3月2日，鋼鐵板塊全線飄紅，三鋼閩光、八一鋼鐵以8%的漲幅領漲，韶鋼松山漲7%，新鋼股份、華菱鋼鐵、方大特鋼、杭鋼股份等多股漲超5%。
各省份最近密集推出龐大投資計劃，雲南、福建、四川、重慶等7省市一共推出25萬億重點項目。以擴大基建規模穩定投資進而拉動經濟增長的思路再次受到矚目。
中共中央政治局會議也指出，要積極擴大有效需求，促進消費回補和潛力釋放，發揮好有效投資關鍵作用，加大新投資項目開工力度，加快在建項目建設進度。
日前，發改委、民政部發布關於積極發揮行業協會商會作用支持民營中小企業復工復產的通知。通知提出，鋼鐵、煤炭、電力、石油、天然氣和基礎原材料等行業領域的協會商會要倡導會員企業穩定供應和價格，防止集中復工復產帶來的區域性、時段性短缺或價格大幅上漲。
國盛證券認為，近日鋼價先漲後跌，終端需求仍在，中長期看，政策對衝效應在逐步凸顯，頂層設計層面存在逐步向好預期。在布局上鋼鐵板塊具有修復空間，標的上建議自下而上選擇，在同質化標的中尋求差異化。推薦相關標的：方大特鋼、三鋼閩光、華菱鋼鐵、新鋼股份、寶鋼股份；其他品類重點推薦：久立特材，公司受益國家能源安全戰略支撐、高端品不斷增加提升綜合盈利，且存在估值修復預期。
天風證券認為，疫情對鋼鐵行業的影響源於防控的升級帶來對假期結束後流動人口的控制，進而影響鋼企以及下遊行業生產活動。但整體上看對需求影響大於供給端。但是首先需要強調的是新冠肺炎疫情對鋼鐵行業屬於事件性影響，短期只是影響了產業鏈的供需節奏，隨著疫情的緩解和解除，上下遊均會重新復產復工。2019年以來國家通過降低資本金比例、調整專項債發放節奏等方式加大基建投資作為穩增長的重要手段，在此背景下對鋼材特別是建材需求刺激有望進一步增強。總體上雖然短期有壓力，但中長期是利好鋼材需求的。在供需兩端受事件刺激下，供需基本面已經開始超預期好轉。推薦標的：華菱鋼鐵、三鋼閩光、方大特鋼、新鋼股份、南鋼股份、柳鋼股份、韶鋼松山、中信特鋼、久立特材、永興材料。
華創證券認為，下遊需求正在持續恢復，鐵礦石價格下降讓渡利潤空間，不斷出臺的利好政策對預期有明顯的提振作用，共同促進鋼鐵板塊上漲。鋼廠在從供給側改革至今，三年的盈利狀況都是非常好的，尚且存在巨大資金壓力。而鋼貿商在過去三年鋼廠強勢期間，議價權下降，且前兩年冬儲的效益都比較差，今年的冬儲則從1月到2月末幾乎零出貨，預計3月末的貿易商資金壓力更是會遠大於鋼廠。在後結算制度下，預計貿易商砸盤出貨，拉低結算價，快速恢復現金流的動力會更強。持續推薦三鋼閩光、方大特鋼、華菱鋼鐵和新鋼股份。