.18 4,198,795.18

合計 184,542,015.77 20,787,262.00 31,256,396.88 8,958,483.60 165,114,397.29

(二十) 短期借款

1、短期借款分類

項目 期末餘額 期初餘額

保證借款 233,339,031.84 62,600,000.00

信用借款 250,000,000.00 100,000,000.00

合計 483,339,031.84 162,600,000.00

*1 保證借款：

（1）本期本公司子公司民生燃氣公司與南洋商業銀行（中國）有限公司海口分行籤

訂流動資金借款合同（合同編號：04346610000500C000），借入資金20,641,395.64

元，用於採購生產原材料等經營資金周轉需求，借款期限自2011 年6 月21 日至2012

年6 月21 日止，年利率為6.888%，由本公司提供保證擔保（擔保合同號：

04346610000500G000）。

（2）本期本公司子公司管道氣公司與中國農業銀行股份有限公司海口海甸支行籤訂

流動資金借款合同（合同編號：46010120110000028），借入資金32,697,636.20 元，

用於採購天然氣、液化氣、燃氣器具等日常營運資金周轉需求，借款期限自2011 年

11 月至2012 年5 月止，年利率為提款日基準率上浮5%，由本公司供保證擔保（擔

保合同號：46100120110003425）。

（3）本公司子公司華商數碼與北京銀行股份有限公司西安分行籤訂了編號為

0086849 的《借款合同》，借款金額為人民幣50,000,000.00 元，用於流動資金周轉，

借款期限自2011 年2 月1 日至2012 年1 月31 日止，利率以提款日同期基準利率為

2011年年度報告

基礎上浮

10%，由本公司之子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合同號：

0085152）。

（4）本公司子公司華商數碼於

2011年

2月

28日與北京銀行股份有限公司西安分行

籤訂了編號為

0087900的《借款合同》，借款金額為人民幣

20,000,000.00元,用於流

動資金周轉，借款期限自

2011年

2月

28日至

2012年

2月

27日止，利率以提款日

同期基準利率為基礎上浮

10%，由本公司子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合同

號：0085152）。

（5）本公司子公司華商數碼

2011年

3月

21日與北京銀行股份有限公司西安分行籤

訂了編號為

0089076的《借款合同》，借款金額為人民幣

10,000,000.00元，用於流

動資金周轉，借款期限自

2011年

3月

21日至

2012年

3月

20日止，利率以提款日

同期基準利率為基礎上浮

20%，由本公司子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合同

號：0085152）。

（6）本公司子公司華商數碼於

2011年

3月

22日與北京銀行股份有限公司西安分行

籤訂了編號為

0089137的《借款合同》，借款金額為人民幣

20,000,000.00元，用於

流動資金周轉，借款期限自

2011年

3月

22日至

2012年

3月

21日止，利率以提款

日同期基準利率為基礎上浮

20%，由本公司子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合

同號：0085152）。

（7）本公司子公司華商數碼分別與交通銀行股份有限公司陝西分行籤訂了編號為

111100026-1、111100026-2的《額度使用申請書》，是編號為

111100026的《流動

資金最高額借款合同》下的額度申請書，金額分別為

10,000,000.00元、20,000,000.00

元，借款期限分別為自

2011年

4月

20日至

2012年

4月

19日止、

2011年

6月

10

日至

2012年

6月

9日止，利率以貸款實際發放日的基準利率為基礎上浮

10%，由本

公司子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合同號：

111100026）。

（8）本公司子公司華商數碼與中國民生銀行股份有限公司西安分行籤訂了編號為

「公借貸字第

99122011298543號」的《流動資金貸款借款合同》，是編號為「公授

信字第

99122011298636號」《綜合授信合同》下的具體合同，借款金額為

50,000,000.00

元，用於購買原材料（新聞紙），借款期限自

2011年

4月

14日至

2012年

4月

14

日止，利率以籤訂日適用的

1年貸款基準利率的基礎上上浮

10%,按日計息，由本公

司子公司華商傳媒提供保證擔保（擔保合同號：

99122011298636）。

*2信用借款：

（1）本公司子公司民生燃氣與中國光大銀行股份有限公司海口分行籤訂短期借款合

同，借款合同編號為

392111040107，借款金額為人民幣

50,000,000.00元，用於採購

生產原材料等經營資金周轉需求，借款期限自

2011年

3月

31日至

2012年

3月

30

日止，合同規定固定利率為

6.363%。

-144

2011 年年度報告

- 145 -

（2）本公司子公司華商傳媒與北京銀行股份有限公司西安分行籤訂一年期信用借款

合同，借款金額為50,000,000.00 元，借款期限自2011 年4 月29 日至2012 年4 月

28 日止，借款利率為參照中國人民銀行發布的同檔次的金融機構人民幣貸款利率上

浮10%確定。

（3）本公司子公司華商傳媒與北京銀行股份有限公司西安分行籤訂一年期信用借款

合同，借款金額為37,500,000.00 元，借款期限自2011 年5 月24 日至2012 年5 月

23 日止，借款利率為參照中國人民銀行發布的同檔次的金融機構人民幣貸款利率上

浮10%確定。

（4）本公司子公司華商傳媒與北京銀行股份有限公司西安分行籤訂一年期信用借款

合同，借款金額為112,500,000.00 元，借款期限自2011 年5 月30 日至2012 年5 月

29 日止，借款利率為參照中國人民銀行發布的同檔次的金融機構人民幣貸款利率上

浮10%確定。

2、截至2011 年12 月31 日止，本公司無已到期未償還的短期借款。

(二十一) 交易性金融負債

項目 期末公允價值 期初公允價值

期貨合約 1,070,225.00

合計 1,070,225.00

(二十二) 應付票據

種類 期末餘額 期初餘額

銀行承兌匯票 3,756,116.00

合計 3,756,116.00

(二十三) 應付帳款

1、應付帳款明細如下：

帳齡 期末餘額 期初餘額

一年以內(含一年) 121,742,991.97 134,062,629.15

一年以上至二年以內(含二年) 10,541,651.75 4,169,975.82

二年以上至三年以內(含三年) 1,964,922.42 542,700.64

三年以上 1,273,707.43 854,721.06

合計 135,523,273.57 139,630,026.67

2、期末數中無欠持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位款項。

3、期末數中欠關聯方情況詳見附註六。

2011 年年度報告

- 146 -

4、帳齡超過一年的大額應付帳款：

單位名稱 期末餘額 未結轉原因 備註（報表日後已還款的應予註明）

陝西交通建設集團公司 6,393,333.33 未達付款條件

(二十四) 預收款項

1、預收款項情況：

帳齡 期末餘額 期初餘額

一年以內(含一年) 260,867,482.55 257,400,584.80

一年以上至二年以內(含二年) 65,263,940.81 26,712,602.79

二年以上至三年以內(含三年) 12,787,802.37 5,993,156.17

三年以上 3,456,881.23 223,468.90

合計 342,376,106.96 290,329,812.66

2、期末數中無預收持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位款項。

3、期末數中無預收關聯方款項。

4、期末無帳齡超過一年的大額預收款項。

(二十五) 應付職工薪酬

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

（1）工資、獎金、津貼和補貼 108,765,242.96 403,846,895.27 409,693,931.21 102,918,207.02

（2）職工福利費 24,169,212.34 24,169,212.34

（3）社會保險費 1,441,548.82 56,805,105.19 57,223,956.22 1,022,697.79

（4）住房公積金 396,925.32 18,020,902.97 18,185,087.96 232,740.33

（5）辭退福利 97,966.91 439,974.58 439,974.58 97,966.91

（6）工會經費和職工教育經費 17,375,237.96 11,581,421.13 5,996,324.38 22,960,334.71

（7）非貨幣性福利 180.00 180.00

（8）其他

合計 128,076,921.97 514,863,691.48 515,708,666.69 127,231,946.76

期末無應付職工薪酬中屬於拖欠性質的金額。

應付職工薪酬預計發放時間、金額等安排：當月計提下月發放。

(二十六) 應交稅費

2011 年年度報告

- 147 -

稅費項目 期末餘額 期初餘額

增值稅 （30,067,592.84） (41,738,286.24)

營業稅 9,094,972.09 13,966,080.90

企業所得稅 67,437,124.23 114,520,656.18

個人所得稅 1,882,209.34 1,849,199.80

城市維護建設稅 776,698.65 1,312,722.00

房產稅 449,926.20 307,404.47

教育費附加 488,461.90 476,776.29

土地使用稅 236,734.37 202,990.00

印花稅 684,216.78 482,801.54

文化建設事業費 27,959,703.91 14,420,238.78

水利基金 106,351.02

其他 29,943.85 158,135.36

合計 79,078,749.50 105,958,719.08

(二十七) 應付利息

項目 期末餘額 期初餘額

短期借款應付利息 845,875.59

合計 845,875.59

(二十八) 應付股利

單位名稱 期末餘額 期初餘額 超過1 年未支付原因

上海新華聞 9,000,000.00 20,011,115.94 未辦理領息手續

深圳市世紀元實業發展有限公司 9,000,000.00

深圳證券時報社有限公司 600,000.00

海口長秀工程公司 93,000.00 78,000.00 未辦理領息手續

海口長秀開發建設總公司 18,000.00 18,000.00 未辦理領息手續

其他 765,888.48 765,888.48 未辦理領息手續

合計 19,476,888.48 20,873,004.42

(二十九) 其他應付款

1、其他應付款情況：

帳齡 期末餘額 期初餘額

一年以內(含一年) 56,211,304.52 115,137,487.11

2011 年年度報告

- 148 -

一年以上至二年以內（含二年） 60,347,363.65 21,252,745.07

二年以上至三年以內（含三年） 6,822,743.99 12,284,740.67

三年以上 15,455,760.98 7,368,791.37

合計 138,837,173.14 156,043,764.22

2、期末數中無欠持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位款項。

3、期末數中欠關聯方情況詳見附註六。

4、帳齡超過一年的大額其他應付款情況的說明

單位名稱 期末餘額 未償還原因 備註（報表日後已還款的應予註明）

陝西巨象廣告有限責任公司 11,626,161.00 廣告保證金

陝西典匯傳播諮詢有限公司 10,150,000.00 廣告保證金

西安民盛廣告有限責任公司 9,150,000.00 廣告保證金

西安分廣廣告有限公司 9,140,000.00 廣告保證金

西安新紀元廣告有限公司 7,500,000.00 廣告保證金

5、金額較大的其他應付款

單位名稱 期末餘額 性質或內容 備 注

陝西巨象廣告有限責任公司 11,626,161.00 廣告保證金

陝西典匯傳播諮詢有限公司 10,150,000.00 廣告保證金

西安民盛廣告有限責任公司 9,150,000.00 廣告保證金

西安分廣廣告有限公司 9,140,000.00 廣告保證金

西安新紀元廣告有限公司 7,500,000.00 廣告保證金

(三十) 一年內到期的非流動負債

1、一年內到期的非流動負債明細

項目 期末餘額 期初餘額

一年內到期的長期借款 183,582,687.50 159,910,687.50

合計 183,582,687.50 159,910,687.50

2、一年內到期的長期借款

（1）一年內到期的長期借款

項目 期末餘額 期初餘額

保證借款 80,000,000.00 60,000,000.00

信用借款 103,582,687.50 99,910,687.50

合計 183,582,687.50 159,910,687.50

期末一年內到期的長期借款中無屬於逾期借款獲得展期的金額。

2011 年年度報告

- 149 -

（2） 金額前五名的一年內到期的長期借款

貸款單位 借款起始日 借款終止日 幣種 利率(%)

期末餘額 期初餘額

外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額

國家開發銀行、海口市開發計

劃局

2000.6.8 人民幣 103,582,687.50 99,910,687.50

中國銀行海南省分行 * 2006.3.5 2012.3.4 人民幣 6.1200 30,000,000.00 30,000,000.00

建行海口市龍華支行 * 2007.10.22 2012.10.21 人民幣 7.2675 30,000,000.00 30,000,000.00

華夏銀行深圳 * 2009.9.29 2012.9.29 人民幣 4.8600 20,000,000.00

合計 183,582,687.50 159,910,687.50

詳見附註五、（三十二）。

2011年年度報告

(三十一

)其他流動負債

項目期末餘額期初餘額

套期工具

6,266,688.23

合計

6,266,688.23

(三十二

)長期借款

1、長期借款分類

借款類別期末餘額期初餘額

抵押借款

72,711,392.41

保證借款

80,000,000.00

合計

72,711,392.41

80,000,000.00

-150

2011 年年度報告

- 151 -

2、金額前五名的長期借款

貸款單位 借款起始日 借款終止日 幣種 利率（%）

期末餘額 期初餘額

外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額

中國銀行海南省分行 *1 2011.3.25 2017.3.24 人民幣 7.4025 72,711,392.41

中行海南省分行 *2 2006.3.5 2012.3.4 人民幣 6.1200 30,000,000.00

建行海口市龍華支行 *3 2007.10.22 2012.10.21 人民幣 7.2675 30,000,000.00

華夏銀行深圳深東支行 *4 2009.9.29 2012.9.29 人民幣 4.8600 20,000,000.00

合計 72,711,392.41 80,000,000.00

*1 本公司之子公司民生燃氣於2010 年8 月23 日與中國銀行股份有限公司海南省分行籤訂六年期固定資產借款合同，借款金額為人民幣

72,711,392.41 元，實際放款日期2011 年3 月25 日，借款期限為6 年，借款利率為中國人民銀行發布的同檔次貸款基準利率下浮5%，本公司之子

公司民生燃氣提供第二氣源廠的土地使用權及地上附著物進行抵押，本公司提供連帶責任還款保證。

*2 本公司之子公司民生燃氣借入，由本公司及本公司控股股東上海新華聞提供連帶責任還款保證，本期償還了3,000 萬元，根據借款合同，2012

年將還款3,000 萬元，已重分類至一年內到期的長期借款。

*3 本公司之子公司民生燃氣借入，由本公司提供連帶責任還款保證，本期償還了3,000 萬元，根據借款合同，2012 年將還款3,000 萬元，已重分

類至一年內到期的長期借款。

*4 本公司之子公司時報傳媒借入，由本公司提供連帶責任還款保證，根據借款合同，2012 年將還款2,000 萬元，已重分類至一年內到期的長期借

款。

2011 年年度報告

- 152 -

(三十三) 其他非流動負債

項目 期末餘額 期初餘額

遞延收益 68,772,292.66 59,871,809.18

合計 68,772,292.66 59,871,809.18

遞延收益明細如下

項目 期末餘額 期初餘額

入網費*1 41,092,473.10 34,264,486.48

城市供應基礎設施建設補助*2 17,000,000.00 17,000,000.00

網絡建設專項資金撥款 *3 63,152.90 157,322.70

2009 年科技三項費用96128 果蔬快捷配送網絡工

程建設投資款*4

350,000.00 350,000.00

2009 年省級服務業專項資金 *5 2,000,000.00 2,000,000.00

2009 年第三批擴大內需財政撥款 *6 3,000,000.00 3,000,000.00

2009 年現代服務業發展專項資金*7 510,000.00 510,000.00

2009 年工業保增長專項基金*8 90,000.00 90,000.00

家政網絡平臺建設*9 1,986,666.66 2,000,000.00

西安電子商務綜合服務平臺二期*10 500,000.00 500,000.00

家政服務專項基金*11 100,000.00

西安家政服務平臺改造升級*12 1,680,000.00

燃氣管網智能管理系統*13 400,000.00

合計 68,772,292.66 59,871,809.18

*1 根據財政部「關於企業收取的一次性入網費會計處理的規定（財政部財會【2003】

16 號）」，對民生燃氣之子公司民生工程、萬寧民生、陵水燃氣的入網費在10 年的

期限內進行攤銷，期末尚未攤銷金額在此科目反映。

*2 根據海南省發展和改革委員會文件瓊發改投資【2010】2440 號《關於下達城市

供氣基礎設施建設2010 年中央預算內投資計劃的通知》，對本公司之子公司民生燃

氣的海口市天然氣第二氣源廠項目工程補助17,000,000.00 元。截至2011 年12 月31

日止，該工程尚未完工。

*3 根據西安市財政局市財發[2008]43 號文《關於撥付2007 年度陝西省農產品現代

流通網絡建設專項資金》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲基層配送站物流系統改造

項目進行補助，補助資金500,000.00 元。該工程已於2008 年完工，以前年度進入損

益342,677.30 元，本期進入損益94,169.80 元，尚餘63,152.90 元需要遞延。

*4 根據西安市科學技術局市科發[2009]18 號文《關於下達西安市2009 年第一批科

學技術計劃重點項目的通知》，根據西安市科學技術局市科發[2009]18 號文《關於下

達西安市2009 年第一批科學技術計劃重點項目的通知》，對華商傳媒之子公司陝西

黃馬甲建設96128 果蔬快捷配送網絡工程項目進行補助，補助資金500,000.00 元，

2011年年度報告

2009年實際收到

350,000.00元。截至

2011年

12月

31日止該項目尚未完工。

*5根據陝西省發展和改革委員會文件陝發改投資

[2009]732號《關於下達

2009年省

級服務業專項資金項目投資計劃（第一批）的通知》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬

甲建設城市快捷配送網絡工程補助

4,000,000.00元。截至

2010年

12月

31日止，該

工程已完成一期工程，根據公司網絡建設報告，陝西黃馬甲於

2010年將該項補助

2,000,000.00元計入損益，尚餘

2,000,000.00元需要遞延

.。

*6根據陝西省發展和改革委員會文件陝發改投資

[2009]643號《轉發國家發展改革

委關於下達物流業調整和振興項目

2009年第三批擴大內需中央預算內投資計劃的

通知》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲建設城市快捷配送網絡工程補助

3,000,000.00元。截至

2011年

12月

31日止該項目尚未完工。

*7根據西安市財政局市財發

[2009]1287號《關於撥付

2009年度現代服務業發展專

項資金（第二批）的通知》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲建設西安公共電子商務

購物平臺一期工程補助

510,000.00元。截至

2011年

12月

31日止該項目尚未完工。

*8根據西安經濟技術開發區管理委員會文件西經開發

[2009]503號《關於下達

2009

年工業保增長專項第二批計劃項目的通知》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲建設西

安公共電子商務購物平臺一期工程補助

90,000.00元。截至

2011年

12月

31日止該

項目尚未完工。

*9根據陝西省財政廳陝財辦建【

2010】87號陝西省財政廳關於下達商貿流通服務

業發展資金的通知，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲家政服務網絡平臺建設項目補

貼

2,000,000.00元，本期實際收到

2,000,000.00元。截至

2011年

12月

31日止，該

項目第一期工程基本完工，進入無形資產的價值為

800,000.00元，本期進入損益

13,333.34元，尚餘

1,986,666.66元需要遞延。

*10根據西安經濟技術開發區管委會西經開發

[2010]437號關於下達

2010年度西安

經開區促進主導產業發展專項資金第一批計劃項目的通知，對華商傳媒之子公司陝

西黃馬甲西安電子商務綜合服務平臺二期項目補貼

500,000.00元，本期實際收到

500,000.00元。截至

2011年

12月

31日止，該項目尚未完工。

*11根據西安經濟技術開發區管理委員會西經開發

[2011]360號《西安經濟技術開發

區管委會關於下達

2011年度西安經開區促進主導產業發展專項資金第一批計劃項

目的通知》，對華商傳媒之子公司陝西黃馬甲給予

2011年度促進主導產業發展專項

資金

100,000.00元，本期

2011年

9月收到

100,000.00元的補助資金，本期進入遞延

收益核算，待以後年底進行遞延。

*12根據西安市財政局市財發

[2010]1336號《關於撥付家政服務體系建設補充資

金的通知》，對華商傳媒補助資金

2,800,000.00元。本期分別於

2011年

3月收到

1,400,000.00元，2011年

9月收到

280,000.00元的政府補助，本期進入遞延收益核

算，待以後年度進行遞延。

*13 根據海口市科學技術工業信息化局海科工信立

[2011]號《關於

2011年度海口

市重大科技創新項目立項的批覆》，對本公司之子公司民生燃氣給予基於

3G、3S技

術的燃氣管網智能搶險、巡檢、派工管理系統的科技經費金

800,000.00元，本期實

際收到

400,000.00元，本期進入遞延收益核算，待以後年度進行遞延。

-153

2011 年年度報告

- 154 -

(三十四) 股本

項目 期初餘額

本期變動增（+）減（－）

期末餘額

發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計

1．有限售條件股份

(1). 國家持股

(2). 國有法人持股

(3). 其他內資持股 761,250.00 267,205,570.00 267,205,570.00 267,966,820.00

其中：

境內法人持股 750,000.00 267,205,570.00 267,205,570.00 267,955,570.00

境內自然人持股 11,250.00 11,250.00

(4). 外資持股

其中：

境外法人持股

境外自然人持股

有限售條件股份合計 761,250.00 267,205,570.00 267,205,570.00 267,966,820.00

2．無限售條件流通股份

(1). 人民幣普通股 1,359,371,326.00 (267,205,570.00) (267,205,570.00) 1,092,165,756.00

(2). 境內上市的外資股

(3). 境外上市的外資股

(4). 其他

無限售條件流通股份合計 1,359,371,326.00 (267,205,570.00) (267,205,570.00) 1,092,165,756.00

合計 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

報告期內，上海新華聞擬自行召集公司臨時股東大會，根據《深圳證券交易所股票上市規則》第8.2.5 條第二款之規定，上海新華聞申請鎖定其所

持有的公司267,205,570 股股份。

2011 年年度報告

- 155 -

(三十五) 資本公積

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1.資本溢價（股本溢價）

（1）投資者投入的資本 * 9,014,550.30 5,287,548.54 9,460,241.66 4,841,857.18

小計 9,014,550.30 5,287,548.54 9,460,241.66 4,841,857.18

2.其他資本公積

（1）被投資單位除淨損益外所有者權

益其他變動

40,210,852.22 40,210,852.22

小計 40,210,852.22 40,210,852.22

合計 49,225,402.52 5,287,548.54 9,4 60,241.66 45,052,709.40

* 本期增加系華商傳媒之子公司西安華商網絡購買子公司瀋陽遼一網絡少數股東股

權，增加資本公積223,618.60 元；2011 年2 月，華商傳媒之子公司陝西黃馬甲將持

有華商數碼24%股權全部轉讓，產生股權轉讓收益1,014,775.36 元，並將以前年度

產生的資本公積（5,791,332.65）全部轉出。2011 年 3 月，華商數碼其他少數股東

對其單方面增資，稀釋了華商傳媒持有的華商數碼股權，華商傳媒長期股權投資與

華商數碼淨資產份額之間的差額為1,461,532.70 元，陝西黃馬甲轉讓股權產生的投

資轉讓收益及華商傳媒被稀釋股權後長期投資與華商數碼淨資產份額之間的差額均

視同在不喪失控制權情況下處置子公司股權處理，增加資本公積，上述事項合計增

加華商傳媒資本公積8,267,640.71 元，對本公司資本公積影響金額為5,063,929.94 元。

本期減少系北京盈通之子公司西安華商盈達購買西安華商網絡少數股東持有的17%

的股權，產生投資溢價，衝減華商傳媒以前年度在投資西安華商網絡過程中確認的

資本公積，減少資本公積9,460,241.66 元。

(三十六) 盈餘公積

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

法定盈餘公積 245,529,110.75 27,271,616.44 272,800,727.19

合計 245,529,110.75 27,271,616.44 272,800,727.19

本期增加系根據公司法和本公司章程的規定，按歸屬於母公司淨利潤的10%提取的

法定盈餘公積金。

(三十七) 未分配利潤

項目 金 額 提取或分配比例

期初未分配利潤 783,845,543.14

加： 本期歸屬於母公司所有者的淨利潤 255,775,436.21

減：提取法定盈餘公積 27,271,616.44 按母公司淨利潤的10%

提取任意盈餘公積

提取儲備基金

2011 年年度報告

- 156 -

項目 金 額 提取或分配比例

提取企業發展基金

提取職工獎福基金

提取一般風險準備

應付普通股股利 27,202,630.01 每10 股派現0.20 元

轉作股本的普通股股利

期末未分配利潤 985,146,732.90

(三十八) 營業收入和營業成本

1、營業收入、營業成本

項 目 本期金額 上期金額

主營業務收入 3,759,893,850.26 3,445,915,546.63

其他業務收入 33,997,816.09 32,583,097.71

營業收入合計 3,793,891,666.35 3,478,498,644.34

營業成本 2,335,022,040.14 2,302,113,735.74

2、主營業務（分行業）

行業名稱

本期金額 上期金額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

一、傳播與文化產業

1、信息傳播服務業 2,278,579,493.31 1,112,998,822.75 1,998,927,164.92 1,011,176,763.51

2、印刷 298,226,256.64 227,013,590.47 268,446,427.46 195,794,989.14

3、商品銷售及配送 112,631,289.49 48,599,407.06 91,551,578.17 51,279,631.51

4、其他代理業務 79,157,256.65 76,203,794.12 78,630,978.04 91,129,297.99

小計 2,768,594,296.09 1,464,815,614.40 2,437,556,148.59 1,349,380,682.15

二、燃氣生產和供應業

1、管道天然氣 337,892,828.30 283,199,955.83 290,239,458.36 238,058,102.67

2、燃氣用具 44,518,141.94 31,580,791.92 37,081,825.86 27,649,693.79

3、液化氣 95,593,534.76 93,401,708.46 85,474,231.61 81,614,013.36

4、燃氣管網施工及安裝 95,970,889.31 55,815,872.58 75,774,463.84 48,421,611.39

小計 573,975,394.31 463,998,328.79 488,569,979.67 395,743,421.21

三、能源、材料和機械電子設備批發業

大宗商品貿易 417,324,159.86 395,176,105.66 519,789,418.37 546,138,769.42

小計 417,324,159.86 395,176,105.66 519,789,418.37 546,138,769.42

合計

3,759,893,850.26 2,323,990,048.85 3,445,915,546.63 2,291,262,872.78

2011 年年度報告

- 157 -

3、主營業務（分地區）

地區名稱

本期金額 上期金額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

華南地區 1,031,385,554.93 829,145,392.92 1,021,451,984.78 886,042,626.07

華東地區 254,280,586.03 142,580,549.9 243,402,246.99 157,028,271.46

華中地區 28,776,527.04 10,071,784.46 23,147,080.81 8,101,478.28

西北地區 1,190,817,922.26 739,292,469.45 1,071,873,825.91 705,153,717.18

東北地區 551,559,622.56 359,427,003.60 490,041,935.58 328,022,457.42

華北地區 357,231,120.33 55,714,460.42 329,240,780.41 56,220,167.62

西南及其他地區 345,842,517.11 187,758,388.10 266,757,692.15 150,694,154.75

合計 3,759,893,850.26 2,323,990,048.85 3,445,915,546.63 2,291,262,872.78

4、公司前五名客戶的營業收入情況

客戶名稱 營業收入總額 佔公司全部營業收入的比例(%)

華商報社 317,628,844.81 8.37

海南大印集團有限公司 246,439,425.30 6.50

海南大棒貿易有限公司 145,693,362.87 3.84

陝西巨象廣告有限責任公司 124,308,180.00 3.28

西安海豚企業策劃有限責任公司 68,819,320.00 1.81

合計 902,889,132.98 23.80

(三十九) 營業稅金及附加

項目 本期金額 上期金額 計繳標準

營業稅 85,403,692.20 72,594,763.65 詳見附註三

城市維護建設稅 7,889,591.98 6,532,177.75 詳見附註三

教育費附加 4,405,759.82 3,166,458.07 詳見附註三

文化建設事業費 39,629,553.90 32,846,017.98 詳見附註三

其他 788,612.46 34,152.49 詳見附註三

合計 138,117,210.36 115,173,569.94

(四十) 銷售費用

2011 年年度報告

- 158 -

項目 本期金額 上期金額

工資及補貼 205,685,556.91 186,818,020.34

辦公費 16,773,639.77 16,735,405.76

差旅費 9,342,743.98 7,256,633.86

招待費 13,596,154.94 10,083,995.00

小車費 11,157,442.37 8,314,014.62

社會保險金 24,970,461.07 19,771,767.42

住房公積金 4,608,535.69 2,022,093.17

中介機構費用 752,330.00 677,461.96

稅金 293,569.78 136,933.52

折舊費 12,779,510.37 10,836,349.40

攤銷費 13,856,114.04 4,665,735.76

代理費 4,780,725.66 3,224,890.95

工會經費及職工教育經費 6,634,376.03 5,545,500.77

租賃費 15,173,942.68 8,315,388.81

廣告宣傳費 22,270,405.83 17,254,280.00

勞務費 24,646,645.34 20,166,275.69

其他 78,006,413.59 49,216,167.23

合計 465,328,568.05 371,040,914.26

(四十一) 管理費用

項目 本期金額 上期金額

工資及補貼 90,100,774.18 70,769,216.65

辦公費 8,565,775.40 8,434,597.00

差旅費 10,997,218.38 8,375,389.17

招待費 20,517,195.07 19,519,379.08

汽車費 11,258,166.97 9,102,216.93

社會保險金 12,448,925.29 11,183,619.89

住房公積金 5,025,066.75 5,525,385.58

中介機構費用 5,787,329.55 4,945,408.18

稅金 10,136,538.60 7,508,397.02

折舊費 19,105,855.40 20,399,278.93

攤銷費 9,335,002.37 6,892,968.25

租賃費 6,802,182.10 8,429,249.38

工會經費及職工教育經費 2,679,509.20 3,506,936.56

會務費 5,488,067.40 4,457,404.89

物業管理費 5,412,051.90 5,404,195.47

勞務費 2,244,024.71 4,127,810.56

其他 28,826,043.12 38,324,852.63

合計 254,729,726.39 236,906,306.17

(四十二) 財務費用

2011 年年度報告

- 159 -

類別 本期金額 上期金額

利息支出 40,681,246.87 20,742,830.72

減：利息收入 10,467,121.95 8,272,446.82

匯兌損益 22,369.17 13,900.23

其他 2,859,086.97 1,437,911.73

合計 33,095,581.06 13,922,195.86

(四十三) 資產減值損失

項目 本期金額 上期金額

壞帳損失 (20,782,413.40) 28,707,499.61

存貨跌價損失 9,579,416.61 1,699,032.24

固定資產減值損失 733,861.91 48,073.25

無形資產減值損失 4,198,795.18

合計 (10,469,134.88) 34,653,400.28

(四十四) 公允價值變動收益

產生公允價值變動收益的來源 本期金額 上期金額

交易性金融資產 (24,509,993.96) 7,018,372.90

其中：衍生金融工具產生的公允價值變動收益 * 51,175.00

套期工具 (1,532,174.98)

交易性金融負債 * (1,070,225.00)

合計 (25,580,218.96) 5,486,197.92

* 系期貨合約公允價值變動損益。

(四十五) 投資收益

1、投資收益明細情況

項目 本期金額 上期金額

成本法核算的長期股權投資收益 9,982,401.72 5,516,613.59

權益法核算的長期股權投資收益 16,296,333.53 23,355,340.57

處置長期股權投資產生的投資收益 17,338,255.63 28,301,080.93

持有交易性金融資產期間取得的投資收益 558,892.40

處置交易性金融資產取得的投資收益 7,706,839.01 39,127,998.33

處置可供出售金融資產等取得的投資收益 35,667,513.21

套期保值 *1 (19,157,683.21) 40,773,744.78

其他 *2 10,470,658.03

合計 43,195,697.11 172,742,291.41

*1 本期套期保值產生的投資收益屬大宗商品貿易交易過程中平倉、交割環節所產生

的收益，和大宗商品貿易差價抵銷後的收益是2,990,370.99 元。

*2 其他系本期處置國債回購業務、銀行理財產品產生的投資收益。

2011 年年度報告

- 160 -

2、按成本法核算的長期股權投資收益

被投資單位 本期金額 上期金額 本期比上期增減變動的原因

山東豐源 4,845,000.00 3,135,000.00 本期現金分紅增加

綿陽基金 2,640,792.70 464,896.19 本期現金分紅增加

江蘇三六五網絡 2,483,726.40 931,397.40 本期現金分紅增加

北京報聯北廣廣告 12,882.62 本期新增現金分紅

北京磨鐵圖書 985,320.00 本期無分紅

合計 9,982,401.72 5,516,613.59

3、按權益法核算的長期股權投資收益

被投資單位 本期金額 上期金額 本期比上期增減變動的原因

遼寧印刷 11,244,911.04 15,646,486.72 被投資單位本期淨利潤變動

遼寧天禹星 5,285,707.96 8,098,299.36 被投資單位本期淨利潤變動

國廣東方 311,398.11 本期新增投資

北京華益維新 69,297.97 本期新增投資

懷新投資 45,652.94 (34,579.91) 被投資單位本期淨利潤變動

林內燃具 1,311.71 本期新增投資

通聯新媒體 (502,634.40) (354,865.60) 被投資單位本期淨利潤變動

西安通元開寶 (159,311.80) 本期新增投資

合計 16,296,333.53 23,355,340.57

4、本公司本期投資收益的收回不存在重大限制。

(四十六) 營業外收入

1、營業外收入分項目情況

項目 本期金額 上期金額

計入當期非經常

性損益的金額

非流動資產處置利得 485,773.46 534,683.97 485,773.46

其中：固定資產處置利得 485,773.46 532,522.19 485,773.46

無形資產處置利得 2,161.78

罰款收入和違約金收入 10,151,150.68 2,230,595.21 10,151,150.68

政府補助 6,835,931.71 6,552,584.37 6,835,931.71

盤盈利得 1,043.11 1,043.11

其他 4,764,684.83 4,335,767.95 4,764,684.83

合計 22,238,583.79 13,653,631.50 22,238,583.79

2、政府補助明細

2011 年年度報告

- 161 -

* 1 根據西安曲江文化產業發展中心西曲文發[2011]81 號《西安曲江文化產業發展中

心關於下達區內文化企業2010 年度營業稅補貼的通知》，對本公司之子公司陝西華

商會展下發2010 年度營業稅補貼資金1,680,347.73 元。

根據北京通州工業開發區總公司與北京華商聖銳籤訂的稅收優惠協議書,對落戶於

通州工業開發區的單位給予稅收優惠政策,本期返還北京華商聖銳相關稅費

213,080.84 元。

*2 根據海口市價格調節基金管理委員會辦公室發2011 年12 月22 日《海口市價格

調節基金管理委員會會議紀要（第五期）》，從政府價調基金中安排2,000,000.00 元

對本公司之子公司民生燃氣進行政策性補貼。

根據海口市價格調節基金管理委員會辦公室發2011 年4 月2 日《海口市價格調節基

金管理委員會會議紀要（第二期）》，從政府價調基金中安排1,000,000.00 元對本公

司之子公司民生燃氣進行政策性補貼。

*3 根據西安高新區管委會西高新發[2011]14 號文《西安高新區管委會關於表彰2010

年度先進企業的通報》, 對本公司之子公司西安華商廣告予以西安高新區2010 年度

營業收入100 強企業獎勵1,040,000.00 元。

項目 本期金額 上期金額

稅收返還 *1 1,893,428.57 3,682,788.73

價格基金補貼 *2 3,000,000.00

先進企業表彰 *3 1,040,000.00

中小企業發展專項資金項目 *4 245,000.00

品牌展會 *5 200,000.00

服務業發展項目 *6 150,000.00

龍頭企業 *7 100,000.00

名牌產品生產企業 *8 100,000.00

家政網絡平臺建設 *9 13,333.34

農產品現代流通網絡建設專項資金 *9 94,169.80

扶持「515」龍頭企業 630,000.00

2009 年省級服務業專項資金 2,000,000.00

網絡建設專項資金撥款 139,811.64

現代服務業發展基金 50,000.00

創意企業房租補貼 25,284.00

高層次人才優惠政策補貼 20,700.00

汙水處理補貼 4,000.00

合計 6,835,931.71 6,552,584.37

2011 年年度報告

- 162 -

*4 根據陝西省中小企業促進局、陝西省財政廳陝中企規發[2010]162 號文《關於下

達2010 年省級中小企業發展專項資金項目計劃的通知》，對本公司之子公司陝西黃

馬甲物流配送中心改造項目進行資助，陝西黃馬甲物流於本期收到該項資金

245,000.00 元。

*5 陝西省商務廳於2011 年12 月支付華商會展品牌展會扶持資金200,000.00 元。

*6 西安市財政局於2011 年12 月支付華商會展現代服務業發展資金150,000.00 元。

*7 陝西省商務廳於2011 年12 月支付華商會展會展龍頭企業資金100,000.00 元。

*8 根據西安市人民政府市政發[2011]12 號《西安市人民政府關於對獲得2010 年質量

強市先進區縣質量管理獎名牌產品生產企業表彰獎勵的通報》, 對本公司之子公司

陝西黃馬甲給予2010 年西安服務業名牌企業獎勵100,000.00 元。

*9 詳見附註五（三十三）。

(四十七) 營業外支出

項目 本期金額 上期金額 計入本期非經常性損益的金額

非流動資產處置損失 800,459.01 2,208,938.19 800,459.01

其中：固定資產處置損失 800,459.01 2,197,388.19 800,459.01

無形資產處置損失 11,550.00

罰款支出 343,681.12 14,460.50 343,681.12

債務重組損失 * 1,532,038.76 1,532,038.76

公益性捐贈支出 389,946.20 4,761,952.00 389,946.20

盤虧損失 5,425.41 5,425.41

其他 1,175,299.77 642,325.32 1,175,299.77

合計 4,246,850.27 7,627,676.01 4,246,850.27

* 本期債務重組損失系根據遼寧省瀋陽市中級人民法院執行裁定書（2003）沈法執字

186 號，本公司子公司華商傳媒取得瀋陽東北國際實業股份有限公司所有的位於瀋陽

市皇姑區崇山東路71 號第六、七、八、九層的房屋建築物，價值為人民幣11,087,961.24

元，用於抵償欠華商傳媒人民幣12,620,000.00 元的債務。

(四十八) 所得稅費用

項目 本期金額 上期金額

按稅法及相關規定計算的當期所得稅 110,182,974.38 156,820,592.99

遞延所得稅調整 (4,208,293.05) (163,986.29)

合計 105,974,681.33 156,656,606.70

(四十九) 基本每股收益和稀釋每股收益的計算過

2011 年年度報告

- 163 -

1、基本每股收益

基本每股收益=P0÷S

S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk

其中：P0 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股

東的淨利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為期初股份總數；S1 為報告期

因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股

等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮股數；M0 報告期

月份數；Mi 為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少股份次月起至

報告期期末的累計月數。

2、稀釋每股收益

稀釋每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+認股權證、股份期權、可轉

換債券等增加的普通股加權平均數)

其中，P1 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通

股股東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關

規定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬

於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤

和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至

稀釋每股收益達到最小值。

（1）基本每股收益

基本每股收益以歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤除以本公司發行在外普通股

的加權平均數計算

項目 本期金額 上期金額

歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤 255,775,436.21 231,856,479.27

本公司發行在外普通股的加權平均數 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

基本每股收益（元/股） 0.1881 0.1705

普通股的加權平均數計算過程如下：

項目 本期金額 上期金額

期初已發行普通股股數 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

加：本期發行的普通股加權數

減：本期回購的普通股加權數

期末發行在外的普通股加權數 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

（2）稀釋每股收益

稀釋每股收益以調整後的歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤除以調整後的本公

2011 年年度報告

- 164 -

司發行在外普通股的加權平均數計算：

項目 本期金額 上期金額

歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤（稀釋） 255,775,436.21 231,856,479.27

本公司發行在外普通股的加權平均數 （稀釋） 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

稀釋每股收益（元/股） 0.1881 0.1705

普通股的加權平均數（稀釋）計算過程如下：

項目 本期金額 上期金額

計算基本每股收益時期末發行在外的普通股加

權平均數

1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

可轉換債券的影響

股份期權的影響

期末普通股的加權平均數（稀釋） 1,360,132,576.00 1,360,132,576.00

(五十) 其他綜合收益

項目 本期金額 上期金額

1.可供出售金融資產產生的利得（損失）金額

減：可供出售金融資產產生的所得稅影響

前期計入其他綜合收益當期轉入損益的淨額 (15,525,000.00)

小計 (15,525,000.00)

2.外幣財務報表折算差額 (31,420.72)

減：處置境外經營當期轉入損益的淨額

小計 (31,420.72)

合計 (31,420.72) (15,525,000.00)

(五十一) 現金流量表項目注釋

1、收到的其他與經營活動有關的現金

項目 本期金額

單位往來 92,432,471.86

代收代付款 140,067,702.75

利息收入 10,454,533.42

政府補助 6,835,931.71

押金、保證金 40,721,714.63

票據保證金 1,126,834.80

職工往來借款 18,054,024.99

其他 29,447,629.05

合計 339,140,843.21

2、支付的其他與經營活動有關的現金

2011 年年度報告

- 165 -

項目 本期金額

付現管理費用 95,771,694.98

付現銷售費用 85,588,214.95

單位往來 58,040,948.68

代收代付款 137,821,462.54

職工往來借款 40,281,174.21

押金、保證金 71,267,086.65

其他 32,149,937.86

合計 520,920,519.87

3、支付的其他與籌資活動有關的現金

項目 本期金額

銀行貸款諮詢費 1,214,400.00

履約保證金 2,745,604.02

合計 3,960,004.02

(五十二) 現金流量表補充資料

1、現金流量表補充資料

項目 本期金額 上期金額

1、將淨利潤調節為經營活動現金流量

淨利潤 507,700,205.57 432,286,360.21

加：資產減值準備 (10,469,134.88) 34,653,400.28

固定資產折舊、投資性房地產攤銷 98,339,240.22 87,576,377.29

無形資產攤銷 5,253,472.33 5,382,010.38

長期待攤費用攤銷 10,577,261.20 5,468,676.31

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失

（收益以「－」號填列）

314,685.55 2,208,938.19

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列） 32,881.05 13,649.36

公允價值變動損失（收益以「－」號填列） 25,580,218.96 (5,486,197.92)

財務費用（收益以「－」號填列） 41,917,746.79 20,742,830.72

投資損失（收益以「－」號填列） (43,195,697.11) (172,742,291.41)

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列） (2,441,199.82) (8,483,831.92)

遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列） (1,767,093.23) (2,601,412.03)

存貨的減少（增加以「－」號填列） 40,200,485.94 26,044,939.41

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） (43,118,773.95) 128,687,710.89

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） 4,769,835.42 80,733,465.06

其 他

2011 年年度報告

- 166 -

項目 本期金額 上期金額

經營活動產生的現金流量淨額 633,694,134.04 634,484,624.82

2、不涉及現金收支的重大投資和籌資活動

債務轉為資本

一年內到期的可轉換公司債券

融資租入固定資產

3、現金及現金等價物淨變動情況

現金的期末餘額 1,277,244,758.06 1,305,942,721.60

減：現金的期初餘額 1,305,942,721.60 1,061,025,427.19

加：現金等價物的期末餘額

減：現金等價物的期初餘額

現金及現金等價物淨增加額 (28,697,963.54) 244,917,294.41

2、本期取得或處置子公司及其他營業單位的相關信息

項 目 本期金額 上期金額

一、處置子公司及其他營業單位的有關信息：

1、處置子公司及其他營業單位的價格 12,250,000.00

2、處置子公司及其他營業單位收到的現金和現金等價物 12,250,000.00

減：子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物 12,196,744.37

3、處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額 53,255.63

4、處置子公司的淨資產 12,196,744.37

流動資產 12,196,744.37

非流動資產

流動負債

非流動負債

3、現金和現金等價物的構成

項 目 期末餘額 期初餘額

一、現 金 1,277,244,758.06 1,305,942,721.60

其中：庫存現金 386,610.25 444,640.13

可隨時用於支付的銀行存款 1,247,633,935.97 1,270,878,121.29

可隨時用於支付的其他貨幣資金 29,224,211.84 34,619,960.18

二、現金等價物

其中：三個月內到期的債券投資

三、期末現金及現金等價物餘額 1,277,244,758.06 1,305,942,721.60

2011 年年度報告

- 167 -

六、關聯方及關聯交易

（以下金額單位若未特別註明者均為人民幣元）

(一) 本公司的母公司情況

（金額單位：萬元）

母公司名稱 關聯關係 企業類型 註冊地

法定

代表人

業務性質 註冊資本

母公司對本公司

的持股比例(%)

母公司對本公司的

表決權比例(%)

本公司最終

控制方

組織機構代

碼

上海新華聞 控股股東 有限公司 上海 周立群

實業投資、

資產經營

及管理、國

內貿易

50,000.00 19.65 19.65 財政部 70315230-X

中國華聞投資

控股有限公司

實際控制人 有限公司 北京 周立群

實業投資、

組織文化

交流、信息

諮詢及服

務

120,000.00 財政部 71092906-8

(二) 本公司的子公司情況見附註四。

(三) 本公司的合營和聯營企業情況附註五（十）。

2011 年年度報告

- 168 -

(四) 本公司的其他關聯方情況

其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司的關係 組織機構代碼

上海渝富資產管理有限公司 並列第一大股東 56652574-6

深圳證券時報社有限公司 同屬控股股東控制的公司 19227202-6

上海新黃浦置業股份有限公司 同屬控股股東控制的公司 13234590-8

華聖集團 重大影響 22052873-9

《華商報》社 重大影響 43520077-3

新文化報社 重大影響 41276162-3

《錢經》雜誌社 重大影響 75884058-0

陝西華路新型塑料建材有限公司 重大影響 71357965-7

《名仕》雜誌社 重大影響 77994185-8

陝西華商印務有限責任公司 重大影響 71354374-2

重慶時報社 重大影響 45038774-0

陝西《大眾文摘》雜誌社 重大影響 71976842-4

大眾生活報社 重大影響 E0125040-9

消費者導報社 重大影響 43520300-X

華商晨報社 重大影響 11756382-7

《淑媛》雜誌社 重大影響 79079411-5

深圳華聞在線網絡有限公司 同屬控股股東控制的公司 67667441-9

鹹陽日報社 重大影響 43563008-7

(五) 關聯交易情況

1、存在控制關係且已納入本公司合併報表範圍的子公司，其相互間交易及母子公司

交易已作抵銷。

2、採購商品/接受勞務情況

（金額單位：萬元）

關聯方 關聯交易內容

關聯交易

定價方式

及決策程

序

本期金額 上期金額

金額

佔同類交

易比例(%)

金額

佔同類交

易比例(%)

《華商報》社*1 購買版面 市場價格 36,728.34 64.34 36,808.70 68.52

新文化報社*2 購買版面 市場價格 5,020.00 8.79 4,550.00 8.47

華商晨報社*3 購買版面 市場價格 7,403.00 12.97 7,039.00 13.10

重慶時報社*4 購買版面 市場價格 7,223.16 12.64 4,898.60 9.12

大眾生活報社*5 購買版面 市場價格 18.00 0.03 120.00 0.22

消費者導報社*6 購買版面 市場價格 614.76 1.07 221.99 0.41

陝西《大眾文摘》雜誌社*7 購買版面 市場價格 20.00 0.04 20.00 0.04

《名仕》雜誌社*8 購買版面 市場價格 20.00 0.04 20.00 0.04

2011 年年度報告

- 169 -

關聯方 關聯交易內容

關聯交易

定價方式

及決策程

序

本期金額 上期金額

金額

佔同類交

易比例(%)

金額

佔同類交

易比例(%)

《錢經》雜誌社*9 購買版面 市場價格 20.00 0.04 20.00 0.04

《淑媛》雜誌社*10 購買版面 市場價格 20.00 0.04 20.00 0.04

證券時報社*11 支付相關成本 市場價格 15,661.72 94.21 14,019.20 95.31

深圳華聞在線網絡有限公司*12 支付相關成本 市場價格 963.00 5.79 690.13 4.69

出售商品/提供勞務情況

關聯方 關聯交易內容

關聯交易定

價方式及決

策程序

本期金額 上期金額

金額

佔同類交

易比例(%)

金額

佔同類交易

比例(%)

《華商報》社*1 提供印刷服務 市場價格 23,739.27 79.60 21,541.43 80.24

消費者導報社 提供印刷服務 市場價格 315.14 1.06 444.38 1.66

《華商報》社*1 代理發行 市場價格 7,915.73 100.00 7,646.82 100.00

《錢經》雜誌社 代理發行 市場價格 0.49 0.03

《華商報》社 代理發行 市場價格 107.89 0.36

消費者導報社 代理發行 6.19 0.34

*1 2007 年1 月15 日，華商傳媒之子公司華商數碼、西安華商廣告分別與《華商報》

社籤訂廣告設計製作與代理髮布、報紙印刷及報紙發行等相關業務的獨家經營權授

權協議。授予的獨家經營權期限為30 年，自2007 年1 月1 日起至2036 年12 月

31 日止。

2011 年西安華商廣告需每季度按《華商報》廣告業務收入的50.00%向華商報社支

付廣告分成款。《華商報》社按86.878 元/千印張～163.784 元/千印張的基準價格標

準向承接《華商報》印刷業務的子公司支付印刷費用。《華商報》社按發行收入

73.20%的標準向承接《華商報》發行業務的子公司支付發行費用。

*2 2007 年1 月20 日，本公司之子公司吉林華商傳媒與新文化報社籤訂廣告、發行、

印刷與紙張採購在內的全部經營性業務的獨家經營權授權協議。授予的獨家經營權

期限為30 年,自2007 年1 月1 日起至2036 年12 月31 日止。依據2011 年籤訂的

《經營性協議補充協議》，約定2011 年吉林華商傳媒應按《新文化報》廣告業務收

入的21%向新文化報社支付廣告分成款，且2011 年吉林華商傳媒向新文化報社支

付的廣告分成款不高於5,020 萬元。2011 年吉林華商傳媒向新文化報社支付的廣告

分成款5,020 萬元。

*3 2007 年12 月28 日，本公司之子公司遼寧盈豐與華商晨報社籤訂廣告、發行、

印刷與紙張採購在內的全部經營性業務的獨家經營權授權協議。授予的獨家經營權

期限為30 年，自2008 年1 月1 日起至2037 年12 月31 日止。2008 年1 月1 日至

2011年年度報告

2010年

12月

31日遼寧盈豐需每季度按《華商晨報》廣告營業總額的

30%向華商

晨報社支付廣告分成款。

2011年

1月

1日至

2037年

12月

31日遼寧盈豐需每季度

按《華商晨報》廣告營業總額的

20%向華商晨報社支付廣告分成款。依據

2011年

籤訂的《經營性協議補充協議》，約定

2011年遼寧盈豐應按《華商晨報》廣告業務

收入的

30%向華商晨報社支付廣告分成款，

2011年遼寧盈豐向華商晨報社支付的

廣告款

7,403萬元。

*4 2007年

11月

25日，本公司之子公司重慶華博與重慶時報社籤訂廣告、發行、

印刷與紙張採購在內的全部經營性業務的獨家經營權授權協議。授予的獨家經營權

期限為

30年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

2008年

1月

1日至

2012年

12月

31日重慶華博需每季度按《重慶時報》廣告營業總額的

26%向重慶

時報社支付廣告分成款；

2013年

1月

1日至

2037年

12月

31日重慶華博需每季度

按《重慶時報》廣告營業總額的

18%向重慶時報社支付廣告分成款。

依據

2011年籤訂的《經營性協議補充協議》，約定

2011年重慶華博應每年按《重

慶時報》廣告業務收入的

29%向重慶時報社支付廣告分成款。保底費用維持長期經

營性協議

3,500萬元不變。

2011年重慶華博向重慶時報社支付的廣告分成款

7,223.16萬元。

*5 2007年

11月

25日，本公司之子公司天津華商廣告與大眾生活報社籤訂《大眾

生活報》的廣告、發行、印刷與紙質採購等經營性業務的獨家經營權授權協議。獨

家經營期限

30年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。按照協議，天

津華商廣告

2011年支付大眾生活報運營費用

18萬元。

*6 2011年

1月

1日，本公司之子公司鹹陽華商傳媒與消費者導報社籤訂廣告、發

行、印刷與紙張採購在內的全部經營性業務的獨家經營權授權協議。授予的獨家經

營權期限自

2011年

1月

1日起至

2013年

12月

31日止。

2011年

1月

1日至

2011

年

12月

31日期間，鹹陽華商傳媒應每季度按《今日鹹陽》廣告業務收入的

90%向

消費者導報社支付廣告分成款。

*7 2007年

11月

25日，本公司之子公司北京盈捷與陝西《大眾文摘》雜誌社籤訂

廣告、發行、印刷等經營性業務獨家經營的授權協議。授予獨家經營權期限為

30

年，自

2008年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。

2009年

6月

1日，本公司之子公司北京盈捷與本公司之子公司陝西黃馬甲物流籤

訂將《大眾文摘》雜誌的廣告、發行、印刷等經營性業務授予其獨家經營的授權協

議。授予獨家經營權期限為

28年

7個月，自

2009年

6月

1日起至

2037年

12月

31日止。按照協議，陝西黃馬甲物流

2011年支付陝西《大眾文摘》雜誌社運營費

用

20萬元。

*8 2007年

11月

25日，本公司之子公司北京盈捷與《名仕》雜誌社籤訂廣告、發

-170

2011年年度報告

行、印刷等經營性業務獨家經營的授權協議。授予獨家經營權期限為

30年，自

2008

年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。按照協議，北京盈捷

2011年支付《名仕》

雜誌社運營費用

20萬元。

*9 2007年

11月

25日，本公司之子公司北京盈捷與《錢經》雜誌社籤訂廣告、發

行、印刷等經營性業務獨家經營的授權協議。授予獨家經營權期限為

30年，自

2008

年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。按照協議，北京盈捷

2011年支付《錢經》

雜誌社運營費用

20萬元。

*10 2007年

11月

25日，本公司之子公司北京盈捷與《淑媛》雜誌社籤訂廣告、發

行、印刷等經營性業務獨家經營的授權協議。授予獨家經營權期限為

30年，自

2008

年

1月

1日起至

2037年

12月

31日止。按照協議，北京盈捷

2011年支付《淑媛》

雜誌社運營費用

20萬元。

*11 2006年

07月

31日，本公司子公司時報傳媒與證券時報社籤訂經營業務授權協

議。證券時報社授予本公司有關《證券時報》的商業廣告、財經信息的諮詢策劃、

設計製作與代理髮布等相關業務的獨家經營權，同時授予本公司在經營上述業務時

可以使用《證券時報》的商標和商譽的權利。授予的獨家經營權期限為

30年，自

2006年

08月

01日至

2036年

07月

31日止。本公司需每月按其經營《證券時報》

業務收入的

35.00%向證券時報社支付保障《證券時報》出版、發行相關成本的費

用，全年累計不得低於

66,000,000.00元。同時，本公司需向證券時報社支付

480,000,000.00元作為本公司長期獨家經營《證券時報》經營業務的履約保證金。

*12 2011年

3月

10日，時報傳媒與證券時報社的全資子公司深圳華聞在線網絡有

限公司（以下簡稱「華聞在線」）籤訂《創業板公司網絡服務協議》，時報傳媒委託

華聞在線在證券時報網（

www.stcn.com）編輯、製作、發布、維護有關創業板公

司客戶的相關業務，並支付華聞在線保障網站正常運行的網絡發布費用，委託期限

自

2011年

1月

1日起至

2011年

12月

31日止，2011年支付總額不超過人民幣

1,000.00

萬元。證券時報網是中國證監會指定的創業板信息披露的網站之一。

3、關聯租賃情況

公司出租情況

租賃資產租賃租賃租賃收益本期確認的

出租方名稱承租方名稱

種類起始日終止日定價依據租賃收益

華商傳媒華商晨報社房產

2011年

1月

1日

2011年

12月

31日市場價格

1,428,000.00

-171

2011 年年度報告

- 172 -

4、關聯擔保情況

擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日

擔保是否已

經履行完畢

上海新華聞*1 民生燃氣 3,000 萬 2006 年3 月.5 日 2012 年3 月4 日 否

5、關聯方應收應付款項

上市公司應收關聯方款項

（金額單位：萬元）

項目名稱 關聯方

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

應收帳款

《華商報》社 81.76 102.22

消費者導報社 76.61 57.43

預付帳款

重慶時報社 19.30

華商晨報社 32.00 78.00

其他應收款

華聖集團 2,305.00 1,825.00

《錢經》雜誌社 11.40

《淑媛》雜誌社 19.00

大眾生活報社 13.39 7.75 0.39

消費者導報社 9.91 0.50 9.91 0.50

鹹陽日報社 200.00

其他非流動資產

《華商報》社 600.00 600.00

華商晨報社 500.00 500.00

重慶時報社 500.00 500.00

消費者導報社 500.00 300.00

證券時報社 48,000.00 48,000.0

上市公司應付關聯方款項

項目名稱 關聯方 期末餘額 期初餘額

2011 年年度報告

- 173 -

項目名稱 關聯方 期末餘額 期初餘額

應付帳款

《華商報》社 575.13 527.48

新文化報社 311.00

重慶時報社 105.00

華聖集團 30.00 24.00

陝西《大眾文摘》雜誌社 57.49

消費者導報社 153.86 107.03

《錢經》雜誌社 1.87

證券時報社 2,196.95 2,798.86

華聞在線 122.63 188.88

其他應付款

華商晨報社 10.00

陝西《大眾文摘》雜誌社 13.80

《華商報》社 11.17

陝西華商印務有限責任公司 249.20 249.20

七、或有事項

本公司無需要披露的或有事項。

八、承諾事項

(一) 重大承諾事項

其他重大財務承諾事項

截至2011 年12 月31 日止，本公司及子公司用於借款抵押的資產情況如下：

單位：人民幣萬元

抵押權人 借款餘額 抵押物名稱 抵押合同 評估價 抵押物帳面價值

中行海南省

分行 *

72,711,392.41

海口第二氣

源廠項目土

地使用權及

地上附著物

瓊中銀

2010 年公

司抵字第

12 號

56,229,868.87

* 本公司之子公司民生燃氣於2010 年8 月23 日與中國銀行股份有限公司海南省分行

籤訂六年期固定資產借款合同，借款金額為人民幣72,711,392.41 元，實際放款日期

2011 年3 月25 日，借款期限為6 年，借款利率為中國人民銀行發布的同檔次貸款

基準利率下浮5%，本公司之子公司民生燃氣提供第二氣源廠的土地使用權及地上

2011年年度報告

附著物進行抵押，本公司提供連帶責任還款保證。

(二)前期承諾履行情況

本公司無需要披露的前期承諾事項。

九、資產負債表日後事項

2012年

3月

6日，本公司第五屆董事會第二十二次會議通過

2011年度利潤分配預案，

每

10股分配現金股利

0.2元（含稅），不以公積金轉增股本，該方案需股東大會審議

通過方可實施。

除上述事項外，本公司不存在其他需要披露的資產負債表日後事項。

十、其他重要事項說明

(一)租賃

1、經營租賃租出

經營租賃租出資產類別期末帳面餘額期初帳面餘額

房屋及建築物

43,815,890.19 20,962,456.66

合計

43,815,890.19 20,962,456.66

-174

2011 年年度報告

- 175 -

(二) 以公允價值計量的資產和負債

單位：人民幣元

項目 期初金額 本期公允價值變動損益

計入權益的累計

公允價值變動

本期計提的減

值

期末金額

金融資產 金融資產金額 公允價值變動損益

1.以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融資產（不含衍生金融資產）

64,271,954.88 96,229,040.00 (24,561,168.96) 135,939,825.92

2.衍生金融資產（套期保值） (6,266,688.23) 6,266,688.23 51,175.00 51,175.00

金融資產小計 58,005,266.65 102,495,728.23 (24,509,993.96) 135,991,000.92

金融負債 1,070,225.00 1,070,225.00

2011年年度報告

(三)其他需要披露的重要事項

（1）2008年

12月

5日，本公司收到海口市人民政府海府函〔

2008〕198號「關於

收回（徵收）長流油氣項目相關土地及海域使用權的函」。因城市規劃的調整，本公

司長流油氣項目相關土地及相應的海域使用權已納入海口市城市整體規劃及海口市

港口整體規劃，海口市人民政府決定收回（徵收）長流油氣項目相關土地及海域使

用權，對土地及地上建築物、海域使用權按有關規定給予補償。鑑於海口港整體建

設的業主單位為海南港航控股有限公司，本公司將與海南港航控股有限公司具體協

商收購等相關事宜。目前雙方正在協商中，尚未完成該事宜。

截至

2011年

12月

31日止，長流油氣項目相關土地帳面原值為

8,484.09萬元，帳面

淨值為

7,114.64萬元；地上建築物等固定資產帳面原值為

23,937.58萬元，帳面淨值

為

17,213.32萬元。土地及地上建築物等固定資產合計帳面原值為

32,421.67萬元，

已計提減值準備

1,200萬元，帳面淨值為

24,327.96萬元。因相關資產還需經過審計

和評估，最終的收購價款和補償結果尚存在不確定性，本公司估計該事項不會對公

司造成重大損失。

（2）本公司之子公司民生長流

2005年

6月

20日和海口市燃氣集團公司（原海口市

煤氣管理總公司，以下簡稱「海口燃氣集團」）籤訂股權委託管理協議。海口燃氣集

團將所持有的本公司控股子公司管網公司

35.18%的股權全部委託給民生長流經營

管理。海口燃氣集團授權民生長流以股東身份參與管網公司的經營管理工作，民生

長流有權在管網公司股東會上以海口燃氣集團的名義行使除涉及管網公司重組、股

東變更、資產變賣和置入事項之外的經營議案的表決權，民生長流享有託管股權的

收益權等股東權益，海口燃氣集團不再參與管網公司的經營管理工作。此次股權託

管期限為

10年，自

2005年

1月

1日至

2014年

12月

31日止，雙方約定每年民生長

流需向海口燃氣集團支付

3,000,000.00元股權託管費用。

十一、母公司財務報表主要項目注釋

（以下金額單位若未特別註明者均為人民幣元）

-176

2011 年年度報告

- 177 -

(一) 其他應收款

1、其他應收款按種類披露：

種類

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%）

單項金額重大並單項計提

壞帳準備的其他應收款

405,766,757.44 93.56 30,030,000.00 7.40 389,838,579.18 90.03 30,030,000.00 7.70

按組合計提壞帳準備的其

他應收款

組合1 9,195,081.92 2.12 8,481,669.26 92.24 8,951,811.25 2.07 8,222,347.87 91.85

組合小計 9,195,081.92 2.12 8,481,669.26 92.24 8,951,811.25 2.07 8,222,347.87 91.85

單項金額雖不重大但單項

計提壞帳準備的其他應收

款

18,731,601.57 4.32 11,269,997.62 60.17 34,196,243.79 7.90 11,268,617.62 32.95

合計 433,693,440.93 100.00 49,781,666.88 11.48 432,986,634.22 100.00 49,520,965.49 11.44

2、其他應收款帳齡分析

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%） 金額 比例（%）

1 年以內（含1 年） 382,714,761.86 88.24 17,027.53 0.00 388,792,415.02 89.79 6,501,093.86 1.67

1-2 年（含2 年） 7,115,406.37 1.64 6,502,367.72 91.38 451,766.93 0.10 20.00 0.00

2-3 年（含3 年） 294,246.27 0.07 800.00 0.27 1,971,308.62 0.46 1,465,909.98 74.36

3-4 年（含4 年） 1,896,464.78 0.44 1,589,509.98 83.81 13,695,349.94 3.16 13,692,947.94 99.98

4-5 年（含5 年） 13,693,847.94 3.16 13,693,247.94 100.00 18,668,132.54 4.31 18,453,332.54 98.85

5 年以上 27,978,713.71 6.45 27,978,713.71 100.00 9,407,661.17 2.18 9,407,661.17 100.00

合計 433,693,440.93 100.00 49,781,666.88 11.48 432,986,634.22 100.00 49,520,965.49 11.44

其他應收款種類的說明：

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備 計提比例（%） 計提理由

時報傳媒 254,191,111.11 內部公司不計提

民生燃氣 76,515,105.33 內部公司不計提

上海鴻立 30,021,727.00 內部公司不計提

民生金鼎 5,000,000.00 內部公司不計提

海南渠聯通實業有限公司 12,980,000.00 12,980,000.00 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價值

海南建梅發實業有限公司 17,050,000.00 17,050,000.00 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

北京中視 10,008,814.00 內部公司不計提

合計 405,766,757.44 30,030,000.00 7.40

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的其他應收款：

2011 年年度報告

- 178 -

帳齡

期末餘額 期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

金額

比例

（%）

金額

比例

（%）

1 年以內 340,550.67 0.08 17,027.53 21,877.24 0.01 1,093.86

1－2 年 21,877.24 0.01 2,187.72 200.00 20.00

2－3 年 616,000.00 0.14 123,200.00

3 年以上 616,000.00 0.14 246,400.00 1,500.00 600.00

4－5 年 1,500.00 0.00 900.00 537,000.00 0.12 322,200.00

5 年以上 8,215,154.01 1.89 8,215,154.01 7,775,234.01 1.80 7,775,234.01

合計 9,195,081.92 2.12 8,481,669.26 8,951,811.25 2.07 8,222,347.87

期末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備

計提比例

（%）

計提理由

內部公司往來 6,013,386.71 內部公司不計提

海南傑海實業有限公司 1,270,000.00 1,270,000.00 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

廣西南方投資有限公司 2,275,000.00 2,275,000.00 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

廣西容縣容州賓館有限

責任公司

4,225,000.00 4,225,000.00 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

金兆典當行 70,637.79 70,637.79 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

匯海典當行公司 2,072.19 2,072.19 100.00 預計未來現金流量現值低於其帳面價

職工借款 3,427,287.64 3,427,287.64 100.00 公司員工個人欠款，確定不可回收

職工借款 1,448,217.24 公司員工個人欠款，確定可回收

合計 18,731,601.57 11,269,997.62 60.17

3、本期無轉回或收回其他應收款情況。

4、本報告期無實際核銷的其他應收款。

5、期末其他應收款中無持本公司5％以上（含5％）表決權股份的股東單位欠款。

6、其他應收款金額前五名情況

2011 年年度報告

- 179 -

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額 年限

佔其他應收款

總額的比例(%)

性質或內容

時報傳媒 子公司 254,191,111.11

1 年以內，1 至2

年，3 至4 年

58.61 內部往來款

民生燃氣 子公司 76,515,105.33 1 年以內 17.64 內部往來款

上海鴻立 子公司 30,021,727.00 1 年以內 6.92 內部往來款

海南建梅發實業有限公司 第三方 17,050,000.00

5 年以上 3.93 貨款

海南渠聯通實業有限公司 第三方 12,980,000.00 4 至5 年 2.99 貨款

7、應收關聯方帳款情況

單位名稱 與本公司關係 帳面餘額

佔其他應收款

總額的比例(%)

時報傳媒 子公司 254,191,111.11 58.61

民生燃氣 子公司 76,515,105.33 17.64

生龍廣告 子公司 1,796,579.21 0.41

民享物業 子公司 3,146,807.50 0.73

上海鴻立 子公司 30,021,727.00 6.92

北京中視 子公司 10,008,814.00 2.31

民生泰信 子公司 40,000.00 0.01

民生金鼎 子公司 5,000,000.00 1.15

民生隆元 子公司 1,030,000.00 0.24

合計 381,750,144.15 88.02

2011 年年度報告

- 180 -

(二) 長期股權投資

1、長期股權投資明細情況

單位：人民幣元

被投資單位 核算方法 投資成本 期初餘額 增減變動

其中：聯營及

合營企業其

他綜合收益

變動中享有

的份額

期末餘額

在被投

資單位

持股比

例(%)

在被投資

單位表決

權比例

(%)

在被投資單

位持股比例

與表決權比

例不一致的

說明

減值

準備

本期

計提

減值

準備

本期現金紅利

聯營企業：

國廣東方 權益法 71,750,000.00 72,061,398.11 72,061,398.11 44.18 44.18

權益法小計 71,750,000.00 72,061,398.11 72,061,398.11

子公司：

民生燃氣 成本法 603,386,095.16 603,386,095.16 603,386,095.16 99.88 99.88 18,977,200.00

華商傳媒 成本法 321,909,880.96 321,909,880.96 321,909,880.96 61.25 61.25 183,750,000.00

時報傳媒 成本法 84,000,000.00 84,000,000.00 84,000,000.00 84.00 84.00 50,400,000.00

民享投資 成本法 169,356,566.91 169,356,566.91 169,356,566.91 98.79 98.79 38,528,100.00

北京中視 成本法 1,116,460.42 1,116,460.42 1,116,460.42 95.00 95.00

上海鴻立 成本法 196,000,000.00 196,000,000.00 196,000,000.00 98.00 98.00

新海岸置業 成本法 75,946,680.16 75,946,680.16 75,946,680.16 83.50 83.50 10,020,000.00

豐澤投資 成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 50.00 50.00

民生長流 成本法 15,116,359.02 15,116,359.02 15,116,359.02 2.76 2.76

成本法小計 1,516,832,042.63 1,516,832,042.63 1,516,832,042.63 301,675,300.00

合計 1,588,582,042.63 1,516,832,042.63 72,061,398.11 1,588,893,440.74 301,675,300.00

2011 年年度報告

- 181 -

(三) 營業收入和營業成本

1、營業收入、營業成本

項 目 本期金額 上期金額

主營業務收入 214,501,371.62 168,652,125.83

其他業務收入 9,439,545.16 3,820,944.59

營業成本 208,794,742.54 172,312,976.94

2、主營業務（分行業）

行業名稱

本期金額 上期金額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

大宗商品貿易

214,501,371.62 204,038,937.85 168,652,125.83 172,312,976.94

合計

214,501,371.62 204,038,937.85 168,652,125.83 172,312,976.94

3、主營業務（分地區）

產品名稱

本期金額 上期金額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

華南地區 214,501,371.62 204,038,937.85 168,652,125.83 172,312,976.94

合計

214,501,371.62 204,038,937.85 168,652,125.83 172,312,976.94

4、公司前五名客戶的主營業務收入情況

客戶名稱 營業收入總額 佔公司全部主營業務收入的比例(%)

海南大印集團有限公司 138,561,327.35 64.60%

海南大棒貿易有限公司 50,748,672.58 23.66%

海航東銀期貨有限公司 25,191,371.69 11.74%

合計 214,501,371.62 100.00%

(四) 投資收益

1、投資收益明細

項目 本期金額 上期金額

成本法核算的長期股權投資收益 301,675,300.00 148,806,600.00

權益法核算的長期股權投資收益 311,398.11

處置交易性金融資產取得的投資收益 189,294.01 624,781.00

套期保值 *1 (8,897,049.76) 11,427,070.00

其他 *2 1,479,855.36

合計 294,758,797.72 160,858,451.00

*1 本期套期保值產生的投資收益屬大宗商品貿易交易過程中平倉、交割環節所產生的收益，和

2011 年年度報告

- 182 -

大宗商品貿易差價抵銷後的收益是1,565,384.01 元。

*2 其他是國債回購業務取得的投資收益。

2、按成本法核算的長期股權投資收益

被投資單位 本期金額 上期金額 本期比上期增減變動的原因

華商傳媒 183,750,000.00 91,875,000.00 本期分紅增加

時報傳媒 50,400,000.00 本期新增分紅

民享投資 38,528,100.00 本期新增分紅

民生燃氣 18,977,200.00 56,931,600.00 本期分紅減少

新海岸置業 10,020,000.00 本期新增分紅

合計 301,675,300.00 148,806,600.00

3、按權益法核算的長期股權投資收益

被投資單位 本期金額 上期金額 本期比上期增減變動的原因

國廣東方 311,398.11 本期新增投資

合計 311,398.11

本公司投資收益匯回無重大限制。

(五) 現金流量表補充資料

項 目 本期金額 上期金額

1、將淨利潤調節為經營活動現金流量

淨利潤 272,716,164.37 141,036,002.90

加：資產減值準備 260,701.39 (16,972,830.30)

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 9,169,549.04 9,133,525.59

無形資產攤銷 48,906.90 214,133.64

長期待攤費用攤銷 30,000.00 20,000.00

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失

（收益以「－」號填列）

92,114.35 8,266.99

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列）

公允價值變動損失（收益以「－」號填列） 2,839,325.00 2,997,950.24

財務費用（收益以「－」號填列） 6,622,204.45 9,071,406.26

投資損失（收益以「－」號填列） (294,758,797.72) (160,858,451.00)

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列）

遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列）

存貨的減少（增加以「－」號填列） 84,660,456.90 (26,047,164.52)

2011 年年度報告

- 183 -

項 目 本期金額 上期金額

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） (956,806.71) 106,853,029.58

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） 72,141,123.98 (101,193,974.78)

其 他

經營活動產生的現金流量淨額 152,864,941.95 (35,738,105.40)

2、不涉及現金收支的重大投資和籌資活動

債務轉為資本

一年內到期的可轉換公司債券

融資租入固定資產

3、現金及現金等價物淨變動情況

現金的期末餘額 204,391,287.83 112,445,142.01

減：現金的期初餘額 112,445,142.01 60,736,894.22

加：現金等價物的期末餘額

減：現金等價物的期初餘額

現金及現金等價物淨增加額 91,946,145.82 51,708,247.79

十二、 補充資料

（以下金額單位若未特別註明者均為人民幣元）

(一) 當期非經常性損益明細表

項目 本期金額 說明

非流動資產處置損益 17,023,570.08

越權審批或無正式批准文件的稅收返還、減免

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按

照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外）

6,835,931.71

計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費

企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小

於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允

價值產生的收益

非貨幣性資產交換損益

委託他人投資或管理資產的損益

因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產

減值準備

債務重組損益 (1,532,038.76)

企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等

2011 年年度報告

- 184 -

項目 本期金額 說明

交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分

的損益

同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的

當期淨損益

與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，

持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價

值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融

負債和可供出售金融資產取得的投資收益

(6,843,829.52)

單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 10,230,478.39

對外委託貸款取得的損益

採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產公

允價值變動產生的損益

根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行

一次性調整對當期損益的影響

受託經營取得的託管費收入

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 13,002,526.12

其他符合非經常性損益定義的損益項目

所得稅影響額 (10,777,053.09)

少數股東權益影響額（稅後） (874,295.05)

合 計 27,065,289.88

(二) 淨資產收益率及每股收益：

報告期利潤

加權平均淨資產

收益率（%）

每股收益

基本每股收益 稀釋每股收益

歸屬於公司普通股股東的淨利潤 10.04 0.1881 0.1881

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

8.98 0.1682 0.1682

(三) 公司主要會計報表項目的異常情況及原因的說明

1、金額異常或比較期間變動異常的報表項目

2011 年年度報告

- 185 -

報表項目

期末餘額

（或本期金額）

期初餘額

（或上期金額）

變動比率 變動原因

交易性金融資產 135,991,000.92 64,271,954.88 111.59%

主要是本公司本期新增基金投

資

應收票據 8,516,282.82 1,868,825.00 355.70% 主要是本期接受客戶票據增加

其他流動資產 126,017,699.11 (100.00%) 主要是本期期末無被套期項目

長期股權投資 1,123,845,865.86 516,531,118.59 117.58%

主要系本期本公司之子公司上

海鴻立、北京盈通新增對外長期

股權投資

投資性房地產 43,815,890.19 20,962,456.66 109.02%

主要系本公司之子公司時報傳

媒新增房地產出租業務

在建工程 76,686,973.19 56,560,747.19 35.58%

主要系本期海口天然氣工程增

加

長期待攤費用 27,238,472.42 19,543,819.95 39.37%

主要系本公司之子公司華商卓

越新增戶外廣告牌

短期借款 483,339,031.84 162,600,000.00 197.26% 主要系本期新增銀行借款所致

交易性金融負債 1,070,225.00

主要系本期期末期貨合約公允

價值變動形成

應付票據 3,756,116.00 (100.00%) 本期票據支付業務減少

應付利息 845,875.59 本期計提銀行短期借款利息

其他流動負債 6,266,688.23 (100.00%) 被套期項目本期完成交割

遞延所得稅負債 54,956.40 1,822,049.63 (96.98%)

本期華商傳媒股票投資期末公

允價值回落，相應的遞延所得稅

負債衝回

財務費用 33,095,581.06 13,922,195.86 137.72% 本期借款增加

資產減值損失 (10,469,134.88) 34,653,400.28 (130.21%)

本期收回以前年度金額較大的

其他應收款，相應的資產減值準

備轉回

公允價值變動收

益

(25,580,218.96) 5,486,197.92 (566.26%)

本期本公司之子公司華商傳媒

投資的股票期末公允價值下降

投資收益 43,195,697.11 172,742,291.41 (74.99%)

主要系本期套期保值投資收益

下降

營業外收入 22,238,583.79 13,653,631.50 62.88% 本期收到違約款增加

營業外支出 4,246,850.27 7,627,676.01 (44.32%) 本期公益性捐贈減少

所得稅費用 105,974,681.33 156,656,606.70 (32.35%)

本期西安市地方稅務局確認本

公司之子公司西安華商廣告

2009 年度、2010 年度所得稅減

按15%計徵。

十三、 財務報表的批准報出

本財務報表業經公司全體董事於2012 年3 月6 日批准報出。

2011年年度報告

第十三節備查文件目錄

備查文件包括：

（一）載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人籤名並蓋章的會計報

表。

（二）載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件。

（三）報告期內在中國證監會指定報紙《證券時報》及《中國證券報》上公開披露過

的所有公司文件的正本及公告的原稿。

上述文件原件備置地點為海南省海口市海甸四東路民生大廈公司董事會秘書處。

華聞傳媒投資集團股份有限公司董事會

董事長：溫子健（籤字）

二○一二年三月八日

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