01
今天上市的永冠轉債開盤110元,最高衝到118元,收盤106.4元,溢價率12.17%,落到了小司馬的預測區間內。
周五(1月8日)鋒龍轉債申購,今天收盤轉股價值是81.69,可以散了。
周五(1月8日)高瀾轉債和九洲轉2上市,目前看高瀾轉債有破發可能。
高瀾轉債發行規模2.8億,評級為A+,創業板轉債,有炒作可能。
高瀾股份目前市值不到30億,公司是目前國內電力電子裝置用純水冷卻設備專業供應商。
公司目前負債率57.78%,帶息負債5.32億,貨幣資金1.67億,公司資金還是比較緊張,公司的現金流並不穩定。
最近應收帳款增長得比較快,目前有7.25億的應收帳款,現在淨資產才7.81億。
公司的營收曲線保持相當漂亮,每年有20%左右的增速,但是淨利潤卻沒跟上來,典型增收不增利。
現在的滾動PE為45倍,動態PE為47倍,估值還是比較貴,而且高管還經常經常大幅減持。
公司的基本面很一般,按照今天的轉股價值88.12元看,還是存在破發可能的。
小司馬給出的參考價格區間是98元~102元,如果這個可轉債跌到95元以下,而股價沒跌的情況下,小司馬準備嘗試一下攤點。
02
九洲轉2發行規模5億,評級AA-,創業板轉債,現存九洲轉債由於存量少,參考價值不高。
九洲集團現在市值30億附近,公司主營業務是提供智能配電網相關產品和服務業務,可再生能源電站業務,環境綜合能源開發利用。
公司目前負債率63.83%,帶息負債12.34億,貨幣資金+交易性金融資產+其他流動資產共5.77億,現金流很不穩定。
股權質押20.9%,控股股東質押所持股份的63.37%,還是缺錢,去年發完可轉債,今年又來發可轉債融資。
業績之前很垃圾,今年稍微有點起色,前三季度營收增加102%,淨利潤增加32.76%,但是滾動PE還是有45倍左右。
公司的基本面很一般,按照今天的轉股價值94元看,破發的概率不大。
小司馬給的溢價率為8%~10%,參考的價格區間為100元~104元。
03
今天又是吃大面的一天,對,就是吃大面的一天,大盤上漲0.71%,其它指數都上漲1%以上,可是小司馬的帳戶吃了碗大面。
最近行情分化實在太嚴重了,核心抱團股票一個個都漲上天,估值和股價不斷刷新歷史高位。
像小司馬這種喜歡低估值品種的性格,在這種行情下真賺不了錢,根本就不敢買。
但是,理智告訴我,這種抱團品種也不可能無限上漲,但是漲到多少是頭,誰也不知道。
就像現在的比特幣根本停不下來,做空的已經爆倉過好幾輪了。
未來如果核心抱團品種開始下跌了,大盤估計也不會好過,而現在不漲的品種也會跟著再崩一次。
目前大盤這種走法讓我想到2018年年初的走勢,銀行地產拉著大盤奔到3500點以上,然後就進入了整整一年的熊市。
目前這個點位,小司馬一直嚴格控制著倉位,現在就熬著吧,2018年也是這麼熬過來的。
說說今天的數據,創業板漲1.52%,但是上漲個股是118,下跌個股是774,中位數下跌4.8%。
中小板上漲1.88%,上漲個股是198,下跌個股是777,中位數下跌2.95%。
全體A股上漲個股是835,下跌個股是3354,中位數下跌3.08%。
所以,今天虧錢應該是大多數股民的寫照。
可轉債方面,中證轉債指數下跌0.06%,等權指數下跌0.92%,雙低轉債又挨了一錘子。
最近買可轉債也要保險點,買的話也是以防禦為首要目標,儘量買絕對價格低和低溢價的。
04
近期強贖可轉債列表:
標紅的雙低轉債是爆過雷或者個股有控盤的可能,沒標紅的不一定沒有雷,大家謹慎參考。
雙低值=可轉債價格+溢價率*100
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